收入和利润（同比环比） - 营业收入6.17亿元，同比下降11.24%[32] - 归属于上市公司股东的净利润7033.82万元，同比下降55.98%[32] - 扣除非经常性损益后的净利润6663.51万元，同比下降54.74%[32] - 基本每股收益0.1953元/股，同比下降56.20%[32] - 稀释每股收益0.1953元/股，同比下降56.07%[32] - 加权平均净资产收益率2.92%，同比下降3.95个百分点[32] - 营业收入同比下降11.24%至6.17亿元，减少7808.04万元[66] - 扣非净利润同比下降54.74%至6663.51万元[191] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长3.14%至3.66亿元，增加1116.85万元[67] - 销售费用同比增长34.36%至5085.84万元，增加1300.65万元[67] - 管理费用同比增长16.06%至4372.68万元，增加605.13万元[68] - 研发投入同比增长61.55%至4534.91万元，增加1727.77万元[69] - 所得税费用同比下降35.02%至1790.36万元，减少964.97万元[68] - 购买商品、接受劳务支付的现金同比增加9834.78万元[70] - 支付其他与经营活动有关的现金同比增加9705.34万元[70] 各业务线表现 - 电力检测及设备产品收入下降19.51%，减少9251.07万元[67] - 铁路与轨道交通牵引供电装备收入下降42.14%，减少4659.64万元[67] - 军工电子收入大幅增长122.92%，增加4868.08万元[67] - 电力检测及电力设备业务营业收入同比下降19.51%至3.82亿元[72] - 军工电子业务营业收入同比大幅增长122.92%至8828.49万元[72] - 子公司星波通信报告期净利润30,012,917.71元，营业收入88,753,698.81元[98] - 子公司浙江涵普报告期净利润13,146,451.00元，营业收入108,916,106.91元[98] - 子公司银川卧龙变压器业务收入为2,207,879,332.35元[99] - 子公司银川卧龙净利润为50,693,441.19元[99] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-8799.21万元，同比下降197.83%[32] - 经营活动现金流量净额同比下降197.83%至-8799.21万元，减少17793.84万元[69] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降17.76%至-1.11亿元[70] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降99.80%至30.52万元[70] - 现金及现金等价物净增加额同比下降233.07%至-1.99亿元[71] - 经营活动现金流量净额减少1.78亿元同比下降197.83%[187] 资产和债务状况 - 总资产49.75亿元，较上年度末增长0.93%[32] - 归属于上市公司股东的净资产24.07亿元，较上年度末增长0.99%[32] - 货币资金减少1.18亿元至3.80亿元[196] - 短期借款增加7931.65万元至7.57亿元[197] - 应收账款增加8634.52万元至10.16亿元[196] - 资产负债率微升0.10个百分点至51.85%[191] - 流动比率下降4个百分点至153.00%[191] - 货币资金占总资产比例下降2.47个百分点至7.65%[77] - 受限资产总额达9.83亿元包括货币资金1.10亿元及固定资产8.34亿元[81] - 以公允价值计量的金融资产期末金额为186,252,088.41元，其中初始投资成本104,969,524.26元[85] 商誉及减值风险 - 公司于2017年9月完成收购银川卧龙100%股权和星波通信67.54%股权，形成较大商誉[13] - 商誉需在每年年末进行减值测试，若被并购公司盈利不及预期将影响公司经营业绩[13] - 公司商誉存在减值风险，因2017年收购银川卧龙100%股权和星波通信67.54%股权形成[102] 应收账款风险 - 公司主要客户来自电力、军工、铁路等国有大型企业，应收账款收款周期较长，期末应收账款相对较高[8] - 公司应收账款规模较高，存在回收风险[101] - 信用减值损失达2084.23万元占利润总额25.37%[74] 存货风险 - 公司库存商品与发出商品期末余额取决于生产交货、客户验收确认速度以及预先备货生产项目的增减变动[6] - 公司报告期期末存货总体金额不大，但存在因客户项目取消、变更及未能中标导致无法及时结转销售收入的风险[6][7] 行业和市场环境 - 公司业务依赖于国家对电力、军工、铁路与轨道交通的投资建设力度，以及国家电网、南方电网等直接客户的采购政策[5] - 电测量标准装置市场未来三年预计空间达10亿元[42] - 一二次融合电力设备年市场空间预计200-300亿元[43] - 电力行业资产保有量庞大且增长迅速，孕育差异化检修策略需求[49] - 国家电网规划建设泛在电力物联网，包含感知层、网络层、平台层、应用层四层结构[50] - 2020年国网重点部署特高压建设，加码电力物联网及配网建设[51] - 中国承诺2030年前二氧化碳排放达峰，2060年前实现碳中和[51] - 军工行业微波混合集成电路广泛应用于雷达、通信、制导、电子对抗等国防领域[51] - 中国军费恢复性增长，推动武器装备新型号涌现及老装备提档升级[53] - 中国军民融合度约30%，处于由初步融合向深度融合推进阶段[53] - 美国90%以上军品由民营企业生产，体现军民融合发展趋势[53] - 2020年全国铁路固定资产投资7819亿元，基本建设完成5550亿元，全年开通新线4933公里[54] - 全国铁路营业里程由12.10万公里增加到14.63万公里，增长20.9%[54] - 高铁里程由1.98万公里增加到3.79万公里，增长近一倍[54] - 铁路复线率由53.5%增长到59.5%，电气化率由61.8%增长到72.8%[54] - 已批复2019-2020年内新开工项目63个，项目建设总长度1.55万公里[54] - 十四五期间预计每年高铁开通新线约3000公里，2025年高铁里程目标5.3万公里[54] 产品和技术能力 - 公司电力业务覆盖发电输电变电配电用电全环节[40] - 电力检测产品应用于特高压超高压等各电压等级电网[41] - 充电桩检测业务已在上海福建浙江等多省实现销售[43] - 军工产品射频微波器件覆盖DC至40GHz频段[44] - 红外热像产品应用于疫情防控工业测温和军工装备[45] - 铁路牵引变压器覆盖27.5kV至330kV全电压等级[46] - 公司已获得40项发明专利，148项实用新型专利，128项软件著作权[60] - 子公司银川卧龙在新能源领域变压器电压等级跨入330kV，容量达310000kVA[57] - 子公司涵普电力产品已覆盖国内三分之二发电企业[62] 客户和业务拓展 - 公司客户以电力、军工、铁路与轨道交通行业中的国有大中型企业、海外企业为主[47] - 国外新能源EPC业务突破，中标阿联酋迪拜光伏电站及厄瓜多尔变电站项目[57] - 公司推进电力设备平台化、数字化、智能化升级及全寿命周期管理服务[47][48] - 星波通信与特殊机构客户合同总金额为29,000万元[148] - 星波通信本期确认销售收入金额为4,696.46万元[148] - 星波通信累计确认销售收入金额为6,877.88万元[148] - WOTAL联合体与厄瓜多尔国家电力公司合同金额为16,630万元（按汇率折算）[148] - LONGFOR联合体与厄瓜多尔国家电力公司合同金额为7,957万元（按汇率折算）[148] 公司风险 - 公司面临技术跟不上行业发展的风险，产品涉及电力电子技术、信号处理技术等多学科交叉领域[9] - 公司存在规模快速扩张引致的风险，对战略规划、制度建设、组织设置等方面带来较大挑战[10][11] - 公司面临人才流失风险，对生产、管理、技术、研发、销售等方面人才需求逐步增加[12] - 公司面临行业竞争加剧及业务扩张带来的管理挑战[101][102] - 利息保障倍数同比下降43.55%至2.45[191] - EBITDA利息保障倍数同比下降32.04%至3.5[191] - 现金利息保障倍数同比下降175%至-2.94[191] 融资和担保 - 可转债转股导致总股本增加至360,223,021股，注册资本相应增加[30] - 公司已将所持中宁新能源100%股权质押，获得融资租赁借款50,000万元[82] - 公司及其子公司对外担保总额为20,000万元，其中对银川卧龙担保10,000万元[141][142] - 银川卧龙担保金额为8800万元[143] - 银川卧龙另一担保金额为8000万元[143] - 银川卧龙担保金额为7500万元[144] - 银川卧龙担保金额为4800万元[144] - 银川卧龙担保金额为7000万元[145] - 中宁新能源担保金额为50000万元[145] - 星波通信担保金额为4800万元[145] - 星波通信另一担保金额为3000万元[146] - 报告期内审批对子公司担保额度为84,200万元[147] - 报告期末对子公司实际担保余额为84,523.59万元[147] - 实际担保总额占公司净资产比例为35.12%[147] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保余额为48,489.95万元[147] - 公开发行可转换公司债券募集资金总额58,500.00万元[158] 募集资金使用 - 累计募集资金总额57,045.85万元，报告期内投入募集资金388.18万元[87] - 已累计投入募集资金总额47,819.57万元，尚未使用募集资金9,353.94万元[88] - 收购星波通信32.46%股权项目投资进度100%，累计投入20,999.98万元[89] - 年产24,700套配网自动化产品扩产项目投资进度81.78%，累计投入7,536.77万元[89] - 节能型牵引变压器产业化项目投资进度19.11%，累计投入1,782.82万元[89] 股东和股权结构 - 控股股东、实际控制人减持股份比例达到1%[152] - 有限售条件股份增加424,983股至43,143,428股，占比从11.86%升至11.98%[156] - 无限售条件股份减少423,307股至317,079,911股，占比从88.14%降至88.02%[156] - 股份总数因可转债转股增加1,676股至360,223,339股[156] - 董事吴志阳减持170万股导致高管锁定股减少127.5万股[157] - 新聘高级管理人员新增高管锁定股333,168股[157] - 原监事吴章坤受让1,366,815股转为高管锁定股[157] - 合肥星睿股权投资合伙企业持有首发后限售股1,329,720股[160] - 杨成持有董监高锁定股21,854,876股[160] - 吴志阳持股总数7,423,468股，其中6,148,468股为董监高锁定股，每年初按持股总数25%解除限售[161] - 杨力持有5,490,158股董监高锁定股，每年初按持股总数25%解除限售[161] - 张青持有4,735,749股首发后个人类限售股，自2017年10月13日起分五年按20%、40%、60%、80%比例分批解锁[161] - 左克刚持有45,408股首发后限售股，2020年10月13日至2022年10月13日每年按取得股份30%、累计60%比例解锁[161] - 徐建平持有254,007股首发后限售股，自2017年10月13日起分五年按20%、40%、60%、80%比例分批解锁[161] - 王长乐持有218,245股首发后限售股，自2017年10月13日起分五年按20%、40%、60%、80%比例分批解锁[162] - 刘宏胜持有261,159股首发后限售股，自2017年10月13日起分五年按20%、40%、60%、80%比例分批解锁[162] - 吴松持有436,502股首发后限售股，自2017年10月13日起分五年按20%、40%、60%、80%比例分批解锁[164] - 陈小杰持有248,285股首发后限售股，自2017年10月13日起分五年按20%、40%、60%、80%比例分批解锁[163] - 胡万云持有45,408股首发后限售股，2020年10月13日至2022年10月13日每年按取得股份30%、累计60%比例解锁[162] - 报告期末普通股股东总数为27,356股[168] - 杨保田持股比例为25.32%，持股数量为91,200,629股，报告期内减持6,066,815股，质押27,130,000股[168] - 卧龙电气驱动集团股份有限公司持股比例为12.50%，持股数量为45,013,368股[168] - 杨成持股比例为7.51%，持股数量为27,039,835股，报告期内减持2,100,000股，持有有限售条件股份21,854,876股，质押7,710,000股[168] - 吴志阳持股比例为2.28%，持股数量为8,197,958股，持有有限售条件股份6,148,468股[168] - 杨力持股比例为2.03%，持股数量为7,320,211股，持有有限售条件股份5,490,158股，质押4,300,000股[168] - 张青持股比例为1.75%，持股数量为6,314,332股，持有有限售条件股份4,735,749股[168] - 黄福生持股比例为0.49%，持股数量为1,775,540股，报告期内增持491,000股[168] - 邓敏持股比例为0.40%，持股数量为1,450,000股，报告期内增持1,450,000股[168] - 吴章坤持股比例为0.38%，持股数量为1,366,815股，报告期内增持1,366,815股，持有有限售条件股份1,366,815股[168] 可转债情况 - 可转债发行总量5,850,000张，总金额5.85亿元[183] - 累计转股金额3,539.36万元，占发行总额的0.61%[183] - 累计转股数量1,882,585股，占转股前总股本的0.53%[183] - 尚未转股金额5.496亿元，占发行总额的93.95%[183] - 博时转债增强基金持有可转债48.03万张，占比8.74%[185] - 美林国际持有可转债34.95万张，占比6.36%[185] - 银华坤利2号养老金产品持有可转债21.67万张，占比3.94%[185] - 法国巴黎银行自有资金持有可转债21万张，占比3.82%[185] - 天弘永利债券基金持有可转债20.79万张，占比3.78%[185] - 转股价格经两次调整：从18.93元/股降至18.80元/股(2020年)[181]，再降至18.67元/股(2021年)[182] 公司治理和股东会议 - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为41.45%[106] - 2021年第二次临时股东大会投资者参与比例为39.46%[106] - 2020年年度股东大会投资者参与比例为40.49%[106] - 公司于2021年3月22日完成董事会及监事会换届选举[107][108] 利润分配政策 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[14] - 公司半年度不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[109] 租赁事项 - 厦门办公租赁：2021年月租金102,192.2元（2021-2023年），2024年起月租金112,411.42元[134] - 北京办公租赁：月租金8,760元（租期至2021年10月）[134] - 广州办公租赁：2021年月租金8,500元（租期至2022年1月）[134] - 昆明住宅租赁：2021年月租金6,500元，2022年11月起上调至6,695元[134] - 厦门工业园租赁：月租金165,127.75元（租期至2022年12月）[134] - 厦门水仙路办公租赁：2021年8月起月租金12,146.4元（租期至2027年7月）[134] -

