财务数据和关键指标变化 - 公司2022年第二季度每股收益为0.67美元，相比2021年同期的0.53美元有所增长 净收入为3760万美元，相比2021年同期的2790万美元有所增加 增长主要受到New Energy Equity收购相关交易费用和购买价格会计影响的影响 [5][12] - 公司2022年第二季度净收入包括160万美元的税后交易成本和400万美元的税后购买价格会计影响 这些影响主要与New Energy Equity的收购有关 [12] - 公司重申2022年全年每股收益指引为3.60至3.90美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司受监管业务部门2022年第二季度净收入为2960万美元，相比2021年同期的2150万美元有所增长 增长主要由于2022年1月1日实施的临时费率 部分被250兆瓦购电协议下的更高成本和工业客户千瓦时销售下降所抵消 [13] - ALLETE Clean Energy 2022年第二季度净收入为580万美元，相比2021年同期的510万美元有所增长 增长主要由于2022年风力资源更丰富 部分被Caddo风能设施电力销售协议下的损失所抵消 [14] - 公司企业和其他业务部门2022年第二季度净收入为220万美元，相比2021年同期的130万美元有所增长 增长主要由于Nobles 2风能设施投资的更高收益和ALLETE Properties的更高土地销售 部分被New Energy的110万美元税后净亏损所抵消 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司铁燧岩客户年初开始满负荷生产 但Cleveland-Cliffs宣布其Northshore Mining设施从5月开始闲置 预计将持续到2023年4月 因此铁燧岩产量预计略低于3500万吨的销售预测 [13] - 公司铁燧岩客户8月1日的提名表明 除Cleveland-Cliffs的Northshore设施外 其余铁燧岩设施将在2022年剩余时间内保持满负荷生产 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司对New Energy Equity的收购进展顺利 New Energy团队带来了显著的分布式和社区太阳能专业知识和经验 以及强大的未来项目管道 [6] - 公司正在推进清洁能源转型 包括Minnesota Power和Superior Water Light and Power的费率案例 以及MISO批准的长期输电计划中的项目 [7][8] - 公司对《通胀削减法案》持乐观态度 认为该法案可能为公司业务和客户带来显著利益 特别是对清洁能源项目的税收抵免和激励措施 [10][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年上半年的执行和定位感到满意 为未来增长奠定了基础 包括两个重要的费率案例 Minnesota Power的综合资源计划结果 New Energy的太阳能能力增加以及ALLETE Clean Energy的建设项目进展 [20] - 公司认为MISO的长期输电计划支持Minnesota Power的Energy Forward战略 这些项目对于区域电网的可靠性和弹性至关重要 特别是在可再生能源增加 现有发电厂退役 极端天气事件更频繁和经济电气化推进的情况下 [19] 其他重要信息 - 公司欢迎Charles Matthews加入董事会 他拥有超过40年的能源行业经验和领导力 [20] - 公司发布了2021年企业可持续发展报告 强调了公司在可持续发展方面的承诺和进展 [21] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于《通胀削减法案》对公司信用指标的影响 - 公司仍在评估整体信用指标影响 认为可能对公司产生积极影响 公司不会受到最低税收的影响 仍在评估法案各部分的具体影响 [23] 问题: New Energy的业绩是否符合全年预期 - New Energy的业绩符合季度和全年预期 公司对其表现感到满意 [25][26] 问题: 工业客户销售下降对全年预测的影响 - 公司预计铁燧岩产量略低于3500万吨的销售预测 但总体上与预测和假设一致 [28] 问题: MISO批准的输电项目对公司直流输电扩展战略的影响 - MISO批准的输电项目不会改变公司的直流输电扩展战略 反而会增强电网的可靠性和弹性 [31] 问题: Keetac设施的新投资是否会影响其电力使用 - Keetac设施的新投资不会影响其运营 项目将在设施继续运营的同时进行 [33][34] 问题: 大型电力客户的提名情况 - 除Cleveland-Cliffs的Northshore设施外 其余铁燧岩设施将在2022年剩余时间内保持满负荷生产 总体产量略低于3500万吨的预测 [36] 问题: PolyMet和Teck Resources的合资项目是否会影响公司的发电能力 - 公司拥有强大的输电系统 完全有能力为PolyMet和Teck Resources的合资项目提供服务 这些项目对于绿色能源转型所需的铜和镍资源至关重要 [38]

财务数据对比（2022年上半年与2021年同期） - 2022年上半年公司净收入为1.039亿美元，摊薄后每股收益1.89美元，2021年同期分别为7970万美元和1.53美元[114] - 2022年上半年受监管业务净收入为8110万美元，2021年同期为6650万美元；清洁能源业务净收入为2230万美元，2021年同期为1250万美元；企业及其他业务净收入为50万美元，2021年同期为70万美元[115][116] - 2022年上半年归属ALLETE的净收入为50万美元，2021年为70万美元，2022年净收入受多项因素影响，新能源公司净亏损部分抵消了其他收益[145] - 2022年上半年有效税率为22.1%的收益（2021年上半年为28.4%的收益），预计2022年全年有效税率的收益低于2021年[146] - 2022年上半年约50%的受监管公用事业千瓦时销售给工业客户，2021年同期为47%[154] 财务数据对比（2022年第二季度与2021年同期） - 2022年第二季度受监管业务运营收入为3.087亿美元，2021年同期为2.904亿美元；净收入为2960万美元，2021年同期为2150万美元[118] - 2022年第二季度售电量为31亿千瓦时，2021年同期为36.71亿千瓦时，同比下降15.6%，其中工业客户售电量下降9.0%，其他电力供应商售电量下降33.5%[121] - 2022年第二季度清洁能源业务运营亏损1910万美元，2021年同期为亏损140万美元；净收入为580万美元，2021年同期为510万美元[125] - 2022年第二季度公司净收入为220万美元，2021年为130万美元[130] - 2022年第二季度有效税率为66.4%的收益，2021年同期为22.6%的收益，预计2022年全年有效税率收益低于2021年[131] 2022年第二季度收入变动因素 - 2022年第二季度明尼苏达电力临时零售电价获批，产生收入2140万美元[119] - 2022年第二季度燃料调整条款收入增加730万美元，明尼苏达节能计划财务激励增加190万美元，节能计划回收款增加170万美元[119] - 2022年第二季度成本回收附加费收入减少710万美元，输电收入减少230万美元[122] 2022年第二季度费用变动情况 - 2022年第二季度运营费用增加1220万美元，增幅5%；燃料、购电和天然气费用增加1430万美元，增幅11%[122] - 2022年第二季度运营和维护费用增加180万美元，增幅3%；折旧和摊销费用增加100万美元，增幅2%；其他税减少400万美元，降幅25%[123] 2022年上半年用电情况 - 