财务状况 - 2024年6月30日和2023年12月31日的合并资产负债表[14] - 2024年6月30日和2023年12月31日的现金及受限现金为4.55亿美元和4.64亿美元[14] - 2024年6月30日和2023年12月31日的飞机租赁资产净值为267.89亿美元和262.31亿美元[14] - 2024年6月30日的总资产为310.18亿美元,总负债为237.11亿美元,股东权益为73.07亿美元[14] - 公司于2024年6月30日的未偿还债务总额为198.78亿美元[31] - 公司于2024年6月30日的累计折旧为58.54亿美元[41] - 公司已支付11亿美元和12亿美元的不可退还定金,用于购买飞机[59] - 公司拥有的飞机组成的不可撤销经营租赁的未来最低租金总额为165.17亿美元[61] - 公司发行了10,600,000股优先股,总清算优先额为8.5亿美元[71][72] - 公司于2024年6月30日的总债务余额为199亿美元,其中88.3%为固定利率,98.5%为无担保债务,平均融资成本为3.99%[94] - 公司目前的机队租赁合同总额为300亿美元，其中包括16.5亿美元的现有机队租赁合同和135亿美元的承诺机队租赁合同[103] - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为4.54亿美元[14] - 公司2024年6月30日的总资产为310.18亿美元[14] - 公司2024年6月30日的总负债为237.11亿美元[14] - 公司2024年6月30日的股东权益为73.07亿美元[14] 经营业绩 - 2024年和2023年6月30日三个月及六个月的合并收益表和其他综合收益表[15,16,17,18,19] - 2024年上半年和2023年上半年的租赁收入分别为12.24亿美元和12.30亿美元[15] - 2024年上半年和2023年上半年的飞机销售及其他收入分别为1.07亿美元和0.80亿美元[15] - 2024年上半年和2023年上半年的利息费用分别为3.98亿美元和3.51亿美元[16] - 2024年上半年和2023年上半年的每股收益分别为1.69美元和2.16美元[18] - 公司2024年第二季度净收入为102,946,000美元[21] - 公司2024年第一季度净收入为107,866,000美元[21] - 公司2023年第二季度净收入为132,401,000美元[23] - 公司2023年第一季度净收入为128,720,000美元[23] - 公司2024年上半年净收入为210,812,000美元[24] - 公司2023年上半年净收入为261,121,000美元[24] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流为785,143,000美元[24] - 公司2023年上半年经营活动产生的现金流为880,899,000美元[24] - 公司2024年上半年投资活动使用的现金流为1,406,793,000美元[24] - 公司2023年上半年投资活动使用的现金流为1,415,499,000美元[24] - 公司在2024年第二季度的总收入为6.673亿美元,同比下降0.8%[95] - 公司在2024年第二季度的归属于普通股股东的净利润为9040万美元,每股摊薄收益为0.81美元,同比下降[96,99] - 公司在2024年第二季度的调整后税前净利润为1.374亿美元,每股调整后摊薄收益为1.23美元,同比下降[100] - 公司2024年上半年的租赁飞机收入为12.24亿美元[15] - 公司2024年上半年的飞机销售及其他收入为1.07亿美元[15] - 公司2024年上半年的总收入为13.31亿美元[15] - 公司2023年上半年的租赁飞机收入为12.30亿美元[15] - 公司2023年上半年的飞机销售及其他收入为0.80亿美元[15] 飞机管理 - 公司拥有474架飞机，管理67架飞机，并有307架飞机订单[26] - 公司在俄罗斯滞留的16架飞机仍未收回,公司正在积极追索保险赔付和诉讼[42,43,44,45] - 公司预计2024年下半年将完成剩余18架持有待售飞机的出售[46] - 公司在2024年第二季度购入13架新飞机,出售11架飞机,机队净资产账面价值增长2.1%至268亿美元[92,101] - 截至2024年6月30日,公司拥有474架飞机,机队平均机龄为4.7年,剩余租赁期限为6.9年[92,101] - 截至2024年6月30日,公司未来8年内共有307架飞机订单,其中2025年底和2026年底分别有100%和96%的订单已经签约[93] - 公司机队主要集中在欧洲(40.6%)、亚太地区(36.5%)和中美洲、南美洲及墨西哥(9.5%)[107] - 公司前五大承租人分别为维珍航空(5.7%)、法荷航空集团(5.4%)、ITA(5.1%)、长荣航空(4.7%)和墨西哥航空(4.3%)[108] - 公司机队主要由A320/321 neo系列(32.6%)、波音737系列(32.2%)和A330/A350系列(13.0%)组成[110] - 公司未来5年内将接收307架新飞机,其中2024年下半年将接收50架[113,115] - 截至2024年6月30日,公司已有50架新飞机全部实现租赁,2025年和2026年的租赁率分别为100%和88.3%[124] 融资与投资 - 公司发行了5.10%五年期中期票据5亿美元、5.40%五年期加元中期票据4亿加元、3.70%六

