公司合并财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度（截至6月30日）公司合并收入较上一财年同期增加1390万美元（38%）[118] - 2022年第二季度公司合并运营收入为80万美元，上一财年同期运营亏损4000美元[123] - 2022年第二季度公司净非运营亏损为140万美元，上一财年同期净非运营收入为30万美元[124] - 2022年第二季度公司所得税费用为20万美元，有效税率为 - 31.5%；2021年同期所得税收益为5000美元，有效税率为 - 1.6%[125][126] - 截至2022年6月30日，公司持有约950万美元现金及现金等价物和受限现金，营运资金达1.077亿美元，较3月31日增加1040万美元[132] - 2022年第二季度持续经营业务经营活动净现金使用250万美元，上年同期为880万美元，同比减少630万美元[141] - 2022年第二季度持续经营业务投资活动净现金使用110万美元，上年同期为140万美元[142] - 2022年第二季度持续经营业务融资活动净现金流入460万美元，上年同期为580万美元[142] - 2022年和2021年第二季度租赁飞机发动机折旧费用分别为30万美元和10万美元[144] - 2022年第二季度调整后EBITDA为145.2万美元，上年同期为28.3万美元[146] 各业务线收入关键指标变化 - 2022年第二季度航空货运业务收入较上一财年第一季度增加171.3万美元（9%）[119] - 2022年第二季度地面设备销售业务收入较上一财年同期减少240万美元（29%），6月30日订单积压为1720万美元，成品库存从730万美元增至910万美元[120] - 2022年第二季度商用喷气发动机和零部件业务收入较上一财年同期增加1330万美元（138%）[121] - 2022年第二季度企业及其他业务收入较上一财年第一季度增加130万美元（377%）[121] 业务季节性及影响因素 - 地面设备销售业务有季节性，其他业务通常无明显季节性趋势，供应链中断和通胀目前对公司业务影响不重大[131] 公司资产购置与贷款情况 - 2021年12月2日公司以1320万美元购买明尼苏达州一处房地产，其中330万美元现金支付，990万美元来自布里奇沃特的新担保贷款，固定利率3.65%，2031年12月2日到期[133] - 2022年6月9日公司将MBT循环信贷协议可提取金额从1700万美元增加到2200万美元，截至6月30日，MBT循环信贷和超额贷款未使用额度分别为290万美元和500万美元[134] 公司对CJVII投资情况 - CAM对CJVII初始承诺约5300万美元，其中公司800万美元，MRC约4500万美元，截至6月30日，公司和MRC剩余资本承诺分别约为110万美元和1970万美元[138] - CJVII初始由公司和三个机构投资者伙伴提供高达4.08亿美元股权资本，包括1.08亿美元初始承诺和3亿美元增容额度，截至文件提交日，已向CJVII投入9160万美元[138] 公司风险管理 - 公司面临利率风险，已制定风险管理政策，允许使用衍生工具防范可变利率债务的利率上升风险[148]

公司收购与投资 - 2021年12月2日，公司以1320万美元收购位于明尼苏达州的房地产[155] - 2022年2月10日，公司以1250万欧元收购荷兰控股公司GdW，其管理层购买了子公司Shanwick 30%的股份[156][158] - 2021年5月5日，公司参与组建飞机资产管理业务CAM和飞机资本合资企业CJVII，公司初始出资800万美元，MRC约4500万美元[159] 财务数据关键指标变化 - 2022财年（截至3月31日），公司合并收入为1.771亿美元，较上一财年增加200万美元（1%）[167] - 2022财年，公司合并营业利润为880万美元，上一财年为亏损920万美元[171] - 2022财年，公司合并调整后EBITDA为1140万美元，较上一财年增加1270万美元[174] - 2022财年，公司净非经营性收入为460万美元，较上一财年增加720万美元，主要因PPP贷款豁免获得830万美元收益[177] - 2022财年持续经营业务所得税费用为120万美元，有效税率8.7%；2021财年持续经营业务所得税收益为340万美元，有效税率28.8%[178][179] - 截至2022年3月31日，公司持有约840万美元现金、现金等价物和受限现金，其中230万美元为机会区基金投资的现金抵押，170万美元为受限投资，还有约90万美元的有价证券[183] - 截至2022年3月31日，公司营运资金为9730万美元，较2021年3月31日增加1970万美元，主要受910万美元员工保留信贷应收款和应收账款增加1320万美元推动[183] - 2022财年公司通过出售TruPs获得850万美元毛收入[186] - 货架注册声明可发行证券最高总额达1500万美元，公司公开发行流通股市值为2370万美元，受限于发行上限，已达到当前招股说明书补充文件的发行限额[187] - 2022财年经营活动使用现金3310万美元，投资活动使用现金3340万美元，融资活动提供现金5920万美元；2021财年经营活动使用现金180万美元，投资活动提供现金250万美元，融资活动提供现金7.1万美元[194][195] - 2022年3月31日财年持续经营业务的运营收入为8755美元，2021年同期运营亏损为9175美元[204] - 2022年3月31日财年调整后EBITDA为11406美元，2021年同期为 - 1330美元[204][206] - 2022年3月31日财年资产减值、重组或减值费用为805美元，2021年同期为6592美元，其中2022年商用喷气发动机和零部件部门库存减记0.8百万美元[204] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022财年，航空货运收入增加820万美元（12%），地面设备销售减少1840万美元（30%），商用喷气发动机和零部件增加1090万美元（23%），企业及其他增加134万美元（96%）[168] - 2022财年，地面设备销售订单积压为1400万美元，上一财年为1030万美元[169] - 2022年3月31日财年各业务板块调整后EBITDA：隔夜航空货运为2854美元，地面设备销售为3455美元，商用喷气发动机和零部件为5200美元，企业及其他为 - 103美元；2021年同期分别为2248美元、9132美元、 - 3933美元、 - 8777美元[206] 业务终止与特殊事项 - 2019年9月30日，公司完成GAS的出售，其运营结果在2021财年报表中作为终止经营列报[161] - 