公司业务定位与市场领域 - 公司是全球领先的传感器集成电路和特定应用模拟功率集成电路的设计、开发、无晶圆厂制造和营销商[11] - 公司专注于全球半导体行业中的磁传感器、电源管理集成电路和光子激光雷达市场[13] - 公司是汽车动力系统效率和性能技术的领先供应商，有望受益于xEV转型带来的半导体含量增加[14] - 公司是磁传感器IC市场份额领导者，有望继续扩大份额[20][24] - 公司策略是为客户提供完整IC解决方案，成为汽车和工业应用中半导体电源和传感解决方案的全球领导者[30] 公司产品情况 - 公司产品组合超1000种，每年向超10000家全球客户发货超15亿件[11] - 公司每年为ADAS应用发货超1.5亿个设备，以实现基本安全和驾驶功能[17] - 公司产品组合涵盖超1000种高性能模拟混合信号半导体和光子组件[37] - 公司为LiDAR应用提供的组件可实现200米以上的物体检测[41] - 许多电动汽车中会使用10 - 20个电流传感器IC[44] - 公司的超小型激光模块可输出高达3毫焦的激光功率，适用于闪光激光雷达系统[57] 公司业务发展与转型 - 公司自2016年开始进行多年战略转型，以扩大在高增长市场的领导地位[12] - 2020年3月公司剥离晶圆制造工厂Polar Semiconductor, LLC，2021年3月关闭泰国制造工厂AMTC Facility[12] - 公司通过与客户的深度合作关系，保持传感器集成电路的领先地位并发展了功率集成电路业务[11][12] 市场趋势与业务前景 - 到2030年，同时拥有内燃机和电动动力总成的车辆预计将占xEV出货量的大部分[14] - 随着ADAS功能采用率的增加，公司预计其相关的总潜在市场将扩大[15][16] 业务线数据关键指标变化 - 汽车市场 - 过去五年公司在汽车ADAS和数据中心市场的新业务收入比无刷直流电机市场整体增长快约50%[20] - 公司平均每辆车配备13个设备，高端豪华车采用早期ADAS功能时最多可达80个[22] - 2022年一款全球畅销中型轿车从内燃机车型过渡到电池电动汽车时，公司每辆车的产品含量增加超50%，内燃机车型潜在产品含量为37美元，电动汽车可达59美元[22] - 2017 - 2020年，公司在一款主流北美皮卡平台上每辆车的产品含量几乎增长两倍[22] 财务数据关键指标变化 - 毛利率 - 过去四年公司历史毛利率从40%提升至54%[26] - 过去四年公司毛利率从40%提升至50%[33] 制造规模变化 - 过去三年公司通过优化制造能力将制造规模减少约一半[26] - 2021年3月关闭AMTC工厂使剩余制造面积又减少约45%[26] 公司团队情况 - 公司执行管理团队平均拥有约20年半导体行业经验[29] - 截至2022年3月25日，公司有549名员工致力于研发，拥有约1256项专利，其中671项为美国有效专利，另有362项专利申请待决，包括151项美国专利申请[50][58] - 截至2022年3月25日，公司拥有4036名全职员工，其中研发549人、制造3069人、销售和营销211人、一般和行政207人[65] - 截至2022年3月25日，公司1506名员工拥有大学及研究生学历，其中764人不在工厂所在地[65] - 2022财年公司招聘约513名新员工[66] - 公司执行官员信息：Ravi Vig 61岁，Derek P. D'Antilio 50岁，Sharon S. Briansky 48岁，Michael C. Doogue 46岁，Max R. Glover 40岁，Thomas C. Teebagy, Jr. 62岁[67] - Ravi Vig持有超50项美国传感器和半导体领域专利，Michael C. Doogue持有超70项美国传感器和半导体领域专利[68] 销售与客户数据 - 公司在2022、2021和2020财年通过分销商的净销售额占比分别约为36.8%、37.3%和25.2%[47] - 公司与日本三垦的分销关系在2022、2021和2020财年的净销售额占比分别约为19.4%、17.7%和17.3%[47] - 公司在2022、2021和2020财年分别向超10000个终端客户销售产品[48] - 公司在2022、2021和2020财年约一半净销售额来自前二十大客户[48] - 公司在2022、2021和2020财年无终端客户销售额占比超10%[48] 技术研发成果 - 公司开发出可在高达175摄氏度下运行的多种封装技术[49] - 公司开发的晶圆和封装技术满足或超过汽车严格要求，现场故障率符合或优于客户要求[53] - 