Air T(AIRT)

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Air T Stock Rises Post Q2 Earnings on Higher Revenue, Operating Income
ZACKS· 2024-11-15 02:20
文章核心观点 - 自2024年9月30日季度财报公布后Air T公司股价上涨表现优于标普500指数,2025财年第二季度公司营收、运营收入和净利润等指标向好,各业务板块有不同表现,管理层对业绩进行解读并提及战略举措 [1][2][3] 股价表现 - 自2024年9月30日季度财报公布后公司股价上涨23.1%,同期标普500指数变化为 -0.3%;过去一个月公司股票上涨10.4%,标普500指数变化为3.3% [1] 财务数据 - 2025财年第二季度公司营收8120万美元,同比增长2.9%;运营收入从80万美元激增至390万美元,同比增长412.4% [2] - 2025财年第二季度归属股东净利润达250万美元,上年同期净亏损160万美元;本季度每股收益0.91美元,上年同期每股亏损0.57美元 [3] 各业务板块表现 隔夜航空货运 - 支持联邦快递运营的该板块营收增长10.6%至3120万美元,原因是机队从上年季度的85架增至105架及联邦快递授予额外航线;但调整后EBITDA下降8.3%至190万美元,因行政成本上升 [4] 地面设备销售(GGS) - 2025财年第二季度该板块营收同比增长18%至1450万美元,因除冰卡车销量增加;调整后EBITDA达50万美元,上年为盈亏平衡;截至2024年9月30日订单积压量为910万美元,高于上年同期的700万美元 [5] 商用喷气发动机及零部件 - 2025财年第二季度该板块总营收降至3290万美元,同比下降9.7%,因整机销售减少;但调整后EBITDA达410万美元,同比增长209.3%,因Contrail零部件销售利润率提高 [6] 管理层评论 - 首席执行官Nick Swenson将季度业绩增长归因于航空零部件交易反弹,指出除冰设备需求受天气和政治条件影响,但GGS凭借新产品在市场稳定时将有良好表现 [7] 指引与战略定位 - 公司未提供明确前瞻性指引,但管理层指出通过Crestone Asset Management(CAM)和Crestone JV II加强飞机资产管理业务;截至2024年9月30日CAM管理资产从2.151亿美元增至4.104亿美元 [8] 其他发展 - 本季度公司与Alerus Financial达成新信贷协议,包括1400万美元循环信贷额度和两笔有担保定期贷款;2024年10月16日子公司AAM 24 - 1, LLC将与霍尼韦尔的票据本金从1500万美元增至3000万美元,利率8.5%,2031年到期 [9]
Air T(AIRT) - 2025 Q2 - Quarterly Results
2024-11-13 05:36
财报发布时间 - 2024年11月12日公司发布截至9月30日财政季度的财务结果[5] 用户数据 - 未提及用户数据相关内容 未来展望与业绩指引 - 未提及未来展望和业绩指引相关内容 新产品与新技术研发 - 未提及新产品和新技术研发相关内容 市场扩张与并购 - 未提及市场扩张和并购相关内容 其他新策略 - 未提及其他新策略相关内容
Air T(AIRT) - 2025 Q2 - Quarterly Report
2024-11-13 05:30
各部门营收季度同比情况 - 2024年9月30日止三个月综合营收较上一财年同季度增长230万美元(2.9%)[120] - 隔夜航空货运部门2024年9月30日止三个月营收较上一财年同季度增长300万美元(10.6%)[120] - 地面设备销售部门2024年9月30日止三个月营收较上一财年同季度增长220.8万美元(18.0%)[121] - 商用喷气发动机及零部件部门2024年9月30日止三个月营收较上一财年同季度减少355.2万美元(9.7%)[122] - 公司及其他部门2024年9月30日止三个月营收较上一财年同季度增长63万美元(30.8%)[124] - 2024年9月30日止六个月地面设备销售部门营收较上一财年同期间减少222.4万美元(9.3%)[134] - 2024年9月30日止六个月商用喷气发动机及零部件部门营收较上一财年同期间减少714.8万美元(10.8%)[133] - 2024年9月30日止六个月隔夜航空货运部门营收较上一财年同期间增长564.5万美元(10.1%)[133] - 