2023年第一季度整体财务关键指标变化 - 2023年第一季度营业收入368,880,337.53元，同比增长16.69%[9] - 2023年第一季度归属于上市公司股东的净利润42,433,687.76元，同比增长66.89%[9] - 2023年第一季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润38,959,829.11元，同比增长102.12%[9] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额 -96,843,152.21元，同比下降26.86%[9] - 2023年第一季度基本每股收益0.1173元/股，同比增长66.15%[9] - 2023年第一季度末总资产4,266,605,187.31元，较上年度末增长1.02%[9] - 2023年第一季度末归属于上市公司股东的所有者权益1,704,338,604.06元，较上年度末增长2.80%[9] - 报告期营业收入36,888.03万元，较上年同期增加5,275.04万元，增长16.69%；营业成本27,341.75万元，较上年同期增加5,564.34万元，增长25.55%[16] - 报告期营业利润5,228.89万元，较上年同期增加2,078.22万元，增长65.96%；利润总额5,238.53万元，较上年同期增加2,086.41万元，增长66.19%；净利润3,880.95万元，较上年同期增加1,538.91万元，增长65.71%[16][17] - 报告期其他收益较上年同期减少502.69万元，下降46.61%，主要因本期收到政府补贴减少[17] - 报告期信用减值损失较上年同期减少2,469.95万元，下降618.54%，主要因已计提信用损失的应收账款收回[17] - 报告期经营活动产生的现金流量净额为 -9,684.32万元，较上年同期减少2,050.27万元，下降26.86%，主要因现金流出增加10,444.08万元[18][19] - 报告期投资活动产生的现金流量净额为 -881.06万元，较上年同期增加2,971.92万元，增长77.13%，主要因上年同期子公司银变科技新厂房建设支出较多[20] - 报告期筹资活动产生的现金流量净额为10,612.70万元，较上年同期增加6,552.84万元，增长161.41%，主要因报告期内取得借款收到的现金增加[21] - 2023年第一季度营业总收入3.69亿元，较上期3.16亿元增长16.69%[45] - 2023年第一季度营业总成本3.51亿元，较上期2.99亿元增长17.54%[45] - 2023年第一季度营业利润5228.89万元，较上期3150.67万元增长66%[45] - 2023年第一季度净利润3880.95万元，较上期2342.04万元增长65.71%[46] - 2023年第一季度归属于母公司所有者的净利润4243.37万元，较上期2542.62万元增长66.89%[46] - 2023年第一季度基本每股收益0.1173元，较上期0.0706元增长66.15%[46] 报告期末资产项目关键指标变化 - 报告期末应收款项融资较年初增加709.34万元，增长42.24%[12] - 报告期末预付款项较年初增加3,119.78万元，增长32.36%[12] - 报告期末其他应收款较年初增加1,613.67万元，增长50.16%[12] - 截至2023年3月31日，公司货币资金期末余额为493,121,931.67元，年初余额为503,937,610.87元[43] - 截至2023年3月31日，公司应收账款期末余额为1,171,614,542.06元，年初余额为1,080,102,370.99元[43] - 截至2023年3月31日，公司存货期末余额为757,801,841.66元，年初余额为839,322,935.70元[43] - 截至2023年3月31日，公司流动资产合计期末余额为2,783,981,708.06元，年初余额为2,726,311,929.56元[43] - 截至2023年3月31日，公司非流动资产合计期末余额为1,482,623,479.25元，年初余额为1,497,275,476.08元[43] - 截至2023年3月31日，公司资产总计期末余额为4,266,605,187.31元，年初余额为4,223,587,405.64元[43] 报告期末负债与所有者权益关键指标变化 - 报告期末负债合计255,082.14万元，较年初增加15.24万元，变动比例0.01%，其中合同负债较年初增加5,874.67万元，增长51.07%，长期借款较年初增加11,265.16万元，增长50.98%[13][14] - 报告期末所有者权益合计171,578.37万元，较年初增加4,286.52万元，变动比例2.56%，其中未分配利润较年初增加4,243.37万元，增长16.87%[15] - 期末流动负债合计15.92亿元，年初为17.11亿元，减少6.92%[44] - 期末非流动负债合计9.58亿元，年初为8.40亿元，增长14.13%[44] - 期末负债合计25.51亿元，年初为25.51亿元，基本持平[44] - 期末所有者权益合计17.16亿元，年初为16.73亿元，增长2.54%[44] 现金流量表项目关键指标变化 - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为337,632,197.07元，上期为254,960,501.55元[48] - 收到的税费返还本期为1,555,092.80元，上期为3,033,954.14元[48] - 经营活动现金流入小计本期为379,760,565.77元，上期为295,822,284.72元[48] - 经营活动现金流出小计本期为476,603,717.98元，上期为372,162,794.57元[48] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 -96,843,152.21元，上期为 -76,340,509.85元[48] - 投资活动现金流入小计本期为0元，上期为55,000元[48] - 投资活动现金流出小计本期为8,810,616.93元，上期为38,584,838.19元[48] - 筹资活动现金流入小计本期为265,080,000元，上期为104,400,000元[49] - 筹资活动现金流出小计本期为158,952,952.41元，上期为63,801,437.91元[49] - 现金及现金等价物净增加额本期为328,459.99元，上期为 -74,288,066.57元[49] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为26,739，前10名股东中杨保田持股比例16.53%，持股数量59,780,469股；杨成持股比例7.47%，持股数量27,039,835股[22] - 杨保田、杨成两人合计持有公司86,820,304股股份，占公司股本总额的24.00%，是公司实际控制人[23] - 卧龙电气驱动集团股份有限公司持股比例6.94%，持股数量25,116,715股[23] - 广州康祺资产管理中心（有限合伙）－康祺资产无违二号私募证券投资基金持股比例5.50%，持股数量19,896,653股[23] - 厦门务时私募基金管理有限公司－务时峰鲍一号私募证券投资基金持股比例5.00%，持股数量18,087,794股[23]

