文章核心观点 - 摩尔线程作为国内GPU龙头即将上市，带动相关概念股及半导体板块集体走强，同时另一家国产GPU公司沐曦股份也即将申购，标志着国产GPU产业进入资本市场加速发展阶段 [1][5][8] - 人形机器人概念在当日市场表现突出，多只个股涨停，行业龙头三花智控明确看好并加码机器人业务，推动板块热度 [11][12][13] 市场整体表现 - 4日A股市场分化，沪指微跌0.06%报3875.79点，深证成指涨0.4%，创业板指涨1.01%，科创50指数涨1.36%，两市合计成交15617亿元，较前一日减少逾1200亿元 [2] - 港股震荡拉升，恒生科技指数涨超1%，药明生物、地平线机器人涨约7%，小米集团涨逾4%，中芯国际、华虹半导体涨超3% [2] 摩尔线程上市及其概念股表现 - 摩尔线程公司股票将于12月5日在上海证券交易所科创板上市，成为“国产GPU第一股” [1][5] - 公司是国内GPU领域龙头，极少数具备全功能GPU研发能力的企业，已推出四代GPU架构，产品覆盖AI智算、图形渲染等多个领域 [6] - 基于自主研发的MUSA架构，公司实现了单芯片架构同时支持AI计算加速、图形渲染、物理仿真和科学计算、超高清视频编解码的技术突破 [7] - 摩尔线程概念股在4日强势拉升，盈趣科技、和而泰、联美控股涨停，弘信电子、东华软件涨近6% [3][4] - 盈趣科技表示基于战略布局投资了摩尔线程 [7] - 和而泰称摩尔线程是其上游企业，双方正就AI背景下的业务协同进行对接 [7] - 齐峰新材、越秀资本通过旗下基金间接参与了摩尔线程的投资 [7] 沐曦股份申购信息 - 国产GPU公司沐曦股份将于12月5日（周五）迎来申购，发行价为104.66元/股，是今年发行价第二高的新股 [1][8] - 公司是国内高性能通用GPU产品的主要领军企业，成功上市后将成为继摩尔线程之后第二家登陆A股的国产GPU公司 [8] 半导体板块表现 - 4日半导体板块表现强势，宏微科技涨超9%，中科蓝讯涨近9%，长川科技、华虹公司等涨超6% [2][9] - 部分半导体个股涨幅详情：宏微科技涨9.55%，中科技研涨8.90%，长川科技涨6.96%，宝明科技涨6.59%，华虹公司涨6.07% [10] 机器人概念板块表现 - 机器人概念盘中大幅走高，恒而达、海昌新材、华伍股份20%涨停 [11][12] - 行业龙头三花智控大涨7.51%，盘中一度涨停，全日成交144.8亿元，位居A股成交额第一位，其港股亦涨近8% [12][13] - 三花智控表示坚定看好机器人作为未来核心产业，预计将重塑全球经济格局，公司已正式设立机器人事业部，并建设海外生产基地 [13]

公司上市与市场关注 - 摩尔线程将于5月5日上市，从受理到过会仅用88天，创下科创板最快纪录 [1] - 公司顶着A股“中国版英伟达”光环，上市及打新过程备受投资者追捧 [1] - 作为国内唯一实现全功能GPU量产的企业，身处AI算力自主化与国产替代浪潮，展现稀缺性与战略价值，在投资界是炙手可热的“香饽饽” [4] 股东结构与厦门资本参与 - 众多厦门资本和企业参与了摩尔线程的投资，包括厦门恒兴集团和上市公司盈趣科技 [1] - 阳光融汇资本通过厦门融汇弘上股权投资合伙企业持有304.3704万股，持股比例0.9223% [3] - 辰安之至（厦门）创业投资合伙企业持有201.0563万股，占股0.5026% [3] - 厦门国贸产业发展股权投资基金合伙企业持有268.0747万股，占股1.2733% [3] - 厦门恒兴集团持有上市前147.4411万股股份 [3] - 厦门盈趣科技在Pre-IPO轮融资中获得134.0374万股股份，持股比例0.3351% [3] 投资逻辑与战略协同 - 恒兴集团在上市前最后一轮融资中斥资1.1亿元投资摩尔线程，投资成功主要基于产业协同发展 [4] - 恒兴集团的投资并非单纯财务布局，而是基于产业赋能、协同发展的双向选择，计划将摩尔线程的通用计算产品与AI课程体系与其旗下学校联动，打造教育场景智能硬件与课程一体化试点 [4] - 盈趣科技投资摩尔线程是基于战略布局和多元化发展的考虑，旨在通过协同合作拓宽业务领域并提升竞争力 [4]