飞机交付和资产情况 - 公司在第二季度共交付13架飞机,总投资约9.4亿美元,截至期末拥有474架飞机,总资产约310亿美元[8] - 公司截至2024年6月30日和2023年12月31日的飞机数量包括两架被归类为货机的空中客车A330-200型飞机[1] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司拥有的机队包括分别被归类为待售飞行设备的18架和14架飞机,以及分别被归类为销售型租赁净投资的13架和12架飞机,这些都包括在合并资产负债表的其他资产中[1] 飞机销售和租赁情况 - 公司在12个月内共出售15亿美元的飞机,获得17亿美元的销售收益[8] - 公司有约15亿美元的飞机在销售管线中,包括6.09亿美元的待售飞机和8.96亿美元的意向书飞机[8] - 公司已经为2025年底和2026年的交付飞机分别签约了100%和96%的长期租约,整个订单书的64%已经签约[8] - 公司二季度的租金收入下降0.4%至6.1亿美元,主要是由于出售了一些租金收益较高的老旧飞机,以及新飞机初始租金收益较低[9] - 公司二季度的飞机销售、交易及其他收入下降6%至5800万美元,主要是由于飞机销售收益减少[10] - 公司于2024年第二季度的租金收入为6.095亿美元,飞机销售、交易及其他收入为5778.3万美元[6][7] 财务情况 - 公司二季度的净利润为9040万美元,每股0.81美元,较上年同期下降,主要是由于利息费用上升和收入下降[11] - 公司二季度的调整后税前净利润为1.37亿美元,每股1.23美元,较上年同期下降,主要是由于利息费用上升和收入下降[12] - 公司于2024年第二季度末的总债务融资(扣除折扣和发行成本)为197.7亿美元,其中88.34%为固定利率,98.5%为无担保[2][3][4] - 截至2024年6月30日,公司的综合资金成本为3.99%,总流动性为82亿美元[3][4][5] - 公司于2024年上半年的利息费用为3.98亿美元,折旧费用为5.592亿美元[7][8] - 公司于2024年上半年的净利润为2.108亿美元,扣除优先股股息后的归属于普通股股东的净利润为1.879亿美元[8][9] - 公司于2024年上半年的基本每股收益为1.69美元,稀释每股收益为1.68美元[9] 财务指标 - 公司上半年总收入为13.31亿美元，同比增长1.6%[43,44] - 调整后税前净利润为2.84亿美元，同比增长21.3%[43] - 调整后每股税前收益为2.54美元，同比增长60.8%[45,46] - 调整后税前利润率为21.3%，同比提升0.7个百分点[44] - 调整后税前权益收益率为10.8%，同比提升0.4个百分点[48,50] - 上半年经营活动产生的现金流为7.85亿美元[51] - 上半年飞机购置支出为14.66亿美元[51] - 上半年飞机出售收入为4.30亿美元[51] - 上半年派发普通股股息4.67亿美元[51] - 上半年发行债务融资30.24亿美元[51] 债务融资 - 公司在二季度发行了6亿美元5.30%的2026年到期中期票据和6亿美元5.20%的2031年到期中期票据[8]

文章核心观点 - 公司公布2024年第二季度飞机投资、销售和重大融资活动情况，市场期待其第二季度财报，同时介绍公司股价表现、评级及同行业其他推荐股票 [1][2][3][4] 飞机情况 - 截至2024年6月30日，公司机队包括474架自有飞机和67架托管飞机 [1] - 到2024年第二季度末，公司已承诺从波音和空客购买307架飞机，将于2029年前交付 [1] - 公司已交付订单中的13架新飞机，包括两架空客A220、五架空客A321neo、一架空客A330 - 900neo、一架空客A350 - 900、两架波音737 - 8、一架波音737 - 9和一架波音787 - 9 [1] - 公司向第三方买家出售了11架飞机 [1] 投资情况 - 2024年第二季度飞机总投资为9.4亿美元，大部分投资发生在6月季度的后半段 [1] 股价表现 - 过去三个月，公司股价下跌0.3%，而行业增长4.3% [3] 评级情况 - 公司目前Zacks排名为1（强力买入） [4] 同行业其他推荐股票 - Copa Holdings（CPA）目前Zacks排名为1，收益ESP为+3.01%，过去四个季度收益均超Zacks共识预期，平均惊喜率为20.2%，过去六个月股价上涨1.4% [4] - Kirby Corporation（KEX）目前Zacks排名为2（买入），本年度收益ESP为+7.58%，过去四个季度收益均超Zacks共识预期，平均超预期率为10.3%，过去六个月股价上涨58.4% [5] 财报发布 - 公司2024年第二季度财报定于8月1日收盘后发布 [2]

