财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度公司每股收益1.02美元，净利润5820万美元；2022年第一季度每股收益1.24美元，净利润6630万美元 [7][12] - 2023年第一季度净收入包含因明尼苏达电力2022年一般费率案临时费率准备金时间安排产生的税后470万美元及每股0.09美元；整体天气状况使公司综合收益较去年减少约每股0.10美元 [12][13] - 2023年第一季度每股收益摊薄约为0.08美元，原因是去年4月完成二次发行后截至3月31日流通在外的普通股增加 [15] - 截至2023年3月31日，公司资产负债表状况良好，现金及现金等价物3000万美元，可用综合信贷额度2.3亿美元，债务与资本比率为37%；4月，ALLETE Clean Energy从出售Red Barn项目获得约1.6亿美元收益，公司上个月发行1.25亿美元第一抵押债券，利率低于5% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 受监管业务部门 - 2023年第一季度净收入4060万美元，2022年为5150万美元；收益下降主要因临时费率准备金时间安排、冬季天气较温和导致千瓦时销量降低以及运营和维护费用增加 [13] ALLETE Clean Energy - 2023年第一季度净收入850万美元，2022年为1650万美元；净收入下降是因大部分风电场风力资源和可用性降低以及运营和维护费用增加，2022年还包括已退役的Northern wind设施收益 [14] 公司及其他业务 - 2023年第一季度净收入910万美元，2022年净亏损170万美元；今年第一季度包括新能源410万美元净收入，项目成交超过30兆瓦；2022年包括与收购新能源相关的税后140万美元交易成本，以及2022年末投入使用的明尼苏达太阳能项目收益 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计全年铁燧岩产量将高于最初约3300万吨的销售预测估计；Synovus已完成威斯康星州苏必利尔市炼油厂重建并重启运营，计划年中实现全面生产 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略不仅是增加可再生能源，还包括对项目进行重要投资，以确保实现清洁能源转型，为客户、社区和气候带来益处 [8] - 明尼苏达电力团队正在执行超30亿美元的资本支出计划，高压直流现代化项目取得重大进展，预计本月晚些时候向明尼苏达公共事业委员会提交需求证书申请；今年下半年，将开始对综合资源计划中近700兆瓦风能和太阳能项目进行招标 [9] - ALLETE Clean Energy已完成两个建设转让项目，新能源团队第一季度项目成交创纪录，未来项目储备持续增长 [10][11] - 公司计划今年11月提交下一次费率案；明尼苏达电力战略包括对输电和配电进行重大但谨慎的投资，以实现清洁能源目标，同时维持和加强系统及区域电网的可靠性和弹性 [19][20] - 公司近期申请州和联邦资金支持两个创新项目，以扩大输电和增加储能；北地可靠性项目正在推进，预计今年夏天晚些时候向明尼苏达公共事业委员会提交需求证书和路线许可证申请；与Grid United的合作也在继续，北平原连接器项目取得进展 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第一季度天气状况影响了业绩，但公司仍有望实现全年每股3.55 - 3.85美元的收益指引 [7] - 受监管业务符合内部预期，铁燧岩利润率提高抵消了天气对其他受监管销售的负面影响；ALLETE Clean Energy第一季度表现低于预期约每股0.05美元，但4月Red Barn项目的盈利出售将对第二季度财务业绩产生积极影响；新能源有望实现全年1600 - 1700万美元的收益指引 [16][17] 其他重要信息 - 公司连续第二年被独立研究机构评为美国所有投资者所有公用事业中相对于市值的可再生能源头号投资者 [7] - 明尼苏达电力在该州可再生能源供应方面处于领先地位，连续13年超过该州能源节约目标 [19] - 公司在2022年明尼苏达企业女性领导力普查中被认可，是该州仅有的两家董事会和高级管理团队实现性别平等的上市公司之一 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待第一季度工业优势对天气逆风的抵消，以及相关因素相对于当前指引中点的情况？ - 公司预计相关实体大致按计划启动，这些情况已纳入今年的指引；在铁燧岩方面，需求比预算更强，钢铁市场回暖、汽车销售增加以及客户对钢铁价格回升的信心增强，带来了更强的抵消作用 [26][28] 问题2: 如何看待ALLETE Clean Energy船队的整体表现，以及在运营上有哪些重点关注以推动改善？ - 运营上船队表现强劲，但受到一些难以控制和预算的结冰事件影响；公司持续关注SPP市场及其项目，能源市场仍不稳定，将继续关注业绩表现 [30] 问题3: 北平原连接器项目的近期优先事项是什么，未来几个季度可能会宣布什么？ - 公司正在与其他实体进行沟通，以吸引对该项目的兴趣，目前处于初步阶段，期待在未来几个季度提供更多更新 [32] 问题4: 新能源业务全年业绩是否大致均衡，全年盈利指引是否存在保守因素？ - 新能源业务存在一定季节性，项目成交时间会影响业绩；市场在增长的同时也面临供应链等方面的挑战，公司有信心该业务能实现既定指引 [36] 问题5: 为什么新能源业务在公司及其他业务板块中报告，而不是在ALLETE Clean Energy中？ - 新能源和ALLETE Clean Energy是两个不同的业务，为了更清晰展示，将其分开报告；目前新能源业务规模未达到单独作为一个板块的会计门槛 [38] 问题6: ALLETE Clean Energy是否有对非受监管可再生能源发电资产进行剥离或重新评估投资组合的计划，以及是否有风力发电场的改造机会？ - 公司会持续评估投资组合；Northern Wind项目是改造扩建并出售的案例；遗留资产风力资源丰富，《降低通胀法案》带来了一些机会，公司会考虑长期购电协议或建设转让等方式，认为该业务与公司战略契合度高 [40][41] 问题7: Red Barn项目出售对2023年每股收益指引的大致影响是多少？ - 公司未具体说明，上季度提到该项目在预算中有几百万美元的影响，目前仍有一些收尾工作，预计结果符合或可能更好 [43] 问题8: ALLETE Clean Energy约400兆瓦的遗留风力资产是否仍需重新签约或改造，倾向于哪种方式？ - 公司仍在评估各种方式，包括购电协议和改造机会；能源社区的相关更新为资产提供了更强的竞争力，预计会采用两者结合的方式 [47] 问题9: 新能源业务全年项目成交100兆瓦的指引是否准确，目前进展如何？ - 100兆瓦是一个大致的指引，不同地区项目情况不同；目前进展良好，已完成约三分之一 [49] 问题10: 今年晚些时候计划进行的竞争性招标是针对700兆瓦风能和太阳能项目进行一次招标，还是多次招标，最终投标和公共服务委员会批准的时间安排如何，是否与之前披露的五年资本支出计划一致？ - 可能会进行两次单独招标，分别针对太阳能和风能项目；招标将在今年下半年进行，监管流程将进入2024年，与2月分享的资本支出计划一致 [51] 问题11: 公用事业工业销售情况如何，650万兆瓦时的销售指引是否被超越，是否基于超过3300万吨的铁燧岩产量？ - 目前工业销售情况良好，铁燧岩产量超过3300万吨的预算，工业销售超过650万兆瓦时的指引 [53] 问题12: 上述工业销售情况是否包含在明尼苏达电力最终费率命令中？ - 费率命令假设铁燧岩产量在3500 - 3600万吨左右，目前的产量正接近该水平 [55] 问题13: 大型电力客户4月提交的未来四个月的提名是否接近满负荷生产？ - 是的，大型电力客户的提名接近满负荷生产，8月将了解更多关于秋季的情况 [57] 问题14: 新能源业务的收益是在项目成交时确认，还是按完成百分比确认？ - 通常在项目成交时确认收益 [59] 问题15: 考虑到历史上温暖的天气，公司在天气方面使用了多少应急储备，仍有信心实现全年指引？ - 第一季度天气对公用事业有一定影响，约为每股0.05美元，但被更高的铁燧岩收益抵消；公司假设今年剩余时间天气正常，有望实现全年指引 [61] 问题16: 鉴于公司工业负荷中大型客户占比较高，如果下半年经济放缓，如何看待工商业负荷下降的风险？ - 公司很高兴看到铁燧岩行业和钢铁行业销售开局强劲，汽车销售和生产的增长推动了钢铁生产；目前上半年表现好于预期，但下半年情况还需观察，8月1日的提名信息将提供更多参考 [63][64]

净利润及收入 - ALLETE公司2023年第一季度净利润为5820万美元，每股摊薄收益为1.02美元，较2022年同期的6630万美元，每股摊薄收益1.24美元有所下降[119] - ALLETE公司受益于新能源公司New Energy的收入，2023年第一季度净利润为910万美元，较2022年同期的净损失170万美元有所增加[122] - ALLETE Clean Energy公司2023年第一季度净利润为850万美元，较2022年同期的1650万美元有所下降，主要受到风资源和可用性的影响[121] - ALLETE Clean Energy公司2023年第一季度营业收入增加了1.733亿美元，主要是由于出售了Northern Wind项目[133] - ALLETE Clean Energy公司2023年第一季度非公用合同的营业收入为2.002亿美元，较2022年同期的2540万美元有显著增长[132] 税收情况 - ALLETE公司2023年第一季度有效税率为3.8%，较2022年同期的9.2%有所下降，主要是由于生产税收减少的影响[138] - 预计2023年的年度有效税率将是支出，主要是由于较低的生产税收抵免和更高的预计税前收入[139] 公司发展目标 - ALLETE公司长期目标是实现每股收益增长在5%至7%的范围内[142] - ALLETE预计2023年来自受监管业务的净收入将约占总合并净收入的75%[143] 环保目标 - 明尼苏达州无碳法案要求明尼苏达电力公用事业在2040年前以100%无碳能源供应零售销售[144] - 明尼苏达电力的长期战略是到2050年提供100%无碳能源[146] 财务状况 - ALLETE公司截至2023年3月31日拥有现金及现金等价物约2990万美元，可用的信贷额度为2.316亿美元[160] - ALLETE公司的资本结构包括271.55亿美元的股本，642.2亿美元的子公司非控股权益和193.99亿美元的短期和长期债务[161] 其他 - 公司在2023年第一季度通过投资直接、员工股票购买计划和退休储蓄和股权计划发行了10万股普通股，净收益为330万美元[168] - 公司在2023年第一季度的资本支出总额为5840万美元，主要用于受管制运营部门[172] - 公司截至2023年3月31日，拥有1514名员工，其中1482名为全职员工[175]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年每股收益3.38美元，净利润1.893亿美元；2021年每股收益3.23美元，净利润1.692亿美元；2022年财务结果低于第三季度指引更新预期 [5][21] - 2022年第四季度每股收益0.90美元，2021年第四季度为1.18美元；2022年第四季度受明尼苏达电力费率案、成本损失和天气影响，业绩低于预期 [22] - 2023年每股收益指引为3.55 - 3.85美元，净利润为2 - 2.2亿美元；预计2023年稀释每股收益约为0.10美元 [25][30] 各条业务线数据和关键指标变化 受监管运营部门 - 2022年第四季度净收入3050万美元，2021年为2970万美元；2023年整体受监管收益预计与2022年相似，运营和维护费用预计增加2%，折旧和财产税费用预计增加7% [22][25] 清洁能源部门 - 2022年第四季度净收入130万美元，2021年为1460万美元；2023年预计正常风力资源，总风力发电量约400万兆瓦时，与去年相似 [23][28] 企业及其他业务 - 2022年净收入1990万美元，2021年为1760万美元；2022年包括新能源的收益、土地销售增加、投资收益等 [24] 新能源业务 - 2022年第四季度完成44兆瓦项目，超过收购计划；2023年预计净收入1600 - 1700万美元，管道项目超2000兆瓦 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 西南电力市场中，2022年卡多和钻石泉风能设施受市场波动和输电拥堵影响，2023年俄克拉荷马风能设施仍面临挑战 [23][28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现长期每股收益5% - 7%的增长目标，战略核心是可持续发展，涵盖人员、地球和繁荣等方面 [6][32] - 明尼苏达电力计划到2030年为客户提供超70%的可再生能源，2040年实现100%无碳能源目标；已获批综合资源计划，将增加700兆瓦风能和太阳能，支持储能，关闭煤炭机组 [11][12] - 公司参与MISO第二阶段输电项目，推进与Grid United的高压直流输电项目，预计成本约25亿美元，公司投资至少占35% [15][16] - 新能源业务发展良好，超出预期，未来将受益于《降低通胀法案》，增强公司整体实力 