文章核心观点 - Air T, Inc. (AIRT) 在2024财年实现了收入增长和亏损收窄，尽管某些业务部门表现不佳，但整体表现令人鼓舞 [1][2][9] 收入详情 - 2024财年总收入为2.868亿美元，同比增长15.9% [2] - 大部分业务部门表现强劲，推动了收入增长 [2] 业务部门详情 - **Overnight Air Cargo** 部门收入为1.155亿美元，同比增长27.6%，主要得益于劳动力收入增加、管理费用增加和FedEx的转嫁收入增加，以及Worldwide Aircraft Services, Inc. (WASI) 的收购 [3] - WASI收购在2024财年贡献了750万美元的收入，而2023财年为90万美元 [3] - 与FedEx的干租协议下的转嫁成本为3640万美元，同比增长24.7% [3] - **Ground Equipment Sales (GGS)** 部门收入为3720万美元，同比下降23.3%，主要由于除冰卡车的销售数量减少 [4] - 截至2024年3月31日，GGS部门的订单积压为1260万美元，而2023年3月31日为1360万美元 [4] - **Commercial Jet Engines and Parts** 部门收入为1.255亿美元，同比增长23.4%，主要得益于Contrail的组件销售增加和Worthington的转嫁收入增加 [4] - Contrail在2024财年以零利润率出售了三台发动机，因为这些资产在2023财年已被减记至销售价格 [4] - **Corporate and Other** 部门收入为860万美元，同比增长30.9%，主要得益于Shanwick的软件订阅增加 [5] 运营费用分析 - **Overnight Air Cargo** 部门的运营成本为9770万美元，同比增长22.5% [6] - **GGS** 部门的运营成本为3180万美元，同比下降19.1% [6] - **Commercial Jet Engines and Parts** 部门的运营成本为9800万美元，同比增长30.2% [6] - **Corporate and Other** 部门的运营成本为290万美元，同比增长14.6% [6] - 一般和管理费用增加了19.3%，达到5110万美元 [6] 盈利能力 - 2024财年合并运营收入为130万美元，而2023财年为亏损440万美元 [7] - **Overnight Air Cargo** 部门的运营收入为680万美元，同比增长67.2% [7] - **GGS** 部门的运营亏损为160万美元，而2023财年为盈利310万美元，主要由于销售额下降 [7] - **Commercial Jet Engines and Parts** 部门的运营收入为420万美元，而2023财年为亏损90万美元，主要由于当前财年的库存减记减少 [8] - **Corporate and Other** 部门的运营亏损为810万美元，较2023财年的1060万美元有所收窄 [8] - 2024财年调整后的EBITDA为560万美元，同比下降6.8% [8] - 2024财年归属于Air T股东的净亏损为680万美元，较2023财年的1230万美元有所收窄 [9] 流动性与债务管理 - 2024财年末现金及现金等价物为710万美元，而2023财年末为580万美元 [10] - 2024财年末总债务为1.129亿美元，而2023财年末为1.251亿美元 [10] - 2024财年末累计经营活动提供的净现金为1720万美元，而2023财年为1690万美元 [10] 我们的看法 - Air T在2024财年实现了令人鼓舞的顶线和底线结果，大部分业务部门表现强劲 [11] - GGS部门在季度内启动了新一代以客户为中心的服务和产品，尽管全球除冰行业销售放缓 [11] - Contrail继续扩张并在下半年实现了显著的利润反弹 [11] - Stratus继续提供战略能力，并在2024财年产生了投资想法和销售渠道扩展 [11] - Air T的数字航空集团推动了显著的收入增长和新产品提供 [11] - 尽管如此，Air T的持续亏损每股收益令人失望，GGS部门的收入下降令人沮丧 [11]