收入和利润（同比环比） - 营业收入为2.7458亿元人民币，同比下降12.45%[7] - 归属于上市公司股东的净利润为2876.38万元人民币，同比下降64.46%[7] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2567.84万元人民币，同比下降64.98%[7] - 基本每股收益为0.0799元/股，同比下降64.63%[7] - 稀释每股收益为0.0799元/股，同比下降64.28%[7] - 加权平均净资产收益率为1.20%，同比下降2.36个百分点[7] - 营业收入减少3,906.42万元，下降12.45%，主要受市场周期影响[24] - 净利润减少5,382.06万元，下降67.76%[24] - 营业收入同比下降12.45%至27,458.21万元[30] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降64.46%至2,876.38万元[30] - 营业总收入同比下降12.5%至2.75亿元，上期为3.14亿元[68] - 归属于母公司股东的净利润同比下降64.5%至2876.4万元，上期为8094.3万元[70] - 基本每股收益同比下降64.6%至0.0799元，上期为0.2259元[71] - 母公司营业收入同比下降60.5%至5582.7万元，上期为1.41亿元[73] - 母公司净利润转亏为-1092.9万元，同比下降136.3%，上期盈利3010.6万元[74] - 综合收益总额为负1092.95万元，同比大幅下降136.3%[75] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长11.02%，增加1,623.79万元[25] - 销售费用同比增长45.57%，增加688.38万元[25] - 研发费用同比增长66.83%，增加734.96万元[26] - 财务费用同比增长31.52%，增加771.56万元[26] - 信用减值损失同比增加2,292.63万元[26] - 研发费用同比增长66.8%至1834.7万元，上期为1099.8万元[69] - 财务费用同比增长31.5%至3219.3万元，其中利息费用增长35.3%至3274.6万元[69] - 营业成本同比增长11.0%至1.64亿元，上期为1.47亿元[69] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为4017.08万元人民币，同比大幅增长237.40%[7] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长237.40%，增加6,940.77万元[28] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降115.73%，减少55,859.42万元[28][29] - 经营活动现金流入小计3.04亿元，同比增长25.3%[77] - 销售商品提供劳务收到现金2.87亿元，同比增长48.1%[77] - 经营活动现金流量净额4017.08万元，同比改善6940.77万元[78] - 投资活动现金流量净额负8235.17万元，同比扩大6.0%[78] - 购建固定资产等长期资产支付现金8235.17万元，同比增长6.0%[78] - 取得借款收到现金9650.38万元，同比大幅下降87.5%[79] - 偿还债务支付现金1.5亿元，同比减少44.3%[79] - 期末现金及现金等价物余额3.54亿元，同比大幅下降55.0%[79] - 母公司经营活动现金流量净额6586.12万元，同比改善3590.24万元[81] 各业务线表现 - 电力检测设备收入减少9,252.84万元，下降36.88%[24] - 铁路轨道交通收入增加1,777.18万元，增长59.57%[24] - 子公司星波通信重大合同确认收入5,220万元，合同总金额2.9亿元[31] - 一次设备状态检测监测产品2012-2014年销量分别为235标准台、249标准台和283标准台[50] - 计量装置检测监测设备2012-2014年销量分别为198标准台、243标准台和178标准台[50] 研发与项目进展 - 智能变送装置测试系统正式样机稳态模式下工频交流量及模拟量输出准确度误差测试功能完成设计[33] - 满足R46标准的智能高精度电能表检定系统采用双16位D/A实现24位输出提高源输出分辨率[33] - 能源控制器测试装置已完成整体系统方案设计包括结构图纸设计电气设计和软件框架设计[33] - S640I/S384I在线式测温热像仪完成设计和加工开始装调[33] - D380工具式测温热像仪完成初样机生产进入测试阶段[33] - 军品项目四完成客户鉴定获得认可取得正式任务书待小批量合同签订[34] - 军品项目五完成改进后20台样机的鉴定正式获得客户生产任务[34] - 军品项目六完成方案编制获得客户样机研发合同[34] - 微波组合自动测试系统进入首件调试阶段[34] - 信道组件预研项目进入调试阶段预计后续可能有订单[34] - 330KV电厂用大容量分裂变压器完成样机生产并进入送电验收阶段[35] - 新型节能立体卷铁芯系列产品完成NX2级能效设计，应对2021年6月强制性能效新标准[35] - 调相机用变压器完成21台产品试验，填补公司在该领域空白[35] 资产与负债变动 - 货币资金减少11,891.43万元，下降23.84%，主要用于偿还借款及利息和购买子公司设备[17] - 预付款项增加1,288.34万元，增长55.35%，主要因预付原材料款未到货[18] - 其他非流动资产增加5,272.92万元，增长46.84%，主要因预付子公司设备采购款[20] - 合同负债增加1,100.51万元，增长20.41%，主要因收到合同预收款[21] - 应付职工薪酬减少2,446.85万元，下降69.72%，主要因支付年终奖[21] - 货币资金从2020年底的4.99亿元下降至2021年3月底的3.80亿元，减少23.8%[60] - 应收账款从2020年底的9.29亿元微增至2021年3月底的9.32亿元，增长0.3%[60] - 存货从2020年底的3.62亿元增至2021年3月底的3.78亿元，增长4.6%[60] - 短期借款从2020年底的6.78亿元下降至2021年3月底的6.38亿元，减少5.8%[61] - 长期借款从2020年底的7.21亿元下降至2021年3月底的7.07亿元，减少1.9%[62] - 应付债券从2020年底的4.92亿元增至2021年3月底的5.00亿元，增长1.5%[62] - 未分配利润从2020年底的9.45亿元增至2021年3月底的9.74亿元，增长3.0%[63] - 母公司货币资金从2020年底的2.33亿元下降至2021年3月底的2.14亿元，减少8.1%[63] - 母公司应收账款从2020年底的2.20亿元下降至2021年3月底的1.51亿元，减少31.2%[63] - 母公司其他应收款从2020年底的2.16亿元增至2021年3月底的2.57亿元，增长19.4%[63] - 长期借款减少3.2%至2.38亿元，应付债券增长1.5%至4.99亿元[66] - 负债总额增长1.5%至12.99亿元，所有者权益下降0.5%至20.19亿元[66] - 公司总资产从492.93亿元人民币增至493.43亿元人民币，增加505.14万元[85][86] - 流动资产合计203.33亿元人民币，无变动[85] - 非流动资产合计从289.60亿元人民币增至290.10亿元人民币，增加505.14万元[85] - 货币资金保持4.99亿元人民币[85] - 应收账款为9.29亿元人民币[85] - 短期借款为6.78亿元人民币[85] - 长期借款为7.21亿元人民币[86] - 负债合计从255.10亿元人民币增至255.61亿元人民币，增加505.14万元[86] - 归属于母公司所有者权益合计238.33亿元人民币，无变动[86] - 母公司货币资金为2.33亿元人民币[87] 募集资金使用 - 公司募集资金总额为81,171.55万元，本季度投入募集资金总额为267.19万元[47][48] - 累计变更用途的募集资金总额为7,840.97万元，占募集资金总额比例为9.66%[48] - 已累计投入募集资金总额为72,380.41万元[48] - 收购浙江涵普电力科技有限公司51%股权项目累计投入5,492.56万元，投资进度100%，累计实现效益8,148.18万元[49] - 高压电气设备故障仿真试验室建设项目累计投入2,432.89万元，投资进度97.32%[49] - 研发中心扩建项目累计投入3,045.73万元，投资进度103.03%[49] - 补充营运资金项目累计投入8,261.93万元，投资进度103.41%[49] - 收购星波通信32.46%股权项目累计投入2,448.76万元，投资进度100%，本报告期实现效益32.21万元[49] - 支付购买银川卧龙100%股权和星波通信67.54%股权现金对价项目累计投入3,000万元，投资进度100%，本报告期实现效益50.23万元[49] - 发行可转换公司债券收购星波通信32.46%股权项目累计投入20,999.98万元，投资进度100%，本报告期实现效益276.26万元[49] - 年产24,700套配网自动化产品扩产易地技改项目承诺投资额7,536.7万元，实际投资9,215.5万元，投资进度达81.78%[50] - 节能型牵引变压器产业化项目承诺投资额1,661.8万元，实际投资9,330万元，投资进度为17.81%[50] - 补充流动资金项目承诺投资额17,500万元，实际投资17,500万元，投资完成率100%[50] - 承诺投资项目小计累计实际投资81,432万元，累计实现收益10,817万元[50] - 研发中心扩建项目结余资金40.14万元已用于补充流动资金[51] - 收购星波通信32.46%股权项目使用募集资金2,448.76万元，自筹资金1,051.24万元[51] - 一次设备状态检测监测产品生产改造项目终止后剩余募集资金810.47万元转入高压电气设备故障仿真试验室建设项目[50] - 计量装置检测监测设备生产改造项目终止后资金转入高压电气设备故障仿真试验室建设项目[51] - 2019年非公开发行股票以自筹资金预先投入募投项目实际金额为534.1439百万元[52] - 2019年非公开发行股票以募集资金3000万元置换预先投入的自筹资金[52] - 2020年发行可转换债券以自筹资金预先投入募投项目实际金额为72.1886百万元[52] - 2020年发行可转换债券以募集资金7218.86万元置换预先投入的自筹资金[52] - 2015年首次发行普通股研发中心扩建项目结余资金40.14万元转流动资金[52] - 高压电气设备故障仿真试验室建设项目结余资金0.08万元转流动资金[52] - 2019年非公开发行股票结余资金0.45万元转流动资金[52] - 截至2021年3月31日尚未使用的可转换债券募集资金为94.6786百万元[53] 业绩承诺完成情况 - 银川卧龙2017-2019年累计归属于母公司净利润306.2129百万元完成业绩承诺[53] - 星波通信2017-2019年累计扣非净利润169.0953百万元完成业绩承诺[53] 股权与限售股 - 期末限售股总数达41,776,613股，较期初减少941,832股[15] - 本期解除限售股数为1,275,000股，全部来自董监高吴志阳[14] - 本期新增限售股333,168股，来自董监高何东武[14] - 董监高锁定股占比显著，杨成持有21,854,876股为最高[14] - 首发后限售股解锁条件分两种模式：20%/40%/60%/80%/剩余分批或30%/60%/剩余分批[13][14][15] - 合肥星睿股权投资合伙企业持有首发后限售股1,329,720股[15] - 董监高锁定股每年初按持股总数25%比例解除限售[13][14] - 吴志阳持股6,148,468股，为董监高中第二大限售股股东[14] - 张青持有4,735,749股董监高锁定股[13] - 杨力持有5,490,158股董监高锁定股[13] 风险因素 - 应收账款规模可能持续增长，存在回收风险影响资金流动性[39][40] - 商誉减值风险源于2017年收购形成的商誉，需每年进行减值测试[42] - 行业竞争加剧风险存在于电力、轨道交通及军工三大核心领域[41] 其他重要事项 - 计入当期损益的政府补助为409.91万元人民币[8] - 公司修订9项内部制度包括对外担保、关联交易等管理制度[36] - 新冠疫情好转后业务推广及售后服务活动增加[37] - 前5大供应商采购总额为3862.67万元，占采购总额比例为22.04%[35] - 前5大客户销售总额为12397.17万元，占销售总额比例为45.98%[36]

收入和利润（同比环比） - 营业收入15.16亿元人民币，同比增长13.09%[26] - 归属于上市公司股东的净利润2.32亿元人民币，同比下降1.31%[26] - 营业利润为25,319.82万元，同比下降13.65%[61] - 归属于上市公司股东的净利润为23,165.46万元，同比下降1.31%[61] - 基本每股收益0.65元/股，同比下降1.52%[26] - 加权平均净资产收益率10.04%，同比下降0.87%[26] - 第四季度营业收入4.79亿元人民币，为全年最高季度收入[29] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润634万元人民币，为全年最低季度利润[29] 成本和费用（同比环比） - 销售费用1.01亿元同比下降25%主要因疫情减少推广费用及运输费重分类至营业成本[86] - 管理费用同比增加1998.53万元（26.76%），主要因收购中介费增加1213.16万元及薪资调整增加322.12万元[87] - 财务费用同比增加7901.26万元（204.11%），主因可转债利息费用2738.72万元及风电项目费用4541.51万元[87] - 研发费用同比增加2867.63万元（41.36%），主要来自子公司成都鼎屹的研发投入[87] - 2020年研发费用总额9800.49万元，同比增长41.36%[88] - 信用减值损失677.76万元，占利润总额比例-2.68%[106] 各条业务线表现 - 电力板块收入653,271,352.31元，占总收入43.09%，同比增长22.96%[71] - 铁路与轨道交通板块收入592,384,831.74元，占总收入39.08%，同比下降8.19%[71] - 新能源板块收入116,932,985.39元，占总收入7.71%，同比增长386.87%[71] - 军工板块收入153,403,581.67元，占总收入10.12%，同比增长9.60%[71] - 售电收入116,888,975.95元，占总收入7.71%，同比增长386.69%[72] - 海外销售11,891,333.80元，占总收入0.78%，同比增长49.42%[72] - 电力板块营业收入6.53亿元同比增长22.96%毛利率43.44%同比下降7.14个百分点[74] - 铁路与轨道交通板块营业收入5.92亿元同比下降8.19%毛利率31.51%同比下降1.95个百分点[74] - 军工板块营业收入1.53亿元同比增长9.6%毛利率65.03%同比上升4.56个百分点[74] - 新能源板块发电量250,696 kkw*h同比增长325.53%主要因中宁风电项目并网运营[76] - 军工产品生产量53,427个同比增长4%库存量9,116个同比上升36.49%[76] - 重大军工合同金额2.9亿元报告期内确认收入2,465万元[77] - 前五名客户销售总额3.92亿元占年度销售总额比例26.21%[82] - 电力板块原材料成本占比82.45%同比上升0.83个百分点[79] - 铁路板块原材料成本占比89.05%同比下降2.96个百分点[80] 研发投入与项目进展 - 公司研发投入金额2020年为98,004,876.14元，占营业收入比例为6.46%[97] - 研发人员数量2020年为218人，占员工总数比例为16.83%[97] - 资本化研发支出金额2020年为0元，资本化率为0%[97] - 公司开展57个研发项目，聚焦电力设备监测技术开发[88] - TCD-1000型在线监测系统完成批量试制并投入变电站试运行[89] - GIS机械故障诊断项目完成硬件第一版打板测试及软件主体开发[89] - AIL-200型声学成像定位仪完成麦克风阵列布局及FPGA数据采集电路设计[90] - MVA-200型振动检测仪完成信号调理电路和数字核心板硬件开发[90] - 牵引变压器健康管理系统完成数据融合算法及组网系统仿真研究[90] - 高分辨率高精度测温设备关键技术开发完成硬件板卡原理图PCB设计及评审和结构设计及评审[91] - 高分辨率高精度测温设备完成FPGA及ARM设计并完成整体硬件及结构制版[91] - HPU-3680直流负载箱项目改进完成[91] - 国网江苏计量中心充电桩项目整体调试中 HPU-3660B和HPU-3670B及功率分析仪送检完成[91] - 完成新H型电压1000VA电流2000VA样机试制并正小批量生产用于浙江人工台IR46改造项目[92] - 改进方顶波尖顶波和脉冲包等谐波输出模式确保功率源满足IR46试验要求[92] - 完成交直流辅助工作电源试制并在三相IR46检定装置上使用[92] - 增加零线电流检测功能满足国网2020版单三相电能表零线电流检测要求[92] - 台区智能融合终端完成4套研发样机制作其中3套功能正常[92] - 台区智能融合终端软件交采板单片机程序设计完成并验证完成[92] - 智能环网柜样机部件生产完成并处于调试验证阶段[93] - 智能柱上开关样机整机组装与调试验证均已完成[93] - HC3300H高精度标准电能表（0.01%）性能达到0.01级标准表指标要求[93] - 智能变送装置测试系统完成正式试验屏体样机的设计采购组装和接线[94] - 数模一体化综合信号/信息处理单元已完成产品交付[94] - 本振模块1于2020年9月新增6套订单预计2021年1月15日交付[94] - 微波模块6个模块中4个调试完成2个调试中[94] - 变频模块III共两套1套已完成另1套预计2021年1月10日完成[94] - 微组装（MCM）平面化研发取得阶段性成果并已应用于部分项目[94] - 取样介质振荡器研制取得阶段性成果并已应用于部分项目[94] - 小型化主动频综接收组合项目已完成1套交付，3套调试中，预计2021年2月5日完成[30] - 某型目标模拟器项目已交付2套用户联试，3套即将提交检验[33] - 人体测温产品已完成300套产品交付[51] - 