会议情况 - 公司第八届监事会第二十次会议于2025年5月9日召开，3名监事全出席[2] 人事变动 - 鲍明亚因退休辞去非职工代表监事职务[3] - 监事会提名侯杰为非职工代表监事候选人[3] 议案进展 - 补选非职工代表监事议案已通过监事会审议，待股东会审议[3] 候选人信息 - 侯杰1983年出生，南开大学法学硕士，未持股，近3年无处罚[5]

会议信息 - 恒信东方第八届董事会第二十四次会议于2025年5月9日召开[2] - 会议应出席董事5名，实际出席5名[2] 人事任免 - 公司董事会同意聘任刘香海为审计部负责人[3] - 刘香海任期自本次董事会通过至第八届董事会届满[3] 人员背景 - 刘香海1980年出生，毕业于河北工业大学会计学专业[6] - 截至公告日，刘香海未直接持有公司股份[6] - 刘香海最近3年内未受中国证监会行政处罚[6] - 刘香海与持有公司5%以上股份股东等不存在关联关系[6]

股东会信息 - 2025年5月23日14:30召开2024年度股东会，股权登记日为5月16日[1][4][5] - 登记时间为5月19日9:30 - 11:30、14:00 - 17:00，地点为董事会办公室[10] - 采取现场与网络投票结合，同一表决权重复投票以第一次结果为准[4][5] 提案相关 - 孟宪民持63,544,821股占10.51%，提请增加补选监事议案[3] - 会议审议11项提案，含董事会、监事会工作报告[7] - 董事长孟楠父母等对提案8、9、10回避表决[8] 投票信息 - 网络投票代码350081，简称恒信投票[18] - 深交所交易系统5月23日9:15 - 9:25等时段可投票[19] - 互联网系统5月23日9:15 - 15:00可投票，需身份认证[20]

人员变动 - 鲍明亚因退休申请辞去非职工代表监事、审计部负责人职务[2] - 辞职后不在公司任职，未持股且遵守减持法规[2] 后续安排 - 监事会人数低于法定最低，将尽快补选[2] - 监事辞职自完成选举生效，审计部辞职报告送达生效[2]

财报相关 - 公司2025年4月28日召开会议审议通过《2025年第一季度报告》[1] - 《2025年第一季度报告》2025年4月29日在指定网站披露[1]

会议信息 - 恒信东方第八届监事会第十九次会议于2025年4月28日召开[2] - 会议应出席监事3名，实际出席3名[2] 报告审议 - 会议审议通过《2025年第一季度报告》[3] - 《2025年第一季度报告》表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票[3]

