公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为30,912,435,000美元，较2023年12月31日的30,452,252,000美元增长1.51%[12] - 2024年第一季度，公司总营收为663,310,000美元，较2023年同期的636,142,000美元增长4.27%[13] - 2024年第一季度，公司总费用为527,981,000美元，较2023年同期的477,876,000美元增长10.48%[13] - 2024年第一季度，公司净利润为107,866,000美元，较2023年同期的128,720,000美元下降16.19%[13] - 2024年第一季度，归属于普通股股东的净利润为97,441,000美元，较2023年同期的118,295,000美元下降17.63%[13] - 2024年第一季度，基本每股收益为0.88美元，较2023年同期的1.07美元下降17.76%；摊薄每股收益为0.87美元，较2023年同期的1.06美元下降17.92%[13] - 2024年第一季度，宣布的普通股每股股息为0.21美元，较2023年同期的0.20美元增长5%[13] - 截至2024年3月31日，公司股东权益为7,231,871,000美元，较2023年12月31日的7,160,038,000美元增长1.00%[12] - 2024年第一季度，其他综合收益（损失）净额为 - 1,113,000美元，较2023年同期的 - 536,000美元亏损扩大107.65%[13] - 2024年第一季度净利润为1.07866亿美元，2023年同期为1.2872亿美元[17] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为3.7133亿美元，2023年同期为3.4849亿美元[17] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为6.30324亿美元，2023年同期为12.73376亿美元[17] - 2024年第一季度融资活动提供的净现金为3.50427亿美元，2023年同期为8.46406亿美元[17] - 公司在2024年1月至3月31日期间，基本每股收益为0.88美元，摊薄每股收益为0.87美元；2023年同期基本每股收益为1.07美元，摊薄每股收益为1.06美元[61] - 2024年第一季度调整后税前净收入为1.463亿美元，合每股调整后摊薄收益1.31美元，2023年同期为1.668亿美元，合每股调整后摊薄收益1.50美元[93] - 2024年第一季度，公司总收入增长4.3%至6.633亿美元，主要得益于机队增长和销售活动增加，部分被租赁结束收入减少抵消[90] - 2024年第一季度，公司归属于普通股股东的净利润为9740万美元，摊薄后每股收益为0.87美元，低于2023年同期的1.183亿美元和1.06美元，主要由于综合资金成本上升导致利息费用增加[91] - 2024年第一季度末，公司无担保循环信贷额度下的总借款能力约为60亿美元，总流动性为65亿美元，总债务为197亿美元，其中83.3%为固定利率，98.5%为无担保，综合资金成本为4.03%[89] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量同比增长6.6%，增加2280万美元，达到3.713亿美元；投资活动使用的现金流量为6.303亿美元，较2023年同期的13亿美元减少；融资活动产生的现金流量为3.504亿美元，较2023年同期的8.464亿美元减少[137] - 2024年第一季度总营收为6.6331亿美元，2023年同期为6.36142亿美元[155] - 2024年第一季度净收入为1.07866亿美元，2023年同期为1.2872亿美元[155] - 2024年第一季度归属普通股股东的净收入为9744.1万美元，2023年同期为1.18295亿美元[155] - 2024年第一季度基本每股收益为0.88美元，2023年同期为1.07美元；摊薄后每股收益为0.87美元，2023年同期为1.06美元[155] - 2024年第一季度税前利润率为20.4%，2023年同期为24.9%[155] - 2024年第一季度调整后税前利润率为22.1%，2023年同期为26.2%[155] - 2024年第一季度有效税率从18.7%升至20.3%，主要受季度离散项目和支柱二额外所得税影响[166] 