军品项目四已交付10套样机并通过鉴定[56] - 频综组件项目已下单1套，预计1月底交付用户[31] - CRH380动车用牵引变压器样机制作中[44] - 衰减模块项目已下单2套，目前处于备料阶段[43] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额3.33亿元人民币，同比增长39.36%[26] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额2.02亿元人民币，为全年最高季度现金流[29] - 经营活动产生的现金流量净额同比大幅增长39.36%，达到3.33亿元[99] - 投资活动现金流入同比激增631.84%，主要因收到搬迁补偿款剩余款项748.27万元[101] - 投资活动现金流出同比下降80.71%，减少7.16亿元，主要因风电项目及新厂房工程款支付减少[102] - 筹资活动现金流出同比上升114.15%，增加9.52亿元，主要包含偿还债务12.87亿元及收购对价款支付[103] 资产与负债变化 - 资产总额49.29亿元人民币，同比增长2.84%[26] - 归属于上市公司股东的净资产23.83亿元人民币，同比增长6.66%[26] - 资本公积较期初减少11,052.77万元，下降11.36%[53] - 固定资产较年初增加20,697.04万元，增长18.90%[53] - 在建工程较年初减少2,152.43万元，下降23.74%[53] - 应收款项融资较年初增加2,155.33万元，增长36.78%[53] - 其他非流动资产较年初减少21,795.63万元，下降65.94%[53] - 货币资金占总资产比例下降0.22个百分点至10.12%[107] - 存货同比增加1.16亿元，占总资产比例上升3.04个百分点至7.34%[107] - 固定资产增加20.70亿元，占总资产比例上升3.57个百分点至26.42%[107] - 短期借款减少1.99亿元，占总资产比例下降4.55个百分点至13.75%[107] - 质押资产账面价值合计951,301,479.86元，其中固定资产抵押870,559,190.25元，无形资产抵押43,819,024.10元[111] - 货币资金受限29,293,791.51元用于保函、票据保证金及政府补助专用款[111] - 应收票据质押7,629,474.00元[111] - 以浙江涵普电力100%股权质押获得兴业银行借款131,000,000.00元[112] - 中宁新能源100%股权质押获得融资租赁借款500,000,000.00元[112] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益2020年为889.09万元，较2019年21.32万元大幅增长4068%[32] - 计入当期损益的政府补助2020年为3053.71万元，较2019年1343.87万元增长127%[32] - 金融资产处置收益2019年为1328.91万元[33] - 非经常性损益合计2020年为3221.85万元，较2019年2451.57万元增长31%[33] - 其他收益4062.91万元，占利润总额16.05%，主要来自政府补助[106] 管理层讨论和指引 - 公司主要业务依赖国家电网、南方电网、铁路总公司等大型客户[5] - 公司存在因客户项目取消或未能中标导致库存无法及时结转销售收入的风险[6][7] - 公司应收账款规模较高且回收周期较长[8] - 公司面临因并购形成的商誉减值风险[12] - 公司产品涉及电力电子技术、信号处理技术等多学科交叉领域[8] - 公司对生产、管理、技术、研发、销售等方面人才需求增加[11] - 公司研发聚焦电力设备智能化运维管理技术解决方案，推进产品平台化、数字化、智能化升级[43] - 公司计划通过研发投入提升产品技术壁垒，优化电力板块高附加值产品销售占比[140][141] - 2021年经营计划包括推动铁路节能型牵引变压器技术升级换代[142] - 应收账款回收风险较高，主要客户为电力、军工、铁路等国有大型企业[143] - 公司存在商誉减值风险，主要源于2017年收购银川卧龙100%股权和星波通信67.54%股权[145] 行业趋势与市场环境 - 公司电力状态检测、监测产品及智能配网业务面向电力行业，该行业是国家能源安全基础产业，对供电安全性和可靠性要求日益提高[44] - 国家电网2020年重点部署特高压建设，并加码电力物联网和配网建设，拉动中低压输变电投资[47] - 中国二氧化碳排放目标为2030年前达峰，2060年前实现碳中和，推动可再生能源发电及电力系统智能化发展[47] - 军工业务中微波混合集成电路技术应用于雷达、通信、制导等领域，是国防信息化建设重要基础[47] - 国防军费恢复性增长带动武器装备升级，老装备提档升级为微波混合集成电路产品带来巨大机遇[48] - 中国军民融合度约30%，处于由初步融合向深度融合推进阶段，民营企业迎来巨大成长空间[49] - 铁路牵引变压器是电气化铁路关键设备，行业发展与铁路建设规划及投资直接相关[49] - 南方电网2018年规划智能技术（云计算、大数据、物联网等）在生产技术领域应用[46] - 国家电网2019年提出建设泛在电力物联网，应用大数据、人工智能等技术提升电力系统智能化水平[46] - 2020年全国铁路固定资产投资7819亿元，基本建设完成5550亿元，全年开通新线4933公里[50] - 全国铁路营业里程由12.10万公里增加到14.63万公里，增长20.9%，高铁由1.98万公里增加到3.79万公里，翻了近一番[50] - 十四五期间预计每年高铁开通新线约3000公里，2025年高铁由3.79万公里增加到5.3万公里[50] 并购与投资活动 - 公司于2017年9月完成收购星波通信67.54%股权[12] - 收购星波通信32.46%股权耗资248,518,483.20元[114] - 增资浙江涵普电力100%股权投资31,448,298.91元[114] - 以公允价值计量金融资产期末金额186,252,088.41元，累计公允价值变动5,745,102.24元[117] - 收购浙江涵普电力科技51%股权项目投资额5492.56万元，投资进度100%，累计实现效益7598.63万元[125] - 高压电气设备故障仿真试验室建设项目投资额2500万元，投资进度97.32%[125] - 研发中心扩建项目投资额2956万元，投资进度103.03%[125] - 补充营运资金项目投资额7989.41万元，实际投入8261.93万元（超支3.41%）[125] - 收购星波通信32.46%股权项目投资额2448.76万元，投资进度100%，当期实现效益188.42万元[126] - 2020年可转债资金用于收购星波通信项目投资额2.10亿元，投资进度100%，当期实现效益1615.82万元[126] - 公司变更募集资金投向，将原一次设备状态检测、监测产品生产改造项目的5492.56万元资金用于收购浙江涵普电力科技51%股权[134][135] - 变更原因包括现有产能已满足需求，以及通过外延式并购提升盈利能力[135] - 公司战略方向包括拓展电网外应用领域和电网内新产品服务[135] - 所有变更均经过董事会、监事会、股东大会审议及信息披露程序[135][136] - 变更后的项目可行性未发生重大变化[134][136] 融资与募集资金 - 公司成功发行可转换公司债券募集58,500万元[61] - 2020年发行可转换公司债券募集资金总额570,458,500元，已使用474,313,800元[120] - 2015年首次公开发行募集资金净额186,769,400元[120] - 2019年非公开发行股票数量为575.3968万股，每股发行价10.08元，募集资金净额为5448.76万元[121] - 2019年非公开发行扣除发行费用合计206.14万元（含律师费196.23万元、验资费9.43万元、股权登记费0.58万元）[121] - 2020年发行可转换公司债券585万张，募集资金总额5.85亿元，实际募集资金净额为5.70亿元[122] - 2020年可转债发行费用为1454.15万元（不含税）[122] - 2020年发行可转换公司债券用于年产24,700套配网自动化产品扩产易地技改项目，承诺投资金额10,000万元，实际投资金额7,461.65万元，投资进度80.97%[127] - 2020年发行可转换公司债券用于节能型牵引变压器产业化项目，承诺投资金额10,000万元，实际投资金额1,469.75万元，投资进度15.75%[127] - 2020年发行可转换公司债券用于补充流动资金，承诺投资金额17,500万元，实际投资金额17,500万元，投资进度100.00%[127] - 承诺投资项目小计承诺投资总额128,300.14万元，实际投资总额81,432.23万元[127] - 公司以自筹资金预先投入2019年非公开发行股票募投项目实际金额为53,414.39万元，后以募集资金3,000万元置换[129] - 公司以自筹资金预先投入2020年可转债募投项目实际金额为7,218.86万元，后以同等金额募集资金全额置换[130] - 2020年可转债尚未使用募集资金金额为9,721.94万元，存放于专项账户[130] 子公司表现与业绩承诺 - 军工子公司星波通信签订2.9亿元订货合同及科研外协合同[40] - 军工子公司星波通信签订2.1亿元投产协议[40] - 孙公司中宁县银变新能源有限公司建设的100MW风力发电项目正式投入商业运行[52] - 子公司浙江涵普电力净利润为3332.04万元，星波通信净利润为6086.39万元，银川卧龙净利润为1.23亿元[139] - 公司电力设备子公司总资产3.72亿元，净资产1.93亿元，营业收入2.05亿元[139] - 微波通信子公司总资产4.35亿元，净资产3.41亿元，营业收入1.53亿元[139] - 变压器生产子公司总资产21.22亿元，净资产8.58亿元，营业收入7.09亿元[139] - 银川卧龙2017-2019年累计归母净利润30,621.29万元，完成业绩承诺[131] - 星波通信2017-2019年累计扣非净利润16,909.53万元，完成业绩承诺[131] 关联交易与公司治理 - 报告期内公司实际控制人杨保田、杨成控制的红相塑胶存在占用公司资金的情形[161] - 关联方红相塑胶所占用资金已全部归还[161] - 红相塑胶向公司支付了资金占用产生的资金占用费[161] - 公司承诺减少并规范与银川卧龙、星波通信及其下属子公司之间的关联

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为3.42亿元人民币，同比增长14.67%[7] - 年初至报告期末营业收入为10.37亿元人民币，同比增长8.39%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为6552.23万元人民币，同比增长17.20%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为2.25亿元人民币，同比增长13.67%[7] - 基本每股收益为0.6288元/股，同比增长13.28%[7] - 加权平均净资产收益率为9.73%，同比增长0.30%[7] - 营业总收入同比增长8.4%至10.37亿元[67] - 营业利润同比增长0.3%至7264.35万元[61] - 净利润同比增长1.2%至6355.29万元[61] - 归属于母公司净利润同比增长17.2%至6552.23万元[61] - 基本每股收益0.6288元，较上年同期的0.5551元增长13.3%[70] - 合并层面营业利润增长2.8%至2.58亿元，利润总额增长2.9%至2.58亿元[69] - 母公司营业收入同比下降3.4%至2.88亿元[72] - 母公司净利润同比下降36.6%至7717.3万元[72] 成本和费用（同比环比） - 财务费用增加6451.61万元，增幅275.09%[32][33] - 研发费用从1541.41万元增至2300.09万元，增长49.2%[60] - 财务费用从866.30万元增至3341.49万元，增长285.7%[60] - 研发费用同比增长14.4%至5107.23万元[67] - 销售费用同比下降18.6%至6540.64万元[67] - 财务费用同比增长275.1%至8796.92万元，利息费用增长272.5%至8915.81万元[69] - 母公司营业成本同比增长38.0%至4969.38万元[64] - 财务费用同比激增至1666.11万元[64] - 母公司营业成本增长6.2%至1.79亿元[72] - 母公司财务费用激增200.7%至3719.33万元，利息费用增长111.2%至4416.56万元[72] - 母公司所得税费用减少73.8%至270.82万元[72] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1.31亿元人民币，同比增长1488.08%[7] - 经营活动现金流量净额增加14097.32万元，增幅1488.08%[35] - 销售商品、提供劳务收到的现金为8.45亿元，同比增长3.16%[77] - 经营活动产生的现金流量净额为1.31亿元，上年同期为-947万元[77] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.25亿元，主要由于购建长期资产支付1.28亿元[78] - 筹资活动现金流入小计为12.94亿元，其中取得借款收到12.94亿元[78] - 期末现金及现金等价物余额为3.07亿元，较期初下降25.42%[78] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为-3.54亿元，投资支付现金3.76亿元[79] - 母公司取得投资收益收到现金6373万元[79] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额为3.73亿元，取得借款收到10.48亿元[81] 资产和负债变化 - 货币资金减少15,285.95万元，下降30.85%[22] - 应收账款增加23,113.34万元，增长27.76%[22][23] - 存货增加17,538.81万元，增长85.14%[22][25] - 其他流动资产增加1,010.28万元，增长111.43%[22][25] - 其他非流动资产减少18,441.76万元，下降55.79%[22][25] - 短期借款减少20,106.51万元，下降22.93%[26] - 应付票据减少2,313.80万元，下降62.57%[26] - 其他应付款减少13,112.33万元，下降86.70%[26] - 一年内到期非流动负债减少10,851.88万元，下降62.74%[26] - 长期借款增加8,355.78万元，增长13.98%[26] - 应付票据减少2313.8万元，降幅62.57%[28] - 预收款项及合同负债合计增加389.09万元，增幅7.06%[28] - 应付职工薪酬减少1378.95万元，降幅39.29%[29] - 其他应付款减少13112.33万元，降幅86.70%[30] - 资本公积减少13868.12万元，降幅14.26%[31] - 未分配利润增加17801.67万元，增幅23.18%[31] - 货币资金为3.426亿元，较年初4.955亿元减少30.9%[51] - 应收账款为10.639亿元，较年初8.327亿元增长27.8%[51] - 存货为3.814亿元，较年初2.06亿元增长85.1%[51] - 短期借款为6.758亿元，较年初8.769亿元减少22.9%[52] - 预付款项为6985.69万元，较年初1.403亿元减少50.2%[51] - 应收票据为4471.91万元，较年初8067.27万元减少44.6%[51] - 公司总负债从24.48亿元增至25.42亿元，增长3.8%[54][57] - 流动负债从18.13亿元降至13.08亿元，下降27.8%[53] - 长期借款从5.98亿元增至6.81亿元，增长13.9%[53] - 应付债券新增5.11亿元[53] - 货币资金从1.47亿元增至1.49亿元，增长1.4%[54] - 应收账款从1.87亿元增至2.19亿元，增长17.2%[54] - 存货从3273.75万元增至1.39亿元，增长325.5%[54] 非经常性损益 - 非经常性损益总额为2697.29万元人民币，主要来自政府补助2108.70万元人民币[8][9] - 其他收益增长56.2%至2670.02万元，投资收益为41.23万元[69] - 资产处置收益大幅增长1037.9%至875.59万元[69] - 信用减值损失由正转负，从上年同期的620.53万元收益变为196.6万元损失[69] 关联方资金往来 - 关联方资金占用1804.25万元，占净资产0.81%[38] - 控股股东非经营性资金占用期初金额180.425万元[44] - 报告期内新增占用资金0元[44] - 资金占用期末余额0元，已全部清偿[44] - 关联方归还资金占用费126.58万元[44] 股东持股变动 - 卧龙电气驱动集团股份有限公司期末限售股数为45,013,368股，占期初100%未变动[14] - 合肥星睿股权投资合伙企业期末限售股数为1,899,600股，占期初100%未变动[14] - 杨成本期解除限售股7,284,959股，占期初持股总数25%[14] - 