报告期信息 - 报告期为2021年1月1日至2021年6月30日，上年同期为2020年1月1日至2020年6月30日[7] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[3] 备查文件信息 - 备查文件备置地点为公司董事会秘书办公室[5] 财务数据概况 - 2021年上半年公司营业收入14.12亿元，同比增长49.94%；净利润2.65亿元，同比增长65.28%；扣非净利润2.53亿元，同比增长68.46%[13][19] - 经营活动产生的现金流量净额3.65亿元，同比增长289.67%[13] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.68元/股，同比增长51.11%[13] - 加权平均净资产收益率9.67%，较上年同期下降9.50个百分点[13] - 本报告期末总资产47.45亿元，较上年度末增长196.19%；归属于上市公司股东的净资产41.57亿元，较上年度末增长246.73%[13] - 非经常性损益合计1204.45万元，主要包括政府补助、金融资产公允价值变动损益等[18] - 公司营业收入为14.12亿元，同比增长49.94%，营业成本为3.22亿元，同比增长89.59%[46] - 公司销售费用为6.37亿元，同比增长34.18%，研发投入为4729万元，同比增长85.24%[46] - 经营活动现金流净额3.65亿元，同比增长289.67%，因销售规模增长带来现金流入增加[47] - 投资活动现金流净额 -17.03亿元，同比下降5738.27%，因理财产品投资本金增加及新基地建设投资[47] - 筹资活动现金流净额26.80亿元，同比增长3599.65%，因公司上市取得募集资金净额[47] - 护肤品营业收入12.57亿元，同比增长49.88%，营业成本2.99亿元，同比增长93.62%，毛利率76.20%，下降5.41个百分点[48] - 其他收益1263.71万元，占利润总额比例4.03%，因收到政府补助较多[49] - 货币资金期末金额24.99亿元，占总资产比例52.66%，较上年末比重增加5.72%，因上市募资[51] - 应收账款期末余额1.72亿元，占总资产比例3.63%，较上年末比重下降8.03%，因加强催收及总资产增加[51] - 存货期末余额3.10亿元，占总资产比例6.52%，较上年末比重下降9.32%，因提前备货及总资产增加[51] - 交易性金融资产期末数12.37亿元，本期公允价值变动损益202.18万元[53] - 报告期投资额31.87亿元，上年同期投资额5941.35万元，变动幅度5264.44%[55] - 2021年上半年营业总收入14.12亿元，2020年上半年为9.42亿元，同比增长约49.94%[127] - 2021年上半年营业总成本10.99亿元，2020年上半年为7.60亿元，同比增长约44.63%[127] - 2021年6月30日货币资金为24.9864543564亿元，较2020年12月31日的7.5195220679亿元大幅增加[120] - 2021年6月30日交易性金融资产为12.3702176606亿元，2020年12月31日无此项[120] - 2021年6月30日应收账款为1.7235901947亿元，较2020年12月31日的1.8680263317亿元有所减少[120] - 2021年6月30日存货为3.0952786007亿元，较2020年12月31日的2.5374893843亿元增加[120] - 2021年6月30日流动资产合计为43.6938365378亿元，较2020年12月31日的13.9117500182亿元大幅增长[121] - 2021年6月30日固定资产为7738.657628万元，较2020年12月31日的6854.679867万元增加[121] - 2021年6月30日在建工程为7774.437429万元，较2020年12月31日的4074.760273万元增加[121] - 2021年6月30日资产总计为47.4465163224亿元，较2020年12月31日的16.0186924494亿元大幅增长[121] - 2021年6月30日应付账款为2.3572006238亿元，较2020年12月31日的1.1668203302亿元大幅增加[122] - 2021年6月30日负债合计为5.7496206171亿元，较2020年12月31日的4.0005190060亿元增加[122] - 2021年6月30日货币资金22.04亿元，2020年12月31日为6.16亿元，增长约257.50%[124] - 