公司基本情况与业绩 - 公司自2016年在深交所中小板上市，形成草酸化工和新能源锂电正极材料双主业结构 [2] - 2021年1 - 9月，公司实现营业收入5.47亿元，同比增长105.00%；净利润3869.37万元，同比增长882.78% [2][3] - 第三季度正极材料业务增长，收入占比提升，盈利水平提高，推动业绩增长 [3] 客户与市场情况 - 第三季度磷酸铁锂主要新客户是比亚迪，7月开始批量化供货，常规三元产品也有新客户增加 [3] - 第三季度供应给比亚迪的产品约占同期磷酸铁锂销量的一半，比亚迪成为重要客户 [4] - 2021年第三季度出货量较第一、二季度有较大提升，因客户开拓和市场需求增加 [5] - 目前常规三元销售额高于磷酸铁锂，因两者产品价格差异较大 [5] 产能布局 - 磷酸铁锂产能分布在枣庄和安庆，枣庄布局1万吨，安庆规划5万吨，安庆基地处于前期建设阶段 [3] - 枣庄本部基地正极材料产能2.5万吨，包括磷酸铁锂1万吨（分两期各5000吨）和三元材料1.5万吨（含常规三元5000吨及高镍三元1万吨） [4] - 2021年10月起，磷酸铁锂二期和常规三元二期逐步量产化运行 [4][5] 成本与采购 - 第三季度正极产品毛利率较2021年上半年有所提升，公司认为未来产能扩大对成本有积极影响 [3] - 公司通过与长期战略供应商合作，在原材料采购成本控制方面取得较好效果 [4] - 公司在上游原材料领域开展调研和研究工作，但尚未实质性布局 [4] - 公司会选择和重要上游供应商长期合作，是否锁定明年原材料价格需研究论证 [6] 业务路线与项目实施 - 公司认为高镍三元和磷酸铁锂前景较好，会坚持两种产品共同发展路线 [6] - 草酸可作锂电池上游部分原材料生产的调解剂或原料，具体应用参考权威信息 [4] - 安庆项目处于前期建设阶段，产能落地时间以正式公告为准 [3][4]

公司概况 - 丰元股份自2016年在深交所中小板上市，目前形成草酸化工和新能源锂电正极材料双主业经营结构 [2] - 公司重点战略转型发展新能源锂电池正极材料产业 [2] 产能规划 - 公司枣庄本部基地三元正极材料产能规划1.5万吨，包含常规三元5,000吨及高镍三元1万吨 [3] - 自2021年10月起，常规三元逐步量产化运行，高镍三元2,000吨生产示范线已处于试生产运行阶段 [3] 技术优势 - 公司磷酸铁锂和高镍三元生产过程中可以共用空气分离装置，节约生产成本 [3] - 公司不断通过技术和工艺路线的创新，提高产能利用率 [3] 研发与合作 - 公司以与中科院青能所合作设立的中科丰元研究院为研究主体，加上公司自身的研发积累 [3] - 除了对现有工艺进行技术升级外，还在积极开展新产品的研发、实验等工作 [3] 市场前景 - 磷酸铁锂在安全性和性价比上具有较大优势，未来在储能、新能源汽车、城市交通等领域都有巨大的市场空间 [2] - 公司认为高镍三元和磷酸铁锂都具备较好的发展前景，会继续坚持这两种产品共同发展的路线 [3] 未来发展方向 - 公司将在保持传统草酸产业稳定发展基础上，坚定正极材料发展方向 [3] - 加快正极材料产业的技术储备、市场开拓与产能提升 [3]