公司基本信息 - 证券代码 300427，证券简称红相股份；债券代码 123044，债券简称红相转债 [1] - 2021 年 5 月 7 日 15:00 - 17:00 通过全景网“投资者关系互动平台”举行 2020 年度网上业绩说明会 [2] - 参加人员有董事长、总经理杨成，董事会秘书、副总经理李喜娇，财务总监廖雪林，独立董事丁兴号，保荐代表人王万里 [2] 业务订单情况 军工订单 - 子公司 2020 年签署 2.9 亿军工合同，按客户需求安排生产交付，原材料供应无卡脖子情况 [2] - 2020 年签署 2.1 亿军品合同，原材料交付计划已确定，生产按客户需求有序安排 [2] - 公司年报称“后续有量”的军工 8 个项目，最终能否转化为销售合同视科研成果和客户技术评审而定 [3] 其他订单 - 子公司银川卧龙电气 2.47 亿厄瓜多尔变压器项目，正履行相关审批手续，具体合同签订时间以公告为准 [3] 业绩相关情况 营收与利润 - 2020 年第四季度营业收入 4.78 亿，归属于上市公司股东的净利润 633.70 万元；2019 年第四季度营业收入 3.84 亿，净利润 3,649.70 万元 [4] - 2020 年度第四季度归属母公司净利润较上年同期下降，受电力板块产品结构及成本影响，毛利率下降 9 个百分点，同时三项费用增加 [4] - 2021 年一季度业绩下降近 70%，主要受项目周期影响，营业收入下降 [4][5][8] 电力板块 - 2020 年半年报电力板块营收 2.50 亿元，毛利率 54.50%；下半年营收 4.03 亿元，毛利率 36.57%；全年营收 6.53 亿元，毛利率 43.44% [6] - 2020 年下半年电力板块毛利率下降受销售产品结构和成本影响 [6][7] 公司战略与规划 - 公司会根据战略发展规划，综合考虑市场状况及实际经营情况探索重组等相关机会，重大信息以公告为准 [2][3][4][5][7][8] - 公司暂时无回购股份计划 [4][5][7] 原材料与生产 - 公司重大合同生产所需原材料问题已解决，正按客户需求有序安排生产和交付 [4][5][7] 收购事项 - 公司终止收购志良电子，原因是市场环境变化等因素，为维护公司和投资者利益，经协商同意终止 [5][7][8] 子公司情况 - 子公司卧龙电气银川变压器有限公司出售中宁县银变新能源有限公司 100% 股权及资产处于筹划阶段，出售完成预计对 2021 年度业绩有积极影响 [8] 股价相关 - 公司股价受多种因素综合影响，公司持续合规经营，争取以更好业绩回报投资者 [5][8] 投资者关注问题回应 - 公司股东信息在定期报告中披露 [4] - 公司投资者活动记录情况查阅巨潮资讯网披露情况 [9] - 项目周期主要指受项目招标进度影响的业务周期 [9]

财务与业绩 - 公司2021年归属于上市公司股东的净利润为-63,584.95万元 [3] - 子公司银川卧龙2021年度营业收入为57,500.70万元，归属于母公司的净利润为5,542.03万元 [2] - 子公司星波通信2021年归母净利润为6,053.55万元 [4][6] - 公司累计审批对外担保额度总金额为人民币20.84亿元，其中8.42亿元为2020年年度股东大会审议通过 [3] - 公司正在履行中的对外担保合同总金额为5.5亿元 [3] 业务板块 - 新能源板块业务主要包括风力和光伏发电项目的开发、EPC工程和运维服务业务 [2] - 军工板块业务主要由子公司星波通信贡献，2021年营业收入为21,879.85万元 [4][6] - 电力板块业务包括变压器、电力检测监测产品、配网自动化产品、充电桩检测设备 [6] - 铁路与轨道交通板块中的牵引变压器、自耦变压器是高速铁路和轨道交通建设和运行过程中重要的能源转换设备 [6] 项目进展 - 年产24,700套配网自动化产品扩产易地技改项目预计2022年上半年投产 [4] - 微波毫米波技术中心及环境试验与测试中心已建设完成并投入使用 [4] - 节能型牵引变压器产业化项目主要研究方向为降低牵引变压器的空载损耗，提高能源利用效率 [4] 技术研发 - 电力业务领域重点研发终端智能超声波传感器、声波定位系统、智能配电网 [5] - 轨交领域重点研发绿色自耦牵引变压器、节能立体卷铁芯变压器 [5] - 军工领域针对未来我军自主采购和军品外贸的需求进行储备开发 [5] 疫情影响 - 疫情未对公司及重要子公司运营产生重大影响，但部分领域产品供货、原材料采购受限，部分地区项目开展及跟进受影响 [5] - 星波通信的生产情况正常，但受上海、江苏、北京等地区疫情的影响，商品交付受到一定程度的影响 [5] 其他 - 公司目前在手订单情况良好 [4] - 公司暂无收购其他公司的计划 [5] - 公司前五名客户、供应商与公司、控股股东、实控人、董监高不存在关联关系 [5]

收入和利润（同比环比） - 公司第三季度营业收入为5.87亿元人民币，同比增长84.21%[4] - 年初至报告期末营业收入13.24亿元人民币，同比增长41.54%[4] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润2748.95万元人民币，同比增长64.64%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润7654.34万元人民币，同比下降12.09%[4] - 营业总收入为13.24亿元，同比增长41.5%[37] - 净利润为7612.54万元，同比下降6.4%[38] - 归属于母公司股东的净利润为7654.34万元，同比下降12.1%[38] - 基本每股收益为0.2125元，同比下降12.1%[38] 成本和费用（同比环比） - 营业成本增加40249.26万元，增长69.32%，主要因营业收入增长带动成本上升[18] - 营业成本为9.83亿元，同比增长69.3%[37] - 财务费用减少3855.86万元，下降42.90%，主要因上年出售中宁新能源后融资租赁利息支出减少[18] - 财务费用为5131.39万元，同比下降42.9%[37] - 研发费用为6127.56万元，同比下降12.0%[37] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-2.49亿元人民币，同比下降255.97%[4] - 经营活动现金流量净额为-24856.68万元，同比下降255.97%，反映经营性现金流出大幅增加[16] - 经营活动现金流量净额同比减少4.079亿元，下降255.97%[20] - 销售商品提供劳务收到现金同比减少4.410亿元[20] - 投资活动现金流量净额同比减少0.752亿元，下降444.68%[20] - 投资活动现金流入同比减少0.927亿元[20] - 筹资活动现金流量净额同比增加2.132亿元，增长145.42%[20] - 筹资活动现金流入同比增加0.558亿元[20] - 筹资活动现金流出同比减少1.574亿元[20] - 销售商品、提供劳务收到的现金为7.04亿元，同比减少38.5%[41] - 经营活动产生的现金流量净额为-2.49亿元，同比下降256%[41] - 投资活动产生的现金流量净额为-9211.85万元，同比扩大445%[41] - 筹资活动产生的现金流量净额为6659.74万元，同比改善154%[42] - 期末现金及现金等价物余额为3.57亿元，同比减少23.2%[42] - 支付给职工及为职工支付的现金为1.88亿元，同比增长7.3%[41] - 收到的税费返还为3457.43万元，同比增长201%[41] - 取得借款收到的现金为5.79亿元，同比增长8.4%[41] - 购建固定资产等长期资产支付的现金为1.27亿元，同比减少12.1%[41] 资产和负债关键变化 - 货币资金较年初减少2.58亿元人民币，下降35.13%[8] - 应收账款较年初增加5.64亿元人民币，增长76.61%[8] - 