会议情况 - 公司第八届董事会第二十三次会议于2025年4月28日召开[2] - 会议应出席董事5名，实际出席5名[2] 报告审议 - 会议审议通过《2025年第一季度报告》[3] - 《2025年第一季度报告》表决结果为同意5票，反对0票，弃权0票[3] - 《2025年第一季度报告》提交董事会审议前已通过审计委员会审议[3]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入74,927,057.48元，较上年同期减少15.12%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 -34,227,409.43元，较上年同期减少11.32%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为56,144,189.95元，较上年同期增长526.71%[5] - 本报告期末总资产1,869,665,208.63元，较上年度末增长1.95%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益1,174,483,713.80元，较上年度末减少2.47%[5] - 营业总收入本期为74,927,057.48元，上期为88,274,069.90元[23] - 营业总成本本期为116,481,199.12元，上期为124,424,139.29元[24] - 营业利润本期亏损37,320,214.01元，上期亏损36,947,949.31元[24] - 净利润本期亏损37,854,919.32元，上期亏损37,125,534.49元[24] - 归属于母公司所有者的净利润本期亏损34,227,409.43元，上期亏损30,745,585.26元[25] - 综合收益总额本期为 -37,877,841.13元，上期为 -37,057,352.27元[25] - 基本每股收益本期为 -0.0566，上期为 -0.0508[25] - 稀释每股收益本期为 -0.0566，上期为 -0.0508[25] 资产负债项目变化 - 货币资金较上年末增加21.24%，主要因经营回款增加[10] - 预付款项较上年末增加118.13%，因本报告期预付采购款所致[10] - 应付票据较上年末减少49.32%，因本报告期银行承兑汇票到期[10] - 2025年3月31日，公司货币资金期末余额178,925,009.54元，期初余额147,582,477.30元[19] - 应收账款期末余额146,471,239.77元，期初余额148,060,329.79元[20] - 预付款项期末余额70,984,943.30元，期初余额32,543,110.22元[20] - 存货期末余额585,688,366.71元，期初余额586,873,142.89元[20] - 流动资产合计期末余额1,055,430,421.78元，期初余额997,721,897.01元[20] - 非流动资产合计期末余额814,234,786.85元，期初余额836,216,898.19元[20] - 资产总计期末余额1,869,665,208.63元，期初余额1,833,938,795.20元[20] - 合同负债本期为407,903,088.39元，上期为283,595,101.91元[21] 现金流量项目变化 - 经营活动现金流入小计较上年同期增加97.74%，因本报告期销售收款增加[10] - 筹资活动现金流入小计较上年同期增加103.77%，因取得借款收到的现金增加[10] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为242,644,541.37元，上期为127,623,553.11元[27] - 经营活动现金流入小计为255,638,280.54元，上年同期为129,279,862.18元[28] - 经营活动现金流出小计为199,494,090.59元，上年同期为142,437,281.90元[28] - 经营活动产生的现金流量净额为56,144,189.95元，上年同期为 - 13,157,419.72元[28] - 投资活动现金流入小计为440,200.00元，上年同期为50,808,284.52元[28] - 投资活动现金流出小计为1,774,036.44元，上年同期为10,491,078.99元[28] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 1,333,836.44元，上年同期为40,317,205.53元[28] - 筹资活动现金流入小计为41,060,000.00元，上年同期为20,150,000.00元[28] - 筹资活动现金流出小计为60,509,397.30元，上年同期为26,572,119.19元[28] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 19,449,397.30元，上年同期为 - 6,422,119.19元[28] - 现金及现金等价物净增加额为35,360,870.93元，上年同期为20,737,807.50元[28] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为56,178，前10名股东中孟宪民持股比例10.51%，持股数量63,544,821股，质押59,955,000股[13] 募集资金项目情况 - 2025年2月21日，公司决定对“VR数字资产生产项目”等3个募集资金投资项目结项，将节余资金永久补充流动资金[16] - 2025年3月28日，公司将“数字沉浸式应用场景内容开发项目”达到预定可使用状态时间调整至2025年12月31日[17]

业绩总结 - 2024年度营业总收入37,508.35万元，较2023年度的40,240.21万元下降[9] - 2024年末公司货币资金较上年年末增长130.78%，应收账款下降20.03%，存货增长39.47%[19] - 2024年末公司流动资产合计增长7.39%，非流动资产合计下降15.73%，资产总计下降4.55%[19] - 2024年末公司流动负债合计增长57.24%，非流动负债合计下降39.07%，负债合计增长52.20%[20] - 2024年末公司股东权益合计下降28.33%[20] - 2024年净利润净亏损374,672,338.61元，亏损扩大，基本和稀释每股收益亏损增加[22] - 2024年经营活动现金流量净额亏损减少，投资活动现金流量净额由负转正，筹资活动现金流量净额亏损增加[24] 市场扩张和并购 - 报告期内新增东方鑫维智算（北京）科技有限公司等3家子公司，减少广东中正华宇动漫实业有限公司1家子公司[55][56] 财务相关 - 审计认为财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映财务状况及经营成果和现金流量[6] - 收入确认和长期资产减值准备被确定为关键审计事项[9][10] - 公司对多家子公司持股比例和表决权比例不同，报告期末纳入合并财务报表范围的主体共25户[52][53] - 公司财务报表以持续经营假设为基础编制，自报告期末起至少12个月具有持续经营能力[57][58] - 公司根据管理模式和合同现金流量特征划分金融资产，对部分金融资产和合同资产进行减值会计处理[84][92] - 存货计价方法不同，期末按成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备[104] - 公司对涉及金额重大等情况的应收账款和其他应收款确认损失准备[100][101] - 固定资产折旧年限和残值率不同，研发支出按阶段处理[129][139] - 公司收入主要来源于销售商品等，不同业务收入确认方式不同[157][161] - 公司旗下部分子公司税率不同，6家公司已取得高新技术企业认证[185][186] - 2024年末受限制的货币资金较2023年末大幅增加[190] - 2024年末应收账款账面余额减少，坏账准备增加[192] - 单项计提预期信用损失的应收账款涉及3家公司，计提比例均为100%[192][196] - 按组合计提预期信用损失的应收账款计提比例上升[192] - 重要应收账款核销中上海淇乐礼品有限公司核销应收账款余额及坏账准备[198] - 按欠款方归集的前五名应收账款合计期末余额占比36.42%[199] - 1年以内预付款项期末余额占比上升，预付款项期末合计余额减少[200]