A股市场表现 - 12月4日A股市场震荡回升，主要指数表现分化，沪指微跌0.06%，深成指上涨0.4%，创业板指上涨1.01% [2] - 市场整体呈现跌多涨少格局，上涨个股1455只，其中涨停39只，下跌个股3878只 [3] - 市场总成交额为15616.65亿元，总成交量为108472.6万手，上涨家数较前一交易日减少1273家，降幅达46.66% [4] 机器人概念板块 - 机器人概念股表现强势，多只个股涨停，主要受特朗普政府政策重点转向机器人产业及隔夜美股机器人板块大涨的消息驱动 [5] - 部分领涨个股包括：恒而达上涨20.01%，海昌新材上涨19.99%，华伍股份上涨19.96%，三协电机上涨17.59%，德马科技上涨13.30% [6] 商业航天板块 - 商业航天股反复活跃，中国卫星等多只个股封住涨停板 [7] - 部分领涨个股包括：海昌新材上涨19.99%，华伍股份上涨19.96%，沃科技上涨19.58%，招标股份上涨13.62%，航天环宇上涨10.22% [8] 摩尔线程概念板块 - 摩尔线程概念股拉升，主要受摩尔线程公告将于2025年12月5日在上海证券交易所科创板上市的消息影响 [9] - 部分领涨个股包括：初灵信息上涨20.00%，盈趣科技上涨10.02%，和而泰上涨10.01%，联美控股上涨9.95%，中科蓝讯上涨8.90% [10] 大消费板块 - 大消费板块整体走低，成为市场下跌的主要方向之一 [11] - 部分领跌个股包括：九牧王下跌9.97%，海欣食品下跌9.96%，惠发食品下跌8.42%，品渥食品下跌8.33%，国联水产下跌7.58% [12] AI手机概念板块 - AI手机概念股出现调整，道明光学跌停 [13] - 部分领跌个股包括：道明光学下跌10.02%，雷神科技下跌3.87%，美芯晟下跌3.73%，力佳科技下跌3.56%，天音控股下跌2.94% [14] 日本央行货币政策 - 日本政府内部人士表示，日本央行很可能在12月加息，政府预计会默许这一决定 [15] - 日本央行考虑将政策利率从0.5%上调至0.75%，这将是自1月份以来的首次加息，市场对12月加息的预期概率从约70%升至约93% [15][16] - 日本30年期国债拍卖出现强劲需求，显示投资者因收益率上升开始重新入场，美元兑日元汇率在155.27附近交投 [17] - 日经225指数当日上涨超过1000点 [18]

市场整体表现 - A股市场震荡回升，创业板指上涨1.01%，深成指上涨0.4%，沪指微跌0.06% [1] - 市场个股表现分化，1455只个股上涨，3878只个股下跌，上涨家数减少1273家，降幅达46.66% [2][3] - 涨停个股39只，涨幅超过7%的个股67只，跌幅超过7%的个股50只，其中跌停26只 [3] 机器人概念板块 - 机器人概念股表现强势，多只个股涨停，消息面受特朗普政府政策转向机器人产业推动，隔夜美股机器人板块大涨 [4] - 海昌新材涨停19.99%，华伍股份涨停19.96%，飞沃科技上涨19.58%，招标股份上涨13.62% [5] - 达华智能、和而泰、龙溪股份、中国卫星等多只个股涨停，涨幅均超过10% [5] 商业航天板块 - 商业航天股反复活跃，中国卫星等个股封涨停板 [6] 摩尔线程概念板块 - 摩尔线程概念股大幅拉升，和而泰、盈趣科技等涨停，消息面显示摩尔线程计划于2025年12月5日在科创板上市 [7] - 初灵信息大涨20%，创远信科上涨6.84%，普天科技上涨6.83%，高华科技上涨6.66% [8] - 盈趣科技涨停10.02%，和而泰涨停10.01%，联美控股上涨9.95%，中科蓝讯上涨8.90% [8] 大消费板块 - 大消费板块整体走低，九牧王跌停9.97%，海欣食品跌停9.96%，惠发食品下跌8.42% [9][10] - 品渥食品下跌8.33%，国联水产下跌7.58%，东自集团下跌6.46%，盖世食品下跌6.44% [10] AI手机概念板块 - AI手机概念股出现调整，道明光学跌停10.02% [11][12] - 雷神科技下跌3.87%，美芯晟下跌3.73%，力佳科技下跌3.56%，天音控股下跌2.94% [12] 日本货币政策动向 - 日本央行可能在12月加息，政策利率预计从0.5%上调至0.75%，这将是自1月份以来的首次加息 [13][14] - 日本央行行长植田和男表示将在本月会议上权衡加息利弊，互换市场对12月加息的预期从70%左右升至约93% [15][16] - 日本30年期国债拍卖需求强劲，日经225指数上涨超1000点，美元兑日元汇率在155.27附近交投 [16][17][18]