在建工程较年初增加7502.38万元人民币，增长150.14%[8] - 短期借款较年初增加1.17亿元人民币，增长23.52%[9] - 应付票据较年初增加6565.26万元人民币，增长94.28%[9] - 应收账款增加56398.45万元，增长76.61%，主要因子公司星波通信及银川卧龙销售回款缓于收入确认速度[11] - 在建工程增加7502.38万元，增长150.14%，主要因子公司浙江涵普和银变科技的新厂区建设及设备安装工程[11] - 应付账款增加18068.77万元，增长49.81%，主要因采购大幅增加[14] - 货币资金从年初7.3578亿元下降至4.7731亿元，减少2.5847亿元（降幅35.1%）[34] - 应收账款从年初7.3614亿元增长至13.0012亿元，增加5.6398亿元（增幅76.6%）[34] - 存货从年初5.6292亿元增长至6.4374亿元，增加8080万元（增幅14.4%）[34] - 在建工程从年初4996.81万元增长至1.2499亿元，增加7503万元（增幅150.1%）[34] - 资产总计从年初38.8682亿元增长至42.4914亿元，增加3.6232亿元（增幅9.3%）[34] - 短期借款为6.17亿元，较期初增长23.5%[35] - 应付账款为5.43亿元，较期初增长49.8%[35] - 合同负债为1.92亿元，较期初下降25.2%[35] 业务线及运营表现 - 营业收入增加38843.87万元，增长41.54%，主要来自电力设备、轨道交通装备、电力工程及通信电子业务增长[18] - 短期借款、一年内到期的非流动负债、长期借款合计增加8349.78万元，主要由子公司银川卧龙短期借款增加所致[11] - 全资子公司星波通信与特殊机构客户新签订货合同金额1.0032亿元[30] - 星波通信原合同金额由2.9亿元调整为2.352亿元，再调整为2.0316亿元，累计调减8684万元[31] - 分布式光伏发电项目预计总容量300MWp，项目平台公司注册资本8000万美元（约合人民币5.3958亿元）[28] - 可转债募投项目"年产24,700套配网自动化产品扩产易地技改项目"已结项并将节余募集资金永久补充流动资金[29] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为15,469户[20] - 实际控制人杨保田与杨成合计持股86,820,304股，占总股本24%[21] - 股东杨成持有20,279,876股高管锁定股，占总持股75%[20][23] - 公司2022年限制性股票激励计划授予限制性股票合计686.80万股[27] - 限制性股票授予价格为7.17元/股[27] - 第一类限制性股票上市日期为2022年7月22日[27] - 张青持有股份总数4,950,749股，其中限售股4,735,749股[24] - 合肥星睿股权投资合伙企业持有限售股759,840股[24] - 何东武持有股份总数513,168股，其中限售股333,168股[24] - 吴松持有股份总数328,252股，其中限售股218,252股[24] - 刘宏胜持有限售股130,580股[25] - 徐建平持有限售股127,004股[25] - 陈小杰持有限售股124,143股[25] 其他财务数据 - 未分配利润增加7654.33万元，增长29.14%[12] - 第三季度报告未经审计[43]

财务业绩：收入和利润（同比环比） - 营业收入7.37亿元，同比增长19.50%[27] - 归属于上市公司股东的净利润4905.37万元，同比下降30.26%[27] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3607.70万元，同比下降45.86%[27] - 基本每股收益0.1362元/股，同比下降30.26%[27] - 扣除非经常性损益后净利润同比下降45.86%至3,607.7万元[191] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长45.00%至5.31亿元，主要因收入增长及产品结构变动[74] - 财务费用同比下降39.78%至3376.61万元，主要因出售中宁新能源公司[74] - 所得税费用同比下降42.62%至1027.35万元，主要因营业利润下降[74] 现金流和资产流动性 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.72亿元，同比下降95.96%[27] - 经营活动现金流量净额同比下降95.96%至-1.72亿元，主因回款减少及采购支出增加[74][75] - 货币资金减少至4.79亿元，较期初下降34.9%[196] - 货币资金占比下降6.78%至4.79亿元，应收账款占比上升4.49%至9.24亿元[81] - 母公司货币资金减少至1.59亿元，较期初大幅下降46.9%[200] 应收账款和存货 - 公司主要客户来自电力、军工、铁路等国有大型企业和部分海外客户，应收账款收款周期相对较长，期末应收账款相对较高[4] - 公司存在应收账款无法及时收回的风险，可能影响公司资金流动性和利用效率[4] - 应收账款增长至9.24亿元，较期初增加25.5%[196] - 存货增长至6.37亿元，较期初增加13.2%[196] - 母公司应收账款下降至1.85亿元，较期初减少12.2%[200] - 公司应收账款规模较高，主要受电力、军工、铁路客户结算周期影响[102] 业务板块表现：电力 - 电力检测设备收入4.15亿元（同比+8.65%），毛利率27.00%（同比下降8.66%）[77] - 电力工程服务收入8057.94万元（同比+808.91%），毛利率17.90%（同比上升12.24%）[77] - 电力板块业务因国家3060战略及智能电网建设需求总量提升和更新换代需求空间增大带来巨大商机[62] - 营业收入7.37亿元，同比增长19.50%，主要因电力检测及电力设备产品增加3302.73万元，铁路与轨道交通牵引供电装备增长[73] 业务板块表现：军工 - 军工电子收入1.28亿元（同比+45.54%），毛利率55.38%（同比下降7.92%）[77] - 军工板块星波通信因武器装备实战化训练需求总量提升和更新换代需求空间增大带来巨大商机[63] - 红外成像军品业务大部分处于研发评审阶段仅少量样机销售[57] 业务板块表现：轨道交通 - 轨道交通装备收入9490.16万元（同比+48.35%），毛利率-1.16%（同比下降13.90%）[77] - 轨道交通板块银川卧龙预计未来4-5年内城市轨道交通变压器业绩有望达到现有高铁项目订单量的50%[64] - 铁路牵引变压器市场竞争加剧但整体需求波动不大[59] 业务板块表现：新能源与其他 - 新能源板块公司积极开拓江苏、江西、广东等地区市场，力争实现快速增长[64] - 充电桩检测业务已在上海福建浙江等多省实现销售[55] - 涵普电力充电桩检测设备通过自主研发推出[55] 子公司表现 - 子公司浙江涵普营业收入为1.118亿元，营业利润为1632.47万元，净利润为1448.71万元[100] - 子公司星波通信营业收入为1.307亿元，营业利润为5235.31万元，净利润为4531.85万元[100] - 子公司银川卧龙营业收入为3.63亿元，营业利润为640.62万元，净利润为614.26万元[100] - 公司总资产规模最大子公司为银川卧龙，达17.07亿元[100] - 公司净资产最高子公司为星波通信，达4.225亿元[100] - 公司注册资本最大子公司为银川卧龙和浙江涵普，均为1亿元[100] 资产、投资和募集资金 - 