2024年上半年商业喷气发动机和零部件业务营收5920万美元较去年同期6630万美元下降[135] - 2024年上半年企业和其他业务营收较2023年上半年增加100万美元(23.9%)[136] 各阶段运营利润情况 - 2024年9月30日止三个月综合运营利润为390万美元较上一财年同季度的80万美元增长[125] - 2024年上半年综合营业利润为330万美元较去年同期140万美元增加[137] - 2024年上半年地面设备销售业务营业亏损40万美元较去年同期10万美元增加[138] - 2024年上半年商业喷气发动机和零部件业务营业利润为470万美元较去年同期260万美元增加[139] 各阶段非运营收支情况 - 2024年9月30日止三个月公司非运营净亏损为60万美元较上一财年同季度的190万美元减少[130] - 2024年上半年公司非营业净收入为10万美元较去年同期净非营业亏损240万美元减少[140] 公司财务状况相关 - 截至2024年9月30日公司持有现金及现金等价物和受限现金约920万美元[148] - 截至2024年9月30日公司营运资金为5750万美元较2024年3月31日增加150万美元[149] - 公司认为有足够现金和流动性来履行未来12个月到期债务[157] 各阶段现金流量情况 - 2024年9月30日止六个月运营活动提供的净现金为300万美元,上一年同期为1590万美元[158] - 2024年9月30日止六个月投资活动使用的净现金为1420万美元,上一年同期投资活动提供净现金20万美元[159] - 2024年9月30日止六个月融资活动提供的净现金为1250万美元,上一年同期融资活动使用净现金1720万美元[160] 各阶段运营收入与调整后息税折旧摊销前利润情况 - 2024年9月30日止三个月运营收入为389.9万美元,2023年同期为76.1万美元2024年9月30日止六个月运营收入为332.1万美元,2023年同期为142.2万美元[165] - 2024年9月30日止三个月调整后息税折旧摊销前利润为503.3万美元,2023年同期为159万美元2024年9月30日止六个月调整后息税折旧摊销前利润为589万美元,2023年同期为306万美元[165] - 2024年9月30日止三个月隔夜航空货运调整后息税折旧摊销前利润为195万美元,2023年同期为212.7万美元2024年9月30日止六个月隔夜航空货运调整后息税折旧摊销前利润为389.7万美元,2023年同期为414.2万美元[166] - 2024年9月30日止三个月地面设备销售调整后息税折旧摊销前利润为51.3万美元,2023年同期为2.3万美元2024年9月30日止六个月地面设备销售调整后息税折旧摊销前利润为1万美元,2023年同期为 -2.8万美元[166] - 2024年9月30日止三个月商用喷气发动机及零部件调整后息税折旧摊销前利润为414.1万美元,2023年同期为133.9万美元2024年9月30日止六个月商用喷气发动机及零部件调整后息税折旧摊销前利润为580.6万美元,2023年同期为300.9万美元[166] - 2024年9月30日止三个月企业及其他调整后息税折旧摊销前利润为 -157.1万美元,2023年同期为 -189.9万美元2024年9月30日止六个月企业及其他调整后息税折旧摊销前利润为 -381.4万美元,2023年同期为 -406.3万美元[166] 公司证券相关 - 截至2024年9月30日,有4330万美元信托优先证券尚未偿还(其中900万美元由公司的全资子公司持有)[174]
Air T (AIRT) Q1 Earnings Increase Y/Y, Revenues Decline
ZACKS· 2024-08-17 02:51
核心观点 - 公司2025财年第一季度每股亏损12美分,较去年同期亏损19美分有所收窄[1] - 总营收为6640万美元,同比下降7%[2] - 尽管Overnight Air Cargo和Corporate and Other两个业务板块的营收有所增长,但GGS和Commercial Jet Engines and Parts两个业务板块的营收下降拖累了整体表现[2][3][4] - 美国市场营收下降11%,而海外市场营收增长18.3%[5] - 尽管部分业务板块的运营成本有所下降,但整体运营亏损为60万美元,去年同期为盈利70万美元[8] 营收详情 - 公司第一季度总营收为6640万美元,同比下降7%[2] - Overnight Air