财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入约为1200万美元,其中包括约1100万美元的研究费用和100万美元的里程碑付款 [45][46] - 研发费用约5300万美元,较上年同期增加约2600万美元,主要反映了公司持续增加的项目执行工作、平台开发和前向整合投资 [47] - 销售和营销费用约400万美元,较上年同期增加约200万美元,反映了公司持续加大业务拓展力度 [48] - 公司本季度净亏损约4000万美元,上年同期净利润约1.69亿美元,主要由于缺乏新冠疫苗相关的特许权使用费收入 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司累计启动101个项目,本季度未新增项目启动,但过去12个月新启动17个项目,占总启动项目的五分之一 [40][41] - 公司本季度新签约3个项目,与新合作伙伴RQ Bio,截至季末共有177个在执行项目,与41个独特合作伙伴 [41][42] - 公司在临床阶段的分子数量增加至9个,其中1个新分子来自与Teva的合作,进入1期临床试验 [43][44] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未提供具体的市场数据和关键指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于构建行业首选的抗体治疗药物引擎,并利用这一引擎与合作伙伴开发多元化的抗体治疗管线 [8][9] - 公司持续投资于引擎的前端(从项目启动到候选药物生成)、中端(抗体工程、高通量评估等)和后端(制造、监管等)能力建设 [9][10][11] - 公司通过与合作伙伴的合作以及自主的预先合作项目,建立了一个多元化、风险收益特征各异的项目组合 [13][16] - 公司认为在艰难的市场环境下,其资金实力和专注执行战略的能力为其带来战略优势 [73][74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示,尽管存在宏观经济下行压力,但公司的业务合作质量和工作量都有大幅提升,认为这是公司的战略优势 [73][74] - 管理层强调,公司不会为了追求短期收入而优化业务,而是专注于构建能力和与最佳合作伙伴合作,以创造长期价值 [112][113] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrea Tan 提问** 询问公司在ACR会议上的海报反馈情况,以及公司CD3抗体库的后续计划 [56][57] **Carl Hansen 回答** 公司在ACR会议上的海报展示受到了业界的高度关注,展示了公司在CD3抗体多样性和质量方面的领先优势,以及利用这些CD3抗体调控T细胞激活水平的能力 [58][59][60] 问题2 **Antonia Borovina 提问** 询问公司在Abdera公司的股权和合作情况 [67][68] **Andrew Booth 回答** 公司是Abdera的创始合作伙伴,持有少于20%的少数股权,并有里程碑和royalty分成等典型的合作条款 [68][69] 问题3 **Stephen Willey 提问** 询问公司未来在T细胞募集体(TCE)领域的合作模式,是否会提供单独的CD3抗体库供合作伙伴使用 [77][78] **Carl Hansen 回答** 公司愿意根据具体情况与合作伙伴采取不同的合作模式,包括提供已开发的TCE项目供合作伙伴使用,或者为合作伙伴开发定制的TCE [78][79][80]

现金及资产 - 2023年3月31日，AbCellera Biologics Inc.的现金及现金等价物为571,655千美元，较之前期末减少194,343千美元[20] 财务收入 - AbCellera Biologics Inc.的研究费用为9,333千美元，许可费收入为372千美元，里程碑付款为1,250千美元，总收入为12,192千美元[17] - AbCellera Biologics Inc.的净收入为168,573千美元，每股基本收入为0.59美元，每股摊薄收入为0.54美元[17] - 公司基本和摊薄每股净收益为0.59美元和0.54美元，分别比2023年第一季度的净亏损每股0.14美元高[24] 资产情况 - 公司截至2023年3月31日的固定资产和设备净值为233,187美元，比2022年底的217,255美元有所增长[25] - 无形资产中，技术占64,010美元，预计未来五年的摊销费用分别为10,599美元、4,241美元、4,241美元、4,241美元和4,241美元[26] 合作与贷款 - 公司与Dayhu JV和Beedie JV合作建设未来办公和实验室总部，截至2023年3月31日，Dayhu JV的股权投资余额为41.3百万美元[26] - 公司向Dayhu JV提供了新的贷款，截至2023年3月31日，贷款余额为34.0百万美元，用于部分偿还Dayhu JV贷款[27] - 