收入增长 - 公司总收入在2024财年增长至2.868亿美元，同比增长16%[193] - 隔夜航空货运收入增长2500万美元（28%），主要由于劳动力收入增加、管理费用增加以及FedEx通过收入增加，飞机数量从85架增加到105架[193] - 商用喷气发动机和零部件收入增加2379.8万美元（23%），主要由于Contrail的零部件销售增加和Worthington的通过收入增加[195] - 公司和其他收入增加202.7万美元（31%），主要由于Shanwick的软件订阅增加[195] 收入减少 - 地面设备销售收入减少1131.7万美元（23%），主要由于本财年售出的除冰卡车数量减少[194] 营业利润 - 隔夜航空货运的营业利润增加271.8万美元，主要由于收入增加[197] - 商用喷气发动机和零部件的营业利润为416.9万美元，而上一财年营业亏损为95.7万美元，主要由于库存减记减少[198] 营业亏损 - 地面设备销售的营业亏损为155.3万美元，而上一财年营业利润为314.1万美元，主要由于销售减少[197] - 公司和其他的营业亏损减少252.1万美元，主要由于高管薪酬、奖金和审计费用的分配增加[199] 非营业亏损 - 公司2024财年的非营业亏损为521.9万美元，比上一财年减少172.7万美元，主要由于利息支出减少和外汇汇率波动[203] 现金及营运资金 - 截至2024年3月31日，公司持有约780万美元的现金、现金等价物和限制性现金，其中40万美元用于支付SAIC的保险索赔[209] - 截至2024年3月31日，公司的营运资金为5600万美元，相比2023年3月31日增加了380万美元[209] 债务与豁免 - 公司于2024年6月24日获得MBT的豁免信，豁免了2024年3月31日的债务覆盖率未能达到1.25的违约事件[210] - 截至2024年3月31日，AirCo 1、Air T Acquisition 22.1和Contrail均遵守了各自的契约[212] 现金流量 - 2024财年经营活动提供的现金为1717.8万美元，相比2023财年的1690.9万美元基本持平[223] - 2024财年投资活动使用的现金为249.9万美元，相比2023财年的616.8万美元减少了366.9万美元[223] - 2024财年融资活动使用的现金为1391万美元，相比2023财年的1238万美元增加了153万美元[223] - 2024财年现金及现金等价物和限制性现金净增加75.3万美元，相比2023财年的减少127.8万美元增加了203.1万美元[223] 债务与融资 - 公司于2024年2月22日与Honeywell签订了1500万美元的票据购买协议，票据年利率为8.5%，到期日为2031年2月22日[216] EBITDA与营业利润 - 2024财年调整后EBITDA为5622千美元，2023财年为6029千美元[234] - 2024财年持续经营业务营业利润为1264千美元，2023财年为-4407千美元[234] - 2024财年非租赁发动机折旧和摊销为2798千美元，2023财年为2525千美元[234] 资产减值与费用 - 2024财年资产减值、重组或减值费用为1195千美元，其中包括商业喷气发动机和零件业务库存减记120万美元[235] 业务调整后EBITDA - 2024财年商业喷气发动机和零件业务的调整后EBITDA为6119千美元，2023财年为7105千美元[235] - 2024财年地面设备销售业务的调整后EBITDA为-1409千美元，2023财年为3314千美元[235] - 2024财年过夜航空货运业务的调整后EBITDA为7142千美元，2023财年为4505千美元[235] - 2024财年公司及其他业务的调整后EBITDA为-6230千美元，2023财年为-8895千美元[235] 信托优先证券与债券 - 截至2024年3月31日，信托优先证券的未偿还金额为4320万美元，其中900万美元由公司全资子公司持有[244] - 公司有权在2024年6月7日或之后偿还次级 subordinated 债券，赎回价格为未偿还利息加上本金的100%[240]