Cargo业务营收为3040万美元,同比增长9.6%,主要得益于管理费用增加,因报告季度拥有105架飞机,而去年同期为85架[3] - GGS业务营收为740万美元,同比下降37.6%,主要由于除冰卡车销售减少,但餐饮卡车销售略有增加[3] - Commercial Jet Engines and Parts业务营收为2630万美元,同比下降12%,主要由于Contrail的零部件销售减少[4] - Corporate and Other业务营收为240万美元,同比增长17.1%,主要由于Shanwick的订阅销售增加[4] 地理区域结果 - 美国市场营收为5490万美元,同比下降11%[5] - 海外市场营收为1150万美元,同比增长18.3%[5] 运营费用分析 - Overnight Air Cargo业务费用为2570万美元,同比增长8.4%[6] - GGS业务费用为650万美元,同比下降36.8%[6] - Commercial Jet Engines and Parts业务费用为1850万美元,同比下降20.4%[6] - Corporate and Other业务费用为80万美元,同比下降5.7%[6] - 一般管理费用为1460万美元,同比增长23.2%[6] 盈利能力 - Overnight Air Cargo业务运营收入为180万美元,同比下降4.9%[7] - GGS业务运营亏损为80万美元,去年同期亏损10万美元[7] - Commercial Jet Engines and Parts业务运营收入为110万美元,同比下降25.9%[7] - Corporate and Other业务运营亏损为274万美元,去年同期亏损267万美元[7] - 公司整体运营亏损为60万美元,去年同期为盈利70万美元[8] - 归属于公司股东的净亏损为30万美元,去年同期为50万美元[8] - 调整后的EBITDA为70万美元,同比下降52.3%[8] 流动性与债务管理 - 公司第一季度末现金及现金等价物为780万美元,较2024财年末的710万美元有所增加[9] - 总债务为1.12亿美元,较2024财年末的1.129亿美元略有下降[9] - 经营活动提供的净现金为10万美元,去年同期为350万美元[9] 总结 - 公司第一季度底线的改善令人鼓舞,Overnight Air Cargo和Corporate and Other业务板块的营收增长也令人印象深刻[10] - 海外市场的强劲表现也令人乐观[10] - 然而,GGS和Commercial Jet Engines and Parts业务板块的营收下降以及美国市场营收的下滑令人失望[10]
Air T(AIRT) - 2025 Q1 - Quarterly Report
2024-08-15 04:35
财务表现 - 公司营收较上年同期下降7.0%,主要由于地面设备销售和商用喷气机引擎及零件业务收入下降[162] - 航空货运业务收入增加9.6%,主要由于航空器数量增加[165] - 地面设备销售业务收入下降37.6%,主要由于除冰车销量下降[166] - 商用喷气机引擎及零件业务收入下降12.0%,主要由于Contrail零件销售下降[167] - 公司整体营业亏损为577,000美元,上年同期营业利润为658,000美元[171] - 公司非经营收益增加1,154,000美元,主要由于权益法投资收益增加[178] - 公司所得税费用为100,000美元,税率为68.9%[179] 季节性因素 - 地面设备销售业务存在季节性,第一和第四财季收入和利润较低[182] 风险因素 - 公司面临网络安全风险,可能会对业务造成负面影响[183] 财务状况 - 公司持有约870万美元现金及现金等价物和受限现金[185] - 公司持有约120万美元的受限投资作为SAIC的法定准备金[185] - 公司有约200万美元的可供出售证券和约3900万美元的可用信贷额度[185] - 公司于2024年6月30日的营运资金为5380万美元,较2024年3月31日减少220万美元[186] - 公司子公司Contrail以460万美元的价格回购了其21%权益中的16%[187] - 公司正在寻求在2024年8月31日到期前为440万美元的循环信贷进行再融资,但无法保证能以与现有信贷条件同样有利的条款完成再融资[188] - 公司相信现有现金及融资、经营活动产生的现金流以及可用的循环信贷额度足以满足未来12个月内的义务[189] 非公认会计准则指标 - 公司使用经调整EBITDA作为非公认会计准则的财务指标来评估公司的财务表现[193][196] - 