综合收入 - 2023年9月30日结束的三个月内，公司的综合收入同比增长30.1%达到了7,896.6万美元[98] - 2023年9月30日结束的三个月内，公司的综合营业收入为0.8百万美元，较去年同期的0.2百万美元增加了0.6百万美元[102] 航空货运部门 - 航空货运部门的收入同比增长27.8%，达到了6,128万美元，主要归因于管理费用增加、联邦快递的增加和WASI收购的贡献[98] - 航空货运部门的营业收入同比增长1.194百万美元，达到了2.039百万美元，主要归因于销售增加[103] 地面设备销售部门 - 地面设备销售部门的收入同比下降32.0%，达到了5,773万美元，主要是由于当前年度销售的除冰车辆数量较去年同期减少[99] - 地面设备销售部门的营业亏损同比增加1.899百万美元，达到了12.0千美元，主要是由于销售减少[104] 商用喷气发动机和零部件部门 - 商用喷气发动机和零部件部门的收入同比增长92.1%，达到了17,492万美元，主要是由于Contrail的发动机销售和当前季度内多家公司的零部件销售增加[100] - 商用喷气发动机和零部件部门的营业收入同比增加1.356百万美元，达到了1.152百万美元，主要是由于销售增加[105] 公司和其他部门 - 公司和其他部门的收入同比增长26.7%，达到了431万美元，主要是由于Shanwick的软件订阅增加[101] - 公司和其他部门的营业亏损相对去年同期基本持平[106] 公司财务状况 - 公司的现金及现金等价物为590万美元，受限现金为130万美元，可用信贷额度为2440万美元[129] 现金流 - 2023年9月30日前六个月，公司的运营活动净现金流为1589.7万美元，较去年同期的1394.6万美元的运营活动净现金流增加[143] - 2023年9月30日前六个月，公司的投资活动净现金流为20万美元，较去年同期的177.6万美元的投资活动净现金流减少[144] - 2023年9月30日前六个月，公司的筹资活动净现金流为负1722.9万美元，较去年同期的1675.7万美元的筹资活动净现金流减少[145]

总收入情况 - 公司在2023年6月30日的三个月内，总收入增加了40.4%，达到71,431千美元[88] - 公司在2023年6月30日的三个月内的总营业收入为0.7百万美元，与去年同期相比略有下降[93] 各部门收入情况 - 航空货运部门的收入在2023年6月30日的三个月内增加了34.8%，达到27,728千美元[88] - 地面设备销售部门在2023年6月30日的三个月内的收入增加了102.7%，达到11,787千美元[88] - 商用飞机发动机和零部件部门在2023年6月30日的三个月内的收入增加了30.6%，达到29,846千美元[88] - 航空货运部门在2023年6月30日的三个月内的营业收入为1.9百万美元，较去年同期增加了0.8百万美元[94] - 地面设备销售部门在2023年6月30日的三个月内出现了0.1百万美元的营业亏损，与去年同期的0.1百万美元的营业收入相比有所下降[95] - 商用飞机发动机和零部件部门在2023年6月30日的三个月内的营业收入为1.5百万美元，较去年同期的3.1百万美元有所下降[96] 财务状况 - 公司在2023年6月30日的三个月内的净非营业亏损为0.5百万美元，较去年同期的1.4百万美元有所减少[98] - 公司截至2023年6月30日的营运资金为6,310万美元，较2023年3月31日减少1,080万美元，主要是由于短期债务减少，因为将Air T revolver的到期日延长至2024年8月31日[110] 贷款协议变更 - 公司与MBT于2023年6月23日签订了修订MBT循环信贷协议及相关本票的协议，包括以下变化：1. 最大可用金额增加至每年5月1日至11月30日为1900万美元，12月1日至4月30日为1700万美元；2. 利率基准从Prime变更为SOFR，加上一定利差，利率利差将根据公司计算的资金负债杠杆率（总债务除以EBITDA）每年9月30日和3月31日进行调整，利率利差将在2.25%至3.25%之间；3. 循环信贷设施未使用承诺费率从0.11%增加至0.15%；4. 限制公司用于“其他投资”的契约被修改，限制公司每年“其他投资”不超过500万美元[111] 资本承诺 - 截至2023年6月30日，公司已履行对CAM的资本承诺，公司和MRC分别对CAM承诺了700万美元和4400万美元。[115]

公司运营情况 - 公司目前运营在四个行业领域，包括隔夜空运、地面设备销售、商用飞机、发动机和零部件以及公司和其他[197] 财务表现 - 财政年度截至2023年3月31日，公司的总收入增加了7024.6万美元，达到2.4732亿美元，其中隔夜空运、地面设备销售、商用飞机发动机和零部件以及公司和其他部门的收入分别增加了22%、15%、76%和139%[205] - 公司的调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）在2023财年为600万美元，较上一财年减少了537万美元，其中商用飞机发动机和零部件部门的调整后EBITDA增加了190.5万美元[214] 风险因素 - 公司对系统和网络安全的担忧，可能无法完全防范所有可能的网络攻击[249] - 公司认为通货膨胀对其制造和商用喷气发动机和零部件业务尚未产生实质影响，但未来通货膨胀率的显著增加可能会对未来收入和营业收入产生实质影响[253] 贷款和信贷协议 - Air