文章核心观点 - 公司获得Zacks Investment Research的"中性"评级，反映出公司在航空领域的显著进展，尽管面临行业挑战[1] 公司概况 - 公司总部位于北卡罗来纳州夏洛特，是一家多元化控股公司，主要从事航空相关业务，分为四个行业部门：隔夜航空货运、地面设备销售、商用喷气发动机和零部件以及公司和其他业务[1] 隔夜航空货运部门表现 - 该部门主要服务于FedEx，在2024财年第三季度收入增长32.9%至2900万美元，主要得益于更高的管理费用和收购Worldwide Aircraft Services, Inc. (WASI)，该收购显著提升了部门的能力和地理覆盖范围[2] - 调整后的EBITDA增长63.9%至170万美元，展示了其强劲的业绩和与FedEx的战略契合[2] 财务管理 - 公司实施了有效的成本管理策略，包括流动性增强措施和债务再融资，这些措施加强了公司的资产负债表，并提供了足够的现金以满足未来12个月的义务，展示了审慎的财务管理[2] 未来增长驱动因素 - 公司通过多元化运营多个部门来降低单一收入来源的风险，收购WASI已通过提升隔夜航空货运部门的业绩显示出协同效应[3] - 公司的战略收购方法体现在其扩大服务和地理覆盖范围的努力中，此外，公司的股权投资（如Cadillac Casting, Inc.和Lendway, Inc.的股份）已产生持续回报，进一步增强了财务稳定性[3] 市场表现 - 公司股票在过去一年中显著跑赢行业同行，但相对于更广泛的市场表现不佳，当前估值倍数表明，尽管股票大幅升值，但基于EBITDA，其交易价格处于溢价，特别是考虑到公司的战略市场定位和盈利能力改善的潜力[4] 财务健康分析 - 公司鼓励投资者查看完整的Zacks研究报告，以全面分析公司的财务健康状况、战略举措和市场定位[5]

收入情况 - 公司第三季度（截至2023年12月31日）总收入为6375.6万美元，同比增长3.8%[125] - 航空货运业务收入为2901.8万美元，同比增长32.9%，主要由于更高的管理费用、通过FedEx的更高收入以及WASI收购的贡献[123] - 地面设备销售业务收入为844.1万美元，同比下降47.7%，主要由于本季度销售的除冰卡车数量减少[124] - 商用喷气发动机和零部件业务收入为2413.9万美元，同比增长11.1%，主要由于Worthington的过手寄售收入增加[126] - 公司及其他业务收入为215.8万美元，同比增长28.3%，主要由于Shanwick的软件订阅增加[126] - 地面设备销售部门在截至2023年12月31日的九个月内收入为3250万美元，相比去年同期的4000万美元有所下降[137] - 商用喷气发动机和零部件部门在截至2023年12月31日的九个月内收入为9050万美元，相比去年同期的6360万美元有所增加[137] - 公司和其他部门的收入在截至2023年12月31日的九个月内增加了130万美元，增长了27.4%[138] 运营利润/亏损 - 第三季度总运营亏损为160.8万美元，而去年同期运营利润为13.5万美元[128] - 航空货运业务运营利润为159.4万美元，同比增长58.5%，主要由于收入增加[129] - 地面设备销售业务运营亏损为52.2万美元，而去年同期运营利润为109.3万美元，主要由于销售减少[129] - 商用喷气发动机和零部件业务运营亏损为62.7万美元，而去年同期运营利润为73.3万美元，主要由于Contrail的零部件销售减少[130] - 公司及其他业务运营亏损为205.3万美元，而去年同期运营亏损为270万美元，主要由于收入增加和一般管理费用减少[130] - 截至2023年12月31日的九个月内，公司合并营业利润为18.9万美元，相比去年同期的110万美元有所下降[140] - 货运部门的营业利润在截至2023年12月31日的九个月内为560万美元，相比去年同期的290万美元有所增加[140] - 商用喷气发动机和零部件部门的营业利润在截至2023年12月31日的九个月内为200万美元，相比去年同期的360万美元有所下降[141] - 公司和其他部门的营业亏损在截至2023年12月31日的九个月内为710万美元，相比去年同期的850万美元有所减少[141] 现金流 - 截至2023年12月31日，公司持有约520万美元的现金及现金等价物和限制性现金[149] - 截至2023年12月31日，公司的营运资金为4450万美元，相比2023年3月31日的5220万美元有所下降[149] - 截至2023年12月31日，公司在其信贷额度下有约3550万美元的可用资金[149] - 公司认为手头现金和可用流动性足以满足未来12个月的业务需求[156] - 