文章核心观点 - 价值投资受投资者喜爱，投资者可结合Zacks Rank和Style Scores系统寻找被低估的优质价值股，Air Lease和The Greenbrier Companies或被低估，是市场上较强的价值股 [1][5] 价值投资策略 - 价值投资旨在识别被市场低估的公司，投资者用基本面分析和传统估值指标寻找此类股票 [1] - 投资者可结合Zacks Rank和Style Scores系统，关注“Value”类别，寻找高Zacks Rank和“A”级价值评分的股票 [1] Air Lease公司情况 - 公司Zacks Rank为1（强力买入），价值评分为A，具有投资吸引力 [2] - 公司Forward P/E为6.33，低于行业平均的13.31，过去一年在5.95 - 9.56之间，中位数为7.50 [2] - 公司PEG为0.83，低于行业平均的1.03，过去12个月在0.46 - 0.97之间，中位数为0.72 [2] - 公司P/B为0.73，低于行业平均的1.73，过去一年在0.54 - 0.80之间，中位数为0.66 [3] - 公司P/CF为2.93，低于行业平均的8.36，过去一年在2.20 - 3.20之间，中位数为2.71 [3] The Greenbrier Companies公司情况 - 公司Zacks Rank为2（买入），价值评分为A [4] - 公司Forward P/E为10.21，低于行业平均的13.31，过去12个月在8.99 - 15.45之间，中位数为12.23 [4] - 公司PEG为0.60，低于行业平均的1.03，过去12个月在0.60 - 2.21之间，中位数为1.74 [4] - 公司P/B为0.94，低于行业平均的1.73，过去52周在0.71 - 1.18之间，中位数为1.01 [4]

文章核心观点 7月9日有三只具有买入评级和强劲势头特征的股票供投资者考虑，文中介绍了Carvana Co.和Air Lease Corporation两只股票情况 [1] 分组1 - Carvana Co.（CVNA） - 电商平台提供商，Zacks评级为1，过去60天当前年度盈利的Zacks共识估计增长6.5% [1] - 过去三个月股价上涨51.9%，而标准普尔500指数上涨8.1% [1] - 动量评分为B [1] 分组2 - Air Lease Corporation（AL） - 飞机租赁公司，Zacks评级为1，过去60天当前年度盈利的Zacks共识估计增长5.9% [1]

文章核心观点 今日有五只股票被加入Zacks排名第一（强力买入）名单 [1] 新增股票情况 - Carvana Co.（CVNA）作为电商平台提供商，过去60天Zacks对其本年度盈利的共识预期增长55.3% [1] - Entrada Therapeutics, Inc.（TRDA）作为生物技术公司，过去60天Zacks对其本年度盈利的共识预期增长91.6% [1] - Bumble Inc.（BMBL）作为在线约会和社交网络平台提供商，过去60天Zacks对其本年度盈利的共识预期增长30.4% [1] - American Public Education, Inc.（APEI）作为教育提供商，过去60天Zacks对其下一年度盈利的共识预期增长38.5% [1] - Air Lease Corporation（AL）作为飞机租赁公司，过去60天Zacks对其本年度盈利的共识预期增长5.9% [1]

文章核心观点 7月9日有三只具有买入评级和强劲价值特征的股票供投资者考虑，分别是Air Lease Corporation、Bumble Inc.和American Public Education, Inc. [1][2] 各公司情况 Air Lease Corporation - 为飞机租赁公司，Zacks排名第一，过去60天当前年度盈利的Zacks共识估计增长5.9% [1] - 市盈率为6.77，行业为15.00，价值评分为A [1] Bumble Inc. - 是在线约会和社交网络平台提供商，Zacks排名第一，过去60天当前年度盈利的Zacks共识估计增长30.4% [1] - 市盈率为10.36，行业为21.50，价值评分为A [1] American Public Education, Inc. - 为教育提供商，Zacks排名第一，过去60天明年盈利的Zacks共识估计增长38.5% [2] - 市盈率为24.23，行业为27.00，价值评分为B [2]