总资产39.44亿元，较上年度末增长1.47%[27] - 以公允价值计量的金融资产期末金额为192,836,032.84元，其中其他权益工具投资占主要部分[83][87] - 其他权益工具投资累计收益4,942,727.11元，初始投资成本101,600,000.00元[87] - 报告期投资额116,811,155.86元，较上年同期111,856,875.10元增长4.43%[85] - 募集资金总额570,458,490.57元，累计投入480,851,700元（84.3%），专户余额91,163,300元[89][91] - 报告期内募集资金投入27.16万元，较募集资金总额占比0.05%[89] 具体募投项目进展 - 收购星波通信32.46%股权项目投资进度达100% 累计投入20,999.98万元[92] - 年产24,700套配网自动化产品扩产项目投资进度81.80% 累计投入7,538.52万元[92] - 节能型牵引变压器产业化项目投资进度21.94% 累计投入2,046.67万元[92] - 补充流动资金项目已全额投入17,500万元 进度100%[92] - 收购星波通信项目本报告期实现效益1,243.04万元 累计效益4,519.29万元[92] - 节能型牵引变压器项目因设备采购延迟延期至2023年6月投产[92] 资产受限和抵押 - 资产受限总额319,641,695.42元，其中货币资金受限130,439,580.60元（占40.8%）[84] - 固定资产受限139,285,010.65元（占资产受限总额43.6%），用于金融机构借款抵押[84] - 无形资产受限29,917,104.17元，全部用于金融机构借款抵押[84] 负债与借款 - 短期借款增长至5.51亿元，较期初增加10.3%[197] - 应付票据增长至1.19亿元，较期初大幅增加71.4%[197] - 公司授信总额172,250万元报告期末借款余额82,754.94万元[188] - 金融负债期末金额为0元，期初同样为0元[83] 合同负债和预收款 - 合同负债下降至1.99亿元，较期初减少22.5%[197] - 厄瓜多尔国家电力公司预付款金额为8,198.69万元[151] 商誉和减值 - 公司商誉账面净值为4.028亿元，主要为收购星波通信形成[103] - 子公司银川卧龙2021年因业绩未达预期，公司全额计提商誉减值[103] - 2021年度计提资产减值损失合计69,977.14万元[155] 非经常性损益和政府补助 - 非经常性损益项目中政府补助1586.08万元[32] - 其他收益1988.08万元占利润总额32.43%，主要来自政府补助[79] 行业趋势与市场机遇：电力 - 南方电网"十四五"电网规划投资约6700亿元，配电网建设投资3200亿元[37] - 国家电网"十四五"规划新增特高压直流输电能力5600万千瓦[37] - 公司产品涉及智能电网，具备智能判断与自适应调节能力的多种能源兼容、分布式管理的网络[19] - 电测量标准装置市场空间预计未来三年达10亿元人民币[54] - 一二次融合电力设备市场空间预计每年200-300亿元人民币[55] 行业趋势与市场机遇：军工 - 2022年中国国防支出预算为14,504.5亿元人民币，同比增长7.1%[40] - 军工行业未来两年复合增长率预计超过30%[41] - 红外夜视设备在国防信息化建设中需求快速释放[44] 行业趋势与市场机遇：铁路与轨道交通 - 2021年全国铁路固定资产投资完成7,489亿元，高铁运营里程突破4万公里[49] - 2021年铁路投产新线4,208公里，其中高铁2,168公里[49] - 2021年铁路基建投资完成3,728.8亿元，占铁路总投资的74.9%[49] - 十四五期间预计每年新增高铁里程约3,000公里[49] - 2025年高铁里程目标从3.79万公里增至5.3万公里[49] 公司核心技术和知识产权 - 公司及子公司共拥有68项发明专利，189项实用新型专利，158项软件著作权[68] - 公司产品涉及射频、微波、毫米波等电磁波技术，频率范围在300KHz～300GHz之间[19] - 军工微波产品频率覆盖DC至40GHz频段[56] - 铁路牵引变压器覆盖27.5kV至330kV全电压等级产品[59] - 公司技术中心被认定为2021年国家企业技术中心[155] 公司产品与业务范围 - 公司业务涵盖状态检修（CBM）、变压器、铁路牵引变压器、互感器等一次设备[18][19] - 公司业务涉及kV（千伏）和kVA（千伏安）等电压和容量单位[19] - 电力检测业务涵盖发电、输电、变电、配电、用电全环节[52] - 公司业务覆盖电力、军工、铁路与轨道交通三大板块[51] 公司客户与市场风险 - 公司产品主要用于电力、轨道交通及军工领域，与国家宏观经济环境及产业政策导向关联性较高[3] - 公司面临行业竞争加剧的风险，相关领域未来仍将保持较大投资规模，可能吸引更多竞争者进入[6] 子公司专长与市场地位 - 涵普电力产品已广泛应用于国内三分之二的发电企业，在发电领域细分市场具有较高份额[69] - 星波通信为国家级专精特新"小巨人"企业，是国内少数为多个弹载武器平台提供组合级产品的民营企业之一[66] - 子公司星波通信专注射频微波器件用于军用通信雷达系统[56] - 银川卧龙是国家创新型试点企业和国家级专精特新"小巨人"企业，在铁路牵引变压器方面拥有丰富研发经验[67] - 公司拥有覆盖电力、军工、铁路与轨道交通行业的营销服务网络，各子公司均具有良好市场口碑[69] 海外业务 - 银川卧龙参与迪拜光伏项目和厄瓜多尔电网工程[60] - 厄瓜多尔国家电力公司合同总金额为16,630万元[151] 重大合同 - 星波通信特殊机构合同总金额为23,925.8万元[152] - 星波通信特殊机构本期确认销售收入为3,729.2万元[152] 股东和股权结构 - 实际控制人杨保田与杨成合计持股86,820,304股，占总股本24.10%[168] - 第一大股东杨保田持股59,780,469股，占比16.60%，质押18,720,000股[168] - 第二大股东卧龙电气驱动集团持股45,013,368股，占比12.50%[168] - 第三大股东厦门务时私募基金持股25,215,694股，占比7.00%，报告期内增持25,215,694股[168] - 股东杨成持股27,039,835股（占比7.51%），其中有限售股20,279,876股，质押12,160,000股[168] - 报告期末普通股股东总数为22,648名[168] 限售股和股份变动 - 有限售条件股份减少1,575,000股，比例从11.19%降至10.75%[160] - 无限售条件股份增加1,575,159股，比例从88.81%升至89.25%[160] - 境内自然人持股减少1,575,000股至37,962,958股，比例从10.98%降至10.54%[160] - 公司董事长杨成减持2,100,000股，高管锁定股减少1,575,000股[161] - 杨成期末限售股数为20,279,876股，期初为21,854,876股[164] - 公司限售股合计数量为38,722,798股[166] 可转换公司债券 - 可转换公司债券发行规模为585万张，募集资金总额58,500.00万元[163] - 可转换公司债券于2020年4月13日在深交所挂牌交易，代码"123044"[163] - 累计转股金额35,411,000元占发行总额5.85亿元比例6.05%[185] - 尚未转股金额549,589,000元占发行总额93.95%[185] - 前十名可转债持有人占比最高为中国银行易方达基金6.97%[186] - 可转换债券报告期内转股数量为159股[162] 