财务表现 - Addus HomeCare在2023年12月报告的季度营收为2.7635亿美元，同比增长11.9%[1] - 每股收益为1.32美元，较去年同期的1.11美元有所增长[1] - 公司的营收超出了Zacks Consensus Estimate的2.7402亿美元，增幅为+0.85%[2] - 每股收益也超出了预期，增幅为+13.79%，预期为1.16美元[2] - Addus HomeCare在个人护理、家庭保健和临终关怀方面的营收表现分别为204.49万美元、17.12万美元和54.74万美元，均较去年同期有所增长[5][6][7] 股票表现 - 公司股票在过去一个月中表现不佳，回报率为-0.5%，而Zacks S&P 500综合指数为+4.7%[8]

公司业务覆盖与人员规模 - 截至2023年12月31日，公司在22个州通过约219个办事处提供服务，服务约9.1万名独立消费者[10] - 截至2023年12月31日，公司有全职员工6059人，兼职员工28787人，总计34846人[51] - 公司约17859名或51.3%的员工由工会代表[52] - 截至2023年12月31日，公司51.3%的员工由工会代表[93] 各业务线净服务收入情况 - 2023年个人护理净服务收入为7.94718亿美元，2022年为7.06507亿美元；2023年临终关怀净服务收入为2.07155亿美元，2022年为2.01772亿美元；2023年家庭健康净服务收入为5677.8万美元，2022年为4284.1万美元[12] - 2023年完成两笔收购，为当年带来1880万美元净服务收入；2022年也完成两笔收购[22] - 2023年，公司从纽约消费者定向个人援助计划（CDPAP）获得约4070万美元净服务收入和350万美元营业收入[99] 公司整体财务关键指标变化 - 2023年总净服务收入为10.58651亿美元，2022年为9.5112亿美元；2023年净利润为6251.6万美元，2022年为4602.5万美元；2023年总资产为10.24426亿美元，2022年为9.37994亿美元[12] - 2023年和2022年12月31日，公司现金余额分别为6480万美元和8000万美元，信贷安排未偿还债务分别为1.264亿美元和1.349亿美元[86] - 2023年和2022年12月31日，考虑信贷安排提款额、未偿还信用证及借款限额后，公司信贷安排可用借款分别为3.356亿美元和2.372亿美元[86] - 2023年和2022年12月31日，公司合并资产负债表上记录的商誉分别为6.63亿美元和5.828亿美元，无形资产分别为9200万美元和7220万美元[94] - 2023年，公司约59.5%的净服务收入来自州和地方政府机构，21.5%来自医疗保险[96] - 2023年，公司约44.5%的净服务收入来自伊利诺伊州提供的服务，17.0%来自新墨西哥州，8.7%来自纽约[99] - 截至2023年12月31日，公司信贷安排的未偿还借款约为1.264亿美元，均为可变利率[230] - 截至2022年12月31日，公司信贷安排的未偿还借款约为1.349亿美元，均为可变利率[230] - 若2023年债务可变利率比适用利率高100个基点，公司净收入将减少100万美元，即每股摊薄收益减少0.06美元[230] 公司业务合作协议情况 - 公司与州和地方政府社会与老龄服务机构的协议初始期限一般为1 - 2年，可提前60天通知终止，通常续约1 - 5年[29] - 公司协议一般有特定有效期，通常可提前60天通知终止，续约或保留协议受服务质量、声誉及外部因素影响[91] 业务地区相关情况 - 伊利诺伊州老龄部在2023年和2022年分别占公司个人护理业务净服务收入的20.9%和20.7%[42] - 伊利诺伊州超过四分之三的医疗补助受益人参加了全州管理式医疗计划[41] - 2023年和2022年，公司分别从伊利诺伊州老龄部项目获得约20.9%和20.7%的收入[90] - 公司收入集中在少数州，对这些州的监管和经济变化敏感，如伊利诺伊州、新墨西哥州和纽约州[90] 行业法规政策影响 - 未满足质量报告要求的临终关怀机构，2024财年起市场篮子百分比更新将减少4个百分点，此前为2个百分点[36] - 未提交所需质量数据的家庭健康机构，市场篮子更新将减少2个百分点[37] - 家庭健康机构在扩大的HHVBP模式下，Medicare按服务收费的付款最多有5%的增减[37] - 《2011年预算控制法案》要求自动削减开支，导致所有医疗保险计划每年统一削减2%，持续到2032年前七个月；《2021年美国救援计划法案》要求自2022年1月起额外削减医疗保险支付最多4%，国会已将实施推迟至2025年[96] - 医疗保险对每个临终关怀提供者的支付有住院上限和总上限，住院上限为住院护理天数不超过总患者护理天数的20%[96] - 2023年5月CMS发布拟议规则，若最终确定，要求至少80%的 Medicaid 付款用于直接护理人员薪酬[69] - 2023年5月，CMS发布拟议规则，若最终确定，要求各州至少80%的医疗补助付款用于家庭健康助理、个人护理服务等类似服务的直接护理人员薪酬[106] - 2024年1月1日起，“36个月规则”将适用于临终关怀机构，限制买家承担医疗保险认证的家庭健康机构和临终关怀机构的医疗保险计费特权[101] - 联邦和州的法律法规可能影响公司收购或开设新机构的能力，如“36个月规则”会增加收购竞争和计费延迟[101] - 替代支付模式和医保受益人向管理式医疗组织的转变可能限制公司市场份额并影响收入[101] - 行业向基于价值采购的趋势发展，家庭健康机构根据特定质量指标表现，其医疗保险按服务收费的支付最多有5%的增减[108] - 医疗保险和医疗补助服务中心（CMS）创新中心目标是到2030年让所有按服务收费的医疗保险受益人和大多数医疗补助受益人建立起对医疗质量和总成本负责的护理关系[108] 员工相关情况 - 公司员工在最近年度员工敬业度调查中对工作与生活平衡的满意度为80%[52] - 