2021年6月30日交易性金融资产12.37亿元，2020年12月31日无此项[124] - 2021年6月30日应收账款1.02亿元，2020年12月31日为0.73亿元，增长约40.65%[124] - 2021年6月30日流动资产合计40.35亿元，2020年12月31日为11.28亿元，增长约257.71%[125] - 2021年6月30日非流动资产合计3.24亿元，2020年12月31日为1.94亿元，增长约66.77%[125] - 2021年6月30日负债合计4.42亿元，2020年12月31日为2.62亿元，增长约68.30%[126] - 2021年6月30日所有者权益合计39.17亿元，2020年12月31日为10.59亿元，增长约269.86%[126] - 2021年上半年开发支出334.19万元，2020年上半年无此项[125] - 2021年上半年公司净利润为2.6508545122亿元，2020年上半年为1.601153038亿元[128] - 2021年上半年基本每股收益和稀释每股收益均为0.68，2020年上半年均为0.45[129] - 2021年上半年母公司营业收入为9.4388875763亿元，2020年上半年为6.9255111219亿元[130] - 2021年上半年母公司营业成本为3.238604001亿元，2020年上半年为1.7872365254亿元[130] - 2021年上半年母公司销售费用为3.3427825509亿元，2020年上半年为2.4893227808亿元[130] - 2021年上半年母公司研发费用为4316.350684万元，2020年上半年为2560.326994万元[130] - 2021年上半年经营活动产生的销售商品、提供劳务收到的现金为16.3040186022亿元，2020年上半年为10.0294223064亿元[133] - 2021年上半年母公司营业利润为1.8851508057亿元，2020年上半年为1.8672900821亿元[131] - 2021年上半年母公司利润总额为1.8525269708亿元，2020年上半年为1.8575236743亿元[131] - 2021年上半年母公司所得税费用为2057.229126万元，2020年上半年为2644.786592万元[131] - 2021年上半年经营活动现金流入小计16.53亿元，2020年同期为10.22亿元[134] - 2021年上半年经营活动产生的现金流量净额3.65亿元，2020年同期为0.94亿元[134] - 2021年上半年投资活动现金流入小计14.84亿元，2020年同期为0.30亿元[134] - 2021年上半年投资活动产生的现金流量净额 -17.03亿元，2020年同期为 -0.29亿元[134] - 2021年上半年筹资活动现金流入小计29.15亿元，2020年同期为0.27亿元[136] - 2021年上半年筹资活动产生的现金流量净额26.80亿元，2020年同期为 -0.77亿元[136] - 2021年上半年现金及现金等价物净增加额13.42亿元，2020年同期为 -0.12亿元[136] - 2021年上半年母公司经营活动现金流入小计11.02亿元，2020年同期为6.91亿元[137] - 2021年上半年母公司经营活动产生的现金流量净额2.14亿元，2020年同期为0.67亿元[138] - 2021年上半年母公司现金及现金等价物净增加额11.83亿元，2020年同期为 -0.28亿元[138] - 2021年半年度公司股本从期初36亿增加6.36亿至期末42.36亿[140][141] - 2021年半年度公司资本公积从期初2570.791万增加28.2029677495亿至期末28.4600468亿[140][141] - 2021年半年度公司未分配利润从期初7.2648046818亿增加7439.559301万至期末8.00876061亿[140][141] - 2021年半年度综合收益总额为2.6501559301亿，少数股东权益为6.985823万，所有者权益合计增加2.6508545124亿[140] - 2021年半年度所有者投入和减少资本使所有者权益增加28.9389677495亿，其中少数股东投入1000万[140][141] - 2021年半年度利润分配使所有者权益减少1.9111亿，其中对所有者（或股东）分配1.9062亿，少数股东权益减少49万[141] - 2020年半年度公司股本为36亿，资本公积为2570.791万，未分配利润为3.3041046054亿[142] - 