财务数据 - 截至2021年9月30日，公司累计合同项目达155个[8] - 现金、现金等价物及可交易证券总额为7.54亿美元[8] - 应收账款及应计应收款项为4400万美元[8] - 2018年至2021年间的运营现金流分别为1000万美元、800万美元、未披露和未披露[48] - 市场化现金流为7.54亿美元[8] - 累计合作伙伴数量为35个[39] 技术研发 - 目前有5个分子处于临床阶段，超过12个分子在临床前开发中[41] - 在抗体药物发现领域的技术开发和收购投资超过1亿美元[17] - 抗体发现过程中生成的抗体数据集为数以亿计[55] - 使用高通量单细胞筛选技术能够测试数百万个B细胞[67] - 采用高通量单细胞基因组学和抗体库分析技术，以提高抗体筛选效率[71] - 通过定制生物信息学和高通量表达分析，优化抗体的开发和验证过程[85] - 提供的Celium™软件能够有效处理和可视化大规模单细胞抗体数据[90] - 在抗体开发中使用标准化的单克隆抗体协议，以提高生产的稳定性和可制造性[98] - 平台经过临床验证，能够加速双特异性抗体的开发[98] - 支持多种抗体治疗模式，包括细胞共定位和受体异二聚化[103] - 在抗体工程中采用多种优化策略，以提高抗体的功能特性和稳定性[103] - 能够验证数百种抗体的开发能力，确保高通量表达和特征化[93] - 通过结合不同抗体，创建具有双特异性的抗体，以增强治疗效果[96] - 在抗体开发中整合免疫原性分析，以降低潜在的免疫反应风险[98] 人员与团队 - 公司团队由超过380名员工组成，包括工程师、数据科学家和商业专业人士[34]

财务数据和关键指标变化 - 2021年公司收入3.75亿美元，其中3.27亿美元来自bamlanivimab的特许权使用费，800万美元为里程碑费用，2100万美元为许可费，1900万美元为研究费 [56] - 2021年研发费用约6200万美元，较上一年增加3300万美元；销售和营销费用约700万美元，几乎是2020年的两倍；一般和行政费用约4200万美元，2020年约为1200万美元 [62][63] - 2021年公司盈利超1.53亿美元，2020年约为1.19亿美元；每股收益方面，基本每股收益为0.56美元，摊薄后为0.48美元 [65] - 2021年经营活动现金流为2.45亿美元，投资活动方面，对厂房、设备等投资5800万美元，还投资近2.5亿美元于短期有价证券，年末受限现金为2500万美元，年末拥有超7.2亿美元的无限制现金等价物和有价证券，较2020年12月增加约22% [66][67][68] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年新增53个合同项目，与9个新合作伙伴签约，累计合同项目达156个，合作伙伴达36个，合同项目较2020年增加51% [8][14][53] - 2021年启动26个新的药物发现项目，累计项目启动数达78个，其中第四季度启动9个 [8][18][53] - 2021年有4个发现的分子进入临床，使临床分子总数达到5个 [9][53] 各个市场数据和关键指标变化 - 抗体治疗市场目前估计有1700亿美元的市场机会，过去三十年的复合年增长率超过10%，预计到2030年将超过3500亿美元 [10][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是成为药物开发早期的技术领导者，覆盖从靶点发现到临床测试的所有活动，通过技术为合作伙伴提供竞争优势，构建多元化的下一代抗体疗法投资组合 [11][12][13] - 公司将业务发展重点转向战略合作伙伴关系，限制与新的多年期协议相关的合同项目数量，更注重项目启动作为投资组合增长的关键指标 [17][18] - 公司通过投资设施、劳动力、自动化、数据科学软件和计算等，提升平台能力，进行前向整合，包括转化科学、CMC和GMP制造，以加速从项目启动到临床开发的进程 [31][32] - 公司与不同类型的合作伙伴合作，包括早期生物技术公司、中型上市生物技术公司和大型垂直整合生物制药公司，合作能开拓新的模式和靶点 [14][15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来挑战，但公司在2021年业务增长创纪录，进入2022年业务势头强劲，有充足的流动性执行战略、建设产能和扩展平台 [52][69] - 预计2022年大部分收入仍将来自COVID抗体的特许权使用费，COVID特许权使用费是支持公司投资的非稀释性资金来源 [58][60][61] - 随着投资组合成熟，预计进入临床的分子数量和在临床资产中的平均权益将增加 [40] 其他重要信息 - 公司的COVID - 19项目与礼来合作，在2020年3月至2021年12月31日期间获得5.26亿美元特许权使用费，超过该项目迄今价值的90% [26] - bebtelovimab是公司第二个获得美国FDA紧急使用授权的COVID - 19抗体，对所有已知关注变体有中和作用，对Omicron变体和BA.2亚变体的效力至少是其他测试抗体的50倍，有望开发用于高危人群预防COVID - 19感染 [41][44][46] - 公司目前合同项目中潜在里程碑付款的总价值为46亿美元，其中超过一半与商业成功相关，但大部分项目预计不会成功获批产品，实际能确认的价值只是其中一部分 [36][37] - 公司的特许权使用费率从早期的平均2.5%提高到现在的4.3%，四分之一的交易特许权使用费率超过5%，最高超过8% [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年新项目启动的节奏以及是否受产能或带宽限制 - 公司将重点从合同项目转向项目启动，目前有70多个合同项目待启动，预计2022年项目启动将保持增长，产能不仅取决于启动项目数量，还与每个项目的工作量有关，公司正推进前向整合，这将带来产能和参与度的提升 [70][71][75] 问题2: 在当前市场估值下降的情况下，是否会优先考虑额外的技术收购 - 公司有良好的流动性，会继续投资前向整合和团队扩张，对于符合公司技术栈和战略的并购机会会保持关注，但主要还是以有机发展推动平台建设，并购需寻找合适的机会 [77][78][80] 问题3: 2022年更多项目进入临床的进展预期以及如何改变投资者的看法 - 公司对所有项目的状态信息不完全掌握，且通常不能随意沟通，但正在加强联盟管理能力，投资前向整合将使公司更能控制和推动项目进展，预计未来进入临床的项目频率和重要性将增加，重复业务、市场验证以及展示自身科学成果将有助于改变投资者看法 [82][84][89] 问题4: 高价值合作伙伴的管道情况、达成合作的时间以及前向整合的进展和投资需求 - 公司与数十家公司保持沟通，业务开发管道良好，但交易达成时间不确定，取决于谈判和交易复杂性；前向整合是一个持续的过程，今年将上线转化科学部分，长期目标包括CMC和GMP制造能力，预计2024年GMP设施投入使用，加拿大政府将提供约1.25亿美元资金支持 [90][91][96] 问题5: 能否利用COVID抗体产生的现金加速前向整合过程 - 公司正在考虑多种使用资金的选项，会确保保持良好的流动性；加速前向整合可加快招聘，但设施建设和认证有时间限制，公司选择有机建设以实现前端发现、转化科学和制造的无缝集成，认为这能带来速度优势和长期价值 [99][100][103] 问题6: 第四季度合同增加情况以及2022年合同增加的预期 - 第四季度公司达成一个与中型生物技术公司的单一目标交易；目前公司更关注项目启动，合同增加并非关键，重要的是启动工作对投资组合的贡献，公司业务管道强劲，有信心保持项目启动的节奏 [105][107][110] 问题7: 如何筛选高价值项目 - 公司从多个维度评估项目，包括项目数量、合作伙伴质量、目标和商业机会吸引力，以及公司在项目中的经济参与度，这涉及科学尽职调查、谈判和商业分析等多方面工作 [112][113][115] 问题8: 前向整合完成后是否有提高特许权使用费率的空间以及市场能承受的上限 - 5%不是特许权使用费率的上限，费率取决于与合作伙伴的互动和公司带来的价值；前向整合将用于公司参与度更深的项目，预计会带来更高的参与度和竞争优势 [117][118][122] 问题9: 当前公开市场低迷对吸引新合作伙伴的影响 - 市场低迷对吸引新合作伙伴可能是机会而非阻碍，对于初创公司，与公司合作更具资本效率，能节省时间和资金，公司可帮助加速项目并获得更深的项目权益 [123][124]