2020年4月公司获得820万美元PPP贷款，截至2022年3月31日已全部被SBA免除[185] 合资企业资本承诺 - CAM对CJVII的初始承诺约为5300万美元，截至2022年3月31日，公司和MRC的剩余资本承诺分别约为200万美元和2200万美元；CJVII初始将获得最高4.08亿美元的股权资本，截至文件提交日，已投入7580万美元[190] 通胀影响 - 公司认为通胀目前对其制造和商用喷气发动机及零部件业务未产生重大影响，但通胀率大幅上升可能对未来收入和经营收入产生重大影响[199] 财务绩效评估指标 - 公司使用调整后的息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）评估财务绩效，2022财年和2021财年租赁发动机的折旧费用分别为30万美元和190万美元[201][202] 业务季节性特征 - 地面设备销售业务具有季节性，第二和第三财季的收入和运营收入通常较高[208] 财务报表编制原则 - 公司按美国公认会计原则编制合并财务报表需使用估计和假设，可能随情况变化而改变，实际结果可能与估计有重大差异[210] 业务合并核算方法 - 公司按FASB ASC 805核算业务合并，采用收购法，涉及对可辨认资产、负债、商誉和非控股权益的估值估计和判断[210] 存货计量与评估 - 存货按成本与可变现净值孰低计量，公司定期评估存货账面价值，可能因经济和运营条件变化导致存货损失[211][212] 租赁或持有待租资产处理 - 租赁或持有待租资产按成本减累计折旧列示，公司定期监测资产是否需减值评估，确定减值需进行公允价值和未来现金流的主观估计[213][214] 利率风险与应对 - 公司面临利率波动风险，已签订利率互换协议降低风险，同时面临交易对手违约风险[218]

公司合并收入变化 - 2022财年第三季度，公司合并收入较上一财年同期减少1040万美元（19%）[112] - 2022财年前九个月，公司总收入较2021财年同期减少275.4万美元（2%）[123] 航空货运业务收入变化 - 2021年12月31日止三个月，航空货运业务收入增加190万美元（12%），主要因联邦快递行政费和维护劳动收入增加[113] - 2021年12月31日止九个月，航空货运业务收入增加620万美元（12%），主要因联邦快递业务活动增加及非联邦快递客户维护收入提高[123][125] 地面设备销售业务收入变化 - 2021年12月31日止三个月，地面设备销售业务收入减少550万美元（27%），主要因新冠疫情影响除冰卡车销量下降；该业务订单积压从2020年12月31日的1730万美元降至2021年12月31日的370万美元，产成品库存从180万美元增至870万美元[114] 商用喷气发动机和零部件业务收入变化 - 2021年12月31日止三个月，商用喷气发动机和零部件业务收入减少670万美元（37%），主要因上一年度有3笔无利润资产销售未在本季度重现[115] - 2021年12月31日止九个月，商用喷气发动机和零部件业务收入增加701.6万美元（24%），主要因航空业活动增加，各公司零部件销售增多[123][126] 公司合并营业利润变化 - 2021年12月31日止季度，公司合并营业利润为2.5万美元，上一年度同期为110万美元[116] 公司非经营净收支变化 - 2021年12月31日止三个月，公司非经营净亏损为150万美元，上一年度同期为非经营净收入40万美元[119] - 2021年截至12月31日的九个月，公司非经营净收入为620万美元，上年同期非经营净亏损180万美元，主要因PPP贷款豁免获得830万美元收益[130][131] 公司所得税情况 - 2021年12月31日止三个月，公司所得税收益为30万美元，有效税率为19.2%；2020年同期所得税收益为30万美元，有效税率为 - 22.0%[120][121] - 2021年截至12月31日的九个月，公司所得税收益为20万美元，有效税率为 - 3.6%；2020年同期所得税收益为220万美元，有效税率为45.9%[132][133] 公司各业务线经营收入变化（九个月） - 2021年截至12月31日的九个月，航空货运业务经营收入增加40万美元，地面设备销售业务经营收入减少440万美元至290万美元，商用喷气发动机及零部件业务从经营亏损480万美元转为经营收入200万美元，企业及其他业务经营亏损从710万美元降至630万美元[127][128][129] 公司资金持有及营运资金情况 - 截至2021年12月31日，公司持有现金及现金等价物和受限现金约580万美元，其中290万美元为受限现金，还有70万美元受限投资，有260万美元可交易证券，信贷额度下可用资金总计3680万美元[136] - 截至2021年12月31日，公司营运资金为8560万美元，较2021年3月31日增加800万美元[136] 公司房地产交易情况 - 2021年12月2日，公司子公司以1320万美元购买房地产，支付现金330万美元，获得990万美元有担保贷款[139] 公司PPP贷款情况 - 截至2021年12月31日，公司820万美元PPP贷款被SBA全额豁免[140] 公司出售TruPs收益情况 - 2022财年前三季度，公司通过出售TruPs获得790万美元总收益[141] 公司新成立实体及资本承诺情况 - 2021年5月5日，公司成立CAM和CJVII，CAM对CJVII初始承诺约5300万美元，截至2021年12月31日，公司和MRC剩余资本承诺分别约为42万美元和289万美元，CJVII初始将获得最多4.08亿美元股权，已投入343万美元[144] 公司各活动净现金情况 - 2021年前9个月经营活动净现金使用量为1970万美元，上年同期为670万美元[148] - 2021年前9个月投资活动净现金使用量为1950万美元，上年同期为30万美元[149] - 2021年前9个月融资活动净现金提供量为2910万美元，上年同期为4040万美元[149] 租赁发动机折旧费用变化 - 2021年和2020年截至12月31日的三个月，租赁发动机折旧费用分别为7.04万美元和170万美元[151] 持续经营业务经营收入及调整后EBITDA变化 - 2021年和2020年截至12月31日的三个月，持续经营业务的经营收入分别为2.5万美元和106.8万美元[154] - 2021年和2020年截至12月31日的九个月，持续经营业务的经营收入分别为72.4万美元和 - 288.1万美元[154] - 2021年和2020年截至12月31日的三个月，调整后EBITDA分别为54.7万美元和133.2万美元[154] - 2021年和2020年截至12月31日的九个月，调整后EBITDA分别为189.8万美元和 - 129.9万美元[154] 隔夜航空货运调整后EBITDA变化 - 2021年和2020年截至12月31日的三个月，隔夜航空货运调整后EBITDA分别为48.8万美元和50.6万美元[155] 公司风险管理政策 - 公司制定风险管理政策，允许使用衍生工具应对可变利率债务的利率上升风险[156]

