董事会决议 - 公司第十届董事会第十二次会议于2025年5月27日以通讯表决方式召开 符合相关法律法规及公司章程要求 6名董事全部参与表决 [2][3] - 会议审议通过子公司债券回购计划 旨在优化债务结构并降低整体融资成本 回购金额上限为3亿美元 [3] 债券回购计划 - 回购标的为全资子公司ADAMA Agricultural Solutions Ltd发行的部分债券 可通过特拉维夫交易所或场外市场进行 具体执行视市场条件而定 [3] - 每份债券最高回购价格为1 466以色列新谢克尔 回购期限为董事会决议通过后一年 [4] - 资金来源包括公司自有资金及未使用的银行/关联方贷款授信额度 [4] 授权管理 - 董事会授权子公司管理层对回购计划相关事项作出决策 包括签署法律文件及债券管理等 [5] - 该议案获6票全票通过 独立董事专门会议已出具认可意见 [5]

债券回购计划 - 公司批准海外子公司最高3亿美元债券回购计划[4] - 每只债券最高回购价1.466以色列新谢克尔[5] - 回购期限为董事会决议后一年[5] - 资金来源含内部资金及未使用贷款或信贷额度[5] 会议情况 - 第十届董事会第十二次会议2025年5月27日传阅召开[3] - 6名董事均参与传阅[3] - 独立董事专门会议审议通过提案[8] 决策授权 - 董事会授权管理层决策并签署文件[6] 投票结果 - 提案以6票赞成、0票反对、0票弃权通过[6] 公告信息 - 公告日期为2025年5月28日[8]

担保情况 - 为全资子公司安邦担保不超1.6亿元贷款，为控股子公司ADAMA Huifeng担保不超1.53亿元债务[3][4] - 安邦1 - 3月营收4.8512亿元、净利润2654万元[7][9] - ADAMA Huifeng 1 - 3月营收4.5981亿元、净利润2021万元[10][12] - 新增担保后余额50.6721亿元，占最新审计净资产约26.68%[20]

业绩总结 - 2025年第一季度公司实现正净利润，调整后净收入为4400万美元，报告净收入增至2100万美元[1][5] - 2025年第一季度销售额下降5%至10亿美元，主要因价格下降4%，销量稳定[5] - 调整后毛利增长5%至3.03亿美元，毛利率从2024年第一季度的27.2%提升至30.3%[5] - 调整后EBITDA增长21%至1.6亿美元，EBITDA利润率从2024年第一季度的12.5%提升至16.0%[5] - 经营现金流改善7500万美元，自由现金流改善1.08亿美元[5] - 报告运营收入增长38%至7000万美元，占销售额7.0%[28] - 第一季度调整后营业收入增长34%，从去年同期的7200万美元增至9600万美元[29] - 第一季度EBITDA增长19%，从去年同期的1.2亿美元增至1.44亿美元[29] - 第一季度调整后财务费用为5400万美元，去年同期为7000万美元[30] - 第一季度调整后所得税收入为200万美元，去年同期费用为1200万美元[32] - 2025年第一季度经营现金流消耗2900万美元，去年同期为1.03亿美元[35] - 2025年第一季度投资活动净现金使用为3700万美元，去年同期为6700万美元[36] - 2025年第一季度自由现金流消耗8600万美元，去年同期为1.94亿美元[36] 市场表现 - 欧洲、非洲和中东地区收入下降6%，北美地区增长15%，拉丁美洲地区下降23%，亚太地区下降7%，中国增长8%[17] 新产品研发 - 2025年第一季度在全球多个市场注册和推出多款新产品，丰富差异化产品组合[10] 财务数据对比 - 2025年Q1报告净收入为2100万美元，2024年Q1报告净亏损为3200万美元；2025年Q1报告净收入为15.1亿人民币，2024年Q1报告净亏损为22.8亿人民币[53] - 2025年Q1调整后净收入为4400万美元，2024年Q1调整后净亏损为1000万美元；2025年Q1调整后净收入为31.5亿人民币，2024年Q1调整后净亏损为6.9亿人民币[53] - 收购相关PPA和其他收购相关成本摊销2025年Q1和2024年Q1均为400万美元，对应人民币分别为2600万和2600万[53] - 2017年中化集团 - 先正达交易相关转移资产摊销2025年Q1为500万美元，2024年Q1为500万美元；对应人民币分别为3900万和3600万[53] - 2024年初公司启动Fight Forward转型计划，产生重组和咨询成本，2025年Q1为1600万美元，2024年Q1为1100万美元；对应人民币分别为1.15亿和8000万[53][54] - 与子公司少数股权看跌期权重估相关的非现金调整2025年Q1为300万美元，2024年Q1为100万美元；对应人民币分别为2400万和500万[53][54] 汇率变化 - 2025年3月31日EUR/USD汇率为1.082，2024年为1.081，变化0.1%；2025年Q1平均为1.051，2024年为1.086，变化 -3.2%[55] - 2025年3月31日USD/BRL汇率为5.742，2024年为4.996，变化 -14.9%；2025年Q1平均为5.845，2024年为4.953，变化 -18.0%[55] - 2025年3月31日USD/RMB汇率为7.765，2024年为7.095，变化9.4%；2025年Q1平均为7.763，2024年为7.103，变化9.3%[55] - 2025年3月31日EUR/RMB汇率为7.178，2024年为7.670，变化 -6.4%；2025年Q1平均为7.176，2024年为7.678，变化 -6.5%[55]