公司推出可承受100V和175摄氏度的BCD晶圆技术，适用于新兴的轻度混合动力汽车和电动汽车市场以及下一代ADAS系统[52] 公司业务季节性 - 公司业务有一定季节性，历史上下半年收入通常高于上半年，但受市场、新产品和供应链等因素影响[64] 行业法规情况 - 欧盟2003年通过RoHS指令，2019年7月RoHS 3生效；2007年通过REACH法规；中国2006年首次发布RoHS，2016年修订[69] 公司财务状况 - 现金与投资 - 截至2022年3月25日，公司持有现金及现金等价物组合，主要为货币市场基金，无到期日超过一年的投资[211] 公司财务状况 - 利率影响 - 截至2022年3月25日，公司认为市场利率10%的变化不会对财务状况和经营成果产生重大影响[211] 公司财务状况 - 外汇交易 - 2022财年和2021财年外汇交易损失分别为0.6百万美元和2.9百万美元[212] - 假设欧元兑美元升值（贬值）10%，对公司营业收入影响不大[212] - 假设菲律宾比索兑美元升值（贬值）10%，对公司营业收入影响不大[212] - 截至2022年3月25日，公司没有外汇衍生品工具对冲[212] 公司财务状况 - 通胀影响 - 通胀因素可能对公司经营业绩产生不利影响，但历史上通胀对公司经营业绩和财务状况的影响不重大[213] - 无法保证未来通胀或其他成本压力不会对公司经营业绩和财务状况产生不利影响[213] 公司重大交易 - 2020财年，PSL占公司净销售额的11.1%，供应公司44.2%的晶圆需求，公司分销Sanken产品的净销售额为3540万美元[59] - 2020年3月28日，公司将PSL 70%的股权出售给Sanken，交易涉及债务处理、协议修订等多项内容，还向PSL支付约590万美元价格支持款项[59][60] - 2020年8月28日，公司以2610万美元收购Voxtel，潜在收益支付可达1500万美元，截至2022年3月25日，这些收益的公允价值为280万美元[61]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年营收创纪录达7.69亿美元，同比增长30%，各市场和地区营收均增长 [10] - 2022财年汽车业务营收增长34%，工业业务营收增长40%至1.33亿美元，其他业务营收增长6%至1.04亿美元 [11] - 2022财年GAAP毛利率为53%，非GAAP毛利率为54.1%，较2021财年提升410个基点 [11][12] - 2022财年GAAP运营利润率为17.8%，非GAAP运营利润率为23.2%，较2021财年提升680个基点 [12] - 2022财年GAAP摊薄后每股收益为0.62美元，非GAAP摊薄后每股收益为0.78美元，同比增长70% [13] - 2022财年运营现金流为1.56亿美元，资本支出为7000万美元，自由现金流为8600万美元 [13] - 第四季度营收创纪录达2.003亿美元，环比增长7.3% [13] - 第四季度汽车业务营收环比增长8%至1.41亿美元，同比增长19%；工业业务营收环比增长9%至近3500万美元，同比增长19%；其他业务营收环比增长2%至2440万美元，同比下降11% [13][14] - 第四季度GAAP毛利率为54.7%，非GAAP毛利率环比提升77个基点至55.6% [14] - 第四季度GAAP运营费用为7940万美元，非GAAP运营费用为6480万美元 [15] - 第四季度GAAP运营收入为3020万美元，非GAAP运营收入增至4650万美元 [16] - 第四季度GAAP有效税率为14.9%，非GAAP有效税率为15.4% [16] - 第四季度摊薄后股份数为1.921亿股，预计第一季度为1.926亿股 [16][17] - 第四季度GAAP净利润为2570万美元，摊薄后每股收益为0.13美元；非GAAP净利润为4020万美元，每股收益为0.21美元 [17] - 第四季度末DSO为54天，净库存增加700万美元，相当于87天，渠道库存处于历史低位，POS销售率处于历史高位，运营现金流为3760万美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022财年磁传感器业务占销售额的65%，同比增长29%，各产品线营收均创新高 [18] - 2022财年电源产品业务占销售额的35%，同比增长32%，两条产品线营收均创新高，已发货30亿颗电机驱动IC [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022财年汽车市场占营收的69%，同比增长33%，xEV和ADAS业务占销售额的36%，较2021财年的33%有所提升，第四季度xEV产品销售额同比增长75% [19] - 