公司向Beedie提供了土地贷款和建设贷款，截至2023年3月31日，贷款余额为5.5百万美元，由Beedie JV的土地和资产担保[28] 股票期权和RSU活动 - 截至2023年3月31日，其他流动资产中的税款存款和应收款项为79,566美元，较2022年底的64,817美元有所增长[29] - 公司2020年计划下的股票期权活动显示，截至2023年3月31日，未行权的股票数量为32,606,979股，平均行权价格为0.91美元[29] - 公司2020年计划下的RSU活动显示，截至2023年3月31日，未行权的股票数量为4,433,055股，平均授予日期公允价值为12.87美元[30] 收入认可 - 公司2023年第一季度认可了前一年延迟收入中的270万美元和2023年第一季度的480万美元的收入[31] 市场证券和诉讼 - 公司持有高信用质量的市场证券，用于支持当前运营[35] - 公司市场证券的公允价值属于Level 2，根据市场报价或可观察市场输入确定[35] - 公司持有的市场证券在2023年3月31日的公允价值为603,478美元，其中美国政府机构占108,117美元[35] - 公司可能会涉及日常诉讼，但未为任何诉讼责任设立准备金[35] - 公司与战略合作伙伴签订协议，可能需要支付研发和监管里程碑款项[35]

业绩总结 - 2022年总收入为4.854亿美元，主要来自于bebelovimab的特许权使用费[39] - 净收益为1.585亿美元，每股收益为0.56美元（基本）和0.50美元（稀释）[47] - 截至2022年12月31日，总现金、现金等价物和可交易证券约为9亿美元[50] 研发与合作项目 - 公司累计启动的合作项目数量达到101个，临床分子数量为8个[24] - 公司在未来抗体疗法中拥有148个合作发起的项目，涵盖多个治疗领域[28] - 2022年公司在技术开发方面的努力有潜力产生首个全权拥有的资产[17] 投资与融资 - 自2012年以来，公司已筹集超过8亿美元的股本[23] - 2022年累计的政府合同和融资超过1.5亿美元[23] - 2022年研发、销售和市场营销及一般管理的运营费用反映了持续的投资[42] 新项目与市场扩张 - 2022年启动了12个预合作项目，涉及多种治疗领域[28]

财务数据和关键指标变化 - 2012年以来公司累计投入超5亿美元构建引擎 预计到2024年引擎团队将超650人 实验室和办公面积超65万平方英尺 [22] - 2012年以来公司通过股权融资约8亿美元 新冠疫情响应累计创收约10亿美元 获政府资助超1.5亿美元 [22] - 2012年以来公司累计盈利约4.3亿美元 截至2022年底 公司现金、现金等价物和有价证券约9亿美元 [23] - 2022年公司营收约4.85亿美元 其中新冠抗体特许权使用费约4.43亿美元 里程碑付款和约100万美元 许可费收入约100万美元 研究费用约4800万美元 [29] - 2022年公司研发费用近1.08亿美元 销售和营销费用约1100万美元 一般和管理费用约5500万美元 全年盈利约1.58亿美元 摊薄后每股收益0.5美元 [31][32] - 2022年公司经营活动现金流约2.7亿美元 投资活动包括短期有价证券净增持约2.5亿美元 物业和设备投资约7000万美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年公司启动23个新的合作发现项目 其中第四季度9个 累计合作项目启动数达101个 较2021年底增长近30% [23] - 2022年底公司有174个合同项目与40个独特合作伙伴合作 合作伙伴将3个分子推进到临床阶段 使临床分子总数达到8个 [24] - 公司148个有下游参与的合作伙伴发起项目中 90%用于人类健康 多数合作项目集中在肿瘤学、神经学和免疫学领域 [24] - 公司已启动69个合作伙伴发起的发现项目 6个共同开发项目 12个预合作项目 [25][26][27] - 2015 - 2019年签约的37个有下游参与的合作伙伴发起发现项目平均特许权使用费率为2.4% 2020 - 2022年签约的112个项目平均特许权使用费率提高到4.1% [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略一是构建从想法到药物的世界级引擎 二是与合作伙伴建立多元化的未来抗体疗法权益组合 [9] - 公司合作项目包括合作伙伴发起的发现项目、共同开发项目和预合作项目 未来将继续投入资源构建引擎 开展技术研发 执行合作项目 [11][18][19] - 公司认为自身属于科技赋能的生物技术公司 成功取决于解决行业难题、与顶级药企合作及推动分子进入临床的能力 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司处于变革和增长的拐点 未来两年团队将展示引擎实力 [21] - 预计2023年新冠项目无特许权使用费收入 公司将不盈利 但有足够流动性支持业务增长 [30][32][34] - IRA对生物制品的有利政策是公司业务的长期利好因素 [64] 其他重要信息 - 