文章核心观点 - 过去一年Air Lease Corporation表现良好且未来有望保持势头，分析了投资者应持有该股票的因素、面临的关键风险，并给出Zacks排名及其他可考虑的股票 [1][2] 有利因素 - 公司营收受益于机队持续增长和销售活动增加，2024年第一季度营收同比增长4.27%，截至2024年3月31日机队包括472架自有飞机和73架托管飞机，还有向波音和空客购买320架飞机的交付承诺 [2] - 公司有出色的盈利惊喜历史，过去四个季度中有三个季度盈利超过Zacks共识预期，平均惊喜率为15.63% [2] - 公司持续的股东友好举措增强投资者信心并对盈利产生积极影响，过去六个月公司股价上涨19.1%，跑赢所属行业16.1%的涨幅 [2] 关键风险 - 由于利息费用增加和飞行设备成本折旧，运营费用上升威胁公司盈利，2024年第一季度运营费用同比增长10.5%至5.28亿美元 [4] - 公司流动性状况令人担忧，2024年第一季度末现金及现金等价物为5.5437亿美元，低于195亿美元的债务融资及扣除折扣和发行成本后的净额 [4] - 公司净资产收益率为9.1%，低于行业11.4%的水平，表明利用股权资本的效率较低 [5] Zacks排名及可考虑股票 - Air Lease当前Zacks排名为3（持有） [6] - SkyWest和United Airlines Holdings Zacks排名为2（买入） [6] - SkyWest市值32.8亿美元，过去90天2024年每股收益共识预期上调6.9%，年初至今股价飙升58.5%，2024年预期增长率超100%，过去四个季度平均盈利惊喜率为128.09% [6] - United Airlines Holdings过去90天2024年每股收益共识预期上调2.2%，过去四个季度平均盈利惊喜率为32.34%，年初至今股价上涨13.5% [6][7]

文章核心观点 - Zacks Premium研究服务可助投资者利用股市并自信投资 其含Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新等内容 还包括Zacks Style Scores 该评分与Zacks Rank结合能帮投资者选更优股票 如Air Lease公司就因相关评分值得投资者关注 [1][2][7] Zacks Premium研究服务 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新 可全面访问Zacks 1 Rank List 股票研究报告和高级股票筛选器 还能访问Zacks Style Scores 助投资者更明智自信地投资 [1] Zacks Style Scores介绍 - 基于三种流行投资类型对股票评级 是Zacks Rank的补充指标 结合二者可帮投资者选未来30天跑赢市场概率高的证券 [2] - 按价值 增长和动量特质给股票A - F字母评级 评分越高股票表现越好 [2] - 分为价值评分 增长评分 动量评分和VGM评分四类 [2] 各类评分详情 价值评分 - 价值投资者关注低价优质股 价值评分利用P/E PEG等比率识别有吸引力和被低估的股票 [2] 增长评分 - 增长投资者关注股票未来前景和公司财务健康 增长评分分析预计和历史盈利 销售和现金流等特征 找可持续增长的股票 [3] 动量评分 - 动量投资者利用股票价格或盈利前景的涨跌趋势 动量评分结合一周价格变化和盈利预测月百分比变化等因素 确定买入高动量股票的有利时机 [3] VGM评分 - 结合所有风格评分 是与Zacks Rank搭配使用的综合指标 按综合加权风格对股票评级 筛选出价值 增长和动量俱佳的公司 [4] 与Zacks Rank协同作用 - Zacks Rank利用盈利预测修正帮助投资者创建成功投资组合 自1988年以来 1（强力买入）股票年均回报率达+25.41% 超标普500指数两倍多 但每日有超800只高评级股票 选股有难度 [5] - Style Scores辅助选股 选Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票可最大化回报 若为3（持有）评级 也选评分A或B的股票 而4（卖出）或5（强力卖出）评级的股票 即便评分A或B 盈利预测也下降 股价可能下跌 [6] 关注股票 - Air Lease（AL） - 2010年成立于洛杉矶 是领先的飞机租赁公司 从波音和空客等制造商购飞机租给全球航空公司 [7] - Zacks Rank为3（持有） VGM评分为A 动量风格评分为A 过去四周股价上涨0.6% [7] - 一位分析师上调2024财年盈利预测 Zacks共识预测每股提高0.34美元至7.02美元 平均盈利惊喜为15.6% 因其评级和评分应受投资者关注 [7][8]

文章核心观点 - 航空租赁公司是投资者目前值得关注的股票选择，因其所在行业前景良好且自身盈利预估有积极修正 [1][2] 行业情况 - 运输设备与租赁行业目前在超250个行业中Zacks行业排名第56，处于行业前列，行业整体趋势向好 [1] 公司情况 - 航空租赁公司过去一个月盈利预估有积极修正，分析师对其短期和长期前景更乐观 [2] - 过去一个月，当前季度每股盈利预估从1.65美元升至1.73美元，当前年度每股盈利预估从6.62美元升至7.07美元 [2] - 公司目前Zacks排名为3（持有），是积极信号 [2]