公司飞机业务线数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司拥有472架飞机，管理73架飞机，还有320架飞机向飞机制造商订购[23] - 截至2024年3月31日，公司经营租赁飞机的净账面价值为265.44503亿美元[38] - 截至2024年5月6日，公司有16架飞机仍被扣押在俄罗斯[42] - 截至2024年3月31日，公司有17架账面价值为6.664亿美元的飞机被归类为待售资产，预计2024年完成全部出售，已收到与其中6架飞机销售协议相关的3.058亿美元购买定金[43] - 2024年第一季度，公司将8架飞机从经营租赁的飞行设备中转移，并完成了待售资产组合中5架飞机的出售[44] - 截至2024年3月31日，公司承诺向空客和波音购买320架飞机，预计总承诺金额为209亿美元，交付时间至2029年[46] - 截至2024年3月31日，公司管理73架飞机，其中通过Thunderbolt平台管理40架，通过Blackbird投资基金管理33架[77] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司自有机队的销售型租赁飞机分别为13架和12架，净投资分别为3.75275亿美元和3.40719亿美元[83][84] - 2024年第一季度，公司从空客和波音购买14架新飞机，出售5架飞机，截至3月31日，自有机队共有472架飞机，机队账面价值增长1.2%至265亿美元[88] - 截至2024年3月31日，公司有购买320架飞机的承诺，预计总承诺金额为209亿美元，已将100%的2025年底前交付飞机的订单和63%的全部订单安排了长期租赁[88] - 截至2024年3月31日，机队净账面价值为265亿美元，较2023年12月31日的262亿美元增长1.2%[94] - 2024年第一季度，公司购买14架新飞机，出售5架飞机，期末自有机队总数为472架[94] - 截至2024年3月31日，机队加权平均机龄为4.7年，加权平均剩余租赁期限为7.0年[94] - 截至2024年3月31日，按净账面价值计算，公司前五大承租人分别为维珍航空（5.4%）、长荣航空（4.7%）、意大利航空（4.7%）、法荷航集团（4.4%）和越南航空（4.0%）[98] - 截至2024年3月31日，公司有320架新飞机的交付合同承诺，交付时间至2029年[102] - 2024年剩余9个月至2029年，合同交付承诺总数为320架，预计交付承诺总数也为320架，但交付时间分布不同[102][104] - 截至2024年3月31日，飞机采购的合同承诺和预期承诺总额均为2088159.6万美元，但各年分布不同[107] - 由于制造延误，公司飞机交付计划可能继续发生重大变化，交付延误预计将持续到2024年以后[111] - 空客和波音虽有意提高部分机型的生产率，但目前尚未有实质性提升，短期内交付延误情况难以改善[113] - 2024 - 2028年交付飞机的租赁情况分别为2024年70架全租出、2025年60架全租出、2026年49架租出占比73.1%、2027年23架租出占比29.5%、2028年1架租出占比2.5%[114] - 截至2024年3月31日，公司有来自62个国家的120家航空公司客户，超95%业务收入来自美国以外航空公司[115] - 2024年3月客运量同比增长14%，国际客运量增长19%，国内客运量增长7%，全球客运负载系数达82%[117] - 截至2024年5月6日，公司仍有16架飞机被扣押在俄罗斯[124] - 公司销售管道中有14亿美元飞机，预计2024年出售约15亿美元飞机[129] - 2024年第一季度租赁收入为6.143亿美元，2023年同期为6.178亿美元[160] - 2024年第一季度飞机销售、交易及其他收入为4900万美元，2023年同期为1840万美元[161] 公司债务融资相关数据变化 - 截至2024年3月31日，公司总债务融资为196.67697亿美元，2023年12月31日为193.6346亿美元[29] - 2024年第一季度，公司发行了5亿美元的5.10%中期票据、4亿加元的5.40%中期票据和6亿欧元的3.70%中期票据[31] - 截至2024年3月31日，公司在其银团无抵押循环信贷安排下的未偿还金额为15亿美元，2023年12月31日为11亿美元[33] - 2024年4月，公司修订并延长了其循环信贷安排，截至2024年5月5日，总循环承付款约为78亿美元[35] - 