T收购22.1的贷款包括每年12月31日测量的多项契约，包括但不限于，要求1.10的债务服务覆盖比率和2022年12月31日为2.10的高级净杠杆比率，随后年份为1.50[228] - Contrail信贷协议包含了适用于Contrail及其子公司的季度财务契约，包括1.25:1的最低债务服务覆盖比率和1200万美元的最低有形净值[229] - Contrail管理预测Contrail将在2022年12月31日后的12个月内违反ONB融资协议中的债务服务覆盖比率契约[230] - Contrail与ONB签订的信贷协议修正案中，Contrail获得了债务服务覆盖比率契约的豁免，其中2000万美元的本金预付款中的670万美元已于2023年3月30日支付，剩余的1330万美元预计将于2023年9月支付[231] - Contrail的债务服务覆盖比率契约被ONB担保，最高为160万美元，加上收集成本[232] 业务特点 - 公司的地面设备销售业务历来具有季节性，收入和营业收入通常在第二和第三财季较高，因为商用除冰机通常在冬季之前交付[258] - 公司对商用喷气发动机和零部件库存进行定期评估，根据未来经济条件的变化，可能会对库存造成未来损失[261]

营收情况 - 第三季度2023年，公司整体营收同比增长35.1%达到61396千美元[108] - 2022年第三季度，航空货运业务营收同比增长19.6%至21831千美元[109] - 地面设备销售业务2022年第三季度营收同比增长6.0%至16147千美元[110] - 商用喷气发动机和零部件业务2022年第三季度营收同比增长90.8%至21736千美元[111] - 其他企业及业务2022年第三季度营收同比增长199.8%至1682千美元[112] - 公司2022年12月31日的合并营业收入为1.1百万美元，较去年同期的0.7百万美元有所增长[doc id='127'] - 空运货物业务的营业收入在2022年12月31日的九个月内增加了0.9百万美元，主要是由于上述收入增加[doc id='128'] - 地面设备销售业务的营业收入在2022年12月31日的九个月内增加了0.2百万美元，主要归因于上述收入增加[doc id='129'] - 商用喷气发动机和零部件业务在2022年12月31日的九个月内实现了360.3万美元的营业收入，较去年同期的200.0万美元有所增长，主要是由于组件销售和AirCo 1的发动机销售增加[doc id='130'] 财务状况 - 公司和其他业务部门的营业亏损在2022年12月31日的九个月内增加了2.2百万美元，达到8.5百万美元，主要是由于福利成本增加和与去年相比的奖金支付时间不同[doc id='131'] 现金流情况 - 2022年12月31日九个月的经营活动中，公司的净现金流出为3,815,000美元，较去年同期的19,690,000美元有所减少，净减少了15,875,000美元[152] - 2022年12月31日九个月的投资活动中，公司的净现金流出为3,090,000美元，较去年同期的19,546,000美元有所减少，净减少了16,456,000美元[153] - 2022年12月31日九个月的融资活动中，公司的净现金流入为4,866,000美元，较去年同期的29,079,000美元有所减少，净减少了24,213,000美元[154]

公司合并收入关键指标变化 - 2023财年第二季度（截至2022年9月30日），公司合并收入较上一财年同期增加1750万美元（40%）[147] - 2022年1 - 9月，公司收入较2021年同期增加3134.4万美元（39%）[158] 航空货运业务收入关键指标变化 - 2022年9月30日止三个月，航空货运业务收入增加320万美元（17%）[147] - 2022年1 - 9月，航空货运业务收入增加490万美元（13%）[158] 地面设备销售业务收入关键指标变化 - 2022年9月30日止三个月，地面设备销售业务收入增加880万美元（96%），订单积压为2110万美元，高于2021年同期的1090万美元[148] - 截至2022年9月30日的六个月，地面设备销售业务收入约2380万美元，较2021年同期的1740万美元增加650万美元（37%）[159] 商用喷气发动机和零部件业务收入关键指标变化 - 2022年9月30日止三个月，商用喷气发动机和零部件业务收入增加410万美元（27%）[148] - 截至2022年9月30日的六个月，商用喷气发动机及零部件业务收入4180万美元，较2021年同期的2450万美元增加1730万美元[159] 企业及其他业务收入关键指标变化 - 2022年9月30日止三个月，企业及其他业务收入增加130万美元（464%）[149] - 截至2022年9月30日的六个月，公司及其他业务收入增加260万美元（416%）[160] 公司合并营业利润关键指标变化 - 2022年9月30日止季度，公司合并营业利润为20万美元，上一年同期为70万美元[152] - 截至2022年9月30日的六个月，公司合并经营收入为100万美元，2021年同期为70万美元[161] 公司净非经营收支关键指标变化 - 2022年9月30日止三个月，公司净非经营亏损为210万美元，上一年同期为净非经营收入730万美元[155] - 截至2022年9月30日的六个月，公司净非经营亏损为350万美元，2021年同期为净非经营收入770万美元[164] 公司所得税关键指标变化 - 2022年9月30日止三个月，公司记录全球所得税收益60万美元，有效税率为30.0%；2021年同期所得税费用为3.8万美元，有效税率为0.5%[156] - 