2022年上半年零售和市政用电中，居民用电量增长3.8%，商业增长2.4%，工业下降5.3%，市政下降3.0%，其他电力供应商下降27.3%[137] 2022年上半年运营情况 - 2022年上半年受明尼苏达电力临时费率等因素影响，公用事业运营收入增加5430万美元[133] - 2022年上半年运营费用增加3930万美元，增幅8%，其中燃料等费用增加3130万美元，增幅13%[138] - 2022年上半年ALLETE清洁能源运营收入增加690万美元，增幅16%，主要因无极端风暴影响及风力资源增加[140] - 2022年上半年ALLETE清洁能源运营亏损2070万美元，2021年为670万美元[140] - 2022年上半年电力生产和运营收入总计4940万美元，2021年为4250万美元[141] - 2022年上半年销售成本非公用事业增加1020万美元，主要是北方风能项目预期销售损失储备[141] - 2022年上半年运营和维护费用增加250万美元，增幅12%，主要因卡多风能设施相关费用[141] - 折旧和摊销费用较2021年增加560万美元，即23%，主要因Caddo风能设施相关的物业、厂房及设备投入使用[142] - 2022年上半年公司运营收入较2021年增加2060万美元，即42%，主要源于2022年4月收购的新能源公司的收入以及ALLETE Properties土地销售增加[145] 公司目标与计划 - 公司长期目标是实现合并后年均每股收益增长在5% - 7%的范围内[150] - 2022年6月1日，SWL&P重新提交费率上调申请，寻求零售客户平均上调3.6%，年化额外收入约430万美元[153] 项目建设与交易 - 2022年7月25日，Minnesota Power和Great River Energy宣布计划建设一条150英里、345千伏的输电线路，预计成本9.7亿美元，预计2030年投入使用[161] - 2022年7月，ALLETE Clean Energy与Xcel Energy子公司达成协议，出售两个风能设施，总价约2.15亿美元[163] - 2022年4月15日，公司子公司以1.655亿美元收购New Energy 100%股权，该公司有超250个项目，总装机超330兆瓦，开发中项目超2000兆瓦[166] 财务状况相关 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为7460万美元，可用综合信贷额度为3.773亿美元，有210万股普通股可通过与Lampert Capital Markets的分销协议发行，债务与资本比率为37%[167] - 2022年第二季度，公司股东权益为26.804亿美元，占比50%；子公司非控股权益为6.785亿美元，占比13%；短期和长期债务为19.944亿美元，占比37%[168] - 2022年上半年，经营活动现金使用量为790万美元，投资活动现金使用量为2.472亿美元，融资活动现金流入为2.891亿美元[170] - 截至2022年6月30日，公司综合银行信贷额度总计5.194亿美元，备用信用证未偿还金额为3320万美元，信贷额度下未偿还提款为1.089亿美元[172] - 2022年上半年，公司通过Invest Direct等计划发行了20万股普通股，净收益为830万美元；4月5日，发行并出售了约370万股普通股，净收益约为2.24亿美元[173][174] - 2022年资本支出预计约为2.1亿美元，上半年资本支出总计9400万美元[177] - 明尼苏达电力公司和大河能源公司计划建设一条150英里、345千伏的输电线路，预计2030年投入使用，明尼苏达电力公司预计承担该项目约50%的资本支出，约4.85亿美元[177] 其他信息 - 截至2022年6月30日，公司有1466名员工，其中1428名为全职员工[179] - 基于2022年6月30日的可变利率债务，利率每上升100个基点，将影响税前利息费用300万美元[184] - 电力价格波动、异常恶劣天气或其他自然事件以及枢纽和节点之间不同的结算价格，可能对公司财务状况、经营成果和现金流产生不利影响[189][190] - 公司于2022年8月3日发布新闻稿宣布2022年第二季度收益[193] - 公司同意应SEC要求提供未根据Regulation S - K的Item 601(b)(4)(iii)(A)豁免规定作为附件提交的任何长期债务相关文件[193] - 2022年第二季度财报由高级副总裁兼首席财务官Steven W. Morris代表公司签署[195]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度公司每股收益为1.24美元，净利润为6630万美元；2021年每股收益为0.99美元，净利润为5180万美元 [4][9] - 2022年净收入包含与收购新能源相关的140万美元税后交易成本，即每股0.03美元；2021年净收入包含与ALLETE清洁能源的钻石泉风能设施相关的约500万美元税后负面影响，即每股0.10美元 [9] - 截至2022年3月31日，公司资产负债表强劲，包括6000万美元现金及现金等价物、3.3亿美元可用综合信贷额度，债务与资本比率为38% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 受监管业务部门 - 2022年第一季度净收入为5150万美元，2021年为4500万美元，主要因明尼苏达电力实施临时电价、居民和商业客户千瓦时销量增加，但被电力购买协议成本增加、运营和维护费用增加以及工业客户千瓦时销量下降部分抵消 [10] 清洁能源业务 - 2022年第一季度净收入为1650万美元，2021年为740万美元，2022年反映出风力资源比去年更高，2021年包含与钻石泉风能设施极端冬季风暴事件相关的约500万美元税后负面影响 [12] 企业及其他业务 - 2022年第一季度净亏损170万美元，2021年净亏损60万美元，本季度结果反映与新能源收购相关的140万美元税后交易成本和较高费用，部分被对诺布尔斯2号风能设施投资的较高收益抵消 [12][13] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国商务部对进口太阳能组件的调查对太阳能市场产生重大影响，新能源也受波及，但当前组件市场在一定范围内，使新能源能够实现财务目标，分布式太阳能开发模式仍具优势 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司全面执行可持续发展和行动战略，包括推进可再生能源、减少碳排放、加强电网和开发创新可持续解决方案 [5] - 收购新能源股权进入太阳能领域，新能源团队带来专业知识和经验、成功财务记录和未来项目管道，分布式太阳能项目回报更高，有助于减轻供应链风险，增强公司长期每股收益增长目标驱动力 [5][6][7] - 明尼苏达电力寻求在其最近提交的费率案中采用大型电力销售调整机制，以平衡客户和投资者之间的销售差异 [12] - 清洁能源继续寻求优化现有PTC安全港风力涡轮机的机会，增强现有投资组合的未来回报，推进多个项目，如红 barn建设转让项目、白尾鹿开发项目、与Xcel能源的北方风项目等 [17][18] - 公司探索其他基础设施投资，特别是在输电领域，计划扩建550兆瓦高压直流输电线路和对美国输电公司的投资是输电战略的体现 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度财务业绩符合预期，支持全年每股收益3.60 - 3.90美元的指引 [4] - 收购新能源预计在2022年受交易成本和购买价格会计影响，排除这些因素后预计今年增值，2023年实现显著增值，新能源有能力在未来项目上复制成功执行和盈利 [14][15] - 长期来看，可再生能源和太阳能开发的运营环境将得到支持，公司将以有序方式应对当前挑战 [16] - 明尼苏达电力实现到2050年为客户提供100%无碳能源的愿景取得重大进展，预计2022年下半年获得委员会关于综合资源计划的决定，其持续成功取决于当前费率案和相关文件的合理监管结果 [20] 其他重要信息 - 上一周，苏必利尔水、电和电力公司向威斯康星州公共服务委员会提交了费率案，请求10.4%的股权总体回报率和55%的股权比率，以支持基础设施升级和服务质量维护 [19] - 公司在推进可持续发展的S和G方面有承诺和良好记录，董事会11名董事中有7名女性，高级管理团队中50%为女性，公司致力于促进多元化 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 文档中未提及问答环节的提问和回答内容。