2020年半年度综合收益总额为1.6034460205亿，少数股东权益减少229.29825万，所有者权益合计增加1.601153038亿[142] - 2020年半年度所有者投入和减少资本未使股本、资本公积等发生变动[142] - 2020年半年度利润分配未在文档中体现相关变动金额[142] - 2021年半年度母公司所有者权益合计期末余额为39.1740169643亿元[146] - 2021年半年度母公司股本较期初增加6360万元，达到4.236亿元[145][146] - 2021年半年度母公司资本公积较期初增加28.2029677495亿元，达到28.4599332627亿元[145][146] - 2021年半年度母公司未分配利润较期初减少2593.959418万元，为5.6027357373亿元[145][146] - 2021年半年度综合收益总额为1.6468040582亿元[145] - 2021年半年度所有者投入和减少资本金额为28.8389677495亿元[145] - 2021年半年度利润分配金额为 - 1.9062亿元，主要是对所有者（或股东）的分配[145][146] - 2020年半年度所有者权益合计期初余额为6.9386555248亿元[147] - 2020年半年度综合收益总额为1.5930450151亿元[148] - 2020年半年度利润分配金额为 - 1.008亿元，主要是对所有者（或股东）的分配[148] 业务模式 - 公司产品销售坚持以线下渠道为基础，以线上渠道为主导的模式[19] 上市相关信息 - 2021年3月25日公司人民币普通股股票在深交所创业板上市[20] - 2021年公司首次公开发行6360万股人民币普通股，募集资金总额30.10188亿元，净额28.8389677495亿元[107] - 发行后公司注册资本增至4.236亿元，总股本增至4.236亿股[107] - 2021年3月16日公司A股普通股发行，价格47.33元/股，数量6360万股，3月25日上市[110] - 2021年2月公司获批向社会公开发行面值为1元的人民币普通股股票63,600,000股，3月25日在深交所创业板上市[150] 品牌动态 - 公司旗下核心品牌“薇诺娜”官宣首位品牌代言人知名艺人舒淇[21] - 2021年“6·18”年中大促，“薇诺娜”蝉联天猫美妆国货新锐No.1，是天猫美妆类目TOP10中唯一国货[22] 绿色发展 - 公司推进产品包装绿色化，采用FSC认证纸张，包装印制用环保工艺和油墨[23] 收入

整体财务业绩 - 本报告期营业收入5.07亿元，上年同期3.19亿元，同比增长59.32%[5] - 归属于上市公司股东的净利润7859.36万元，上年同期5389.47万元，同比增长45.83%[5] - 经营活动产生的现金流量净额5079.54万元，上年同期 - 6434.25万元，同比增长178.95%[5] - 基本每股收益0.22元/股，上年同期0.15元/股，同比增长46.67%[5] - 报告期末总资产44.83亿元，上年度末16.02亿元，同比增长179.89%[5] - 报告期末归属于上市公司股东的净资产41.61亿元，上年度末11.99亿元，同比增长247.08%[5] - 2021年第一季度营业收入5.07亿元，较2020年第一季度增加1.89亿元，增幅59.32%[18] - 2021年第一季度营业收入50748.11万元，同比增加18895.48万元，增幅约59.32%[19] - 2021年第一季度净利润7901.47万元，同比增加2506.35万元，增幅约46.46%[19][21] - 报告期内公司营业收入50748.11万元，同比上升59.32%；净利润7901.47万元，同比上升46.46%；归属上市公司股东净利润7859.36万元，同比上升45.83%；扣非净利润7689.84万元，同比上升61.11%；销售毛利率78.14%，同比稳定[25] - 2021年3月31日公司资产总计44.83亿元，较2020年12月31日的16.02亿元增长约179%[49] - 2021年第一季度营业总收入为5.0748110175亿元，上期为3.1852627803亿元[55] - 2021年第一季度营业总成本为4.1232499656亿元，上期为2.6224640091亿元[56] - 2021年第一季度营业利润为9850.133889万元，上期为6211.861313万元[56] - 2021年第一季度净利润为7901.466193万元，上期为5395.119624万元[58] - 