公司合并收入变化 - 2022财年第二季度（截至2021年9月30日），公司合并收入较上一财年同期增加760万美元（21%）[109] - 2021年前六个月，公司合并收入较2020年同期增加763万美元（11%）[123] 各业务线收入变化 - 2021年9月30日止三个月，航空货运业务收入增加160万美元（9%），地面设备销售业务收入减少290万美元（24%），商用喷气发动机及零部件业务收入增加880万美元（144%），公司及其他业务收入增加15.1万美元（112%）[110] - 2021年前六个月，航空货运业务收入增加423万美元（13%），地面设备销售业务收入减少1052万美元（38%），商用喷气发动机及零部件业务收入增加1370万美元（127%），公司及其他业务收入增加21.4万美元（52%）[123] 地面设备销售业务订单情况 - 2021年9月30日，地面设备销售业务的订单积压为1090万美元，低于2020年9月30日的3680万美元；2021年10月22日，该业务获价值约3400万美元的新合同[113] 公司合并营业利润变化 - 2022财年第二季度，公司合并营业利润为70万美元，上一财年同期营业亏损为370万美元[115] - 2021年前六个月，公司合并营业利润为70万美元，2020年同期营业亏损为390万美元[126] 公司非经营净收入变化 - 2021年9月30日止三个月，公司非经营净收入为730万美元，上一财年同期非经营净亏损为120万美元[118] - 2021年前六个月公司净非经营收入为770万美元，而去年同期净非经营亏损为220万美元，增长主要归因于830万美元的PPP贷款豁免收益[130] 公司所得税情况 - 2021年9月30日止三个月，公司所得税费用为3.8万美元，有效税率为0.5%；2020年同期所得税收益为150万美元，有效税率为31.5%[120][121] - 2021年前六个月公司所得税费用为3.3万美元，有效税率为0.4%；2020年前六个月所得税收益为180万美元，有效税率为30%[131][132] 公司2021年第三季度部分财务指标 - 2021年第三季度利息费用为2105美元，较2020年的2242美元减少137美元；权益法投资收益为97美元，较2020年的亏损1056美元增加1153美元；PPP贷款豁免收益为8331美元[130] 公司资金持有及营运资金情况 - 截至2021年9月30日，公司持有现金及现金等价物和受限现金约630万美元，其中410万美元为受限现金；有可销售证券约280万美元，信贷额度下可用资金总计3720万美元[135] - 截至2021年9月30日，公司营运资金为9680万美元，较2021年3月31日增加1920万美元[135] 公司信贷协议情况 - 2021年8月31日，公司与MBT修订信贷协议，循环信贷额度最高为1700万美元，利率为2.5%或优惠利率加1%，截至9月30日可用额度为1230万美元[136] - 2021年9月2日，Contrail与ONB修订信贷协议，设施终止日期延至2023年9月5日，循环票据本金从4000万美元修订为2500万美元，截至9月30日可用额度为2490万美元[138][139] 公司现金流量情况 - 2021年前六个月经营活动净现金使用量为2280万美元，投资活动净现金使用量为240万美元，融资活动净现金提供量为1540万美元；2020年前六个月经营活动净现金使用量为560万美元，投资活动净现金使用量为60万美元，融资活动净现金提供量为370万美元[146][147] 租赁发动机折旧费用变化 - 2021年9月30日止三个月，租赁发动机折旧费用为1.83万美元；2020年同期为80万美元[150] 公司对CAM的承诺情况 - 公司新成立的CAM对CJVII初始承诺约5300万美元，其中公司初始承诺800万美元，MRC初始承诺约4500万美元；截至9月30日，CAM未出资资本承诺公司约690万美元，MRC约4390万美元[143] 持续经营业务营业利润变化 - 2021年9月30日止三个月持续经营业务的营业利润为704美元，2020年同期为亏损3684美元[151] - 2021年9月30日止六个月持续经营业务的营业利润为699美元，2020年同期为亏损3949美元[151] 折旧和摊销情况 - 2021年9月30日止三个月折旧和摊销（不包括租赁发动机折旧）为304美元，2020年同期为305美元[151] - 2021年9月30日止六个月折旧和摊销（不包括租赁发动机折旧）为584美元，2020年同期为658美元[151] 调整后EBITDA变化 - 2021年9月30日止三个月调整后EBITDA为1068美元，2020年同期为亏损2718美元[151][152] - 2021年9月30日止六个月调整后EBITDA为1351美元，2020年同期为亏损2631美元[151][152] 部分业务收入情况 - 2021年9月30日止三个月隔夜航空货运收入为871美元，2020年同期为596美元[152] - 2021年9月30日止六个月隔夜航空货运收入为1617美元，2020年同期为1166美元[152] - 2021年9月30日止三个月商用喷气发动机及零部件收入为2098美元，2020年同期为亏损1614美元[152] 公司利率风险管理 - 公司面临利率风险，已制定风险管理政策，允许使用衍生工具应对浮动利率债务的利率上升[153] 各业务线营业利润变化 - 2021年前六个月，航空货运业务营业利润增加50万美元，地面设备销售业务营业利润减少170万美元，商用喷气发动机及零部件业务由营业亏损320万美元转为营业利润170万美元[126]