公司在2024年6月30日的三个月内经调整EBITDA为662万美元,较上年同期下降725万美元[197][198] 债务管理 - 公司有权在2024年6月7日或之后的任何时候,延迟支付后次级债券的利息,最长可延迟20个连续季度[205] - 截至2024年6月30日,公司有4330万美元的优先股证券未偿还(其中900万美元由公司全资子公司持有)[206] - 公司面临利率风险,已制定风险管理政策,允许使用衍生工具来对冲浮动利率债务的利率上升风险[208] 子公司信息 - Air T Funding公司是Air T的"金融子公司",不需要向SEC定期报告[207]
Air T's (AIRT) Fiscal 2024 Earnings, Revenues Improve Y/Y
ZACKS· 2024-06-28 01:50
文章核心观点 - Air T, Inc. (AIRT) 在2024财年实现了收入增长和亏损收窄,尽管某些业务部门表现不佳,但整体表现令人鼓舞 [1][2][9] 收入详情 - 2024财年总收入为2.868亿美元,同比增长15.9% [2] - 大部分业务部门表现强劲,推动了收入增长 [2] 业务部门详情 - **Overnight Air Cargo** 部门收入为1.155亿美元,同比增长27.6%,主要得益于劳动力收入增加、管理费用增加和FedEx的转嫁收入增加,以及Worldwide Aircraft Services, Inc. (WASI) 的收购 [3] - WASI收购在2024财年贡献了750万美元的收入,而2023财年为90万美元 [3] - 与FedEx的干租协议下的转嫁成本为3640万美元,同比增长24.7% [3] - **Ground Equipment Sales (GGS)** 部门收入为3720万美元,同比下降23.3%,主要由于除冰卡车的销售数量减少 [4] - 截至2024年3月31日,GGS部门的订单积压为1260万美元,而2023年3月31日为1360万美元 [4] - **Commercial Jet Engines and Parts** 部门收入为1.255亿美元,同比增长23.4%,主要得益于Contrail的组件销售增加和Worthington的转嫁收入增加 [4] - Contrail在2024财年以零利润率出售了三台发动机,因为这些资产在2023财年已被减记至销售价格 [4] - **Corporate and Other** 部门收入为860万美元,同比增长30.9%,主要得益于Shanwick的软件订阅增加 [5] 运营费用分析 - **Overnight Air Cargo** 部门的运营成本为9770万美元,同比增长22.5% [6] - **GGS** 部门的运营成本为3180万美元,同比下降19.1% [6] - **Commercial Jet Engines and Parts** 部门的运营成本为9800万美元,同比增长30.2% [6] - **Corporate and Other** 部门的运营成本为290万美元,同比增长14.6% [6] - 一般和管理费用增加了19.3%,达到5110万美元 [6] 盈利能力 - 2024财年合并运营收入为130万美元,而2023财年为亏损440万美元 [7] - **Overnight Air Cargo** 部门的运营收入为680万美元,同比增长67.2% [7] - **GGS** 部门的运营亏损为160万美元,而2023财年为盈利310万美元,主要由于销售额下降 [7] - **Commercial Jet Engines and Parts** 部门的运营收入为420万美元,而2023财年为亏损90万美元,主要由于当前财年的库存减记减少 [8] - **Corporate and Other** 部门的运营亏损为810万美元,较2023财年的1060万美元有所收窄 [8] - 2024财年调整后的EBITDA为560万美元,同比下降6.8% [8] - 2024财年归属于Air T股东的净亏损为680万美元,较2023财年的1230万美元有所收窄 [9] 流动性与债务管理 - 2024财年末现金及现金等价物为710万美元,而2023财年末为580万美元 [10] - 2024财年末总债务为1.129亿美元,而2023财年末为1.251亿美元 [10] - 2024财年末累计经营活动提供的净现金为1720万美元,而2023财年为1690万美元 [10] 我们的看法 - Air T在2024财年实现了令人鼓舞的顶线和底线结果,大部分业务部门表现强劲 [11] - GGS部门在季度内启动了新一代以客户为中心的服务和产品,尽管全球除冰行业销售放缓 [11] - Contrail继续扩张并在下半年实现了显著的利润反弹 [11] - Stratus继续提供战略能力,并在2024财年产生了投资想法和销售渠道扩展 [11] - Air T的数字航空集团推动了显著的收入增长和新产品提供 [11] - 尽管如此,Air T的持续亏损每股收益令人失望,GGS部门的收入下降令人沮丧 [11]