市场整体表现 - 截至今日下午收盘，上证综指报3875.79点，收于半年线之上，当日涨跌幅为-0.06% [1] - 当日A股总成交额为15616.65亿元 [1] 突破半年线个股概况 - 今日共有56只A股价格突破了半年线 [1] - 其中乖离率较大的个股包括华伍股份、恒而达、盈趣科技，乖离率分别为12.77%、11.14%、8.13% [1] - 瑞丰银行、宝胜股份、国盛智科等个股乖离率较小，刚刚站上半年线 [1] 高乖离率个股详情 - 华伍股份（300095）今日涨幅19.96%，换手率32.12%，半年线9.97元，最新价11.24元，乖离率12.77% [1] - 恒而达（300946）今日涨幅20.01%，换手率16.57%，半年线52.72元，最新价58.60元，乖离率11.14% [1] - 盈趣科技（002925）今日涨幅10.02%，换手率5.15%，半年线18.17元，最新价19.65元，乖离率8.13% [1] 其他突破半年线个股表现 - 德马科技（688360）今日涨幅13.30%，换手率10.59%，半年线21.41元，最新价22.66元，乖离率5.84% [1] - 东华软件（002065）今日涨幅5.94%，换手率6.06%，半年线9.99元，最新价10.52元，乖离率5.27% [1] - 步科股份（688160）今日涨幅5.48%，换手率4.30%，半年线91.57元，最新价96.16元，乖离率5.01% [1] - 中再资环（600217）今日涨幅9.90%，换手率8.66%，半年线4.38元，最新价4.55元，乖离率3.94% [1] - 麦捷科技（300319）今日涨幅4.83%，换手率5.70%，半年线11.93元，最新价12.38元，乖离率3.79% [1] - 鸣志电器（603728）今日涨幅4.40%，换手率2.57%，半年线65.04元，最新价67.35元，乖离率3.56% [1] - 金明精机（300281）今日涨幅4.01%，换手率8.87%，半年线7.78元，最新价8.05元，乖离率3.43% [1] - 天威视讯（002238）今日涨幅4.08%，换手率3.73%，半年线8.66元，最新价8.92元，乖离率2.95% [1] - 润邦股份（002483）今日涨幅3.77%，换手率3.55%，半年线6.70元，最新价6.89元，乖离率2.83% [1] - 中国卫通（601698）今日涨幅3.96%，换手率1.86%，半年线20.95元，最新价21.54元，乖离率2.83% [1] - 华亚智能（003043）今日涨幅4.58%，换手率3.68%，半年线47.22元，最新价48.37元，乖离率2.44% [1] - 翱捷科技（688220）今日涨幅2.38%，换手率2.06%，半年线89.74元，最新价91.62元，乖离率2.10% [1] - 万润科技（002654）今日涨幅3.75%，换手率6.05%，半年线13.60元，最新价13.85元，乖离率1.82% [1] - 汇川技术（300124）今日涨幅3.39%，换手率1.85%，半年线71.42元，最新价72.65元，乖离率1.72% [1][2] - 爱柯迪（600933）今日涨幅2.28%，换手率1.15%，半年线19.01元，最新价19.33元，乖离率1.66% [2] - 佳都科技（600728）今日涨幅2.56%，换手率2.09%，半年线6.31元，最新价6.41元，乖离率1.56% [2] - 汉威科技（300007）今日涨幅4.16%，换手率10.89%，半年线48.65元，最新价49.38元，乖离率1.50% [2] - 德恩精工（300780）今日涨幅2.90%，换手率8.41%，半年线17.48元，最新价17.74元，乖离率1.48% [2] - 泽璟制药（688266）今日涨幅3.73%，换手率0.87%，半年线109.71元，最新价111.32元，乖离率1.46% [2] - 沙钢股份（002075）今日涨幅2.74%，换手率3.00%，半年线5.93元，最新价6.01元，乖离率1.37% [2] - 星宇股份（601799）今日涨幅2.77%，换手率0.93%，半年线124.60元，最新价126.24元，乖离率1.32% [2] - 金橙子（688291）今日涨幅1.82%，换手率4.33%，半年线33.12元，最新价33.55元，乖离率1.30% [2] - 合力科技（603917）今日涨幅1.42%，换手率5.09%，半年线14.06元，最新价14.24元，乖离率1.28% [2] - 合众思壮（002383）今日涨幅3.68%，换手率6.46%，半年线9.75元，最新价9.87元，乖离率1.22% [2] - 江苏雷利（300660）今日涨幅8.82%，换手率5.96%，半年线49.56元，最新价50.10元，乖离率1.08% [2] - 华菱线缆（001208）今日涨幅2.54%，换手率4.73%，半年线11.99元，最新价12.12元，乖离率1.07% [2] - 海力风电（301155）今日涨幅2.02%，换手率2.78%，半年线78.44元，最新价79.19元，乖离率0.96% [2]