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司净收入为6630万美元，摊薄后每股收益1.24美元，2021年同期分别为5180万美元和0.99美元[106] - 2022年公司净亏损170万美元，2021年净亏损60万美元，2022年净亏损包含与收购新能源相关的140万美元税后交易成本[120] - 2022年第一季度有效税率为9.2%的收益，2021年同期为31.5%的收益，预计2022年全年有效税率的所得税收益低于2021年[121] - 公司长期目标是实现综合平均年每股收益增长5% - 7%[123] - 2022年第一季度经营活动使用现金480万美元，投资活动使用现金6010万美元，融资活动提供现金9220万美元[139] - 2022年第一季度，公司通过Invest Direct等计划发行了10万股普通股，净收益为330万美元；2021年同期发行10万股，净收益为500万美元[143] - 2022年4月5日，公司发行并出售约370万股普通股，净收益约2.24亿美元，主要用于收购新能源和ALLETE Clean Energy的资本投资[143] - 公司2022年资本支出预计约2.1亿美元；2022年第一季度资本支出总计3420万美元，2021年同期为1.417亿美元[146] 受监管业务数据关键指标变化 - 2022年第一季度受监管业务净收入为5150万美元，2021年同期为4500万美元，主要因明尼苏达电力实施临时费率及售电量增加[107] - 2022年第一季度受监管业务运营收入为3.29亿美元，较2021年增加3600万美元，主要因临时费率、售电及售气收入增加[110] - 2022年第一季度约49%的受监管公用事业kWh销售给工业客户，2021年同期为46%[127] 清洁能源业务数据关键指标变化 - 2022年第一季度清洁能源业务净收入为1650万美元，2021年同期为740万美元，因风力资源增加和运维费用降低[107] - 2022年第一季度清洁能源业务运营收入增加730万美元，增幅35%，因无极端冬季风暴影响及风力资源增加[117] 企业及其他业务数据关键指标变化 - 2022年第一季度企业及其他业务净亏损170万美元，2021年同期为60万美元，因收购新能源产生交易成本[108] 售电业务数据关键指标变化 - 2022年第一季度居民和商业客户售电量分别增长7.3%和5.6%，工业客户和其他电力供应商售电量分别下降1.8%和21.4%[112] - 2022年第一季度总生产和运营收入为2820万美元，电量为12.361亿kWh，2021年同期收入为2090万美元，电量为8.177亿kWh[118] 天然气销售业务数据关键指标变化 - 2022年第一季度SWL&P天然气销售增加280万美元，因天气寒冷和价格上涨[114] 运营费用数据关键指标变化 - 2022年第一季度运营费用增加2710万美元，增幅11%，其中燃料、购电和天然气费用增加1700万美元，增幅14%[115] 所得税数据关键指标变化 - 预计2022年公司年度有效税率的所得税优惠低于2021年，因税前收入增加和生产税收抵免减少[116] 折旧和摊销费用数据关键指标变化 - 折旧和摊销费用较2021年增加330万美元，增幅27%，主要因Caddo风能设施相关的物业、厂房和设备投入使用[118] 公司费率申请情况 - 2022年SWL&P向PSCW提交费率上调申请，寻求零售客户平均上调2.7%，整体股权回报率为10.4%，股权比率为55%，预计年化新增收入约330万美元[126] 公司收购情况 - 2022年4月15日，公司全资子公司以1.655亿美元收购New Energy 100%的会员权益，该公司有超250个项目，总装机超330MW，开发中项目超2000MW[135] 公司资金状况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为6010万美元，可用综合信贷额度为3.283亿美元，有210万股普通股可通过分销协议发行，债务与资本比率为38%[137] - 截至2022年3月31日，公司合并银行信贷额度总计4.32亿美元，与2021年12月31日持平，大部分将于2025年1月到期[141] - 截至2022年3月31日，备用信用证未偿还金额为3320万美元，信贷额度下未偿还提款额为7060万美元；而2021年12月31日，备用信用证未偿还金额为3150万美元，未偿还提款额为1.597亿美元[141] - 截至2022年3月31日，公司有300万股普通股可通过Invest Direct发行，210万股可通过与Lampert Capital Markets的分销协议发行[142] 公司员工情况 - 截至2022年3月31日，公司有1368名员工，其中1346名为全职员工[148] - 明尼苏达电力公司和SWL&P共有466名员工受集体谈判协议覆盖，与IBEW Local 31的当前劳动协议分别于2023年4月30日和2024年1月31日到期[148] - BNI Energy有174名员工，其中127名受与IBEW Local 1593的劳动协议约束，该协议于2023年3月31日到期[148] 利率影响情况 - 基于2022年3月31日的可变利率债务，利率提高100个基点将使税前利息费用增加270万美元[153]

财务数据和关键指标变化 - 2021年公司每股收益3.23美元，净利润1.692亿美元；2020年每股收益3.35美元，净利润1.742亿美元 [16] - 2021年第四季度公司每股收益1.18美元，高于2020年同期的0.90美元 [17] - 2022年公司每股收益指引为3.60 - 3.90美元，净利润为1.95 - 2.10亿美元，指引区间中点较2021年增长16% [19][20] - 2021年第四季度，受出售部分Nemadji Trail Energy Center影响，公司录得每股0.16美元收益；受明尼苏达公共事业委员会决定退款影响，录得每股0.07美元费用；受极端天气影响，ALLETE Clean Energy的Diamond Spring风能设施产生每股0.10美元负面影响 [16][17] 各条业务线数据和关键指标变化 受监管业务 - 2021年第四季度，受监管业务净收入为2970万美元，高于2020年的2530万美元，主要因明尼苏达电力向零售市政客户的兆瓦时销量增加，包括向铁燧岩客户的销量增长10%，以及所得税费用时间差异为正 [17] - 2022年，受监管业务每股收益指引为2.60 - 2.80美元，指引包含明尼苏达电力零售费率案约8700万美元的临时费率，工业销售额预计在600 - 650万兆瓦时之间，对应铁燧岩客户产量约3500万吨 [20][21][22] ALLETE Clean Energy - 2021年第四季度，ALLETE Clean Energy净收入为1460万美元，高于2020年的1310万美元，包括Diamond Spring风能设施的全额贡献和新Caddo风能设施的收益，但被Northern Wind改造项目的预期损失抵消 [18] - 2022年，ALLETE Clean