业绩总结 - 2021年总收入为3.752亿美元，主要来自于bamlanivimab的特许权使用费和里程碑付款[52] - 净收益为1.535亿美元，每股收益为0.56美元（基本）和0.48美元（稀释）[59] - 截至2021年，现金、现金等价物和可交易证券总额超过7.2亿美元[63] - COVID-19抗体项目的总特许权使用费为5.26亿美元，占总收入的95%以上[13] 项目与研发 - 2021年累计启动的项目数量为156个，临床阶段的分子数量为5个[47] - 2021年新合同下的项目数量为78个，累计合同项目数量为131个[6] - 2021年，公司的研发支出和运营费用反映了平台的增强[55] - 公司的项目组合在多个治疗领域中实现了多样化[9] 市场展望 - 预计成功的合作项目的假设峰值销售额为17亿美元，特许权使用费为5%[10] - 公司在抗体发现领域的技术领导地位得到了进一步巩固[7]

公司抗体发现项目情况 - 截至2021年12月31日，公司有156个与36个合作伙伴的抗体发现项目，或已完成、或进行中、或已签约[12] - 截至2021年12月31日，公司已签订156个合作发现项目协议，其中131个有获得里程碑和特许权使用费的潜力[25] - 截至2021年12月31日，公司有156个发现项目，其中131个有获得里程碑付款和特许权使用费的潜力[65] 抗体疗法市场数据 - 2019年，基于抗体的疗法全球销售额超1400亿美元，占十大畅销疗法中的五种[13] - 2019年抗体疗法销售额超1400亿美元，占生物制品销售额的70%，36种抗体疗法销售额超10亿美元[43] - 截至2020年9月30日，有超115种获批抗体疗法，超150种处于3期临床试验[43] - 2014 - 2020年，单克隆抗体和结合抗体疗法1期临床试验患者入组数量增长超120%，从207例增至超460例[43] - 抗体疗法市场预计到2025年规模达2600亿美元，2019 - 2025年复合年增长率约为11%；细胞疗法市场预计从2019年的10亿美元增长到2025年超170亿美元，复合年增长率约为60%[45] 公司与礼来合作成果 - 公司与礼来合作，从项目启动到临床测试仅用90天，发现用于治疗COVID - 19的巴姆兰尼单抗[12] - 自2020年11月获批以来，巴姆兰尼单抗单独或与其他抗体联合使用，治疗了约100万患者，可能预防了数万人住院和死亡[12] - 公司在2021年5月确定了能中和奥密克戎等变异株的贝替洛维单抗，礼来在2022年2月获得FDA的紧急使用授权[12] - 巴姆兰尼单抗单独或与其他抗体联合已用于治疗约100万高危COVID - 19患者[21] - 筛选出的COVID - 19抗体药物巴姆兰尼单抗，与其他抗体联用治疗约100万高危患者[133] 公司合作项目临床及营销情况 - 公司自2015年启动合作项目，截至目前仅一个项目获得临床里程碑付款，尚无项目获得营销批准[12] 公司技术收购情况 - 公司在2020年11月收购Trianni获得人源化小鼠技术，用于提供多样的人抗体来源[17] - 公司在2017年3月收购Lineage Biosciences Inc.后，将高通量RepSeq技术与单细胞筛选技术整合[17] - 公司在2020年6月获得OrthoMab双特异性技术的权利，用于设计和生产双特异性抗体[17] 抗体发现项目数据产出 - 单个抗体发现项目可产生数百万个DNA序列和单细胞测量数据，以及数千种目标特异性抗体，每个抗体有数百个数据点[18] 公司财务收入数据 - 2020年和2021年，公司分别确认巴姆兰尼单抗销售相关特许权使用费收入1.983亿美元和3.273亿美元[24] - 2020年和2021年，公司收入分别为2.332亿美元和3.752亿美元，净收入分别为1.184亿美元和1.535亿美元[25] 公司人员构成 - 截至2021年12月31日，公司有386名全职员工，约49%为科学家，32%为商务专业人员，19%为工程师和数据科学家[25] 公司获得资金支持情况 - 公司获得美国国防高级研究计划局P3项目3060万美元资金支持，获得加拿大政府战略创新基金1.256亿美元资金支持[37] 下游参与合同合作情况 - 截至2021年12月31日，下游参与合同中超80%的合作伙伴关系包含多个目标[30] 抗体相关理论数据 - 抗体重链和轻链基因约有290万种不同组合，可能的抗体分子超100万亿种[39] - 任何时刻，每个人大约产生10亿种不同抗体[40] 公司创始人技术开创 - 公司创始人开创了纳升体积单细胞抗体筛选技术[36] 药物开发概率及成本 - 公司发现的分子进入1期临床试验的概率约为37%，单克隆抗体和单克隆结合抗体药物从1期临床试验开始获得市场授权的可能性约为18.5%[44] - 大型制药公司超9000个临床开发项目研究显示，约90%的分子未能获批[44][48] - 抗体药物从启动到获批平均需9.4 - 12年，2016年药物开发平均成本约为29亿美元[48] 公司平台技术效率 - 公司平台从筛选到获得数百个抗体序列仅需三天，从序列到获得特征化抗体蛋白不到十天[59] 公司合作协议情况 - 公司合作协议通常在确定目标前提前90天可随意终止，之后仅可因特定原因终止[65] - 2018 - 2021年与制药和生物技术公司达成多项合作协议，涉及目标数量从1个到最多10个不等[67] 合同项目价值及版税情况 - 合同项目潜在最大里程碑价值总计46亿美元，其中临床前0.05亿美元、临床0.75亿美元、监管1.08亿美元、商业2.72亿美元[69] - 2015 - 2019年合同净销售版税范围为0 - 4%，2020 - 2021年为2.5 - 8.4%[69] - 2020和2021年98个新合作项目中，一半版税为净销售的3% - 5%，最高超8%，很少低于2.5%[71] 公司与非营利组织和政府合作情况 - 2018 - 2021年与非营利组织和政府达成多项合作，如加拿大政府1.756亿加元（1.256亿美元）、盖茨基金会480万美元等[72] 公司与礼来合作财务情况 - 与礼来合作获2500万美元预付款，有资格获最多2900万美元里程碑付款[74] - 截至2020年和2021年12月31日，因巴姆兰尼单抗临床等里程碑分别获1500万美元和700万美元[74] - 截至2020年和2021年12月31日，巴姆兰尼单抗销售版税分别为1.983亿美元和3.273亿美元[74] - 