季度运营收入与亏损情况 - 2021年第二季度运营收入为3.6968亿美元，2020年同期为3.697亿美元[17] - 2021年第二季度运营亏损4000美元，2020年同期为26.6万美元[17] - 2021年第二季度产品销售、支持服务、租赁收入和其他收入总计3696.8万美元，2020年同期为3697万美元[42] - 公司有四个业务板块，2021年第二季度总运营收入为3.6968亿美元，运营亏损4万美元；2020年同期收入为3.697亿美元，亏损26.6万美元[90] - 2021年第二季度，公司合并经营亏损为4000美元，上一年同期为30万美元[105] 季度净收入情况 - 2021年第二季度净收入为32.7万美元，2020年同期净亏损95.6万美元[17] 现金及现金等价物与受限现金情况 - 2021年6月30日现金及现金等价物为708.5万美元，3月31日为1099.6万美元[20] - 2021年第二季度现金及现金等价物和受限现金净减少450万美元，2020年同期增加108.5万美元[23] - 截至2021年6月30日，公司持有现金及现金等价物和受限现金约1140万美元，其中410万美元与机会区基金相关，受限投资100万美元，有价证券约240万美元，信贷额度下可用资金总计5450万美元[112] 资产情况 - 2021年6月30日总资产为1.4512亿美元，3月31日为1.4075亿美元[20] - 截至2021年6月30日和2021年3月31日，公司总库存分别为7760.6万美元和7407.3万美元，扣除储备后的净库存分别为7577万美元和7197.1万美元[62] - 截至2021年6月30日，美国境内有形长期资产净值为8550万美元，境外为1912万美元；3月31日境内为8632万美元，境外为2018万美元[85] 负债情况 - 2021年6月30日总负债为1.23237亿美元，3月31日为1.19438亿美元[20] - 截至2021年6月30日和2021年3月31日，公司经营租赁使用权资产分别为733万美元和775.7万美元，经营租赁负债分别为807.2万美元和844.5万美元[67] - 截至2021年6月30日，不可撤销租赁下租赁负债的未折现租赁付款总额为1195.8万美元，总租赁负债为807.2万美元[68] - 截至2021年6月30日，公司总债务为9.4408亿美元，3月31日为8.8637亿美元；净债务为9.3341亿美元，3月31日为8.7496亿美元[77] 权益情况 - 2020年3月31日总权益为25011千美元，6月30日为24501千美元，期间净亏损846千美元[26] - 2021年3月31日总权益为14714千美元，6月30日为14879千美元，期间净收入442千美元[27] - 截至2021年6月30日，可赎回非控股权益公允价值为700万美元，较3月31日增加40万美元[92] 各活动净现金情况 - 2021年第二季度经营活动净现金使用量为882.1万美元，2020年同期为333.5万美元[23] - 2021年第二季度投资活动净现金使用量为144.9万美元，2020年同期为54.8万美元[23] - 2021年第二季度融资活动净现金提供量为581.9万美元，2020年同期为504万美元[23] - 2021年第二季度经营活动净现金使用量为880万美元，上年同期为330万美元[121] - 2021年第二季度投资活动净现金使用量为140万美元，上年同期为50万美元[123] - 2021年第二季度融资活动净现金提供量为580万美元，上年同期为500万美元[123] 公司新成立实体及出资情况 - 2021年5月5日公司成立Contrail Asset Management, LLC和Contrail JV II LLC，CAM对CJVII初始承诺约5300万美元，公司出资800万美元，MRC出资约4500万美元[32] - 2021年5月5日，公司成立CAM和CJVII，CAM对CJVII初始承诺约5300万美元，截至6月30日未出资资本承诺约5080万美元[94] - 2021年5月5日公司成立CAM和CJVII，CAM对CJVII初始承诺约5300万美元，CJVII初始将获最高4.08亿美元股权资本[119] - 截至2021年6月30日，CAM未出资资本承诺约为公司690万美元、MRC 4390万美元[119] 疫情对公司业务影响 - 公司受COVID - 19影响，商业飞机、喷气发动机及零部件需求减少，2022财年上半年部分业务或现金流减少、出现亏损[33] 会计准则相关情况 - 公司于2021年4月1日采用FASB在2020年1月更新的会计准则，截至2021年6月30日对财务报表和披露无重大影响[34] - FASB在2020年3月发布的准则，公司正在评估对受参考利率改革影响的合同等的影响，可选择在2022年12月31日前前瞻性应用[35][36] - FASB在2021年7月更新的准则，公司正在评估对合并财务报表和披露的影响，2021年12月15日后开始的财年生效[37] 非租赁收入合同情况 - 公司非租赁收入大多来自初始预期期限一年或更短的合同，应用了相关实用权宜方法[39] 未完成合同负债情况 - 截至2021年6月30日，未完成合同负债为195.7万美元，4月1日为135.8万美元，第二季度有45万美元的4月1日合同负债确认为收入[44] 应计费用情况 - 2021年6月30日应计费用总计977.9万美元，3月31日为1278.7万美元[46] 所得税情况 - 2021年第二季度公司记录了5000美元的所得税收益，有效税率为 - 1.6%；2020年同期记录了30万美元的所得税收益，有效税率为23.9%[48][49] - 截至2021年6月30日的三个月，公司记录所得税收益5000美元，有效税率为 - 1.6%；2020年同期记录所得税收益30万美元，有效税率为23.9%[108][109] 每股收益情况 - 2021年第二季度基本和摊薄每股收益均为0.1美元，2020年同期均为 - 0.29美元[52] 利率互换合约情况 - 公司为管理利率风险，对A和D期票分别签订利率互换协议，提供4.56%和5.09%的固定利率，互换合约2028年1月到期，截至2021年6月30日和3月31日，利率互换合约公允价值为负债60万美元[54] - 2021年第二季度利率互换合约净收益约1.1万美元，2020年同期净损失约2.6万美元[54] 交易性衍生工具与权益证券情况 - 2021年第二季度公司交易性衍生工具无损益，2020年同期总收益40万美元[55] - 2021年第二季度公司交易性权益证券总未实现收益40万美元，总未实现损失4.9万美元；2020年同期总未实现收益60万美元，总未实现损失40万美元[56] 保证金账户情况 - 截至2021年6月30日和2020年，公司保证金账户未偿还借款分别为0和240万美元，现金保证金余额分别为2.2万美元和300万美元[57] 公司持股情况 - 截至2021年6月30日，公司持有Insignia 050万股，约占流通股的28%，2021财年公司在Insignia的净投资基础降至0美元[59] - 公司持有Cadillac Casting 18.98%的股份，2021年第二季度公司记录CCI净亏损份额为30万美元，基础差异调整为1.2万美元，截至2021年6月30日，公司在CCI的净投资基础为350万美元[60] 权益法投资对象情况 - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司权益法投资对象的收入分别为3027.3万美元和2193.6万美元，净亏损分别为214.5万美元和228.6万美元[61] 