截至2022年9月30日的六个月，公司记录全球所得税收益40万美元，有效税率为15.1%；2021年同期所得税收益为3.3万美元，有效税率为0.4%[165][166] 公司现金及营运资金关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司持有现金及现金等价物和受限现金约950万美元，其中200万美元为受限现金抵押[172] - 截至2022年9月30日，公司营运资金为7340万美元，较2022年3月31日减少2400万美元[173] 公司对CJVII资本承诺及投入关键指标变化 - 截至2022年9月30日，CAM对CJVII的剩余资本承诺约为公司0.8万美元和MRC 1730万美元，CJVII已投入资本1.044亿美元[177] 公司经营、投资、融资活动净现金关键指标变化 - 截至2022年9月30日的六个月，经营活动净现金使用量为1390万美元，较2021年同期减少890万美元[181] - 2022年截至9月30日的六个月，投资活动使用的净现金为180万美元，上年同期为240万美元，同比减少[182] - 2022年截至9月30日的六个月，融资活动提供的净现金为1680万美元，上年同期为1540万美元，同比增加[182] 公司折旧费用关键指标变化 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，租赁发动机的折旧费用分别为40万美元和1.8万美元[184] 公司调整后EBITDA关键指标变化 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，调整后EBITDA分别为233万美元和106.8万美元[186] - 2022年和2021年截至9月30日的六个月，调整后EBITDA分别为383.2万美元和135.1万美元[186] 公司资产减值、重组或减值费用关键指标变化 - 2022年截至9月30日的三个月，资产减值、重组或减值费用中包括商用喷气发动机和零部件部门库存减记100万美元[186] - 2022年截至9月30日的三个月，资产减值、重组或减值费用中包括软件项目相关减值费用30万美元[186] 隔夜航空货运业务调整后EBITDA关键指标变化 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，隔夜航空货运业务调整后EBITDA分别为120.4万美元和87.1万美元[188] 地面设备销售业务调整后EBITDA关键指标变化 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，地面设备销售业务调整后EBITDA分别为193.3万美元和7.4万美元[188] 公司利率风险管理 - 公司面临利率风险，已制定风险管理政策，允许使用衍生工具应对可变利率债务的利率上升[189]

公司合并财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度（截至6月30日）公司合并收入较上一财年同期增加1390万美元（38%）[118] - 2022年第二季度公司合并运营收入为80万美元，上一财年同期运营亏损4000美元[123] - 2022年第二季度公司净非运营亏损为140万美元，上一财年同期净非运营收入为30万美元[124] - 2022年第二季度公司所得税费用为20万美元，有效税率为 - 31.5%；2021年同期所得税收益为5000美元，有效税率为 - 1.6%[125][126] - 截至2022年6月30日，公司持有约950万美元现金及现金等价物和受限现金，营运资金达1.077亿美元，较3月31日增加1040万美元[132] - 2022年第二季度持续经营业务经营活动净现金使用250万美元，上年同期为880万美元，同比减少630万美元[141] - 2022年第二季度持续经营业务投资活动净现金使用110万美元，上年同期为140万美元[142] - 2022年第二季度持续经营业务融资活动净现金流入460万美元，上年同期为580万美元[142] - 2022年和2021年第二季度租赁飞机发动机折旧费用分别为30万美元和10万美元[144] - 2022年第二季度调整后EBITDA为145.2万美元，上年同期为28.3万美元[146] 各业务线收入关键指标变化 - 2022年第二季度航空货运业务收入较上一财年第一季度增加171.3万美元（9%）[119] - 2022年第二季度地面设备销售业务收入较上一财年同期减少240万美元（29%），6月30日订单积压为1720万美元，成品库存从730万美元增至910万美元[120] - 2022年第二季度商用喷气发动机和零部件业务收入较上一财年同期增加1330万美元（138%）[121] - 2022年第二季度企业及其他业务收入较上一财年第一季度增加130万美元（377%）[121] 业务季节性及影响因素 - 地面设备销售业务有季节性，其他业务通常无明显季节性趋势，供应链中断和通胀目前对公司业务影响不重大[131] 公司资产购置与贷款情况 - 2021年12月2日公司以1320万美元购买明尼苏达州一处房地产，其中330万美元现金支付，990万美元来自布里奇沃特的新担保贷款，固定利率3.65%，2031年12月2日到期[133] - 2022年6月9日公司将MBT循环信贷协议可提取金额从1700万美元增加到2200万美元，截至6月30日，MBT循环信贷和超额贷款未使用额度分别为290万美元和500万美元[134] 公司对CJVII投资情况 - CAM对CJVII初始承诺约5300万美元，其中公司800万美元，MRC约4500万美元，截至6月30日，公司和MRC剩余资本承诺分别约为110万美元和1970万美元[138] - CJVII初始由公司和三个机构投资者伙伴提供高达4.08亿美元股权资本，包括1.08亿美元初始承诺和3亿美元增容额度，截至文件提交日，已向CJVII投入9160万美元[138] 公司风险管理 - 公司面临利率风险，已制定风险管理政策，允许使用衍生工具防范可变利率债务的利率上升风险[148]