公司业绩与经营情况 - 2021年公司扭亏为盈，实现归属于上市公司股东的净利润4,800万元–5,500万元，扣除非经常性损益后的净利润4,450万元–5,150万元 [2] - 公司2021年业绩预告于2022年1月27日披露，新能源行业快速发展，下游客户需求旺盛，锂电池正极材料产销量大幅增加 [2] - 公司目前形成以草酸化工和新能源锂电正极材料产业为主的双主业经营结构 [2] 锂电正极材料业务 - 公司目前布局正极材料产能共计35万吨，其中磷酸铁锂现有明确的产能规划为15万吨 [3] - 安庆基地一期2.5万吨磷酸铁锂建设已启动，预计2022年下半年完工投产 [3] - 枣庄新规划的4万吨磷酸铁锂产线建设将尽快启动，云南项目第一条2.5万吨生产线预计2022年10月底前完成试生产 [3] - 磷酸铁锂产品主要客户为比亚迪和鹏辉能源，比亚迪占比最大 [3] - 三元产品主要客户为小动力行业的头部企业远东电池，高镍三元产品主要客户为鹏辉能源 [3] 草酸业务 - 公司是国内草酸生产的龙头企业，产能规模为10万吨/年，产品广泛应用于稀土、制药、精细化工等行业 [4] - 电子级草酸应用于日韩电子、食品等高端行业，客户遍及国内外市场 [4] 公司近期动态 - 2022年1月公司董事会审议通过定增事项，募集资金总额不超过94,000万元，用于年产5万吨锂电池磷酸铁锂正极材料生产线 [4] - 公司控股股东、实际控制人赵光辉承诺认购金额不低于3,000万元且不超过9,000万元 [4] - 公司预计在云南玉溪投资建设总规模20万吨锂电池高能正极材料项目，一期5万吨磷酸铁锂项目预计2022年3月开工建设 [4] - 一期项目建设黏土锂提锂中试线，生产规模初定1,000吨/年，计划2022年年底建成 [4] 行业与市场情况 - 公司选择云南玉溪作为项目落地地点，主要基于丰富的资源优势、产业配套基础、绿色清洁能源和良好的营商环境 [5] - 公司产能扩张基于现有客户订单需求，新建产线资金主要来源于自有资金、银行贷款、市场融资和政府基金支持 [5] - 2022年第一季度磷酸铁锂价格预期保持上涨趋势，供需继续偏紧 [5] - 公司锂电正极材料毛利处于行业平均水平，随着新建产能释放，毛利有稳步上升空间 [5] - 公司与核心供应商签订长期合作协议，锁定采购量，价格根据市场行情调整 [5] - 公司已成为宁德时代的合格供应商，待产能进一步释放后将进入下一步合作 [5] 固定资产情况 - 公司枣庄本部二期5,000吨磷酸铁锂生产线与二期2,000吨常规三元生产线自2021年9月30日起从在建工程转为固定资产 [6] - 2021年全年固定资产情况将在2021年年度报告中披露 [6]

公司概况 - 丰元股份自2016年在深交所上市，目前形成草酸化工和新能源锂电池正极材料双主业经营结构 [2] - 公司重点战略转型发展新能源锂电池正极材料产业 [2] 产能规划 - 公司正极材料总产能规划15万吨，其中磷酸铁锂10万吨，三元材料5万吨 [2] - 磷酸铁锂产能分布：安庆基地5万吨，枣庄基地1万吨，新规划枣庄4万吨 [2][3] - 三元材料产能分布：常规三元5000吨，高镍三元4.5万吨 [3] - 预计2022年底磷酸铁锂产能达7.5万吨，三元材料产能达1.5万吨 [3] 客户情况 - 磷酸铁锂主要客户：比亚迪（占比最大）、鹏辉能源 [3] - 常规三元主要客户：卓能、博富能、五行、嘉拓 [3] - 高镍三元主要客户：鹏辉能源、远东电池 [3] 技术研发 - 研发团队：金佑成博士团队、崔光磊博士团队、王坤鹏教授团队 [3] - 合作机构：中科院青能所（共同成立中科丰元研究院） [3] - 技术储备：固态电池、无钴电池、磷酸锰铁锂等新型材料 [3] 资本运作 - 非公开发行股票募集资金不超过9.4亿元，用于年产5万吨磷酸铁锂正极材料生产基地项目和补充流动资金 [4] - 控股股东赵光辉承诺认购3000-9000万元，不超过公司已发行股份的2% [4] 运营模式 - 定价模式：每月根据原材料价格结合固定加工费定价 [3] - 原材料采购：与供应商签订长期合作协议，价格根据市场行情 [4]

