业绩数据 - 2023 - 2025年，公司归属于母公司股东的净利润分别为15,917.79万元、18,808.23万元和19,418.24万元[45] - 2025年公司归属于上市公司股东的净利润为19,418.24万元，扣非后为16,525.57万元[55] - 截至2025年12月31日，公司每股净资产为9.66元/股[44] - 截至2025年12月31日，公司财务性投资金额1,810.02万元，占归属于母公司所有者的净资产比例为1.06%[46] - 2025年末总股本17,676.59万股，发行前2026年末为17,677.81万股，发行后为22,981.16万股[57] 市场数据 - 2024年全球车载显示面板总出货量达2.32亿片，同比增长6.20%[14] - 2025年全球车载显示器市场规模预计为136.00亿美元，同比增长8.00%[14] - 到2030年全球车载显示市场规模将增长至183.00亿美元[14] 发行信息 - 本次向特定对象发行股票种类为境内上市的人民币普通股（A股），每股面值1.00元[21] - 发行对象不超过35名（含）[25][36] - 定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%[28][31][37] - 若公司股票在定价基准日至发行日期间发生除权、除息事项，发行价格将相应调整[29] - 投资者认购的本次发行的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[38] - 本次拟向特定对象发行A股股票数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过53,033,440股（含本数）[41] - 本次发行募集资金总额不超过92,500.00万元（含本数）[48] - 用于补充流动资金的比例不超过募集资金总额的30%[42] - 本次募集资金用于补充流动资金的金额为27,500.00万元，未超募集资金总额的30%[51] 未来展望 - 假设2026年度净利润较2025年度分别持平、增长10%、下降10%[56] - 本次发行后股本及净资产大幅增长，若未来收入和利润不能相应增长，每股收益和加权平均净资产收益率等指标将下降[59] 市场扩张 - 公司前瞻性启动泰国市场布局，将依托泰国海外智能制造基地开拓全球市场[11] 策略措施 - 公司制定《募集资金管理制度》，将募集资金存放于专项账户集中管理[60] - 公司将完善治理结构，加强经营管理和内部控制，降低运营成本[61] - 公司制定《宸展光电（厦门）股份有限公司未来三年（2026年 - 2028年）股东分红回报规划》[63] - 公司实际控制人、控股股东及其一致行动人承诺不越权干预公司经营、不侵占公司利益[65] - 公司董事、高级管理人员承诺不向其他单位或个人输送利益、约束职务消费等[65] - 公司董事、高级管理人员承诺薪酬制度和股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[65] - 若违反承诺，公司相关人员愿承担补偿责任[65][66][67]

公司决策 - 2026年3月17日召开第三届董事会第十六次会议[2] - 会议审议通过《关于公司2026年度向特定对象发行A股股票方案的议案》等相关议案[2] 发行情况 - 本次发行预案披露事项不代表审批机关实质性判断等[2] - 发行须经公司股东会、深交所审核及证监会同意注册[2]