租赁成本情况 - 2021年第二季度和2020年第二季度，公司租赁成本分别为87.6万美元和70.8万美元[66] 信贷协议要求情况 - 公司与MBT的信贷协议要求债务偿付覆盖率为1.25，Contrail信贷协议要求最低债务偿付覆盖率为1.25，最低有形净资产为1500万美元[70][71] - 公司与MBT的信贷协议、AirCo 1信贷协议和Contrail信贷协议包含多项契约，如债务偿付覆盖率要求等[113] PPP贷款情况 - 2020年4月13日，公司获得820万美元PPP贷款，年利率为1%，公司已申请贷款豁免[74][75] - 2020年4月公司获得820万美元PPP贷款，截至2021年6月30日已申请贷款豁免[117] 公司遵守财务契约情况 - 截至2021年6月30日，公司、AirCo 1和Contrail均遵守所有财务契约[72] - 截至2021年6月30日，公司、AirCo 1和Contrail遵守所有财务契约[114] 公司股权分配与拆分情况 - 2019年6月10日，公司向普通股股东进行特别按比例分配，包括50%的股票股息，发行160万份信托优先股和840万份认股权证[79] - 2020年1月14日，公司对信托优先股进行1比10的反向拆分，拆分后每股面值25美元；截至2021年6月30日，410万份认股权证已行使，430万份认股权证未行使[80] 认股权证负债情况 - 截至2021年6月30日，认股权证负债公允价值为18万美元，按二级层次计量[81] 信托优先股出售情况 - 2021年5月14日，公司与Ascendiant Capital Markets签订ATM协议，可出售最高800万美元信托优先股；截至6月30日，已出售18.4万股，净收益440万美元[82] 信托优先证券债务余额情况 - 截至2021年6月30日，公司信托优先证券债务余额为1860万美元[82] 境内外收入情况 - 2021年第二季度，美国境内收入为3.1769亿美元，境外为5199万美元；2020年同期境内为3.4649亿美元，境外为2321万美元[87] 资本支出与折旧摊销情况 - 2021年第二季度，公司资本支出为13.6万美元，折旧和摊销为38万美元；2020年同期资本支出为64.6万美元，折旧和摊销为60.9万美元[90] 营运资金情况 - 截至2021年6月30日，公司营运资金达7920万美元，较3月31日增加160万美元[112] 租赁发动机折旧费用情况 - 2021年和2020年第二季度租赁发动机折旧费用分别为10万美元和30万美元[125] 调整后EBITDA情况 - 2021年和2020年第二季度调整后EBITDA分别为28.3万美元和8.7万美元[127] 普通股回购情况 - 2014年5月14日公司董事会授权回购不超过75万股普通股，2021年第二季度未回购[133] 报告日期情况 - 报告日期为2021年8月12日[137] 各业务板块收入变化情况 - 2022财年第一季度（截至2021年6月30日），公司合并收入与上一财年同期基本持平，各业务板块有增有减，其中航空货运收入增加270万美元（17%），地面设备销售减少760万美元（48%），商用喷气发动机和零部件增加490万美元（104%），企业及其他增加6.3万美元（23%）[100][101] 地面设备销售板块订单积压情况 - 截至2021年6月30日，地面设备销售板块订单积压为710万美元，而2020年6月30日为4870万美元[103] 净非经营收入情况 - 2021年第二季度，公司净非经营收入为30万美元，上一年同期为净非经营亏损100万美元[107]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021财年（截至3月31日）公司合并收入为1.751亿美元，较上一财年减少6170万美元（26%）[150] - 2021财年公司合并运营亏损为917.5万美元，上一财年为运营收入729.1万美元[154] - 2021财年公司净非运营费用为260.6万美元，较上一财年减少210.1万美元[158] - 2021财年公司记录了340万美元的持续运营所得税收益，有效税率为28.8%；2020财年为50万美元，有效税率为 - 20.7%[159][160] - 截至2021年3月31日，公司持有约1590万美元现金及现金等价物和受限现金，其中470万美元为三个机会区基金投资的受限现金抵押[165] - 截至2021年3月31日，公司营运资金为7760万美元，较2020年3月31日增加4690万美元，主要因短期借款减少3700万美元[165] - 公司预计2022财年上半年许多业务运营现金流将减少，可能出现亏损，新冠疫情影响将在一定程度上持续[149][162] - 2021财年经营活动使用现金180万美元，2020财年为2620万美元，2020年发动机和部件采购超2021年2370万美元，2021年应收账款减少660万美元，因疫情运营减少致净收入减少1160万美元[178] - 2021财年投资活动提供现金250万美元，2020财年使用1160万美元，主要因资本支出净减少3270万美元，部分被资产出售收益减少2250万美元抵消；2021财年融资活动提供现金比2020财年少1920万美元，主要因循环信贷额度净收益减少6590万美元，被定期贷款净收益增加5170万美元抵消[179] - 公司使用调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）评估财务表现，2021财年为 - 133万美元，2020财年为896.4万美元，2021财年商业喷气发动机和零部件业务库存减记640万美元[184][187] 各业务线数据关键指标变化 - 2021财年航空货运业务收入为6625.1万美元，较上一财年减少902.4万美元（12%），运营收入增加142.9万美元[151][154] - 2021财年地面设备销售业务收入为6067.9万美元，较上一财年增加152.3万美元（3%），运营收入增加164.6万美元[151][154] - 2021财年商用喷气发动机和零部件业务收入为4679.3万美元，较上一财年减少5449.1万美元（54%），运营亏损1088.2万美元[151][154] - 按业务板块划分，2021财年隔夜航空货运Adjusted EBITDA为224.8万美元，地面设备销售为913.2万美元，商业喷气发动机和零部件为 - 393.3万美元，公司及其他为 - 877.7万美元；2020财年分别为82.1万美元、758.8万美元、871.8万美元、 - 816.3万美元[189] - 地面设备销售业务有季节性，二、三季度收入和经营收入通常较高，其他业务无明显季节性趋势[190] 信贷协议相关情况 - 公司与MBT的信贷协议要求债务偿付覆盖率为1.25，AirCo 1信贷协议有关于抵押品估值的肯定性契约，截至2021年3月31日，公司和AirCo 1均遵守所有财务契约[166] - Contrail信贷协议包含肯定和否定契约，要求最低债务偿付覆盖率为1.25:1.0，最低有形净资产为1500万美元，截至2021年3月31日，Contrail未达最低有形净资产要求，公司和非控股股东已注资140万美元解决该问题，且正协商降至800万美元[167][169] - 公司为Contrail信贷协议义务提供最高160万美元加收款成本的担保，若Contrail无法持续经营，公司认为自身及其他业务仍可继续运营[170] - 2020年11月24日，Contrail与ONB达成4360万美元贷款协议，12月8日完成，用于偿还左轮手枪贷款和作为营运资金；12月11日，AirCo 1与PSB达成620万美元贷款协议，12月22日完成，用于偿还与MBT的循环信贷额度[171][172] - 公司Air T与MBT的循环信贷额度将于未来12个月到期，正寻求在2021年8月31日前再融资；2020年4月获820万美元PPP贷款，已申请豁免但不保证成功[173] 财务报表编制及资产处理相关会计政策 - 公司编制合并财务报表需使用估计和假设确定资产、负债、收入和费用，估计和假设可能随情况变化而改变[192] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，商业喷气发动机和零部件业务在存货处理上有复杂主观的估计和判断，经济和运营条件变化可能影响假设并导致存货损失[192] - 公司定期评估存货账面价值，对滞销、过时、损坏或成本超过可变现净值的存货进行减值评估，估计可能因未来经济等因素与实际金额有显著差异[193] - 租赁或待租赁的发动机资产按成本减累计折旧列示，季度监测、年度评估资产是否减值，若不可收回则减记至公允价值[194] - 确定资产是否减值需进行重大主观估计，包括参考独立评估等确定公允价值，对特定发动机型号租赁市场做假设评估未来现金流[195] - 若长期资产的预测未折现现金流和公允价值未来下降，公司可能产生减值费用[196] - 可赎回非控制性权益的会计政策涉及判断和复杂性，包括在合并资产负债表中的分类、确定权益工具是否可赎回及估值[197] - 可赎回非控制性权益的公允价值采用收益法（折现现金流分析）和市场法（参考可比上市公司）确定，两种方法都需管理层进行重大判断和假设[197] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[198]

衍生金融工具相关数据 - 利率互换合约为定期票据A和D分别提供4.56%和5.09%的固定利率，2028年1月到期，2020年12月31日和2020年3月31日，其公允价值分别为负债80万美元和90万美元[66] - 2020年第四季度，公司与衍生金融工具相关的总收益为10万美元，总损失为1600美元；2020年前九个月，总收益为80万美元，总损失为2.37万美元[67] 可交易权益证券未实现收益与损失 - 2020年第四季度，公司可交易权益证券的未实现总收益为80万美元，未实现总损失为30万美元；2020年前九个月，未实现总收益为160万美元，未实现总损失为110万美元[69] 保证金账户情况 - 2020年12月31日和2019年12月31日，公司保证金账户的未偿借款分别为70万美元和40万美元，现金保证金余额分别为130万美元和30万美元，2020年12月31日保证金账户借款利率为9.5%[70] 股权投资情况 - 截至2020年12月31日，公司持有的Insignia Systems股份调整为50万股，约占已发行股份的28%，净投资基础为20万美元[71] - 2019年11月8日，公司投资280万美元购买Cadillac Casting 19.90%的股权，截至2020年9月30日降至18.98%，截至2020年12月31日净投资基础为350万美元[72] 存货数据 - 2020年12月31日和2020年3月31日，公司存货总额分别为6858.2万美元和6110.6万美元，扣除储备后的净额分别为6767.1万美元和6062.3万美元[74] 租赁成本数据 - 2020年第四季度和2019年第四季度，公司租赁总成本分别为83.8万美元和72.9万美元；2020年前九个月和2019年前九个月，租赁总成本分别为238.2万美元和211.1万美元[78] 经营租赁资产与负债数据 - 2020年12月31日和2020年3月31日，公司经营租赁使用权资产分别为789.5万美元和811.6万美元，经营租赁负债分别为853.3万美元和864.7万美元[79] 贷款相关情况 - 2020年4月13日，公司根据《CARES法案》获得820万美元的PPP贷款，年利率为1%，截至2020年12月31日，已将贷款资金用于符合规定的费用[82][83] - 2020年11月24日，Contrail与ONB达成85号补充协议，获得4360万美元贷款，用于营运资金和偿还循环贷款[85] - Term Note G贷款利息按LIBOR加3.00%的浮动利率计算，2023年和2024年需支付15%本金加15%资本化利息，2025年支付剩余款项，贷款发放时支付2%的发起费[86] - 2020年12月11日，AirCo 1与PSB达成贷款协议，获得620万美元贷款，用于偿还与MBT的循环信贷额度[87] - Term Loan - PSB贷款利息按LIBOR加3.00%的浮动利率计算，2023年和2024年需支付15%本金，2025年支付剩余款项，贷款发放时支付2%的发起费[88] 债务相关数据 - 截至2020年12月31日，公司及其子公司总债务为1.28641亿美元，净债务为1.27407亿美元[90] - 截至2020年12月31日，公司的合同融资义务按期限划分，2021年到期金额为4.2388亿美元，2022年为9383万美元，2023年为9037万美元，2024年为9037万美元，2025年为4.1764亿美元，之后为1.7032亿美元[93] 股权分配与拆分情况 - 2019年6月10日，公司向普通股股东进行特别按比例分配，包括50%的股票股息和发行160万信托优先股和840万认股权证[93] - 2020年1月14日，公司对信托优先股进行1比10的反向拆分，截至2020年12月31日，360万份认股权证已行使，公司信托优先股债务余额为1290万美元[94] 认股权证相关情况 - 截至2020年12月31日，公司有480万份认股权证可按每份0.24美元的行使价购买信托优先股，认股权证到期日延长至2021年8月30日[94] - 2020年12月31日，认股权证负债公允价值为48.5万美元，记录在其他非流动负债中[95] 