股权结构 - 截至2026年3月30日，公司总股本771669053股[2] - 万利达工业及其一致行动人持股428834085股，占比55.57%[5] 股份质押 - 万利达工业本次质押1188万股，占其所持3.06%，占总股本1.54%[1] - 质押后累计质押21842.59万股，占其所持50.93%，占总股本28.31%，融资余额192885万元[6] - 未来半年内到期质押3393万股，占其所持7.91%，占总股本4.40%，融资余额26000万元[6] - 未来一年（不含半年内）到期质押7001万股，占其所持16.33%，占总股本9.07%，融资余额55680万元[6] 其他情况 - 万利达工业质押融资未用于上市公司生产经营[4] - 万利达工业及其一致行动人无侵害公司利益情形[6] - 质押对公司无影响，不涉及业绩补偿，无平仓风险，不导致控制权变更[6][7]

股份质押 - 控股股东万利达工业本次质押1930万股，占其所持股份4.97%，占总股本2.50%[1] - 质押完成后，万利达工业及其一致行动人质押股份累计20,654.59万股，占其所持48.16%，占总股本26.77%，对应融资余额184,085.00万元[6] 股权结构 - 截至2026年3月25日，公司总股本771,669,053股[3] - 控股股东及其一致行动人合计持股428,834,085股，持股比例55.57%[7]

激励计划会议 - 2025年3月7日召开相关会议审议通过激励计划议案[8] - 2025年3月27日股东大会审议通过激励计划议案[8] - 2025年7月15日会议审议通过调整行权价格议案[8] - 2026年3月25日确定激励计划预留部分授权日[11] 激励计划内容 - 拟向372名激励对象授予200万份股票期权[14] - 预留股票期权行权价格为13.40元/份[14] 激励计划进展 - 预留部分授予获现阶段必要批准和授权[16] - 预留部分授予股票期权获授条件已满足[16] - 预留部分股票期权授予尚需信息披露等事宜[16]

激励计划基本情况 - 激励计划拟授予股票期权2165.3050万份，占公司股本总额2.79%，首次授予1965.3050万份，预留200.00万份[3][5] - 激励计划有效期最长不超过61个月，首次授予等待期为13、25、37个月，预留部分根据授予年份确定[7][8] - 激励计划考核年度为2025 - 2027年，每年考核一次[11] 激励对象与授予情况 - 首次授予激励对象人数由921人变为916人，授予数量由1965.3050万份变为1960.1150万份[7][25] - 2026年3月25日向372名激励对象授予200.00万份预留股票期权，行权价格13.40元/份[3][4][23] - 中层管理人员及核心技术（业务）骨干获授预留股票期权200.00万份，占预留授予总数100.00%，占公司股本总额0.26%[23] 行权安排 - 首次授予13 - 25个月行权比例40%，25 - 37个月行权比例30%，37 - 49个月行权比例30%[10] - 预留部分12 - 24个月行权比例50%，24 - 36个月行权比例50%[11] 业绩目标 - 首次授予2025年营业总收入目标值53.5500亿元，触发值44.6250亿元[12] - 首次授予2025 - 2026年累计营业总收入目标值110.6700亿元，触发值92.8200亿元[12] - 首次授予2025 - 2027年累计营业总收入目标值171.3600亿元，触发值144.5850亿元[12] 时间节点 - 2025年3月7 - 28日完成激励计划草案及相关议案审议、公示等工作[16][17][18] - 2025年4月24日调整首次授予部分激励对象名单和授予数量，5月16日完成首次授予登记[19] - 2025年7月15日调整2025年股票期权激励计划行权价格[19] - 2026年3月25日向激励对象授予预留部分股票期权，授权日为该日[20][23] 费用与测算 - 公司选择Black - Scholes模型测算预留授予的200.00万份股票期权，总价值1149.30万元[27] - 预留授予股票期权需摊销的总费用为1149.30万元，2026年摊销644.43万元，2027年摊销432.36万元，2028年摊销72.52万元[29]

会议情况 - 公司第五届董事会第二十三次会议于2026年3月25日召开[1] - 会议应出席董事9人，实际出席9人，通讯出席1人[1] 激励计划 - 会议通过向2025年股票期权激励计划激励对象授予预留部分股票期权的议案[1] - 以2026年3月25日为预留授权日，向372名激励对象授予200.00万份股票期权[2] - 股票期权行权价格为13.40元/份[2]

股权激励 - 中层管理人员及骨干获授预留股票期权200万份，占预留总数100%，占股本0.26%[1][2] - 激励对象不超总股本1%，全部激励计划不超10%[1] - 激励对象不含独立董事、大股东及关联人[1]

激励对象 - 拟获授预留权益激励对象为中层及骨干，无独立董事和大股东等[1] - 本次预留授予有372名激励对象，无不得成为情形[2] 股票期权 - 激励对象获授条件已成就[3] - 2026年3月25日为授权日，向372人授予200万份期权[3] - 行权价格为13.40元/份[3]