截至2024年3月31日，公司债务融资的估计公允价值为190亿美元，账面价值为197亿美元；2023年12月31日估计公允价值为187亿美元，账面价值为194亿美元[63] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司分别有1000万股6.15%固定至浮动非累积永续优先股A系列、30万股4.65%固定利率重置非累积永续优先股B系列和30万股4.125%固定利率重置非累积永续优先股C系列发行并流通[67] - 截至2024年3月31日，公司已发行和流通的A、B、C系列优先股分别为1000万股、30万股、30万股，清算优先权总计85万美元，股息率分别为3.65%、4.65%、4.125%[68] - 2024年第一季度末公司未偿还总债务为197亿美元，其中83.3%为固定利率，98.5%为无抵押，综合资金成本为4.03%[126] - 2024年第一季度公司发行5亿美元2029年到期5.10%中期票据、4亿加元2028年到期5.40%中期票据和6亿欧元2030年到期3.70%中期票据[129] - 截至2024年3月31日，公司材料现金需求总计4.3480526亿美元，其中合同采购承诺2.0881596亿美元、长期债务义务1.9667697亿美元、未偿债务利息支付2931.233万美元[133] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司债务融资分别为19.667697亿美元和19.36346亿美元，净债务融资分别为19.479961亿美元和19.182657亿美元；综合利率分别为4.03%和3.77%，固定利率债务综合利率分别为3.51%和3.26%，固定利率债务占比分别为83.27%和84.71%[138] - 2024年第一季度，公司发行5亿美元5.10%的2029年到期中期票据、4亿加元5.40%的2028年到期中期票据和6亿欧元3.70%的2030年到期中期票据[140] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司银团无担保循环信贷安排下的未偿还金额分别为15亿美元和11亿美元；2024年4月修订并延长该信贷安排，截至2024年5月5日总循环承诺约为78亿美元[142][143] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司有担保债务融资余额分别为2.985亿美元和3.055亿美元，分别质押账面价值为4.414亿美元和4.459亿美元的四架飞机作为抵押[145] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司浮动利率债务未偿还金额分别为32.9亿美元和29.6亿美元[173] - 若公司未偿还浮动利率债务的综合利率提高1.0%，预计2024年3月31日和2023年12月31日将分别产生约3290万美元和2960万美元的额外年度利息费用[173] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司分别有8.2%和3.5%的债务义务以外国货币计价，但此类债务风险已有效对冲[176] - 2024年第一季度利息费用为1.947亿美元，2023年同期为1.647亿美元，综合资金成本从3.42%升至4.03%[162] 公司股权及薪酬相关数据 - 截至2024年3月31日，公司授权发行最多5亿股A类普通股，已发行和流通的A类普通股为1.11366501亿股；2023年12月31日已发行和流通的A类普通股为1.1102

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度公司总营收6.63亿美元，较2023年同期增长4.3%，净利润9740万美元，较2023年同期下降17.7%[2] - 2024年第一季度公司调整后税前净利润1.463亿美元，较2023年同期下降12.3%[2] - 2024年第一季度，公司总营收为6.63亿美元，较2023年同期的6.36亿美元增长约4.3%[29] - 2024年第一季度，公司净收入为1.08亿美元，较2023年同期的1.29亿美元下降约16%[29] - 2024年第一季度，公司税前利润率为20.4%，较2023年同期的24.9%有所下降[29] - 2024年第一季度，公司调整后税前利润率为22.1%，较2023年同期的26.2%有所下降[29] - 2024年第一季度，公司基本每股收益为0.88美元，较2023年同期的1.07美元有所下降[29] - 