公司业务 - Alliance是一家全球领先的娱乐行业批发商、直销商和电子商务提供商[94] - Alliance提供先进的仓储和分销技术，操作系统和服务，为客户提供更好的娱乐产品交易[95] 公司收购与交易 - 在2022年7月1日，Alliance收购了Think3Fold, Inc的资产和负债，扩大了产品范围[96] - Alliance在2023年2月10日完成了与Adara和Merger Sub的交易，Adara更名为Alliance Entertainment Holding Corporation[97] 公司财务表现 - Alliance的净收入从2022年3月31日的3.20412亿美元下降到2023年3月31日的2.27728亿美元，下降了29%[109] - Alliance的B2B批发客户基础收入下降了31%，DTC omni-channel销售下降了26%[110] - 2023年3月31日结束的三个月内，唱片销售额为7500万美元，游戏产品销售额下降了57%至5500万美元[111] - 总成本从2.80272亿美元下降到2.00402亿美元，下降了29%[112] - 总运营费用从3.4248万美元增加到3.4733万美元，占净收入的比例从10.7%增加到15.3%[114] - 利息支出从1.004万美元增加到3.207万美元，主要原因是平均循环余额增加和有效利率提高[115] - 2023年3月31日，Alliance Entertainment Holding Corporation的净收入从11.52亿美元下降至9.12亿美元，同比下降21%[119] - 2023年3月31日，游戏产品收入同比下降30%，至3.33亿美元，黑胶唱片销售下降3%，至2.42亿美元[121] - 2023年3月31日，消费品收入从4500万美元增长至6500万美元，同比增长44%[122] - 2023年3月31日，总成本从9.98亿美元下降至8.38亿美元，同比下降16%[123] - 2023年3月31日，利息支出从270万美元增至910万美元[125] - 2023年3月31日，净利润从3324万美元下降至-3077万美元[126] - 2023年3月31日，非GAAP调整后的调整后EBITDA从6060万美元下降至-2101万美元[127] - 2023年3月31日，公司现金及等价物和循环信贷额度分别为100万美元和2440万美元[129] 公司经营状况 - 公司在2023年3月31日的第三季度未能达到固定费用覆盖比率的契约要求[131] - 公司的现金流量表显示，截至2023年3月31日的九个月内，经营活动产生了830万美元的现金流入，而2022年同期经营活动产生了8364.3万美元的现金流出[138] 公司风险与挑战 - 公司对存货进行了净可变现价值分析，认定游戏机和消费品的净可变现价值，分别进行了710万美元和370万美元的减值[145] - 公司在2021财年开始经历了运输和劳动力方面的通货膨胀压力[160] - 运输行业的中断导致了1530万美元的高降落成本，记录为2023年3月31日止九个月的存货减值[160] - 最近，与其他零售商和分销商一致，高利率和能源成本开始影响美国的经济状况[160]

公司治理 - 2022年12月31日，WithumSmith+Brown PC被解雇为Adara的独立注册会计师[197] - 公司董事会认定Donaldson、Finke、Nagelson和Wielenga为独立董事[206] - 审计委员会由Wielenga、Donaldson和Finke组成，Wielenga担任主席[208] - 薪酬委员会由Donaldson、Finke和Nagelson组成，Donaldson担任主席[210] 薪酬和股权激励 - Bruce Ogilvie和Jeffrey Walker的基本工资为每年80万美元，目标奖金为基本工资的100%[218] - 公司已经通过并批准了2023年全权股权激励计划，旨在向公司的高管、员工和董事提供股权奖励，以吸引、激励和留住人才[223] 股权结构 - 公司董事和高管团队共持有公司A类普通股的97%[229] - 公司董事Bruce Ogilvie持有公司48.3%的A类普通股[229] - 公司董事Jeffrey Walker持有公司46.5%的A类普通股[229] - 公司董事Thomas Finke持有公司1.8%的A类普通股[229] - 公司董事W. Tom Donaldson III持有公司4.7%的A类普通股[229] 公司财务 - 公司2022年的市场可流动证券持有量为1.178亿美元[277] - 公司2022年的营业成本为260.8万美元，净亏损为260.8万美元[278] - 公司2022年的其他收入为581.6万美元，净收入为294.4万美元[278] - 2022年公司净利润为294.35万美元，较2021年的324.42万美元有所下降[280] - 2022年公司投资活动中没有现金投入，但在2021年投入了1.1615亿美元[280] - 2022年公司融资活动中获得了1.17113亿美元的净现金流入[280] 业务合并和运营 - 公司于2023年2月10日完成了与Adara Acquisition Corp.和Adara Merger Sub, Inc.的业务合并[282] - 公司于2023年2月10日完成了与Alliance Entertainment Holding Corporation的业务合并[284] - 公司于2022年12月31日之前尚未开始任何运营活动，所有活动均与公司的成立和首次公开募股有关[283] - 公司于2022年12月31日的现金为17,956美元，可用于营运资金，但工作资本递减为172.05万美元[286]