市场整体表现 - 截至今日下午13:59，上证综指报3869.33点，收于半年线之上，涨跌幅为-0.22% [1] - A股总成交额为12630.40亿元 [1] 突破半年线个股概况 - 今日共有55只A股价格突破了半年线 [1] - 其中乖离率较大的个股有华伍股份、恒而达、盈趣科技，乖离率分别为12.77%、10.64%、8.13% [1] - 宇晶股份、奕瑞科技、国盛智科等个股乖离率较小，刚刚站上半年线 [1] 高乖离率个股详情 - 华伍股份（300095）今日涨跌幅19.96%，换手率31.44%，半年线9.97元，最新价11.24元，乖离率12.77% [1] - 恒而达（300946）今日涨跌幅19.46%，换手率15.25%，半年线52.72元，最新价58.33元，乖离率10.64% [1] - 盈趣科技（002925）今日涨跌幅10.02%，换手率5.05%，半年线18.17元，最新价19.65元，乖离率8.13% [1] - 德马科技（688360）今日涨跌幅14.55%，换手率8.98%，半年线21.41元，最新价22.91元，乖离率7.00% [1] - 步科股份（688160）今日涨跌幅6.91%，换手率3.84%，半年线91.58元，最新价97.46元，乖离率6.42% [1] 中等乖离率个股详情 - 东华软件（002065）今日涨跌幅4.83%，换手率4.03%，半年线9.99元，最新价10.41元，乖离率4.18% [1] - 金明精机（300281）今日涨跌幅3.75%，换手率6.89%，半年线7.78元，最新价8.03元，乖离率3.18% [1] - 鸣志电器（603728）今日涨跌幅3.80%，换手率2.05%，半年线65.03元，最新价66.96元，乖离率2.96% [1] - 天威视讯（002238）今日涨跌幅3.97%，换手率3.02%，半年线8.66元，最新价8.91元，乖离率2.84% [1] - 润邦股份（002483）今日涨跌幅3.77%，换手率2.77%，半年线6.70元，最新价6.89元，乖离率2.83% [1] - 中国卫通（601698）今日涨跌幅3.86%，换手率1.60%，半年线20.95元，最新价21.52元，乖离率2.74% [1] - 中再资环（600217）今日涨跌幅8.45%，换手率4.37%，半年线4.38元，最新价4.49元，乖离率2.59% [1] - 翱捷科技（688220）今日涨跌幅2.74%，换手率1.66%，半年线89.74元，最新价91.94元，乖离率2.45% [1] - 麦捷科技（300319）今日涨跌幅3.22%，换手率3.16%，半年线11.93元，最新价12.19元，乖离率2.21% [1] - 华亚智能（003043）今日涨跌幅4.06%，换手率3.14%，半年线47.22元，最新价48.13元，乖离率1.93% [1] - 泽璟制药（688266）今日涨跌幅4.02%，换手率0.76%，半年线109.72元，最新价111.63元，乖离率1.74% [1] - 苑东生物（688513）今日涨跌幅2.03%，换手率0.43%，半年线53.83元，最新价54.71元，乖离率1.64% [1] 低乖离率个股详情 - 星宇股份（601799）今日涨跌幅3.00%，换手率0.77%，半年线124.60元，最新价126.52元，乖离率1.54% [2] - 爱柯迪（600933）今日涨跌幅2.12%，换手率0.93%，半年线19.01元，最新价19.30元，乖离率1.50% [2] - 汉威科技（300007）今日涨跌幅4.03%，换手率9.73%，半年线48.65元，最新价49.32元，乖离率1.38% [2] - 沙钢股份（002075）今日涨跌幅2.74%，换手率2.59%，半年线5.93元，最新价6.01元，乖离率1.37% [2] - 合力科技（603917）今日涨跌幅1.50%，换手率4.32%，半年线14.06元，最新价14.25元，乖离率1.35% [2] - 汇川技术（300124）今日涨跌幅2.96%，换手率1.60%，半年线71.42元，最新价72.35元，乖离率1.30% [2] - 江苏雷利（300660）今日涨跌幅9.01%，换手率5.32%，半年线49.57元，最新价50.19元，乖离率1.26% [2] - 德恩精工（300780）今日涨跌幅2.55%，换手率6.97%，半年线17.48元，最新价17.68元，乖离率1.14% [2] - 佳都科技（600728）今日涨跌幅2.08%，换手率1.68%，半年线6.31元，最新价6.38元，乖离率1.09% [2] - 铭普光磁（002902）今日涨跌幅3.00%，换手率9.37%，半年线22.09元，最新价22.30元，乖离率0.95% [2] - 合众思壮（002383）今日涨跌幅3.36%，换手率5.31%，半年线9.75元，最新价9.84元，乖离率0.92% [2] - 烽火电子（000561）今日涨跌幅1.75%，换手率2.52%，半年线10.97元，最新价11.07元，乖离率0.90% [2] - 美好医疗（301363）今日涨跌幅1.50%，换手率1.33%，半年线21.44元，最新价21.62元，乖离率0.85% [2]