2024年第一季度，公司调整后摊薄每股税前收益为1.31美元，较2023年同期的1.50美元有所下降[29] - 2024年3月31日止的过去十二个月，归属于普通股股东的净利润为552,068千美元，2023年为458,989千美元[34] - 2024年3月31日止的过去十二个月，调整后税前普通股权益回报率为11.6%，2023年为11.0%[34] - 2024年第一季度净收入为107,866千美元，2023年为128,720千美元[37] 公司资产与负债相关数据 - 2024年第一季度公司交付14架飞机，投资约9亿美元，期末自有机队472架，总资产约310亿美元[9] - 截至2024年3月31日，公司机队净账面价值增至265亿美元，自有472架飞机，管理73架飞机，加权平均机龄4.7年，加权平均剩余租赁期限7.0年[10] - 截至2024年第一季度末，公司总债务融资净额195亿美元，83.3%为固定利率，98.5%为无抵押，综合资金成本为4.03%，期末总流动性为65亿美元[16] - 截至2024年3月31日，公司总资产为309.12亿美元，较2023年12月31日的304.52亿美元有所增长[27] - 截至2024年3月31日，公司飞行设备运营租赁资产为322.74亿美元，较2023年12月31日的317.87亿美元有所增长[27] 公司飞机业务相关数据 - 2024年第一季度公司出售5架飞机，销售收入约2.4亿美元，销售管道中有约14亿美元飞机待售[9] - 截至2024年3月31日，公司已将2025年底交付飞机的100%和2029年底交付飞机的约63%签订长期租赁协议[9] - 截至2024年第一季度末，公司承诺的未来最低租金付款为306亿美元，包括现有机队的166亿美元和2024 - 2028年交付飞机的140亿美元[9] - 2024年第一季度，公司飞行设备租金收入为6.14亿美元，较2023年同期的6.18亿美元略有下降[29] - 2024年第一季度，公司飞机销售、交易及其他收入为4898.1万美元，较2023年同期的1836.9万美元大幅增长[29] 公司融资与信贷相关数据 - 2024年第一季度，公司在三个市场发行约14亿美元中期票据，掉期调整后平均利率为5.43%，到期日为2028 - 2030年[9] - 2024年4月，公司在52家金融机构支持下，将银团无抵押循环信贷额度提高至78亿美元，最终到期日延长至2028年5月5日[9] 公司现金流量相关数据 - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为371,330千美元，2023年为348,490千美元[37] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为630,324千美元，2023年为1,273,376千美元[37] - 2024年第一季度融资活动提供的净现金为350,427千美元，2023年为846,406千美元[37] - 2024年第一季度现金、现金等价物和受限现金期末余额为555,925千美元，2023年为701,537千美元[37] - 2024年3月31日支付的利息现金为203,581千美元，2023年为197,935千美元[37] - 2024年3月31日支付的所得税现金为3,033千美元，2023年为3,571千美元[37] - 2024年第一季度非现金活动中，用于购置飞行设备和其他资产的金额为155,214千美元，2023年为227,738千美元[37]

文章核心观点 5月2日有三只具有买入评级和强劲价值特征的股票供投资者考虑 [1] 分组1 - Air Lease Corporation - 该飞机租赁公司Zacks排名第一 [1] - 过去60天Zacks对其本年度收益的共识预期增长11% [1] - 市盈率为7.52，行业为14.50 [1] - 价值评分为A [1] 分组2 - Minerals Technologies Inc. - 该模拟半导体解决方案提供商Zacks排名第一 [1] - 过去60天Zacks对其本年度收益的共识预期增长4.1% [1] - 市盈率为11.87，行业为16.60 [1] - 价值评分为B [1] 分组3 - Vista Energy - 该油气勘探公司Zacks排名第一 [2] - 过去60天Zacks对其本年度收益的共识预期增长6.9% [2] - 市盈率为6.63，标普为20.14 [2] - 价值评分为B [2]