吴志阳本期解除限售股2,474,490股，占期初持股总数25%[14] - 杨力本期解除限售股637,500股，占期初持股总数约10.4%[14] - 张青本期解除限售股1,262,867股，占期初持股总数20%[14] - 左克刚期末限售股数为64,869股，占期初100%未变动[15] - 徐建平期末限售股数为381,010股，占期初100%未变动[15] - 席立功期末限售股数为1,668,449股，占期初100%未变动[15] - 吴国敏期末限售股数为625,668股，占期初100%未变动[15] 财务结构 - 总资产为48.89亿元人民币，较上年度末增长2.01%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为23.45亿元人民币，较上年度末增长4.96%[7] - 总资产为47.93亿元人民币[84][86] - 流动资产合计为18.78亿元人民币，占总资产39.2%[84] - 非流动资产合计为29.15亿元人民币，占总资产60.8%[84] - 商誉为10.74亿元人民币，占非流动资产36.8%[84] - 短期借款为8.77亿元人民币，占流动负债48.3%[85] - 应付账款为4.46亿元人民币，占流动负债24.6%[85] - 长期借款为5.98亿元人民币，占非流动负债94.2%[85][86] - 负债合计为24.48亿元人民币，资产负债率为51.1%[86] - 归属于母公司所有者权益合计为22.34亿元人民币，占所有者权益95.3%[86] - 货币资金为1.47亿元人民币，占母公司流动资产21.9%[87][88] - 公司所有者权益合计为19.05亿元人民币[90] - 公司资本公积为11.27亿元人民币[90] - 公司未分配利润为3.59亿元人民币[90] - 公司盈余公积为6018.53万元人民币[90] - 公司负债和所有者权益总计为29.05亿元人民币[90] - 应收账款余额为8.33亿元[83] - 货币资金期初余额为4.95亿元[83] - 少数股东损益为-430.23万元[69] 其他重要事项 - 公司第三季度报告未经审计[90]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入为6.948亿元人民币，同比增长5.54%[28] - 公司2020年上半年营业收入69483.73万元，同比增长5.54%[50] - 2020年上半年营业收入69,483.73万元，同比增长5.54%[62] - 营业收入同比增长5.54%至6.948亿元[69] - 营业利润18,511.63万元，同比增长4.02%[62] - 公司2020年上半年营业利润18511.63万元，同比增长4.02%[50] - 归属于上市公司股东的净利润为1.598亿元人民币，同比增长12.28%[28] - 公司2020年上半年归属于上市公司股东的净利润15979.14万元，同比增长12.28%[50] - 归属于上市公司股东的净利润15,979.14万元，同比增长12.28%[62] - 扣除非经常性损益后的净利润为1.472亿元人民币，同比增长7.64%[28] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润14,722.88万元，同比增长7.64%[62] - 基本每股收益为0.4459元/股，同比增长11.67%[28] - 加权平均净资产收益率为6.87%，同比提升0.11个百分点[28] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本同比下降3.43%至3.551亿元[69] - 销售费用同比下降26.61%至3785万元，主要因运输检验维修费减少1372万元[69] - 财务费用同比激增268.86%至5455万元，主要因可转换公司债券利息调整[69][70] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为8994.63万元人民币，同比大幅增长568.21%[28] - 经营活动现金流净额大幅改善至8995万元，同比增长568.21%[70] - 投资活动现金流净额改善至-9419万元，同比上升49.93%[70] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 总资产达50.045亿元人民币，较上年度末增长4.41%[28] - 归属于上市公司股东的净资产为22.743亿元人民币，较上年度末增长1.78%[28] - 资本公积较期初减少14442.03万元，下降14.85%[51] - 在建工程较年初增加4661.30万元[51] - 应收票据较年初减少3662.09万元，下降45.39%[51] - 应收款项融资较年初减少2574.33万元，下降43.93%[51] - 其他非流动资产较年初减少10205.20万元，下降30.88%[51] - 货币资金占比提升4.18个百分点至6亿元[78] - 长期借款占比增长10.23个百分点至6.969亿元，主要因风电项目融资[79] - 资产负债率本报告期末为54.46%，较上年末51.07%上升3.39个百分点[197] - 流动比率本报告期末为1.44，较上年末1.04大幅提升40.00%[197] - 速动比率本报告期末为1.27，较上年末0.92显著增长35.00%[197] - EBITDA利息保障倍数本报告期为5.15，较上年同期9.19大幅下降43.96%[197] 各条业务线表现 - 公司形成电力、军工、铁路与轨道交通三大业务板块协同发展格局[35] - 电力检测设备业务收入增长21.25%至4.743亿元，毛利率48.39%[74] - 铁路轨道交通业务收入下降47.06%至1.106亿元[74] - 银川卧龙铁路牵引变压器覆盖27.5kV至330kV全部电压等级[40] - 星波通信微波产品频率范围覆盖DC至40GHz频段[38] - 涵普电力产品已覆盖国内三分之二的发电企业[56] - 公司已获得61项发明专利,140项实用新型专利,116项软件著作权[55] 各地区表现 - （注：原文中未提供明确的各地区表现关键点） 管理层讨论和指引 - 公司业务依赖于国家对电力、军工、铁路与轨道交通的投资建设力度[5] - 公司主要通过招投标方式取得销售合同，并主要采取"以销定产"的模式组织生产[6] - 公司采用“以销定产”为主的生产模式[41] - 公司主要客户来自电力、军工、铁路等国有大型企业和部分海外客户，应收账款收款周期相对较长[8] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[14] - 孙公司中宁县银变新能源100MW风力发电项目正式投入商业运行[50] - 公司成功发行可转换公司债券募集金额58,500万元[62] - 可转债募投项目包含补充流动资金17,500万元[63] - 可转债募投项目包含收购星波通信32.46%股权[63] - 涵普电力配网自动化产品扩产异地技改项目年产24,700套[63] - 公司收购子公司星波通信少数股东权益[51] - 星波通信与特殊机构客户签订重大合同总金额2.9亿元，2021年分批交付[148] - 星波通信与特殊机构客户签订另一重大合同总金额2.1亿元，2020年12月至2021年6月交付[148] - 公司公开发行可转换公司债券申请于2020年2月21日获得证监会核准批复[153] - 公司于2020年3月10日完成公开发行可转换公司债券发行[153] - 公司于2020年4月21日筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项[153] 商誉及并购相关 - 公司于2017年9月完成收购银川卧龙100%股权和星波通信67.54%股权，形成较大商誉[13] - 公司商誉需在每年年末进行减值测试，若盈利不及预期将影响经营业绩[13] - 2017年收购形成商誉需每年减值测试存减值风险[116] - 并购子公司银川卧龙（100%股权）和星波通信（67.54%股权）[116] - 银川卧龙2017-2019年累计归属于母公司净利润30,621.29万元[100] - 星波通信2017-2019年累计扣非净利润16,909.53万元[100] 募集资金使用情况 - 公司成功发行可转换公司债券募集金额58,500万元[62] - 公司于2020年3月12日公开发行可转换债券585万张，每张发行价格100元，募集资金总额5.85亿元[93] - 扣除发行费用1454.15万元后，实际募集资金净额为5.70亿元[93] - 募集资金总额81,171.55万元，报告期投入38,507.98万元，累计投入63,173.49万元[91] - 累计变更用途募集资金总额7,840.97万元，占募集资金总额比例9.66%[91] - 以货币增资方式取得浙江涵普电力科技有限公司51%股权，投资金额5492.56万元，投资进度100%[95] - 收购星波通信32.46%股权项目投资金额20499.98万元，实际投入21000万元，投资进度100%[96] - 支付购买银川卧龙100%股权和星波通信67.54%股权的现金对价项目投资金额26000万元，实际投入3000万元，投资进度100%[96] - 研发中心扩建项目投资金额2956万元，实际投入3045.7万元，投资进度103.03%[96] - 补充营运资金项目投资金额7989.41万元，实际投入8261.93万元，投资进度103.41%[96] - 高压电气设备故障仿真试验室建设项目投资金额2500万元，实际投入2424.56万元，投资进度96.98%[95] - 承诺投资项目小计总投资额128300.14万元，实际累计投入81432.23万元[96] - 公司以货币增资方式取得浙江涵普电力科技有限公司51%股权[97] - 公司使用自有资金置换已使用的募集资金51.68万元[97] - 公司将剩余募集资金758.79万元及置换资金共计810.47万元投入高压电气设备故障仿真试验室建设项目[97] - 公司终止计量装置检测监测设备生产改造项目并将资金转投高压电气设备故障仿真试验室建设项目[97] - 研发中心扩建项目结余资金40.14万元用于补充流动资金[97] - 公司使用2448.76万元募集资金及1051.24万元自筹资金支付收购星波通信32.46%股权的预付款[97] - 公司以自筹资金预先投入53414.39万元后使用3000万元募集资金进行置换[98] - 公司以自筹资金预先投入7218.86万元配网自动化项目后使用等额可转债募集资金置换[98] - 2020年可转换公司债券尚未使用募集资金金额为18,614.37万元[99] - 截至2020年6月30日募集资金账户尚未使用总金额为18,623.22万元[99] - 研发中心扩建项目结余资金40.14万元转为流动资金[99] - 高压电气设备故障仿真试验室项目质保金尾款43.50万元尚未支付[99] - 浙江涵普电力股权投资实际投入5,492.56万元且进度达100%[102] - 高压电气设备故障仿真试验室建设项目实际投入2,424.56万元且进度达96.98%[102] - 浙江涵普电力股权投资实现效益366.87万元[102] - 补充营运资金项目超额投入272.52万元系理财收益及利息净额[99] - 变更募集资金5492.56万元用于收购浙江涵普电力科技51%股权[103] - 终止计量装置检测项目并将剩余募集资金1502.24万元转入新项目[104] - 使用自有资金置换已使用募集资金35.70万元后投入1537.94万元至高压电气试验室项目[104] - 从一次设备项目置换51.68万元自有资金并整合剩余758.79万元共810.47万元投入试验室项目[104] - 高压电气试验室项目总投资2500万元其中募集资金2348.41万元自有资金151.59万元[104] 子公司表现 - 子公司浙江涵普报告期净利润719.35万元[110] - 子公司星波通信报告期净利润2514.10万元[110] - 子公司银川卧龙报告期净利润9198.67万元[110] - 浙江涵普总资产3.44亿元净资产1.36亿元[110] - 星波通信总资产3.54亿元净资产3.05亿元[110] 风险因素 - 公司存在因客户项目取消、变更及未能成功中标导致期末库存无法及时结转销售收入的风险[6][7] - 公司面临技术跟不上行业发展的风险，涉及电力电子技术、信号处理技术等多学科交叉领域[9] - 公司存在规模快速扩张引致的战略规划、制度建设、组织设置等方面的管理挑战[10][11] - 公司面临人才流失风险，对生产、管理、技术、研发、销售等方面人才需求增加[12] - 公司应收账款规模较高且可能持续增长影响资金流动性[114] - 公司产品主要应用于电力/铁路/军工领域竞争加剧风险[115] 关联交易与租赁 - 公司向厦门舒菲娅化妆品有限公司出租工业园物业，2020年月租金为152,712.13元，2021年起将增至165,127.75元/月[137] - 公司承租厦门新日精工投资管理有限公司的办公单元，2019至2020年月租金为81,753.76元[136] - 公司子公司浙江涵普电力科技承租苏州正普电力科技办公室，年租金为388,856.4元[138] - 公司子公司浙江涵普电力科技承租海盐县城市发展有限责任公司厂房，年租金为360,000元[138] - 公司子公司银川卧龙出租清河北街营业房给李永华，年租金为18万元[138] - 公司子公司银川卧龙出租清河北街营业房给宁夏泰博跆拳道文化传媒有限公司，年租金为8万元[138] - 公司子公司银川卧龙出租清河北街营业房给胡守囡，年租金为6.7万元[138] - 公司子公司银川卧龙出租清河北街营业房给宁夏泰博跆拳道文化传媒有限公司（四层），年租金为5万元[138] - 公司子公司涵普新能源承租海盐县城市资产经营管理有限公司厂房，年租金为54,000元[138] - 公司子公司涵普三维承租宁波三维电测设备有限公司办公室，年租金为150,000元[138] - 报告期未发生关联交易及关联债权债务往来[129][132] 担保情况 - 子公司银川卧龙获得公司担保额度总计人民币10,000万元[142][143] - 子公司银川卧龙实际发生担保金额人民币10,000万元[142][143] - 子公司银川卧龙另获担保额度人民币8,800万元[143] - 子公司银川卧龙实际发生担保金额人民币8,800万元[143] - 子公司银川卧龙新增担保额度人民币5,000万元[143] - 子公司银川卧龙实际发生担保金额人民币5,000万元[143] - 子公司银川卧龙再获担保额度人民币7,500万元[144] - 子公司银川卧龙实际发生担保金额人民币7,500万元[144] - 子公司银川卧龙担保额度人民币4,800万元[144] - 子公司银川卧龙实际发生担保金额人民币4,800万元[144] - 报告期末实际担保余额合计89,526.94万元，占公司净资产比例39.37%[146] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计15,897.45万元[145] - 报告期末已审批担保额度合计183,386.4万元[146] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额49,514.51万元[146] - 报告期内审批对子公司担保额度87,000万元[145] - 质押子公司股权涉及银川卧龙100%股权（对应3亿元并购贷款，已偿还）及浙江涵普100%股权（对应1.3亿元并购贷款）[83] - 质押中宁新能源100%股权用于融资租赁借款5亿元[83] 股东和股权结构变化 - 有限售条件股份减少1741.38万股，占比从30.90%降至26.04%[158] - 无限售条件股份增加1741.38万股，占比从69.10%升至73.96%[158] - 境内法人持股减少575.40万股，占比从14.88%降至13.27%[158] - 境内自然人持股减少1165.98万股，占比从16.02%降至12.76%[158] - 非公开发行股份解除限售575.40万股[159] - 高管锁定股减少1165.98万股，从4642.83万股降至3476.85万股[159] - 董事长杨成减持971.33万股[159] - 副董事长吴志阳减持329.93万股[159] - 董事杨力减持85.00万股[159] - 董事张青减持210.48万股[159] - 席立功持有1,668,449股首发后限售股，限售期至2020年10月13日[163] - 吴国敏持有625,668股首发后限售股，限售期至2020年10月13日[163] - 王延慧持有52,282股首发后限售股，每年解锁比例为30%、累计60%、剩余股份[163] - 王长乐持有327,368股首发后限售股，每年解锁比例为20%、累计40%、累计60%、累计80%、剩余股份[163] - 何东武持有834,224股首发后限售股，限售期自2017年10月13日至2022年10月13日[164] - 陈小杰持有372,427股首发后限售股，每年解锁比例为20%、累计40%、累计60%、累计80%、剩余股份[164] - 吴松持有654,752股首发后限售股，每年解锁比例为20%、累计40%、累计60%、累计80%、剩余股份[165] - 厦门蜜呆伍号创业投资合伙企业持有5,753,968股首发后限售股，已于2020年3月2日解除限售上市流通[167] - 公司限售股合计110,722,001股，其中已解除限售17,413,784股，剩余限售93,308,217股[167] - 报告期末普通股股东总数19,634人[172] - 控股股东杨保田持股27.14%（97,267,444股）其中质押65,340,000股[172] - 第二大股东卧龙电气驱动集团持股12.56%（45,013,368股）[172] - 股东杨成持股8.13%（29,139,835股）其中质押19,000,000股[172] - 股东戴小萍持股5.00%（17,916,938股）报告期内减持3,591,562股[172] - 实际控制人杨保田与杨成合计持股35.27%（126,407,279股）[172] - 2019年非公开发行股份限售承诺已履行完毕（2019年3月1日至2020年3月1日）[122] - 实际控制人杨保田等股份减持承诺已履行完毕（2015年2月17日至2020年2月17日）[122] 可转换公司债券详情 - 公司发行可转换公司债券总额为58,500.00万元，初始转股价格为18.93元/股[181] - 因2019年度权益分配方案，转股价格调整为18.80元/股，自2020年6月15日起生效[181] - 可转换公司债券转股期限为2020年9月18日至202