截至2023年12月31日的九个月，经营活动提供的净现金为2310万美元，而去年同期为380万美元[156][158] - 截至2023年12月31日的九个月，投资活动提供的净现金为21.9万美元，而去年同期为309万美元[157][158] - 截至2023年12月31日的九个月，融资活动使用的净现金为2515万美元，而去年同期为487万美元[159][158] - 截至2023年12月31日的九个月，现金及现金等价物和受限现金净减少190万美元，而去年同期为186万美元[158] 财务指标 - 调整后的EBITDA（非GAAP财务指标）在2023年12月31日的九个月为249.5万美元，而去年同期为516.7万美元[163][165] - 2023年12月31日的三个月，资产减值、重组或减值费用为32.1万美元，主要归因于商业喷气发动机和零部件库存的30万美元减记[163] 债务与风险管理 - 截至2023年12月31日，信托优先证券（Trust Preferred Securities）的未偿还金额为3270万美元[172] - 信托优先证券的年度分配率为8%，按季度支付[167] - 公司面临利率上升的风险，并已制定风险管理政策，允许使用衍生工具来对冲利率上升的风险[175]

文章核心观点 - Ashland Place Finance LLC 完成了一项新的融资设施，用于为 Atalaya Capital Management 和 Crestone Air Partners 收购三架 B737-800 货机。这是 Ashland Place 与两家公司之间的第二次交易[1] 公司动态 - Ashland Place 与 Atalaya 和 Crestone 的合作关系进一步加强，此前分别在2022年8月和7月为 Atalaya 融资了一架 777-300ER 和为 Crestone 融资了四台 CFM56 发动机[1] - Ashland Place 的执行董事兼集团负责人 Jennifer Villa 表示，期待通过支持未来交易进一步发展这些关系[1] - Atalaya 的 Principal Dominic Nardone 表示，基于之前合作的创造性和协作性，再次选择与 Ashland Place 合作，并期待未来更多合作机会[1] - Crestone 的 CEO Sebastian Lourier 赞扬了 Ashland Place 团队对行业的深刻理解和在当前经济环境中的导航能力，并表示重视他们的专业知识和持续的合作[1] 公司背景 - Ashland Place Finance LLC 是一个为全球商业航空航天行业提供创新资本解决方案的机构融资平台，是 Davidson Kempner Capital Management LP 的全资子公司[2] - Atalaya Capital Management 是一家私有的 SEC 注册的另类投资顾问公司，主要专注于在金融资产、房地产和企业三个主要资产类别中进行私人信贷和特殊机会投资。公司成立于2006年，总部位于纽约市，管理资产约100亿美元，自成立以来已投资约170亿美元[3] - Crestone Air Partners 是一个全服务的航空资产管理平台，拥有多样化的飞机和发动机组合，租赁给全球的航空公司。公司总部位于丹佛，科罗拉多州，是 Air T, Inc. 的全资子公司[4]

综合收入 - 2023年9月30日结束的三个月内，公司的综合收入同比增长30.1%达到了7,896.6万美元[98] - 2023年9月30日结束的三个月内，公司的综合营业收入为0.8百万美元，较去年同期的0.2百万美元增加了0.6百万美元[102] 航空货运部门 - 航空货运部门的收入同比增长27.8%，达到了6,128万美元，主要归因于管理费用增加、联邦快递的增加和WASI收购的贡献[98] - 航空货运部门的营业收入同比增长1.194百万美元，达到了2.039百万美元，主要归因于销售增加[103] 地面设备销售部门 - 地面设备销售部门的收入同比下降32.0%，达到了5,773万美元，主要是由于当前年度销售的除冰车辆数量较去年同期减少[99] - 地面设备销售部门的营业亏损同比增加1.899百万美元，达到了12.0千美元，主要是由于销售减少[104] 商用喷气发动机和零部件部门 - 