会议审议 - 审议通过2025年第一季度报告[4] - 审议通过2024年社会责任报告[5] 担保与信贷 - 为子公司银行贷款提供连带责任担保[7] - 批准2025年申请信贷额度[9] 人事变动 - 批准调整总裁兼首席执行官薪酬[12] - 任命涂志文为内部审计部门负责人[14]

财报信息 - 公司2025年第一季度报告公告日期为2025年4月29日[3] 路演安排 - 公司计划于2025年5月7日15:00 - 16:00举办2025年第一季度业绩线上路演[3] - 线上路演语言为英语，提供中文同声传译[4] - 公司总裁兼CEO等将参加会议[5] - 线上路演将在同花顺路演平台和Roadshowing.com直播[7] - 投资者可多种方式参会[7][8] - 线上路演包括展示和问答环节[10] 提问方式 - 投资者可提前或现场提问[10] - 公司将回应普遍感兴趣问题[10]

会议信息 - 2025年4月7日14:30召开现场会议，线上投票时间为当天9:15至15:00[4][5] - 提案于2025年3月14日在巨潮资讯网披露[42] 参会股东情况 - 135名股东参会，代表18.67637682亿股，占公司总股份的80.1626%[6] - 5名B股股东参会，代表216.8556万股，占公司总B股的1.4198%[7] - 134名中小股东参会，代表3949.9721万股，占公司总股份的1.6954%[8] 提案表决情况 - 《2024年年度报告及其摘要》提案中，18.66406725亿股赞成，占99.9341%[10] - 《2024年财务报表》提案中，18.66013052亿股赞成，占99.9130%[14] - 《2024年股息分配预案》提案中，18.66068276亿股赞成，占99.9160%[17] - 《2024年公司内部控制自我评价报告》提案中，18.66401125亿股赞成，占99.9338%[21] - 《2024年董事会工作报告》提案中，18.66012052亿股赞成，占99.9130%[25] - 《2025年变更会计师事务所及聘请审计机构审计财务报表和内部控制》提案中，18.66088552亿股赞成，占99.9171%[28] - 2024年监事会工作报告提案，参与投票股东中1866018452股赞成，占比99.9133%[36] - 预期套期保值衍生品交易提案，参与投票股东中1866458749股赞成，占比99.9369%[40] 不同股东投票情况 - 参与投票的非关联股东中，38317264股赞成，占比97.0064%[33] - 参与投票的B股股东中，1821000股赞成，占比83.9729%[33] - 参与投票的中小股东中，38317264股赞成，占比97.0064%[34] 其他 - 上述提案均以超过参与投票股东有表决权股份总数的50%获得通过[35][38][42] - 律师认为会议召集、召开程序及表决程序和结果合法有效[44]

仲裁情况 - 公司为仲裁案申请人，请求支付价格调整金额6453.5827万元等[4] - 2025年4月1日裁决被申请人支付4500万元及逾期付款损害赔偿等[10] 影响与其他 - 会计处理对当期和后续利润预计无重大影响[7] - 截至披露日有未达标准诉讼和仲裁事项[11]

财务审计 - 审计公司于2025年3月12日对公司2024年财报出具无保留意见[3] 关联交易 - 公司编制了2024年存款/贷款关联方交易汇总表[4] 银行存款 - 与中化财务银行存款年初565,624千元，增加874,900千元，减少813,090千元，年末627,434千元[8] - 与中化财务银行存款利息6,626千元[8] 短期贷款 - 与中化财务短期贷款2024年增加50,228千元，减少30,228千元，年末20,000千元[8]

内部控制职责 - 审计公司对ADAMA截至2024年12月31日财务报告内控有效性审计并披露非财内控重大缺陷[1][3] - ADAMA董事会负责内控建立、完善、实施及有效性评估[2] 审计结果 - 审计公司认为ADAMA截至2024年12月31日保持有效财务报告内控[5] 风险提示 - 内控有固有局限，基于审计结果推测未来内控有效性有风险[4]