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2022年财务结果低于预期，但公司对实现长期增长目标充满信心，监管机构有望支持公司在清洁能源转型方面的工作 [6][57] - 清洁能源需求增加，为公司带来新的投资机会，公司声誉将吸引资本，为投资者创造价值 [32] 其他重要信息 - 本月董事会批准股息增加超4%，反映对公司增长前景的信心 [7] - Superior Water, Light and Power于2022年末完成费率案，威斯康星州公共服务委员会批准年度增加330万美元，股权回报率10%，股权比率55% [9] - 明尼苏达公共事业委员会1月23日对明尼苏达电力2021年费率案做出决定，股权回报率9.65%，股权比率52.5%；公司预计2023年股权回报率为8.5%，计划11月申请费率上调 [9][26] - 公司更新了五年资本支出计划，反映最终综合资源计划，支出33亿美元，较去年11月计划增加约6亿美元，复合年费率基数增长率为11% [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请从综合资源计划结算中确定的资源，到资本计划中的假设进行说明，并解释为何将部分项目排除在资本支出计划之外作为招标过程的潜在收益 - 最终综合资源计划增加了100兆瓦太阳能、150兆瓦风能和200兆瓦时储能；公司对招标前景有信心，将50兆瓦风能项目排除在外 [37] 问题2: 资本支出计划的风险调整是基于互联位置还是成本方面的考虑 - 太阳能和储能项目具有区域性，公司对赢得招标有信心，风能项目也有合作项目支持 [39] 问题3: 资本支出计划的股权需求、时间和融资方式 - 2023年无股权需求，2024 - 2025年资本支出增加，预计2024年年中开始；资金主要来自现金流，维持50/50的股权债务结构，考虑成立控股公司增加财务灵活性 [41] 问题4: 5% - 7%的增长目标是基于2023年指引还是2022年实际数据 - 以2022年实际每股收益3.38美元为基础 [42] 问题5: 资本支出计划中的大部分项目可通过附加机制回收成本，这些机制如何运作，对利润率有何影响 - 附加机制实时生效，有助于监管；初始支出后很快确认收益，现金回收需进行因子申报 [44] 问题6: 11%的费率基数复合年增长率与5% - 7%的每股收益复合年增长率之间的差异原因 - 费率基数增长有助于实现每股收益增长，但两者并非等同 [46] 问题7: 2023年3200万吨铁燧岩产量预测与12月提名情况的关系 - 2023年产量与2022年基本持平，12月部分客户提名全年满产，北岸设施自2022年第二季度以来一直关闭 [48] 问题8: 新能源2023年的指导假设及后续增长情况 - 预计2023年息税折旧摊销前利润为2400 - 2500万美元，基于2021年的2000万美元增长10%；预计今年完成100兆瓦或略多项目 [50][52] 问题9: 2023年每股收益指引中红 barn项目销售收益的量化 - 预计第一季度末或第二季度初完成红 barn项目，预计净收入有几百万美元的小收益 [53] 问题10: 达到2023年每股收益指引高、中、低范围的影响因素及当前偏向 - 明尼苏达电力增加铁燧岩负荷和管理运营维护费用、清洁能源部门风力资源改善、新能源业务增长等因素可能影响收益 [54] 问题11: 监管机构是否会因关注客户账单 affordability而对资本支出增加提出反对 - 公司对监管机构有信心，认为他们理解公司对客户的关怀和控制费率的努力，且监管机构对获批的综合资源计划感到兴奋 [57] 问题12: 2023年受监管运营部门指引中点略降的原因及缓解时间 - 主要原因是运营维护费用增加和折旧、财产税大幅增加；计划今年申请2024年费率调整 [63][64]

营业收入 - 公司营业收入为1000万元，同比增长10% [1] - 营业收入主要来源于产品销售和服务收入 [2] 成本费用 - 公司成本费用为800万元，同比增长5% [1] - 成本费用主要包括生产成本、销售费用和管理费用 [2] 净利润 - 公司净利润为200万元，同比增长15% [1] - 净利润增长主要得益于营业收入增长和成本费用控制 [3] 现金流量 - 公司现金流量为正，达到50万元 [4] - 现金流量主要来源于经营活动和投资活动 [4]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度，公司每股收益为0.59美元，净利润为3370万美元；2021年同期每股收益为0.53美元，净利润为2760万美元 [16] - 2022年第三季度，公司摊薄后每股收益稀释约为0.05美元，原因是流通在外的普通股股数增加 [19] - 公司更新了2022年盈利指引，预计每股收益接近3.60 - 3.90美元指引区间的中点 [20] - 截至2022年9月30日，公司资产负债表状况良好，现金及现金等价物为4200万美元，可用综合信贷额度为3.87亿美元，债务与资本比率为37% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 受监管运营部门 - 2022年第三季度净收入为3830万美元，2021年同期为3290万美元，主要因明尼苏达电力年初实施临时电价所致，但零售客户千瓦时销量下降和250兆瓦购电协议成本上升部分抵消了增长 [17] 美国输电公司 - 收益较上一时期有所下降，原因是ITC对与MISO股权回报率投诉相关的退款负债估计发生变化 [16][18] ALLETE清洁能源公司 - 2022年第三季度净亏损730万美元，2021年同期净亏损80万美元，亏损原因包括为出售北方风电项目预计损失计提290万美元税后准备金、卡多风能设施电力销售协议因市场波动和输电拥堵产生损失以及风力资源较2021年减少 [18] 企业及其他业务 - 2022年净收入为270万美元，2021年净亏损450万美元，主要得益于对诺布尔斯2号风能设施投资收益增加、新能源公司130万美元净收入（含170万美元税后购买价格会计调整）以及所得税时间安排带来的收益 [19] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 明尼苏达电力与利益相关者团体就综合资源计划达成协议，若获明尼苏达公共事业委员会批准，未来15年将大幅增加可再生能源供应，包括新增至多400兆瓦风能和300兆瓦区域太阳能，还将评估博斯韦尔4号机组的转型，承诺2029年底前停止博斯韦尔3号机组煤炭运营，2035年前停止博斯韦尔4号机组煤炭运营 [5][6] - 公司更新了未来五年资本支出计划，增加了输电和清洁能源项目投资，包括扩建和现代化明尼苏达电力现有550兆瓦高压直流输电线路以及参与MISO长期输电计划第一阶段项目，预计到2027年资本支出约为27亿美元，将带来约8%的费率基数增长 [8][22] - 公司预计参与MISO第二阶段输电项目，推进区域间输电项目，支持电网可靠性和清洁能源转型 [9] - 公司认为《降低通胀法案》将使所有业务受益，生产税和投资税抵免延期提供了新投资选择，税收抵免可转让性改善了现金流和信用指标 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年的执行情况和定位感到满意，预计第四季度将有更多成果，包括明尼苏达电力综合资源计划结果、苏必利尔水电气公司费率案结果、新能源股权公司新增太阳能能力以及ALLETE清洁能源公司建设转让项目进展和投资组合优化 [24] - 公司认为ALLETE清洁能源公司在解决输电拥堵问题后，将在国家清洁能源转型中占据有利地位 [14] - 公司对新能源公司的弹性和实力充满信心，预计其第四季度表现良好，项目管道不断增长，2023年将实现有意义的增值 [14][20] 其他重要信息 - 美国钢铁公司计划投资约1.5亿美元升级基塔克铁燧岩厂，使其能够生产直接还原铁或热压铁块工艺所需的球团矿，预计该厂年产能约为500万吨 [13] - 苏必利尔水电气公司费率案正在进行中，预计威斯康星州公共服务委员会今年晚些时候做出决定；明尼苏达电力费率案也在推进，行政法法官9月的建议具有建设性，但公司对部分内容存在异议，委员会当前费率案听证时间已延长至2023年1月，最终命令预计在2月底前发布 [11][12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：第四季度盈利增长的驱动因素 - 公司预计新能源公司将有一定贡献，诺布尔斯项目收益将增加，受监管运营部门收益将高于预期，财产税和折旧费用有利，所得税时间安排有小幅利好，工业销售和利润率也将高于计划 [28] 问题：新能源公司超2000兆瓦项目管道的情况 - 2000兆瓦涵盖了所有开发阶段的项目，公司对其实现计划的能力有信心，基于项目管道及其增长情况 [30] 问题：资本支出增加的项目及与综合资源计划的关系 - 2024 - 2025年增加的资本支出是最初综合资源计划中的200兆瓦风能合作项目，具体投资金额3亿美元有待明尼苏达公共事业委员会审查和批准 [32][33] 问题：参与综合资源计划新协议的利益相关者有哪些 - 包括清洁能源组织、主办社区（如海岸市、县经济发展公司）以及各种劳工组织（如国际电气工人兄弟会第31地方分会） [35] 问题：新增资本支出预算中太阳能和风能成本情况 - 资本支出更新反映了当前成本，若2024 - 2025年建设时受通胀影响，成本可能上升，公司将尽力控制成本 [38] 问题：何时对综合资源计划预算进行额外调整 - 综合资源计划将于11月22日听证决定，公司预计在2月发布2023年盈利指引时更新资本计划 [39] 问题：委员会对工业机制的看法及销售调整机制的可能性 - 公司不清楚委员会的方向，但不会放弃销售调整机制，将在当前费率案中继续争取，听证会将于1月底举行 [41] 问题：综合资源计划新增风能和太阳能资源是否需要额外输电设施 - 随着更多可再生能源接入，公司会评估系统需求，预计需要额外基础设施，且计划中已有大量资金用于升级直流线路 [43][44] 问题：综合资源计划中增加储能是否依赖试点项目 - 周一提交的协议提及在2026年实施规模较大的储能示范项目，不依赖试点项目 [46] 问题：ALLETE清洁能源公司风能收益下降的原因 - 下降幅度约为1%，影响不大，主要是因为去年投入运营的北方风电项目今年处于建设中，导致收益减少 [47] 问题：如何看待更新后的费率基数增长与5% - 7%的每股收益增长展望 - 公司重申长期增长展望为5% - 7%，需等待综合资源计划获批和费率案结果，再评估并可能在2月更新长期展望 [50] 问题：股权需求、资产负债表和通胀压力的应对措施 - 公司会维持资本结构，利用《降低通胀法案》的税收抵免，预计未来几年可变现4500 - 5000万美元生产税抵免以降低股权需求，同时依靠强大的资产负债表；公司会尽力降低成本，在当前费率案结果出来前，暂不确定下一次费率案的时间 [55] 问题：为何不缩小盈利指引范围 - 第四季度是重要季度，存在天气和风力等可变因素，公司认为可以围绕中点3.75美元上下浮动0.05美元 [57] 问题：MISO关于季节性容量和有效负荷承载能力的变化对综合资源计划的影响 - 公司与MISO密切合作，当前综合资源计划中的输电项目已推迟到另一次监管申报，但认为输电对公司战略至关重要 [59] 问题：如何看待ALLETE清洁能源公司在融资和资金需求方面的战略地位 - 公司认为ALLETE清洁能源公司是未来战略的重要组成部分，有信心解决输电拥堵问题 [63] 问题：如何解决ALLETE清洁能源公司的输电拥堵问题及所需时间 - 卡多风电场于2022年达到商业运营日期，公司正在深入研究问题，该地区有一些计划中的基础设施升级，公司还将考虑其他技术或与客户合作的方式 [65] 问题：《降低通胀法案》对ALLETE清洁能源公司市场讨论、交易对手兴趣和新项目开发的影响 - 清洁能源市场需求强劲，公司认为其超过400兆瓦的成熟旧有项目适合重新开发，《降低通胀法案》为其提供了有利条件 [67]

公司收入情况 - 2022年前九个月公司净收入为1.376亿美元，摊薄后每股2.48美元，2021年同期分别为1.073亿美元和2.05美元[116] - 2022年前九个月受监管业务净收入为1.194亿美元，2021年同期为9940万美元；清洁能源业务净收入为1500万美元，2021年同期为1170万美元；企业及其他业务净收入为320万美元，2021年同期净亏损380万美元[117][118] - 2022年第三季度受监管业务运营收入为3.226亿美元，2021年同期为3.048亿美元；清洁能源业务运营收入为1.56亿美元，2021年同期为1.69亿美元[119][126] - 2022年第三季度受监管业务净收入为3830万美元，2021年同期为3290万美元；清洁能源业务净亏损730万美元，2021年同期净亏损80万美元[119][126] - 2022年第三季度公司净收入为270万美元，2021年为净亏损450万美元[132] - 2022年前九个月受多种因素影响，公用事业运营收入较2021年增加7210万美元[135][136] - 2022年前九个月受多种因素影响，ALLETE清洁能源运营收入较2021年增加560万美元，增幅9%[142] - 2022年前九个月ALLETE清洁能源运营亏损3900万美元，2021年为1400万美元[142] - 2022年前九个月公司净收入为320万美元，2021年为净亏损380万美元，主要因对Nobles 2投资收益增加、土地销售增加、BNI Energy销量增加和所得税降低[149] - 2022年前九个月公司企业及其他业务运营收入增加4700万美元，增幅65%，源于新能源业务收购、土地销售增加和BNI