公司管理层在最近的员工体验调查中获得82%的满意度评分[54] - 80%的护理人员受访者表示会推荐公司作为工作的好地方[54] - 公司为吸引和留住人才，开展内部员工职业发展项目和外部招聘活动[59] - 2023年公司平均至少有50名全职员工的子公司需为95%的全职员工提供最低水平的健康保险，否则将面临年度罚款[105] 公司系统与技术应用 - 公司使用多个应用程序支持患者会计业务，各应用程序由供应商托管在安全数据中心[60] - 为遵守EVV使用法规，公司使用多个供应商，并在EVV供应商和患者会计系统间建立接口[61] - 公司使用Qlik商业智能平台进行运营绩效分析，目前个人护理和临终关怀业务已集成到该平台[62] - 公司使用ADP Vantage Suite进行人力资源和 payroll 处理，使用 Oracle 相关服务进行财务管理[63] 公司面临的监管与合规风险 - 公司业务受联邦、州和地方法规监管，违反规定可能面临罚款、吊销执照等处罚[64] - 参与 Medicare 和 Medicaid 项目需满足相关条件，违规将被排除在项目之外并受处罚[65] - 公司业务运营受欺诈和滥用法律约束，违规将面临刑事和民事处罚[73] - 公司接受政府机构和其他付款方的调查和审计，可能导致报销延迟或调整[76] - 公司需遵守HIPAA等隐私和安全法规，违规可能导致刑事和重大民事处罚[79] - 公司受环境、健康和安全法规约束，气候变化和相关法律要求可能增加合规成本并影响运营[81][82] - 若公司不遵守相关法律法规，可能面临民事制裁、刑事处罚、失去参与医保项目的权利等后果[104] - 公司需遵守就业相关法律法规，否则可能增加运营成本、面临处罚并影响声誉[105] - 医疗改革可能消除或改变对公司有利的条款，增加劳动成本，减少医疗补助参保人数[106] 公司面临的其他风险 - 公司成长战略依赖管理和整合运营能力，可能无法成功管理增长，收购或扩张举措可能不成功并带来未知负债[86] - 公司财务结果受负面宏观经济条件影响，包括通胀、高利率、劳动力市场挑战和地缘政治状况，可能增加运营成本和融资成本[88] - 报销时间差异可能导致流动性问题，因服务提供与报销或付款存在延迟，且各州可能延迟报销[89] - 公司面临政府机构和私人付款方的调查，可能有不利结果，影响财务状况、运营结果和流动性[90] - 负面宣传或公众对公司服务看法的改变，可能影响公司获得转诊、新协议和续约现有协议的能力[92] - 公司所处行业竞争激烈，竞争对手可能有更多资源和优势，影响公司吸引客户和增加市场份额的能力[103] - 公司运营面临诉讼风险，可能需支付高额赔偿和辩护费用，保险可能无法覆盖所有索赔[109] - 公司依赖信息系统正常运行，若系统性能、可靠性或可用性下降，会对运营和财务状况产生重大不利影响[111][112] - 公司面临网络攻击和安全漏洞风险，可能导致数据丢失、产生费用、面临法律诉讼和政府调查等[112] - 公司依赖外部服务提供商维护信息系统，若提供商支持不力，会对内部运营产生负面影响[111] - 公司业务支持使用电子访视验证（EVV）软件，若软件不符合要求或所在州实施不当，会影响内部运营并可能面临处罚[111] - 劳动力市场紧张，公司吸引和留住合格人员面临挑战，可能导致劳动力成本增加[113] - 公司成功依赖高管团队持续任职，高管团队成员离职可能对运营产生重大不利影响[114] - 医疗改革措施不确定，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[107] - 公司信贷安排包含限制契约，限制公司采取特定行动的能力，违反契约可能导致违约[115][116] - 不可控因素如恶劣天气、自然灾害、疫情等可能影响公司服务提供能力和业务运营[117] - 公司受COVID - 19影响，曾从Provider Relief Fund获得资金，可能面临政府相关行动及成本[117] - 公司消费者多为老年人，员工易感染传染病，公共卫生紧急事件可能对公司财务和运营产生重大不利影响[118] 公司网络安全管理 - 公司采用风险管理框架应对网络安全威胁，实施多项措施管理相关风险[121] - 公司认为目前已知的网络安全威胁风险未对公司造成重大影响[122] - 公司董事会负责确保包括网络安全风险在内的重大风险得到适当识别和管理[123]

净服务收入 - 第四季度2023年净服务收入增长11.9%，达到2.764亿美元[2] - 2023年净服务收入同比增长11.3%，达到10.6亿美元[3] - 2023年公司个人护理、临终关怀和家庭保健服务的净服务收入分别为204491千美元、54741千美元和17119千美元，总收入为276351千美元[20] - 公司定义调整后的净服务收入为276351千美元，较2022年同期的246328千美元增长了12.2%[22] 净利润和每股收益 - 第四季度2023年净利润为1960万美元，每股摊薄收益为1.20美元[3] - 调整后的每股摊薄收益同比增长18.9%，达到1.32美元[3] - 2023年净利润为6250万美元，每股摊薄收益为3.83美元[3] - 公司定义调整后的净收入为21592千美元，较2022年同期的18055千美元增长了19.6%[22] - 公司调整后的每股摊薄收益为1.32美元，较2022年同期的1.11美元增长了19.0%[22] EBITDA - 调整后的EBITDA同比增长21.3%，达到3,430万美元[3] - 调整后的EBITDA同比增长19.3%，达到1.21亿美元[3] - 公司2023年第四季度调整后的EBITDA为34255千美元，较2022年同期的28248千美元增长了21.2%[22] 现金流量 - 2023年现金流量运营为3,000万美元[9] - 2023年全年现金流量运营为1.122亿美元[9] - 公司在2023年通过收购实现了强劲的现金流量[9] 总资产 - 公司截至2023年12月31日的总资产为1024426千美元，较2022年同期的937994千美元增长了8.1%[19] 其他 - 公司个人护理服务的平均每月每人计费时数为67.2小时，每个工作日的计费时数为118366小时，每小时的收入为26.53美元，有机增长率为11.2%[21] - 公司使用调整后的EBITDA、净收入和净服务收入等非GAAP财务指标进行财务分析[23][24][25][26]