财务数据 - 2025年末公司资产总计10,570,158.31美元，较上年年末增长约91.24%[16] - 2025年末流动资产合计2,005,158.31美元，较上年年末增长约7311.53%[16] - 2025年末非流动资产合计8,565,000.00美元，较上年年末增长约55.73%[16] - 2025年末负债合计53,128.30美元[20] - 2025年末所有者权益合计10,517,030.01美元，较上年年末增长约89.92%[20] - 2025年末实收资本为10,500,001.00美元，较上年年末增长约90.91%[20] - 2025年末未分配利润为17,029.01美元，较上年年末下降约37.05%[20] - 管理费用本期金额为8410.52，上期金额为4960.88，较上期有所增加[23] - 财务费用本期金额为1614.24，上期金额为138.33，增长明显[23] - 利息收入本期为1342.15[23] - 其他收益本期为10.89，上期为2.93，有所提升[23] - 营业外收入本期为 - 10024.76，上期为 - 5099.21，亏损扩大[23] - 经营活动现金流入小计本期为10.89，上期为2.93，有所增加[25] - 经营活动现金流出小计本期为6907.35，上期为5102.14，有所增长[25] - 投资活动现金流出小计本期为3065000.00[25] - 筹资活动现金流入小计本期为5050000.00[25] - 现金及现金等价物净增加额本期为1978103.54，上期为 - 5099.21，由负转正[25] - 本期净利润为 -10,024.76，上期为 -5,099.21[144] - 本期财务费用为3,128.30[144] - 本期经营活动产生的现金流量净额为 -6,896.46，上期为 -5,099.21[144] - 现金期末余额为2,005,158.31，期初余额为27,054.77；现金及现金等价物净增加额为1,978,103.54[144] - 期末现金及现金等价物余额为2,005,158.31，上年年末余额为27,054.77[145] 公司信息 - 公司注册地为中国香港，办事处位于香港皇后大道中181号宏万豪广场低座20楼1室，母公司为宸展光电(厦门)股份有限公司，实际控制人为CHIANG MICHAEL CHAO - JUEI（江朝瑞）[35] - 公司会计期间为公历1月1日至12月31日[39] - 公司营业周期为12个月[40] - 公司采用美元为记账本位币，财务报表以美元列示[42] 会计政策 - 金融资产于初始确认时分类为以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产[49] - 金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益和以摊余成本计量的金融负债[50] - 存货分类为原材料等，按成本初始计量，发出时按加权平均法计价，采用永续盘存制，低值易耗品和包装物采用一次转销法[64] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，成本高于可变现净值时计提跌价准备，影响因素消失可在原计提金额内转回[68] - 公司根据履行履约义务与客户付款关系列示合同资产或合同负债，已转让商品或服务有权收取对价且取决于其他因素列示为合同资产[70] - 同一控制下企业合并形成的对子公司长期股权投资，按取得被合并方所有者权益在最终控制方合并报表中账面价值份额确定初始投资成本[73] - 非同一控制下企业合并形成的对子公司长期股权投资，按购买日确定的合并成本作为初始投资成本[74] - 公司对子公司长期股权投资采用成本法核算，对联营企业和合营企业采用权益法核算[75] - 固定资产指为生产等持有且使用寿命超一个会计年度的有形资产，满足条件时确认并按成本初始计量[81] - 固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率[82] - 符合资本化条件的资产在购建或生产过程中非正常中断且连续超过3个月，借款费用暂停资本化[88] - 土地使用权预计使用寿命50年，摊销方法为平均年限法，残值率0.00%[93] - 软件预计使用寿命5年，摊销方法为年限平均法，残值率0.00%[93] - 开发阶段支出满足五项条件可确认为无形资产，否则计入当期损益[95] - 长期资产于资产负债表日存在减值迹象进行减值测试，按差额计提减值准备[96] - 使用寿命不确定的无形资产至少每年年度终了进行减值测试[97] - 公司在职工提供服务期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债并计入当期损益或相关资产成本[98] - 公司按职工工资总额一定比例向年金计划/当地社会保险机构缴费，支出计入当期损益或相关资产成本[99] - 与或有事项相关义务满足三个条件时确认为预计负债：是承担的现时义务；履行义务很可能导致经济利益流出；义务金额能可靠计量[104] - 以权益结算的股份支付换取职工服务，以授予职工权益工具公允价值计量[108] - 以现金结算的股份支付，按承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债公允价值计量[109] - 公司根据发行优先股/永续债合同条款及经济实质，初始确认时将金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具[111] - 公司在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入[112] - 政府补助分为与资产相关和与收益相关的政府补助，在满足条件且能收到时确认[119][120] - 所得税包括当期所得税和递延所得税，除特定情况外计入当期损益[122] - 企业所得税税率为16.50%[131] 其他 - 信会师认为公司2025年度财务报表在所有重大方面按照企业会计准则编制，公允反映财务状况、经营成果和现金流量[4] - 审计报告提醒报表使用者所附报表仅为公司母公司单体财务报表，若需了解合并情况应阅读合并财务报表[6] - 公司管理层负责编制财务报表，治理层负责监督财务报告过程[8] - 2025年7月8日执行标准仓单交易相关会计处理规定，对财务报表可比期间信息调整，未产生重大影响[128][129] - 公司无需要披露的重要承诺事项、重要或有事项和资产负债表日后事项[149]