2022财年工业市场占营收的17%，同比增长40%，EV充电系统业务营收同比翻倍，数据中心业务在第四季度加速增长，同比翻倍，预计年底占销售额近7% [23][24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略增长聚焦于车辆和基础设施电气化、自动驾驶车辆控制和高效运动控制等关键趋势，这些领域占全年设计赢单的一半以上 [7] - 持续通过资产轻战略扩大制造能力和产能，与三家代工厂达成长期合作，确保产能支持业务增长 [25] - 推出混合工作模式Flex@Allegro，提升人才市场竞争力，驱动创新，拥有超1250项有效专利 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 产品与xEV、ADAS和工业等关键领域紧密契合，客户需求强劲，市场需求持续超过供应，短期内受200毫米晶圆供应紧张限制 [9][10] - 2023财年开局良好，鉴于与长期增长趋势的契合度、设计赢单势头和不断增长的积压订单，将全年营收增长预期上调至高位数 [7] - 预计第一季度销售额在2.05亿 - 2.10亿美元之间，汽车和工业业务环比低个位数增长，其他业务持平；非GAAP毛利率在54% - 55%之间；非GAAP每股收益在0.22 - 0.23美元之间 [27] 其他重要信息 - 公司CEO Ravi Vig退休，Vineet Nargolwala将接任，Ravi Vig将在过渡期间提供协助并担任顾问 [7][8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: Ravi Vig退休相关情况 - Ravi Vig表示董事会和他已讨论退休事宜一段时间，董事会进行了严格的搜索，找到了合适的继任者Vineet Nargolwala [32] 问题: 2023财年营收展望及台积电产能对营收加速的支持 - Ravi Vig称公司与台积电有长期合作以增加产能，预计营收将逐季加速增长，第三和第四财季加速最为明显，需求受工业、ADAS和xEV等领域驱动 [34] 问题: 2023财年汽车和工业业务预测差异及营收预期上调原因 - Ravi Vig表示公司需求和供应承诺相匹配，预计工业业务将略高于汽车业务，但汽车业务的ADAS和xEV领域也有良好的长期趋势 [37] 问题: xEV业务未来几年的最大驱动因素 - Ravi Vig指出公司在xEV领域全球布局良好，除逆变器外，还涉及车载充电器、壁式充电器、DC - DC转换器和电池冷却风扇等应用，xEV产量同比增长44%，提供了长期增长动力 [39] 问题: 代工厂供应增加时公司和渠道库存的正常化时间及营收预期对库存的考虑 - Ravi Vig表示短期内库存不会有重大变化，供应需求不平衡持续，200毫米晶圆供应仍是限制因素 [42] 问题: 未来毛利率的影响因素 - Derek D'Antilio称第四季度毛利率提升一半源于定价领先于成本，一半源于外汇因素，未来预计ASP和成本投入将正常化，公司将继续寻求战略提价和内部效率提升以维持毛利率 [44][45] 问题: 2023财年汽车业务增长中车辆生产增长和内容提升的比例 - Ravi Vig认为2023财年汽车产量预计同比增长9%，资本内容增长也为9%，预计内燃机业务疲软，ADAS Level 2和xEV业务将表现出色 [48] 问题: UMC和Polar是否也有产能增加 - Ravi Vig表示所有合作伙伴的产能都有增加，且晶圆厂产能增长不连续，未来一两年供应链产能将继续增加 [50] 问题: 2023财年营收增长是否受晶圆供应限制及季节性影响 - Ravi Vig称预计圣诞节工厂停工有轻微影响，但台积电的晶圆和材料供应将远超假期放缓的影响，季节性因素对第三财季和第四财季初期影响不大 [52]