公司收购与投资 - 2021年12月2日，公司以1320万美元收购位于明尼苏达州的房地产[155] - 2022年2月10日，公司以1250万欧元收购荷兰控股公司GdW，其管理层购买了子公司Shanwick 30%的股份[156][158] - 2021年5月5日，公司参与组建飞机资产管理业务CAM和飞机资本合资企业CJVII，公司初始出资800万美元，MRC约4500万美元[159] 财务数据关键指标变化 - 2022财年（截至3月31日），公司合并收入为1.771亿美元，较上一财年增加200万美元（1%）[167] - 2022财年，公司合并营业利润为880万美元，上一财年为亏损920万美元[171] - 2022财年，公司合并调整后EBITDA为1140万美元，较上一财年增加1270万美元[174] - 2022财年，公司净非经营性收入为460万美元，较上一财年增加720万美元，主要因PPP贷款豁免获得830万美元收益[177] - 2022财年持续经营业务所得税费用为120万美元，有效税率8.7%；2021财年持续经营业务所得税收益为340万美元，有效税率28.8%[178][179] - 截至2022年3月31日，公司持有约840万美元现金、现金等价物和受限现金，其中230万美元为机会区基金投资的现金抵押，170万美元为受限投资，还有约90万美元的有价证券[183] - 截至2022年3月31日，公司营运资金为9730万美元，较2021年3月31日增加1970万美元，主要受910万美元员工保留信贷应收款和应收账款增加1320万美元推动[183] - 2022财年公司通过出售TruPs获得850万美元毛收入[186] - 货架注册声明可发行证券最高总额达1500万美元，公司公开发行流通股市值为2370万美元，受限于发行上限，已达到当前招股说明书补充文件的发行限额[187] - 2022财年经营活动使用现金3310万美元，投资活动使用现金3340万美元，融资活动提供现金5920万美元；2021财年经营活动使用现金180万美元，投资活动提供现金250万美元，融资活动提供现金7.1万美元[194][195] - 2022年3月31日财年持续经营业务的运营收入为8755美元，2021年同期运营亏损为9175美元[204] - 2022年3月31日财年调整后EBITDA为11406美元，2021年同期为 - 1330美元[204][206] - 2022年3月31日财年资产减值、重组或减值费用为805美元，2021年同期为6592美元，其中2022年商用喷气发动机和零部件部门库存减记0.8百万美元[204] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022财年，航空货运收入增加820万美元（12%），地面设备销售减少1840万美元（30%），商用喷气发动机和零部件增加1090万美元（23%），企业及其他增加134万美元（96%）[168] - 2022财年，地面设备销售订单积压为1400万美元，上一财年为1030万美元[169] - 2022年3月31日财年各业务板块调整后EBITDA：隔夜航空货运为2854美元，地面设备销售为3455美元，商用喷气发动机和零部件为5200美元，企业及其他为 - 103美元；2021年同期分别为2248美元、9132美元、 - 3933美元、 - 8777美元[206] 业务终止与特殊事项 - 2019年9月30日，公司完成GAS的出售，其运营结果在2021财年报表中作为终止经营列报[161] - 2020年4月公司获得820万美元PPP贷款，截至2022年3月31日已全部被SBA免除[185] 合资企业资本承诺 - CAM对CJVII的初始承诺约为5300万美元，截至2022年3月31日，公司和MRC的剩余资本承诺分别约为200万美元和2200万美元；CJVII初始将获得最高4.08亿美元的股权资本，截至文件提交日，已投入7580万美元[190] 通胀影响 - 公司认为通胀目前对其制造和商用喷气发动机及零部件业务未产生重大影响，但通胀率大幅上升可能对未来收入和经营收入产生重大影响[199] 财务绩效评估指标 - 公司使用调整后的息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）评估财务绩效，2022财年和2021财年租赁发动机的折旧费用分别为30万美元和190万美元[201][202] 业务季节性特征 - 地面设备销售业务具有季节性，第二和第三财季的收入和运营收入通常较高[208] 财务报表编制原则 - 公司按美国公认会计原则编制合并财务报表需使用估计和假设，可能随情况变化而改变，实际结果可能与估计有重大差异[210] 业务合并核算方法 - 公司按FASB ASC 805核算业务合并，采用收购法，涉及对可辨认资产、负债、商誉和非控股权益的估值估计和判断[210] 存货计量与评估 - 存货按成本与可变现净值孰低计量，公司定期评估存货账面价值，可能因经济和运营条件变化导致存货损失[211][212] 租赁或持有待租资产处理 - 租赁或持有待租资产按成本减累计折旧列示，公司定期监测资产是否需减值评估，确定减值需进行公允价值和未来现金流的主观估计[213][214] 利率风险与应对 - 公司面临利率波动风险，已签订利率互换协议降低风险，同时面临交易对手违约风险[218]