公司运营数据 - 2020年12月31日止三个月总运营收入为5581.9万美元，2019年同期为7330万美元；2020年九个月总运营收入为1.28394亿美元，2019年同期为1.71181亿美元[103] - 2020年12月31日止三个月总运营收益为106.8万美元，2019年同期为372万美元；2020年九个月总运营亏损为288.1万美元，2019年同期为518.5万美元[103] - 2020年12月31日止三个月资本支出为174.7万美元，2019年同期为1778.2万美元；2020年九个月资本支出为353.9万美元，2019年同期为3557.6万美元[103] - 2020年12月31日止三个月折旧和摊销为88.6万美元，2019年同期为97.5万美元；2020年九个月折旧和摊销为264.4万美元，2019年同期为461万美元[103] Delphax业务情况 - 公司于2015年11月24日成为Delphax的主要受益人并将其合并报表，2019年6月30日Delphax Canada破产程序完成，2019年6月11日Delphax UK完全解散，截至2020年3月31日仅Delphax France存在[106][107] - 截至2020年12月31日，Delphax总资产账面价值为9000美元，负债为50万美元；截至2020年3月31日，总资产为1.1万美元，负债为50万美元[107] - 2020年和2019年12月31日止三个月及九个月，Delphax均未确认任何收入；2020年12月31日止三个月净亏损8000美元，2019年同期净亏损和运营亏损为5.7万美元；2020年九个月净亏损和运营亏损为4万美元，2019年九个月净收入为610万美元[108][109] Contrail Aviation可赎回非控股权益情况 - 截至2020年12月31日，Contrail Aviation可赎回非控股权益公允价值为560万美元，较2020年3月31日净减少50万美元[111] 认股权证延期情况 - 2021年1月11日，公司宣布购买其TruPs的认股权证延长至2021年8月30日，原定于2021年1月15日到期[112] 利率风险管理情况 - 公司面临利率风险，已指定风险管理政策，使用衍生工具应对可变利率债务的利率上升[161]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark one) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the quarterly period ended September 30, 2020 ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the transition period from _____to _____ Commission File Number 001-35476 Air T, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 52-1206400 (State or other jurisdi ...

保证金账户情况 - 截至2020年6月30日和2019年6月30日，公司保证金账户未偿还借款分别为240万美元和0，现金保证金余额分别为300万美元和0，2020年6月30日保证金账户借款利率为2.08%[54] 未实现收益与损失情况 - 截至2020年6月30日，公司未实现总收益为60万美元，未实现总损失为40万美元[55] Insignia投资情况 - 截至2020年6月30日，公司持有约350万股Insignia普通股，占其已发行股份约30%，2020年第二季度记录Insignia净亏损份额约30万美元及基础差异调整约2.4万美元，净投资基础为100万美元[56] CCI投资情况 - 2019年11月8日，公司投资280万美元购买CCI 19.90%股权，2020年第二季度记录CCI净亏损份额30万美元及基础差异调整1.2万美元，截至2020年6月30日净投资基础为310万美元[57][58] 权益法投资对象收入与亏损情况 - 2020年3月31日和2019年3月31日，公司权益法投资对象三个月的收入分别为2193.6万美元和3033.7万美元，净亏损分别为228.6万美元和284.9万美元[59] 存货情况 - 截至2020年6月30日和2020年3月31日，公司存货总额分别为6446.4万美元和6110.6万美元，扣除储备后的存货净额分别为6387.9万美元和6062.3万美元[60] 租赁成本情况 - 2020年第二季度和2019年第二季度，公司租赁成本分别为70.8万美元和71万美元[66] 经营租赁情况 - 截至2020年6月30日和2020年3月31日，公司经营租赁使用权资产分别为785.1万美元和811.6万美元，经营租赁负债分别为843.3万美元和864.7万美元，加权平均剩余租赁期限分别为14年5个月和14年4个月，加权平均折现率分别为4.30%和4.50%[68] PPP贷款情况 - 2020年4月10日，公司获得820万美元PPP贷款，年利率1%，前六个月利息递延[71] 循环信贷工具情况 - 2020年6月26日，公司将950万美元循环信贷预付款转为定期贷款，现有循环信贷工具利率下限从4.00%降至2.50%[73][74] 债务情况 - 截至2020年6月30日，公司总债务为9.1233亿美元，较3月31日的8.6174亿美元有所增加；净债务为9.0952亿美元，较3月31日的8.582亿美元增加[76] 股票股息与拆分情况 - 2019年6月10日，公司完成交易，向普通股股东发放50%的股票股息，相当于3比2的股票拆分；还发行并分配了160万股信托优先股和840万份认股权证[78] 信托优先股反向拆分情况 - 2020年1月14日，公司对信托优先股进行1比10的反向拆分，拆分后每股面值为25美元；每份认股权证可按2.4美元的价格购买十分之一股信托优先股，较新面值有4%的折扣[79] 认股权证行权与债务余额情况 - 截至2020年6月30日，360万份购买信托优先股的认股权证已行权，公司信托优先股债务余额为1290万美元；还有480万份认股权证未行权，行权价格为每股十分之一2.4美元[80] 认股权证到期日延长情况 - 2020年6月9日，公司宣布将认股权证的到期日从2020年6月10日延长至2020年9月8日[81] 认股权证负债公允价值情况 - 截至2020年6月30日，认股权证负债的公允价值为48.5万美元，记录在其他非流动负债中[82] 利率互换情况 - 公司为管理利率风险，对Air T定期票据A和定期票据D使用利率互换，分别提供4.56%和5.09%的固定利率，互换合约于2028年1月到期[83] 