2021年第一季度归属于母公司股东的净利润为7859.357899万元，上期为5389.473684万元[58] - 2021年第一季度基本每股收益为0.22元，上期为0.15元[58] - 2021年第一季度稀释每股收益为0.22元，上期为0.15元[58] - 2021年第一季度营业收入329,269,749.96元，上期为227,753,805.74元[59] - 2021年第一季度净利润37,860,086.29元，上期为48,775,992.06元[59] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为48822户[8] - 昆明诺娜科技有限公司持股比例46.08%，为第一大股东[8] - 天津红杉聚业股权投资合伙企业（有限合伙）持股比例21.58%，为第二大股东[8] - 昆明臻丽咨询有限公司持股比例8.81%，为第三大股东[8] 资产负债项目变动 - 2021年第一季度末货币资金36.55亿元，较上年末增加29.03亿元，增幅386.13%，因公司上市募资[14] - 2021年第一季度末应收账款1.57亿元，较上年末减少0.30亿元，降幅16.03%，因加强催收管理[15] - 2021年第一季度末预付款项0.56亿元，较上年末增加0.27亿元，增幅91.93%，因预付营销等费用增加[16] - 2021年第一季度末存货2.73亿元，较上年末增加0.19亿元，增幅7.50%，因提前备货[16] - 2021年第一季度末在建工程0.57亿元，较上年末增加0.16亿元，增幅39.99%，因对在建项目持续投资[16] - 2021年第一季度末应付职工薪酬0.33亿元，较上年末减少0.44亿元，降幅56.97%，因支付年终奖[16] - 2021年第一季度末应交税费0.43亿元，较上年末减少0.37亿元，降幅46.20%，因缴纳上年度税金[16] - 2021年第一季度末预计负债0.03亿元，较上年末增加0.01亿元，增幅98.50%，因计提预计退货准备金增加[17] - 2021年第一季度末股本4.24亿元，较上年末增加0.64亿元，增幅17.66%，因公司上市发行股票[17] - 2021年3月31日流动资产合计42.24亿元，较2020年12月31日的13.91亿元增长约204%，主要因货币资金从7.52亿元增至36.55亿元[48] - 2021年3月31日应收账款为1.57亿元，较2020年12月31日的1.87亿元减少约16%[48] - 2021年3月31日固定资产为6955.41万元，较2020年12月31日的6854.68万元增长约1.47%[49] - 2021年3月31日负债合计3.19亿元，较2020年12月31日的4.00亿元减少约20%[49] - 2021年3月31日流动负债合计2.96亿元，较2020年12月31日的3.91亿元减少约24%，应付职工薪酬从7657.47万元降至3295.30万元[49][50] - 2021年3月31日股本为4.24亿元，较2020年12月31日的3.60亿元增长约17.67%[50] - 2021年3月31日资本公积为28.46亿元，较2020年12月31日的2570.79万元大幅增长[50] - 2021年3月31日未分配利润为8.05亿元，较2020年12月31日的7.26亿元增长约10.82%[51] - 2021年3月31日母公司资产总计41.92亿元，较之前的13.21亿元增长约217%[53] - 2021年第一季度流动负债合计为2.0257781072亿元，上期为2.5311459757亿元[54] - 2021年第一季度负债合计为2.1119358732亿元，上期为2.6186481553亿元[54] - 2021年第一季度所有者权益合计为39.812013769亿元，上期为10.5944451566亿元[54] 现金流量情况 - 2021年第一季度经营活动现金流入67859.21万元，同比增加31578.06万元，增幅约87.04%[22] - 2021年第一季度经营活动现金流出62779.66万元，同比增加20064.26万元，增幅约46.97%[22][23] - 2021年第一季度投资活动现金流入32076.32万元，较去年同期大幅增加[22][23] - 2021年第一季度投资活动现金流出34200.17万元，较去年同期大幅增加[22][23] - 2021年第一季度筹资活动现金流入290533.14万元，较去年同期大幅增加[22][23][24] - 2021年第一季度筹资活动现金流出3034.34万元，较去年同期大幅增加[22][24] - 