文章核心观点 - 公司2024年第一季度财报预计营收增加带动盈利同比增长 实际结果与预期的对比或影响短期股价 虽难以确定公司能否超预期盈利 但投资前仍需关注盈利预期偏差和Zacks评级等因素 [1][9] 分组1：业绩预期 - 公司预计2024年第一季度每股收益1.48美元 同比增长39.6% [2] - 公司预计2024年第一季度营收6.8207亿美元 同比增长7.2% [2] 分组2：预测调整趋势 - 过去30天该季度的每股收益共识预测下调1.09%至当前水平 [3] 分组3：盈利预期偏差 - Zacks盈利预期偏差模型通过比较最准确预测和Zacks共识预测 正偏差理论上预示实际盈利可能超预期 但仅正偏差有显著预测力 [4] - 正盈利预期偏差结合Zacks评级1、2、3时 是盈利超预期的有力预测指标 组合出现时近70%概率盈利超预期 [5] - 公司最准确预测低于Zacks共识预测 盈利预期偏差为 -5.62% 但股票当前Zacks评级为1 难以确定能否超预期 [6][7] 分组4：盈利惊喜历史 - 公司上一季度预期每股收益1.10美元 实际1.89美元 盈利惊喜为71.82% [8] - 过去四个季度 公司四次超预期盈利 [8] 分组5：投资建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素 投资前应关注盈利预期偏差和Zacks评级 可使用盈利预期偏差过滤器筛选股票 [9] - 公司不太可能盈利超预期 投资者在财报发布前决策时还应关注其他因素 [9]

能源公司 - Cheniere Energy Partners, L.P.今年的盈利预期在过去60天内增长了17.1%[1] 航空租赁公司 - Air Lease Corporation今年的盈利预期在过去60天内增长了25.8%[2] 矿业公司 - Fortuna Silver Mines Inc.今年的盈利预期在过去60天内增长了66.7%[3] 生物科技公司 - Erasca, Inc.今年的盈利预期在过去60天内增长了18.6%[4] 营销解决方案公司 - Quad/Graphics, Inc.今年的盈利预期在过去60天内增长了29.8%[5]

Cheniere Energy Partners, L.P. - 今年的盈利预期在过去60天内增长了17.1% [1] AB Volvo (publ) - 今年的盈利预期在过去60天内增长了5.5% [2] Air Lease Corporation - 今年的盈利预期在过去60天内增长了25.8% [3]

文章核心观点 - 价值投资是寻找优质股票的常用方法，Zacks开发的Style Scores系统可突出特定特征股票，Air Lease（AL）可能被低估，是优质价值股 [1][4] 投资方法与系统 - 价值投资是在任何市场中寻找优质股票的常用方法，价值投资者用基本面分析和传统估值指标寻找被市场低估的股票 [1] - Zacks开发了Style Scores系统，价值投资者会关注“价值”类别评级高的股票，与高Zacks Rank搭配时，“价值”类别评级为“A”的股票是市场上最强的价值股之一 [1] Air Lease公司情况 - Air Lease（AL）目前Zacks Rank为2（买入），价值评级为A，当前市盈率为6.92，而行业平均市盈率为14.34，过去一年其远期市盈率最高9.56，最低6.38，中位数7.64 [2] - AL的PEG比率为0.53，行业平均PEG为1.15，过去一年其PEG最高0.97，最低0.31，中位数0.67 [2] - AL的市净率为0.75，行业平均市净率为1.67，过去12个月其市净率最高0.80，最低0.54，中位数0.65 [3] - AL的市现率为2.96，行业平均市现率为8.39，过去一年其市现率最高3.16，最低2.20，中位数2.69 [3]