Energy预计总发电量约400万兆瓦时，高于去年的300万兆瓦时，主要因Catalina能源设施全年投入运营，但传统风能设施的兆瓦时发电量预期下调 [22] 公司及其他业务 - 2021年，公司及其他业务净收入为1760万美元，高于2020年的870万美元，包括South Shore Energy出售部分Nemadji Trail Energy Center权益的850万美元税后收益，以及Nobles 2风能设施的更高收益和土地销售的更高净收入 [18][19] - 2022年，公司及其他业务预计从Nobles 2风能设施的投资中获得略高的收益，以及明尼苏达太阳能项目的收益 [23] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现五年内综合平均年每股收益增长5% - 7%的长期目标，其中受监管公用事业业务贡献4% - 5%，非受监管业务至少贡献15% [10][29] - 明尼苏达电力计划到2050年为客户提供100%无碳能源，其综合资源计划正在推进中，预计2022年下半年做出决定 [12][13] - ALLETE Clean Energy正努力将业务重点从风能扩展到太阳能和储能领域，已确定多个有前景的投资机会 [15] - 未来五年，公司预计资本支出约18亿美元，主要用于受监管或公用事业的清洁能源基础设施，复合年增长率为19%，将带来超过5%的费率基础增长 [31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是成功的一年，尽管面临疫情挑战、天气波动和ALLETE Clean Energy低于预期的风能产量，但公司在可持续发展和行动倡议方面取得了进展 [28] - 2022年公司资产负债表强劲，资本结构保守，运营现金流超过2.6亿美元，有信心实现长期增长目标 [28][29] - 清洁能源需求增加为公司提供了投资机会，公司作为行业领导者的声誉将继续吸引资本 [36] 其他重要信息 - 明尼苏达电力于2022年初开始实施临时费率， Superior Water, Light & Power计划在2022年晚些时候提交费率案 [11][12] - ALLETE Clean Energy的Northern Wind项目预计在2022年底完成改造和出售，但因通胀和成本压力预计会有轻微亏损，2021年第四季度已计提约200万美元税后费用 [24] - 公司计划在2023年初完成92兆瓦Red Barn建设转让项目，68兆瓦Whitetail开发项目和200兆瓦Ruso Wind项目也在推进中 [25][26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 受监管业务工业负荷降低的原因及正式提名情况 - 客户Cleveland Cliffs和U.S. Steel宣布减产，Cleveland Cliffs因矿区特许权问题调整生产，U.S. Steel的MinnTac设施因传送带事故进行维修，预计不会产生长期影响，产量符合公司预期，约3500万吨；正式提名将于3月1日进行，前四个月已有提名 [40][41][42][45] 问题: 2022年指引是否包含8700万美元临时费率的全额入账 - 是的，2022年指引包含该临时费率的全额入账 [46] 问题: 更新后的资本支出计划与综合资源计划（IRP）结果的关系 - 目前基本资本支出计划（幻灯片10）中的项目将继续推进，幻灯片11中确定的其他投资需等待IRP结果，IRP结果可能带来额外的投资机会 [47][48][49] 问题: 非股息再投资计划（DRIP）股权的后续安排 - 2022年约5000万美元的股权主要与资本相关，资本支出表假设采用传统的50 - 50债务股权融资方式进行部分增量输电投资 [50][51] 问题: 2022年ALLETE Clean Energy（ACE）的具体每股收益指引及同比增长情况 - 公司未进行细分，但1 - 1.10美元大致占比75% [53][54] 问题: Northern Wind项目的通胀压力具体情况 - 项目面临电线电缆设备和劳动力等成本投入的通胀压力，但与工会和供应商的长期合作使项目按计划进行，基于当前项目成本和账面价值，公司在2021年采取了相应措施 [55][56] 问题: 与ST Paper签订的购电协议（PPA）相关情况 - ST Paper收购了Duluth工厂并更换造纸机生产再生纸巾产品，将成为较小但有价值的大客户，该电力服务协议已提交监管机构审批 [57][58] 问题: 铁燧岩产量变化的敏感性及Cliffs和U.S. Steel的停产时间 - 铁燧岩产量每变化100万吨，影响仍为每股0.04美元；Cliffs计划在春季至夏季关闭Northshore矿区，U.S. Steel的MinnTac设施传送带事故正在处理中 [59][60] 问题: 潜在重新评估的房地产土地销售情况及市场价值 - 该事项仍在推进中，公司获得了监管机构的批准，认为这对减轻未来费率上涨很重要，目前正在进行分区规划等工作；预计1亿美元的市场价值仍然相对稳定 [61][62][63]

营业收入与电力销售 - 公司2021年合并营业收入为14.192亿美元，较2020年的11.691亿美元增长21.4%[18] - 2021年工业客户占公司总电力销售的47%，其中铁燧岩客户占工业客户电力销售的73%[20][22] - 2021年铁燧岩客户生产量为3900万吨，较2020年的3000万吨增长30%[25] - 2021年公司工业客户电力销售恢复至疫情前水平，铁燧岩客户电力销售为5281百万千瓦时[22] - 公司工业客户电力销售中，纸浆和二次木材产品行业占10%，2021年销售量为702百万千瓦时[26] - 2021年，住宅和商业客户占公司总电力销售的16%，市政客户占4%[32] 可再生能源与发电设施 - ALLETE Clean Energy目前拥有并运营超过1300兆瓦的风能发电容量，分布在七个州[15] - 公司50%的电力供应来自可再生能源，包括250 MW的Nobles 2风能设施和250 MW的Manitoba Hydro水电[35] - Minnesota Power计划到2030年将可再生能源供应比例提高到70%，并到2035年实现无煤运营[54] - Minnesota Power在2021年12月31日时，约50%的电力供应来自可再生能源[60] - ALLETE Clean Energy目前拥有并运营超过1300兆瓦的风能发电设施，并有约200兆瓦的风能设施正在建设中[65] - ALLETE Clean Energy当前运营的风能设施总容量为1,448 MW，分布在东部、中西部、南部和西部地区[68] - ALLETE Clean Energy的风能设施中，Armenia Mountain、Lake Benton、Storm Lake I等设施的PSA覆盖率为100%[68] - ALLETE Clean Energy的Glen Ullin、South Peak、Diamond Spring和Caddo风能设施采用税收股权融资结构[68] 煤炭与发电设施 - 2021年，公司煤炭消耗量为270万吨，煤炭库存为40万吨[39] - 公司计划在2030年退役Boswell Unit 3，并在2035年实现Boswell Unit 4的无煤化[37] - 2021年，公司电力总供应量为15,792,003 MWh，其中41.8%来自自有发电，58.2%来自外购电力[37] - 2021年，公司煤炭的平均价格为每吨39.51美元，每MBtu为2.18美元[41] 输电与基础设施 - 公司拥有500 kV至115 kV以下的输电线路，总长度为9,465英里，并运营159个变电站，总容量为10,086兆伏安[43] - 公司子公司ALLETE Transmission