2021年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金676,615,467.56元，上期为353,724,967.87元[61] - 2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额50,795,447.01元，上期为 - 64,342,543.91元[62] - 2021年第一季度投资活动产生的现金流量净额 - 21,238,567.02元，上期为 - 3,564,552.58元[62] - 2021年第一季度筹资活动产生的现金流量净额2,874,988,048.91元，上期为 - 172,537.38元[63] - 2021年第一季度现金及现金等价物净增加额2,904,544,928.90元，上期为 - 68,079,633.87元[63] - 2021年第一季度收回投资收到的现金320,000,000.00元，上期为0元[62] - 2021年第一季度吸收投资收到的现金2,905,331,420.00元，上期为0元[62] - 经营活动现金流入本期为430,565,133.46元，上期为221,976,152.72元；现金流出本期为458,509,792.41元，上期为301,652,820.59元；净额本期为 - 27,944,658.95元，上期为 - 79,676,667.87元[64] - 投资活动现金流入本期为320,763,175.83元，上期为1,970.00元；现金流出本期为337,861,189.85元，上期为2,952,570.42元；净额本期为 - 17,098,014.02元，上期为 - 2,950,600.42元[64][65] - 筹资活动现金流入本期为2,905,331,420.00元，上期为0.00元；现金流出本期为26,168,444.80元，上期为182,907.29元；净额本期为2,879,162,975.20元，上期为 - 182,907.29元[65] - 现金及现金等价物净增加额本期为2,834,120,302.23元，上期为 - 82,810,175.58元；期末余额本期为3,449,559,274.24元，上期为319,484,743.27元[65] 费用情况 - 2021年第一季度研发费用2284.06万元，同比增加1156.45万元，增幅约102.56%[19][20] - 2021年第一季度销售费用23302.53万元，同比增加8888.86万元，增幅约61.67%[19][20] - 2021年第一季度研发费用24,736,951.08元，上期为7,659,779.67元[59] 供应商与客户情况 - 前五大供应商采购约占采购总额41.56%，前五大客户销售约占营业收入总额24.62%，均为非关联方，个别变动对经营影响不大[26] 品牌与业务发展 - 2021年主品牌“薇诺娜”聚焦巩固“舒敏”系列地位，拓展“美白”等品类，子品牌通过内涵培育和外延收购实施多品牌计划[27] - 公司将加强信息化建设，以会员运营为核心，实现全链路数据化管理[28] - 公司完善“线上线下结合”策略，拓展线上渠道、加大电商合作、建设专柜平台、拓展连锁药店渠道，拓展东南亚海外市场[29] - 公司在昆明高新区取得约53330.01平方米土地，新建符合国际化妆品GMPC标准生产线[30] - 公司强化贝泰妮学院建设，拓宽人才招聘渠道，建立人才评估及激励机制[31] - 公司将强化优势渠道竞争力，加强会员运营，提高获客效率[40] - 公司“薇诺娜”品牌销售收入占主营业务收入比重超99%[37] 风险提示 - 国际知名化妆品品牌加大线上营销投入，可能挤压公司线上销售份额[32] - 若公司不能把握市场营销模式变化，可能出现营销决策失误影响业绩[33] - 公司销售收入及利润受电商大促影响存在季节性波动风险[35] 募集资金情况 - 公司募集资金总额为288389.68万元，累计变更用途的募集资金总额比例为0.00%[43] - 中央工厂新基地建设项目承诺投资总额43840.92万元，截至期末投资进度0.00%[43] - 营销渠道及品牌建设项目承诺投资总额69121.74万元，截至期末投资进度0.00%[43] - 信息系统升级项目承诺投资总额10506.35万元，截至期末投资进度0.00%[43] - 补充营运资金承诺投资总额30000万元，截至期末投资进度0.00%[43] - 超募资金投向未确定用途金额为134920.67万元，截至期末投资进度0.00%[44] - 截至2021年3月31日，公司超募资金专户活期存款余额134978.38万元[45] - 截至2021年3月31日，公司募集资金专户（不含超募资金专户）活期存款余额153484.70万元[45] 新租赁准则影响 - 2021年起执行新租赁准则，调整年初资产负债表，资产总计增加34,553,002.74元至1,636,422,247.68元[68][69] - 执行新租赁准则后，使用权资产增加34,553,002.74元至34,553,002.74元，租赁负债增加17,483,435.25元至17,483,435.25元[68] - 执行新租赁准则后，一年内到期的非流动负债增加17,069,567.49元至17,069,567.49元，负债合计增加34,553,002.74元至434,6