市场行情 - 12月4日午后，摩尔线程概念股涨势扩大 [2] - 大众公用封涨停板 [2] - 此前，初灵信息、和而泰、盈趣科技、联美控股已涨停 [2] - 中科蓝讯、七匹狼、浙大网新、东华软件等股票跟涨 [2]

公司基本信息 - 公司为厦门盈趣科技股份有限公司，注册资本77744.18万元，截至2025年9月30日股本总额77744.18万股[37][43][44] - 截至2025年9月30日，万利达工业持股38843.90万股，占比49.96%，为控股股东；吴凯庭直接及间接控制公司42883.41万股，占比55.16%，为实际控制人[45][46][50] 发行股票信息 - 本次向特定对象发行A股股票，每股面值1元，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%[8][10] - 发行对象不超过35名，不包括控股股东等关联方，以现金认购，募集资金总额不超过80000万元，发行数量不超过发行前总股本的30%[12][13] - 发行对象认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让，发行决议有效期为12个月[15][22] - 募集资金拟投入马来西亚智造基地扩建等4个项目，总投资89977.01万元，拟投入募集资金80000万元[19] 业绩总结 - 2025年1 - 9月公司营业收入288176.74万元，各业务有不同占比[147][148] - 2025年1 - 9月公司总营收179736.20万元，电子类占比52.13%，金额93697.04万元[153] - 2025年1 - 9月公司境外销售211216.78万元，占比73.29%，境内销售76959.96万元，占比26.71%[161] 用户数据 - 截至2024年年末，家用雕刻机客户拥有付费用户296万，同比增长7%[75] 未来展望 - 公司总体战略深耕智能制造业务，做大做强汽车电子和健康环境业务，培育自主品牌[164] - UDM智能制造业务重点开展海外智造基地工业互联网建设，拓展国内外市场[165] - 汽车电子业务围绕五大领域布局创新产品，加快墨西哥及上海智造基地建设[167] - 健康环境业务围绕“阳光、空气和水”加大研发，拓展国内外市场[168] 新产品和新技术研发 - 公司自主研发UMS系统、ITTS等系统平台[39][40] - 公司基于UDM业务创新研发平台，形成自主和协同两种研发模式[133] 市场扩张和并购 - 公司全球智造基地布局为“大三角 + 小三角”[40] 其他新策略 - 公司打造基于战略合作关系的供应链体系，按需采购和战略采购储备结合降低原材料成本[135] - 公司遵循“以销定产”生产模式，推进国际化布局[136] 财务相关 - 截至2025年9月30日，公司商誉账面价值为28691.39万元[31] - 截至报告期末，公司固定资产原值276054.67万元，净值188467.69万元，成新率68.27%[157] - 截至报告期末，公司无形资产账面原值23860.46万元，账面价值18278.13万元[159] - 截至报告期末，公司货币资金为95303.66万元[174] - 截至报告期末，公司交易性金融资产为268.37万元[175] - 截至报告期末，公司其他应收款为6592.71万元[179] - 截至报告期末，公司其他流动资产为5039.01万元[181] - 截至报告期末，公司长期股权投资为34695.21万元[182] - 公司已持有和拟持有的财务性投资为2323.94万元，占公司合并报表归属于母公司股东净资产的比例为0.50%[173] 处罚相关 - 2025年3月29日东莞盈塑塑胶科技有限公司因环保验收问题被处20万元罚款[196] - 2024年6月5日盈趣科技（匈牙利）有限公司因未申报外雇情况被罚款约2125欧元[196]