非新冠靶点版税为净销售低个位数，新冠靶点在不同销售额区间版税为低至中双位数和中双位数至中二十几[74] 公司技术栈情况 - 公司构建了具有五种关键能力的技术栈以解决治疗性抗体发现问题[77] 血液及细胞相关数据 - 1毫升血液约含100万个白细胞，其中约1%是单抗体分泌细胞[86] 传统杂交瘤方法情况 - 传统杂交瘤方法融合效率低，介于0.1% - 1%，会损失超99%的可用抗体多样性[87] 微流控单细胞筛选技术情况 - 微流控单细胞筛选技术芯片集成25.6万个单细胞分析室，每个仪器运行可处理51.2万个室[89][90] - 两小时运行中，每个仪器可产生超500万张室图像，约每秒700张[90] 公司细胞筛选能力 - 公司目前每天筛选细胞超400万个，每次仪器运行筛选细胞超50万个[92][93] 自动化单细胞测序情况 - 自动化单细胞测序每次筛选运行最多可回收768个细胞，回收高质量抗体序列效率约90%[97] 公司样本处理能力 - 公司目前每周可处理15360个单细胞样本，三天内从3840个单细胞样本中回收高质量链配对序列[97] RepSeq测序情况 - RepSeq单次测序运行可生成约8亿个抗体序列[98] 单细胞分析和RepSeq结合效果 - 单细胞分析和RepSeq结合可使治疗性抗体候选数量在单次实验中增加超10倍[100] 抗体表达平台情况 - 抗体表达平台从单细胞样本开始，8天内可生成数百个重组抗体，每周可生成960个高纯度抗体样本[104] 公司技术栈数据产出 - 公司技术栈在单个发现程序中，每次筛选可产生数TB数据，包括数千万张显微镜图像、数亿条DNA序列等[108] 双特异性抗体临床开发情况 - 截至2020年12月31日，双特异性抗体有超120个分子处于临床开发阶段，其中超80个处于1期[123] 公司针对COVID - 19筛选情况 - 公司在2020年春季针对COVID - 19，从美国患者血样开始，筛选约580万个单细胞，鉴定出超500种独特的抗SARS - CoV - 2抗体[132] - 公司针对COVID - 19筛选出的抗体，评估约500种特性，产生220000个数据点，23天内确定24个先导抗体[133] 公司其他病毒抗体发现情况 - 2018年末，公司在不到96小时内从感染骆驼科动物中分离出数百种中东呼吸综合征冠状病毒重链抗体[131] - 2019年初，公司与合作伙伴从人类供体单个样本中发现流感中和抗体，55个工作日内完成从样本接收到动物试验[131] - 公司针对流感的7个先导抗体对20倍致死剂量的2009年大流行H1N1流感病毒在啮齿动物中保护率达100%[131] 公司针对GPCR蛋白靶点筛选情况 - 公司针对GPCR蛋白靶点，3个月内鉴定出数百种独特抗体，包括几种所需的功能性拮抗剂[137] 公司技术栈数据处理情况 - 公司技术栈可集成软件自动标准化实验数据的收集、存储和版本控制，数据存于中央数据库[110] 公司单细胞筛选成果 - 筛选免疫啮齿动物的四百万个单细胞，鉴定出超1900个靶标特异性抗体，其中428个为独特抗体先导物[141] - 筛选约两千万个单细胞，鉴定出67个独特的重链抗体，抗原特异性重链抗体命中率<0.001% [145] - 筛选来自多个人类供体的四百万个单细胞，发现19920个流感特异性抗体，从中回收并测序3646个，得到1743个独特抗体，所属860个克隆谱系，选定的病毒特异性抗体数量可扩大约50倍[148][149] 公司设施扩建情况 - 计划扩建约二十万平方英尺的设施，预计三到四年后完成并投入商业使用，2020年4月获加拿大政府最高1.756亿加元（1.256亿美元）的融资承诺[153] 公司专利情况 - 截至2021年12月31日，公司拥有或独家授权全球超70项已授权或已批准的专利和超70项待批专利申请，其中包括超30项已授权美国专利和超20项待批美国专利申请[160] 公司与UBC许可协议情况 - 2013年与UBC签订许可协议，支付0.1万加元（0.1万美元）初始许可费，需支付年度许可费、低个位数的收入特许权使用费和个位数的分许可收入特许权使用费，UBC获公司个位数股权[165][166] - UBC核心专利许可包含针对微流控细胞培养的系统、设备和方法的专利家族，有四项已授权美国专利和一项待批美国非临时专利申请，预计2031年7月到期[169] - UBC核心专利许可还包含针对微流控腔室和设备中检测单细胞产生的蛋白质与第二生物分子结合相互作用的系统和方法的专利家族，有十二项已授权美国专利和三项待批美国非临时专利申请，预计2031年7月到期[170] 公司面临竞争情况 - 公司在单克隆抗体发现、抗体RepSeq、双特异性抗体工程和基因工程啮齿动物发现等领域面临技术竞争[155] - 公司面临使用杂交瘤和展示技术提供抗体发现服务的公司的直接商业竞争，以及各种按服务收费的合同研究组织的竞争[156] 公司与斯坦福许可协议情况 - 公司需向斯坦福支付年度许可维护费和里程碑付款，总额不超10万美元，还需支付低个位数净销售特许权使用费和部分非特许权分许可收入[175] - 斯坦福许可中，表征免疫库方法的专利家族有4项美国授权专利和1项欧洲授权专利，预计2031年5月到期；表征免疫反应和疫苗选择方法的专利家族有2项美国授权专利，预计2034年2月到期[174] 公司收购Lineage获得专利情况 - 公司收购Lineage获得的专利组合中，确定受试者免疫库方法的专利家族有1项欧洲授权专利，预计2034年3月到期；检测疾病同种型特征方法的专利家族有日本和中国授权专利，预计2032年9月到期[176][178] 公司收购Trianni获得知识产权情况 - 公司收购Trianni获得的知识产权组合中，转基因动物及使用方法的专利家族有8项授权专利，预计2031年7月到期；增强免疫球蛋白多样性的专利家族有1项美国授权专利，预计2035年12月到期[188][191] - 公司收购Trianni获得的知识产权组合中，增强免疫球蛋白生产的专利家族有7项待申请，预计2037年2月到期；单链VH和重链抗体的专利家族有7项待申请，预计2037年7月到期[189][197] - 公司收购Trianni获得的知识产权组合中，长胚系DH基因和长HCDR3抗体的专利家族有2项待申请，预计2037年10月到期；转基因哺乳动物及使用方法的专利家族有2项待申请，预计2039年8月到期[198][199] 公司收购OrthoMab相关资产专利情况 - 公司收购OrthoMab相关资产，获得北卡罗来纳大学三项专利家族的独家许可，需支付年度许可维护费、低个位数净销售特许权使用费和分许可费[180][185] - 公司收购OrthoMab相关资产获得的专利家族中，生产抗原结合片段方法的专利家族有3项美国授权专利和1项欧洲授权专利，预计2034年3月到期；IgG双特异性抗体及制备方法的专利家族有1项美国授权专利，预计2036年1月到期[181][182] - 公司收购OrthoMab相关资产获得的专利家族中，生产Fabs和IgG双特异性抗体方法的专利家族有2项待申请，预计2037年12月到期[183] 公司其他专利申请情况 - 公司目前拥有多项美国非临时专利申请，涉及多特异性抗体库高通量筛选和抗冠状病毒抗体及使用方法[200]