2022年是公司成立10周年 启动了第100个合作抗体发现项目 [7] - 公司与Versant Ventures、Atlas Venture、AbbVie、Regeneron等建立合作关系 [13] - 公司有第三个新冠抗体正在与礼来进行临床前开发 若有明确监管路径 将迅速推进 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 预合作项目寻找合作伙伴的理想时机和潜在货币化合作方式 - 公司会在项目成熟、确定有高可能性或已获得临床候选药物后 公开数据以开启与合作伙伴的讨论 具体情况因项目而异 [36] 问题: GPCR和离子通道工作的数据披露性质及对平台的借鉴意义 - 公司预计今年能推出首个临床候选药物 数据将包括靶点结合、功能特性和生物物理特性等 成功解决此类问题将证明投资策略有效 对平台有借鉴意义 [39][40][41] 问题: 合作伙伴发起的共同开发和预合作项目的理想组合 - 公司主要业务是与合作伙伴建立多元化项目权益组合 合作伙伴发起项目是其中一部分 预合作项目源于技术研发 公司会继续发展业务 抓住技术研发机会 [44] 问题: 合作和预合作项目的发展策略是否并行 2025年具备CMC和GMP能力后对项目的影响 - 合作伙伴发起项目是公司核心业务 公司将优化项目价值而非数量 预合作项目与核心业务协同 两者相辅相成 [48][49][50] 问题: 与AbbVie和Rallybio合作的机会及合作时间 - 与AbbVie的合作代表了与大型药企的合作模式 这类合作机会众多 与Rallybio的合作展示了公司平台为缺乏抗体发现能力的公司提供价值的方式 合作时间受合同流程影响 [53][54] 问题: 新的NovaRock分子是否有下游参与 能否修改合作协议提高特许权使用费率 IRA对与合作伙伴互动的影响 - 新的NovaRock分子有下游参与和特许权使用费 合同条款通常不会在项目执行中重大修改 公司倾向于签订小合同 后续合作可重新协商特许权使用费率 IRA对公司业务是长期利好 [58][59][64] 问题: 能否提供2023年项目启动或新增合同的指引 - 公司不提供项目启动指引 但第四季度项目启动势头良好 会继续关注为每个项目增加价值 [68][69] 问题: 客户对资本部署的审查增加对公司业务的影响 - 公司资金状况良好 资本投入高效 市场低迷时 公司能为客户提供资本高效的解决方案 是公司的优势 [71][73][74] 问题: 预合作的T细胞衔接器项目的差异化程度和自主推进临床的能力 - 公司的T细胞衔接器项目基于创新的CD3抗体 已启动5个项目 与大型药企的合作洽谈进展顺利 公司有能力自主推进项目 [77][78][79] 问题: 预合作项目的合作形式及宏观环境对交易类型的影响 - 预合作项目通常以临床候选药物为核心进行讨论 具体是否包含备份候选药物视情况而定 市场低迷时 公司业务对小公司更具吸引力 目前未看到共同开发项目兴趣增加 [82][83][84] 问题: 合作伙伴发起项目的发现计划明确程度差异及对选择合作伙伴和交易条款的影响 - 项目发现计划的明确程度存在差异 公司研发团队会与合作伙伴共同完善 公司凭借经验能为明确项目输出提供价值 [87]

公司战略与合作伙伴关系 - 公司的基本战略是将抗体药物从靶点发现到临床测试的最佳实践[26] - 公司与合作伙伴合作，建立了大型和多样化的未来抗体药物的版税（等效）股份组合[27] - 截至2022年12月31日，公司与40个独特合作伙伴签订了174个项目合同，其中149个包括未来里程碑和销售净额的版税（等效）股份[30] - 公司的合作伙伴主要是新兴生物技术公司、领先制药公司和非营利组织，截至2022年底，共有40个独特合作伙伴[80] - 公司的合作协议通常包括近期支付、下游支付和药物净销售的特许权利，以及通过股权和深度投资等方式捕捉价值[81] - 公司的合作伙伴计划中的大部分项目如果合作伙伴达到特定的临床、监管和商业里程碑，将为公司带来里程碑支付[90] - 公司通过整合引擎和商业模式提高行业效率[93] - 公司致力于降低进入门槛，促进更多创新者参与[94] - 公司的引擎使得发现新型抗体疗法成为可能[95] 公司技术与能力 - 公司被称为“科技生物技术”或“科技生物”公司，应该根据平台的产出而不是技术的承诺来评估[31] - 公司在过去十年中积累了超过10年的治疗性抗体候选物发现经验，并投资超过5亿美元在引擎上[32] - 公司的引擎从自然免疫反应中发现抗体，通过专有的免疫策略和单细胞筛选最大化搜索空间[42] - 公司的数据科学基础设施允许利用人工智能和机器学习方法[47] - 公司的引擎和能力创造了一个良性循环，可以加速抗体药物发现[53] - 公司的工作团队由科学家、商业专业人员和工程师组成，超过50%的团队成员拥有硕士或博士学位[66] - 公司拥有位于温哥华和悉尼的研究设施，同时在波士顿和剑桥等生物技术中心设有专业研究团队[68][67] - 公司员工参与度高，2022年自愿离职率低于4%[69] - 公司团队在过去一年增长了28%，从386人增加到495人，代表50多个国籍[70] 