公司合并收入变化 - 2022财年第三季度，公司合并收入较上一财年同期减少1040万美元（19%）[112] - 2022财年前九个月，公司总收入较2021财年同期减少275.4万美元（2%）[123] 航空货运业务收入变化 - 2021年12月31日止三个月，航空货运业务收入增加190万美元（12%），主要因联邦快递行政费和维护劳动收入增加[113] - 2021年12月31日止九个月，航空货运业务收入增加620万美元（12%），主要因联邦快递业务活动增加及非联邦快递客户维护收入提高[123][125] 地面设备销售业务收入变化 - 2021年12月31日止三个月，地面设备销售业务收入减少550万美元（27%），主要因新冠疫情影响除冰卡车销量下降；该业务订单积压从2020年12月31日的1730万美元降至2021年12月31日的370万美元，产成品库存从180万美元增至870万美元[114] 商用喷气发动机和零部件业务收入变化 - 2021年12月31日止三个月，商用喷气发动机和零部件业务收入减少670万美元（37%），主要因上一年度有3笔无利润资产销售未在本季度重现[115] - 2021年12月31日止九个月，商用喷气发动机和零部件业务收入增加701.6万美元（24%），主要因航空业活动增加，各公司零部件销售增多[123][126] 公司合并营业利润变化 - 2021年12月31日止季度，公司合并营业利润为2.5万美元，上一年度同期为110万美元[116] 公司非经营净收支变化 - 2021年12月31日止三个月，公司非经营净亏损为150万美元，上一年度同期为非经营净收入40万美元[119] - 2021年截至12月31日的九个月，公司非经营净收入为620万美元，上年同期非经营净亏损180万美元，主要因PPP贷款豁免获得830万美元收益[130][131] 公司所得税情况 - 2021年12月31日止三个月，公司所得税收益为30万美元，有效税率为19.2%；2020年同期所得税收益为30万美元，有效税率为 - 22.0%[120][121] - 2021年截至12月31日的九个月，公司所得税收益为20万美元，有效税率为 - 3.6%；2020年同期所得税收益为220万美元，有效税率为45.9%[132][133] 公司各业务线经营收入变化（九个月） - 2021年截至12月31日的九个月，航空货运业务经营收入增加40万美元，地面设备销售业务经营收入减少440万美元至290万美元，商用喷气发动机及零部件业务从经营亏损480万美元转为经营收入200万美元，企业及其他业务经营亏损从710万美元降至630万美元[127][128][129] 公司资金持有及营运资金情况 - 截至2021年12月31日，公司持有现金及现金等价物和受限现金约580万美元，其中290万美元为受限现金，还有70万美元受限投资，有260万美元可交易证券，信贷额度下可用资金总计3680万美元[136] - 截至2021年12月31日，公司营运资金为8560万美元，较2021年3月31日增加800万美元[136] 公司房地产交易情况 - 2021年12月2日，公司子公司以1320万美元购买房地产，支付现金330万美元，获得990万美元有担保贷款[139] 公司PPP贷款情况 - 截至2021年12月31日，公司820万美元PPP贷款被SBA全额豁免[140] 公司出售TruPs收益情况 - 2022财年前三季度，公司通过出售TruPs获得790万美元总收益[141] 公司新成立实体及资本承诺情况 - 2021年5月5日，公司成立CAM和CJVII，CAM对CJVII初始承诺约5300万美元，截至2021年12月31日，公司和MRC剩余资本承诺分别约为42万美元和289万美元，CJVII初始将获得最多4.08亿美元股权，已投入343万美元[144] 公司各活动净现金情况 - 2021年前9个月经营活动净现金使用量为1970万美元，上年同期为670万美元[148] - 2021年前9个月投资活动净现金使用量为1950万美元，上年同期为30万美元[149] - 2021年前9个月融资活动净现金提供量为2910万美元，上年同期为4040万美元[149] 租赁发动机折旧费用变化 - 2021年和2020年截至12月31日的三个月，租赁发动机折旧费用分别为7.04万美元和170万美元[151] 持续经营业务经营收入及调整后EBITDA变化 - 2021年和2020年截至12月31日的三个月，持续经营业务的经营收入分别为2.5万美元和106.8万美元[154] - 2021年和2020年截至12月31日的九个月，持续经营业务的经营收入分别为72.4万美元和 - 288.1万美元[154] - 2021年和2020年截至12月31日的三个月，调整后EBITDA分别为54.7万美元和133.2万美元[154] - 2021年和2020年截至12月31日的九个月，调整后EBITDA分别为189.8万美元和 - 129.9万美元[154] 隔夜航空货运调整后EBITDA变化 - 2021年和2020年截至12月31日的三个月，隔夜航空货运调整后EBITDA分别为48.8万美元和50.6万美元[155] 公司风险管理政策 - 公司制定风险管理政策，允许使用衍生工具应对可变利率债务的利率上升风险[156]