业绩总结 - AbCellera在Q3 2021的收入为550万美元，反映出强劲的发现合作活动[40] - 净亏损为2140万美元，每股亏损为0.08美元（基本和稀释后）[47] 用户数据与项目进展 - Q3 2021，AbCellera启动了155个新项目，累计合同项目达到155个[9] - 目前有5个分子处于临床阶段，超过12个处于临床前开发中[38] - 131个项目与下游参与者合作[11] 财务状况 - 现金、现金等价物和可交易证券总额为7.54亿美元[9] - 应收账款和应计收入为4400万美元[9] 技术与研发 - AbCellera的研发费用持续反映平台的增强[43] - 公司在抗体发现方面的技术堆栈不断扩展，整合了TetraGenetics以应对难以开发的靶点[19] - AbCellera的OrthoMab™双特异性工程平台为合作伙伴提供快速和完整的解决方案[21]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度末流动性近8亿美元，其中现金、现金等价物和有价证券超7.5亿美元，应收账款和应计应收账款超4000万美元 [6] - 第三季度收入550万美元，主要来自研究费用510万美元，较去年同期增加；特许权使用费收入约20万美元；许可费收入约20万美元；无里程碑收入 [28][29] - 第三季度研发支出1800万美元，较上年增加1000万美元；销售和营销费用略超100万美元，较2020年同期翻倍；一般和行政费用约1100万美元，较2020年第二季度的300万美元增加 [30] - 第三季度净亏损约2100万美元，每股亏损0.08美元；前9个月收入2.36亿美元，净收入超9300万美元，基本每股收益0.34美元，摊薄后每股收益0.29美元 [31] - 2021年前9个月经营活动现金流超2.61亿美元；投资活动方面，前9个月在物业、厂房和设备上投资4900万美元 [31][32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度新增17个合同项目，使合同项目总数达155个，较2020年第三季度末增加65%；启动9个新项目，累计项目启动数达69个 [13][24] - 第三季度有1个新分子进入临床，使临床分子总数达5个 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 双特异性抗体是抗体治疗市场中增长最快的细分领域，代表着1400亿美元抗体治疗市场的主要增长动力 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注构建垂直整合的技术体系，覆盖临床前抗体发现和开发的所有步骤，用现代技术取代传统方法，预计2024年上半年完成转化科学、CMC和GMP制造能力的整合 [8][9] - 公司业务模式旨在为股东创造多种价值来源，包括技术资产预付款、项目研究付款、许可费、里程碑付款和特许权使用费等，并通过股权参与和投资选择权等方式扩大价值捕获途径 [10][11] - 公司与各类药物开发公司建立合作关系，包括大型制药公司、快速发展的生物技术公司和新兴生物技术公司，以扩大业务范围和影响力 [12] - 公司通过收购TetraGenetics和OrthoMab平台等方式，不断拓展技术能力，解决行业难题，如GPCR和离子通道蛋白的生产问题以及双特异性抗体的开发挑战 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为其技术平台已具备世界领先的能力，能够应对行业内的各种发现挑战，并为合作伙伴更快、更成功地带来药物 [8] - 公司预计随着合同项目数量的增加，项目启动将呈现稳步增长的趋势，这将成为业务增长和股东价值提升的关键驱动力 [13][28] - 公司认为COVID - 19相关产品的收入是额外收益，并非核心业务的组成部分，但这些收入有助于公司对核心业务进行再投资 [49] - 公司预计未来有足够的流动性支持战略执行和业务发展，至少在未来两年内资金充足 [33] 其他重要信息 - 9月收购波士顿的TetraGenetics公司，解决GPCR和离子通道蛋白的生产挑战，为抗体发现提供关键试剂 [17] - 去年收购OrthoMab双特异性平台，解决双特异性抗体开发中的蛋白质工程和制造挑战，已吸引众多合作伙伴，多个合同项目涉及该技术 [18][19] - 与Invetx合作的首个项目分子IVX - 01进入临床，这是用于犬类慢性疾病的特异性抗体治疗 [22] - 美国政府恢复bamlanivimab与etesevimab的发货，自9月2日以来已分发超40万剂，平均每周超5万剂；美国政府又订购超60万剂，至少40万剂预计在第四季度交付，其余在2022年1月交付；9月欧盟委员会与礼来达成框架协议，欧洲国家可购买多达22万剂 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度项目启动和新合同的共同元素，以及不同类型客户的趋势 - 新增合同主要归因于与Everest和Moderna的两个多年多靶点合作；项目启动中合作伙伴类型日益多样化，包括大型公司、中小型生物技术公司；双特异性能力推动了业务发展，过去9个月新增52个合同项目，超出预期 [36] 问题2: 新进入临床的分子的时间线及后续趋势 - 新进入临床的分子IVX - 01来自2019年启动的与Invetx的合作项目；公司认为技术投资、合作伙伴和项目类型的变化有望使项目从启动到进入临床的时间线越来越短 [38][39] 问题3: CD3工作的详细情况及何时与OrthoMab平台结合 - 公司看到双特异性抗体重定向T细胞领域的潜力和技术挑战，启动了内部生成CD3抗体面板的工作；同时正在建立内部能力进行功能表征，目标是提供完整的工作流程；预计明年分享进展 [41][42] 问题4: Moderna合作的经济条款是否与其他合作一致 - Moderna选择公司作为发现引擎，尽管制造路径不同，但概念上与其他合作无本质区别；经济条款与近期合作一致，近年来交易价值呈上升趋势 [44][45] 问题5: 2022年bamlanivimab的预期及美国订单情况 - 公司认为COVID - 19相关收入是额外收益，用于再投资核心业务；近期订单预计将在第四季度和2022年第一季度带来额外收入；虽然小分子药物结果令人印象深刻，但抗体仍有预防和治疗应用的空间 [48][49] 问题6: 双特异性项目吸引更多合作伙伴的主要驱动因素和差异化因素 - 行业中技术和能力供应分为低成本碎片化服务和像公司这样的集成化工作流程服务；有经验的合作伙伴看重公司的技术、能力、速度、服务、基础设施和专业知识 [51] 问题7: 动物健康市场规模及项目意义 - 动物健康是生物制剂的新兴应用领域，市场有需求和机会；单个项目进入临床并非公司业务的主要驱动力，公司业务更注重构建多元化投资组合 [53] 问题8: 2022年的愿景及关键指标增长预期，以及CMC和GMP制造设施建成后的情况 - 2022年将是执行年，继续建设业务发展团队，专注推动项目通过技术栈进入临床；CMC和GMP制造项目预计2024年上半年投入使用，设施设计可处理超30个项目/年，后续将持续投资以缩短项目启动到IND申报的时间 [55][57]