Holdings持有ATC约8%的股份，截至2021年12月31日，投资额为1.545亿美元[45] - ATC的10年输电评估（2021-2030年）预计需要35亿至42亿美元的输电系统投资[46] - 公司子公司Minnesota Power在2020年6月投入使用的GNTL输电线路项目成本约为3.1亿美元，总项目成本（包括Manitoba Hydro子公司的贡献）约为6.6亿美元[44] - ATC的授权股本回报率为10.02%，若法律挑战成功，ATC可能需向客户退还约6500万美元，公司份额约为500万美元[45] 电价与客户合同 - Minnesota Power与大型电力客户签订的合同要求客户提前2至4年通知取消，并需支付最低月度需求费用[28][29] - Minnesota Power在2021年11月向MPUC提交了零售电价上调请求，平均上调约18%，预计年化增加收入1.08亿美元[52] - Minnesota Power在2020年4月向MPUC提交了2020年一般费率案件的解决方案，最终客户费率上调4.1%[51] - Minnesota Power在2020年8月向MPUC提交了出售土地的计划，预计土地价值约为1亿美元，净收益将用于未来电价调整[53] 钢铁与工业客户 - 公司预计2022年美国钢铁消费量将比2021年增长约6%[24] - Minnesota Power的铁燧岩客户年生产能力约为4100万吨，主要用于北美钢铁生产[23] 公司资产与投资 - 公司出售U.S. Water Services获得约2.7亿美元现金，税后收益为1,320万美元，用于再投资于Regulated Operations和ALLETE Clean Energy的增长计划[69] - BNI Energy每年生产约400万吨褐煤，拥有6.5亿吨褐煤储量，预计到2037年通过成本加固定费用合同供应给两家电力合作社[70] - ALLETE South Wind持有Nobles 2风能设施49%的股权，该设施容量为250 MW，截至2021年底，公司对该设施的投资为1.635亿美元[72] - South Shore Energy正在开发NTEC项目，预计总成本为7亿美元，公司预计承担1.5亿美元，截至2021年底已投入500万美元[73] - South Shore Energy出售部分NTEC项目股权，获得2,000万美元，税后收益为850万美元，目前持有20%的股权[74] - ALLETE Properties在佛罗里达州拥有约500英亩的Town Center at Palm Coast项目，另有500英亩土地可供出售[75] 公司高管与员工 - 截至2021年底，ALLETE拥有1,365名员工，其中1,340名为全职员工，469名员工受集体谈判协议保护[82] - Bethany M. Owen自2021年5月11日起担任公司董事长、总裁兼首席执行官[92] - Robert J. Adams计划于2022年6月退休，此前担任高级副总裁兼首席财务官[92] - Patrick L. Cutshall自2017年12月18日起担任副总裁兼公司财务主管[92] - Nicole R. Johnson自2019年6月28日起担任副总裁兼首席行政官[92] - Steven W. Morris自2022年2月9日起担任高级副总裁兼首席财务官[92] - Margaret A. Thickens自2019年2月13日起担任副总裁、首席法律官兼公司秘书[92] - 所有高管在公司担任执行或管理职位超过五年[93] - 高管和董事的任期延长至2022年5月10日董事会会议[93]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度2021年每股收益为0.53美元，净收入为2760万美元，高于内部预期25% [6][17] - 2020年第三季度每股收益为0.78美元，净收入为4070万美元 [17] - 2021年第三季度是全年收益最低的季度 [17] - 2021年全年收益指引维持在3至3.30美元之间 [6][20] - 2021年第三季度，公司受监管业务部门净收入为3290万美元，低于2020年同期的4240万美元，主要由于运营和维护费用增加以及财产税支出增加 [18] - ALLETE Clean Energy在2021年第三季度净亏损80万美元，而2020年同期净收入为110万美元，主要由于风力资源低于预期 [19] - 公司预计第四季度将逆转约300万美元或每股0.06美元的所得税支出 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 受监管业务部门（包括Minnesota Power、Superior Water Light and Power等）2021年第三季度净收入为3290万美元，低于2020年同期的4240万美元 [18] - ALLETE Clean Energy在2021年第三季度净亏损80万美元，主要由于风力资源低于预期 [19] - 公司其他业务（包括BNI Energy和ALLETE Properties）2021年第三季度净亏损450万美元，高于2020年同期的280万美元，主要由于费用增加 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - Minnesota Power的住宅、商业和市政客户用电量增加，工业销售部分抵消了Verso造纸厂闲置的影响 [18] - ALLETE Clean Energy的风力发电设施在2021年第三季度的风力资源比预期低7% [19] - Minnesota Power的铁矿客户在第四季度预计将保持接近满负荷生产 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现2050年100%无碳能源的目标，Minnesota Power计划到2030年实现70%可再生能源，到2035年实现无煤和80%低碳 [8] - Minnesota Power提交了综合资源计划（IRP）和综合分配计划（IDP），旨在加强电网的可靠性和客户对能源使用的控制 [7][8] - ALLETE Clean Energy正在优化其现有风电项目组合，并计划扩展到太阳能和储能领域 [15][16] - 公司计划通过出售水库周边土地获得约1亿美元的收入，用于抵消未来费率上涨 [13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来充满信心，认为其业务将继续蓬勃发展并增长 [6] - 公司强调，合理的回报率对于保持财务健康和为股东创造价值至关重要 [11] - 公司预计未来几年将在受监管和非受监管业务中进行大量投资 [34] - 公司认为其可持续发展战略与国家和州的清洁能源目标保持一致 [34] 其他重要信息 - Minnesota Power提交了零售费率增加申请，要求增加1.08亿美元的年收入，并寻求10.25%的股本回报率和53.81%的股本比率 [23] - 公司计划通过出售水库周边土地获得约1亿美元的收入，用于抵消未来费率上涨 [13][14] - ALLETE Clean Energy正在推进多个风电项目，包括Caddo风电项目和Red Barn风电项目 [29][30] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于NTEC收益的确认 - NTEC收益为每股0.16美元，该收益未包含在最初的2021年收益指引范围内 [39][40] 问题: 关于销售调整机制的历史和接受度 - 公司曾在2016年费率案例中提出类似的调整机制，但未获得太多支持，预计此次将获得更多接受 [42][43] 问题: 关于太阳能和储能扩展的评估 - 公司正在谨慎评估太阳能和储能扩展，计划通过内部团队扩展和收购来加速这一战略 [45][46] 问题: 关于水库周边土地的估值和用途 - 水库周边土地的估值约为1亿美元，主要用于住宅用途 [50][54] 问题: 关于临时费率和当前允许的股本回报率 - 临时费率基于当前允许的9.25%的股本回报率 [55][57] 问题: 关于IRP时间线和太阳能投资 - IRP中包含了约400兆瓦的太阳能和储能投资，预计时间线可能会加速 [58][59] 问题: 关于未来风电项目的估值 - 未来风电项目的估值可以参考最近的资产优化项目 [60][61]