市场前景与竞争情况 - 公司认为生物技术领域将是未来30年增长和投资的重要机遇[71] - 2022年，治疗性抗体全球销售额达到近2500亿美元，预计到2027年将增长至3500亿美元，年复合增长率为9%[74] - 目前市场上已有超过140种获批的抗体治疗药物，全球有超过220种处于第三阶段临床试验[75] - 公司面临来自提供抗体发现服务的公司以及使用专有技术发现抗体的公司的竞争[96][97][98][99][100][101][102] 知识产权与专利合作 - 公司通过专利保护、商标、版权、内部专有技术和商业秘密等多种方式保护知识产权，持有或独家许可超过80项已颁发或允许的专利和80项待批专利申请[163] - 公司与UBC签订的合同允许其使用生成的数据来改进发现和开发引擎，公司保持严格的防火墙协议，确保来自合作伙伴的特定数据不会用于影响另一个项目的发现[165] - 公司与UBC签订的许可协议中，支付了100万加元的初始许可费用，并在协议期内向UBC支付年度许可费用[169] - 公司与UBC合作管理许可专利的申请、维护和诉讼，并承担所有相关费用[170] - UBC可能会在特定情况下终止许可协议，包括公司破产、违反证券法、未履行义务等情况[171] - 公司获得了UBC核心专利许可，涵盖了微流体细胞培养系统、蛋白质结合相互作用等领域[172][173][174][175] - 公司通过收购Lineage获得了与单细胞微流体技术相关的专利组合，用于测序反应准备、免疫RepSeq和分析[176] - 公司从斯坦福大学获得了专利许可，涵盖了免疫RepSeq和免疫反应方法[177][178] - 公司需要向斯坦福支付年度许可维护费用和低位数的净销售专利费用[179] - 公司通过收购Lineage获得了四个专利组合，涵盖了免疫库、靶标寡核苷酸标记等领域[180][181][182][183] - 公司通过收购Dualogics的资产获得了OrthoMab双特异性抗体平台的专利许可[184][185][186][187] - 公司需要向UNC支付年度许可维护费用和低位数的净销售专利费用[189]

财务数据和关键指标变化 - 本季度开始四个新发现项目，累计项目启动数达92个，过去12个月启动23个项目，占与合作伙伴启动项目总数的四分之一 [14] - 临床阶段分子总数达7个，新分子与未披露合作伙伴发现，用于阿尔茨海默病临床试验 [15] - 本季度收入约1.01亿美元，主要来自约9300万美元的bebtelovimab特许权使用费，包括向美国政府交付13.9万剂和首次商业销售约6万剂 [16] - 本季度研究费用700万美元，高于2021年第三季度的约500万美元 [17] - 本季度研发费用近2700万美元，较去年同期增加约900万美元 [18] - 本季度销售和营销费用约300万美元，高于2021年第三季度的约100万美元 [19] - 本季度一般和行政费用近1400万美元，高于2021年第三季度的约1100万美元 [19] - 本季度净利润约2700万美元，2021年第三季度亏损约2100万美元，每股收益基本为0.09美元，摊薄后为0.08美元，预计2022财年全年盈利 [20] - 2022年前九个月经营现金流贡献2.46亿美元现金，短期可交易证券投资近5亿美元，投资活动包括约2.5亿美元净增持，其他投资约8000万美元 [20] - 本季度末现金等价物和可交易证券超过8.5亿美元，有足够流动性支持未来三年多投资和增长 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 发现项目：本季度开始四个新发现项目，累计92个，目前有164个项目与38个独特合作伙伴签订合同 [14] - 临床项目：新增一个分子进入临床，使临床阶段分子总数达7个 [15] - 商业化项目：Lilly在第二季度宣布开始向各州医院和医疗保健提供商商业销售bebtelovimab，第三季度实现销售 [16] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是成为全球抗体产品创造领导者，将抗体疗法从靶点推进到临床，并与合作伙伴建立多元化抗体药物投资组合 [9] - 项目分为合作伙伴发起的发现项目、共同开发项目和预合作伙伴项目，典型发现合作包括前期研究费用、临床里程碑和净销售个位数特许权使用费 [9] - 公司在抗体发现领域有竞争优势，拥有强大团队、核心技术和先进设施，过去十年积累超4.5亿美元收益，现金等价物和可交易证券近9亿美元 [7][8] - 公司在COVID - 19抗体开发上取得成功，推出bamlanivimab和bebtelovimab，目前针对新变种发现新抗体候选物 [7][13] - 公司在T细胞衔接器和GPCR、离子通道等领域进行技术开发，有望创造价值 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为自身处于有利地位，将继续投资成为全球抗体产品创造领导者 [13] - 尽管COVID - 19情况不确定，但公司将继续推进战略，投资业务整合和扩大规模 [16] - 预计未来项目启动数量虽有波动，但整体趋势向好，且每个项目价值将增加 [14][28][38] 其他重要信息 - 公司成立10周年，从六人实验室发展到近500人，业务遍布四个国家和三大洲 [6] - 公司将在2022年癌症免疫治疗学会年会上展示CD3 T细胞衔接器平台新数据 [12] - GMP设施预计2024年底投入使用并进行首批批次和资格批次生产，2025年开始商业批次生产 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：针对GPCR靶点的发现过程与传统靶点有何不同，是否有更长发现时间线，Regeneron接手抗体候选物后是否开始IND启用研究 - 公司表示GPCR和离子通道靶点发现困难，原因包括免疫原性差、结合表位小、需要特殊功能测定能力等，公司经过多年研发建立相关技术，开发时间线与其他靶点无差异，Regeneron的分子尚未进入IND启用研究，但正朝此方向推进 [22][23][24] 问题2：生物制药资本支出谨慎是否影响项目启动或合同新项目，新COVID单克隆抗体开发时间线是否与bebtelovimab相似 - 公司称宏观环境受关注，但业务发展重点已从项目和合作伙伴数量转向高价值交易，预计项目数量减少但价值增加，新COVID抗体开发时间线预计与过去和Eli Lilly合作相似，前提是找到明确监管路径 [27][28] 问题3：Regeneron项目进入临床前研究，未来类似项目是否会有公告，目前有多少项目处于临床前研究 - 公司表示通常不会在项目进入临床前研究时公告，此次是例外，未来不会常规更新分子进展，除非达到IND阶段，或根据具体情况提前更新 [30] 问题4：GMP设施时间线有无更新 - 公司称GMP设施仍按计划于2024年底投入使用并进行首批批次和资格批次生产，2025年开始商业批次生产 [31] 问题5：内部GPCR和离子通道工作是否使用转基因平台，CD3变体数据展示中确定的候选物有无机会进入IND启用研究，阿尔茨海默病新临床候选物有无下游经济效益 - 公司表示内部工作使用转基因平台，也会根据情况使用其他多样性来源；SITC展示的EGFR工作为概念验证，不期望产生资产；阿尔茨海默病新临床候选物有下游经济效益 [33][35][36] 问题6：本季度四个新项目启动与几年前相比有无不同，启动节奏如何，与VC合作有无进展，未来是否会有更多此类合作 - 公司称项目启动定义不变，每个项目投入更多工作，未来项目启动数量参考过去一年情况，与VC合作有机会，公司会继续推进并有望看到更多合作 [38][39] 问题7：阿尔茨海默病项目有无更多信息 - 公司认为该项目重要，增加了平台验证权重，但因未确定合作伙伴，暂无法提供更多细节 [41] 问题8：随着每个项目增加价值，平均特许权使用费率是否会上升 - 公司称随着工作增加，项目对公司价值增加，特别是共同所有权项目，预计平均特许权使用费率会上升，预合作伙伴项目也将增加整体投资组合经济效益 [43] 问题9：Regeneron交易中其他三个靶点有无推进可能 - 公司称原交易有四个靶点，目前仅一个推进，其他项目仍在进行，有望推进 [44] 问题10：与Regeneron交易的关键卖点是什么 - 公司称无法推测与Regeneron交易的单一价值主张，通常在GPCR和离子通道等困难靶点上与大型公司合作，是因为现有技术无法解决问题，公司能帮助项目推进到临床开发 [45][46]

业绩总结 - 截至2022年9月30日，公司第三季度总收入为1.014亿美元，主要由bebtelovimab的特许权使用费驱动[21] - 净收益为2660万美元，基本每股收益为0.09美元，稀释每股收益为0.08美元[29] - 公司现金、现金等价物和可交易证券总额接近9亿美元[32] 用户数据与项目进展 - 目前公司累计启动的项目数量为92个[16] - 公司在合同下的累计项目数量为164个[17] - 公司在临床阶段的分子数量累计达到7个[19] 新产品与技术研发 - 公司在阿尔茨海默病领域的一个新分子已进入临床阶段[10] - 公司在COVID-19领域的bamlanivimab和bebtelovimab均已获得紧急使用授权[20] - 公司在临床阶段的分子数量累计达到6个[16] 费用与投资 - 公司在2022年第三季度的研发、销售和市场营销、一般和行政费用反映了持续的投资[24]