财务数据和关键指标变化 - 第三财季营收1.866亿美元，同比增长13%，环比下降4% [8][11] - 非GAAP毛利率为54.8%，环比增加100个基点，较去年同期增加超500个基点，持续向55%的目标迈进 [14] - GAAP运营费用为6560万美元，非GAAP运营费用为5920万美元，占营收的31.7%，预计第四季度非GAAP费用将略有上升 [14] - GAAP运营收入为3560万美元，占销售额的19.1%；非GAAP运营收入为4310万美元，占销售额的23.1% [15] - GAAP净利润为3300万美元，有效税率为16%；非GAAP净利润为3610万美元，占营收的19.3%，非GAAP摊薄后每股收益为0.19美元，超出指引约5.5% [15][16] - 第三财季现金及现金等价物较第二财季增加1100万美元，达到2.67亿美元，运营现金流为4670万美元，环比增加1530万美元 [16] - 应收账款余额为1.074亿美元，第三财季末DSO为52天，处于目标范围内 [16] - 净库存微升至7900万美元，较上季度增加约80万美元，库存天数为83天，低于目标的100 - 110天，渠道库存仍处于历史低位 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 汽车业务 - 汽车业务营收为1.308亿美元，占总营收的70%，环比增长4%，同比增长15% [11][20] - xEV和ADAS业务约占汽车业务营收的37%，xEV动力总成营收在过去四个季度滚动计算增长约60%，高于同期xEV当前产量49%的增长率 [11][20] 工业业务 - 工业业务营收为3190万美元，占总营收的17%，环比下降12%，同比增长35% [12][23] - 机器人、绿色能源、EV充电基础设施和数据中心等领域营收同比翻倍，但整体工业业务因供应受限而下滑，预计第四季度恢复增长，2022财年实现强劲两位数增长 [23] 其他业务 - 其他业务营收为2390万美元，占总营收的13%，环比下降23%，预计未来几个季度将企稳 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 新兴增长市场和xEV、ADAS、工业4.0及数据中心等领域的第三财季设计中标量在过去四个季度滚动计算增长近100%，总设计中标量约增长25% [7] - 预计2021 - 2025年xEV复合年增长率为32%，且xEV比内燃机汽车有60%以上的内容机会 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司受益于多个有利因素，包括与高增长应用的契合、汽车内容扩张和设计中标势头，研发管线与新兴增长市场的契合是战略转型的关键部分 [7][18] - 公司在xMR和嵌入式运动控制方面的投资带来创新，使其获得竞争优势并转化为市场份额的增长 [18] - 公司计划通过扩大渠道销售和发展广泛市场的工业业务来实现增长，如推出适用于多种应用的3D位置传感器芯片 [20] - 公司持续加强供应链多元化，TSMC产能提升，预计本季度晶圆接收量将翻倍，并与代工厂合作伙伴确保长期产能，引入更多后端产能以增强灵活性 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户需求依然强劲，积压订单处于历史高位，公司在实现目标财务模型方面取得显著进展 [17] - 第四财季预计营收将恢复环比增长，达到1.93 - 1.97亿美元，2022财年同比增长约29%，非GAAP毛利率预计在54% - 55%之间，非GAAP每股收益预计在0.20 - 0.21美元之间 [25] - 公司认为在战略市场的加速发展是竞争差异化的有力指标，拥有强大的创新管线，处于汽车、绿色能源、工业4.0和数据中心等增长趋势的交汇点，预计技术内容和市场扩张将推动公司实现优于行业的增长 [17][25] 其他重要信息 - 公司宣布Paul Walsh退休，新首席财务官Derek D’Antilio于1月加入公司，他拥有丰富的财务和运营经验 [8][9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第四财季供应限制因素的具体情况 - 第三财季影响营收的供应限制因素与马来西亚的疫情相关，目前行业存在普遍的供需失衡，包括晶圆供应和后端供应等，公司持续提升产能，TSMC晶圆接收量将环比翻倍，已与后端供应商达成长期协议并引入替代来源，但短期内需求仍将超过供应 [28][29] 问题: 2023财年实现55%毛利率的情况及驱动因素 - 公司表示55%是2024财年的长期毛利率目标，第三财季毛利率表现出色主要得益于过去几年的结构性改善以及产品组合向xEV和ADAS等高功能内容产品的转变，短期内预计毛利率在54% - 55%之间 [30][31] 问题: 设计中标如何转化为收入 - 公司声称的设计中标项目是已获得客户授予的项目，具有一定的收入转化确定性，但这并不替代公司提供的收入指引 [32][33] 问题: 供应链限制对工业业务的影响及缓解情况 - 公司业务受设计中标和关键领域的推动，但尽管不断增加产能，需求仍持续超过供应，短期内这种情况仍将持续 [34][35] 问题: 2022或2023财年汽车产量增长和内容增益的预期 - 