利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以423,600,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利4.5元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股[3] - 2021年公司利润分配预案为以总股本4.236亿股为基数，每10股派4.5元，预计派发现金股利1.9062亿元，尚需股东大会审议[123][124][125] - 2020年公司可分配利润为5.8621316791亿元，现金分红总额占利润分配总额的比例为100%[123] - 2020年4月21日，公司以2019年12月31日总股本3.6亿股为基数，每10股派2.8元，累计分配现金股利1.008亿元，已于4月30日前实施完毕[121] - 2020年现金分红金额为1.008亿元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为18.55%[126] - 2019年现金分红金额为1.008亿元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为24.47%[126] - 2018年现金分红金额为1.2亿元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为46.06%[126] - 公司承诺利润分配优先采用现金分红方式，兼顾公司长远利益和股东整体利益[151] - 公司每年至少进行一次利润分配，每连续三年累计分配利润不少于最近三年年均可分配利润的30%（母公司口径）[152] - 公司可采取现金、股票或两者结合方式分配股利，有条件时可进行中期分红[152] - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中占比最低80%；成熟期有重大资金支出安排，占比最低40%；成长期有重大资金支出安排，占比最低20%[152] - 单一年度现金分配利润不少于当年度可分配利润的10%（母公司口径）[153] - 未来12个月内拟对外投资等累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%且超5000万元，或达到或超过总资产的30%等情形属重大投资计划或重大现金支出[153] - 调整利润分配政策需董事会论证形成专项决议，提交股东大会批准，经出席会议股东所持表决权2/3以上通过[154] - 董事会须在股东大会批准后2个月内完成股利（或股份）派发[154] 财务数据 - 2020年营业收入26.36亿元，较2019年增长35.64%[13] - 2020年归属于上市公司股东的净利润5.44亿元，较2019年增长31.94%[13] - 2020年经营活动产生的现金流量净额4.31亿元，较2019年下降16.29%[13] - 2020年末资产总额16.02亿元，较2019年末增长47.80%[13] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产12.00亿元，较2019年末增长58.54%[13] - 2020年第四季度营业收入最高，达12.10亿元[15] - 2020年第四季度归属于上市公司股东的净利润最高，达3.28亿元[15] - 2020年非流动资产处置损益为 - 17.19万元[18] - 2020年计入当期损益的政府补助为3423.20万元[18] - 2020年理财产品收益为313.07万元[18] - 公司实现营业收入263,648.83万元，同比上升35.64%；净利润54,375.47万元，同比上升31.64%；归属上市公司股东净利润54,350.79万元，同比上升31.94%；归属上市公司股东扣非净利润51,265.86万元，同比上升31.05%；销售毛利率76.25%，同比下降3.97个百分点；销售净利率20.62%，同比下降0.63个百分点[35] - 