公司整体财务业绩 - 2021年前九个月公司净收入为1.073亿美元，摊薄后每股2.05美元，2020年同期为1.271亿美元，摊薄后每股2.45美元[109] - 2021年前九个月公司其他业务净亏损380万美元，高于2020年的70万美元[111] 受监管业务财务情况 - 2021年前九个月受PSA到期、费用增加等因素影响，受监管业务净收入为9940万美元，低于2020年的1.11亿美元[110] - 2021年第三季度受监管业务运营收入为3.048亿美元，高于2020年的2.551亿美元，主要因燃料调整条款回收增加和售电量增加[113] - 2021年第三季度受监管业务售电量为38.06亿千瓦时，较2020年的31.37亿千瓦时增长21.3%[115] - 2021年第三季度受监管业务运营费用较2020年增加5900万美元，增幅28%[116] - 2021年前九个月，受燃料调整条款回收增加、kWh销售增长等因素影响，受监管业务的公用事业运营收入较2020年增加1.67亿美元，达到8.882亿美元[126] - 2021年前九个月，受燃料和购电成本上升影响，受监管业务的公用事业燃料、购电和天然气费用较2020年增加1.377亿美元，增幅55%[131] - 2021年前九个月，受COVID - 19疫情后商业状况改善等因素影响，受监管公用事业的kWh销售总量较2020年增加20.61亿，增幅22.2%[128] - 2021年，受监管业务中，电力销售给铁燧岩客户的收入占比从2020年的29%升至32%，销售给纸、纸浆和二级木制品客户的收入占比从6%降至5%[130] - 2021年前9个月，受监管公用事业售电量中约47%售予工业客户（2020年同期为49%）[147] - 2021年受监管业务净收入预计约占总合并净收入的80%，未来几年清洁能源及其他业务对净收入的贡献有望增加[142] 清洁能源部门财务情况 - 2021年前九个月受极端冬季风暴影响，清洁能源部门净收入减少约500万美元[109] - 2021年第三季度清洁能源部门净亏损80万美元，2020年同期净利润为110万美元[119] - 2021年第三季度清洁能源部门运营和维护费用较2020年减少60万美元，降幅6%[121] - 2021年前九个月，受新设施运营影响，清洁能源业务运营收入较2020年增加690万美元，增幅13%[134] - 2021年前九个月，受新设施运营和费用管理影响，清洁能源业务运营和维护费用较2020年增加480万美元，增幅18%[135] 企业及其他业务财务情况 - 2021年前九个月，受费用降低和销售量减少影响，企业及其他业务运营收入较2020年减少240万美元，降幅3%[137] - 2021年前九个月，受费用增加和所得税费用影响，企业及其他业务归属于ALLETE的净亏损为380万美元，而2020年为70万美元[138] 有效税率情况 - 预计2021年公司年度有效税率带来的所得税优惠低于2020年，主要因生产税收抵免减少[118] - 2021年第三季度，有效税率为25.5%的收益（2020年第三季度为16.5%的收益），预计2021年全年有效税率的所得税收益低于2020年[124] - 2021年前九个月，受非控股权益增加和生产税收抵免减少影响，综合有效税率为27.6%的收益（2020年前九个月为30.1%的收益），预计2021年全年有效税率的收益低于2020年[139] - 2021年公司预计有效税率为25% - 30%的收益，未来10年有效税率将低于法定税率[190] 公司业务目标与规划 - 公司长期目标是实现合并后每股收益年均增长5% - 7%[141] - 明尼苏达电力公司计划到2030年将可再生能源供应扩大到70%，到2035年实现设施无煤运营，并将碳排放减少80%（与2005年水平相比），还预计增加约400兆瓦的新风能和太阳能资源[164] - 明尼苏达电力公司预计2021年约50%的能源将由可再生能源供应，目标是到2050年提供100%无碳能源[163][166] - 明尼苏达电力公司将从2025年起按容量专用协议购买约20%的内马吉小径能源中心（约600兆瓦）的产出[166] 公司业务协议与项目 - 2021年11月1日，明尼苏达电力向MPUC提交零售电价上调申请，寻求平均上调约18%，获批后预计每年新增约1.08亿美元收入；获批后60天内预计实施约14%的临时电价上调，每年新增约8700万美元收入[145] - 明尼苏达电力与Silver Bay Power签订了至2031年的电力供应协议，自2019年第三季度起，明尼苏达电力开始为其提供全部能源需求[155] - 2020年12月，Cliffs完成对ArcelorMittal USA LLC及其子公司大部分业务的收购，成为明尼苏达电力最大客户[152] - 明尼苏达电力正寻求在其服务区域内外发展新的批发和零售负荷，多家公司的自然资源项目有长期增长潜力[161] - 明尼苏达电力公司建设的大北方输电线路于2020年6月投入使用，项目成本约3.1亿美元，总成本约6.6亿美元[171] - 公司全资子公司持有美国输电公司约8%的股份，截至2021年9月30日，股权投资额为1.53亿美元[172] - 美国输电公司10年输电评估显示2020 - 2029年需29 - 35亿美元的输电系统投资[174] - 阿利特清洁能源公司目前在七个州拥有并运营超过1000兆瓦的风电装机容量，还有约300兆瓦的风电设施在建[175] - 阿利特清洁能源公司已完成约8000万美元的投资用于约470台风力发电机组的生产税收抵免重新资格认定，预计到2027年年均生产税收抵免约2000万美元[180] - 2021年2月，阿利特清洁能源公司签订协议以约2.1亿美元出售120兆瓦的风电设施[181] - 2021年5月，阿利特清洁能源公司收购约92兆瓦的红 barn 风电开发项目和约68兆瓦的白尾可再生开发项目的权利[182] - 2021年BNI能源预计销售360万吨褐煤，2020年销售420万吨；截至2021年9月30日的九个月销售290万吨，2020年同期销售310万吨[184] - 截至2021年9月30日，公司对Nobles 2的股权投资为1.648亿美元，2020年12月31日为1.522亿美元[185] - 南海岸能源正在开发NTEC项目，预计总成本约7亿美元，公司承担约1.4亿美元，截至2021年9月30日已产生约1500万美元成本[186] 公司现金流与资本支出 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为5900万美元，可用综合信贷额度为3.806亿美元，债务资本比率为42%[191] - 2021年前九个月，经营活动现金流为2.092亿美元，投资活动现金流为 - 3.971亿美元，融资活动现金流为1.881亿美元[193] - 2021年公司资本支出预计约5亿美元，前九个月已支出3.781亿美元，2020年同期为4.571亿美元[201] 公司股权与证券情况 - 截至2021年9月30日，公司有320万股普通股可通过Invest Direct发行，260万股可通过与Lampert Capital Markets的协议发行[197] - 截至2021年9月30日，公司可供出售证券投资组合主要为其他退休计划持有的证券[206] 公司风险与管理 - 公司面临电力价格波动、恶劣天气等风险，影响运营和财务状况[215][216] - 2021年2月美国西南部极端冬季天气事件，导致公司钻石泉风能设施税后产生约500万美元负面影响[216] - 