公司对当前预测的汽车产量数据持谨慎态度，供应需求挑战将继续影响汽车生产，公司给出的低至中个位数的增长指引已考虑到行业汽车生产的不确定性，将根据供应情况重新评估估计 [36][37] 问题: GMR技术的应用领域 - GMR和TMR技术适用于四个领域：车轮和电机编码，适用于ADAS制动应用；速度传感器产品，巩固内燃机市场份额并为xEV提供解决方案；ADAS电机编码，TMR传感器提供异构冗余的机会；电流传感器，针对xEV领域 [40][41][42] 问题: 定价情况及对毛利率的影响 - 公司与战略客户保持长期合作关系，定价策略是保持ASP边际中性，以确保公司成功运营，更关注产品组合对毛利率的影响，新业务带来新的毛利率提升机会 [44][45] 问题: ADAS和xEV占汽车营收的比例 - 该比例为37%，且每个季度将略有上升 [47][48] 问题: TSM采购的长期目标及对毛利率的影响 - 亚洲采购源在价格上比美国采购源更具竞争力，随着TSM产能提升，公司将增加亚洲采购源的比例，这不仅能降低成本，还具有技术优势，符合公司长期增长目标 [49][50] 问题: 客户渠道库存情况及未来库存管理策略 - 公司的渠道库存仍处于历史低位，客户对产品需求旺盛，目前OEM客户主要讨论如何获取更多高密度数字300毫米和SmartPower 200毫米供应，但尚未就如何应对供应链危机得出结论 [51][52][53] 问题: ADAS不同级别内容增加情况 - 从ADAS一级及以上级别，转向系统的电子内容会随着安全性和功能性的提升而增加，车辆的运动控制系统正在重新设计，向电动滑板平台过渡，ADAS和电气化的融合将推动内容增长 [55][56] 问题: 数据中心是否为工业业务未来的主要增长来源 - 公司上季度签署了多项数据中心长期协议，该业务持续增长，新项目投产后数据中心冷却业务将取得进展，此外，工业业务的广泛市场运动控制和太阳能电气化基础设施也将推动增长 [57][59][60] 问题: 产品组合和新产品对定价及毛利率目标的影响 - 公司定价策略是保持边际中性，长期来看，新兴增长领域提供更高的毛利率机会，同时公司通过提高后端设施效率和增加亚洲晶圆供应源来改善产品组合，目前毛利率略高于预期，达到55%目标后将考虑下一步计划 [62][63][64] 问题: 直接和间接供应限制的区别及对资本支出策略的影响 - 公司需求受新产品推动，工业和ADAS业务增长突出，供应挑战主要集中在200毫米领域，未来仍将面临供需挑战，目前未提及对资本支出策略的影响 [65][66][67]

财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月24日，公司现金及现金等价物为259,208美元，较2021年3月26日的197,214美元有所增加[10] - 截至2021年12月24日，公司贸易应收账款净额为76,235美元，较2021年3月26日的69,500美元有所增加[10] - 截至2021年12月24日，公司存货为78,858美元，较2021年3月26日的87,498美元有所减少[10] - 截至2021年12月24日，公司总资产为851,417美元，较2021年3月26日的747,678美元有所增加[10] - 截至2021年12月24日，公司总负债为155,578美元，较2021年3月26日的160,807美元有所减少[10] - 截至2021年12月24日，公司普通股发行及流通股数为189,797,145股，较2021年3月26日的189,588,161股有所增加[10] - 截至2021年12月24日，公司额外实收资本为612,106美元，较2021年3月26日的592,170美元有所增加[10] - 截至2021年12月24日，公司留存收益为97,342美元，较2021年3月26日的3,551美元大幅增加[10] - 截至2021年12月24日，公司股东权益总额为695,839美元，较2021年3月26日的586,871美元有所增加[10] - 2021年12月24日止三个月净销售额为147,168千美元，2020年12月25日止同期为138,010千美元[12] - 2021年12月24日止九个月净销售额为456,302千美元，2020年12月25日止同期为343,529千美元[12] - 2021年12月24日止三个月总净销售额为186,629千美元，2020年12月25日止同期为164,449千美元[12] - 2021年12月24日止九个月总净销售额为568,381千美元，2020年12月25日止同期为416,099千美元[12] - 