公司资产负债及股东权益情况 - 截至2021年12月31日和2022年9月30日，公司总资产分别为13.18569亿美元和15.52409亿美元[11] - 截至2021年12月31日和2022年9月30日，公司总负债分别为2.92836亿美元和3.02237亿美元[11] - 截至2021年12月31日和2022年9月30日，公司股东权益分别为10.25733亿美元和12.50172亿美元[11] - 截至2021年12月31日和2022年9月30日，公司发行和流通的普通股分别为2.83257104亿股和2.85761492亿股[11] - 截至2022年9月30日，公司普通股数量为285,761,492股，股东权益总额为1,250,172,000美元[15] 公司营收及收益情况 - 2022年第三季度和2021年同期，公司总营收分别为1.01383亿美元和0.5508亿美元[13] - 2022年前三季度和2021年同期，公司总营收分别为4.63879亿美元和2.35872亿美元[13] - 2022年第三季度和2021年同期，公司净收益分别为0.26624亿美元和 - 0.2138亿美元[13] - 2022年前三季度和2021年同期，公司净收益分别为1.88412亿美元和0.93516亿美元[13] - 2022年第三季度和2021年同期，公司基本每股净收益分别为0.09美元和 - 0.08美元[13] - 2022年前三季度和2021年同期，公司基本每股净收益分别为0.66美元和0.34美元[13] - 2022年前九个月净收入为188,412,000美元，较2021年的93,516,000美元增长约101.47%[17] - 基本每股收益方面，2021年三季度归属普通股股东净亏损2.138亿美元，每股亏损0.08美元；2022年三季度净利润2.6624亿美元，每股收益0.09美元；2021年前三季度净利润9.3516亿美元，每股收益0.34美元；2022年前三季度净利润18.8412亿美元，每股收益0.66美元[27] - 摊薄每股收益方面，2021年三季度归属普通股股东净亏损2.138亿美元，每股亏损0.08美元；2022年三季度净利润2.6624亿美元，每股收益0.08美元；2021年前三季度净利润9.3516亿美元，每股收益0.29美元；2022年前三季度净利润18.8412亿美元，每股收益0.60美元[27] 公司现金流量情况 - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为246,448,000美元，2021年为261,296,000美元[17] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为335,562,000美元，2021年为331,098,000美元[17] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为1,977,000美元，2021年为5,720,000美元[17] - 2022年前九个月现金及现金等价物和受限现金减少101,054,000美元，2021年减少76,422,000美元[17] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物和受限现金期末余额为400,088,000美元，2021年为517,694,000美元[17] 公司费用情况 - 2022年折旧费用为6,212,000美元，2021年为3,060,000美元[17] - 2022年无形资产摊销费用为7,844,000美元，2021年为7,432,000美元[17] - 2022年基于股票的薪酬费用为36,158,000美元，2021年为21,608,000美元[17] - 2021年12月31日和2022年9月30日，物业及设备净值分别为1.11616亿美元和2.00602亿美元；2021年三季度和前三季度折旧费用分别为120万美元和310万美元，2022年三季度和前三季度分别为250万美元和620万美元[29] - 股票薪酬费用方面，2021年三季度为7707美元，2022年三季度为11754美元；2021年前九个月为21608美元，2022年前九个月为36158美元[44] 公司资产情况 - 2022年9月30日，无形资产净值为1.42548亿美元，其中许可证2201.2万美元、技术4813.6万美元、在研项目7240万美元[31] - 截至2022年9月30日，对Dayhu合资企业的股权投资余额为1880万美元，对Beedie合资企业的股权投资余额为1470万美元[33] - 截至2021年12月31日和2022年9月30日，对Dayhu合资企业的关联方贷款余额分别为1800万美元和3320万美元[34] - 可交易证券方面，2022年9月30日，一级为93673美元，二级为402560美元，总计496233美元[55] 公司负债情况 - 2021年12月31日和2022年9月30日，应付账款及其他负债分别为3201.7万美元和2586.6万美元[37] - 或有对价负债方面，Trianni 2022年前九个月期初为22934美元，增加1775美元，期末为24709美元；TetraGenetics期初为35886美元，减少2672美元，期末为33214美元[53] - 2022年三季度和前九个月，公司因相关协议分别支出约1500万美元和6490万美元，其中1780万美元计入流动负债[58] 公司合作及协议情况 - 2022年7月，公司与Dayhu达成最高4600万加元（2022年9月30日为3360万美元）的协议，用于替换2023年1月1日的未偿还建设贷款余额[35] - 2022年6月，公司向Beedie承诺提供最高750万加元（2022年9月30日为540万美元）的土地贷款及最高80%建设成本的建设贷款，2022年9月30日贷款应收款余额为540万美元[36] - 