募集资金情况 - 公司向20家合格投资者发行82,352,941股，每股8.50元，募集资金总额699,999,998.50元[1] - 扣除费用后，实际募集资金净额为682,702,542.92元[1] - 2024年公司使用募集资金70,175,704.18元[3] - 截至2024年12月31日，累计使用募集资金652,377,429.54元，余额45,153,777.99元[3] - 截至2024年12月31日，募集资金专户余额为54,334,604.48元，9,180,826.49元尚未转出[4] 项目投资情况 - “AI虚拟生态引擎系统项目”累计投入5751.01万元，投资进度95.85%[34] - “VR数字资产生产项目”本报告期投入3751.14万元，累计投入2.61亿元，投资进度99.19%，本报告期效益为 - 113万元[34] - “VR场地运营中心”已终止，累计投入1985.21万元，投资进度100%[34] - “人工智能算力中心平台建设及运营”本报告期投入192.4万元，累计投入4999.3万元，投资进度99.99%，本报告期效益为 - 756.86万元[34] - 数字沉浸式应用场景内容开发项目拟投入10,000.00万元，截至期末实际累计投入6,342.56万元，投资进度63.43%，预定可使用状态日期为2025 - 12 - 31[39] 资金使用变更 - 累计变更用途的募集资金总额为3.58亿元，占比52.39%[34] - 2023年4月11日董事会、4月27日股东大会审议通过终止“VR场地运营中心”项目[35] - 2024年3月29日会议审议通过数字沉浸式应用场景内容开发项目延期至2025年3月31日[35] - 2025年3月28日会议审议通过数字沉浸式应用场景内容开发项目再次延期至2025年12月31日[35] 资金管理操作 - 2021年12月10日，公司同意用2658.01万元募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金[36] - 2022年4月12日，公司同意使用33000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，2023年4月10日已全部归还[36] - 2022年10月31日，公司拟使用不超20000万元闲置募集资金进行现金管理[36] - 2023年10月26日，公司拟使用不超13000万元闲置募集资金进行现金管理[36] - 2024年10月24日，公司拟使用不超4000万元闲置募集资金及自有资金进行现金管理[36] - 2025年2月21日，公司决定对“VR数字资产生产项目”等三个项目结项，将节余募集资金永久补充流动资金[36] 项目收益情况 - “适用于VR开发的AI虚拟生态引擎系统”项目募集说明书披露财务内部收益率为30.75%，2024年11月30日结项[37] - “人工智能算力中心平台建设及运营”项目募集说明书披露财务内部收益率为30.46%，已终止[37] - “VR数字资产生产项目”募集说明书披露财务内部收益率为29.46%，尚处建设阶段[37] - 人工智能算力中心平台建设及运营项目未实现承诺收益，原因包括技术、市场和竞争方面[35] - VR数字资产生产项目未实现承诺收益，因市场需求调整和未充分推广[35]