收入和利润（同比环比） - 营业收入为13.4亿元人民币，同比增长2.21%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为2.35亿元人民币，同比增长2.32%[25] - 基本每股收益为0.66元/股，同比增长1.54%[25] - 营业利润29,322.39万元，同比下降2.74%[59] - 归属于上市公司股东的净利润23,471.80万元，同比增长2.32%[59] - 扣除非经常性损益的净利润21,020.23万元，同比下降1.45%[59] - 公司2019年实现营业收入134,047.30万元，同比增长2.21%[59] - 公司2019年总营业收入为13.4亿元人民币，同比增长2.21%[62] - 第四季度营业收入为3.84亿元人民币，为全年最高季度收入[27] 成本和费用（同比环比） - 销售费用同比增长22.44%，从1.10亿元增至1.35亿元，主要因职工薪酬增加605.71万元、运输检验维修费增加926.09万元及市场推广费增加744.94万元[75] - 管理费用同比增长15.29%，从6478.47万元增至7469.06万元[75] - 财务费用同比大幅增长97.50%，从1960.02万元增至3871.02万元，主要因公司金融机构贷款增加[75] - 研发费用同比增长12.12%，从6183.27万元增至6932.86万元[75] - 研发投入总额7036.47万元，较去年同期增长6.72%[76] - 研发投入金额为7036.47万元，占营业收入比例为5.25%[84] 各条业务线表现 - 电力板块收入5.31亿元人民币，同比增长5.8%，毛利率50.58%[62][64] - 铁路与轨道交通板块收入6.45亿元人民币，同比下降6.38%，毛利率33.46%[62][64] - 军工板块收入1.4亿元人民币，同比增长16.49%，毛利率60.47%[62][64] - 电力检测及电力设备收入8.42亿元人民币，同比增长9.71%，毛利率45.06%[62][65] - 铁路牵引供电装备收入3.2亿元人民币，同比增长36.65%，毛利率29.24%[62][65] - 海外销售额795.85万元人民币，同比下降88.96%[62] - 军工产品销售量同比下降37.37%，库存量同比下降49.28%[66] - 前五名客户销售额占比22.57%，最大客户占比5.39%[71] - 涵普电力产品已应用于国内三分之二的发电企业[54] - 子公司星波通信为多个弹载武器平台提供组合级产品[51] - 子公司银川卧龙参与多项铁路牵引变压器国家重点科技项目[52] - 公司铁路牵引变压器覆盖27.5kV至330kV电压等级[38] - 星波通信微波产品频率覆盖DC至40GHz频段[36] - 公司电力检测技术涵盖声学、光学、电磁学、化学、电力电子等学科[35] 各地区表现 - 西北地区收入2.62亿元人民币，同比增长299.75%[65] 管理层讨论和指引 - 公司拟以总股本358,340,754股为基数向全体股东每10股派发现金红利1.32元（含税）[12] - 公司业务依赖国家电网/南方电网/铁路总公司等国有大型企业的采购政策[4] - 公司主要采取招投标和"以销定产"模式组织生产[5] - 公司通过增资取得成都鼎屹信息技术有限公司51%股权[59] - 可转债于2020年4月13日成功发行上市，改善公司财务结构并支持研发、产业化提升及外延式并购[127] - 2019年度利润分配预案为每10股派息1.32元（含税），现金分红总额47,300,979.53元，占利润分配总额比例100%[137] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载将依法回购全部新股，回购价格为发行价加同期银行存款利息[175] - 公司承诺在收到证监会违法认定后5个交易日内启动回购程序并依法赔偿投资者损失[176] - 公司利润分配政策承诺长期有效，正在履行中[177] - 公司公开发行后若未能实现募投项目计划贡献率，每股收益和净资产收益率可能出现短期下降[178] - 公司募集资金将投资于一次设备状态检测、计量装置检测、研发中心扩建及补充营运资金项目[178] 研发项目进展 - 公司开展26个研发项目，聚焦局部放电监测、GIS在线监测系统、有载调压开关检测等电力设备技术领域[76][77][78] - 局部放电数据平台开发完成，包括服务平台及手机APP部署，积累大量实验数据并完成多种诊断算法研究[77] - GIS局部放电在线监测系统完成研制，具备高灵敏度传感器和现场校核功能[78] - TCD-1000型有载调压开关监测系统完成主体功能开发，支持多参量融合分析技术[78] - 基于深度学习技术的电力设备绝缘故障诊断研究完成噪声抑制及缺陷识别技术突破[78] - 开发了电力系统专用的声学成像定位设备，能够对电气设备产生的稳态、瞬态以及运动声源进行快速准确的识别定位和声场可视化呈现，能及时发现故障隐患，降低事故发生率[79] - 完成了MVA-200型手持式振动检测仪信号调理电路和数字核心板的开发，正在进行电源板、AD数据采集电路、FPGA底板等硬件以及配套应用软件开发[79] - 牵引变压器健康状态监测与管理系统部分完成系统信号采集、处理部分软硬件方案，智能诊断系统算法设计框架，以及基于离线信息的变压器状态评价系统[79] - CRH380动车用牵引变压器样机制作中，制作样机并取得第三方试验报告，拓展动车用牵引变压器市场[79] - AT用带中抽斯科特牵引变压器产品样机已运至信阳供电段待挂网，取得投标资质，补充站用牵引变压器投标资质[79] - 完成了7348.8MHz介质振荡器开发，符合既定技术指标，在保持低相噪指标的基础上实现了小型化、轻量化，满足航天高可靠要求[80] - FSX224型频率综合器已基本完成，基本符合既定技术指标要求，输出频率范围X波段，频率转换时间≤20us（尝试小于10us），相位噪声优于-110dBc/Hz@1KHz、-115dBc/Hz@100KHz、-130dBc/Hz@1MHz，跳频步进值10Hz，杂散优于-70dBc[80] - FSL192型直接数字频率合成器已完成，符合既定技术指标要求，可输出单频连续波和线性调频，频率范围1.2GHz~1.6GHz，调频线性度≤1×10⁻⁴，输出功率(-20~-15)dBm，杂散抑制≥50dBc[80] - PTC-1001充电桩测试系统样机系统完成后，本年度开始执行定制项目，完善产品功能，后续改进项目包括交直流充电桩及负载箱的大容量、小型化、轻型化设计[80] - 实验室检测平台2019年完成两个客户项目实施包括绍兴质量技术监督局60KW非车载直流充电机检测平台和45KW交流充电桩检测平台[81] - 福建计量中心项目包括480KW非车载直流充电机检测平台和45KW交流充电桩检测平台[81] - 面向新版GB17215国家标准的电能表检验装置完成蓝牙通讯模组硬件接口设计[81] - 海兴设备PC测试软件增加负载电流快速变化试验和谐波影响量试验等测试项目[81] - PTC-8800低压配电台区智能故障综合实训装置已全面生产发货若干台[82] - PTC-8180直流电能表检定装置完成浙江电科院和福建电科院直流设备定制项目[82] - 小信号电压源采用四线制输出使性能指标明显提高[82] - 多通道直流标准表进行改进设计并正在进行联调[82] - PD6900A1发电机功率变送装置样机按最新国网标准规范设计并于2019年1月通过[82] - 公司已获得59项发明专利，145项实用新型专利，118项软件著作权[52] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为2.39亿元人民币，同比增长541.81%[25] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额为2.49亿元人民币，占全年总额的104%[28] - 经营活动产生的现金流量净额同比大幅增长541.81%，达到2.39亿元[86] - 筹资活动现金流入同比增长96.89%至16.21亿元，主要因融资租赁借款增加[87] - 投资活动现金流入同比下降83.31%至118.43万元[86] - 经营活动现金流入同比增长34.51%至15.62亿元[86] - 现金及现金等价物净增加额1.41亿元，同比改善156.17%[86] 资产和负债结构 - 资产总额为47.93亿元人民币，同比增长31.14%[25] - 归属于上市公司股东的净资产为22.34亿元人民币，同比增长7.61%[25] - 加权平均净资产收益率为10.91%，同比下降0.71个百分点[25] - 资本公积减少1.093897亿元，下降10.11%，因购买子公司少数股东权益[48] - 固定资产增加4.2倍，主要来自中宁风电和盐池光伏项目[48] - 无形资产增加1757.88万元，主要来自动车组牵引变压器项目[48] - 在建工程减少1.495441亿元，因中宁风电项目转入运营[48] - 预付款项增加7950.86万元，因原材料采购预付款增加[49] - 其他应收款增长51.15%，增加1879.41万元，因融资租赁保证金[49] - 其他非流动资产增加2.574026亿元，含设备预付款和进项税等[49] - 货币资金增加至4.95亿元，占总资产比例从8.39%升至10.34%，增长1.95个百分点[92] - 应收账款下降至8.33亿元，占总资产比例从29.57%降至17.37%，减少12.20个百分点[92] - 固定资产大幅增加至10.95亿元，占总资产比例从5.66%升至22.85%，增长17.19个百分点，主要因新能源风电和光伏项目[92] - 短期借款增加至8.77亿元，占总资产比例从11.74%升至18.30%，增长6.56个百分点[92] - 长期借款增加至5.98亿元，占总资产比例从6.13%升至12.47%，增长6.34个百分点[92] - 其他权益工具投资公允价值增加1920.67万元，期末价值1.81亿元[93][102] - 受限资产总额9.64亿元，其中货币资金8444.10万元、固定资产8.25亿元、无形资产4849.49万元[94] - 报告期投资额8.63亿元，较上年同期2.51亿元增长243.68%[95] - 重大股权投资3.38亿元，包括盐池华秦光伏项目1.19亿元和收购涵普少数权益2.19亿元[97][98] - 中宁新风电场项目累计投入7.29亿元，实现收益346.91万元[100] 非经常性损益和政府补助 - 非经常性损益总额为2451.57万元人民币，主要来源于政府补助1343.87万元人民币和金融资产处置收益1328.91万元人民币[31] - 政府补助其他收益2824.59万元，占利润总额9.64%[90] 减值损失和风险 - 信用减值损失174.14万元，主要来自应收账款坏账[90] - 存货跌价准备导致资产减值损失320.90万元[90] - 公司于2017年收购星波通信67.54%股权形成较大商誉需每年进行减值测试[12] - 公司期末存货存在因客户项目取消或未中标导致无法及时结转收入的风险[5][6] - 应收账款回收周期较长导致期末应收账款金额较高[7] - 公司面临技术研发跟不上电力/军工/轨道交通行业技术迭代速度的风险[8] - 规模快速扩张对公司的战略规划/制度建设/营运管理带来挑战[9][10] - 人才流失风险可能影响公司在生产/管理/技术/研发/销售方面的发展[11] - 商誉减值风险可能对公司未来经营业绩造成不利影响[12] - 公司应收账款规模较高且可能持续增长，存在回收风险影响资金流动性[129] - 2017年收购形成较大商誉（银川卧龙100%股权及星波通信67.54%股权），需每年进行减值测试[130] - 产品主要应用于电力、轨道交通及军工领域，受宏观经济及产业政策变动影响[129] - 行业竞争加剧风险可能导致客户资源流失或市场份额下降[130] - 产品质量控制风险可能对市场声誉和品牌形象造成负面影响[129] - 业务快速扩张对战略规划、制度建设、组织设置及内部控制带来挑战[130] 募集资金使用情况 - 2015年首次公开发行募集资金净额为18,676.94万元[105] - 2019年非公开发行股票实际募集资金净额为5,448.76万元[106] - 截至2019年底累计使用募集资金总额为24,665.51万元[107][110] - 尚未使用募集资金总额为16.83万元[107][110] - 累计变更用途募集资金总额7,840.97万元，占总募集资金比例32.50%[110] - 收购浙江涵普电力51%股权项目投资5,492.56万元，实现效益5,899.29万元[110] - 研发中心扩建项目实际投资3,045.7万元，超计划投资103.03%[110] - 补充营运资金项目实际使用8,261.93万元，超计划103.41%[110] - 收购星波通信32.46%股权项目投资2,448.76万元[110] - 支付银川卧龙100%股权收购现金对价3,000万元，实现效益215.22万元[110] - 一次设备状态检测监测产品销量2012至2014年分别为235标准台、249标准台和283标准台[111] - 计量装置检测监测设备销量2012至2014年分别为198标准台、243标准台和178标准台[111] - 一次设备状态检测监测产品生产改造项目终止并将剩余募集资金810.47万元投入高压电气设备故障仿真试验室建设项目[111] - 研发中心扩建项目结余资金40.14万元用于补充公司流动资金[111] - 2019年非公开发行股票安排2448.76万元募集资金及自筹资金1051.24万元用于支付收购星波通信32.46%股权预付款[112] - 公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目实际金额为53414.39万元[112] - 公司以非公开发行股票募集资金3000万元置换预先投入的自筹资金[112] - 一次设备状态检测监测产品生产改造项目已使用募集资金51.68万元以自有资金置换[111] - 计量装置检测监测设备生产改造项目终止并变更为高压电气设备故障仿真试验室建设项目[111] - 收购星波通信32.46%股权截至报告期末尚未完成过户[112] - 研发中心扩建项目结余资金40.14万元转用于公司流动资金[113] - 截至2019年末尚未使用的募集资金为16.83万元[113] - 高压电气设备故障仿真实验室建设项目剩余资金16.38万元用于支付质保金尾款[113] - 一次设备状态检测项目已投入募集资金51.68万元并以自有资金置换[113] - 计量装置检测项目已投入募集资金35.70万元并以自有资金置换[113] - 补充营运资金项目超额投入272.52万元系理财收益及利息净额[113] - 高压电气故障仿真实验室项目实际投入2348.41万元募集资金及151.59万元自有资金[113] - 研发中心扩建项目超额投入89.70万元系理财收益及利息净额[113] - 高压电气故障仿真实验室项目质保金尾款51.50万元尚未支付[113] - 收购星波通信32.46%股权项目因实际募集资金不足需以自筹资金补足[113] - 计量装置检测、监测设备生产改造项目剩余募集资金1502.24万元[119] - 以自有资金置换已使用的募集资金35.70万元[119] - 一次设备状态检测、监测产品生产改造项目剩余募集资金758.79万元[119] - 以自有资金置换已使用的募集资金51.68万元[119] - 高压电气设备故障仿真试验室建设项目总投资2500万元[119] 子公司业绩 - 浙江涵普子公司净利润2201.14万元[124] - 星波通信子公司净利润6494.23万元[124] - 银川卧龙子公司净利润1.18亿元[124] - 浙江涵普子公司营业收入1.49亿元[124] - 星波通信子公司营业收入1.40亿元[124] - 卧龙电气银川变压器有限公司2019年实际业绩为11,805.87万元，略低于预测的12,000万元[183] - 合肥星波通信技术有限公司2019年实际业绩为6,372.18万元，超过预测的6,192万元[183] - 卧龙电气银川变压器有限公司2017-2019年累计净利润承诺总额为31,600万元[184] - 星波通信2019年扣非归母净利润承诺为6,192万元[184] - 星波通信2018年扣非归母净利润承诺为5,160万元[184] - 卧龙电气银川变压器有限公司2018年归母净利润承诺为10,600万元[184] - 卧龙电气银川变压器有限公司2017年归母净利润承诺为9,000万元[184] - 星波通信2017年扣非归母净利润承诺为4,300万元[184] - 银川卧龙2019年净利润11,805.87万元，完成率98.38%，2017-2019年累计净利润30,621.29万元，累计完成率96