股权激励 - 公司2022年实施股权激励计划，授予194名激励对象686.8万股限制性股票，授予价格7.17元/股[113] - 2022年7月授予194名激励对象686.80万股限制性股票授予价格7.17元/股[184] - 公司总股本由360,224,263股增加至361,757,263股[184] 转股价格调整 - 可转债转股价格因2019年权益分派由18.93元/股调整为18.80元/股[181] - 红相转债转股价格由18.80元/股调整为18.67元/股[182] - 红相转债转股价格由18.67元/股调整为18.62元/股[184] 利润分配 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] - 公司2020年度权益分派以总股本360,223,180股为基数每10股派发现金股利1.299999元[182] 担保和授信 - 公司对子公司银川卧龙提供连带责任担保额度为10,000万元实际担保金额为10,000万元[146] - 报告期内对子公司担保额度合计为124,200万元[150] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为25,498.84万元[150] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为41,037.8万元[150] - 实际担保总额占公司净资产比例为23.54%[150] - 银川卧龙2022年4月28日获得授信额度8,000万元人民币[147] - 星波通信2022年4月28日获得授信额度5,000万元人民币[149] 租赁情况 - 厦门办公租赁月租金102,192.2元（2021-2023年）[139] - 厦门办公租赁月租金将增至112,411.42元（2024-2025年）[139] - 北京办公租赁月租金8,760元[139] - 广州办公租赁月租金8,500元（2021-2022年）[139] - 广州办公租赁月租金增至8,800元（2022-2023年）[139] - 昆明住宅租赁月租金6,500元（2020-2022年）[139] - 公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目[144] 关联交易和往来 - 报告期内日常关联交易金额为108.68万元[129] - 报告期内日常关联交易占同类交易比例为0.15%[129] - 公司报告期无关联债权债务往来[133] - 公司与关联财务公司无存款、贷款、授信或其他金融业务往来[134] - 公司控股财务公司与关联方无金融业务往来[135] - 公司报告期无其他重大关联交易[136] 诉讼和其他事项 - 诉讼案件涉案金额分别为267万元和82.5万元[128] - 报告期内无控股股东非经营性资金占用情况[123] - 报告期内无违规对外担保情况[124] - 报告期内未发生破产重整事项[126] - 公司半年度财务报告未经审计[125] - 公司报告期内未发生因环境问题导致的行政处罚[116] - 公司及子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位[116]

财务数据关键指标变化 - 公司2021年度实现营业收入139,436.96万元，较上年同期下降8.02%[4] - 公司2021年度营业利润为 -63,831.09万元，较上年同期减少89,150.91万元，同比下降352.10%[4] - 公司2021年度归属于上市公司股东的净利润为 -63,584.95万元，较上年同期下降374.48%[4] - 公司2021年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -68,016.68万元，较上年同期下降441.04%[4] - 2021年营业收入为13.94亿元，较2020年的15.16亿元减少8.02%[27] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为 -6.36亿元，较2020年的2.32亿元减少374.48%[27] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为2.31亿元，较2020年的3.33亿元减少30.63%[27] - 2021年末资产总额为38.87亿元，较2020年末的49.29亿元减少21.15%[27] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为16.93亿元，较2020年末的23.83亿元减少28.96%[27] - 2021年基本每股收益为 -1.77元/股，较2020年的0.65元/股减少372.31%[27] - 2021年加权平均净资产收益率为 -30.17%，较2020年的10.04%减少40.21%[27] - 2021年营业收入扣除金额为2900.36万元，2020年为1918.37万元[28] - 2021年营业收入扣除后金额为13.65亿元，2020年为14.97亿元[28] - 用最新股本计算的2021年全面摊薄每股收益为 -1.7651元/股[28] - 2021年各季度营业收入分别为2.75亿、4.20亿、2.40亿、4.59亿元[30] - 2021年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为2876.38万、4157.44万、1673.64万、 - 7.23亿元[30] - 2021年非经常性损益合计4431.72万元，2020年为3221.85万元，2019年为2451.57万元[33] - 2021年计入当期损益的政府补助为3335.17万元，2020年为3053.71万元，2019年为1343.87万元[33] - 2021年非流动资产处置损益为304.27万元，2020年为889.09万元，2019年为21.32万元[33] - 2021年营业收入139,436.96万元，较2020年的151,599.28万元减少12,162.32万元，降幅8.02%[74] - 2021年营业总成本139,052.36万元，较2020年的129,994.10万元增加9,058.26万元，增幅6.97%[74] - 2021年营业成本93,240.52万元，较2020年的87,819.34万元增加5,421.18万元，增幅6.17%[74] - 2021年税金及附加748.45万元，较2020年的998.84万元减少250.39万元，降幅25.07%[74] - 2021年销售费用13,159.15万元，较2020年的10,135.57万元增加3,023.58万元，增幅29.83%[74] - 2021年管理费用10,707.87万元，较2020年的9,467.59万元增加1,240.28万元，增幅13.10%[74] - 2021年营业收入13.94亿元，较上年减少1.22亿元，下降8.02%[75][79] - 2021年营业成本较上年增加0.54亿元，增长6.17%[76] - 2021年销售费用较上年增加0.30亿元，增长29.83%[76] - 2021年投资收益较上年增加0.17亿元，增长4102.40%[75][76] - 2021年信用减值损失较上年减少0.27亿元，下降392.13%[75][77] - 2021年资产减值损失较上年增加7.14亿元，增长11876.28%[75][77] - 国内销售营业收入较上年减少1.33亿元，下降8.81%；海外销售营业收入较上年增加1.09亿元，增长92.00%[79] - 