商用喷气发动机和零部件部门的收入同比增长92.1%，达到了17,492万美元，主要是由于Contrail的发动机销售和当前季度内多家公司的零部件销售增加[100] - 商用喷气发动机和零部件部门的营业收入同比增加1.356百万美元，达到了1.152百万美元，主要是由于销售增加[105] 公司和其他部门 - 公司和其他部门的收入同比增长26.7%，达到了431万美元，主要是由于Shanwick的软件订阅增加[101] - 公司和其他部门的营业亏损相对去年同期基本持平[106] 公司财务状况 - 公司的现金及现金等价物为590万美元，受限现金为130万美元，可用信贷额度为2440万美元[129] 现金流 - 2023年9月30日前六个月，公司的运营活动净现金流为1589.7万美元，较去年同期的1394.6万美元的运营活动净现金流增加[143] - 2023年9月30日前六个月，公司的投资活动净现金流为20万美元，较去年同期的177.6万美元的投资活动净现金流减少[144] - 2023年9月30日前六个月，公司的筹资活动净现金流为负1722.9万美元，较去年同期的1675.7万美元的筹资活动净现金流减少[145]

总收入情况 - 公司在2023年6月30日的三个月内，总收入增加了40.4%，达到71,431千美元[88] - 公司在2023年6月30日的三个月内的总营业收入为0.7百万美元，与去年同期相比略有下降[93] 各部门收入情况 - 航空货运部门的收入在2023年6月30日的三个月内增加了34.8%，达到27,728千美元[88] - 地面设备销售部门在2023年6月30日的三个月内的收入增加了102.7%，达到11,787千美元[88] - 商用飞机发动机和零部件部门在2023年6月30日的三个月内的收入增加了30.6%，达到29,846千美元[88] - 航空货运部门在2023年6月30日的三个月内的营业收入为1.9百万美元，较去年同期增加了0.8百万美元[94] - 地面设备销售部门在2023年6月30日的三个月内出现了0.1百万美元的营业亏损，与去年同期的0.1百万美元的营业收入相比有所下降[95] - 商用飞机发动机和零部件部门在2023年6月30日的三个月内的营业收入为1.5百万美元，较去年同期的3.1百万美元有所下降[96] 财务状况 - 公司在2023年6月30日的三个月内的净非营业亏损为0.5百万美元，较去年同期的1.4百万美元有所减少[98] - 公司截至2023年6月30日的营运资金为6,310万美元，较2023年3月31日减少1,080万美元，主要是由于短期债务减少，因为将Air T revolver的到期日延长至2024年8月31日[110] 贷款协议变更 - 公司与MBT于2023年6月23日签订了修订MBT循环信贷协议及相关本票的协议，包括以下变化：1. 最大可用金额增加至每年5月1日至11月30日为1900万美元，12月1日至4月30日为1700万美元；2. 利率基准从Prime变更为SOFR，加上一定利差，利率利差将根据公司计算的资金负债杠杆率（总债务除以EBITDA）每年9月30日和3月31日进行调整，利率利差将在2.25%至3.25%之间；3. 循环信贷设施未使用承诺费率从0.11%增加至0.15%；4. 限制公司用于“其他投资”的契约被修改，限制公司每年“其他投资”不超过500万美元[111] 资本承诺 - 截至2023年6月30日，公司已履行对CAM的资本承诺，公司和MRC分别对CAM承诺了700万美元和4400万美元。[115]

公司运营情况 - 公司目前运营在四个行业领域，包括隔夜空运、地面设备销售、商用飞机、发动机和零部件以及公司和其他[197] 财务表现 - 财政年度截至2023年3月31日，公司的总收入增加了7024.6万美元，达到2.4732亿美元，其中隔夜空运、地面设备销售、商用飞机发动机和零部件以及公司和其他部门的收入分别增加了22%、15%、76%和139%[205] - 公司的调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）在2023财年为600万美元，较上一财年减少了537万美元，其中商用飞机发动机和零部件部门的调整后EBITDA增加了190.5万美元[214] 风险因素 - 公司对系统和网络安全的担忧，可能无法完全防范所有可能的网络攻击[249] - 