收入和利润（同比环比） - 营业总收入3.14亿元人民币，同比增长1.56%[7] - 营业收入增长480.77万元至31,364.63万元，同比上升1.56%[30] - 营业收入31364.63万元（同比增长1.56%）[36] - 公司营业收入为3.14亿元，较上期3.09亿元增长1.6%[65] - 归属于上市公司股东的净利润8094.27万元人民币，同比增长32.71%[7] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7332.60万元人民币，同比增长22.31%[7] - 归属于母公司股东净利润增长1,995.11万元至8,094.27万元，同比上升32.71%[30] - 净利润为7942.65万元，较上期6655.04万元增长19.3%[67] - 归属于母公司所有者的净利润为8094.27万元，较上期6099.16万元增长32.7%[67] - 基本每股收益0.2259元人民币，同比增长31.34%[7] - 稀释每股收益0.2237元人民币，同比增长30.06%[7] - 基本每股收益为0.2259元，较上期0.1720元增长31.3%[68] - 加权平均净资产收益率3.56%，同比上升0.69个百分点[7] 成本和费用（同比环比） - 营业成本下降2,699.83万元至14,738.65万元，同比下降15.48%[30] - 财务费用激增1,684.70万元至2,447.78万元，同比增长220.78%，因贷款利息增加[30][31] - 财务费用为2447.78万元，较上期763.08万元激增220.8%[66] - 利息费用为2419.85万元，较上期1103.59万元增长119.3%[66] - 研发费用为1099.77万元，较上期1130.00万元减少2.7%[66] - 信用减值损失为-247.49万元[71] - 资产减值损失为273.03万元[71] 资产和负债变化 - 货币资金大幅增加至84,609.50万元，较年初增长70.76%[24] - 货币资金增加35,061.05万元，增长70.76%，主要因可转换公司债券募集资金到账[25] - 货币资金从2019年末4.95亿元增长至2020年3月末8.46亿元，增幅70.8%[57] - 母公司货币资金从1.47亿元大幅增长至6.38亿元[60] - 应收账款增至94,653.17万元，较年初增长13.66%[24] - 应收账款从2019年末8.33亿元增至2020年3月末9.47亿元，增幅13.7%[57] - 母公司应收账款从1.87亿元增至2.67亿元，增幅42.9%[60] - 应收票据减少至5,887.43万元，较年初下降27.02%[24] - 其他流动资产减少至412.45万元，较年初下降54.51%[24] - 存货增至22,841.99万元，较年初增长10.89%[24] - 预付款项减少至12,985.45万元，较年初下降7.45%[24] - 其他应收款增至6,567.68万元，较年初增长18.26%[24] - 在建工程增至9,573.31万元，较年初增长5.57%[24] - 其他非流动资产增至34,691.06万元，较年初增长4.96%[24] - 资产总计增至526,858.07万元，较年初增长9.92%[24] - 总资产52.69亿元人民币，较上年度末增长9.92%[7] - 公司总资产为34.77亿元，较上期29.05亿元增长19.7%[62][63] - 短期借款减少2,655.89万元，下降3.03%[25] - 短期借款从2019年末8.77亿元降至2020年3月末8.50亿元[58] - 短期借款为4.38亿元，与上期4.41亿元基本持平[62] - 合并层面短期借款余额为8.769亿元，流动负债合计181.3亿元[82] - 应付职工薪酬减少2,260.23万元，下降64.40%，因年终奖支付完毕[26][29] - 合同负债新增5,050.59万元，预收款项减少5,508.41万元（降100%），因新收入准则调整[26][29] - 应付债券增加50,030.18万元，因发行可转换公司债券[26][29] - 应付债券新增5.00亿元[59] - 应付债券新增5.00亿元[63] - 归属于上市公司股东的净资产23.87亿元人民币，较上年度末增长6.84%[7] - 归属于母公司所有者权益从22.34亿元增至23.87亿元[59] - 合并商誉保持10.738亿元，占非流动资产比重较高[82] 现金流量变化 - 经营活动产生的现金流量净额-2923.69万元人民币，同比下降128.20%[7] - 经营活动现金流量净额恶化至-2,923.69万元，同比下降128.20%，因销售回款减少[32] - 经营活动现金流量净额为-2923.69万元，同比恶化128.2%[75] - 销售商品提供劳务收到现金1.94亿元，同比下降29.3%[74] - 支付的各项税费为3379.46万元，同比下降26.2%[75] - 投资活动现金流量净额同比增加6782.18万元（增长46.62%）[33] - 投资活动现金流出减少6777.18万元[33] - 投资支付现金同比减少3500万元[33] - 购置固定资产等支付现金同比减少3301.83万元[33] - 投资活动现金流量净额为-7765.68万元，同比改善46.6%[75] - 投资活动产生的现金流量净额为负1222.5万元，同比恶化，流出主要由于购建长期资产支付1315.0万元[79] - 投资支付现金净额3500万元，显示当期投资支出规模[79] - 筹资活动现金流量净额同比增加34023.49万元（增长238.89%）[34] - 筹资活动现金流入同比增加52035万元[34] - 筹资活动现金流出同比增加18011.52万元[34] - 吸收投资收到现金同比减少5655万元[34][35] - 取得借款收到现金同比增加57690万元[35] - 筹资活动现金流量净额为4.83亿元，同比增长238.9%[76] - 取得借款收到现金7.73亿元，同比增长293.7%[76] - 筹资活动现金流入大幅增加至7.283亿元，主要来自借款收入7.283亿元[79] - 筹资活动产生的现金流量净额为正5.290亿元，同比显著改善[79] - 期末现金及现金等价物余额为7.87亿元，同比增长209.9%[76] - 期末现金及现金等价物余额为6.371亿元，较期初增加4.914亿元[79] - 汇率变动对现金无影响，现金增加主要来自筹资活动[79] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计761.67万元人民币，主要来自政府补助843.94万元人民币[8] 研发和项目进展 - 产品样机已运至信阳供电段待挂网试运行以取得AT供电方式斯科特牵引变压器投标资质[39] - 完成浙江电科院虚负荷校验交直流充电桩要求样机通过验证并配合现场测试[39] - 完成6表位新H行功率源设计正在进行单相24表位和三相16表位功率源调试[39] - 所有功能已实现PTC-8800低压配电台区智能故障综合实训装置全面生产发货[40] - 通过智芯公司资格预审购买核心板及开发套件开始整机研发工作[40] - 3月底完成智能环网柜功能定义拟9月按国网/南网规范完成样机设计[40] - 3月底完成智能柱上开关功能定义拟9月按国网/南网规范完成样机设计[40] - 确定HC3300H高精度标准电能表设计方案模拟采样电路按0.02级标准表思路设计[40] - 智能变送装置测试系统采购继保仪和录波仪到货直流多通道切换箱已设计完成[40] 供应商和客户集中度 - 前五名供应商采购金额总计6849.23万元，占总采购额52.10%[42] - 前五名客户销售金额总计16180.23万元，占总销售额51.59%[43] - 第一名供应商采购金额2264.96万元，占比17.23%[42] - 第二名供应商采购金额1858.41万元，占比14.14%[42] - 第三名供应商采购金额1066.48万元，占比8.11%[42] - 第四名供应商采购金额913.02万元，占比6.94%[42] - 第五名供应商采购金额746.36万元，占比5.68%[42] - 第一名客户销售金额4778.76万元，占比15.24%[42] - 第二名客户销售金额3430.71万元，占比10.94%[42] - 第三名客户销售金额2992.92万元，占比9.54%[43] 募集资金使用 - 募集资金总额为81,171.55万元，本季度投入募集资金总额为0万元[46] - 累计变更用途的募集资金总额为7,840.97万元，占募集资金总额比例为9.66%[46] - 已累计投入募集资金总额为24,665.51万元[46] - 浙江涵普电力科技有限公司股权收购项目累计投入5,492.56万元，投资进度100%，实现效益6,172.6万元[46] - 高压电气设备故障仿真试验室建设项目累计投入2,416.56万元，投资进度96.66%[46] - 研发中心扩建项目累计投入3,045.7万元，投资进度103.03%[46] - 补充营运资金项目累计投入8,261.93万元，投资进度103.41%[46] - 收购星波通信32.46%股权项目累计投入2,448.76万元，投资进度100%[46] - 支付现金对价收购银川卧龙和星波通信股权项目累计投入3,000万元，投资进度100%，实现效益291.29万元[46] - 研发中心扩建项目结余资金40.14万元用于补充流动资金[48] - 公司支付收购星波通信32.46%股权预付款2448.76万元募集资金及1051.24万元自筹资金[48] - 公司以自筹资金预先投入募集资金项目实际金额53414.39万元[49] - 公司以3000万元募集资金置换先期投入的自筹资金[49] - 尚未使用的募集资金余额为57348.27万元[49] - 可转换公司债券募集资金余额57331.43万元[49] - 2015年首次发行普通股募集专户利息及理财收益净额16.39万元[49] - 2019年非公开发行股票募集专户利息净额0.45万元[49] - 补充营运资金项目超额投入272.52万元系理财收益及利息净额[49] - 一次设备状态检测项目变更前已投入募集资金51.68万元[49] - 高压电气设备故障仿真试验室建设项目总投资2500万元，其中2348.41万元来自募集资金，151.59万元由公司自有资金投入[50] - 研发中心扩建项目累计投入超出承诺金额89.7万元，结余资金40.14万元转作流动资金[50] 业绩承诺完成情况 - 银川卧龙2017-2019年归母净利润合计30621.29万元，完成业绩承诺；星波通信同期扣非净利润合计16909.53万元，完成业绩承诺[50] 股权限售和解禁 - 限售股自2017年10月13日起分5年解锁，每年按取得股份的20%、累计40%、累计60%、累计80%、剩余股份比例分批解锁[15] - 高管锁定股每年初按持股总数25%解除限售[15] - 杨力持有董监高锁定股6,127,658股，其中637,500股已解除限售[15] - 杨成持有董监高锁定股29,139,835股，其中7,284,959股已解除限售[15] - 卧龙电气持有首发后限售股45,013,368股，将于2020年10月13日解禁[15] - 吴志阳持有董监高锁定股9,897,958股，其中2,474,490股已解除限售[16] - 合肥星睿持有首发后限售股1,899,600股，按取得股份30%、累计60%、剩余股份比例分批解锁[15] - 上海兆韧持有首发后限售股653,532股，将于2020年10月13日解禁[15] - 徐建平持有首发后限售股381,010股，适用分5年20%递增解锁机制[16] - 席立功持有首发后限售股1,668,449股，将于2020年10月13日解禁[16] 会计政策变更 - 公司执行新收入准则，将预收款项5.508亿元重分类至合同负债，对合并资产负债表无实质影响[82][83] - 母公司层面预收款项2085.3万元重分类至合同负债，资产总额保持不变[85][86] - 公司自2020年1月1日起执行新收入准则[87] - 预收商品销售款从预收款项重分类至合同负债项目[87] 其他重要事项 - 2020年第一季度报告未经审计[88]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为2.99亿元人民币，同比增长17.93%[7] - 年初至报告期末营业收入为9.57亿元人民币，同比增长8.40%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为5590.74万元人民币，同比增长16.91%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为1.98亿元人民币，同比增长17.24%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.87亿元人民币，同比增长15.02%[7] - 净利润同比增长10.58%至2.13亿元，其中归属于上市公司股东的净利润同比增长17.24%至1.98亿元[33] - 营业总收入同比增长17.9%至2.99亿元，上期为2.53亿元[58] - 净利润同比增长14.5%至6282.53万元，上期为5488.93万元[59] - 归属于母公司所有者的净利润同比增长16.9%至5590.74万元[59] - 营业总收入为9.57亿元，同比增长8.4%[65] - 营业利润为2.51亿元，同比增长9.9%[67] - 净利润为2.13亿元，同比增长10.6%[67] - 归属于母公司所有者的净利润为1.98亿元，同比增长17.2%[67] - 母公司营业收入为2.99亿元，同比增长5.7%[70] - 母公司营业利润为1.32亿元，同比增长20.4%[71] - 母公司净利润为1.22亿元，同比增长23.7%[71] - 综合收益总额为121,717,852.27元，同比增长23.7%[72] 成本和费用（同比环比） - 研发费用增加732.15万元，同比上升19.63%[32] - 财务费用增加744.84万元，同比上升46.54%[32] - 销售费用同比增加25.25%至1,620万元，主要因市场推广及职工薪酬增加[33] - 财务费用同比上升46.54%至744万元，主要因有息贷款增加[33] - 信用减值损失与资产减值损失合计增加2,147万元，主要因应收账款坏账准备计提减少[34] - 研发费用同比下降4.1%至1541.41万元[58] - 财务费用同比增长50.9%至866.3万元，其中利息费用增长37.7%至871.15万元[58] - 信用减值损失为-549.88万元[59] - 营业总成本为7.29亿元，同比增长10.9%[65] - 母公司营业成本为1.68亿元，同比增长12.6%[70] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-947.35万元人民币，同比改善90.84%[7] - 经营活动现金流量净额同比大幅改善90.84%，从-1.03亿元收窄至-947万元[35] - 投资活动现金流量净额同比改善51.79%，从-5.62亿元收窄至-2.71亿元[35][37] - 筹资活动现金流量净额同比下降75.30%至5,977万元，主要因偿还债务支付4.25亿元[37] - 销售商品提供劳务收到的现金同比增加27.52%至1.77亿元[35] - 购置固定资产等支付现金同比增加164.77%至1.67亿元[37] - 销售商品、提供劳务收到的现金为819,175,930.47元，同比增长27.5%[74] - 经营活动产生的现金流量净额为-9,473,511.10元，较上年同期的-103,431,071.89元改善90.8%[75] - 投资活动产生的现金流量净额为-270,694,976.31元，较上年同期的-561,520,086.85元改善51.8%[76] - 筹资活动产生的现金流量净额为59,768,263.45元，同比下降75.3%[76] - 母公司取得投资收益收到的现金为73,009,108.95元，同比增长182.7%[79] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额为122,289,486.57元，同比下降67.0%[80] 资产和负债变化 - 公司总资产为43.32亿元人民币，较上年度末增长18.51%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为21.29亿元人民币，较上年度末增长2.52%[7] - 货币资金减少14,501.66万元，下降46.61%，主要因风电项目投入及收购支付[24] - 其他流动资产增加9,349.17万元，上升634.34%，因光伏和风电项目留抵增值税进项税额[25] - 在建工程增加43,737.28万元，上升182.07%，主要来自中宁新能源风电项目[25] - 短期借款增加35,204.42万元，上升80.85%，因风电项目建设和资金需求增加[27] - 