公司财报发布 - Addus HomeCare Corporation (Nasdaq: ADUS)将于2024年2月26日发布2023年第四季度和全年财报[1] - Addus HomeCare将于2024年2月27日上午9:00举行电话会议，公司主要人员将参与[2] 公司业务概况 - Addus HomeCare是一家提供家庭护理服务的公司，主要服务对象包括老年人、慢性病患者和残疾人，目前在22个州的217个地点为超过49,000名消费者提供家庭护理服务[4]

公司业务 - 2023年9月，公司个人护理部门的净服务收入为20.1亿美元，较2022年同期增长12.6%[41] - 公司2023年9月底在22个州的220个办事处为约77,000名个人提供服务[41] - 公司通过收购扩大了在伊利诺伊州的临终关怀服务[42] - 公司2023年9月底的COVID-19相关费用为个人护理部门约130万美元[44] - 公司继续评估COVID-19大流行及政府对大流行的应对措施对业务的影响[45] - 公司个人护理部门的收入主要来自联邦、州和地方政府机构和托管护理组织[47] - 公司2023年9月底在伊利诺伊州的个人护理部门净服务收入为10.52亿美元，占总净服务收入的52.1%[47] - 公司2023年9月底在新墨西哥州的个人护理部门净服务收入为2.83亿美元，占总净服务收入的14.0%[47] 政府政策影响 - 2023年10月1日，CMS将住院护理支付率提高了3.1%[55] - 2023年1月1日，伊利诺伊州的家庭护理服务小时费率提高至25.66美元[51] - 2023年，CMS估计对家庭护理机构的Medicare支付将增加0.7%[53] - 2023年，CMS开始实施家庭护理价值购买模型的全国扩展[53] - 2023年5月，CMS发布了旨在改善Medicaid受益人服务访问的拟议规则[58] - 2023年6月6日，纽约州卫生部通知公司获得了合同奖励[57] - 2023年8月，伊利诺伊州提出了关于其老年人计划的豁免修正提案[51] - 2024年，伊利诺伊州的家庭护理服务小时费率将提高至28.07美元[51] - 2024年，MedPAC向国会提交报告，指出设计统一支付系统是可行的[54] - 2024财政年度，伊利诺伊州的总体资金上限为33,494.01美元[55] 财务表现 - 2023年第三季度，公司净服务收入为2.70721亿美元，同比增长12.6%[63] - 2023年第三季度，公司总营业成本为1.83991亿美元，同比增长11.3%[63] - 2023年第三季度，公司总体运营费用为6.3891亿美元，同比增长10.8%[63] - 2023年第三季度，公司净利润为1.5411亿美元，同比增长33.5%[63] - 2023年前九个月，公司净服务收入为7.823亿美元，同比增长11.1%[64] - 2023年前九个月，公司总营业成本为5.34837亿美元，同比增长10.7%[64] - 2023年前九个月，公司总体运营费用为1.84477亿美元，同比增长6.6%[64] - 2023年前九个月，公司净利润为4.2938亿美元，同比增长37.3%[64] - 2023年第三季度，个人护理部门净服务收入为2.01882亿美元，同比增长12.7%[65] - 个人护理部门净服务收入在2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月内分别增长了12.7%和12.8%[68] - 个人护理部门的毛利率在2023年9月30日的三个月内从26.3%增加到27.8%[68] - 家庭保健部门净服务收入在2023年9月30日的三个月内增长了57.9%[72] - 家庭保健部门的毛利率在2023年9月30日的三个月内增加了146.4%[72] - 家庭保健部门的总体增长率为34.3%[72] - 家庭保健部门的总访问量在2023年9月30日的三个月内增加了32.0%[73] - 家庭保健部门的营收有机增长率为-8.8%[73] - 家庭保健部门的新病人录取量在2023年9月30日的三个月内增加了15.8%[73] - 家庭保健部门的重新认证数量在2023年9月30日的三个月内增加了80.3%[73] 资金管理 - 公司主要的流动性来源是手头现金、经营活动产生的现金和信贷额度下的借款[76] - 在2023年9月30日和2022年12月31日，公司的现金余额分别为79.8百万美元和80.0百万美元[76] - 在2023年9月30日，公司在信贷额度下借款了1.1亿美元用于收购Tennessee Quality Care[76] - 公司的经营活动产生的净现金为82,198千美元，投资活动使用的净现金为113,934千美元，融资活动提供的净现金为31,525千美元[79] - 公司的应收账款净额在2023年9月30日相比于2022年12月31日减少了4.4百万美元[79] - 公司的应收账款周转天数分别为42天和45天，最大付款方伊利诺伊老龄部门的周转天数分别为42天和43天[79] - 公司没有与未纳入合并的实体存在任何资产负债表之外的担保或安排[80] - 公司暴露于与长期变动利率债务的利率变动相关的市场风险，如果利率比2023年9月30日的借款利率高100个基点，公司的净收入将分别减少0.3百万美元和0.7百万美元[82]