公司认为通货膨胀对其制造和商用喷气发动机和零部件业务尚未产生实质影响，但未来通货膨胀率的显著增加可能会对未来收入和营业收入产生实质影响[253] 贷款和信贷协议 - Air T收购22.1的贷款包括每年12月31日测量的多项契约，包括但不限于，要求1.10的债务服务覆盖比率和2022年12月31日为2.10的高级净杠杆比率，随后年份为1.50[228] - Contrail信贷协议包含了适用于Contrail及其子公司的季度财务契约，包括1.25:1的最低债务服务覆盖比率和1200万美元的最低有形净值[229] - Contrail管理预测Contrail将在2022年12月31日后的12个月内违反ONB融资协议中的债务服务覆盖比率契约[230] - Contrail与ONB签订的信贷协议修正案中，Contrail获得了债务服务覆盖比率契约的豁免，其中2000万美元的本金预付款中的670万美元已于2023年3月30日支付，剩余的1330万美元预计将于2023年9月支付[231] - Contrail的债务服务覆盖比率契约被ONB担保，最高为160万美元，加上收集成本[232] 业务特点 - 公司的地面设备销售业务历来具有季节性，收入和营业收入通常在第二和第三财季较高，因为商用除冰机通常在冬季之前交付[258] - 公司对商用喷气发动机和零部件库存进行定期评估，根据未来经济条件的变化，可能会对库存造成未来损失[261]

营收情况 - 第三季度2023年，公司整体营收同比增长35.1%达到61396千美元[108] - 2022年第三季度，航空货运业务营收同比增长19.6%至21831千美元[109] - 地面设备销售业务2022年第三季度营收同比增长6.0%至16147千美元[110] - 商用喷气发动机和零部件业务2022年第三季度营收同比增长90.8%至21736千美元[111] - 其他企业及业务2022年第三季度营收同比增长199.8%至1682千美元[112] - 公司2022年12月31日的合并营业收入为1.1百万美元，较去年同期的0.7百万美元有所增长[doc id='127'] - 空运货物业务的营业收入在2022年12月31日的九个月内增加了0.9百万美元，主要是由于上述收入增加[doc id='128'] - 地面设备销售业务的营业收入在2022年12月31日的九个月内增加了0.2百万美元，主要归因于上述收入增加[doc id='129'] - 商用喷气发动机和零部件业务在2022年12月31日的九个月内实现了360.3万美元的营业收入，较去年同期的200.0万美元有所增长，主要是由于组件销售和AirCo 1的发动机销售增加[doc id='130'] 财务状况 - 公司和其他业务部门的营业亏损在2022年12月31日的九个月内增加了2.2百万美元，达到8.5百万美元，主要是由于福利成本增加和与去年相比的奖金支付时间不同[doc id='131'] 现金流情况 - 2022年12月31日九个月的经营活动中，公司的净现金流出为3,815,000美元，较去年同期的19,690,000美元有所减少，净减少了15,875,000美元[152] - 2022年12月31日九个月的投资活动中，公司的净现金流出为3,090,000美元，较去年同期的19,546,000美元有所减少，净减少了16,456,000美元[153] - 2022年12月31日九个月的融资活动中，公司的净现金流入为4,866,000美元，较去年同期的29,079,000美元有所减少，净减少了24,213,000美元[154]

公司合并收入关键指标变化 - 2023财年第二季度（截至2022年9月30日），公司合并收入较上一财年同期增加1750万美元（40%）[147] - 2022年1 - 9月，公司收入较2021年同期增加3134.4万美元（39%）[158] 航空货运业务收入关键指标变化 - 2022年9月30日止三个月，航空货运业务收入增加320万美元（17%）[147] - 2022年1 - 9月，航空货运业务收入增加490万美元（13%）[158] 地面设备销售业务收入关键指标变化 - 2022年9月30日止三个月，地面设备销售业务收入增加880万美元（96%），订单积压为2110万美元，高于2021年同期的1090万美元[148] - 截至2022年9月30日的六个月，地面设备销售业务收入约2380万美元，较2021年同期的1740万美元增加650万美元（37%）[159] 