公司通过多种方式管理商品价格风险，如签订不同期限和条款的合同[207] - 公司通过多种方式管理利率风险，如调整固定利率债务发行和到期日期等[209] - 截至2021年9月30日，可变利率长期债务利率每上升100个基点，将使公司税前利息费用增加340万美元[209] 公司内部控制情况 - 截至2021年9月30日，公司披露控制和程序有效[210] - 公司最近一个财季财务报告内部控制无重大变化[211] 公司股东大会提案 - 2022年5月10日年度股东大会股东提案，按SEC规则提交的须在2021年11月25日前收到[220] - 2022年年度股东大会其他提案通知须在2022年1月11日至2月10日收到[221] 公司客户相关情况 - 明尼苏达电力的铁燧岩客户年产能约4100万吨，美国2021年前9个月粗钢产量约为产能的81%（2020年同期为66%），预计2021年美国钢铁消费量较2020年增长约15%，2022年较2021年增长约6%[148][149] - 预计明尼苏达电力铁燧岩客户产量每变化100万吨，将影响公司每股收益约0.04美元[150] - 截至2021年9月30日，明尼苏达电力与Verso Corporation的电力服务协议应收账款约为120万美元，蒸汽协议应收账款约为240万美元，公司预计全额收回[159] 公司其他情况 - 截至2021年9月30日，公司有1373名员工，其中1341名为全职员工[204] - 公司明尼苏达电力的电力营销活动包括在批发市场购电和出售多余电力[208]

财务数据和关键指标变化 - 公司2021年第二季度每股收益为0.53美元，净利润为2790万美元，相比2020年同期的每股收益0.39美元和净利润2010万美元有所增长 [5][16] - 2021年第二季度，公司受监管业务部门（包括Minnesota Power等）的净利润为2150万美元，相比2020年同期的1110万美元大幅增长，主要由于商业和市政客户的千瓦时销售增加以及成本回收收入的提高 [17] - ALLETE Clean Energy部门2021年第二季度净利润为510万美元，相比2020年同期的400万美元有所增长，主要得益于Diamond Spring风能设施的运营 [18] - 公司2021年第二季度的现金余额为6300万美元，债务资本比为43% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - Minnesota Power的工业客户需求强劲，尤其是钢铁行业，Cleveland-Cliffs和U.S. Steel均上调了全年业绩预期 [11] - ALLETE Clean Energy的风能设施在2021年第二季度受到风资源不足的影响，风资源比预期低约15%，但通过成本管理部分抵消了这一影响 [18] - 公司预计2021年全年每股收益在3至3.30美元之间，受钢铁市场复苏推动，预计受监管业务部门的每股收益将处于2.30至2.50美元的高端 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - Minnesota Power的工业客户需求强劲，尤其是钢铁行业，Cleveland-Cliffs和U.S. Steel均上调了全年业绩预期 [11] - 公司预计2021年全年每股收益在3至3.30美元之间，受钢铁市场复苏推动，预计受监管业务部门的每股收益将处于2.30至2.50美元的高端 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在积极推进清洁能源转型，Minnesota Power计划到2050年实现100%无碳能源供应，并计划到2030年将可再生能源比例提高到70% [8][12] - ALLETE Clean Energy正在优化现有项目组合，并计划扩展到太阳能和储能领域，以进一步提升财务回报 [14][28] - 公司计划通过Minnesota Power的EnergyForward计划，投资于可再生能源、储能以及输电和配电基础设施，以支持清洁能源目标 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层对未来的清洁能源机会充满信心，认为联邦清洁能源政策和基础设施计划将为公司带来更多机会 [24] - 公司预计2021年下半年财务表现将有所改善，主要受Minnesota Power的大规模电力生产水平推动 [23] - 公司预计未来5年ALLETE Clean Energy的年均收益增长率将接近30% [29] 其他重要信息 - Minnesota Power正在为2022年的费率案件做准备，预计将在2021年11月初提交 [12] - 公司正在推进多个清洁能源项目，包括Red Barn和Northern Wind项目，预计将在2022年完成 [29][30] 问答环节所有的提问和回答 问题: ALLETE Clean Energy对新清洁能源机会的评估进展如何 [36] - ALLETE Clean Energy正在评估太阳能和储能领域的机会，涵盖从运营资产到早期开发的各个阶段，预计未来几个季度将有更多进展 [37] 问题: 2021年业绩指引是否受到taconite需求上升的正面影响 [38] - 是的，taconite需求的上升抵消了ALLETE Clean Energy在第一季度和第二季度的部分负面影响，预计全年taconite产量将达到满负荷生产 [39] 问题: 2022年业绩展望是否需要等待Minnesota Power的临时费率确定 [40] - 2022年的初步业绩指引已经考虑了Minnesota Power的临时费率，但未包括ALLETE Clean Energy的build, own, transfer项目 [41][43] 问题: 工业销售是否恢复到疫情前水平 [45] - 2021年的工业销售预计将恢复到接近疫情前的水平，约为7%的增长率，但Verso的停产对销售产生了一定影响 [46][47] 问题: 工业销售负荷如何影响2022年的费率案件 [49] - 公司将在费率案件中提出基于客户和市场信息的销售预测，并考虑引入销售调整机制以应对工业销售的波动性 [50] 问题: taconite出口市场是否会在未来转向国内需求 [52] - 目前taconite生产商正在利用国际市场的强劲需求，但国内钢铁需求也在增长，预计未来将逐步转向国内需求 [53][54] 问题: 风能输出减少的原因是什么 [58] - 风能输出减少可能是由于多种因素，包括天气条件，预计2021年剩余时间内风资源仍将低于预期 [59] 问题: 2022年业绩指引是否考虑了风能输出的不确定性 [60] - 2022年的初步业绩指引已经考虑了风能输出的不确定性，预计将恢复到过去3至4年的正常水平 [61][62] 问题: ALLETE Clean Energy是否有更多收购计划 [63] - ALLETE Clean Energy将继续专注于现有项目的优化和新项目的开发，特别是在太阳能和储能领域，同时保持对收购的谨慎态度 [64][65] 问题: Verso工厂是否有可能重新开发为纸制品生产设施 [67] - ST Paper已收购Verso工厂，并计划将其改造为再生纸制品生产设施，同时Huber Engineered Wood计划在该地区建设新的板材生产设施 [68]