公司财务状况关键指标变化 - 截至2020年12月31日和2021年9月30日，公司总资产分别为10.05536亿美元和11.72732亿美元[11] - 截至2020年12月31日和2021年9月30日，公司总负债分别为1.75028亿美元和2.19335亿美元[11] - 截至2020年12月31日和2021年9月30日，公司股东权益分别为8.30508亿美元和9.53397亿美元[11] - 截至2020年12月31日和2021年9月30日，公司现金及现金等价物分别为5.94116亿美元和5.17694亿美元[11] - 截至2020年12月31日和2021年9月30日，公司应收账款及应计账款分别为2.13239亿美元和0.43633亿美元[11] - 截至2020年12月31日和2021年9月30日，公司应付账款及其他负债分别为0.20195亿美元和0.24072亿美元[11] - 截至2020年12月31日和2021年9月30日，公司已发行和流通的普通股分别为2.69497768亿股和2.81151877亿股[11] - 截至2021年6月30日，股东总权益为967679千美元[17] - 截至2020年9月30日，股东总权益为89256千美元[18] - 2020年12月31日和2021年9月30日其他流动资产分别为5970000美元和6635000美元[36] - 2020年12月31日和2021年9月30日，物业及设备净值分别为1792.3万美元和9158.4万美元[38] - 2020年9月30日止三个月和九个月，物业及设备折旧费用分别为零和150万美元；2021年同期分别为120万美元和310万美元[38] - 截至2021年9月30日，无形资产净值为1.48821亿美元，其中许可证2784万美元、技术4838.1万美元、在研项目7260万美元[39] - 公司在Dayhu JV和Beedie JV的股权投资余额分别为1980万美元和1260万美元[42] - 2021年3月，公司向Dayhu JV承诺提供最高8270万加元（6150万美元）的贷款，截至2021年9月30日，未偿还关联方贷款余额为1510万美元[43] - 2020年12月31日和2021年9月30日，应付账款及其他负债分别为2019.5万美元和2407.2万美元[46] - 2021年9月30日止九个月，因员工期权货币转换，570万美元从负债重分类为权益[47] - 截至2021年9月30日，2020计划下可供发行的股份数量为1798.2221万股[48] - 截至2021年9月30日，公司以公允价值计量的有价证券中，美国政府机构证券为8143美元，存单为8703美元，商业票据为5490美元，公司债券为163170美元，非美国政府机构证券为25583美元，资产支持证券为24696美元，总计235785美元[70] - 截至2020年12月31日，普通股数量为269,497,768股，股东权益总额为830,508千美元[17] - 截至2021年3月31日，普通股数量为270,925,930股，股东权益总额为957,124千美元[17] - 截至2021年6月30日，普通股数量为276,982,678股，股东权益总额为967,679千美元[17] - 2020年12月31日和2021年9月30日其他流动资产分别为597万美元和663.5万美元[36] - 2020年12月31日和2021年9月30日固定资产净值分别为1792.3万美元和9158.4万美元；2020年第三季度和前九个月折旧费用分别为0和150万美元，2021年分别为120万美元和310万美元[38] - 2021年9月30日无形资产净值为14882.1万美元[39] - 截至2021年9月30日，对Dayhu JV和Beedie JV的股权投资余额分别为1980万美元和1260万美元[42] - 2021年3月，公司向Dayhu JV承诺最高8270万加元（6150万美元）的贷款，截至2021年9月30日，未偿还关联方贷款余额为1510万美元[43] - 2020年12月31日和2021年9月30日应付账款及其他负债分别为2019.5万美元和2407.2万美元[46] - 2021年前九个月，因员工期权持有人转换货币，570万美元从负债重分类为权益[47] - 截至2021年9月30日，2020年股份期权和激励计划下可供发行的股份数量为17,982,221股[48] - 2020年员工股票购买计划初始预留2,700,000股普通股用于发行，截至2021年9月30日尚未启动[48] - 2020 - 2021年9月30日，Pre - IPO计划下，期初流通股数53,204,810股，行权11,654,109股，没收210,667股，期末流通股数41,340,034股[50] - 2020 - 2021年9月30日，2020年计划下，期初流通股数1,260,840股，授予1,455,578股，没收23,716股，期末流通股数2,692,702股[51] - 2020 - 2021年9月30日，2020年计划下受限股单位，授予818,044股，没收2,300股，期末流通股数815,744股[52] - 2019年12月31日、2020年12月31日、2020年9月30日和2021年9月30日，递延收入分别为5,544千美元、26,942千美元、26,230千美元和35,350千美元[57] 公司经营业绩关键指标变化 - 2021年第三季度总营收为5508美元，2020年同期为9362美元，同比下降41.1%[14] - 2021年前三季度总营收为235872美元，2020年同期为25247美元，同比增长834.2%[14] - 2021年第三季度总运营费用为33604美元，2020年同期为11130美元，同比增长201.9%[14] - 2021年前三季度总运营费用为113012美元，2020年同期为29991美元，同比增长276.8%[14] - 2021年第三季度运营亏损为28096美元，2020年同期为1768美元，亏损同比扩大1488.0%[14] - 2021年前三季度运营收入为122860美元，2020年同期亏损4744美元，实现扭亏为盈[14] - 2021年第三季度净亏损为21380美元，2020年同期为2693美元，亏损同比扩大694.0%[14] - 2021年前三季度净利润为93516美元，2020年同期为1917美元，同比增长4778.3%[14] - 2020年前九个月和2021年截至9月30日净收入分别为1917000美元和93516000美元[21] - 2020年前九个月和2021年截至9月30日经营活动提供的净现金分别为21412000美元和261296000美元[21] - 2020年前九个月和2021年截至9月30日投资活动使用的净现金分别为11598000美元和331098000美元[21] - 2020年前九个月和2021年截至9月30日融资活动提供（使用）的净现金分别为73714000美元和 - 5720000美元[21] - 2020年前九个月和2021年截至9月30日现金及现金等价物增加（减少）额分别为83528000美元和 - 76422000美元[21] - 2020年前九个月和2021年截至9月30日基本每股收益（亏损）分别为0.01美元和0.34美元[32] - 2020年前九个月和2021年截至9月30日摊薄每股收益（亏损）分别为0.01美元和0.29美元[32] - 2020年前九个月和2021年截至9月30日排除在摊薄每股收益计算之外的潜在普通股总数分别为121850980股和44848480股[34] - 2020年前九个月和2021年截至9月30日加权平均流通普通股（基本）分别为152413300股和273642542股[32] - 2020年和2021年前三季度，公司总收入分别为2524.7万美元和2.35872亿美元[14] - 2020年和2021年前三季度，公司总运营费用分别为2999.1万美元和1.13012亿美元[14] - 2020年和2021年前三季度，公司运营收入（亏损）分别为 - 474.4万美元和1.2286亿美元[14] - 