公司业务扩展 - 公司是一家提供家庭护理服务的服务提供商，主要在22个州的204个办事处提供服务[41] - 公司通过收购扩大了在当前市场的存在，目前已在伊利诺伊州、佛罗里达和田纳西州扩展了服务[42] 财务表现 - 2023年6月30日的三个月内，公司的净服务收入为2.6亿美元，同比增长9.7%[62] - 2023年6月30日的六个月内，公司的净服务收入为5.1亿美元，同比增长10.4%[65] - 2023年6月30日的六个月内，公司的净利润为2,752.7万美元，同比增长39.6%[65] 政府合作与收入来源 - 公司的收入主要来自联邦、州和地方政府机构以及托管护理组织[47] - 伊利诺伊州是公司个人护理领域净服务收入的最大来源，占52.4%[47] 财务风险与管理 - 公司的信贷协议要求保持总净杠杆率不超过3.75:1.00，截至2023年6月30日，公司符合信贷协议的财务契约[81] - 公司暴露于长期变动利率债务利率变化的市场风险，如果利率比适用于2023年6月30日的借款的利率高100个基点，公司的净收入将减少[88]

净服务收入 - 公司在2023年第一季度的净服务收入为251,599千美元，较2022年同期的226,634千美元增长11%[40] - 公司在2023年第一季度的净服务收入达到2.516亿美元，同比增长11.0%[59] - 公司在个人护理领域的净服务收入中，州、地方和其他政府计划占50.1%，管理保健组织占46.3%[45] - 公司在临终关怀领域的净服务收入中，Medicare占90.8%，商业保险占5.2%[46] - 公司在家庭保健领域的净服务收入中，Medicare占74.2%，管理保健组织占20.3%[47] - 2023年3月31日，个人护理业务部门的净服务收入增长了12.0%，达到19.0032亿美元，毛利润增长了19.2%，达到5.1649亿美元[62] - 2023年3月31日，临终关怀业务部门的净服务收入增长了2.8%，达到4.9082亿美元，但毛利润下降了10.2%，达到2.1815亿美元[66] 净利润 - 公司在2023年第一季度的净利润为12,675千美元，较2022年同期的8,470千美元增长约50%[40] - 2023年第一季度，公司净利润为1.2675亿美元，同比增长49.6%[59] 成本和费用 - 公司在2023年第一季度的总营业成本为1.7318亿美元，占净服务收入的68.8%[59] - 2023年第一季度，公司总体运营费用为5.9807亿美元，同比增长5.5%[59] 现金流 - 公司在2023年3月31日的经营活动产生的净现金为1879.9万美元，较2022年同期的净现金使用为598.3万美元有所增加[77] - 公司在2023年3月31日的投资活动中主要包括用于CareStaff收购的100万美元和用于技术基础设施固定资产的70万美元[77] - 公司在2023年3月31日的融资活动中主要包括对信贷额度的2350万美元还款[77] 财务状况 - 公司主要的流动性来源是手头现金、经营活动产生的现金和信贷额度下的借款[73] - 在2023年3月31日和2022年12月31日，公司的现金余额分别为7350万美元和8000万美元[73] - 公司的信贷额度要求保持总净杠杆率不超过3.75:1.00[74] - 公司在2023年3月31日符合信贷协议下的财务契约[74] - 公司截至2023年3月31日没有与非合并实体的资产负债表担保或安排[78]

公司信息系统和数据管理 - 公司使用多个应用程序支持各业务线和地点的患者会计，包括行政、办公、临床和运营信息系统需求[32] - 为了遵守当前和未来州和联邦法律法规，公司利用多个供应商并在各分支机构的患者会计系统中建立接口[32] - 公司使用 Qlik 商业智能平台提供历史、当前和前瞻性的运营绩效分析[32] - 公司使用 ADP Vantage Suite 作为基本人力资源和工资处理系统，同时使用 Oracle 的 Planning Budgeting Cloud Service 和 Oracle Fusion 进行财务管理[33] 法律法规合规 - 公司业务受到广泛的联邦、州和地方监管，法律法规变化可能对业务产生重大影响[34] - 公司必须遵守参与和符合 Medicare 和 Medicaid 的条件，否则可能面临严重的行政、民事和刑事处罚[34] - 医疗保健行业受到政治、监管和经济影响，公司业务可能受到影响[34] - 政府和私营部门的医疗保健改革倡议和提案可能影响公司的价格、与患者、付款方或附属提供者的关系以及竞争地位[35] - 公司的服务受到欺诈和滥用法律的监管，包括联邦反回扣法、Stark法和虚假索赔法[36] - 公司必须遵守各种欺诈和滥用法律，否则可能面临刑事处罚、巨额民事制裁和被排除在联邦医疗保健计划之外的风险[37] 数据安全和隐私保护 - HIPAA法案要求使用统一的电子数据传输标准和代码集，对个人健康信息进行严格监管[42] - HIPAA违规可能导致刑事处罚和重大民事处罚[42] 公司信息披露 - 公司网站提供免费获取年度报告、季度报告和其他文件的途径[43] 市场风险管理 - 公司存在与长期债务利率变动相关的市场风险[139]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为945,933千美元和947,585千美元[19] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司股东权益分别为614,837千美元和574,344千美元[19] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司流动负债分别为128,188千美元和117,689千美元[19] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司长期负债分别为202,908千美元和255,552千美元[19] - 2022年9月30日净收入为31,263美元，2021年为32,068美元[31] - 2022年9月30日经营活动提供的净现金为80,818美元，2021年为14,287美元[31] - 2022年9月30日投资活动使用的净现金为87,354美元，2021年为32,433美元[31] - 