公司业绩与业务转型 - 2021年公司锂电池正极材料业务收入占公司总收入的68.70%，主营业务已转变为以锂电池正极材料为主，草酸业务为辅 [3] - 2021年公司实现营业收入8.03亿元，归属于上市公司股东的净利润5309.02万元 [3] - 2022年第一季度实现营业收入2.77亿元，归属于上市公司股东的净利润4070.46万元，业绩同比大幅上涨 [3] 锂电池正极材料业务 - 公司目前布局正极材料产能共计35万吨，磷酸铁锂产能预计2022年底达到10万吨，三元产能预计年底达到1.5万吨 [3] - 磷酸铁锂产品主要客户为比亚迪和鹏辉能源，比亚迪占比最大；常规三元主要客户为小动力行业头部企业；高镍三元主要客户为鹏辉能源和远东电池 [4] - 公司一季度正极材料销售以磷酸铁锂为主，单吨净利润保持市场平均水平，环比上涨较多 [4] 草酸业务 - 公司作为草酸行业龙头企业之一，目前形成了工业草酸、精制草酸、草酸衍生品合计10万吨/年的产能规模 [4] 产能扩张与客户需求 - 公司产能扩产基于主要客户需求，新建产能释放后将推进与其他下游客户的合作 [4] - 目前在建产能包括枣庄基地4万吨、安庆基地一期2.5万吨、云南玉溪基地一期2.5万吨，预计2022年三季度至四季度陆续投入试生产 [4][5] 资金与资源支持 - 公司资金主要来源于自有资金、资本市场融资、政府产业基金及银行长期固定项目贷款 [5] - 云南玉溪政府支持公司参与竞拍取得黏土锂矿等矿产资源探矿权、采矿权，并提供新能源产业扶持优惠政策 [5][6] 技术研发 - 公司与中科院青能所合作建立中科丰元高能锂电池材料研究院，重点研发三元9系材料、磷酸铁锂配套高端动力材料及长循环储能专用材料 [6] - 公司积极布局固态电池、无钴电池及钠离子电池等前端新型材料，以丰富产品种类并提高核心竞争力 [6]

业绩表现 - 2022年上半年公司实现营业总收入709,619,113.44元，同比增长126.05% [1] - 归属于上市公司股东的净利润94,420,302.90元，同比增长316.02% [1] - 归属于上市公司股东的净资产1,133,192,495.18元，同比增长8.65% [1] - 业绩大幅上涨主要得益于新能源行业快速发展、下游客户需求旺盛以及锂电正极材料新建产线产能逐步释放 [1] 客户与市场 - 磷酸铁锂正极材料已与比亚迪、鹏辉能源建立稳定合作关系 [2] - 三元材料与鹏辉能源、远东电池等客户实现批量供货 [2] - 已进入某下游头部企业供应商体系，并积极开拓比克、力神、LG等国内外头部企业 [2] - 销售结构以磷酸铁锂为主，上半年产销量大幅增长主要得益于第一大客户比亚迪 [2] 产能与供应链 - 产能扩产基于主要客户需求，新建产能释放后将推进与其他下游客户的合作 [2] - 公司通过自有资金、资本市场融资、政府产业基金及银行长期固定项目贷款支持扩产 [3] - 供应链管控经验丰富，与核心供应商签订长协锁定供货量 [2] - 推进1000吨黏土提锂中试线，积极开辟新供应商与原料渠道 [2] 技术储备 - 公司在磷酸锰铁锂技术储备充足，干法湿法均具备成熟技术 [3] 公司治理 - 股权激励作为长效激励约束机制，公司将在条件适合时择机实施 [3]

产能建设与投产 - 公司安庆基地 2.5 万吨磷酸铁锂生产线已进入带料试生产阶段 [2] - 玉溪基地 5 万吨磷酸铁锂生产线预计于 2022 年 11 月底完成建设 [2] - 公司计划在 2025 年年底前完成草酸退城入园事项 [2] - 公司 1,000 吨黏土提锂中试线预计于 2022 年底完成建设 [1][3] - 青岛的锂电池正极材料中试线基地预计于 2022 年底投入使用 [4] - 公司 2023 年年中规划锂电池正极材料产能达到 31.5 万吨，其中磷酸铁锂产能 30 万吨，三元产能 1.5 万吨 [5] 研发与技术储备 - 公司三季度研发费用激增至 2,775 万元，主要用于锂电池正极材料、钠离子电池正极材料等新技术新产品的研发 [4] - 公司对于钠离子电池正极材料有技术储备，研发工作持续进行中 [4] - 公司持续进行锂离子电池正极材料的技术迭代、产品升级及核心客户市场的拓展 [5] 资金与授信 - 公司资金主要来源于自有资金、资本市场融资、政府产业基金及银行长期固定项目贷款等方式 [6] - 公司银行授信额度按照年度股东大会批准额度与银行沟通办理，目前资金充足 [2] 合作与战略 - 公司在玉溪市红塔区与枣庄市台儿庄区均设有生产基地，紧抓新能源行业发展机遇 [3] - 玉溪政府支持公司依法依规参与竞拍取得黏土锂矿等矿产资源探矿权、采矿权 [3] - 公司锂电池正极材料业务的核心竞争优势体现在技术研发能力强劲、绑定和拓展高价值客户、产品结构完善等方面 [3] 其他 - 截至 2022 年 11 月 10 日，公司股东人数为 30,373 [4] - 公司生产经营情况请关注公司届时披露的定期报告 [4][6]