其他应付款增加16,989.65万元，上升463.10%，因收购子公司少数股东权益支付[28] - 归属于母公司股东权益增长5,232.34万元，上升2.52%[31] - 资本公积减少10,955.01万元，下降10.12%，因收购价格高于少数股东权益账面值[31] - 公司总资产从365.5亿元增长至433.15亿元，增幅18.5%[49][51] - 货币资金减少46.6%，从3.11亿元降至1.66亿元[48] - 短期借款大幅增长80.9%，从4.35亿元增至7.87亿元[49] - 在建工程激增182%，从2.4亿元增至6.78亿元[49] - 应收账款保持稳定，从10.98亿元微增至11.05亿元[48] - 母公司货币资金锐减92.3%，从1.12亿元降至857万元[53] - 其他应收款增长52%，从3674万元增至5582万元[48] - 应付账款增长77.5%，从3.87亿元增至6.87亿元[50] - 未分配利润增长26.3%，从5.93亿元增至7.49亿元[51] - 长期借款下降64.9%，从2.27亿元降至7982万元[50] - 流动负债合计同比增长48.1%至8.23亿元，非流动负债同比下降65.6%至6356.05万元[55][56] - 长期借款同比下降67.2%至5895.79万元[55] - 应收账款从10.98亿元人民币增至11.036亿元人民币，增长556.81万元人民币[82] - 流动资产合计从18.177亿元人民币增至18.249亿元人民币，增长717.2万元人民币[83] - 可供出售金融资产减少1.05亿元人民币，其他权益工具投资增加1.05亿元人民币[83] - 递延所得税资产减少107.58万元人民币[83] - 资产总计从36.55亿元人民币增至36.611亿元人民币，增长609.62万元人民币[83] - 未分配利润从5.9256亿元人民币增至5.9668亿元人民币，增长411.74万元人民币[85] - 少数股东权益从1.6267亿元人民币增至1.6465亿元人民币，增长197.88万元人民币[85] - 母公司货币资金为1.1186亿元人民币[86] - 母公司长期股权投资为17.7亿元人民币[87] - 公司总资产为25.33亿元人民币[88] - 非流动资产合计为18.83亿元人民币[88] - 流动负债合计为5.56亿元人民币[88] - 短期借款金额为2.32亿元人民币[88] - 应付账款金额为1.31亿元人民币[88] - 一年内到期的非流动负债为9000万元人民币[88] - 长期借款金额为1.8亿元人民币[88] - 负债合计为7.4亿元人民币[89] - 所有者权益合计为17.93亿元人民币[89] - 未分配利润为3.13亿元人民币[89] - 期末现金及现金等价物余额为49,363,259.07元，同比下降49.8%[76] - 母公司期末现金及现金等价物余额为8,195,189.73元，同比下降73.1%[80] 股东持股和限售情况 - 合肥星睿股权投资合伙企业持有1,899,600股首发后限售股，每年按取得股份的30%、累计60%、剩余股份比例分批解锁[15] - 上海兆韧投资管理合伙企业持有653,532股首发后限售股，限售期至2020年10月13日[15] - 厦门蜜呆伍号创业投资合伙企业持有5,753,968股首发后限售股，限售期至2020年3月1日[15] - 杨成持有29,139,835股董监高锁定股，每年初按持股总数25%解除限售[15] - 吴志阳持有9,897,958股董监高锁定股，每年初按持股总数25%解除限售[15] - 杨力持有6,127,658股董监高锁定股，每年初按持股总数25%解除限售[15] - 张青持有6,735,287股首发后个人类限售股，每年按取得股份的20%、累计40%、60%、80%、剩余比例分批解锁[15] - 徐建平持有508,013股首发后限售股，2018年10月17日已解除持股数量20%的限售[16] - 席立功持有1,668,449股首发后限售股，限售期至2020年10月13日[16] - 何东武持有834,224股首发后限售股，限售期至2020年10月13日[16] - 胡万云持有首发后限售股64,869股，限售期至2022年10月13日，每年按30%、累计60%、剩余股份比例分批解锁[18] - 陈小杰持有首发后限售股496,569股，其中20%已于2018年10月17日解除限售上市流通[18] - 吴松持有首发后限售股873,002股，限售期至2022年10月13日，每年按20%、累计40%、累计60%、累计80%、剩余股份比例分批解锁[19] - 王加玉持有首发后限售股64,869股，限售期至2022年10月13日，每年按30%、累计60%、剩余股份比例分批解锁[20] - 邢成林持有首发后限售股40,664股，限售期至2022年10月13日，每年按30%、累计60%、剩余股份比例分批解锁[20] - 刘玉持有首发后限售股52,282股，限售期至2022年10月13日，每年按30%、累计60%、剩余股份比例分批解锁[20] - 奚银春持有首发后限售股52,282股，限售期至2022年10月13日，每年按30%、累计60%、剩余股份比例分批解锁[20] - 魏京保持有首发后限售股52,282股，限售期至2022年10月13日，每年按30%、累计60%、剩余股份比例分批解锁[21] - 公司首发后限售股合计111,852,053股[21] 其他财务数据 - 基本每股收益为0.5551元人民币/股，同比增长15.77%[7] - 加权平均净资产收益率为9.43%，同比增长0.75%[7] - 公司实施2018年度分红每10股派1.29元，总计派发4,623万元[42] - 基本每股收益为0.1560元，上期为0.1356元[60] - 基本每股收益为0.5551元，同比增长15.8%[68] - 母公司投资支付的现金为105,786,068.00元，同比下降77.1%[79]

收入和利润（同比环比） - 营业总收入为6.58亿元人民币，同比增长4.58%[27] - 营业利润177,970,300元，同比增长8.52%[63] - 归属于上市公司股东的净利润为1.42亿元人民币，同比增长17.39%[27] - 净利润同比增长9.0%至1.50亿元[197] - 归属于母公司净利润同比增长17.4%至1.42亿元[197] - 营业利润同比增长8.5%至1.78亿元[197] - 基本每股收益为0.3993元人民币/股，同比增长16.14%[27] - 加权平均净资产收益率为6.76%，同比上升0.48个百分点[27] - 母公司营业收入同比增长21.3%至2.34亿元[200] - 母公司营业利润同比增长48.9%至1.25亿元[200] - 营业收入658,353,454.92元，同比增长4.58%[63][69] - 归属于上市公司普通股股东的净利润142,310,300元，同比增长17.39%[63] 成本和费用（同比环比） - 研发投入29,210,725.64元，同比增长22.62%[65][69] - 销售费用51,576,729.88元，同比增长27.14%[69] - 财务费用14,790,118.27元，同比增长44.13%[69] - 研发费用从2382.28万元增至2921.07万元，同比增长22.6%[196] - 财务费用同比增长44.1%至1479万元[197] - 利息费用同比增长40.2%至1522万元[197] 各条业务线表现 - 电力检测及电力设备产品及服务营业收入391.1705百万元，同比增长18.74%[72] - 铁路与轨道交通牵引供电装备营业收入208.8337百万元，同比增长171.50%[72] - 军工电子营业收入44.7348百万元，同比下降25.91%[72] - 公司电力检测产品覆盖特高压/超高压/高压/中低压各电压等级[34] - 智能配网产品包括DTU/FTU/TTU等配电网终端设备[35] - 子公司星波通信微波产品频率范围覆盖DC至40GHz频段[36] - 子公司银川卧龙铁路牵引变压器覆盖27.5kV至330kV全部电压等级[37] - 涵普电力产品已覆盖国内三分之二发电企业[59] - 一次设备状态检测监测产品2012-2014年销量分别为235台、249台、283台，呈稳步增长[95] - 计量装置检测监测设备2012-2014年销量分别为198台、243台、178台，波动较大[96] 各地区表现 - 公司主要业务依赖于国家电网、南方电网、铁路总公司等直接客户[5] - 国家电网2018年资产总额达39325.2亿元[40] - 国家电网2018年拥有110(66)千伏及以上输电线路103.34万千米[40] - 国家电网2018年拥有110(66)千伏及以上变电(换流)容量46.2亿千瓦[40] - 国家电网2018年售电量42361亿千瓦时[40] - 配电网建设改造行动计划投资不低于1.7万亿元[41] - 国家电网计划2009-2020年智能化投资3841亿元[42] - 2019年全国铁路新开工里程预计达6800公里，同比增长45%[48] - 2020年全国铁路营业里程目标15万公里，其中高速铁路3万公里[47] - 2025年铁路网规模目标17.5万公里，其中高速铁路3.8万公里[47] - 2020年全国铁路复线率和电气化率目标分别为60%和70%[48] 管理层讨论和指引 - 公司面临因客户项目取消或未能中标导致库存无法及时结转收入的风险[6][7] - 公司存在因国内外经济环境变化导致应收账款无法及时收回的风险[8] - 公司商誉需在每年年末进行减值测试若盈利不及预期将影响业绩[13] - 公司面临技术跟不上行业发展及人才流失的风险[9][12] - 公司面临技术研发能力跟不上行业发展的风险，涉及多学科交叉技术领域[114] - 存在人才流失风险，因业务扩张对生产、管理、技术、研发、销售等方面人才需求增加[115] - 应收账款规模较高且可能持续增长，主要客户为电力、军工、铁路等国有大型企业及海外客户，收款周期较长[113] - 公司产品涉及电力电子技术、信号处理技术等多学科交叉领域[9] - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[14] - 报告期内无利润分配及资本公积金转增股本计划[120] - 拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过803,267,500元[63] - 公司公开发行可转换公司债券申请获中国证监会受理[152] - 公司完成非公开发行5,753,968股股份 总股本增至358,340,754股[150] - 公司以218,953,560元现金收购浙江涵普电力科技剩余49%股权[151] - 公司非公开发行人民币普通股5,753,968股，发行价格为10.08元/股，于2019年3月1日上市[168] - 非公开发行后公司总股本由352,586,786股增至358,340,754股[168] - 实际控制人杨保田、杨成承诺2018年2月7日至2019年2月7日期间不通过二级市场减持所持首发前限售股[121][122] - 公司半年度财务报告未经审计[123] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额改善至-1921万元人民币，同比提升76.87%[27] - 经营活动产生的现金流量净额-19,210,771.52元，同比改善76.87%[69] - 投资活动产生的现金流量净额同比增加295.7876百万元，增长61.12%[70] - 筹资活动产生的现金流量净额同比减少108.649百万元，下降47.80%[70] - 现金及现金等价物净增加额同比增加251.904百万元，增长73.89%[70] - 信用减值损失转回11.5228百万元，占利润总额6.48%[73] - 其他收益同比下降37.3%至911万元[197] - 信用减值损失1152万元（上年无此项）[197] - 资产减值损失改善98.2%至-31万元（上年-1714万元）[197] - 非经常性损益项目中政府补助金额为388.44万元人民币[31] - 总资产达42.99亿元人民币，较上年度末增长17.64%[27] - 归属于上市公司股东的净资产为21.18亿元人民币，较上年度末增长2.05%[27] - 资本公积较期初减少10,955.01万元，下降10.12%[53] - 固定资产较期初增加12,891.33万元，增长61.37%[53] - 在建工程较期初增加28,915.61万元，增长120.37%[53] - 其他应收款较期初增加1,451.01万元，增长39.49%[53] - 其他流动资产较期初增加9,093.41万元，增长616.99%[53] - 其他非流动资产较期初增加11,193.53万元，增长153.07%[54] - 在建工程同比增加527.5949百万元，占总资产比重上升12.25个百分点[76] - 短期借款同比增加545.9055百万元，占总资产比重上升11.28个百分点[76] - 货币资金中受限资金154.7921百万元，包括保函保证金和冻结资金[79] - 公司货币资金为3.359亿元人民币，较期初3.111亿元人民币增长7.97%[186] - 应收账款为10.628亿元人民币，较期初10.980亿元人民币下降3.21%[186] - 短期借款大幅增至7.145亿元人民币，较期初4.354亿元人民币增长64.05%[186] - 在建工程显著增长至5.294亿元人民币，较期初2.402亿元人民币增长120.41%[186] - 存货为2.473亿元人民币，较期初2.340亿元人民币增长5.66%[186] - 其他流动资产增至1.057亿元人民币，较期初1473.84万元增长617.17%[186] - 合并总资产从365.5亿元增长至429.99亿元，同比增长17.6%[189] - 营业总收入从6.29亿元增至6.58亿元，同比增长4.6%[196] - 母公司短期借款从2.32亿元大幅增至4.21亿元，同比增长81.1%[193] - 合并应付账款从3.87亿元增至6.21亿元，同比增长60.4%[188] - 母公司其他应收款从1.41亿元激增至3.31亿元，同比增长135.1%[192] - 合并未分配利润从5.93亿元增至7.39亿元，同比增长24.7%[189] - 母公司长期股权投资从17.70亿元增至19.94亿元，同比增长12.6%[192] - 合并一年内到期非流动负债从1.23亿元增至1.54亿元，同比增长25.4%[188] - 母公司预收款项从5123.81万元降至1100.70万元，同比下降78.5%[193] 商誉及收购 - 公司完成收购银川卧龙100%股权和星波通信67.54%股权形成较大商誉[13] - 2017年收购银川卧龙100%股权和星波通信67.54%股权形成较大商誉，需每年进行减值测试[116] - 子公司银川卧龙报告期净利润5943万元，总资产19.27亿元[111] - 子公司星波通信报告期净利润1801万元，总资产3.20亿元[111] - 子公司浙江涵普报告期净利润1484.90万元，总资产2.65亿元[111] - 银川卧龙2019年1-6月归属于母公司净利润5943.00万元[97] - 星波通信2019年1-6月扣非净利润1760.96万元[97] - 报告期银川卧龙和星波通信合计实现效益7703.96万元[97][98] - 截至报告期末累计完成效益37056.30万元[97][98] - 公司变更募集资金用途，将5492.56万元投入收购浙江涵普电力51%股权项目[101] - 收购星波通信32.46%股权项目投资25123.2万元，实际投入2448.76万元，完成率100%[95] - 支付收购银川卧龙100%股权和星波通信67.54%股权现金对价项目投资26000万元，实际投入3000万元，完成率100%[95] - 公司以自筹资金预先投入收购项目53414.39万元[96] - 浙江涵普电力科技有限公司投资项目累计投入5,492.56万元，投资进度100%，累计实现效益5,525.23万元[94] 募集资金使用 - 报告期投入募集资金总额5,448.76万元，已累计投入募集资金总额24,665.51万元[90] - 累计变更用途的募集资金总额7,840.97万元，占累计投入募集资金总额比例32.50%[90] - 2015年首次公开发行募集资金净额18,676.94万元[90] - 2019年非公开发行实际募集资金净额54,487,639.76元[91] - 截至2019年6月30日尚未使用的募集资金金额为16.81万元[92] - 高压电气设备故障仿真试验室建设项目投资额2500万元，实际投入2416.56万元，进度达96.66%[95] - 计量装置检测监测设备生产改造项目计划投资1537.94万元，实际投入0元，进度为0%[95] - 研发中心扩建项目投资额2956万元，实际投入3045.7万元，超支103.03%[95] - 补充营运资金项目投资7989.41万元，实际使用8261.93万元，超支103.41%[95] - 研发中心扩建项目结余资金40.14万元已转为流动资金[96] - 公司以3000万元募集资金置换先期投入募投项目的自筹资金[97] - 研发中心扩建项目结余资金40.14万元转用于公司流动资金[97] - 高压电气设备故障仿真实验室建设项目剩余16.35万元用于支付质保金尾款[97] - 补充营运资金项目累计投入超承诺金额272.52万元[97] - 研发中心扩建项目累计投入超承诺金额89.70万元[97] - 高压电气设备故障仿真实验室项目尚有51.50万元质保金尾款未支付[97] - 