财务报告内控审计 - 审计宸展光电2025年12月31日财务报告内部控制有效性[2] - 董事会负责建立健全和实施内部控制并评价有效性[3] - 注册会计师对财务报告内控有效性发表意见并披露非财务报告内控重大缺陷[4] - 2025年12月31日公司在重大方面保持有效财务报告内部控制[7] - 报告日期为2026年3月17日[9]

募集资金情况 - 首次公开发行3200.00万股，每股23.58元，募资75456.00万元，净额68586.41万元[1] - 截至2024年12月31日，累计投入募投项目57063.12万元，剩余15855.13万元[2] - 2025年度使用募集资金3121.94万元用于泰国工厂产能提升计划[3] - 截至2025年12月31日，累计投入60185.06万元，剩余募集资金余额为0[4] - 2024年9月30日起可用不超30000万元闲置募资现金管理，2025年12月31日赎回[13] - 2025年1月8日前将8065.01万元剩余募集资金转入自有资金账户[15] - 2025年泰国工厂产能提升计划结项，节余4428.11万元永久补充流动资金[16] - 截至2025年12月31日，12830.86万元实际节余资金转至公司基本户[16] - 2025年度募集资金总额68586.41万元，投入3121.94万元，累计投入60185.06万元[25] - 累计变更用途的募集资金总额33504.70万元，占比48.85%[25] 项目进展 - 智能交互显示设备自动化生产基地建设项目已完成，投资进度98.14%[25] - 研发中心及信息化系统升级建设项目已完成，投资进度74.37%[25] - 补充流动资金项目已完成，投资进度100.00%[25] - 收购鸿通科技股权项目已完成，投资进度100.00%[25] - 鸿通科技泰国工厂产能提升计划项目已完成，投资进度70.03%[25] 项目变更与完成 - 2023 - 2024年两次变更智能交互显示设备自动化生产基地建设项目募资用途[26] - 2024年终止智能交互显示设备自动化生产基地建设项目后续实施[26] - 2025年鸿通科技泰国工厂产能提升计划项目结项[26] 具体项目投入 - 收购鸿通科技股权项目拟投入18010.20万元，累计投入18010.20万元，2024年3月完成[1] - 鸿通科技泰国工厂产能提升计划项目拟投入15494.50万元，2025年投入3121.94万元，累计投入10850.73万元，2025年5月完成[1] 资金调出情况 - 2023年调出18010.1988万元用于收购鸿通科技60%股权[1] - 2024年调出15494.50万元用于鸿通科技泰国工厂产能提升计划[1] 项目效益与状态 - 收购鸿通科技股权项目2024年1月完成，效益体现于公司整体效益中[2] - 鸿通科技泰国工厂产能提升计划项目2025年5月达预定可使用状态并结项[2]