公司合并收入变化 - 2022财年第二季度（截至2021年9月30日），公司合并收入较上一财年同期增加760万美元（21%）[109] - 2021年前六个月，公司合并收入较2020年同期增加763万美元（11%）[123] 各业务线收入变化 - 2021年9月30日止三个月，航空货运业务收入增加160万美元（9%），地面设备销售业务收入减少290万美元（24%），商用喷气发动机及零部件业务收入增加880万美元（144%），公司及其他业务收入增加15.1万美元（112%）[110] - 2021年前六个月，航空货运业务收入增加423万美元（13%），地面设备销售业务收入减少1052万美元（38%），商用喷气发动机及零部件业务收入增加1370万美元（127%），公司及其他业务收入增加21.4万美元（52%）[123] 地面设备销售业务订单情况 - 2021年9月30日，地面设备销售业务的订单积压为1090万美元，低于2020年9月30日的3680万美元；2021年10月22日，该业务获价值约3400万美元的新合同[113] 公司合并营业利润变化 - 2022财年第二季度，公司合并营业利润为70万美元，上一财年同期营业亏损为370万美元[115] - 2021年前六个月，公司合并营业利润为70万美元，2020年同期营业亏损为390万美元[126] 公司非经营净收入变化 - 2021年9月30日止三个月，公司非经营净收入为730万美元，上一财年同期非经营净亏损为120万美元[118] - 2021年前六个月公司净非经营收入为770万美元，而去年同期净非经营亏损为220万美元，增长主要归因于830万美元的PPP贷款豁免收益[130] 公司所得税情况 - 2021年9月30日止三个月，公司所得税费用为3.8万美元，有效税率为0.5%；2020年同期所得税收益为150万美元，有效税率为31.5%[120][121] - 2021年前六个月公司所得税费用为3.3万美元，有效税率为0.4%；2020年前六个月所得税收益为180万美元，有效税率为30%[131][132] 公司2021年第三季度部分财务指标 - 2021年第三季度利息费用为2105美元，较2020年的2242美元减少137美元；权益法投资收益为97美元，较2020年的亏损1056美元增加1153美元；PPP贷款豁免收益为8331美元[130] 公司资金持有及营运资金情况 - 截至2021年9月30日，公司持有现金及现金等价物和受限现金约630万美元，其中410万美元为受限现金；有可销售证券约280万美元，信贷额度下可用资金总计3720万美元[135] - 截至2021年9月30日，公司营运资金为9680万美元，较2021年3月31日增加1920万美元[135] 公司信贷协议情况 - 2021年8月31日，公司与MBT修订信贷协议，循环信贷额度最高为1700万美元，利率为2.5%或优惠利率加1%，截至9月30日可用额度为1230万美元[136] - 2021年9月2日，Contrail与ONB修订信贷协议，设施终止日期延至2023年9月5日，循环票据本金从4000万美元修订为2500万美元，截至9月30日可用额度为2490万美元[138][139] 公司现金流量情况 - 2021年前六个月经营活动净现金使用量为2280万美元，投资活动净现金使用量为240万美元，融资活动净现金提供量为1540万美元；2020年前六个月经营活动净现金使用量为560万美元，投资活动净现金使用量为60万美元，融资活动净现金提供量为370万美元[146][147] 租赁发动机折旧费用变化 - 2021年9月30日止三个月，租赁发动机折旧费用为1.83万美元；2020年同期为80万美元[150] 公司对CAM的承诺情况 - 公司新成立的CAM对CJVII初始承诺约5300万美元，其中公司初始承诺800万美元，MRC初始承诺约4500万美元；截至9月30日，CAM未出资资本承诺公司约690万美元，MRC约4390万美元[143] 持续经营业务营业利润变化 - 2021年9月30日止三个月持续经营业务的营业利润为704美元，2020年同期为亏损3684美元[151] - 2021年9月30日止六个月持续经营业务的营业利润为699美元，2020年同期为亏损3949美元[151] 折旧和摊销情况 - 2021年9月30日止三个月折旧和摊销（不包括租赁发动机折旧）为304美元，2020年同期为305美元[151] - 2021年9月30日止六个月折旧和摊销（不包括租赁发动机折旧）为584美元，2020年同期为658美元[151] 调整后EBITDA变化 - 2021年9月30日止三个月调整后EBITDA为1068美元，2020年同期为亏损2718美元[151][152] - 2021年9月30日止六个月调整后EBITDA为1351美元，2020年同期为亏损2631美元[151][152] 部分业务收入情况 - 2021年9月30日止三个月隔夜航空货运收入为871美元，2020年同期为596美元[152] - 2021年9月30日止六个月隔夜航空货运收入为1617美元，2020年同期为1166美元[152] - 2021年9月30日止三个月商用喷气发动机及零部件收入为2098美元，2020年同期为亏损1614美元[152] 公司利率风险管理 - 公司面临利率风险，已制定风险管理政策，允许使用衍生工具应对浮动利率债务的利率上升[153] 各业务线营业利润变化 - 2021年前六个月，航空货运业务营业利润增加50万美元，地面设备销售业务营业利润减少170万美元，商用喷气发动机及零部件业务由营业亏损320万美元转为营业利润170万美元[126]