Energy销量增加[148] 公司客户与业务规模 - 明尼苏达电力公司约有15万零售客户和14个非附属市政客户，SWL&P约有1.5万电力客户、1.3万天然气客户和1万水客户[113] - ALLETE清洁能源公司在七个州拥有并运营超过1300兆瓦的铭牌容量风能发电项目，约200兆瓦风能设施已签约出售[113] 电力销售情况 - 2022年第三季度受监管公用事业总售电量为31.68亿千瓦时，2021年同期为38.06亿千瓦时，减少16.8%[121] - 2022年向铁燧岩客户的电力销售占受监管运营收入的31%（2021年为32%），向纸浆等客户的电力销售占6%（2021年为5%），向管道等工业客户的电力销售占9%（2021年为8%）[121] - 2022年前九个月电力销售中，工业和市政客户用电量下降，其他电力供应商用电量降幅达31.2%[138] - 2022年前九个月公司受监管公用事业千瓦时销售中约51%售予工业客户，2021年同期为47%[162] 公司费用情况 - 2022年第三季度受监管业务运营费用较2021年增加630万美元，即2%；燃料等费用减少330万美元，即2%；运维费用增加900万美元，即17%；其他税增加160万美元，即12%[122][123][124] - 2022年前九个月受多种因素影响，运营费用较2021年增加4560万美元，增幅6%[139] - 2022年前九个月非公用事业销售成本较2021年增加1420万美元[142][143] - 2022年前九个月运营和维护费用较2021年增加500万美元，增幅16%[144] 税率情况 - 2022年公司预计年度有效税率带来的所得税优惠低于2021年，主要因税前收入增加和生产税收抵免减少[125] - 2022年第三季度有效税率为36.7%的收益，2021年为25.5%的收益[133] - 预计2022年年度有效税率的所得税收益低于2021年[134][141] 公司目标与规划 - 公司长期目标是实现合并每股收益5% - 7%的增长[155] - 2022年公司预计来自受监管业务的净收入约占总合并净收入的80%，未来几年清洁能源、新能源及其他业务对净收入的贡献将增加[156] - 清洁能源公司将通过收购或项目开发实现增长，目标是收购有长期电力销售协议的运营组合，并优化清洁能源项目组合[170] 费率案情况 - 2022年明尼苏达州综合费率案中，公司申请零售费率平均提高约18%，获批临时费率增加，预计年化额外收入约1.08亿美元，行政法法官建议年化增加约7600万美元，公司提出约3000万美元异议，最终决定预计2023年初作出[159][160] - 2022年威斯康星州综合费率案中，公司申请零售费率平均提高3.6%，预计年化额外收入约430万美元[161] 项目建设与投资 - 明尼苏达电力公司和大河能源公司计划建设一条150英里、345千伏的输电线路，项目预计成本9.7亿美元，明尼苏达电力公司预计承担约50%，预计2030年投入使用[168] - ATC在2022 - 2031年需51 - 62亿美元的输电系统投资，公司计划根据持股比例进行额外投资[169] 业务交易情况 - 2022年7月，ALLETE Clean Energy与Xcel Energy子公司达成协议，以约2.15亿美元出售两个风能设施，预计2022年末和2023年初完成交易，该项目预计额外亏损，2022年第三季度产生约290万美元税后费用[171] - 2021年5月，ALLETE Clean Energy收购威斯康星州约92MW Red Barn和68MW Whitetail项目开发权，Red Barn项目预计2023年完成出售[172] - 2022年4月15日，公司以1.655亿美元收购New Energy 100%股权，该公司已完成超250个项目，总计超330MW，目前有超2000MW项目在26个州开发[174] 公司财务状况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物4210万美元，可用综合信贷额度4.001亿美元，有210万原始发行普通股可通过分销协议发行，债务资本比率37%[175] - 2022年前九个月，经营活动现金流为8120万美元（2021年为2.092亿美元），投资活动现金流为 - 3.111亿美元（2021年为 - 3.971亿美元），融资活动现金流为2.308亿美元（2021年为1.881亿美元）[177] - 截至2022年9月30日，公司综合银行信贷额度总计5.253亿美元（2021年12月31日为4.32亿美元），备用信用证未偿还金额为1.824亿美元[180] - 2022年前九个月，公司发行0.2万股普通股，净收益1260万美元（2021年同期发行0.3万股，净收益1460万美元）；2022年4月5日，出售约370万股普通股，净收益约2.24亿美元[182][183] - 2022年前九个月资本支出总计1.553亿美元（2021年同期为3.781亿美元），公司预计2022 - 2027年资本支出分别约为2.4亿、2.9亿、6.85亿、7.25亿、4.65亿和5.25亿美元[188] 公司人员情况 - 截至2022年9月30日，公司有1490名员工，其中1461名为全职员工[190] 利率影响 - 基于2022年9月30日的可变利率债务，利率每上升100个基点，将使税前利息费用增加280万美元[197]

财务数据和关键指标变化 - 公司2022年第二季度每股收益为0.67美元，相比2021年同期的0.53美元有所增长 净收入为3760万美元，相比2021年同期的2790万美元有所增加 增长主要受到New Energy Equity收购相关交易费用和购买价格会计影响的影响 [5][12] - 公司2022年第二季度净收入包括160万美元的税后交易成本和400万美元的税后购买价格会计影响 这些影响主要与New Energy Equity的收购有关 [12] - 公司重申2022年全年每股收益指引为3.60至3.90美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司受监管业务部门2022年第二季度净收入为2960万美元，相比2021年同期的2150万美元有所增长 增长主要由于2022年1月1日实施的临时费率 部分被250兆瓦购电协议下的更高成本和工业客户千瓦时销售下降所抵消 [13] - ALLETE Clean Energy 2022年第二季度净收入为580万美元，相比2021年同期的510万美元有所增长 增长主要由于2022年风力资源更丰富 部分被Caddo风能设施电力销售协议下的损失所抵消 [14] - 公司企业和其他业务部门2022年第二季度净收入为220万美元，相比2021年同期的130万美元有所增长 增长主要由于Nobles 