财务数据 - 2025年12月31日货币资金期末余额为63,462,328.50泰铢[14] - 2025年12月31日流动资产合计为63,819,500.19泰铢[14] - 2025年12月31日非流动资产合计为34,000,000.00泰铢[14] - 2025年12月31日资产总计为97,819,500.19泰铢[14] - 2025年12月31日应付账款期末余额为264,251.26泰铢[18] - 2025年管理费用为1,801,654.29泰铢，财务费用为8,054.09泰铢，营业利润为 -1,809,708.38泰铢[19] - 2025年利润总额为 -1,810,722.85泰铢，净利润为 -1,810,722.85泰铢[19] - 2025年经营活动现金流量净额为 -1,589,675.75泰铢[21] - 2025年投资活动现金流量净额为 -34,000,000.00泰铢[21] - 2025年筹资活动现金流量净额为99,051,008.32泰铢[21] - 2025年实收资本本期增减变动金额为99,080,906.5泰铢[23] - 2025年未分配利润本期增减变动金额为 -1,810,722.85泰铢[23] - 2025年所有者权益合计本期增减变动金额为99,086,506.50泰铢[23] - 截至2025年12月31日，公司注册资本为370,000,000.00泰铢[28] 会计政策 - 公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止[32] - 公司采用泰铢为记账本位币，财务报表以泰铢列示[34] - 合营安排分为共同经营和合营企业，公司对合营企业的投资采用权益法核算[36] - 外币业务采用交易发生日的即期汇率折算成美元记账，资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算[38] - 金融资产初始确认时分类为以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产[42] - 金融负债初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债[43] - 存货分类为原材料等，按成本初始计量，成本包括采购成本等[56] - 存货发出按加权平均法计价[57] - 资产负债表日存货按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于可变现净值时计提存货跌价准备[59] - 公司根据履行履约义务与客户付款关系列示合同资产或合同负债[61] - 同一控制下企业合并形成对子公司长期股权投资，按取得被合并方所有者权益在最终控制方合并报表中账面价值份额作为初始投资成本；非同一控制下按购买日合并成本作为初始投资成本[64][65] - 公司对子公司长期股权投资采用成本法核算，对联营企业和合营企业采用权益法核算[66] - 固定资产指为生产等持有且使用寿命超一个会计年度的有形资产，同时满足经济利益很可能流入和成本能可靠计量时确认，按成本初始计量[73] - 机器设备折旧年限为2 - 10年，年折旧率为10 - 50%；电子设备及其他折旧年限为4 - 5年，年折旧率为20 - 33%[75] - 符合资本化条件的资产在购建或生产过程中非正常中断且连续超过3个月，借款费用暂停资本化[81] - 土地使用权预计使用寿命为50年，软件预计使用寿命为5年，均采用平均年限法摊销，残值率为0.00%[85] - 公司取得无形资产按成本初始计量，使用寿命有限的在带来经济利益期限内摊销，不确定的不予摊销[83] - 研究阶段支出于发生时计入当期损益，开发阶段支出满足一定条件确认为无形资产[87] - 长期资产存在减值迹象时进行减值测试，可收回金额低于账面价值的按差额计提减值准备[88] - 公司按职工工资总额一定比例向年金计划/当地社会保险机构缴费[91] - 公司在两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债并计入当期损益：公司不能单方面撤回辞退福利时；确认与涉及支付辞退福利的重组相关成本或费用时[94] - 与或有事项相关义务同时满足三个条件时确认为预计负债[96] - 公司股份支付分为以权益结算和以现金结算的股份支付[99] - 公司在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入[104] - 直接出口销售采用工厂交货、船上交货、成本加保险加运费、目的地交货四种结算方式，工厂交货等三种以办理完出口手续时确认，目的地交货以取得客户签收单时确认[108] - 境内销售采用签收确认和对账确认两种结算方式，签收确认以客户确认签收后确认，对账确认以双方确认无误的对账单确认[108] - 公司为履行合同发生的成本满足特定条件时作为合同履约成本确认为资产，为取得合同发生的增量成本预期能收回的作为合同取得成本确认为资产[109] - 政府补助分为与资产相关和与收益相关两类，在满足条件且能收到时确认[111][112] - 所得税包括当期所得税和递延所得税，递延所得税资产和负债根据资产和负债计税基础与账面价值差额计算确认[114][115] 其他信息 - 母公司TES Technology (Hong Kong) Limited注册资本为1750万美元，持股比例和表决权比例均为100%[143] - 增值税税率为10%，企业所得税税率为20%，TES Technology (Thailand) Co.,Ltd. 2025年企业所得税税率为0%[123][124]