2021年12月24日止三个月净利润为32,973千美元，2020年12月25日止同期净亏损为5,060千美元[12][15] - 2021年12月24日止九个月净利润为93,903千美元，2020年12月25日止同期为9,412千美元[12][15] - 2021年12月24日止三个月综合收益为31,630千美元，2020年12月25日止同期综合亏损为1,123千美元[15] - 2021年12月24日止九个月综合收益为88,918千美元，2020年12月25日止同期为19,148千美元[15] - 2021年9月24日总权益为656,553千美元，2021年12月24日为695,839千美元[20] - 2020年9月25日总权益为635,506千美元，2020年12月25日为576,918千美元[18] - 2020年3月27日总权益为634,132千美元，2020年12月25日为576,918千美元[23] - 2021年3月26日总权益为586,871千美元，2021年12月24日为695,839千美元[26] - 2021年净收入为93,903千美元，2020年为9,412千美元[29] - 2021年经营活动提供的净现金为118,558千美元，2020年为63,534千美元[29] - 2021年投资活动使用的净现金为50,123千美元，2020年为50,401千美元[29] - 2021年融资活动使用的净现金为6,209千美元，2020年为72,186千美元[29] - 2021年现金及现金等价物和受限现金净增加62,830千美元，2020年减少55,703千美元[29] - 2021年末现金及现金等价物和受限现金为266,705千美元，2020年末为164,173千美元[29] - 2021年现金支付的利息为541千美元，2020年为2,559千美元[31] - 2021年现金支付的所得税为16,635千美元，2020年为7,568千美元[31] - 2021年12月24日和2021年3月26日，销售调整和当前预期信贷损失分别为16,014,000美元和15,412,000美元[52] - 2021年12月24日，按公允价值计量的资产总计37,238,000美元，负债总计2,700,000美元；2021年3月26日，资产总计22,988,000美元，负债总计4,800,000美元[53][56] - 2021年12月24日止九个月，可交易证券投资未实现净损益为4,482,000美元，另有未实现外汇损失278,000美元[57] - 与2021财年收购Voxtel相关的三级或有对价，2021年3月26日余额为4,800,000美元，公允价值变动为 - 2,100,000美元，2021年12月24日余额为2,700,000美元[58] - 2021年12月24日和2021年3月26日，贸易应收账款净额分别为76,235,000美元和69,500,000美元[61] - 2021年12月24日，预期信贷损失准备/可疑账户备抵为70,000美元，销售退回和折让为15,944,000美元；2021年3月26日分别为138,000美元和15,274,000美元[61][62] - 2021年12月24日存货总计78,858千美元，较2021年3月26日的87,498千美元有所下降[63] - 2021年12月24日止三个月和九个月的存货拨备分别为348千美元和5,389千美元，2020年12月25日止三个月和九个月分别为885千美元和2,958千美元[63] - 2021年12月24日物业、厂房及设备净值为207,705千美元，较2021年3月26日的192,393千美元有所增加[67] - 2021年12月24日止三个月和九个月的折旧费用分别为10,893千美元和33,235千美元，2020年12月25日止三个月和九个月分别为11,255千美元和33,861千美元[67] - 2021年12月24日商誉余额为20,043千美元，较2021年3月26日的20,106千美元略有下降[69] - 2021年12月24日无形资产净值为35,985千美元，2021年3月26日为36,366千美元[72] - 2021年12月24日止三个月和九个月的无形资产摊销费用分别为1,087千美元和3,190千美元，2020年12月25日止三个月和九个月分别为926千美元和2,310千美元[72] - 2021年12月24日应计费用和其他流动负债总计59,262千美元，较2021年3月26日的78,932千美元有所下降[77] - 2021年12月24日止三个月和九个月的经营租赁费用分别为1,075千美元和3,378千美元，加权平均剩余租赁期限为5.53年，加权平均折现率为4.5%[81] - 