Air T(AIRT) - 2024 Q4 - Annual Report
2024-06-27 05:00
收入增长 - 公司总收入在2024财年增长至2.868亿美元,同比增长16%[193] - 隔夜航空货运收入增长2500万美元(28%),主要由于劳动力收入增加、管理费用增加以及FedEx通过收入增加,飞机数量从85架增加到105架[193] - 商用喷气发动机和零部件收入增加2379.8万美元(23%),主要由于Contrail的零部件销售增加和Worthington的通过收入增加[195] - 公司和其他收入增加202.7万美元(31%),主要由于Shanwick的软件订阅增加[195] 收入减少 - 地面设备销售收入减少1131.7万美元(23%),主要由于本财年售出的除冰卡车数量减少[194] 营业利润 - 隔夜航空货运的营业利润增加271.8万美元,主要由于收入增加[197] - 商用喷气发动机和零部件的营业利润为416.9万美元,而上一财年营业亏损为95.7万美元,主要由于库存减记减少[198] 营业亏损 - 地面设备销售的营业亏损为155.3万美元,而上一财年营业利润为314.1万美元,主要由于销售减少[197] - 公司和其他的营业亏损减少252.1万美元,主要由于高管薪酬、奖金和审计费用的分配增加[199] 非营业亏损 - 公司2024财年的非营业亏损为521.9万美元,比上一财年减少172.7万美元,主要由于利息支出减少和外汇汇率波动[203] 现金及营运资金 - 截至2024年3月31日,公司持有约780万美元的现金、现金等价物和限制性现金,其中40万美元用于支付SAIC的保险索赔[209] - 截至2024年3月31日,公司的营运资金为5600万美元,相比2023年3月31日增加了380万美元[209] 债务与豁免 - 公司于2024年6月24日获得MBT的豁免信,豁免了2024年3月31日的债务覆盖率未能达到1.25的违约事件[210] - 截至2024年3月31日,AirCo 1、Air T Acquisition 22.1和Contrail均遵守了各自的契约[212] 现金流量 - 2024财年经营活动提供的现金为1717.8万美元,相比2023财年的1690.9万美元基本持平[223] - 2024财年投资活动使用的现金为249.9万美元,相比2023财年的616.8万美元减少了366.9万美元[223] - 2024财年融资活动使用的现金为1391万美元,相比2023财年的1238万美元增加了153万美元[223] - 2024财年现金及现金等价物和限制性现金净增加75.3万美元,相比2023财年的减少127.8万美元增加了203.1万美元[223] 债务与融资 - 公司于2024年2月22日与Honeywell签订了1500万美元的票据购买协议,票据年利率为8.5%,到期日为2031年2月22日[216] EBITDA与营业利润 - 2024财年调整后EBITDA为5622千美元,2023财年为6029千美元[234] - 2024财年持续经营业务营业利润为1264千美元,2023财年为-4407千美元[234] - 2024财年非租赁发动机折旧和摊销为2798千美元,2023财年为2525千美元[234] 资产减值与费用 - 2024财年资产减值、重组或减值费用为1195千美元,其中包括商业喷气发动机和零件业务库存减记120万美元[235] 业务调整后EBITDA - 2024财年商业喷气发动机和零件业务的调整后EBITDA为6119千美元,2023财年为7105千美元[235] - 2024财年地面设备销售业务的调整后EBITDA为-1409千美元,2023财年为3314千美元[235] - 2024财年过夜航空货运业务的调整后EBITDA为7142千美元,2023财年为4505千美元[235] - 2024财年公司及其他业务的调整后EBITDA为-6230千美元,2023财年为-8895千美元[235] 信托优先证券与债券 - 截至2024年3月31日,信托优先证券的未偿还金额为4320万美元,其中900万美元由公司全资子公司持有[244] - 公司有权在2024年6月7日或之后偿还次级 subordinated 债券,赎回价格为未偿还利息加上本金的100%[240]