2022年9月30日融资活动使用的净现金为56,715美元，2021年为25,447美元[31] - 2022年9月30日加权平均流通股数量（基本每股计算）为15,872千股，2021年为15,748千股[39] - 2022年9月30日调整后加权平均流通股数量（摊薄每股计算）为16,184千股，2021年为16,030千股[39] - 2022年9月30日经营租赁资产净额为40,503千美元，2021年12月31日为36,048千美元[43] - 2022年9月30日总经营租赁负债为48,034千美元，2021年12月31日为42,633千美元[43] - 2022年9月30日加权平均剩余租赁期限（年）为5.98年，2021年12月31日为6.39年[48] - 2022年9月30日加权平均折现率为3.92%，2021年12月31日为3.91%[48] - 截至2022年9月30日，公司长期债务为1.63557亿美元，2021年为2.20912亿美元[82] - 2022年和2021年第三季度，有效所得税税率分别为23.7%和26.6%；前九个月分别为25.4%和24.7%[90][91] - 2022年前三季度净服务收入为639,857千美元[103] - 2022年前三季度毛利润为197,053千美元[103] - 2022年前三季度公司总净服务收入为7.0407亿美元，2021年同期为6.39857亿美元[121] - 2022年和2021年前三季度，公司管理式医疗收入分别占净服务收入的35.9%和37.3%[118] - 2022年和2021年前三季度，伊利诺伊州分别占公司净服务收入的43.5%和37.5%[113] - 2022年9月30日和2021年12月31日，伊利诺伊州老龄部应收账款分别占公司应收账款净额的15.3%和16.1%[114] - 截至2022年9月30日，公司在22个州的206个办事处提供服务，2022年和2021年前三季度分别服务约6.2万和6.4万独立个人[121] - 2022年和2021年前三季度净利润分别为3126.3万美元和3206.8万美元[120] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司现金余额分别为1.056亿美元和1.689亿美元[195] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，应收账款总额分别约为1.276亿美元和1.384亿美元，净应收账款减少1070万美元[209] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司DSO分别为46天和54天，最大付款方伊利诺伊州老龄部DSO分别为35天和43天[210] 公司各业务线净服务收入关键指标变化 - 2022年第三季度和2021年第三季度净服务收入分别为240,495千美元和216,662千美元，2022年前九个月和2021年前九个月分别为704,070千美元和639,857千美元[21] - 2022年第三季度净服务收入为240,495千美元，2021年同期为216,662千美元[100][101] - 2022年前三季度临终关怀业务净服务收入为15.116亿美元，2021年同期为11.2098亿美元；家庭健康业务净服务收入为2976.8万美元，2021年同期为1701.5万美元；个人护理业务净服务收入为5.23142亿美元，2021年同期为5.10744亿美元[110][111][121] - 2022年第三季度个人护理部门净服务收入为1.7918亿美元，2021年同期为1.69609亿美元；2022年前九个月为5.23142亿美元，2021年同期为5.10744亿美元[134] - 2022年第三季度临终关怀部门净服务收入为5135.9万美元，2021年同期为3909.5万美元；2022年前九个月为1.5116亿美元，2021年同期为1.12098亿美元[135] - 2022年第三季度家庭健康部门净服务收入为995.6万美元，2021年同期为795.8万美元；2022年前九个月为2976.8万美元，2021年同期为1701.5万美元[137] - 截至2022年9月30日的三个月，净服务收入增长11.0%，从2.167亿美元增至2.405亿美元[160] - 截至2022年9月30日的九个月，净服务收入增长10.0%，从6.399亿美元增至7.041亿美元[165] - 截至2022年9月30日的三个月和九个月，净服务收入分别增长5.6%和2.4%[173][178] - 2022年第三和九个月，纽约净服务收入分别减少310万美元和1370万美元[178] - 临终关怀部门截至2022年9月30日的三个月和九个月，净服务收入分别增长31.4%和34.8%[180] - 2022年前三季度临终关怀业务板块净服务收入较2021年同期分别增加1230万美元和3910万美元，归因于有机增长和收购[185] - 家庭健康业务板块2022和2021年前三季度净服务收入分别为2976.8万美元和1701.5万美元，增长75.0%[188] 公司各业务线毛利润关键指标变化 - 2022年第三季度毛利润为75,185千美元，2021年同期为67,046千美元[100][101] - 截至2022年9月30日的三个月，毛利润占净服务收入的百分比从30.9%增至31.3%[161] - 截至2022年9月30日的九个月，毛利润占净服务收入的百分比从30.8%增至31.4%[166] - 截至2022年9月30日的三个月，毛利润占净服务收入的百分比从25.9%增至26.3%；九个月则从26.4%降至26.0%[178] - 临终关怀业务板块2022和2021年前三季度毛利润占净服务收入的百分比分别为50.6%和49.6%，2022年前三季度增长主要归因于药房相关费用降低1%[185] - 