截至2021年12月24日，未折现租赁付款总额为1.8518亿美元，运营租赁负债总额为1.6246亿美元[82] - 截至2021年12月24日和2021年3月26日，循环信贷协议未摊销递延融资成本分别为17.4万美元和24.9万美元[86] - 2021年12月24日和2021年3月26日，其他长期负债分别为1683万美元和1913.3万美元[87] - 2021年12月24日和2020年12月25日止三个月，非美国设定受益计划净定期养老金费用分别为50万美元和43.2万美元；2021年12月24日和2020年12月25日止九个月，分别为153.1万美元和121.8万美元[91] - 2021年12月24日和2021年3月26日，非美国设定受益计划资产公允价值分别为684.4万美元和764.4万美元[92] - 2021年12月24日和2020年12月25日止三个月，公司对非美国养老金计划分别缴款约34.4万美元和24.9万美元；2021年12月24日和2020年12月25日止九个月，分别缴款约104万美元和73.6万美元；预计2022财年缴款约142.5万美元[94] - 2021年12月24日和2021年3月26日，养老金承诺总价值分别为663英镑（约88.2万美元）和928英镑（约127.2万美元）[96] - 2021年12月24日止三个月和九个月，AML匹配供款分别约为65.5万美元和300万美元；2020年12月25日止三个月和九个月，分别约为111.2万美元和318.1万美元[97] - 2021年12月24日止三个月和九个月，公司对AME计划供款分别约为20.9万美元和63.9万美元；2020年12月25日止三个月和九个月，分别约为20.7万美元和59.2万美元[97] - 截至2021年12月24日和2021年3月26日，自保相关应计负债分别为863,000美元和1,518,000美元[100] - 2021年第四季度和2020年第四季度，归属于公司的净利润分别为32,936,000美元和 - 5,095,000美元；2021年前九个月和2020年前九个月分别为93,791,000美元和9,309,000美元[107] - 2021年第四季度和2020年第四季度，基于股票的薪酬总费用分别为7,620,000美元和45,876,000美元；2021年前九个月和2020年前九个月分别为18,647,000美元和46,901,000美元[112] - 2021年第四季度和2021年前九个月，所得税费用分别为6,281,000美元（有效税率16.0%）和16,687,000美元（有效税率15.1%）；2020年第四季度和2020年前九个月所得税收益分别为30,523,000美元（有效税率85.8%）和27,913,000美元（有效税率150.9%）[113] - 截至2021年12月24日和2021年3月26日，来自三垦的贸易应收账款净额分别为28,251,000美元和21,595,000美元[116] - 截至2021年12月24日和2021年3月26日，来自三垦的其他应收账款分别为54,000美元和198,000美元[116] - 截至2021年12月24日和2021年3月26日，应付PSL的账款分别为4,051美元和1,739美元[117] - 截至2021年3月26日，公司对SEEL的关联方应收账款为1,272美元，截至2021年12月24日无相关应收账款[120] - 2021年12月24日止的三个月和九个月，公司根据咨询协议向Kazerounian先生支付费用69美元和191美元；2020年12月25日止的三个月和九个月分别为82美元和262美元[122] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年12月24日止三个月和九个月汽车应用净销售额分别为130,797,000美元和390,351,000美元，2020年12月25日止三个月和九个月分别为113,902,000美元和279,759,000美元[48] - 2021年12月24日止三个月和九个月电力集成电路净销售额分别为62,859,000美元和195,054,000美元，2020年12月25日止三个月和九个月分别为54,406,000美元和146,276,000美元[49] - 2021年12月24日止三个月和九个月美国净销售额分别为26,228,000美元和80,854,000美元，2020年12月25日止三个月和九个月分别为23,934,000美元和57,892,000美元[52] - 20