发电量为230,660.19kkw*h，同比下降7.99%[84] - 2021年销售费用为131,591,477.14元，较2020年的101,355,665.99元增加30,235,811.15元，增长29.83%[96] - 2021年管理费用为107,078,668.37元，较2020年的94,675,867.75元增加12,402,800.62元，增长13.10%[96] - 2021年财务费用为109,273,314.90元，较2020年的117,722,816.75元减少8,449,501.85元，降低7.18%[96] - 2021年研发费用为102,690,461.81元，较2020年的98,004,876.14元增加4,685,585.67元，增长4.78%[96] - 报告期职工薪酬较上年同期因2020年下半年调薪及奖金增长增加13,048,600元[96] - 报告期差旅费、业务招待费及市场推广费较上年同期增加15,344,100元[96] - 报告期第三方服务费较上年同期减少8,428,300元[96] - 2021年度折旧与摊销较上年同期因子公司新厂投入使用增加6,754,400元[96] - 2021年经营活动现金流入小计1,785,545,753.38元，较2020年的1,497,243,794.76元增长19.26%[104] - 2021年经营活动现金流出小计1,554,381,020.91元，较2020年的1,164,000,054.61元增长33.54%[105] - 2021年经营活动产生的现金流量净额231,164,732.47元，较2020年的333,243,740.15元下降30.63%[105] - 2021年投资活动现金流入小计357,467,361.55元，较2020年的8,666,981.00元增长4,024.47%[105] - 2021年筹资活动现金流入小计633,018,885.43元，较2020年的1,672,888,101.61元下降62.16%[105] - 报告期内筹资活动现金流入较上年同期减少103,986.92万元，下降62.16%，主要因取得借款收到的现金减少，其中2020年公开发行可转换公司债券减少57,330.00万元[107] - 报告期内筹资活动现金流出较上年同期减少85,657.82万元，下降47.97%，主要是支付其他与筹资活动有关的现金减少35,300.27万元[107] - 报告期内公司计提资产减值损失719,571,035.74元，占利润总额比例112.69%；冲回信用减值损失19,799,612.13元，占比 -3.09% [107][109] - 2021年末货币资金735,782,837.24元，占总资产比18.93%，较年初比重增加8.82%；应收账款736,138,015.01元，占比18.94%，比重增加0.11% [111] - 2021年末存货562,923,193.50元，占总资产比14.48%，较年初比重增加7.15%；固定资产698,735,020.83元，占比17.98%，比重减少8.41%，主要因出售孙公司中宁新能源的固定资产[111] - 2021年末长期借款169,610,340.52元，占总资产比4.36%，较年初比重减少10.25%，主要是出售孙公司中宁新能源的融资租赁借款[112] - 以公允价值计量的其他权益工具投资期初数186,252,088.41元，本期公允价值变动损益6,583,944.43元，期末数192,836,032.84元[113] - 以公允价值计量的金融资产初始投资成本合计101,600,000.00元，计入权益的累计公允价值变动91,236,032.84元，期末金额192,836,032.84元[119] - 2020年公司发行可转换公司债券，募集资金总额5.85亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额5.7045849057亿元[121] - 本期已使用募集资金626.63万元，已累计使用募集资金4.805802亿元，尚未使用募集资金9129.72万元[121] - 累计变更用途的募集资金总额为0，累计变更用途的募集资金总额比例为0.00%[121] - 2021年9月28日，公司出售中宁县银变新能源有限公司100%股权，交易价格18648万元，该股权贡献净利润2289.02万元，占比1.94%[129] - 2021年度拟定利润分配方案为不派现、不送股、不转增股本，因2021年度净利润为负值[196] - 2021年度现金分红总额占利润分配总额的比例为0.00%[194] 各条业务线数据关键指标变化 - 电力检测及电力设备产品营业收入较上年减少1.09亿元，下降10.79%[75][79] - 铁路与轨道交通牵引供电装备营业收入较上年减少1.18亿元，下降57.19%[75] - 军工电子营业收入较上年增加0.65亿元，增长43.00%[75] - 军工板块销售量为51,918个（只），同比增长1.82%；生产量为54,857个（只），同比增长2.68%；库存量为12,055个（只），同比增长32.24%[84] - 铁路与轨道交通板块销售量和生产量同比下降42.63%和38.02%[84] 商誉与资产减值 - 公司计提收购银川卧龙的商誉减值67,099.45万元以及无形资产的资产减值3,615.90万元[4] - 截止报告期末，商誉账面净值为40,280.08万元，主要是收购星波通信形成的商誉[10] - 公司2021年计提收购银川卧龙的商誉减值67,099.45万元以及无形资产的资产减值3,615.90万元[74] - 2021年公司全额计提收购银川卧龙的商誉减值，期末商誉账面净值为40,280.08万元[139] 利润分配 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[11] - 2020年度利润分配以2021年3月31日总股本360,223,074股为基数，每10股派现金1.3元，合计派现46,828,999.62元[192] - 因可转债转股，总股本增至360,223,180股，调整后每10股派现金1.299999元[193] - 2021年3月31日至5月18日可转债共计转股106股[193] 行业政策与市场环境 - “十四五”期间国家电网规划建成七回特高压直流，新增输电能力5600万千瓦[39] - “十四五”期间南方电网电网建设规划投资约6700亿元，相比十三五同比提升36%，配电网规划投资3200亿元[39] - 2022年我国国防支出预算为14504.5亿元，同比增长7.1%[42] - “十四五”期间国防军工行业复合增长有望超过30%[43] - 2021年全国铁路完成固定资产投资7489亿元，投产新线4208公里，其中高铁2168公里，铁路营业里程突破15万公里，高铁超过4万公里[52] - 2021年铁路基建投资中完成投资3728.8亿元，占比74.9%[52] - “十四五”期间预计每年高铁开通新线约3000公里，2025年高铁由3.79万公里增加到5.3万公里[52] 公司业务范围与模式 - 公司主要从事电力检测及设备、铁路与轨道交通牵引供电装备、军工电子等产品研发、生产、销售及技术服务，持有并运营新能源发电项目[54] - 公司电力领域业务形成基础学科覆盖较广、产品形态相对齐全、业务种类相对完善的电力设备状态检修体系[55] - 公司电力状态检测等产品用于各电压等级变电设备等安全检测和监测，智能配网产品用于配电网数据采集等[56] - 公司加大电力设备局部放电监测等产品升级和开发力度，推进大数据分析业务推广和开发[57] - 公司子公司涵普电力在配网智能化及延伸领域布局，未来三年电测量标准装置市场预计有10亿元空间[57] - 国内一二次融合电力设备市场空间预计每年200 - 300亿元[58] -