财务收入情况 - 2021年上半年公司净收入为7970万美元，摊薄后每股1.53美元，2020年同期为8640万美元，摊薄后每股1.67美元[104] - 2021年第二季度，受燃料调整条款回收增加、kWh销售增加等因素影响，受监管业务公用事业运营收入较2020年增加8960万美元[108] - 2021年第二季度，ALLETE Clean Energy净收入为510万美元，2020年同期为400万美元[116] - 2021年第二季度生产和运营总收入为2.16亿美元，2020年同期为1.76亿美元，2021年上半年运营收入为5.834亿美元，2020年同期为4.661亿美元[117][124] - 2021年公司运营收入减少120万美元（5%），主要因BNI Energy收入降低[119] - 2021年受市场证券收益降低和所得税费用增加影响，归属于公司的净收入减少370万美元[121] - 2021年上半年ALLETE清洁能源运营收入增加480万美元（13%），但净收入从1570万美元降至1250万美元[132] - 公司运营收入较2020年减少210万美元，降幅4%，主要因BNI Energy营收降低和ALLETE Properties土地销售减少[135] - 2021年公司归属净收入为70万美元，2020年为210万美元；BNI Energy净收入为340万美元，2020年为320万美元；ALLETE Properties净亏损均为100万美元[135] 业务影响因素 - 2021年上半年受极端冬季风暴影响，ALLETE Clean Energy的Diamond Spring风能设施产生约500万美元税后负面影响[104] - 2021年第二季度，受燃料和购电成本增加影响，公用事业燃料、购电和天然气费用较2020年增加5960万美元，增幅86%[113] - 2021年第二季度，受业务条件改善影响，商业和工业客户kWh销售较2020年增加31%，达到31700万千瓦时[109][110] - 2021年第二季度，受天气较暖影响，住宅客户kWh销售较2020年增加0.4%，达到24700万千瓦时[109][110] - 2021年第二季度，受缓解客户能源需求不确定性影响，其他电力供应商kWh销售较2020年增加69.1%，达到1.194亿千瓦时[109][110] - 2021年第二季度，受FERC决定影响，公司在ATC的税后股权收益较2020年减少120万美元，降幅19%[105][114] 税率情况 - 预计2021年公司年度有效税率带来的所得税优惠低于2020年，主要因生产税收抵免减少[115] - 2021年第二季度有效税率为22.6%（收益），低于2020年同期的102.4%，预计全年有效税率收益低于2020年[122] - 2021年上半年有效税率为28.4%的收益，2020年同期为37.8%的收益，预计2021年全年有效税率收益低于2020年[136] - 2021年公司综合联邦和多州法定税率约为28%，预计有效税率为25% - 30%，未来10年有效税率将低于法定税率[182] 售电情况 - 2021年上半年各区域售电量均有增长，总售电量达75.49亿千瓦时，较2020年的61.57亿千瓦时增长22.6%[127] - 2021年上半年公司约47%的受监管公用事业千瓦时销售给工业客户，2020年同期为51%[144] 费用情况 - 2021年运营和维护费用增加，第二季度增加140万美元（18%），上半年增加840万美元（9%）[117][130] - 2021年折旧和摊销费用增加，第二季度增加330万美元（37%），上半年增加200万美元（2%）[118][130] - 2021年上半年燃料、购电和天然气费用增加9100万美元（57%），主要因购电价格、售电量、燃料成本及天然气销售和价格上升[129] - 2021年上半年权益收益减少110万美元（9%），所得税收益减少500万美元[131] 公司目标与计划 - 公司长期目标是实现综合年均每股收益增长5% - 7%，当前预测与该目标相符，其中受监管业务增长约3%，清洁能源和其他业务增长约30% - 40%[139] - 明尼苏达电力公司预计2021年11月提交以2022年为测试年的一般费率案[142] - 明尼苏达电力公司正在其服务区域内外寻求新的批发和零售负荷[155] - 明尼苏达电力计划到2030年将可再生能源供应扩大到70%，2035年实现无煤运营，并减少80%的碳排放[159] - 明尼苏达电力预计2021年约50%的能源将由可再生能源供应，目标是到2050年提供100%无碳能源[162] 项目情况 - 内马吉小径能源中心预计总成本约7亿美元，阿利特公司预计承担约3.5亿美元，截至2021年6月30日已产生约1500万美元成本[161] - 阿利特输电控股公司拥有美国输电公司约8%的股份，截至2021年6月30日，股权投资额为1.516亿美元[169] - 美国输电公司预计2020 - 2029年需29 - 35亿美元进行输电系统投资[170] - 阿利特清洁能源目前拥有并运营超过1000兆瓦的风力发电设施，另有约300兆瓦正在建设中[171] - 阿利特清洁能源已投资约8000万美元用于约470台风力发电机组的生产税收抵免重新资格认定，预计2027年前每年获得约2000万美元税收抵免[175] - 2020年3月，阿利特清洁能源收购俄克拉荷马州约300兆瓦卡多风力开发项目的权利，预计2021年底完成建设[176] - 2021年2月，阿利特清洁能源与Xcel Energy子公司达成协议，以约2.1亿美元出售120兆瓦风力发电设施，预计2022年底完成交易[176] - 2021年5月，阿利特清洁能源收购威斯康星州约92兆瓦红 barn 风力开发项目和约68兆瓦白尾可再生开发项目的权利，红 barn 项目预计2022年底完成建设和销售[177] - 2021年BNI能源预计销售360万吨褐煤，2020年为420万吨；2021年上半年销售190万吨，2020年同期为210万吨[179] - 截至2021年6月30日，公司对Nobles 2的股权投资为1.662亿美元，2020年12月31日为1.522亿美元[180] - 公司子公司ALLETE South Wind拥有Nobles 2的49%股权，该公司运营着明尼苏达州西南部250兆瓦的风能设施[180] 财务指标与资金情况 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为6250万美元，可用综合信贷额度为3.495亿美元，有290万原始发行普通股可通过分销协议发行，债务资本比率为42%[183] - 2021年上半年经营活动现金流为1.057亿美元，投资活动现金流为 - 3.057亿美元，融资活动现金流为2.021亿美元[185] - 截至2021年6月30日，公司综合银行信贷额度总计4.32亿美元，有1870万美元备用信用证和6380万美元未偿还贷款[187] - 2021年公司资本支出预计约为5亿美元，上半年资本支出总计2.883亿美元，2020年同期为3.561亿美元[191] 公司人员情况 - 截至2021年6月30日，公司有1356名员工，其中1331名为全职员工[193] 利率影响 - 基于2021年6月30日的可变利率债务，利率每上升100个基点，将使税前利息费用增加380万美元[199] 公司控制与程序情况 - 截至2021年6月30日，公司披露控制和程序有效[200] - 最近一个财季公司财务报告内部控制无重大变化[201] 运营风险 - 电价波动可能影响ALLETE Clean Energy风力发电设施运营结果[203] - 2021年2月极端冬季天气事件使Diamond Spring风力发电设施税后产生约500万美元负面影响[204] 股东大会提案 - 2022年5月10日年度股东大会股东提案须在2021年11月25日前送达公司秘书[208] - 2022年年度股东大会其他提案通知须在2022年1月11日至2月10日送达公司[209] 行业相关情况 - 2021年前六个月美国粗钢产量约为产能的79%，2020年同期为68%；预计2021年美国钢铁消费量较2020年增长约8%[146] - 2021年4月，美国环保署指出明尼苏达州部分野生稻生长水域硫酸盐超标，公司铁燧岩客户或受影响[152] - 2021年四大纸浆厂运营水平预计低于2020年，主要因Verso公司明尼苏达纸厂无限期停产[153]