Zacks Initiates Coverage of Air T With Neutral Recommendation
ZACKS· 2024-05-30 21:36
文章核心观点 - 公司获得Zacks Investment Research的"中性"评级,反映出公司在航空领域的显著进展,尽管面临行业挑战[1] 公司概况 - 公司总部位于北卡罗来纳州夏洛特,是一家多元化控股公司,主要从事航空相关业务,分为四个行业部门:隔夜航空货运、地面设备销售、商用喷气发动机和零部件以及公司和其他业务[1] 隔夜航空货运部门表现 - 该部门主要服务于FedEx,在2024财年第三季度收入增长32.9%至2900万美元,主要得益于更高的管理费用和收购Worldwide Aircraft Services, Inc. (WASI),该收购显著提升了部门的能力和地理覆盖范围[2] - 调整后的EBITDA增长63.9%至170万美元,展示了其强劲的业绩和与FedEx的战略契合[2] 财务管理 - 公司实施了有效的成本管理策略,包括流动性增强措施和债务再融资,这些措施加强了公司的资产负债表,并提供了足够的现金以满足未来12个月的义务,展示了审慎的财务管理[2] 未来增长驱动因素 - 公司通过多元化运营多个部门来降低单一收入来源的风险,收购WASI已通过提升隔夜航空货运部门的业绩显示出协同效应[3] - 公司的战略收购方法体现在其扩大服务和地理覆盖范围的努力中,此外,公司的股权投资(如Cadillac Casting, Inc.和Lendway, Inc.的股份)已产生持续回报,进一步增强了财务稳定性[3] 市场表现 - 公司股票在过去一年中显著跑赢行业同行,但相对于更广泛的市场表现不佳,当前估值倍数表明,尽管股票大幅升值,但基于EBITDA,其交易价格处于溢价,特别是考虑到公司的战略市场定位和盈利能力改善的潜力[4] 财务健康分析 - 公司鼓励投资者查看完整的Zacks研究报告,以全面分析公司的财务健康状况、战略举措和市场定位[5]
Air T(AIRT) - 2024 Q3 - Quarterly Report
2024-02-12 00:00
收入情况 - 公司第三季度(截至2023年12月31日)总收入为6375.6万美元,同比增长3.8%[125] - 航空货运业务收入为2901.8万美元,同比增长32.9%,主要由于更高的管理费用、通过FedEx的更高收入以及WASI收购的贡献[123] - 地面设备销售业务收入为844.1万美元,同比下降47.7%,主要由于本季度销售的除冰卡车数量减少[124] - 商用喷气发动机和零部件业务收入为2413.9万美元,同比增长11.1%,主要由于Worthington的过手寄售收入增加[126] - 公司及其他业务收入为215.8万美元,同比增长28.3%,主要由于Shanwick的软件订阅增加[126] - 地面设备销售部门在截至2023年12月31日的九个月内收入为3250万美元,相比去年同期的4000万美元有所下降[137] - 商用喷气发动机和零部件部门在截至2023年12月31日的九个月内收入为9050万美元,相比去年同期的6360万美元有所增加[137] - 公司和其他部门的收入在截至2023年12月31日的九个月内增加了130万美元,增长了27.4%[138] 运营利润/亏损 - 第三季度总运营亏损为160.8万美元,而去年同期运营利润为13.5万美元[128] - 航空货运业务运营利润为159.4万美元,同比增长58.5%,主要由于收入增加[129] - 地面设备销售业务运营亏损为52.2万美元,而去年同期运营利润为109.3万美元,主要由于销售减少[129] - 商用喷气发动机和零部件业务运营亏损为62.7万美元,而去年同期运营利润为73.3万美元,主要由于Contrail的零部件销售减少[130] - 公司及其他业务运营亏损为205.3万美元,而去年同期运营亏损为270万美元,主要由于收入增加和一般管理费用减少[130] - 截至2023年12月31日的九个月内,公司合并营业利润为18.9万美元,相比去年同期的110万美元有所下降[140] - 