2风能设施投资的更高收益和ALLETE Properties的更高土地销售 部分被New Energy的110万美元税后净亏损所抵消 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司铁燧岩客户年初开始满负荷生产 但Cleveland-Cliffs宣布其Northshore Mining设施从5月开始闲置 预计将持续到2023年4月 因此铁燧岩产量预计略低于3500万吨的销售预测 [13] - 公司铁燧岩客户8月1日的提名表明 除Cleveland-Cliffs的Northshore设施外 其余铁燧岩设施将在2022年剩余时间内保持满负荷生产 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司对New Energy Equity的收购进展顺利 New Energy团队带来了显著的分布式和社区太阳能专业知识和经验 以及强大的未来项目管道 [6] - 公司正在推进清洁能源转型 包括Minnesota Power和Superior Water Light and Power的费率案例 以及MISO批准的长期输电计划中的项目 [7][8] - 公司对《通胀削减法案》持乐观态度 认为该法案可能为公司业务和客户带来显著利益 特别是对清洁能源项目的税收抵免和激励措施 [10][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年上半年的执行和定位感到满意 为未来增长奠定了基础 包括两个重要的费率案例 Minnesota Power的综合资源计划结果 New Energy的太阳能能力增加以及ALLETE Clean Energy的建设项目进展 [20] - 公司认为MISO的长期输电计划支持Minnesota Power的Energy Forward战略 这些项目对于区域电网的可靠性和弹性至关重要 特别是在可再生能源增加 现有发电厂退役 极端天气事件更频繁和经济电气化推进的情况下 [19] 其他重要信息 - 公司欢迎Charles Matthews加入董事会 他拥有超过40年的能源行业经验和领导力 [20] - 公司发布了2021年企业可持续发展报告 强调了公司在可持续发展方面的承诺和进展 [21] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于《通胀削减法案》对公司信用指标的影响 - 公司仍在评估整体信用指标影响 认为可能对公司产生积极影响 公司不会受到最低税收的影响 仍在评估法案各部分的具体影响 [23] 问题: New Energy的业绩是否符合全年预期 - New Energy的业绩符合季度和全年预期 公司对其表现感到满意 [25][26] 问题: 工业客户销售下降对全年预测的影响 - 公司预计铁燧岩产量略低于3500万吨的销售预测 但总体上与预测和假设一致 [28] 问题: MISO批准的输电项目对公司直流输电扩展战略的影响 - MISO批准的输电项目不会改变公司的直流输电扩展战略 反而会增强电网的可靠性和弹性 [31] 问题: Keetac设施的新投资是否会影响其电力使用 - Keetac设施的新投资不会影响其运营 项目将在设施继续运营的同时进行 [33][34] 问题: 大型电力客户的提名情况 - 除Cleveland-Cliffs的Northshore设施外 其余铁燧岩设施将在2022年剩余时间内保持满负荷生产 总体产量略低于3500万吨的预测 [36] 问题: PolyMet和Teck Resources的合资项目是否会影响公司的发电能力 - 公司拥有强大的输电系统 完全有能力为PolyMet和Teck Resources的合资项目提供服务 这些项目对于绿色能源转型所需的铜和镍资源至关重要 [38]

财务数据对比（2022年上半年与2021年同期） - 2022年上半年公司净收入为1.039亿美元，摊薄后每股收益1.89美元，2021年同期分别为7970万美元和1.53美元[114] - 2022年上半年受监管业务净收入为8110万美元，2021年同期为6650万美元；清洁能源业务净收入为2230万美元，2021年同期为1250万美元；企业及其他业务净收入为50万美元，2021年同期为70万美元[115][116] - 2022年上半年归属ALLETE的净收入为50万美元，2021年为70万美元，2022年净收入受多项因素影响，新能源公司净亏损部分抵消了其他收益[145] - 2022年上半年有效税率为22.1%的收益（2021年上半年为28.4%的收益），预计2022年全年有效税率的收益低于2021年[146] - 2022年上半年约50%的受监管公用事业千瓦时销售给工业客户，2021年同期为47%[154] 财务数据对比（2022年第二季度与2021年同期） - 2022年第二季度受监管业务运营收入为3.087亿美元，2021年同期为2.904亿美元；净收入为2960万美元，2021年同期为2150万美元[118] - 2022年第二季度售电量为31亿千瓦时，2021年同期为36.71亿千瓦时，同比下降15.6%，其中工业客户售电量下降9.0%，其他电力供应商售电量下降33.5%[121] - 2022年第二季度清洁能源业务运营亏损1910万美元，2021年同期为亏损140万美元；净收入为580万美元，2021年同期为510万美元[125] - 2022年第二季度公司净收入为220万美元，2021年为130万美元[130] - 2022年第二季度有效税率为66.4%的收益，2021年同期为22.6%的收益，预计2022年全年有效税率收益低于2021年[131] 2022年第二季度收入变动因素 - 2022年第二季度明尼苏达电力临时零售电价获批，产生收入2140万美元[119] - 2022年第二季度燃料调整条款收入增加730万美元，明尼苏达节能计划财务激励增加190万美元，节能计划回收款增加170万美元[119] - 2022年第二季度成本回收附加费收入减少710万美元，输电收入减少230万美元[122] 2022年第二季度费用变动情况 - 2022年第二季度运营费用增加1220万美元，增幅5%；燃料、购电和天然气费用增加1430万美元，增幅11%[122] - 2022年第二季度运营和维护费用增加180万美元，增幅3%；折旧和摊销费用增加100万美元，增幅2%；其他税减少400万美元，降幅25%[123] 2022年上半年用电情况 - 2022年上半年零售和市政用电中，居民用电量增长3.8%，商业增长2.4%，工业下降5.3%，市政下降3.0%，其他电力供应商下降27.3%[137] 2022年上半年运营情况 - 2022年上半年受明尼苏达电力临时费率等因素影响，公用事业运营收入增加5430万美元[133] - 