与礼来的合作协议，公司最多可获2900万美元里程碑付款，初始预付款2670万美元，2021年额外收到170万美元，2022年前九个月收到60万美元；2022年三季度和前九个月分别确认50万美元和480万美元收入，预计未来12个月确认约340万美元[47][48] 公司其他业务情况 - 递延收入方面，2020年12月31日为26321美元，2021年12月31日为35350美元，2021年9月30日为34954美元，2022年9月30日为30924美元；2021年三季度和前九个月分别确认150万美元和230万美元，2022年三季度和前九个月分别确认200万美元和910万美元[46] - 公司在加拿大政府战略创新基金一期和二期分别支出4610万美元和2890万美元，截至2022年9月30日，二期还款条件预计不成立[59] - 2022年7月，公司开始租赁温哥华办公和实验室空间，未折现未来租赁付款当前年为250万美元，未来四年每年约380万美元，之后为4660万美元，租赁开始时确认租赁负债4110万美元，使用15年期限和5.5%折现率[60] - 2022年三季度，公司与关联方的咨询服务费用0.3百万美元计入一般及行政费用，其中0.2百万美元计入9月30日应付账款[61] 公司市场风险情况 - 公司认为自2021年12月31日以来市场风险敞口无重大变化[121] 公司股份发行情况 - 截至2022年9月30日，2020计划下可供发行的股份数量为2574.1118万股[39]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度营收4600万美元，主要来自3300万美元的bamlanivimab特许权使用费，研究费用约1300万美元，授权费极少且无新里程碑付款 [32][33] - 2022年第二季度研发费用约2700万美元，较上一年增加1200万美元；销售和营销费用约300万美元，2021年第二季度为3100万美元；一般和行政费用约1400万美元，2021年第二季度约为1100万美元 [36][38] - 2022年第二季度净亏损约700万美元，2021年第二季度亏损约200万美元，摊薄后每股亏损0.02美元 [39] - 2022年前六个月经营活动现金流贡献3.73亿美元，投资活动支出5400万美元，主要用于物业、厂房和设备投资，季度末拥有超10亿美元的无限制现金等价物和有价证券 [39][40][41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第二季度启动4个新计划，累计达到88个，过去12个月启动28个，2021年同期为12个，季度末有6个新计划签约，较2021年第二季度末增加19%，共有160个工作项目签约 [26][27][28] - 公司有6个分子处于临床阶段，合作伙伴Eli Lilly收到并部分履行美国政府15万剂bebtelovimab的采购订单，Lilly本月开始向各州医院和其他医疗保健提供商进行商业销售 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 根据美国卫生与公众服务部数据，bamlanivimab在美国近期平均每日给药约4000剂 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司长期战略是在抗体产品创造方面建立竞争优势，构建下一代抗体产品多元化投资组合，业务模式和投资通过加快药物开发、开拓新领域、降低合作伙伴门槛三种方式创造价值 [12] - 公司与Vern Ventures和Atlas Ventures等顶级风险投资公司合作，为早期公司提供立即开展发现工作的能力，同时自身受益于连接优质科学和促进投资组合增长 [15][16] - 公司利用技术优势构建用于下一代TCE参与的CD3抗体库，已构建行业最大的多样化、高质量、全人源CD3抗体库，包含超200种独特抗体，正在针对两个知名肿瘤抗原开展发现工作，并预计年底前再开展两到三个项目 [17][19][22] - 行业当前环境对公司是顺风，对潜在竞争对手构成挑战，公司预计扩大竞争优势，行业合理化可能导致人才整合，公司持续吸引顶级人才以扩大运营和能力 [6][7][8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管生物技术行业面临挑战，但当前市场环境对公司业务是强大顺风，公司资金充足，能够继续执行战略和发展业务 [6] - 公司认为产品创造是药物开发中被忽视且能创造最大价值的环节，其技术可在该环节发挥重要作用 [11] - 公司预计未来关键业务驱动因素和股东价值将持续强劲增长，2022年剩余时间研究费用将保持强劲，大部分收入将来自COVID抗体特许权使用费 [32][34] 其他重要信息 - 公司与Eli Lilly合作开发的COVID - 19抗体bamlanivimab是首个获FDA授权的抗体，对所有已知关注变体仍有效，是最有效的COVID - 19抗体治疗药物，已向患者交付250万剂 