利率互换合约公允价值与损失情况 - 截至2020年6月30日和3月31日，利率互换合约的公允价值为负债90万美元；2020年第二季度，公司因合约公允价值变动记录了约2.6万美元的税后损失[84] Delphax资产、负债与亏损情况 - 截至2020年6月30日，Delphax总资产和负债账面价值分别为1.9万美元和50万美元；2020年第二季度净亏损1.6万美元[88][89] 有形长期资产净值与收入情况 - 截至2020年6月30日，公司位于美国的有形长期资产净值为2.3968亿美元，国外为654.7万美元；2020年第二季度，美国内外总收入情况在文档中有总结[92][93] 总营收情况 - 2020年6月30日公司总营收为3.697亿美元，2019年同期为4.7188亿美元[94][97] 运营情况 - 2020年第二季度运营亏损26.6万美元，2019年同期运营收入为99.8万美元[97] 资本支出情况 - 2020年第二季度资本支出为64.6万美元，2019年同期为354.8万美元[97] 折旧和摊销费用情况 - 2020年第二季度折旧和摊销费用为60.9万美元，2019年同期为194.1万美元[97] 可赎回非控股权益情况 - 可赎回非控股权益公允价值为550万美元，2020年第二季度赎回价值变动为50万美元，其中40万美元与公允价值变动相关[98][99] 子公司贷款协议修订情况 - 2020年8月11日，公司子公司AirCo 1与MBT修订贷款协议，循环信贷额度从1000万美元降至750万美元[100] 调整后EBITDA情况 - 2020年6月30日调整后EBITDA为8.7万美元，2019年同期为153.9万美元[136][137] 过夜航空货运运营收入情况 - 2020年第二季度过夜航空货运运营收入为1617.1万美元，2019年同期为1832万美元[97] 地面设备销售运营收入情况 - 2020年第二季度地面设备销售运营收入为1582.8万美元，2019年同期为1224.9万美元[97] 商用喷气发动机及零部件运营收入情况 - 2020年第二季度商用喷气发动机及零部件运营收入为469.3万美元，2019年同期为1632.7万美元[97]

客户依赖风险 - 公司依赖联邦快递，联邦快递运营减少飞机数量会对公司业务和运营结果产生不利影响，且联邦快递可提前10天书面通知减少租赁和运营的飞机数量[67] 投资风险 - 截至2020年3月31日，公司投资的有价证券公允价值约为320万美元，投资组合价值波动，过去有损失，未来可能继续产生损失[71] 信息技术风险 - 公司业务受信息技术中断影响，包括网络安全攻击，可能导致生产停工、运营延迟等不利影响[73] 劳动力成本风险 - 公司所处行业受劳动力成本影响，机械师和飞行员等岗位劳动力成本可能大幅增加[74] 技术人才风险 - 公司部署的遗留技术系统所需技术人才稀缺，影响系统维修和日常运营[75] 业务收购与处置风险 - 未来业务收购和处置可能改变资产和负债构成，若不成功或不利，会降低公司和证券价值[76] 业务扩张风险 - 公司业务扩张面临风险，包括财务控制、人员能力、系统集成等方面可能不足[78] 保险风险 - 公司可能无法充分或经济地为某些风险投保，未投保损失或超保额损失会影响运营结果[82] 法律责任风险 - 公司面临法律责任风险，业务扩张会增加责任风险，重大法律责任会对财务和声誉造成不利影响[84] 现金流与融资风险 - 公司未来运营现金流或融资可能不足以履行义务，信贷市场波动会影响债务再融资和借款能力[85] 资产维护与价值风险 - 承租人未按要求维护资产可能影响资产价值和收益，增加公司维护成本[94] 运营结果波动风险 - 公司运营结果受经济、买卖时机、维护储备收入等因素影响而波动[96] 发动机供应风险 - 发动机供应存在周期性的供过于求和供不应求，影响租赁和销售[98] 承租人违约风险 - 承租人违约时，公司收回资产可能面临损失和延迟，需支出大量资金[99] 行业法规风险 - 行业法规变化，如许可证、进出口规定等，可能影响公司租赁和销售能力[100] 反腐败合规风险 - 公司需遵守反腐败法律，违规可能导致罚款、声誉受损和业务受限[103] 损害责任索赔风险 - 飞机、发动机或部件造成损害可能引发责任索赔，保险不足或承租人违约会减少损失追偿[106] 利率风险 - 利率上升或借款利差增加会提高债务成本，降低公司盈利能力[107] LIBOR过渡风险 - 从LIBOR过渡可能影响公司融资成本和利率互换协议[109] 机队和发动机组合管理风险 - 公司管理机队和发动机组合以满足客户需求存在风险，需应对多种因素影响[110] 股东股权结构 - 截至2020年3月31日，公司三大股东拥有或可指导投票的普通股约占已发行股份的55%[129] 全球金融市场波动风险 - 全球金融市场波动大，若承租人无法获得资金或只能以不利条件获得资金，其运营和经营业绩可能受到重大不利影响[119] 承租人保险不足风险 - 承租人可能未对飞机或发动机进行充分保险，这可能使公司承担额外成本并影响财务结果[120] 承租人归还资产风险 - 若承租人在租赁终止后不配合归还飞机或发动机，公司可能面临障碍并产生重大成本[121] 上市公司监管成本风险 - 公司作为上市公司，遵守监管要求会产生重大成本，可能对业绩产生不利影响[125] 政府授权风险 - 政府授权或批准的撤销、暂停可能对公司业务产生负面影响[127] 现金获取风险 - 公司偿债和满足现金需求需大量现金，但可能无法获得足够资金[131] 债务支付替代措施风险 - 若现金流和资本资源不足以支付债务，公司可能需采取替代措施，但这些措施可能不成功[134] 战略投资风险 - 公司可能进行战略投资，这可能增加运营风险并对财务结果产生不利影响[135] 资产流动性风险 - 公司大量资本投资于难以出售的实物资产和证券，缺乏流动性可能影响投资组合调整和业绩[140] 财务报告与披露风险 - 公司财务报告和披露不足可能对声誉产生不利影响[141] - 随着业务规模和范围扩大，财务报告和公开披露文件可能存在重大错报[141] - 公司管理层负责建立和维护财务报告的内部控制[141] - 建立和维护财务报告内部控制的过程存在固有局限性[141] - 公司内部控制可能无法及时或根本无法防止或发现财务披露中的错报[141] - 某些子公司的部分流程可能是新的，收购情况下可能需要时间全面实施[141] - 公司披露控制和程序旨在确保按美国证券法要求披露的信息在规定时间内记录、处理、汇总和报告[141] - 公司披露政策和程序可能无法确保所有重大信息得到适当和及时披露[141] 市场风险披露情况 - 公司关于市场风险的定量和定性披露不适用[203] 文档数字信息 - 文档中出现数字32[204]