募集资金调整 - 公司调整A股股票发行方案，调整前募资不超80000万元，调整后不超77690万元[4] 项目资金投入 - 马来西亚、墨西哥智造基地及健康环境产品扩产项目投入不变，研发中心升级项目投入从9689.29万调至7379.29万[7][9] 文件修订 - 相关文件修订涉及发行审批、募资等内容，修订后文件见巨潮资讯网[8][10]

发行方案 - 向特定对象发行A股股票方案已获多会议审议通过，尚需深交所审核及中国证监会注册[6] - 发行对象不超过35名符合规定的特定投资者，以现金认购[6] - 发行股票数量不超过发行前总股本30%，按2025年12月31日总股本测算不超23,323.25万股[7] - 发行价格通过竞价确定，定价基准日为发行期首日，不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票均价80%[8][9] - 募集资金总额不超过77,690.00万元，用于多个项目[9] - 发行对象认购股票自发行结束之日起六个月内不得转让[10] - 发行决议有效期为十二个月，自股东会审议通过之日起计算[43] 财务数据 - 截至2025年12月31日，公司总股本77,744.18万股，吴凯庭及其一致行动人合计控制42,883.41万股，占比55.16%[45] - 截至2025年9月30日，公司合并口径资产负债率为34.57%[121] - 报告期各期，公司营业收入中出口占比均在70%以上[124] - 报告期各期，公司向前五大客户的合计销售额占当期营业收入的比例分别为63.03%、48.52%、43.82%及37.91%[126] - 报告期各期末，公司应收账款余额分别为111,684.58万元、115,118.42万元、124,485.76万元及129,771.19万元[134] - 报告期各期末，公司存货余额分别为95,840.27万元、91,194.31万元、88,771.29万元及103,821.99万元[135] - 2022 - 2024年度及2024年中期权益分派分别向股东派发现金红利61,827.56万元、35,142.81万元、9,800.55万元、22,887.77万元[165][166][168] - 2025年度预计归属于上市公司股东的净利润为54,000.00 - 66,000.00万元，扣除非经常性损益后的净利润为22,000.00 - 26,000.00万元[184] 市场与行业 - 2023年全球智能控制器行业市场规模达1.89万亿美元，预计2024年达约1.98万亿美元，增速4.9%[19] - 2024年全球室内空气净化市场规模达206.9亿美元，预计以5.6%的年复合增长率增长至2032年[61] 发展战略 - 公司提出“大三角”发展战略，构建三地国际智造基地同步运营格局[18] - 公司计划围绕“阳光、空气和水”开展产品开发，优化产品结构[25] - 公司计划推动研发中心升级，深化新兴技术领域布局[27] 募投项目 - 马来西亚智造基地扩建项目总投资37,763.30万元，拟投入募集资金34,468.72万元[39][50] - 墨西哥智造基地建设项目总投资24,462.99万元，拟投入募集资金23,750.48万元[39][50] - 健康环境产品扩产项目总投资12,445.44万元，拟投入募集资金12,091.51万元[39][50] - 研发中心升级项目总投资15,305.28万元，拟投入募集资金7,379.29万元[39][50] - 三个项目建设期均为36个月[84][91][98] 风险提示 - 本次发行后公司每股收益短期内可能下降，原股东即期回报存在被摊薄风险[12] - 本次募投项目中马来西亚智造基地扩建项目实施主体马来盈塑未取得项目发改备案[141] - 本次募投项目中马来西亚智造基地扩建项目及健康环境产品扩产项目实施场地采用租赁方式，有经营场所不稳定风险[143] - 本次向特定对象发行股票需深交所审核通过并经中国证监会同意注册，审批存在不确定性[146] - 公司所处行业竞争为全球范围竞争，若对手降价抢占份额，公司面临业绩不利影响风险[129] 利润分配 - 公司每年以现金方式累计分配的利润应不少于该年实现的可供分配利润的20%[154] - 未来三年公司每年现金分红不少于当年可供分配利润20%[175] - 未来三年任意连续三年现金累计分配利润不少于三年年均可分配利润60%[175]

融资相关 - 公司拟向不超过35名特定投资者发行A股股票，募集资金不超过77,690.00万元[4][22] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%[32] - 定价基准日为发行期首日，若股票除权除息，发行价格相应调整[31][32] 市场与行业 - 2023年全球智能控制器行业市场规模达1.89万亿美元，2024年预计达1.98万亿美元，增速4.9%[10] - 技术迭代及消费升级推动智能控制部件等产品需求增长，市场前景广阔[9] - 健康环境产品市场渗透率低，功能创新成行业发展核心驱动力[11] 发展战略 - 公司以自主创新的UDM模式为基础，提供多领域产品研发、生产及智能制造解决方案[7] - 公司提出“大三角”发展战略，构建三地国际智造基地同步运营格局[8] - 公司计划围绕“阳光、空气和水”开展多场景产品开发，优化产品结构[17] - 公司计划推动研发中心升级，深化新兴技术领域布局[18] 募投项目 - 公司计划用募集资金推进马来西亚智造基地扩建及墨西哥智造基地建设项目[15] 合规情况 - 公司本次发行符合多项法规规定，不存在不得发行情形[35][37][42][43] - 本次发行事项已公司多会议审议通过，尚需深交所审核及证监会注册[44]