2020年和2021年前三季度，公司净利润（亏损）分别为191.7万美元和9351.6万美元[14] - 2020年和2021年前三季度，公司基本每股收益（亏损）分别为0.01美元和0.34美元[14] - 2020年和2021年第三季度基本每股收益分别为-0.02美元和-0.08美元，摊薄每股收益均为-0.02美元和-0.08美元；2020年和2021年前九个月基本每股收益分别为0.01美元和0.34美元，摊薄每股收益分别为0.01美元和0.29美元[32] - 2020年和2021年第三季度排除计算摊薄每股收益的潜在普通股分别为12185.098万股和4484.848万股[34] - 2020年和2021年第三季度，研发、行政、销售及营销的股份支付费用分别为1,933千美元和7,707千美元；前九个月分别为3,776千美元和21,608千美元[54] - 2021年前三季度和前九个月，公司Trianni平台许可收入分别为20万美元和2070万美元[60] - 2021年前九个月，公司因战略合作协议相关义务分别支出约0和2360万美元，其中60万美元计入流动负债[72] 公司业务风险与成功因素 - 公司在某些年份出现亏损，可能无法产生足够收入维持盈利[5] - 公司季度和年度经营业绩过去波动大，未来可能继续大幅波动[5] - 公司商业成功取决于抗体发现平台质量和技术能力，以及市场新老合作伙伴的接受度[5] - 公司业务面临诸多风险，包括无法盈利、运营结果波动、依赖有限合作伙伴等[5] - 公司未来成功取决于保留关键高管、吸引和激励合格人员以及保护知识产权等[6][7] 公司业务合作与收购情况 - 2020年3月与礼来的合作协议，公司有权获得最高2900万美元里程碑付款及特许权使用费，已收到2780万美元，2021年前九个月确认290万美元收入，预计未来12个月确认约460万美元收入[58][59] - 2021年9月10日，公司完成对TetraGenetics的收购，初始现金对价为1250万美元，潜在里程碑付款最高达3750万美元，存入托管账户1250万美元，初步购买价格公允价值为4802.6万美元[78][80] - 收购TetraGenetics的初步购买价格分配中，其他资产2084美元，无形资产41100美元，商誉17957美元，其他负债1886美元，递延所得税负债11229美元，可辨认净资产公允价值为48026美元[85] - 收购的无形资产中，技术的估计公允价值为8900美元，使用寿命为20年；在研研发项目（IPR&D）估计公允价值为32200美元，收购时为无限期无形资产，完成研发后摊销[87] - 估计可辨认无形资产公允价值时，技术使用20.1%的全风险折现率，IPR&D使用8.0%的去风险折现率[87] - 2021年9月10日，公司完成对TetraGenetics的收购，支付 upfront现金1250万美元，潜在里程碑付款最高3750万美元，存入托管账户1250万美元[78] - 收购的初步购买价格公允价值为4802.6万美元，其中成交对价1292.6万美元，或有对价3510万美元，或有对价折现率8.0%[80] - 截至2021年9月30日，公司未完成对收购资产和承担负债的公允价值分配，购买价格分配为初步结果，调整可在收购日起一年内进行[82] - 初步购买价格分配中，其他资产（含现金95.5万美元）208.4万美元，无形资产4110万美元，商誉1795.7万美元，其他负债188.6万美元，递延所得税负债1122.9万美元[85] - 收购的无形资产中，技术的公允价值为890万美元，使用寿命20年，折现率20.1%；IPR&D公允价值为3220万美元，收购时为无限期无形资产，完成研发后摊销，折现率8.0%[87] - 公司未提供收购后和收购前的备考信息，因其不重要[88] 公司租赁情况 - 2021年5月，公司在加拿大温哥华租赁办公和实验室空间，当年未支付，未来五年每年支付160万美元，之后约支付980万美元，确认租赁负债1490万美元，使用10年期和3%的折现率[75

财务数据和关键指标变化 - 2021年上半年末公司有138个与33个不同合作伙伴签订的合同项目，较2020年第二季度末增长82% [20] - 第二季度收入近2800万美元，是2020年第二季度的2.5倍，其中从礼来公司销售巴姆兰尼单抗与埃特西韦单抗的组合中获得超2000万美元特许权使用费，需向美国国立卫生研究院支付约350万美元特许权使用费 [25] - 第二季度Trianni平台产生100万美元里程碑付款和约30万美元许可费，上半年该平台总收入超2000万美元 [27] - 第二季度研究费用约500万美元，比2020年第二季度少300万美元 [27] - 第二季度研发支出1500万美元，比上一年增加近600万美元；销售和营销费用略超100万美元，是2020年同期的近三倍；一般和行政费用约1100万美元，2020年第二季度近200万美元，近500万美元的增长与较高的非现金股票薪酬有关 [28][29] - 第二季度净亏损约200万美元，2020年第二季度净利润近700万美元；每股收益为亏损0.01美元；上半年收入2.3亿美元，净收入超1.5亿美元，基本每股收益0.42美元，摊薄后每股收益0.36美元 [30] - 2021年前六个月经营活动贡献近2.67亿美元现金流；投资活动方面，上半年为温哥华GMP工厂土地购买支出3300万美元，加拿大政府FIT资金将报销一半，净投资约1700万美元，上半年向股权受资方提供约2100万美元现金流 [31] - 本季度末公司拥有近7.93亿美元现金及现金等价物，近6500万美元应收账款和应计应收账款 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度新增19个合同项目，所有新项目均包含公司下游参与权益；启动6个新项目，累计启动项目达60个，其中8个在上半年启动 [20][21] - 第二季度有3个分子进入临床，使临床分子总数达到4个，分别是与礼来合作的COVID抗体项目中的贝替洛维单抗进入2期，以及诺华洛克使用Trianni旗舰小鼠发现的NBL - 012进入1期、NBL - 015获得IND批准 [23] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过前向整合，增加CMC和GMP制造能力，将IND申请时间大幅缩短至一年，本季度已为新的13万平方英尺抗体制造工厂选定场地 [13] - 公司捕获下游价值的方式分为三类：临床和商业进展各阶段的特许权使用费和里程碑付款；有股权或类似股权参与的发现合作；包含投资选择权的交易 [15] - 公司引入行业资深人士Neil Berkley担任首席商务官，领导业务发展和商业团队扩张 [16] - 公司长期愿景是使药物发现更快、更高效、更具成本效益，策略包括用技术解决发现问题、强调技术大规模集成、利用垂直整合加速和控制整个临床前过程、投资技术差异化 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫苗推出，但全球COVID - 19病例仍大幅增加，公司认为巴姆兰尼单抗和埃特西韦单抗现有供应可有效帮助美国和全球患者；贝替洛维单抗有潜力成为抗击COVID - 19的有效工具 [7][8] - 公司认为COVID产品有持续收入潜力，原因是COVID可能成为地方性流行病，巴姆兰尼单抗与埃特西韦单抗对多数变体有中和活性，贝替洛维单抗对关注变体高度有效 [26] - 公司认为市场对其产品和服务需求强劲，随着业务发展团队建设和技术基础扩展，未来业务有望实现强劲增长，但季度间会有波动 [36][37] 其他重要信息 - 公司更新业务指标“临床分子”，指基于公司或合作伙伴使用授权AbCellera技术发现的抗体，IND或等效申请已获批准的独特分子数量，以反映一个项目可产生多个分子以及收购带来的分子权益情况 [22][23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新增合同项目和新项目启动的增长是否可持续 - 公司认为市场对其产品和服务需求强劲，业务发展团队建设和技术基础扩展是未来业务增长的有利因素，但季度间会有波动；新项目启动数量也会因季度而异，但总体趋势是积极的 [36][37] 问题2: 公司商业团队全力投入后，现有产能可支持的项目数量 - 目前项目启动不受产能限制，公司有能力开展更多项目，且在平台开发上有大量投入，可根据需要调整资源分配，预计产能和执行不会受限 [42][43] 问题3: 与合作伙伴合作时，公司对股权参与和不同规模合作伙伴的偏好 - 公司没有偏好的客户类型或商业模式，注重找到合作伙伴需求、技术和交易结构的完美匹配，以创造最大股东价值 [45] 问题4: 合同项目中与全球制药公司的业务占比是否符合预期，以及赢得大型制药公司业务是否更具挑战性 - 公司平台具有解决传统难题和多功能的特点，业务组合多元化是战略的关键部分；大型制药公司有自己的技术和团队，但也有许多因技术限制而搁置的项目，公司目标是通过提高速度和效率来开拓这一市场 [49][52] 问题5: 目标难度与业务组合是否存在关联 - 虽然不是绝对规则，但大型和成熟的团队通常有自己的技术和能力来处理部分项目，而公司专注于投资推动技术前沿，解锁难以攻克的目标空间，如GPCR和离子通道 [52][53] 问题6: 两个新的诺华洛克分子的临床数据何时公布，以及会触发何种里程碑 - 两个诺华洛克资产处于临床开发初期，公司通常在临床试验各阶段启动时设置里程碑；诺华洛克将主导项目并报告数据，这是对Trianni平台的有力认可 [57][58] 问题7: NBL - 012涉及三个治疗领域是否意味着三个独立项目 - 一个发现项目可能产生多个进入临床的分子，如COVID项目；诺华洛克资产针对特定适应症，具体临床试验设置可公开查询 [60] 问题8: 新型合作和交易达成所需时间，以及COVID是否会导致项目延迟 - 从首次接触到签署条款清单通常需要1 - 3个月，从条款清单到合同签订时间因谈判情况而异；公司业务发展管道强劲，未来形势良好 [64]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日和2021年6月30日，公司总资产分别为10.05536亿美元和11.51856亿美元[11] - 截至2020年12月31日和2021年6月30日，公司总负债分别为1.75028亿美元和1.84177亿美元[11] - 截至2020年12月31日和2021年6月30日，公司股东权益分别为8.30508亿美元和9.67679亿美元[11] - 2020年和2021年截至6月30日的三个月，公司总收入分别为1.1228亿美元和2.7643亿美元[13] - 2020年和2021年截至6月30日的六个月，公司总收入分别为1.5885亿美元和23.0384亿美元[13] - 2020年和2021年截至6月30日的三个月，公司净收益（亏损）分别为6703万美元和 - 2323万美元[13] - 2020年和2021年截至6月30日的六个月，公司净收益（亏损）分别为4610万美元和1.14898亿美元[13] - 2020年和2021年截至6月30日的三个月，公司基本每股净收益（亏损）分别为0.03美元和 - 0.01美元[13] - 2020年和2021年截至6月30日的六个月，公司基本每股净收益（亏损）分别为0.02美元和0.42美元[13] - 2020年上半年净收入为4,610千美元，2021年上半年为114,898千美元[19] - 2020年上半年经营活动提供的净现金为25,213千美元，2021年上半年为267,228千美元[19] - 2020年上半年投资活动使用的净现金为7,713千美元，2021年上半年为61,472千美元[19] - 2020年上半年融资活动提供的净现金为88,084千美元，2021年上半年使用的净现金为6,618千美元[19] - 2020年上半年现金及现金等价物增加105,584千美元，2021年上半年增加198,455千美元[19] - 2020年初现金及现金等价物为7,553千美元，年末为113,137千美元；2021年初为594,116千美元，年末为792,571千美元[19] - 2020年和2021年截至6月30日的三个月和六个月，归属于普通股股东的基本每股净收益（亏损）分别为0.03美元、-0.01美元、0.02美元和0.42美元；摊薄每股净收益（亏损）分别为0.03美元、-0.01美元、0.02美元和0.36美元[30] 普通股及股东权益相关数据变化 - 截至2020年12月31日，普通股数量为269,497,768股，金额为710,387千美元，股东权益总额为830,508千美元[16] - 截至2021年3月31日，普通股数量为270,925,930股，金额为711,139千美元，股东权益总额为957,124千美元[16] - 截至2021年6月30日，普通股数量为276,982,678股，金额为714,758千美元，股东权益总额为967,679千美元[16] - 2021年上半年，因员工期权持有人转换期权行使价格货币，570万美元从负债重分类为权益[43] - 截至2021年6月30日，2020年股份期权激励计划下可供发行的股份数量为19,232,412股[44] - 2020年员工购股计划初始预留2,700,000股普通股，截至2021年6月30日尚未启动[44] - 2020年12月31日至2021年6月30日，IPO前计划下已行使期权7,484,910股，被没收期权44,000股，截至2021年6月30日，流通在外期权为45,675,900股[45] - 2020年12月31日至2021年6月30日，2020年计划下授予期权528,934股，被没收期权23,716股，截至2021年6月30日，流通在外期权为1,766,058股[48] - 2020年12月31日至2021年6月30日，2020年计划下授予受限股单位259,314股，被没收2,300股，截至2021年6月30日，流通在外受限股单位为257,014股[49] 资产相关数据变化 - 2020年12月31日和2021年6月30日其他流动资产分别为5,970千美元和6,547千美元[33] - 2020年12月31日和2021年6月30日物业和设备净值分别为17,923千美元和87,479千美元；2020年和2021年截至6月30日的三个月和六个月折旧费用分别为110万美元、150万美元、110万美元和190万美元[35] - 2021年6月30日无形资产净值为110,223千美元[36] - 截至2021年6月30日，对Dayhu JV的股权投资余额为2080万美元，对Beedie JV已出资1290万美元[38] 负债相关数据变化 - 2020年12月31日和2021年6月30日应付账款和其他负债分别为20,195千美元和18,276千美元[42] - 2021年上半年，或有对价负债公允价值增加117.7万美元，偿还255万美元，期末负债为2118.6万美元[60] - 2021年第二季度和上半年，公司因协议义务分别支出约360万美元和2360万美元，该金额包含在流动负债中[63] - 