公司终止计量装置生产改造项目，剩余募集资金1502.24万元[103] - 公司使用自有资金置换已使用募集资金35.70万元[103] - 高压电气设备故障仿真试验室建设项目总投资2500万元，其中募集资金投入2348.41万元[103] - 公司自有资金投入高压电气设备故障仿真试验室建设项目151.59万元[103] 投资和资产项目 - 盐池华秦光伏发电项目投资额为119,200,488.00元，持股比例100%，预计收益160,000,000.00元，本期投资盈亏3,632,787.11元[82][83] - 中宁新堡风电场100MW工程项目报告期投入279,116,431.43元，累计实际投入512,887,510.08元，预计收益630,000,000.00元，项目进度80%[85] - 以公允价值计量的金融资产初始投资成本104,969,524.26元，累计投资收益780,800.00元，期末金额104,969,524.26元[87] - 公司报告期不存在委托理财、衍生品投资和委托贷款情况[106][107][108] - 公司报告期未出售重大资产和重大股权[109][110] 诉讼和担保 - 涉及重大诉讼案件：中建材浚鑫科技与卧龙电气银川变压器买卖合同纠纷案，涉案金额4200万元[125] - 另一诉讼案件：卧龙电气起诉河北正富变压器支付逾期货款100万元，已达成和解并自2019年8月起每月回款10万元[126] - 公司对子公司银川卧龙提供担保额度10,000万元，实际担保金额10,000万元[143] - 公司对子公司银川卧龙提供另一笔担保额度10,000万元，实际担保金额7,081.5万元[143] - 公司对子公司银川卧龙提供租赁担保额度8,800万元，实际担保金额6,397.75万元[144] - 公司对子公司银川卧龙提供担保额度5,000万元，实际担保金额4,967.84万元[144] - 公司对子公司银川卧龙提供担保额度7,500万元，实际担保金额2,029.49万元[144] - 公司对中宁新能源提供担保额度32,586.4万元，实际担保金额23,040.21万元[144] - 公司为风电项目提供连带责任保证担保 担保金额6,000万元[145] - 报告期内公司审批对子公司担保额度合计为122,000万元[145] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计为62,397.1万元[145] - 报告期末公司已审批的对子公司担保额度合计为225,586.4万元[145] - 报告期末公司对子公司实际担保余额合计为55,766.79万元[145] - 公司实际担保总额占净资产比例为26.32%[145] - 公司为资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保余额23,040.21万元[145] 租赁情况 - 公司及子公司租赁厦门市思明区南投路3号1002单元办公面积1858.04平方米，2019年月租金为81,753.76元[137] - 公司租赁北京市西城区广安门南滨河路31号华享大厦1幢718号房办公面积96平方米，月租金约为8,176元[137] - 公司租赁厦门市同安区美溪道思明工业园38号办公面积12,415.62平方米，2019年月租金为152,712.13元[137] - 公司租赁海盐县新桥北路176号厂房面积2,939.86平方米，年租金为360,000元[137] - 公司租赁苏州新区邓尉路9号办公面积532.68平方米，年租金为388,856.40元[137] - 合肥星波电子月租金60,000元，租赁面积4,316平方米[139] - 星波通信月租金44,939.2元，租赁面积2,246.96平方米[139] - 北京自如生活资产管理月租金5,730元，租赁面积60平方米[139] - 报告期内公司无重大租赁项目（损益占比超10%）[141] 股东和股权结构 - 2019年三次股东大会投资者参与比例分别为42.81%（临时）、45.27%（年度）和57.80%（临时）[119] - 公司非公开发行股份5,753,968股，总股本从352,586,786股增加至358,340,754股[156][157][158] - 有限售条件股份数量从106,098,085股增加至111,852,053股，占比从30.09%提升至31.21%[156] - 境内法人持股数量从47,566,500股增加至53,320,468股，占比从13.49%提升至14.88%[156] - 无限售条件股份数量保持246,488,701股不变，但占比从69.91%下降至68.79%[156] - 报告期内基本每股收益为0.3993元，归属于公司普通股股东的每股净资产为5.91元[158] - 厦门蜜呆伍号创业投资合伙企业本期增加限售股

收入和利润（同比环比） - 营业总收入为3.088亿元人民币，同比增长23.88%[7] - 归属于上市公司股东的净利润为6099.16万元人民币，同比增长2.70%[7] - 基本每股收益为0.1720元人民币/股，同比增长2.14%[7] - 加权平均净资产收益率为2.87%，同比下降0.25个百分点[7] - 营业收入增加5953.36万元，增长23.88%，主要因母公司收入增长及上年末发出商品在报告期验收[31] - 营业收入达到308,838,625.58元，同比增长23.88%[37] - 公司营业总收入同比增长23.9%至3.09亿元，营业收入同比增长23.9%至3.09亿元[67] - 营业利润同比下降5.0%至7942万元，净利润同比下降5.4%至6655万元[69] - 归属于母公司所有者的净利润同比增长2.7%至6099万元，少数股东损益同比下降49.5%至556万元[69] - 母公司营业收入同比增长39.2%至1.39亿元[72] - 母公司净利润同比增长78.0%至4153万元[73] - 基本每股收益同比增长2.1%至0.1720元，稀释每股收益同比增长2.1%至0.1720元[70] - 本报告期实现效益3,444.85万元，累计实现效益30,476.95万元[49] 成本和费用（同比环比） - 营业成本增加5651.07万元，增长47.94%，主要因销售增长所致[31] - 销售费用增加470.41万元，同比增长21.92%[32] - 其他收益减少506.15万元，同比下降72.63%[32] - 营业总成本同比增长33.9%至2.31亿元，其中营业成本同比增长48.0%至1.74亿元[67] - 研发费用同比微增0.2%至1130万元，财务费用同比增长60.1%至763万元[67] - 利息费用同比增长124.6%至1104万元，利息收入同比增长468.9%至379万元[67] - 母公司营业成本同比增长45.1%至8507万元[72] - 母公司所得税费用同比增长22.1%至601万元[73] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-1281.19万元人民币，同比改善74.37%[7] - 经营活动现金流量净额增加3,716.82万元，同比增长74.37%[33] - 投资活动现金流量净额增加32,797.44万元，同比增长69.27%[33] - 筹资活动现金流量净额减少7,220.95万元，同比下降33.64%[33] - 现金及现金等价物净增加额增加29,296.25万元，同比增长94.86%[33] - 销售商品、提供劳务收到的现金增加6,344.49万元[33] - 购买商品、接受劳务支付的现金减少4,641.67万元[33] - 投资支付的现金减少42,760.42万元[34] - 销售商品提供劳务收到现金同比增长30.1%至2.74亿元[76] - 经营活动产生的现金流量净额为负1281万元，较上年同期负4998万元改善74.4%[77] - 投资活动现金流出大幅增至4.77亿元，主要由于投资支付现金4.63亿元[78] - 筹资活动现金流入2.53亿元，其中取得借款1.96亿元，吸收投资5655万元[78] - 期末现金及现金等价物余额2.54亿元，较期初2.70亿元下降5.9%[78] - 母公司经营活动现金流量净额负4233万元，同比改善24.1%[81] - 母公司投资活动现金流出1.10亿元，其中支付其他投资活动现金7000万元[81] - 母公司取得投资收益3375万元[81] 资产和负债变化 - 货币资金增加2322.02万元，增长7.46%[24] - 预付款项增加4239.16万元，增长69.72%，主要因收购星波通信少数股东权益及材料采购预付款[25] - 其他流动资产增加8261.09万元，增长560.51%，主要因中宁新能源和盐池华秦的增值税进项留抵[25] - 固定资产增加13270.95万元，增长63.17%，主要因盐池华秦的固定资产增加[26] - 在建工程增加21673.6万元，增长90.22%，主要因中宁新能源风电项目的投资建设[26] - 短期借款增加19640万元，增长45.1%，主要用于日常经营所需资金[27] - 应付票据及应付账款增加20712.34万元，增长51.28%，主要因中宁新能源的应付工程款和风机款[28] - 其他应付款增加25711.59万元，增长700.84%，主要因收购涵普少数股东的应付对价款和盐池华秦借款[28] - 应收票据及应收账款从2018年末11.6亿元下降至2019年3月末10.78亿元[58] - 预付款项从2018年末60.8亿元增加至2019年3月末103.19亿元[58] - 其他应收款从2018年末36.74亿元增加至2019年3月末47.73亿元[58] - 存货从2018年末234.03亿元下降至2019年3月末211.36亿元[58] - 其他流动资产从2018年末14.74亿元大幅增加至2019年3月末97.35亿元[58] - 公司总资产从365.50亿元增长至410.07亿元，增幅12.2%[59][61] - 流动资产由181.77亿元增至187.24亿元，增长3.0%[59] - 短期借款从4.35亿元大幅增加至6.32亿元，增长45.1%[59] - 在建工程由2.40亿元增至4.57亿元，增幅90.4%[59] - 应付账款及票据从4.04亿元增至6.11亿元，增长51.3%[59] - 其他应付款由0.37亿元激增至2.94亿元，增长700.5%[60] - 长期借款从2.27亿元减少至1.29亿元，下降43.4%[60] - 归属于母公司所有者权益由20.76亿元略降至20.34亿元，减少1.4%[61] - 货币资金从1.12亿元减少至0.83亿元，下降25.4%[63] - 母公司长期股权投资由17.70亿元增至19.89亿元，增长12.4%[64] - 应收账款余额10.98亿元，占流动资产60.4%[84] - 可供出售金融资产10.50亿元重分类为其他权益工具投资[84] - 存货余额2.34亿元，较期初基本持平[84] - 公司总资产为36.55亿元人民币[85][86] - 公司总负债为14.16亿元人民币[85] - 公司所有者权益合计为22.39亿元人民币[86] - 商誉价值为10.70亿元人民币[85] - 短期借款为4.35亿元人民币[85] - 货币资金为1.12亿元人民币[87] - 应收账款为2.75亿元人民币[87] - 长期股权投资为17.70亿元人民币[87] - 归属于母公司所有者权益为20.76亿元人民币[86] - 少数股东权益为1.63亿元人民币[86] - 总资产为41.01亿元人民币，较上年度末增长12.19%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为20.34亿元人民币，较上年度末减少2.06%[7] 股东和股权结构 - 公司控股股东杨保田持股28.85%，质押8189万股[11] - 报告期末普通股股东总数为14,059户[11] - 上海兆韧投资管理合伙企业持有653,532股首发后限售股，限售期至2020年10月13日[15] - 厦门蜜呆伍号创业投资合伙企业持有5,753,968股首发后限售股，限售期至2020年3月1日[15] - 杨成持有29,139,835股董监高锁定股，每年初按持股总数25%解除限售[15] - 吴志阳持有9,897,958股董监高锁定股，每年初按持股总数25%解除限售[15] - 杨力持有6,127,658股董监高锁定股，每年初按持股总数25%解除限售[15] - 张青持有6,735,287股首发后个人类限售股，分五年按20%/40%/60%/80%/剩余比例解锁[15] - 徐建平持有508,013股首发后限售股，2018年10月17日已解除20%限售[16] - 席立功持有1,668,449股首发后限售股，限售期至2020年10月13日[16] - 吴国敏持有625,668股首发后限售股，限售期至2020年10月13日[16] - 王长乐持有436,491股首发后限售股，2018年10月17日已解除20%限售[17] - 陈小杰持有首发后限售股496,569股，限售期至2022年10月13日，每年按20%、40%、60%、80%比例分批解锁[18] - 刘朝持有首发后限售股52,282股，限售期至2022年10月13日，每年按30%、60%、剩余股份比例分批解锁[18] - 蒋磊持有首发后限售股52,282股，限售期至2022年10月13日，每年按30%、60%、剩余股份比例分批解锁[18] - 谢安安持有首发后限售股64,869股，限售期至2022年10月13日，每年按30%、60%、剩余股份比例分批解锁[19] - 袁长亮持有首发后限售股52,282股，限售期至2022年10月13日，每年按30%、60%、剩余股份比例分批解锁[19] - 吴松持有首发后限售股873,002股，限售期至2022年10月13日，每年按20%、40%、60%、80%比例分批解锁[19] - 王加玉持有首发后限售股64,869股，限售期至2022年10月13日，每年按30%、60%、剩余股份比例分批解锁[19] - 邢成林持有首发后限售股40,664股，限售期至2022年10月13日，每年按30%、60%、剩余股份比例分批解锁[20] - 刘玉持有首发后限售股52,282股，限售期至2022年10月13日，每年按30%、60%、剩余股份比例分批解锁[20] - 公司总股本为111,852,053股，其中限售股106,098,085股，流通股5,753,968股[21] 研发与项目进展 - 完成GIS局部放电在线监测系统与一次设备在线监测子站的通讯规约设计并进行测试[39] - TCD-1000型有载调压开关短时在线监测系统增加长期在线监测功能并完成新需求方案制定[39] - 完成PTC-1001充电桩测试系统首台样机并向绍兴技术监督局交付[40] - 完成两台HC3300L标准表样机改进设计 其中一台送中国电科院进行性能测试[40] - 完成H型功放（2KVA）设计与试制 电流功放稳定度和带载能力基本满足设计要求[40] - PTC-8800低压配电台区智能故障综合实训装置样机模拟台区功能已基本实现[40] - PTC-8180直流电能表检定装置首台样机完成各部件调试 正在进行整机调试[40] - PD6900A1发电机功率变送装置样机通过国网电科院专项检测并取得检验报告[40] 客户与供应商集中度 - 前5大供应商采购金额合计30001.25万元，占总采购额70.76%[42] - 前5大客户销售金额合计11523.29万元，占总销售额37.31%[43] - 第一名供应商采购金额20554.02万元，占比48.48%[42] - 第二名供应商采购金额4033.34万元，占比9.51%[42] - 第三名供应商采购金额2823.79万元，占比6.66%[42] - 第一名客户销售金额4294.56万元，占比13.91%[43] - 第二名客户销售金额2069.42万元，占比6.70%[43] - 第三名客户销售金额1975.86万元，占比6.40%[43] 募集资金使用 - 向特定投资者非公开发行575.3968万股，总股本增至35834.0754万股[44] - 以21895.356万元现金收购浙江涵普电力科技剩余49%股权[45] - 募集资金总额为24,125.71万元[48] - 本季度投入募集资金总额为5,448.76万元[48] - 累计变更用途的募集资金总额为7,840.97万元，占募集资金总额的32.50%[48] - 已累计投入募集资金总额为24,665.51万元[48] - 收购星波通信32.46%股权项目本季度投入2,448.76万元，累计投入2,448.76万元，投资进度100%[48] - 支付购买银川卧龙100%股权和星波通信67.54%股权项目本季度投入3,000万元，累计投入3,000万元，投资进度100%[49] - 研发中心扩建项目累计投入3,045.73万元，投资进度103.03%[48] - 补充营运资金项目累计投入8,261.93万元，投资进度103.41%[48] - 承诺投资项目小计累计投入24,665.51万元[49] - 公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目实际金额为534,143,900元[50] - 公司以募集资金30,000,000元置换先期投入自筹资金[50] - 研发中心扩建项目结余资金401,400元转用于公司流动资金[50] - 公司募集资金累计投入金额为1,405,279,200元[50] - 尚未使用的募集资金金额为166,500元[50] 非经常性损益 - 非经常性损益总额为103.88万元人民币[8]