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与Vern Ventures交易的背景、能否复制及是否值得积极推进 - 公司认为这一市场领域有巨大机会，通过技术投资和合作商业模式可让创新想法在公平竞争环境中发展，避免资本和运营摩擦阻碍创新 [45] - 与顶级风险投资公司合作是双赢，帮助他们更具竞争力，公司也能连接优质团队和创造价值的分子 [50] 问题2: COVID抗体特许权使用费之后的管道商业化计划及内部商业价值计算 - 公司认为Lilly直接向各州销售bebtelovimab是积极举措，简化供应链，有助于产品送达患者 [52][53] 问题3: 公司超10亿美元现金的短期计划 - 公司有长期资金使用计划，将继续大力投资公司和平台能力建设，包括垂直整合方面的投资 [54][55] 问题4: 预合作项目的费用、投资预期、范围及长期目标 - 预合作项目重点是技术开发，相关研发费用已包含在基本商业模式中，资产是投资的附带收益 [57][58] - 公司战略是专注技术和能力建设，与更适合临床和商业开发的公司合作，目标是开辟新治疗机会、证明技术投资回报率、推出有价值资产 [60][63][64] 问题5: 预合作项目的指标和数据发布、双特异性数据的会议目标 - 目前预合作项目和技术开发工作未纳入计划启动数，项目取得有意义进展时会在合适场合分享数据，难以预测具体时间，T细胞参与工作有望在未来12个月左右有有意义结果分享，会议细节待确认 [67][68][69] 问题6: 公司合同中对小型早期生物技术公司和大型制药公司的暴露情况 - 约四分之一到三分之一的签约项目与大型综合制药公司合作，60% - 75%与生物技术公司合作，涵盖从初创到成熟的各类公司，目前投资组合大致反映行业分布，暂无趋势变化 [71][72] 问题7: 已开展工作的两个已知肿瘤抗原是针对血液学还是实体肿瘤，是否考虑价态以降低CRS和提高安全性 - 两个项目针对实体肿瘤，公司使用ort map平台研究多种结合形式，但认为合适的结合物、亲和力和表位也能实现预期效果，平台提供多种选择 [76][77] 问题8: bebtelovimab从政府采购向Lilly主导分销渠道过渡的情况，以及Lilly的制造能力和计划 - 公司无额外细节，可参考HHS每周更新的数据，bebtelovimab剂量低，制造压力不大，现有制造能力应能满足需求 [78][79] 问题9: 新合作项目的经济情况、是否为高价值安排及潜在合作机会规模 - 公司不披露合作经济条款，会按年度汇总展示，认为目前业务符合战略，市场对公司产品有吸引力，与风险投资基金合作有创造价值的潜力 [82][83][85] 问题10: 处于临床阶段的六个分子的研究类型、治疗领域和临床数据情况 - 这些分子由合作伙伴推动，公司建议向合作伙伴获取更新信息，许多试验仍处于早期阶段 [88] 问题11: bebtelovimab通过商业渠道销售是否有定价优势 - 公司认为难以建模，将其视为上行和非稀释性资金来源，政府采购订单价格约为每剂1800美元，新商业安排价格为每剂2100美元 [89] 问题12: 合作伙伴处于临床前研究阶段的项目是否有放缓或暂停情况 - 公司目前未观察到这种情况，因为合作方多为高质量公司，在熊市也能获得资金推进项目，且小公司会优先保障核心资产推进，优质资产最终会被大公司接手 [92][93][94] 问题13: 与风险投资支持的初创生物技术公司合作是否考虑获取股权 - 公司过去有与早期公司的交易涉及股权，但目前交易更像标准发现协议，不排除特殊情况下考虑，但更专注于构建特许权使用费和分子权益投资组合 [95] 问题14: 第二季度计划启动数低于预期的原因及下半年是否加速 - 计划启动数季度间有波动属正常，公司在处理计划启动方面无能力问题，预计这种不规则性会持续，将继续按过去12个月数据展示 [98][99] 问题15: 双特异性T细胞参与平台是否向潜在合作伙伴开放 - 公司自去年11月启动该平台，已构建CD3抗体库并进行全面实验，认为其在多方面处于世界领先水平，目前正在内部针对商业感兴趣的抗原进行验证，同时与各方进行业务开发讨论，进展良好，但暂无开放平台的时间表 [100][101]

业绩总结 - 2022年第二季度总收入为4590万美元，主要来自于bebtelovimab的特许权使用费[29] - 净亏损为680万美元，每股亏损为0.02美元（基本和稀释后）[37] 用户数据与项目进展 - 截至2022年6月30日，合同下的项目总数为164个[26] - 目前有6个分子处于临床阶段，包括两种COVID-19抗体治疗[28] - 目前有38个发现合作伙伴[27] 研发与技术创新 - 研发支出反映了平台的增强[32] - 公司在技术开发方面已投入2年，专注于应对疫情的抗体治疗[22] - 公司在技术开发中识别出多种双特异性抗体，显示出广泛的T细胞激活能力[19] - 通过将抗体药物的平均批准时间缩短1年，预计可创造超过2亿美元的净现值[11] 财务状况 - 公司在当前环境中保持强劲的现金头寸，现金、现金等价物和可交易证券总额为STB+[8]