季度运营收入与亏损情况 - 2021年第二季度运营收入为3.6968亿美元，2020年同期为3.697亿美元[17] - 2021年第二季度运营亏损4000美元，2020年同期为26.6万美元[17] - 2021年第二季度产品销售、支持服务、租赁收入和其他收入总计3696.8万美元，2020年同期为3697万美元[42] - 公司有四个业务板块，2021年第二季度总运营收入为3.6968亿美元，运营亏损4万美元；2020年同期收入为3.697亿美元，亏损26.6万美元[90] - 2021年第二季度，公司合并经营亏损为4000美元，上一年同期为30万美元[105] 季度净收入情况 - 2021年第二季度净收入为32.7万美元，2020年同期净亏损95.6万美元[17] 现金及现金等价物与受限现金情况 - 2021年6月30日现金及现金等价物为708.5万美元，3月31日为1099.6万美元[20] - 2021年第二季度现金及现金等价物和受限现金净减少450万美元，2020年同期增加108.5万美元[23] - 截至2021年6月30日，公司持有现金及现金等价物和受限现金约1140万美元，其中410万美元与机会区基金相关，受限投资100万美元，有价证券约240万美元，信贷额度下可用资金总计5450万美元[112] 资产情况 - 2021年6月30日总资产为1.4512亿美元，3月31日为1.4075亿美元[20] - 截至2021年6月30日和2021年3月31日，公司总库存分别为7760.6万美元和7407.3万美元，扣除储备后的净库存分别为7577万美元和7197.1万美元[62] - 截至2021年6月30日，美国境内有形长期资产净值为8550万美元，境外为1912万美元；3月31日境内为8632万美元，境外为2018万美元[85] 负债情况 - 2021年6月30日总负债为1.23237亿美元，3月31日为1.19438亿美元[20] - 截至2021年6月30日和2021年3月31日，公司经营租赁使用权资产分别为733万美元和775.7万美元，经营租赁负债分别为807.2万美元和844.5万美元[67] - 截至2021年6月30日，不可撤销租赁下租赁负债的未折现租赁付款总额为1195.8万美元，总租赁负债为807.2万美元[68] - 截至2021年6月30日，公司总债务为9.4408亿美元，3月31日为8.8637亿美元；净债务为9.3341亿美元，3月31日为8.7496亿美元[77] 权益情况 - 2020年3月31日总权益为25011千美元，6月30日为24501千美元，期间净亏损846千美元[26] - 2021年3月31日总权益为14714千美元，6月30日为14879千美元，期间净收入442千美元[27] - 截至2021年6月30日，可赎回非控股权益公允价值为700万美元，较3月31日增加40万美元[92] 各活动净现金情况 - 2021年第二季度经营活动净现金使用量为882.1万美元，2020年同期为333.5万美元[23] - 2021年第二季度投资活动净现金使用量为144.9万美元，2020年同期为54.8万美元[23] - 2021年第二季度融资活动净现金提供量为581.9万美元，2020年同期为504万美元[23] - 2021年第二季度经营活动净现金使用量为880万美元，上年同期为330万美元[121] - 2021年第二季度投资活动净现金使用量为140万美元，上年同期为50万美元[123] - 2021年第二季度融资活动净现金提供量为580万美元，上年同期为500万美元[123] 公司新成立实体及出资情况 - 2021年5月5日公司成立Contrail Asset Management, LLC和Contrail JV II LLC，CAM对CJVII初始承诺约5300万美元，公司出资800万美元，MRC出资约4500万美元[32] - 2021年5月5日，公司成立CAM和CJVII，CAM对CJVII初始承诺约5300万美元，截至6月30日未出资资本承诺约5080万美元[94] - 2021年5月5日公司成立CAM和CJVII，CAM对CJVII初始承诺约5300万美元，CJVII初始将获最高4.08亿美元股权资本[119] - 截至2021年6月30日，CAM未出资资本承诺约为公司690万美元、MRC 4390万美元[119] 疫情对公司业务影响 - 公司受COVID - 19影响，商业飞机、喷气发动机及零部件需求减少，2022财年上半年部分业务或现金流减少、出现亏损[33] 会计准则相关情况 - 公司于2021年4月1日采用FASB在2020年1月更新的会计准则，截至2021年6月30日对财务报表和披露无重大影响[34] - FASB在2020年3月发布的准则，公司正在评估对受参考利率改革影响的合同等的影响，可选择在2022年12月31日前前瞻性应用[35][36] - FASB在2021年7月更新的准则，公司正在评估对合并财务报表和披露的影响，2021年12月15日后开始的财年生效[37] 非租赁收入合同情况 - 公司非租赁收入大多来自初始预期期限一年或更短的合同，应用了相关实用权宜方法[39] 未完成合同负债情况 - 截至2021年6月30日，未完成合同负债为195.7万美元，4月1日为135.8万美元，第二季度有45万美元的4月1日合同负债确认为收入[44] 应计费用情况 - 2021年6月30日应计费用总计977.9万美元，3月31日为1278.7万美元[46] 所得税情况 - 2021年第二季度公司记录了5000美元的所得税收益，有效税率为 - 1.6%；2020年同期记录了30万美元的所得税收益，有效税率为23.9%[48][49] - 