融资进展 - 公司2025年度向特定对象发行股票申请获深交所受理[1][2] - 本次发行需深交所审核通过并获中国证监会同意注册方可实施[2] 公告信息 - 公告发布时间为2025年12月04日[4]

股权结构 - 公司注册资本为77,744.18万元，截至2025年9月30日，股本总额为77,744.18万股[13][14] - 深圳万利达电子工业有限公司持股38,843.90万股，占总股本比例49.96%[14] - 林松华持股4,368.28万股，占总股本比例5.62%[14] - 建瓯趣惠投资合伙企业（有限合伙）持股4,265.67万股，占总股本比例5.49%[14] - 前十大股东合计持股54,246.08万股，占总股本比例69.78%[14] - 截至2025年9月11日，招商证券衍生投资部、创新交易部合计持有发行人股份45800股，占发行人股份比例为0.01%[26] 财务数据 - 2018年IPO募集资金净额为159,805.57万元[15] - 2018 - 2020年度现金分红分别为45,852.95万元、45,538.25万元、45,973.38万元，2019年股份回购10,131.43万元[15] - 2025年1 - 9月营业收入为288176.74万元，2024 - 2022年分别为357276.03万元、386019.99万元、434522.00万元[20] - 2025年9月30日归属于母公司所有者权益为465590.33万元，2024 - 2022年末分别为464544.65万元、503305.49万元、527721.15万元[17] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为39713.83万元，2024 - 2022年分别为43128.68万元、68941.89万元、121607.88万元[21] - 2025年1 - 9月流动比率为2.03倍，2024 - 2022年分别为2.09倍、2.78倍、3.20倍[22] - 2025年1 - 9月资产负债率（合并）为34.57%，2024 - 2022年分别为28.44%、28.86%、29.68%[22] - 2025年1 - 9月非经常性损益合计为1017.24万元，2024 - 2022年分别为1343.89万元、6383.97万元、7651.73万元[25] - 2025年9月30日流动资产为338609.25万元，2024 - 2022年末分别为319341.27万元、413644.08万元、506154.13万元[17] - 2025年9月30日负债合计为260723.11万元，2024 - 2022年末分别为195180.97万元、212625.76万元、230395.40万元[17] - 2025年1 - 9月归属于母公司股东的净利润为17805.60万元，2024 - 2022年分别为25152.46万元、45051.08万元、69335.89万元[22] 发行情况 - 2025年8月20日董事会、9月8日股东会审议通过发行相关议案[38][39] - 本次发行股票面值1.00元/股，价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% [40] - 本次发行未采用违规方式，不存在不得发行情形，符合相关规定[41] - 本次发行募集资金总额不超过80,000.00万元，股票数量不超过发行前总股本的30%[44][45] - 前次募集与本次发行间隔超18个月，募集资金用于偿债比例未超30%[45] - 发行对象不超过35名特定投资者，认购股票6个月内不得转让[46][49] 风险提示 - 产品出口面临销售及盈利下降风险，境外子公司有经营管理风险[57][58] - 客户集中，合作关系变化可能影响销售和业绩[59] - 行业竞争致产品和原料价格变化，毛利率可能下降[61] - 同行业竞争加剧，产品价格可能下跌[62] - 募投项目有实施风险，发行后每股收益可能下降[67][72] 未来展望 - 公司募集资金投资马来西亚智造基地扩建等项目，推进“大三角”国际化战略[77] - 公司依托优势有望在行业高景气周期扩大市场份额[77] - 本次融资有助于改善资本结构，增强盈利能力和抗风险能力[77] 其他 - 立项审查需5名委员表决，4票及以上“同意”且主任未否决视为通过[31] - 内核会议每次7名委员参会表决，2025年10月27日会议同意推荐材料上报深交所[33][34] - 公司聘请招商证券等证券服务机构及第三方提供相关服务，行为合法合规[78][80][81] - 保荐机构同意保荐公司向特定对象发行股票，授权王会民、许德学担任保荐代表人[82][88]