活动信息 - 活动名称：山东辖区上市公司 2022 年度投资者网上集体接待日 [2] - 活动时间：2022 年 11 月 16 日（周三）14:00-16:00 [2] - 活动平台：全景网"投资者关系互动平台"（http://ir.p5w.net/） [2] 参与人员 - 公司董事长：赵光辉先生 [2] - 董事兼总经理：邓燕女士 [2] - 财务总监：庞林先生 [2] - 董事会秘书：倪雯琴女士 [2] 活动内容 - 沟通形式：网络在线问答互动 [2] - 沟通主题：公司治理、经营状况、发展战略等投资者关注的问题 [2] 公告信息 - 公告编号：2022-105 [1] - 公告日期：2022 年 11 月 12 日 [2]

财务表现 - 2022年上半年公司实现营业总收入709,619,113.44元，同比增长126.05% [1] - 归属于上市公司股东的净利润94,420,302.90元，同比增长316.02% [1] - 归属于上市公司股东的净资产1,133,192,495.18元，同比增长8.65% [1] - 锂电池正极材料业务收入占公司合并总收入的80%以上，营业利润占比90%以上 [1] 产能规划 - 磷酸铁锂产能预计2022年底达到12.5万吨 [2] - 枣庄基地现有1万吨产线 [2] - 枣庄基地新建4万吨产能将于8月底投入试生产 [2] - 安庆基地一期2.5万吨产能将于9月底投入试生产 [2] - 云南玉溪基地一期5万吨产能将于11月底投入试生产 [2] 技术布局 - 正在研发高性能磷酸锰铁锂、超高镍三元NCM正极材料、高比容量三元NCA正极材料、单晶三元正极材料、高比容量富锂锰基及钠离子电池正极材料 [2] - 锂电池正极材料中试线基地将于第四季度投入使用 [2] - 积极布局固态电池、无钴电池等前端新型材料 [2] 业务模式 - 已形成锂电池正极材料业务为主，草酸业务为辅的主营业务模式 [1]