商用喷气发动机和零部件业务收入关键指标变化 - 2022年9月30日止三个月，商用喷气发动机和零部件业务收入增加410万美元（27%）[148] - 截至2022年9月30日的六个月，商用喷气发动机及零部件业务收入4180万美元，较2021年同期的2450万美元增加1730万美元[159] 企业及其他业务收入关键指标变化 - 2022年9月30日止三个月，企业及其他业务收入增加130万美元（464%）[149] - 截至2022年9月30日的六个月，公司及其他业务收入增加260万美元（416%）[160] 公司合并营业利润关键指标变化 - 2022年9月30日止季度，公司合并营业利润为20万美元，上一年同期为70万美元[152] - 截至2022年9月30日的六个月，公司合并经营收入为100万美元，2021年同期为70万美元[161] 公司净非经营收支关键指标变化 - 2022年9月30日止三个月，公司净非经营亏损为210万美元，上一年同期为净非经营收入730万美元[155] - 截至2022年9月30日的六个月，公司净非经营亏损为350万美元，2021年同期为净非经营收入770万美元[164] 公司所得税关键指标变化 - 2022年9月30日止三个月，公司记录全球所得税收益60万美元，有效税率为30.0%；2021年同期所得税费用为3.8万美元，有效税率为0.5%[156] - 截至2022年9月30日的六个月，公司记录全球所得税收益40万美元，有效税率为15.1%；2021年同期所得税收益为3.3万美元，有效税率为0.4%[165][166] 公司现金及营运资金关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司持有现金及现金等价物和受限现金约950万美元，其中200万美元为受限现金抵押[172] - 截至2022年9月30日，公司营运资金为7340万美元，较2022年3月31日减少2400万美元[173] 公司对CJVII资本承诺及投入关键指标变化 - 截至2022年9月30日，CAM对CJVII的剩余资本承诺约为公司0.8万美元和MRC 1730万美元，CJVII已投入资本1.044亿美元[177] 公司经营、投资、融资活动净现金关键指标变化 - 截至2022年9月30日的六个月，经营活动净现金使用量为1390万美元，较2021年同期减少890万美元[181] - 2022年截至9月30日的六个月，投资活动使用的净现金为180万美元，上年同期为240万美元，同比减少[182] - 2022年截至9月30日的六个月，融资活动提供的净现金为1680万美元，上年同期为1540万美元，同比增加[182] 公司折旧费用关键指标变化 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，租赁发动机的折旧费用分别为40万美元和1.8万美元[184] 公司调整后EBITDA关键指标变化 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，调整后EBITDA分别为233万美元和106.8万美元[186] - 2022年和2021年截至9月30日的六个月，调整后EBITDA分别为383.2万美元和135.1万美元[186] 公司资产减值、重组或减值费用关键指标变化 - 2022年截至9月30日的三个月，资产减值、重组或减值费用中包括商用喷气发动机和零部件部门库存减记100万美元[186] - 2022年截至9月30日的三个月，资产减值、重组或减值费用中包括软件项目相关减值费用30万美元[186] 隔夜航空货运业务调整后EBITDA关键指标变化 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，隔夜航空货运业务调整后EBITDA分别为120.4万美元和87.1万美元[188] 地面设备销售业务调整后EBITDA关键指标变化 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，地面设备销售业务调整后EBITDA分别为193.3万美元和7.4万美元[188] 公司利率风险管理 - 公司面临利率风险，已制定风险管理政策，允许使用衍生工具应对可变利率债务的利率上升[189]