业绩总结 - 公司2025年度合并口径营业收入为25.20亿元[6] - 公司资产总计从上年年末的24.7950331007亿美元增长至27.8481998667亿美元，涨幅约12.31%[19] - 营业收入本期金额2,520,370,032.45元，上期金额2,213,540,781.39元，增长13.86%[29] - 净利润本期金额190,530,099.49元，上期金额176,850,993.17元，增长7.73%[29] 财务数据 - 报告期末公司存货账面价值为4.52亿元，占期末资产总额的比例为16.24%[6] - 货币资金从上年年末的4.0930666851亿美元降至3.8201255095亿美元，降幅约6.66%[19] - 应收账款从上年年末的3.6346386366亿美元增长至5.1498378632亿美元，涨幅约41.69%[19] - 流动负债期末余额498,110,152.62元，上年年末余额445,360,676.30元，增长11.84%[27] 股权变动 - 2015年8月，公司股东将100%股权分别转让60%给IPC Management Limited，40%给TPK Universal Solutions Limited[49] - 2016年4月，公司注册资本增资至1500万美元，IPC Management Limited出资300万美元，TPK Universal Solutions Limited出资200万美元[50] - 2020年10月，公司向社会公众发行3200万股，募集资金净额685,864,121.21元，增加股本32,000,000.00元，注册资本变为128,000,000.00元[56] 利润分配 - 2022年度，公司以128,000,000.00股为基数，每10股派发现金股利4.50元，共计派发57,600,000.00元；每10股送红股1.5股，共计送红股19,200,000.00股，注册资本变为147,200,000.00元[57] - 2022年度利润分配以147,804,198股为基数，每10股派8元，共派118,243,358.40元，每10股送1股，共送14,780,419股[58] - 2023年度利润分配以159,834,965股为基数，每10股派4.50元，共派71,925,734.25元，每10股送0.5股，共送7,991,748股[58] 会计政策 - 外币业务采用交易发生日即期汇率折算，资产负债表日外币货币性项目按即期汇率折算，汇兑差额除特定情况外计入当期损益[80] - 金融资产初始分类为以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产[83] - 存货分类为原材料、库存商品、半成品、发出商品等，按成本初始计量[99] - 公司对现有投资性房地产采用成本模式计量[117]

董事津贴 - 独立董事和未任职董事津贴20万元/年（含税），按季发放[7] - 职工代表董事额外领20万元/年（含税），按季发放[8] 薪酬绩效 - 内部任职董高绩效薪酬占比不低于50%[8] - 董高考核依公司内部标准，独立董事等不参与挂钩考核[9] 薪酬管理 - 股东会审议方案，人资、财务配合实施[6] - 人资协助考核，负责发放管理[6] 薪酬追回 - 财务造假重述报告追回超额绩效和激励收入[16] - 董高违规造成损失追回已支付部分[17]

会议情况 - 2025年召开7次董事会，独立董事出席7次且均投赞成票[6] - 2025年召开3次股东会，独立董事出席3次[6] - 2025年多场审计、提名等委员会会议审议多项议案[10][12][13][14] 工作相关 - 2025年独立董事累计现场工作15.5个工作日[4] - 2025年按时编制披露定期报告，财务数据真实准确[17] - 2025年日常关联交易公平合理、定价公允[15][16] 未来展望 - 2026年独立董事将继续履行职责为公司出谋划策[29] 监督沟通 - 独立董事监督2025年信息披露符合规定[21] - 与内部审计及会计师事务所积极沟通[24] - 与中小股东沟通交流并反馈建议[25]

业绩相关 - 2025年度日常关联交易实际发生总金额低于预计总金额[13] 会议情况 - 2025年召开7次董事会，独立董事出席7次且均投赞成票[6] - 2025年召开3次股东会，独立董事出席3次[6] 委员会审议 - 2025年4月17日薪酬与考核委员会审议2024年度董事报酬等3项议案[9] - 2025年5月21日战略委员会审议向香港和泰国子公司增资议案[11] 关联交易 - 公司预计2026年度进行日常关联交易，金额审慎且符合业务发展要求[14] 审计与报酬 - 2025年4月28日审议通过续聘立信为2025年度审计机构[17] - 2025年4月28日审议通过2024年度董事和高级管理人员报酬议案[19] 未来展望 - 2026年独立董事将加强沟通合作，关注公司重大事项并发挥作用[26]