货运部门的营业利润在截至2023年12月31日的九个月内为560万美元,相比去年同期的290万美元有所增加[140] - 商用喷气发动机和零部件部门的营业利润在截至2023年12月31日的九个月内为200万美元,相比去年同期的360万美元有所下降[141] - 公司和其他部门的营业亏损在截至2023年12月31日的九个月内为710万美元,相比去年同期的850万美元有所减少[141] 现金流 - 截至2023年12月31日,公司持有约520万美元的现金及现金等价物和限制性现金[149] - 截至2023年12月31日,公司的营运资金为4450万美元,相比2023年3月31日的5220万美元有所下降[149] - 截至2023年12月31日,公司在其信贷额度下有约3550万美元的可用资金[149] - 公司认为手头现金和可用流动性足以满足未来12个月的业务需求[156] - 截至2023年12月31日的九个月,经营活动提供的净现金为2310万美元,而去年同期为380万美元[156][158] - 截至2023年12月31日的九个月,投资活动提供的净现金为21.9万美元,而去年同期为309万美元[157][158] - 截至2023年12月31日的九个月,融资活动使用的净现金为2515万美元,而去年同期为487万美元[159][158] - 截至2023年12月31日的九个月,现金及现金等价物和受限现金净减少190万美元,而去年同期为186万美元[158] 财务指标 - 调整后的EBITDA(非GAAP财务指标)在2023年12月31日的九个月为249.5万美元,而去年同期为516.7万美元[163][165] - 2023年12月31日的三个月,资产减值、重组或减值费用为32.1万美元,主要归因于商业喷气发动机和零部件库存的30万美元减记[163] 债务与风险管理 - 截至2023年12月31日,信托优先证券(Trust Preferred Securities)的未偿还金额为3270万美元[172] - 信托优先证券的年度分配率为8%,按季度支付[167] - 公司面临利率上升的风险,并已制定风险管理政策,允许使用衍生工具来对冲利率上升的风险[175]
Ashland Place Completes 3-Aircraft Financing for Atalaya Capital Management and Crestone Air Partners
Prnewswire· 2024-01-17 22:00
文章核心观点 - Ashland Place Finance LLC 完成了一项新的融资设施,用于为 Atalaya Capital Management 和 Crestone Air Partners 收购三架 B737-800 货机。这是 Ashland Place 与两家公司之间的第二次交易[1] 公司动态 - Ashland Place 与 Atalaya 和 Crestone 的合作关系进一步加强,此前分别在2022年8月和7月为 Atalaya 融资了一架 777-300ER 和为 Crestone 融资了四台 CFM56 发动机[1] - Ashland Place 的执行董事兼集团负责人 Jennifer Villa 表示,期待通过支持未来交易进一步发展这些关系[1] - Atalaya 的 Principal Dominic Nardone 表示,基于之前合作的创造性和协作性,再次选择与 Ashland Place 合作,并期待未来更多合作机会[1] - Crestone 的 CEO Sebastian Lourier 赞扬了 Ashland Place 团队对行业的深刻理解和在当前经济环境中的导航能力,并表示重视他们的专业知识和持续的合作[1] 公司背景 - Ashland Place Finance LLC 是一个为全球商业航空航天行业提供创新资本解决方案的机构融资平台,是 Davidson Kempner Capital Management LP 的全资子公司[2] - Atalaya Capital Management 是一家私有的 SEC 注册的另类投资顾问公司,主要专注于在金融资产、房地产和企业三个主要资产类别中进行私人信贷和特殊机会投资。公司成立于2006年,总部位于纽约市,管理资产约100亿美元,自成立以来已投资约170亿美元[3] - Crestone Air Partners 是一个全服务的航空资产管理平台,拥有多样化的飞机和发动机组合,租赁给全球的航空公司。公司总部位于丹佛,科罗拉多州,是 Air T, Inc. 的全资子公司[4]