收入和利润（同比环比） - 营业收入3.16亿元，同比增长15.13%[5] - 营业总收入同比增长15.14%至3.16亿元[35] - 营业收入31,612.99万元，同比增长4,154.78万元（15.13%）[14][17] - 归属于上市公司股东的净利润2542.62万元，同比下降11.60%[5] - 归属于母公司股东净利润2,542.62万元，同比下降333.76万元（-11.60%）[14] - 净利润同比下降8.54%至2342万元[37] - 公司综合收益总额为2344.56万元，同比下降8.4%[38] - 基本每股收益0.0706元，同比下降11.6%[38] 成本和费用（同比环比） - 营业成本21,777.41万元，同比增长5,414.97万元（33.09%）[14][17] - 财务费用1,696.30万元，同比下降1,523.04万元（-47.31%）[14][17] - 财务费用同比下降47.32%至1696万元[35] - 研发费用同比微降0.17%至1832万元[35] - 信用减值损失399.32万元，同比增加634.40万元（61.37%）[14][17] 现金流表现（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额为-7634.05万元，同比下降290.04%[5] - 经营活动现金流量净额-7,634.05万元，同比下降11,651.13万元（-290.04%）[15][17] - 经营活动现金流量净额为-7634.05万元，同比由正转负下降290%[41] - 投资活动现金流量净额-3,852.98万元，同比改善4,382.19万元（53.21%）[15][17] - 投资活动现金流量净额为-3852.98万元，同比改善53.2%[41] - 筹资活动现金流量净额4,059.86万元，同比增加11,653.55万元（153.46%）[15][18] - 筹资活动现金流量净额为4059.86万元，同比由负转正[41] - 销售商品提供劳务收到现金2.55亿元，同比下降11.2%[40] - 购买商品接受劳务支付现金1.82亿元，同比上升65.5%[40] - 支付给职工现金8210.09万元，同比上升17.5%[41] - 取得借款收到现金1.04亿元，同比上升8.2%[41] - 期末现金及现金等价物余额为5.55亿元，较期初下降11.8%[42] 业务线表现 - 军工电子业务收入同比增长4,273.47万元（136.82%）[17] - 电力检测设备产品收入同比增长2,790.06万元（17.62%）[17] 资产和负债变化 - 货币资金6.60亿元，较年初下降10.33%[8] - 货币资金期末余额为6.597亿元，较年初7.358亿元下降10.3%[31] - 预付款项1.26亿元，较年初增长31.86%[8] - 其他流动资产1714.19万元，较年初大幅增长260.51%[8] - 其他非流动资产5164.95万元，较年初增长62.95%[9] - 应付职工薪酬1945.58万元，较年初下降60.68%[10] - 应交税费2475.19万元，较年初下降35.24%[10] - 未分配利润2.88亿元，较年初增长9.68%[13] - 应收账款较期初微增0.36%至7.39亿元[32] - 存货较期初增长7.92%至6.08亿元[32] - 短期借款同比增长12.33%至5.61亿元[32] - 应付票据增长31.61%至9164万元[33] - 合同负债同比下降9.53%至2.32亿元[33] - 归属于母公司所有者权益增长1.5%至17.19亿元[34] 股东和股权结构 - 公司总股本为360,249,393股，由实际控制人持股86,820,304股，占比24.10%[21] - 股东周云五合计持股3,436,600股，其中通过信用账户持有2,462,900股[21] - 股东陈爱金合计持股2,531,320股，全部通过信用账户持有[21] - 股东殷莉楠合计持股2,152,000股，其中通过信用账户持有2,150,000股[21] - 股东沈芳合计持股2,078,600股，其中通过信用账户持有2,071,600股[21] - 杨成持有高管锁定股20,279,876股，占期末限售股总数比例最高[23] - 吴志阳持有高管锁定股6,148,468股[23] - 杨力持有高管锁定股5,490,158股[23] - 张青持有限售股4,735,749股，包含首发后限售及高管锁定股[23] - 合肥星睿股权投资持有首发后限售股759,840股[23] - 控股股东杨保田协议转让无限售流通股25,215,694股[28] - 公司实际控制人仍为杨保田与杨成[28] - 股份转让于2022年3月23日完成过户登记[28] 限售股信息 - 王长乐持有首发限售股109,122股，按每年20%比例分批解锁[25] - 左克刚、胡万云等6人各持有首发限售股25,947-20,912股，按每年30%比例解锁[25][26] - 限售股解锁周期为2020年10月13日至2022年10月13日[25][26] - 限售股解锁需满足特定条件[25][26] 公司荣誉和认定 - 公司技术中心被认定为国家企业技术中心[29] - 国家企业技术中心认定依据发改高技[2022]158号文件[29]

分组1：公告基本信息 - 证券代码300427，证券简称红相股份，债券代码123044，债券简称红相转债 [1] - 公告编号2022 - 032，公告主体为红相股份有限公司董事会 [1][2] - 公告日期为2022年4月27日 [2] 分组2：年报披露情况 - 2021年年度报告及其摘要于2022年4月28日在巨潮资讯网披露 [1] 分组3：活动举办信息 - 活动为2021年年报业绩说明会暨投资者网上集体接待日活动，采用网络远程方式，在“全景•路演天下”（http://rs.p5w.net）举行 [1] - 活动时间为2022年5月10日14:30－16:00 [1] 分组4：出席人员 - 出席人员包括公司董事长兼总经理杨成先生、财务总监廖雪林女士、副总经理兼董事会秘书李喜娇女士、独立董事丁兴号先生、保荐代表人王万里先生 [1] 分组5：问题征集 - 提前向投资者征集问题，投资者可于2022年5月6日17:30前将问题发至securities@redphase.com.cn [1][2] - 公司将在活动上对投资者普遍关注的问题进行交流 [2]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入3.18亿元同比下降6.99%[3] - 年初至报告期末营业收入9.35亿元同比下降9.84%[3] - 第三季度归母净利润1669.71万元同比下降74.52%[3] - 年初至报告期末归母净利润8707.46万元同比下降61.35%[3] - 营业收入同比下降10,204.15万元（-9.84%）[16][18] - 净利润同比下降13,969.71万元（-63.21%）[17] - 营业总收入从上年同期的人民币10.3719亿元下降至本报告期的人民币9.3515亿元，减少9.8%[38] - 净利润为8131.8万元，同比下降63.2%[39] - 归属于母公司所有者的净利润为8707.46万元，同比下降61.3%[39] - 基本每股收益为0.2417元，同比下降61.6%[40] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增加3,710.34万元（+6.83%）[16][18] - 研发费用同比增加1,857.15万元（+36.36%）[16][18] - 