家庭健康业务板块2022和2021年前三季度毛利润占净服务收入的百分比分别为27.8%和37.9%，2022年前三季度下降主要归因于直接员工工资、税费和福利成本增加[188][193] 公司各业务线收入结构关键指标变化 - 2022年第三季度个人护理业务州、地方和其他政府项目收入88,448千美元，占比49.4%[106] - 2022年前三季度个人护理业务州、地方和其他政府项目收入257,817千美元，占比49.4%[106] - 2022年第三季度临终关怀业务医疗保险收入46,537千美元，占比90.6%[106] - 2022年前三季度临终关怀业务医疗保险收入137,174千美元，占比90.8%[106] - 2022年第三季度家庭健康业务医疗保险收入7,320千美元，占比73.5%[106] - 2022年前三季度家庭健康业务医疗保险收入21,727千美元，占比73.0%[106] - 个人护理部门收入主要来自州、地方和其他政府项目及管理式医疗组织，2022年第三季度占比分别为49.4%和46.4% [134] - 临终关怀部门收入主要来自医疗保险，2022年第三季度占比90.6% [135] - 临终关怀业务板块，2022和2021年前三季度来自医疗保险的净服务收入分别占90.8%和93.4%，来自管理式医疗组织的净服务收入分别占3.6%和3.9%[184] - 家庭健康业务板块2022和2021年前三季度来自医疗保险的净服务收入分别占73.0%和80.5%，来自管理式医疗组织的净服务收入分别占20.7%和16.7%[192] 公司收购相关情况 - 2022年2月1日公司完成对JourneyCare收购，收购价约8660万美元，由3500万美元循环信贷额度和可用现金提供资金[54] - 收购相关成本在2022年第三季度和前九个月分别为10万美元和50万美元，整合成本分别为80万美元和390万美元[54] - 收购的资产和负债公允价值中，商誉7072.4万美元，可辨认无形资产1379.2万美元，现金50万美元等[56] - 可辨认无形资产包括900万美元商标和480万美元无限期州许可证[58] - JourneyCare收购在2022年第三季度和前九个月分别贡献净服务收入1220万美元和3530万美元，运营收入240万美元和700万美元[58] - 2022年10月1日，公司以约1220万美元收购Apple Home HealthCare，并可能支付最高约200万美元的或有对价[115] - 2021年8月1日，公司以约2980万美元完成对Armada相关公司的收购，扩大了在新墨西哥州的家庭健康和临终关怀服务[130] - 2021年10月1日，公司以约810万美元完成对Summit的收购，在伊利诺伊州的家庭健康部门增加了临床服务[130] - 2022年2月1日，公司以约8660万美元完成对JourneyCare的收购，在伊利诺伊州增加了临终关怀服务[131] 公司政策相关情况 - 医保扣押削减政策延长至2030年，2030年前六个月削减2.25%，后六个月削减3%[78] - 2022年和2021年第三季度，临终关怀业务因医保扣押减免分别增加净服务收入0和070万美元；前九个月分别增加140万和210万美元[78] - 2022年和2021年前九个月，个人护理业务的新冠相关费用分别约为370万和1460万美元，2021年费用被部分救济基金资金抵消1170万美元[80] - 2021年1月1日起，伊利诺伊州社区护理计划每小时家庭护理费率提高7.1%，从21.84美元涨至23.40美元，公司2021年确认相关收入200万美元[139] - 原计划2022年1月1日生效的伊利诺伊州每小时家庭护理费率提高至24.96美元，提前至2021年11月1日，公司2021年确认相关收入360万美元[140] - 2023财年伊利诺伊州预算于2022年4月19日签署，自2023年1月1日起每小时费率提高0.70美元，2022年7月1日芝加哥最低工资提高2.5%[141] - 2022年CMS将HHPPS费率提高约3.2%，未遵守质量数据报告要求的家庭健康服务提供商市场篮子更新减少2个百分点[144] - 2022年1月1日起，CMS在全国范围内扩大HHVBP模式，家庭健康机构根据绩效最多可获得5%的费用增减[145] - 2022年10月1日起，CMS将临终关怀支付率提高3.8%，未满足质量报告要求的机构市场篮子更新减少2个百分点，2024年起增至4个百分点[147] - 2023财年联邦财政年度，临终关怀机构的总限额更新为32486.92美元[148] - 2020年5月1日至2021年12月31日暂停2%的Medicare削减，2022年4月1日至6月30日削减调整为1%，7月1日恢复2%削减，2030年削减分别增至2.25%和3%[203] - 2022年和2021年前九个月，临终关怀业务因Medicare削减减免净服务收入分别增加140万美元和210万美元，家庭健康业务分别增加0和10万美元[204] 公司资金相关情况 - 公司因《CARES法案》递延雇主社会保障工资税获得约710万美元现金收益，截至2022年9月30日递延部分为410万美元[74] - 2022年前九个月公司收到《美国救援计划法案》州资金2240万美元，已确认收入170万美元，递延2070万美元，截至9月30日递延部分为1700万美元[76] - 信贷安排包括6亿美元循环信贷额度和1.25亿美元增量贷款额度，到期日为2