营业收入情况 - 本报告期营业收入5.04亿元，同比增长116.27%；年初至报告期末为12.13亿元，同比增长121.89%[4] - 2022年年初到报告期末营业总收入12.13亿元，较上期5.47亿元大幅增长[51] 净利润情况 - 本报告期归属上市公司股东净利润5607.27万元，同比增长250.51%；年初至报告期末为1.50亿元，同比增长288.93%[4] - 公司2022年第三季度净利润为1.5亿元，上年同期为3869.37万元[52] 经营活动现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为 -7.92亿元，同比减少535.93%[4] - 公司2022年年初到报告期末经营活动现金流入小计为6.02亿元，上年同期为5.23亿元[54] - 公司2022年年初到报告期末经营活动现金流出小计为13.94亿元，上年同期为6.48亿元[54] - 公司2022年年初到报告期末经营活动产生的现金流量净额为 -7.92亿元，上年同期为 -1.25亿元[54] 货币资金情况 - 货币资金较上年末增加9.76亿元，同比增加267%，系非公开发行股票募集资金到账[8] - 2022年9月30日货币资金13.41亿元，较年初3.66亿元大幅增加[47] 应收账款情况 - 应收账款较上年末增加1.68亿元，同比增加48%，因销售规模增长[10] - 2022年9月30日应收账款5.16亿元，较年初3.48亿元有所增加[47] 预付款项情况 - 预付款项较上年末增加6.40亿元，同比增加679%，为备产备货预付材料款[12] - 2022年9月30日预付款项7.34亿元，较年初0.94亿元大幅增加[47] 存货情况 - 存货较上年末增加1.80亿元，同比增加110%，为备货所致[14] 在建工程情况 - 在建工程较上年末增加4.69亿元，同比增加1042%，因公司实施各项目建设[15] 研发费用情况 - 研发费用较上年同期增加2520万元，同比增加984%，因研发投入增加[29] 筹资活动现金流量情况 - 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加21.07亿元，同比增加522%，因公司增加融资规模[33] - 公司2022年年初到报告期末筹资活动现金流入小计为32.97亿元，上年同期为5.21亿元[56] - 公司2022年年初到报告期末筹资活动现金流出小计为7.86亿元，上年同期为1.18亿元[56] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为35,270，表决权恢复的优先股股东总数为0[35] - 前10名股东中，赵光辉持股比例33.51%，持股数量59,617,113股，质押17,000,000股；安徽金通新能源汽车二期基金合伙企业（有限合伙）持股比例6.10%，持股数量10,853,835股[35] - 山东新业股权投资管理有限公司－枣庄财金新旧动能转换基金管理合伙企业（有限合伙）持股比例1.03%，持股数量1,838,108股[36] - 平安银行股份有限公司－华夏远见成长一年持有期混合型证券投资基金持股比例0.57%，持股数量1,006,200股[36] - 林周生持股比例0.44%，持股数量791,100股；中国建设银行股份有限公司－嘉实中证稀土产业交易型开放式指数证券投资基金持股比例0.42%，持股数量754,300股[36] - 蔡鉴持股比例0.36%，持股数量638,400股；杨笑世持股比例0.32%，持股数量575,000股；江云珍持股比例0.32%，持股数量570,700股[36] 股权融资情况 - 2022年9月，公司完成非公开发行人民币普通股股票22,112,444股，发行价格每股42.51元，募集资金总额939,999,994.44元，净额925,813,581.71元[38] 项目投资与合作情况 - 公司拟与枣庄市峄城区人民政府签署项目合同书，总投资不超过15亿元（不低于10亿元）实施草酸退城入园和10万吨磷酸铁建设项目[39] - 公司全资子公司丰元锂能与山东东佳集团股份有限公司共同出资设立丰元东佳，2022年10月已完成工商登记[39] - 2022年9月9日，丰元锂能和枣庄基金按原出资比例对丰元汇能增资3.738亿元，增资后丰元汇能注册资本变为6.408亿元[41] - 公司全资子公司丰元锂能与玉溪红塔工业园区建设投资有限公司共同出资1亿元设立云南丰元矿业开发有限公司，丰元锂能出资7500万元，占75%股权[42] 产能规划与建设情况 - 公司规划2022年底锂电池正极材料产能达14万吨，其中磷酸铁锂12.5万吨、三元1.5万吨；2023年年中达31.5万吨，其中磷酸铁锂30万吨、三元1.5万吨，配套磷酸铁产能10万吨；2023年下半年启动20万吨磷酸盐系一体化项目[43] - 截至报告期末，公司磷酸铁锂有5万吨产能（4万吨试生产），三元有5000吨常规产能、2000吨高镍三元产能示范线[44] - 报告期内，枣庄基地4万吨磷酸铁锂产线8月底试生产；安庆基地2.5万吨预计11月上旬试生产；玉溪基地5万吨预计11月底完成建设；高镍三元8000吨产线正在调试[46] 营业总成本情况 - 2022年年初到报告期末营业总成本10.11亿元，较上期4.91亿元有所增加[51] 资产总计情况 - 2022年9月30日资产总计47.12亿元，较年初18.17亿元大幅增加[49] 营业利润情况 - 公司2022年第三季度营业利润为1.98亿元，上年同期为4947.79万元[52] 基本每股收益情况 - 公司2022年第三季度基本每股收益为0.85元，上年同期为0.24元[53] 投资活动现金流量情况 - 公司2022年年初到报告期末投资活动现金流入小计为4470万元，上年同期为1.1亿元[54][56] - 公司2022年年初到报告期末投资活动现金流出小计为7.97亿元，上年同期为1.54亿元[54][56]