2020年主营业务收入262,058.07万元，占比99.40%，同比增长35.47%；其他业务收入1,590.76万元，占比0.60%，同比增长71.07%[40] - 线上自营收入165,826.70万元，占主营业务收入63.28%，同比增长54.28%；线下自营收入248.46万元，占主营业务收入0.09%，同比下降20.49%[41] - 化妆品收入236,027.69万元，占主营业务收入90.07%；医疗器械收入19,497.79万元，占比7.44%；彩妆收入6,532.59万元，占比2.49%[43] - 自建平台自营收入34,784.97万元，占线上渠道收入16.02%，同比增长17.30%；第三方平台收入182,395.12万元，占线上渠道收入83.98%，同比增长53.64%[44] - 阿里系收入124,885.29万元，占主营业务收入47.66%，同比增长59.98%；薇诺娜专柜服务平台收入29,159.28万元，占主营业务收入11.13%，同比增长19.78%[46] - 前五大线上自营店铺化妆品收入152,868.40万元，占线上渠道收入70.39%，占主营业务收入58.33%，日均订单27,447单，人均消费频次1.74次[48] - 2020年公司营业收入26.36亿元，同比增长35.64%，其中日化行业收入26.21亿元，占比99.40%，同比增长35.47%[72] - 护肤品收入23.60亿元，占比89.52%，同比增长40.47%；医疗器械收入1.95亿元，占比7.40%，同比增长2.37%；彩妆收入0.65亿元，占比2.48%，同比增长2.55%[72] - 境内收入26.36亿元，占比100.00%，同比增长35.64%；境外收入为0，同比下降100.00%[72] - 日化行业毛利率76.42%，同比下降3.90%；护肤品毛利率76.12%，同比下降3.58%；境内毛利率76.25%，同比下降3.97%[74] - 2020年护肤品产量9940万支/盒，销量9772万支/盒，平均售价45.81元[75] - 日化行业销售量10531万支/盒，同比增长22.10%；生产量10997万支/盒，同比增长62.29%；库存量3795万支/盒，同比增长14.00%[78] - 日化行业营业成本中，自主生产占比22.12%，同比增长56.63%；委托加工占比56.73%，同比增长29.74%；OEM采购、外购物料等占比3.85%，同比增长29.87%；物流运输费占比15.99%，同比增长100.00%[80] - 服务及其他成本占营业成本比重1.31%，同比增长116.15%[80] - 2020年销售费用11.07亿元，同比增长31.28%；管理费用1.69亿元，同比增长23.29%；财务费用 -87.9万元，同比增长 -39.34%；研发费用6344.1万元，同比增长17.25%[84] - 2020年研发人员104人，研发投入6885.17万元，占营业收入比例2.61%，资本化研发支出占研发投入比例7.86%[87] - 2020年经营活动现金流入27.41亿元，同比增长32.28%；现金流出23.10亿元，同比增长48.35%；现金流量净额4.31亿元，同比下降16.29%[88] - 2020年投资活动现金流入7.63亿元，同比增长1168.66%；现金流出8.49亿元，同比增长601.96%；现金流量净额 -8632.02万元，同比下降41.84%[88] - 2020年筹资活动现金流入3692.24万元，同比增长147.21%；现金流出1.58亿元，同比下降18.11%；现金流量净额 -1.21亿元，同比增长31.99%[88] - 2020年投资收益313.07万元，占利润总额比例0.48%；资产减值 -1458.16万元，占利润总额比例 -2.25%；其他收益3529.14万元，占利润总额比例5.45%[91] - 2020年末货币资金7.52亿元，占总资产比例46.94%，较年初比重下降1.70%[93] - 应收账款余额为186,802,633.17元，占比11.66%，较上年度增长1.31%，因营业收入增长所致[94] - 存货余额为253,748,938.43元，占比15.84%，占总资产比例下降2.50%，得益于有效存货库存管理[94] - 在建工程余额为40,747,602.73元，占比2.54%，较上年度增长2.35%，因中央工厂新基地建设项目等投资增加[94] - 短期借款为0元，占比0.00%，较上年度下降1.38%，因提前偿还本金[94] - 