文章核心观点 Zacks Premium研究服务可助力投资者更好利用股市并自信投资 其包含的Zacks Style Scores与Zacks Rank配合 能帮助投资者挑选更有潜力的股票 如Air Lease公司就因良好的排名和评分值得投资者关注 [1][4][6] Zacks Premium研究服务 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新 可全面访问Zacks 1 Rank List 股票研究报告和高级股票筛选器 还能获取Zacks Style Scores [1] Zacks Style Scores介绍 - 与Zacks Rank一同开发 是一组互补指标 按价值 增长和动量特征为股票赋予A - F字母评级 评级越高 股票跑赢市场可能性越大 [1] - 分为价值 增长 动量和VGM四类评分 [2][3] - 价值评分利用P/E PEG等比率 帮助价值投资者挑选被低估股票 [2] - 增长评分考察公司盈利 销售和现金流等 帮助增长投资者寻找可持续增长股票 [2] - 动量评分利用股价或盈利预期趋势因素 帮助投资者确定建仓时机 [2] - VGM评分综合所有风格评分 是与Zacks Rank配合使用的全面指标 [3] Zacks Style Scores与Zacks Rank配合 - Zacks Rank利用盈利预期修正帮助投资者构建投资组合 1（强力买入）股票自1988年以来年均回报率达25.41% 远高于标普500 但每日有超800只高评级股票 挑选困难 [4] - 选择Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 成功概率最高 若为3（持有）评级 也需A或B评分以确保上行潜力 [5] - 即使Style Scores为A或B 但Zacks Rank为4（卖出）或5（强力卖出）的股票 盈利预期仍呈下降趋势 股价可能下跌 [5] 关注股票：Air Lease（AL） - 2010年成立于洛杉矶 是领先的飞机租赁公司 从波音和空客等制造商购买飞机并租赁给全球航空公司 [6] - Zacks Rank为2（买入） VGM评分为B 价值评分为A 因7.26的远期P/E比率受价值投资者关注 [6] - 2024财年 三位分析师在过去60天上调盈利预期 Zacks共识预期增至每股6.68美元 平均盈利惊喜为20.2% [6]

文章核心观点 - 航空租赁公司（Air Lease）可能在即将发布的财报中延续盈利超预期的势头，其积极的盈利ESP和良好的Zacks排名预示着盈利超预期的可能性较大，投资者可在季度财报发布前查看公司的盈利ESP以增加投资成功几率 [1][2][4] 公司盈利表现 - 航空租赁公司在过去两份财报中盈利均超预期，过去两个季度平均超预期36.84% [1] - 最近一个季度，公司预期每股收益1.10美元，实际报告为1.89美元，超预期71.82%；上一季度，共识预期为每股1.08美元，实际为1.10美元，超预期1.85% [1] 盈利预期指标 - 近期对航空租赁公司的盈利预期上调，其Zacks盈利ESP为正，结合良好的Zacks排名，是盈利超预期的积极信号 [2] - 研究显示，盈利ESP为正且Zacks排名为3（持有）或更好的股票，近70%的时间会出现盈利超预期 [2] - 航空租赁公司目前盈利ESP为+12.16%，表明分析师近期对公司盈利前景看好，结合其Zacks排名2（买入），可能即将再次实现盈利超预期 [3] 盈利与股价关系 - 许多公司盈利超预期并非股价上涨的唯一原因，部分股票即使未达共识预期也可能保持稳定 [4] 投资建议 - 投资者在公司季度财报发布前查看盈利ESP可增加投资成功几率，可利用盈利ESP筛选器在财报发布前找出最佳买卖股票 [4]

文章核心观点 - 联合包裹服务公司（UPS）增强亚太地区至澳大利亚的快递服务，体现其满足客户需求、巩固物流领先地位的决心，同时介绍了相关运输行业其他公司的投资情况 [1][3][4] UPS快递服务增强 - UPS推出连接深圳亚太枢纽与悉尼机场的新航线，提升亚太主要经济体与澳大利亚间的快递服务 [1] - 中国大陆、日本等多地发往澳大利亚及澳大利亚发往亚太和欧洲部分地区的货物最快次工作日送达 [1] - UPS亚太区总裁强调该服务对贸易的重要性，此举措与公司加强亚太网络和设施能力的努力一致 [2] - 自2024年4月3日周三至周五起，亚太市场到澳大利亚（除西澳）的快递时效改善；4月5日起，澳大利亚到亚太和欧洲部分地区（除西澳）周五取件可次工作日送达 [3] 运输行业其他公司投资情况 - UPS目前Zacks排名为3（持有），投资者可考虑SkyWest和Air Lease [4] - SkyWest Zacks排名为1（强力买入），过去60天2024年盈利共识预期提高19.2%，过去一年股价飙升204%，2024年预期盈利增长率超100%，过去四个季度平均盈利惊喜为128.02% [4] - Air Lease Zacks排名为2（买入），过去四个季度均超盈利共识预期，平均超20.15%，机队持续增长，过去60天2024年盈利共识预期上调25.8%，2024年预期盈利增长率为30%，过去一年股价上涨30% [4][5]