财务数据关键指标变化 - 2022年和2021年二季度末三个月，净服务收入分别为2.3694亿美元和2.17893亿美元；2022年和2021年二季度末六个月，分别为4.63574亿美元和4.23195亿美元[101] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月有效所得税税率分别为25.1%和26.7%；六个月有效所得税税率分别为26.3%和23.5%，联邦法定税率为21%[139] - 2022年截至6月30日的三个月净服务收入增至2.369亿美元，较2021年同期的2.179亿美元增长8.7%，其中临终关怀业务收入增加1520万美元，家庭健康业务收入增加580万美元[141] - 2022年截至6月30日的三个月毛利润占净服务收入的比例增至31.9%，2021年同期为31.6%[142] - 2022年截至6月30日的三个月一般及行政费用增至5510万美元，2021年同期为4820万美元，占净服务收入的比例从22.1%增至23.3%[142] - 2022年截至6月30日的三个月利息费用从2021年同期的130万美元增至200万美元[143] - 截至2022年6月30日的六个月，净服务收入增长9.5%，从4.232亿美元增至4.636亿美元[146] - 截至2022年6月30日的六个月，毛利润占净服务收入的百分比从30.7%增至31.4%[147] - 截至2022年6月30日的六个月，一般及行政费用从9360万美元增至1.082亿美元，占净服务收入的百分比从22.1%增至23.4%[147] - 截至2022年6月30日的六个月，利息费用从250万美元增至380万美元[148] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，有效所得税税率分别为26.3%和23.5%[149] - 2022年第二季度和上半年净服务收入较2021年同期分别下降1.1%和增长0.8%[166] - 2022年第二季度和上半年每计费小时收入较2021年同期分别增长4.3%和5.3%[166] - 2022年第二季度和上半年纽约净服务收入较2021年分别减少440万美元和1060万美元[166] - 2022年第二季度和上半年毛利润占净服务收入的百分比分别从27.8%降至26.2%、从26.7%降至25.9%[166] - 2022年第二季度和上半年一般及行政费用占净服务收入的百分比分别为8.9%和9.3%[167] - 2022年3月和6月结束的三个月及六个月，净服务收入分别增加580万美元和1080万美元[180] - 2022年和2021年6月30日结束的三个月，毛利润占净服务收入的百分比分别为32.3%和38.2%；六个月分别为30.1%和38.4%[180] - 2022年和2021年6月30日结束的三个月，一般及行政费用占净服务收入的百分比分别为23.7%和20.5%；六个月分别为24.5%和21.3%[181] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金余额分别为1.209亿美元和1.689亿美元[182] - 2022年6月30日结束的六个月，公司从循环信贷额度提取3500万美元用于收购，偿还6000万美元，循环贷款总额为1.999亿美元，利率3.67%[183] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，经营活动提供的净现金分别为6250万美元和 - 330万美元；投资活动使用的净现金分别为8602.8万美元和192.8万美元；融资活动使用的净现金分别为2445.2万美元和42.9万美元[195] - 2022年截至6月30日的六个月，投资活动使用的净现金主要用于JourneyCare收购，金额为8450万美元；2022年和2021年同期，物业和设备采购分别为150万美元和180万美元[197] - 2022年截至6月30日的六个月，融资活动使用的净现金主要是偿还信贷安排循环部分6000万美元，部分被为收购JourneyCare借入的3500万美元抵消；2022年和2021年同期，融资活动提供的净现金中来自行使股票期权的现金分别为50万美元和10万美元[197] - 2022年6月30日和2021年12月31日，总应收账款分别约为1.259亿美元和1.384亿美元；截至2022年6月30日，扣除坏账准备后的应收账款较2021年12月31日减少1240万美元[198] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司的销售未回款天数（DSO）分别为46天和54天；最大付款方伊利诺伊州老龄部的DSO在这两个时间点均为43天[199] - 截至2022年6月30日，公司信贷安排的未偿还借款约为1.999亿美元，均为可变利率债务；若利率提高100个基点，2022年三个月和六个月期间净收入将分别减少40万美元（摊薄后每股0.03美元）和120万美元（摊薄后每股0.08美元）[203] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司运营个人护理、临终关怀和家庭健康三个业务板块，2022年和2021年二季度末三个月，管理式护理收入分别占净服务收入的35.8%和37.2%；2022年和2021年二季度末六个月，分别占35.8%和37.5%[99] - 2022年二季度末三个月和六个月，个人护理板块与新冠相关的费用分别约为110万美元和280万美元；2021年同期分别约为1140万美元和1330万美元，分别被1040万美元和1130万美元的资金使用所抵消[104] - 2022年二季度末三个月和六个月，个人护理板块因部分付款方临时提价确认的收入分别为160万美元和300万美元；2021年同期分别为310万美元和480万美元[104] - 2021年二季度末三个月和六个月，临终关怀板块与新冠相关的费用约为190万美元，被190万美元的资金使用所抵消[105] - 截至2022年6月30日，公司递延确认从付款方收到的540万美元新冠报销款[105] - 个人护理业务中，州、地方和其他政府项目收入分别为85,462千美元（占比49.0%）、88,382千美元（占比50.2%）、169,370千美元（占比49.2%）、169,231千美元（占比49.6%）[112] - 临终关怀业务中，2022年3个月Medicare收入47,152千美元，占比90.5%；6个月收入90,637千美元，占比90.8%[115] - 居家健康业务中，2022年3个月Medicare收入7,592千美元，占比72.1%；6个月收入14,404千美元，占比72.7%[116] - 