报告期投资额为849,452,878.73元，较上年同期增长601.96%[98] - 中央工厂新基地建设项目本报告期投入23,373,164.40元，截至报告期末累计投入49,960,125.35元，建成达产每年新增产能4500万标准支/盒[100] 市场情况 - 2020年限额以上化妆品行业零售总额为3400亿元，同比增长9.5%；我国化妆品行业整体市场容量达5199.4亿元，2015 - 2020年年均复合增长率10.3%；皮肤学级护肤品市场容量161.3亿元，2015 - 2020年年均复合增长率24.0%[26] - “薇诺娜”品牌在皮肤学级护肤品国内市场排名稳居第一，市场份额较2019年提升2.5个百分点[26] - 2020年度公司爽肤水产品市场排名从第12上升至第7，本土企业排名第3；面膜产品市场排名从第16上升至第8，本土企业排名第5[26] 生产模式 - 公司采用自主生产、委托加工以及OEM生产相结合的方式安排生产，报告期内委托加工是主要生产模式[22] 销售渠道 - 公司通过线上和线下两个渠道对外销售，以线上销售为主；通过直销与分销两种方式对外销售，以直销为主[24] 投资与资金变动原因 - 公司报告期内对中央工厂新基地建设项目等在建项目持续投资增加[27] - 公司报告期内经营活动现金流量净额增加使货币资金增加[27] - 公司报告期内营业收入增长使应收账款余额同向增加[27] - 公司报告期内线上销售规模扩大，预付营销费用投入增加使预付款项余额同向增加[27] - 公司报告期内销售业务增长使存货备货增长，存货占总资产比例下降得益于有效库存管理[27][28] 品牌与产品 - 公司拥有以“薇诺娜”为核心的多个品牌，生产、销售11个大类，数百个SKU的系列产品[29] - 公司产品已覆盖全国逾万所连锁药店渠道[30] - 公司主办首届敏感肌高峰论坛，并颁布《敏感肌肤精准防护指南》[36] - “薇诺娜”品牌入驻天猫超级品牌日，2020年“双11”跨界迪士尼，获天猫美妆销量第九，国产品牌第一佳绩[36] - 公司加大力度夯实“舒敏”产品线，巩固“薇诺娜舒敏特护霜”王牌单品地位[36] - 公司新品“冻干面膜”成为销量领先的黑马[36] 研发情况 - 报告期末公司拥有研发团队逾百人，累计申报获得授权发明专利15项，实用新型专利17项，外观设计专利18项[31] - 应用核心技术实现的销售收入占公司主营业务收入的比例达到95%以上[31] - 报告期内研发设计50余款新品，新获发明专利授权2项，实用新型10项，新申请发明专利17项，实用新型14项，外观设计4项[37] - 报告期内新增包材模具储备逾百套[37] 质量与认证 - 公司质量管理体系符合GB/T19001 - 2016/ISO9001:2015的认证标准[32] - 报告期末公司取得19项《国产特殊用途化妆品行政许可批件》[62] - 报告期末公司取得165项《国产非特殊用途化妆品备案电子凭证》[62] - 报告期末公司子公司取得5项《第二类医疗器械经营备案凭证》[64] - 报告期末公司取得3项《医疗器械注册证》[66] - 报告期末公司取得2项《第一类医疗器械备案凭证》[66] - 报告期末公司取得《第一类医疗器械生产备案凭证》[67] - 报告期末公司取得《医疗器械委托生产备案凭证》[68] - 报告期末公司取得《互联网药品信息服务资格证书》，昆明薇诺娜取得《医疗机构执业许可证》[69] 市场活动 - 报告期内参与国内皮肤科大型学术交流和医院皮科患者公益护肤活动逾三百场，超八百万次媒体曝光[39] - 报告期内举办百余场线下“美丽沙龙课堂”活动，累计覆盖、服务逾二十万产品用户[39] 用户数据 - 报告期末公司自建平台注册用户约214.28万户，报告期内新增约72.45万户[49] - 报告期内公司自建平台订单平均消费金额为1220.44元/单[49] 成本结构 - 护肤品自主生产和委托加工模式销售成本分别约占营业成本的18.23%和56.73%[54] - 彩妆类OEM模式销售成本约占营业成本的3.85%[54] - 医疗器械类自主生产模式销售成本约占营业成本的3.89%[54] 采购情况 - 活性物、保湿剂、面膜布、防晒剂、油脂采购额占采购总额的比例分别为38.29%、27.88%、10.26%、6.93%、6.11%[56] - 活性物上半年平均价格42.79元，下半年45.22元[56] - 保湿剂上半年平均价格11.25元，下半年10.92元[56] - 面膜布上半年和下半年平均价格均为0.23元[56] - 防晒剂上半年平均价格30.90元，下半年35.83元[56] 产能