营业成本从上年同期的人民币5.4349亿元增加至本报告期的人民币5.8059亿元，增长6.8%[38] - 研发费用从上年同期的人民币5107.23万元增加至本报告期的人民币6964.38万元，增长36.3%[38] - 财务费用利息支出为人民币8314.01万元，较上年同期的人民币8915.81万元下降6.7%[38] 现金流表现 - 经营活动现金流量净额1.59亿元同比增长21.19%[3] - 经营活动现金流量净额同比增加2,786.91万元（+21.19%）[20] - 经营活动产生的现金流量净额为1.59亿元，同比增长21.2%[42][43] - 投资活动产生的现金流量净额为-1691.23万元，同比改善86.5%[43] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1.47亿元，同比扩大32.3%[43] - 销售商品提供劳务收到的现金为11.45亿元，同比增长35.5%[42] - 期末现金及现金等价物余额为4.65亿元，同比增长51.7%[44] - 经营活动现金流出增加，购买商品、接受劳务支付现金同比增加154.3百万元，支付其他与经营活动有关的现金同比增加115.36百万元[21] - 投资活动现金流量净额同比增加108.26百万元，增长86.49%，主要因转让中宁新能源100%股权收到现金净额122.63百万元[21] - 筹资活动现金流量净额同比减少35.79百万元，下降32.29%，筹资活动现金流入同比减少759.56百万元[21] - 筹资活动现金流入减少主要因取得借款收到的现金减少，上年同期发行可转换公司债券募集资金573百万元[22] - 筹资活动现金流出减少主要因偿还债务支付的现金同比减少371.02百万元，支付其他与筹资活动有关的现金减少346.87百万元[22] 资产项目变化 - 货币资金较年初增长9%至5.44亿元[7] - 应收票据较年初下降53.79%至4166.19万元[7][11] - 预付款项较年初增长235.3%至7804.58万元[7][11] - 其他应收款较年初增长888.76%至2.99亿元[7][11] - 存货较年初增长47.1%至5.32亿元[7][11] - 货币资金从2020年末的人民币4.9875亿元增加至2021年9月30日的人民币5.4365亿元，增长9.0%[34] - 应收账款从2020年末的人民币9.2926亿元减少至2021年9月30日的人民币8.4402亿元，下降9.2%[35] - 存货从2020年末的人民币3.6182亿元增加至2021年9月30日的人民币5.3222亿元，增长47.1%[35] 负债和权益变化 - 合同负债同比增加21,784.08万元（+404.04%）[12] - 长期借款同比减少48,155.81万元（-66.82%）[13] - 负债合计同比减少38,816.86万元（-15.22%）[12] - 短期借款从2020年末的人民币6.7764亿元减少至2021年9月30日的人民币6.1996亿元，下降8.5%[36] - 长期借款从2020年末的人民币7.2063亿元大幅减少至2021年9月30日的人民币2.3907亿元，下降66.8%[36] 业务线表现 - 军工电子营业收入同比增加5,344.74万元（+60.70%）[18] 投资收益和减值 - 投资收益同比增加1,582.37万元（+3,837.91%）[17][19] - 信用减值损失为1210.55万元，同比改善715.8%[39] - 资产减值损失为-129.42万元，同比改善20.5%[39] 股权结构 - 报告期末普通股股东总数28,395户，表决权恢复的优先股股东数为0[24] - 实际控制人杨保田与杨成合计持股115.54百万股，占总股本32.07%[25] - 股东杨保田持股88.5百万股，占比24.57%，其中质押27.13百万股[24] - 股东卧龙电气驱动集团持股45.01百万股，占比12.5%[24] - 股东杨成持股27.04百万股，占比7.51%，其中限售21.85百万股，质押7.71百万股[24] 限售股情况 - 左克刚持有首发后限售股45,408股，限售期为2020年10月13日至2022年10月13日，每年解锁比例为30%、累计60%、剩余股份[28] - 徐建平持有首发后限售股254,007股，限售期为2017年10月13日至2022年10月13日，每年解锁比例为20%、累计40%、累计60%、累计80%、剩余股份[28] - 王延慧持有首发后限售股36,597股，限售期为2020年10月13日至2022年10月13日，每年解锁比例为30%、累计60%、剩余股份[28] - 王长乐持有首发后限售股218,245股，限售期为2017年10月13日至2022年10月13日，每年解锁比例为20%、累计40%、累计60%、累计80%、剩余股份[28] - 刘宏胜持有首发后限售股261,159股，限售期为2017年10月13日至2022年10月13日，每年解锁比例为20%、累计40%、累计60%、累计80%、剩余股份[28] - 胡万云持有首发后限售股45,408股，限售期为2020年10月13日至2022年10月13日，每年解锁比例为30%、累计60%、剩余股份[29] - 陈小杰持有首发后限售股248,285股，限售期为2017年10月13日至2022年10月13日，每年解锁比例为20%、累计40%、累计60%、累计80%、剩余股份[29] - 刘朝持有首发后限售股36,597股，限售期为2020年10月13日至2022年10月13日，每年解锁比例为30%、累计60%、剩余股份[29] - 蒋磊持有首发后限售股36,597股，限售期为2020年10月13日至2022年10月13日，每年解锁比例为30%、累计60%、剩余股份[29] - 谢安安持有首发后限售股45,408股，限售期为2020年10月13日至2022年10月13日，每年解锁比例为30%、累计60%、剩余股份[29] 资产处置 - 公司出售孙公司中宁县银变新能源有限公司100%股权，总对价为人民币1.8648亿元，已收到首笔股权转让款人民币1.30536亿元[32] 资产负债结构 - 公司总资产为49.34亿元人民币，较调整前增加505.14万元[47] - 流动资产合计20.33亿元人民币，其中货币资金4.99亿元（占比24.5%）[46] - 应收账款9.29亿元人民币，占流动资产45.7%[46] - 存货3.62亿元人民币，占流动资产17.8%[46] - 非流动资产合计29.01亿元人民币，其中固定资产13.02亿元（占比44.9%）[47] - 商誉10.74亿元人民币，占非流动资产37.0%[47] - 短期借款6.78亿元人民币，占流动负债52.3%[47] - 长期借款7.21亿元人民币，占非流动负债57.3%[48] - 负债合计25.56亿元人民币，资产负债率51.8%[47][48] - 归属于母公司所有者权益23.83亿元人民币，其中未分配利润9.45亿元（占比39.7%）[48]

活动信息 - 活动时间：2021 年 9 月 7 日（星期二）下午 15:00-17:00 [3] - 活动方式：网络远程方式，通过深圳市全景网络有限公司提供的网上平台举行 [3] - 参与平台：投资者可登录"全景· 路演天下"（http://ir.p5w.net）参与互动交流 [3] 参加人员 - 公司董事长兼总经理杨成先生 [4] - 财务总监廖雪林女士 [4] - 副总经理兼董事会秘书李喜娇女士 [4] 公告信息 - 公告编号：2021-084 [1] - 公告日期：2021 年 9 月 2 日 [4] - 公告目的：加强与投资者的互动交流，便于投资者全面深入了解公司情况 [2]