截至2021年6月30日的三个月，公司记录所得税收益5000美元，有效税率为 - 1.6%；2020年同期记录所得税收益30万美元，有效税率为23.9%[108][109] 每股收益情况 - 2021年第二季度基本和摊薄每股收益均为0.1美元，2020年同期均为 - 0.29美元[52] 利率互换合约情况 - 公司为管理利率风险，对A和D期票分别签订利率互换协议，提供4.56%和5.09%的固定利率，互换合约2028年1月到期，截至2021年6月30日和3月31日，利率互换合约公允价值为负债60万美元[54] - 2021年第二季度利率互换合约净收益约1.1万美元，2020年同期净损失约2.6万美元[54] 交易性衍生工具与权益证券情况 - 2021年第二季度公司交易性衍生工具无损益，2020年同期总收益40万美元[55] - 2021年第二季度公司交易性权益证券总未实现收益40万美元，总未实现损失4.9万美元；2020年同期总未实现收益60万美元，总未实现损失40万美元[56] 保证金账户情况 - 截至2021年6月30日和2020年，公司保证金账户未偿还借款分别为0和240万美元，现金保证金余额分别为2.2万美元和300万美元[57] 公司持股情况 - 截至2021年6月30日，公司持有Insignia 050万股，约占流通股的28%，2021财年公司在Insignia的净投资基础降至0美元[59] - 公司持有Cadillac Casting 18.98%的股份，2021年第二季度公司记录CCI净亏损份额为30万美元，基础差异调整为1.2万美元，截至2021年6月30日，公司在CCI的净投资基础为350万美元[60] 权益法投资对象情况 - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司权益法投资对象的收入分别为3027.3万美元和2193.6万美元，净亏损分别为214.5万美元和228.6万美元[61] 租赁成本情况 - 2021年第二季度和2020年第二季度，公司租赁成本分别为87.6万美元和70.8万美元[66] 信贷协议要求情况 - 公司与MBT的信贷协议要求债务偿付覆盖率为1.25，Contrail信贷协议要求最低债务偿付覆盖率为1.25，最低有形净资产为1500万美元[70][71] - 公司与MBT的信贷协议、AirCo 1信贷协议和Contrail信贷协议包含多项契约，如债务偿付覆盖率要求等[113] PPP贷款情况 - 2020年4月13日，公司获得820万美元PPP贷款，年利率为1%，公司已申请贷款豁免[74][75] - 2020年4月公司获得820万美元PPP贷款，截至2021年6月30日已申请贷款豁免[117] 公司遵守财务契约情况 - 截至2021年6月30日，公司、AirCo 1和Contrail均遵守所有财务契约[72] - 截至2021年6月30日，公司、AirCo 1和Contrail遵守所有财务契约[114] 公司股权分配与拆分情况 - 2019年6月10日，公司向普通股股东进行特别按比例分配，包括50%的股票股息，发行160万份信托优先股和840万份认股权证[79] - 2020年1月14日，公司对信托优先股进行1比10的反向拆分，拆分后每股面值25美元；截至2021年6月30日，410万份认股权证已行使，430万份认股权证未行使[80] 认股权证负债情况 - 截至2021年6月30日，认股权证负债公允价值为18万美元，按二级层次计量[81] 信托优先股出售情况 - 2021年5月14日，公司与Ascendiant Capital Markets签订ATM协议，可出售最高800万美元信托优先股；截至6月30日，已出售18.4万股，净收益440万美元[82] 信托优先证券债务余额情况 - 截至2021年6月30日，公司信托优先证券债务余额为1860万美元[82] 境内外收入情况 - 2021年第二季度，美国境内收入为3.1769亿美元，境外为5199万美元；2020年同期境内为3.4649亿美元，境外为2321万美元[87] 资本支出与折旧摊销情况 - 2021年第二季度，公司资本支出为13.6万美元，折旧和摊销为38万美元；2020年同期资本支出为64.6万美元，折旧和摊销为60.9万美元[90] 营运资金情况 - 截至2021年6月30日，公司营运资金达7920万美元，较3月31日增加160万美元[112] 租赁发动机折旧费用情况 - 2021年和2020年第二季度租赁发动机折旧费用分别为10万美元和30万美元[125] 调整后EBITDA情况 - 2021年和2020年第二季度调整后EBITDA分别为28.3万美元和8.7万美元[127] 普通股回购情况 - 2014年5月14日公司董事会授权回购不超过75万股普通股，2021年第二季度未回购[133] 报告日期情况 - 报告日期为2021年8月12日[137] 各业务板块收入变化情况 - 2022财年第一季度（截至2021年6月30日），公司合并收入与上一财年同期基本持平，各业务板块有增有减，其中航空货运收入增加270万美元（17%），地面设备销售减少760万美元（48%），商用喷气发动机和零部件增加490万美元（104%），企业及其他增加6.3万美元（23%）[100][101] 地面设备销售板块订单积压情况 - 截至2021年6月30日，地面设备销售板块订单积压为710万美元，而2020年6月30日为4870万美元[103] 净非经营收入情况 - 2021年第二季度，公司净非经营收入为30万美元，上一年同期为净非经营亏损100万美元[107]