2022年上半年运营费用增加3930万美元，增幅8%，其中燃料等费用增加3130万美元，增幅13%[138] - 2022年上半年ALLETE清洁能源运营收入增加690万美元，增幅16%，主要因无极端风暴影响及风力资源增加[140] - 2022年上半年ALLETE清洁能源运营亏损2070万美元，2021年为670万美元[140] - 2022年上半年电力生产和运营收入总计4940万美元，2021年为4250万美元[141] - 2022年上半年销售成本非公用事业增加1020万美元，主要是北方风能项目预期销售损失储备[141] - 2022年上半年运营和维护费用增加250万美元，增幅12%，主要因卡多风能设施相关费用[141] - 折旧和摊销费用较2021年增加560万美元，即23%，主要因Caddo风能设施相关的物业、厂房及设备投入使用[142] - 2022年上半年公司运营收入较2021年增加2060万美元，即42%，主要源于2022年4月收购的新能源公司的收入以及ALLETE Properties土地销售增加[145] 公司目标与计划 - 公司长期目标是实现合并后年均每股收益增长在5% - 7%的范围内[150] - 2022年6月1日，SWL&P重新提交费率上调申请，寻求零售客户平均上调3.6%，年化额外收入约430万美元[153] 项目建设与交易 - 2022年7月25日，Minnesota Power和Great River Energy宣布计划建设一条150英里、345千伏的输电线路，预计成本9.7亿美元，预计2030年投入使用[161] - 2022年7月，ALLETE Clean Energy与Xcel Energy子公司达成协议，出售两个风能设施，总价约2.15亿美元[163] - 2022年4月15日，公司子公司以1.655亿美元收购New Energy 100%股权，该公司有超250个项目，总装机超330兆瓦，开发中项目超2000兆瓦[166] 财务状况相关 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为7460万美元，可用综合信贷额度为3.773亿美元，有210万股普通股可通过与Lampert Capital Markets的分销协议发行，债务与资本比率为37%[167] - 2022年第二季度，公司股东权益为26.804亿美元，占比50%；子公司非控股权益为6.785亿美元，占比13%；短期和长期债务为19.944亿美元，占比37%[168] - 2022年上半年，经营活动现金使用量为790万美元，投资活动现金使用量为2.472亿美元，融资活动现金流入为2.891亿美元[170] - 截至2022年6月30日，公司综合银行信贷额度总计5.194亿美元，备用信用证未偿还金额为3320万美元，信贷额度下未偿还提款为1.089亿美元[172] - 2022年上半年，公司通过Invest Direct等计划发行了20万股普通股，净收益为830万美元；4月5日，发行并出售了约370万股普通股，净收益约为2.24亿美元[173][174] - 2022年资本支出预计约为2.1亿美元，上半年资本支出总计9400万美元[177] - 明尼苏达电力公司和大河能源公司计划建设一条150英里、345千伏的输电线路，预计2030年投入使用，明尼苏达电力公司预计承担该项目约50%的资本支出，约4.85亿美元[177] 其他信息 - 截至2022年6月30日，公司有1466名员工，其中1428名为全职员工[179] - 基于2022年6月30日的可变利率债务，利率每上升100个基点，将影响税前利息费用300万美元[184] - 电力价格波动、异常恶劣天气或其他自然事件以及枢纽和节点之间不同的结算价格，可能对公司财务状况、经营成果和现金流产生不利影响[189][190] - 公司于2022年8月3日发布新闻稿宣布2022年第二季度收益[193] - 公司同意应SEC要求提供未根据Regulation S - K的Item 601(b)(4)(iii)(A)豁免规定作为附件提交的任何长期债务相关文件[193] - 2022年第二季度财报由高级副总裁兼首席财务官Steven W. Morris代表公司签署[195]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度公司每股收益为1.24美元，净利润为6630万美元；2021年每股收益为0.99美元，净利润为5180万美元 [4][9] - 2022年净收入包含与收购新能源相关的140万美元税后交易成本，即每股0.03美元；2021年净收入包含与ALLETE清洁能源的钻石泉风能设施相关的约500万美元税后负面影响，即每股0.10美元 [9] - 截至2022年3月31日，公司资产负债表强劲，包括6000万美元现金及现金等价物、3.3亿美元可用综合信贷额度，债务与资本比率为38% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 受监管业务部门 - 2022年第一季度净收入为5150万美元，2021年为4500万美元，主要因明尼苏达电力实施临时电价、居民和商业客户千瓦时销量增加，但被电力购买协议成本增加、运营和维护费用增加以及工业客户千瓦时销量下降部分抵消 [10] 清洁能源业务 - 2022年第一季度净收入为1650万美元，2021年为740万美元，2022年反映出风力资源比去年更高，2021年包含与钻石泉风能设施极端冬季风暴事件相关的约500万美元税后负面影响 [12] 企业及其他业务 - 2022年第一季度净亏损170万美元，2021年净亏损60万美元，本季度结果反映与新能源收购相关的140万美元税后交易成本和较高费用，部分被对诺布尔斯2号风能设施投资的较高收益抵消 [12][13] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国商务部对进口太阳能组件的调查对太阳能市场产生重大影响，新能源也受波及，但当前组件市场在一定范围内，使新能源能够实现财务目标，分布式太阳能开发模式仍具优势 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司全面执行可持续发展和行动战略，包括推进可再生能源、减少碳排放、加强电网和开发创新可持续解决方案 [5] - 收购新能源股权进入太阳能领域，新能源团队带来专业知识和经验、成功财务记录和未来项目管道，分布式太阳能项目回报更高，有助于减轻供应链风险，增强公司长期每股收益增长目标驱动力 [5][6][7] - 明尼苏达电力寻求在其最近提交的费率案中采用大型电力销售调整机制，以平衡客户和投资者之间的销售差异 [12] - 清洁能源继续寻求优化现有PTC安全港风力涡轮机的机会，增强现有投资组合的未来回报，推进多个项目，如红 barn建设转让项目、白尾鹿开发项目、与Xcel能源的北方风项目等 [17][18] - 公司探索其他基础设施投资，特别是在输电领域，计划扩建550兆瓦高压直流输电线路和对美国输电公司的投资是输电战略的体现 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度财务业绩符合预期，支持全年每股收益3.60 - 3.90美元的指引 [4] - 收购新能源预计在2022年受交易成本和购买价格会计影响，排除这些因素后预计今年增值，2023年实现显著增值，新能源有能力在未来项目上复制成功执行和盈利 [14][15] - 长期来看，可再生能源和太阳能开发的运营环境将得到支持，公司将以有序方式应对当前挑战 [16] - 明尼苏达电力实现到2050年为客户提供100%无碳能源的愿景取得重大进展，预计2022年下半年获得委员会关于综合资源计划的决定，其持续成功取决于当前费率案和相关文件的合理监管结果 [20] 其他重要信息 - 上一周，苏必利尔水、电和电力公司向威斯康星州公共服务委员会提交了费率案，请求10.4%的股权总体回报率和55%的股权比率，以支持基础设施升级和服务质量维护 [19] - 公司在推进可持续发展的S和G方面有承诺和良好记录，董事会11名董事中有7名女性，高级管理团队中50%为女性，公司致力于促进多元化 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 文档中未提及问答环节的提问和回答内容。

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司净收入为6630万美元，摊薄后每股收益1.24美元，2021年同期分别为5180万美元和0.99美元[106] - 2022年公司净亏损170万美元，2021年净亏损60万美元，2022年净亏损包含与收购新能源相关的140万美元税后交易成本[120] - 2022年第一季度有效税率为9.2%的收益，2021年同期为31.5%的收益，预计2022年全年有效税率的所得税收益低于2021年[121] - 公司长期目标是实现综合平均年每股收益增长5% - 7%[123] - 2022年第一季度经营活动使用现金480万美元，投资活动使用现金6010万美元，融资活动提供现金9220万美元[139] - 2022年第一季度，公司通过Invest Direct等计划发行了10万股普通股，净收益为330万美元；2021年同期发行10万股，净收益为500万美元[143] - 2022年4月5日，公司发行并出售约370万股普通股，净收益约2.24亿美元，主要用于收购新能源和ALLETE Clean Energy的资本投资[143] - 公司2022年资本支出预计约2.1亿美元；2022年第一季度资本支出总计3420万美元，2021年同期为1.417亿美元[146] 受监管业务数据关键指标变化 - 2022年第一季度受监管业务净收入为5150万美元，2021年同期为4500万美元，主要因明尼苏达电力实施临时费率及售电量增加[107] - 2022年第一季度受监管业务运营收入为3.29亿美元，较2021年增加3600万美元，主要因临时费率、售电及售气收入增加[110] - 2022年第一季度约49%的受监管公用事业kWh销售给工业客户，2021年同期为46%[127] 清洁能源业务数据关键指标变化 - 2022年第一季度清洁能源业务净收入为1650万美元，2021年同期为740万美元，因风力资源增加和运维费用降低[107] - 2022年第一季度清洁能源业务运营收入增加730万美元，增幅35%，因无极端冬季风暴影响及风力资源增加[117] 企业及其他业务数据关键指标变化 - 2022年第一季度企业及其他业务净亏损170万美元，2021年同期为60万美元，因收购新能源产生交易成本[108] 售电业务数据关键指标变化 - 2022年第一季度居民和商业客户售电量分别增长7.3%和5.6%，工业客户和其他电力供应商售电量分别下降1.8%和21.4%[112] - 2022年第一季度总生产和运营收入为2820万美元，电量为12.361亿kWh，2021年同期收入为2090万美元，电量为8.177亿kWh[118] 天然气销售业务数据关键指标变化 - 2022年第一季度SWL&P天然气销售增加280万美元，因天气寒冷和价格上涨[114] 运营费用数据关键指标变化 - 2022年第一季度运营费用增加2710万美元，增幅11%，其中燃料、购电和天然气费用增加1700万美元，增幅14%[115] 所得税数据关键指标变化 - 预计2022年公司年度有效税率的所得税优惠低于2021年，因税前收入增加和生产税收抵免减少[116] 折旧和摊销费用数据关键指标变化 - 折旧和摊销费用较2021年增加330万美元，增幅27%，主要因Caddo风能设施相关的物业、厂房和设备投入使用[118] 公司费率申请情况 - 2022年SWL&P向PSCW提交费率上调申请，寻求零售客户平均上调2.7%，整体股权回报率为10.4%，股权比率为55%，预计年化新增收入约330万美元[126] 公司收购情况 - 2022年4月15日，公司全资子公司以1.655亿美元收购New Energy 100%的会员权益，该公司有超250个项目，总装机超330MW，开发中项目超2000MW[135] 公司资金状况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为6010万美元，可用综合信贷额度为3.283亿美元，有210万股普通股可通过分销协议发行，债务与资本比率为38%[137] - 截至2022年3月31日，公司合并银行信贷额度总计4.32亿美元，与2021年12月31日持平，大部分将于2025年1月到期[141] - 截至2022年3月31日，备用信用证未偿还金额为3320万美元，信贷额度下未偿还提款额为7060万美元；而2021年12月31日，备用信用证未偿还金额为3150万美元，未偿还提款额为1.597亿美元[141] - 截至2022年3月31日，公司有300万股普通股可通过Invest Direct发行，210万股可通过与Lampert Capital Markets的分销协议发行[142] 公司员工情况 - 截至2022年3月31日，公司有1368名员工，其中1346名为全职员工[148] - 明尼苏达电力公司和SWL&P共有466名员工受集体谈判协议覆盖，与IBEW Local 31的当前劳动协议分别于2023年4月30日和2024年1月31日到期[148] - BNI Energy有174名员工，其中127名受与IBEW Local 1593的劳动协议约束，该协议于2023年3月31日到期[148] 利率影响情况 - 基于2022年3月31日的可变利率债务，利率提高100个基点将使税前利息费用增加270万美元[153]