2021年5月、2月和3月，公司分别在加拿大温哥华和澳大利亚悉尼签订租赁协议，确认租赁负债分别为1490万美元、1390万美元，另一项租赁负债待租赁开始日确认[66][67] - 2020年12月31日和2021年6月30日，长期债务账面价值分别为220万美元和170万美元，公允价值分别为230万美元和220万美元[59] 股份支付及费用相关数据变化 - 2021年第二季度和上半年，研发、行政和销售营销的股份支付费用分别为8,473,000美元和13,900,000美元[51] 业务合作及收入相关数据变化 - 公司与礼来的合作协议已收到总计2780万美元付款，预计未来12个月确认约780万美元收入[55] - 2021年第二季度和上半年，公司许可收入分别为30万美元和2050万美元[56] 公司业务风险及使命 - 公司业务面临诸多风险，包括无法盈利、经营结果波动、依赖有限合作伙伴等[5] - 公司使命是用改变抗体疗法发现方式的技术改善健康，目标是成为下一代抗体发现的集中操作系统[22] 财务报表审计情况 - 2019年12月31日止年度财务报表审计中，公司财务报告内部控制存在重大缺陷[7] 摊薄每股净收益计算相关 - 2021年6月30日止三个月计算摊薄每股净亏损时排除了47,221,295股潜在普通股，因其具有反摊薄效应[32] 递延收入相关 - 截至2021年6月30日，递延收入为31,232,000美元，2021年第二季度和上半年分别确认了180万美元和340万美元的递延收入[53] 关联方贷款相关 - 2021年3月公司向Dayhu JV承诺最高8270万加元（6150万美元）的贷款，截至6月30日，未偿还关联方贷款余额为900万美元[39]

财务数据和关键指标变化 - 本季度总收入为2.03亿美元，是2020年第一季度的44倍，其中版税收入1.71亿美元，里程碑付款700万美元，许可费收入2000万美元，研究费用约400万美元 [12][22][23][24] - 研发支出约1200万美元，是上一年的三倍；销售和营销费用约300万美元，比2020年同期增长近六倍；一般和行政费用约600万美元，较2020年也有显著增加 [25][26] - 净利润为1.17亿美元，而2020年第一季度亏损200万美元；基本每股收益为0.43美元，摊薄后每股收益为0.37美元 [26] - 经营活动现金流为1.09亿美元，投资活动方面，资本支出近400万美元，对股权受资方投资1200万美元 [26] - 本季度末现金及现金等价物为6.86亿美元，应计应收账款为1.93亿美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度新增16个合同项目（PUCs）和两个新合作伙伴，截至季度末，与29个不同合作伙伴签订了119个合同项目，较2020年第一季度末增长63% [12][20] - 本季度有两个新项目启动，累计启动项目达到54个 [21][49] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司愿景是打造世界上技术最先进的抗体药物发现引擎，重新定义行业标准，未来将继续大力投资技术栈，包括建设现代化设施、实现分子生物学自动化、整合CMC和GMP制造等 [7][8] - 业务模式强调合作与伙伴关系，旨在为大小合作伙伴赋能，通过开发数百种潜在药物治疗多种疾病，建立多元化的特许权使用费组合，为股东创造长期价值 [9][10] - 关键增长策略包括扩大商业覆盖范围增加合同项目数量、向前整合技术栈、扩大团队和设施规模、推进内部研发、利用专有数据科学提升效率和预测能力 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为目前的现金状况和COVID - 19项目的持续收入流为团队扩张、产能扩大和技术优势提升提供了资金支持 [13] - 预计2021年项目启动数量将强劲增长，对合同项目转化为实际项目有较高信心 [21][31] - 虽然预计第二季度版税收入将低于第一季度，但对COVID产品的长期收入流持乐观态度 [23] 其他重要信息 - 公司宣布晋升Ester Falconer博士为首席技术官，她此前领导了公司的多项研发工作，包括疫情应对平台的开发和部署 [15] - 公司计划在温哥华市中心建造一个38万平方英尺的科技园区，并增加CMC和GMP制造能力 [14] - 公司发现的bamlanivimab是首个用于COVID - 19的抗体疗法，在美国已治疗超过40万名患者，预防了数万人住院，挽救了超过1.1万条生命；新抗体1404已进入临床试验，有望成为治疗COVID - 19的长期解决方案 [16][17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 合同项目（PUCs）与新项目启动之间可能导致损耗的潜在因素是什么，2021年项目启动的节奏如何 - 历史上合同项目与后续启动之间的损耗极少，但如果合作公司因业务原因放弃某些项目，可能会出现损耗；项目启动时间难以预测，通常会有准备工作和延迟，公司对2021年剩余时间的项目启动数量有较高信心 [29][30][31] 问题2: 在将新技术集成到工作流程方面的进展如何，当前有多少带宽，估值调整是否会带来更多机会 - 公司在抗体药物发现技术方面已取得很大进展，但仍需强调向前整合，包括开展转化科学、CMC和制造等工作；技术发展将是一个长期过程，有很大的提升空间；鉴于行业估值情况，存在与公司业务协同的收购机会，但公司会注重实现长期目标 [34][35][36] 问题3: 从生物学角度看，1404与bamlanivimab和etesevimab组合的意义是什么 - 1404具有出色的效力和广度，理论上单独使用可能有效，但为应对可能出现的变异株，组合使用可提供保障；若出现新的威胁性变异株，公司有能力再次部署平台开发新抗体 [38][39] 问题4: 公司平台是否不再是概念验证，是否是合作伙伴增加项目数量的早期指标，未来新合作伙伴和新项目更可能来自小生物技术公司还是大型制药公司 - 公司平台已证明其速度、力量和多功能性，不是概念验证；合同项目与合作伙伴的比例受与合作伙伴关系的影响，会有较大差异；未来大小合作伙伴都会有，大型公司合作是为进入新靶点类别或加快速度，小型公司则需要解决设施、技术、专业知识和投资等障碍 [42][43][45] 问题5: 关于项目启动数量的数字（52、54、59）如何关联，新增的16个合同项目中与吉利德和其他公司的分布情况，第二季度版税收入如何，Trianni收入的未来情况及本季度收入的驱动因素 - 2020年底项目启动数量为52个，2021年第一季度末为54个；新增16个合同项目中，8个与吉利德签订，另外8个来自两个新合作伙伴；由于多种变量，无法预测第二季度版税收入，但预计会低于第一季度；Trianni许可费收入预计是不定期的，本季度主要由与吉利德的许可协议驱动，公司对该收购的回报感到兴奋 [49][51][53][57] 问题6: 本季度新增16个合同项目，对未来新合同项目的可见性如何，能否保持这一节奏；与Angios的合作中获取股权的机会，是否考虑围绕此建立内部管道和创建生物技术公司 - 公司业务发展团队正在扩充，目前拥有公司历史上最强大的业务发展管道，虽未给出全年指导，但仍有大量潜在项目；公司认为新兴生物技术领域有巨大价值未被挖掘，通过合作模式为创新者提供支持，获取股权可实现双方利益一致，此前已有多个类似合作案例 [61][63][64]