公司在伊利诺伊州的净服务收入在2022年和2021年3个月分别占比43.8%和38.9%，6个月分别占比41.6%和37.4%[116] - 伊利诺伊州老龄部作为最大付款方项目，在2022年和2021年3个月分别占公司净服务收入的20.7%和22.6%，6个月分别占20.7%和21.5%[117] - 个人护理业务中，伊利诺伊州净服务收入分别为88,797美元（占比50.9%）、84,788美元（占比48.0%）、173,480美元（占比50.4%）、158,172美元（占比46.3%）[113] - 临终关怀业务中，2021年3个月Medicare收入34,452千美元，占比93.3%；6个月收入68,437千美元，占比93.8%[115] - 居家健康业务中，2021年3个月Medicare收入3,825千美元，占比81.1%；6个月收入7,327千美元，占比80.9%[116] - 个人护理业务板块每计费小时收入在2022年和2021年截至6月30日的三个月分别为23.58美元和22.60美元，增幅4.3%；六个月分别为23.61美元和22.42美元，增幅5.3%[155] - 个人护理业务板块净服务收入在2022年和2021年截至6月30日的三个月分别为1.7433亿美元和1.76267亿美元，降幅1.1%；六个月分别为3.43962亿美元和3.41135亿美元，增幅0.8%[156] - 个人护理业务板块在伊利诺伊州的运营收入在2022年和2021年截至6月30日的三个月分别占净服务收入的43.8%和38.9%；六个月分别占41.6%和37.4%[158] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，州、地方和其他政府项目净服务收入分别占净服务收入的49.0%和50.2%；六个月分别占49.2%和49.6%[159][160] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，管理式医疗组织净服务收入分别占净服务收入的46.2%和44.7%；六个月分别占45.9%和45.2%[159][160] - 2022年第二季度和上半年临终关怀部门净服务收入较2021年同期分别增加1520万美元和2680万美元[172] - 2022年第二季度和上半年临终关怀部门毛利润占净服务收入的百分比分别为51.0%和48.8%、50.9%和48.6%[172] - 2022年第二季度和上半年临终关怀部门一般及行政费用占净服务收入的百分比分别为25.0%和23.5%、24.8%和23.5%[173] - 2022年第二季度和上半年临终关怀部门来自医疗保险的净服务收入占比分别为90.5%和93.3%、90.8%和93.8%[171] - 2022年第二季度和上半年临终关怀部门来自管理式医疗组织的净服务收入占比分别为3.8%、3.7%和3.9%[171] - 临终关怀业务中，2022年和2021年截至6月30日的三个月净服务收入分别增加0.5百万美元和0.7百万美元，六个月均增加1.4百万美元；家庭健康业务中，2022年和2021年截至6月30日的三个月净服务收入均增加0.1百万美元，六个月分别增加0.3百万美元和0.2百万美元[192] 公司收购情况 - 2021年8月1日，公司以约2980万美元完成对Armada的收购[109] - 2021年10月1日，公司以约810万美元完成对Summit的收购[110] - 2022年2月1日，公司以约8660万美元完成对JourneyCare的收购[110] 政策法规及费率调整 - 2021年1月1日起，伊利诺伊州社区护理项目每小时居家护理费率提高7.1%，从21.84美元涨至23.40美元，公司2021年确认相关收入200万美元，于2022年3月和6月收到[118][119] - 原计划2022年1月1日伊利诺伊州每小时居家护理费率提高至24.96美元，后加速至2021年11月1日，公司2021年确认相关收入360万美元，其中210万美元于2022年3月和6月收到，其余预计2022年第三季度收到[120] - 2023财年伊利诺伊州预算于2022年4月19日签署成法律，自2023年1月1日起费率提高0.70美元；2022年7月1日起芝加哥最低工资提高2.5%[121] - 2022年CMS将HHPPS费率提高约3.2%，反映3.1%的市场篮子更新和负0.5个百分点的生产率调整；未遵守质量数据报告要求的家庭健康提供者市场篮子更新减少2个百分点[123] - 自2022年1月1日起，CMS实施全国性的家庭健康价值采购模式扩展，家庭健康机构根据绩效可获得最高5%的医保按服务付费调整，2023年为首个绩效年，影响2025年支付[124] - 2021年10月1日起，CMS将临终关怀支付费率提高2.0%，反映2.7%的市场篮子增加和负0.7个百分点的生产率调整；未满足质量报告要求的临终关怀机构市场篮子更新减少2个百分点，2024年起未报告质量数据减少至4个百分点[126][128] - 2022财年联邦临终关怀总报销上限更新为31,297.61美元，住院上限为总患者护理天数的20%[128] - 2022年7月1日起，医疗保险扣押削减恢复至2%，并延长至2030年，2030年上半年削减至2.25%，下半年增至3%[191] - 2022年1月起本应实施高达4%的医疗保险支付削减，但国会已将其推迟至2023年[193] 其他财务相关事项 - 2022年6月30日，公司有6亿美元的循环信贷额度和1.25亿美元的增量贷款额度，到期日为2026年7月30日[182] - 2020年11月，公司从提供者救济基金获得总计1370万美元的赠款，截至2021年12月31日已全部使用[187] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，雇主社会保障工资税递延部分为410万美元，需在2022年12月31日前支付[188] - 2022年6月30