可转债发行与交易 - 2019年11月4日公司发行297万张可转债，总额2.97亿元[3][4] - 2019年11月28日“通光转债”在深交所挂牌交易[3][4] 转股相关 - 2020年5月8日至2025年11月3日为“通光转债”转股期限[2] - 2025年二季度430张“通光转债”转股，转为5427股[2][8] 转股价调整 - 2020 - 2023年“通光转债”转股价多次调整[2][4][5][6][7] 股本变化 - 2025年二季度末公司总股本增至458300449股[8]

可转债信息 - 通光转债调整前转股价格为7.92元/股[2] - 通光转债调整后转股价格为7.88元/股[2] - 转股价格调整生效日期为2025年7月4日[2] - 2019年11月4日公开发行297万张可转债，总额2.97亿元[2] 权益分派 - 公司将实施2024年权益分派，每10股派现金0.4元（含税）[4]

利润分配 - 2024年度每10股派现金红利0.4元（含税）[2] - 境外机构等每10股派0.36元，个人股息红利税差别化征收[5] 股本与时间 - 截至2025年6月25日，股本总额458,300,449股[5] - 股权登记日2025年7月3日，除权除息日7月4日[6] 其他 - 可转换公司债券转股价格7月4日由7.92元/股调为7.88元/股[11]

评级结果 - 维持江苏通光电子线缆股份有限公司主体长期信用等级为A+ [1] - 维持"通光转债"信用等级为A+ [1] - 评级展望为稳定 [1] 公司经营情况 - 2024年营业总收入同比增长4.27%至25.93亿元 [5][6] - 综合毛利率下降导致利润总额同比下降45.87%至0.59亿元 [5][6] - 经营活动现金净流入1.44亿元 [6] - 2025年一季度营业总收入同比下降12.98%至3.96亿元 [10] 行业分析 - 2024年中国电信业务收入1.74万亿元，同比增长3.2% [13] - 全国5G基站达425.1万个，占移动基站总数33.6% [13] - 2024年国内光缆产量同比下降约18.2% [14] - 预计2025年起全球光纤光缆需求将保持4%左右的稳健增长 [14] 财务数据 - 截至2024年底资产总额34.57亿元，同比下降1.50% [10] - 应收账款增长10.64%至12.07亿元，占流动资产55.79% [10] - 资产负债率34.35%，同比上升5.65个百分点 [10] - 全部债务6.31亿元，同比增长36.96% [10] 竞争优势 - 在江苏区域具有较高知名度和品牌效应 [6] - 参与多项行业标准制定，拥有专利340项 [18] - 客户包括国家电网、南方电网等优质客户 [6][18] - 2024年研发费用同比增长，保持技术优势 [22]

信用评级 - 公司主体长期信用等级和“通光转债”信用等级均维持为A+，评级展望为稳定[4][85] 业绩数据 - 2024年营业总收入25.93亿元，同比增长4.27%；2025年1 - 3月为3.96亿元，同比下降12.98%[26][44][72][75] - 2024年利润总额0.59亿元，同比下降46.10%；2025年1 - 3月为0.07亿元，同比下降58.41%[72][75] - 2024年其他收益0.40亿元，同比增长49.20%，占营业利润比重为66.60%[72] - 2024年总资本收益率和净资产收益率同比分别下降1.96和1.95个百分点[72] 产能与采购 - 2024年光纤光缆、通信光纤及装备线缆产品产能利用率分别为36.11%、49.29%和53.88%[14] - 2024年输电线缆产能6.80万吨，生产量5.96万吨，产能利用率87.65%大幅提升[52] - 2024年光纤采购量585.17万公里，采购均价21.04元/公里；铝杆采购量30654.48吨，采购均价1.84万元/吨[47] 财务状况 - 2023 - 2025年3月合并口径现金类资产分别为7.95亿元、5.50亿元、4.17亿元[17] - 2023 - 2025年3月合并口径资产负债率分别为28.70%、34.35%、33.32%[17] - 2023 - 2025年3月合并口径全部债务资本化比率分别为15.55%、21.76%、19.70%[17] - 2023 - 2025年3月合并口径经营性净现金流分别为1.77亿元、1.44亿元、 - 0.48亿元[17] - 截至2024年底，应收账款账面价值较上年底增长10.64%，累计计提坏账准备1.38亿元，计提比例为10.28%[59] 股权与债券 - 截至2025年3月底公司总股本为4.58亿股，通光集团持股39.89%[26] - 截至2025年3月底，“通光转债”发行规模2.97亿元，债券余额0.78亿元，累计转股数27493587股，转股价格7.92元/股[23][28] 未来展望 - 未来国家推进特高压电网投资建设及海上风电市场发展，公司产业链延伸有望提升竞争力，信用状况有望稳定[11] 其他事项 - 公司财务总监陈建旭辞职，龚利群任职公司财务总监[42] - 公司收到行政监管措施决定书及《监管函》，因2023年关联方非经营性资金占用及未及时披露[15] - 2023年9月公司子公司向关联参股公司提供650万元借款构成非经营性资金占用[43] - 截至2024年底公司拥有专利340项[40] - 截至2024年底，公司合并范围内子公司共15家，较上年底新增4家[58] - 截至2025年3月底，高端海洋项目计划投资7.00亿元，尚需投资2.47亿元[55]

资金使用与归还 - 2024年6月19日审议通过用不超2亿闲置募集资金补流，期限不超12个月[2] - 实际使用2亿闲置募集资金补流[3] - 2025年1月25日提前归还1000万至专用账户[3] - 2025年6月16日归还1.9亿至专用账户[3] - 截至公告披露日，2亿资金全部归还专户[4]

人事变动 - 原财务总监陈建旭因个人原因辞职，原定任期至2026年12月29日[2] - 2025年6月13日公司聘任龚利群为财务总监，任期至第六届董事会任期届满[3] 人员信息 - 龚利群1976年生，有丰富财务相关工作经历[7] 持股情况 - 2020年龚利群认购公司第一期员工持股计划150,000份，占当时总份额2.83%[8] - 2021年8月龚利群辞任，第一期员工持股计划清算，自有资金按净值分配，奖励基金由公司收回[8]

公司信息 - 公司证券代码为300265，简称为通光线缆，债券代码为123034，简称为通光转债[1] 董事会会议 - 第六届董事会第十二次会议于2025年6月13日上午9点召开，应出席7名董事，实际出席7名[2] 人事变动 - 财务总监陈建旭因个人原因辞职，拟聘龚利群为财务总监，任期至第六届董事会届满[2] - 《关于变更公司财务总监的公告》同日披露于巨潮资讯网，聘任议案7票赞成通过[3]

公司动态 - 通光线缆全资子公司通光强能和通光光缆参与国家电网2025年第十五批采购（特高压项目第二次材料招标采购）[1] - 预中标金额合计19916万元，约占2024年经审计营业收入总额的7 68%[1] - 目前项目处于预中标公示阶段，最终形成实际订单并完成交货存在不确定性和风险[1]

业绩相关 - 通光强能预中标国家电网特高压项目导地线，金额17563万元[2] - 通光光缆预中标国家电网特高压项目光缆，金额2353万元[2] - 此次中标金额约占2024年经审计营收总额的7.68%[3] 其他 - 重大合同预中标公示期自2025年5月27日起3日[2][4]