财务数据和关键指标变化 - 第二财季收入达1.936亿美元，环比增长3%，超预期 [8] - GAAP毛利率为53%，环比增加300个基点；非GAAP毛利率为53.8%，环比增加160个基点 [13] - GAAP运营费用为6400万美元，高于第一财季的6190万美元；非GAAP运营费用为5750万美元，占收入的30%，改善30个基点 [13][14] - GAAP运营收入增至3860万美元，占销售额的19.9%；非GAAP运营收入增至4660万美元，占销售额的24.1%，环比增长11.3% [14] - GAAP净利润为3320万美元，有效税率为15.6%；GAAP摊薄后每股收益较第一财季增加0.03美元，达0.17美元 [15] - 非GAAP净利润增至3860万美元，占收入的20%；非GAAP摊薄后每股收益增长11%，达0.20美元，超指引 [15] - 第二财季末现金及等价物环比增加2600万美元，达2.56亿美元；运营现金流为3140万美元 [16] - 应收账款余额为9900万美元，季度末DSO为46天，与之前季度一致且在目标范围内 [16] - 净库存为7800万美元，减少400万美元，库存天数为77天，目标为100 - 110天 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 磁传感器收入同比增长近50%，各产品类别均实现增长，电流传感器市场接受度高 [8] - 功率IC收入同比增长30%，电机控制产品收入创新高 [8] - 汽车业务收入为1.26亿美元，占收入的65%，环比下降6%，但优于全球汽车产量降幅 [10] - 工业业务收入环比两位数增长，达3630万美元，占收入的19%，各工业类别均增长20% [11] - 其他业务收入占比16%，增至3130万美元，季节性需求增强 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车市场终端客户需求健康，向功能丰富车辆和电动汽车的加速转型持续使公司受益 [21] - 工业市场各类别表现强劲，预计未来季度将持续增长，数据中心基础设施应用取得成功 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司多元化进入高增长市场，进行产品组合和制造转型以提高毛利率 [17] - 设计赢单是增长潜力的关键指标，滚动四个季度的设计赢单收入增长近50%，新兴增长市场占多数 [9] - 公司与台积电有长期合作项目，已开始从台积电发货，预计明年中期提高产能 [29] - 公司在磁传感器和功率IC领域具有优势，产品在多个应用和终端客户中表现出色 [8] - 公司在xEV、ADAS、工业4.0和数据中心等领域有战略布局，有望实现收入增长和高盈利能力 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 近期与COVID相关的供应链中断预计将使第三财季收入增长暂停一个季度，但供应已开始恢复，预计第四财季恢复增长，2022财年实现约28%的年度增长 [9] - 公司有信心在2023财年实现低至中个位数的年度收入增长，并接近目标模型的毛利率 [9] - 预计第三财季收入在1.8亿 - 1.85亿美元之间，汽车和工业业务环比下降中个位数，其他业务季节性下降 [24] - 预计非GAAP毛利率将维持在较高水平，非GAAP摊薄后每股收益在0.18美元左右 [24] 其他重要信息 - 积压订单持续增长，处于历史高位，可见性延长，公司采取措施减少积压并确保额外产能 [11] - 公司产品具有定价权，有助于抵消不断上涨的投入成本 [11] - 公司已开始向客户交付台积电产品，三家代工厂合作伙伴的交付达到或超过计划水平 [12] - 渠道库存处于历史低位，POS销售率处于历史高位 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023财年产能是否能支持收入增长 - 公司与台积电有长期合作项目，已开始从台积电发货，预计明年中期提高产能，产能规划与代工厂合作伙伴的承诺一致 [29] 问题: 汽车业务收入增长与汽车产量下降的差异及库存情况 - 今年汽车市场向功能丰富车辆转型，公司支持的xEV和ADAS系统推动了高功能车辆的内容扩张，行业面临基本汽车生产需求挑战，不存在明显库存积累 [31] 问题: 第三财季收入指导的限制因素及库存补充情况 - 第三财季收入指导受马来西亚分包商的影响，目前这些工厂已恢复生产并正在爬坡，公司有信心恢复增长，实现28%的年度增长目标；渠道库存处于历史低位，预计短期内不会改变 [34] 问题: 理想情况下毛利率是否有提升空间 - 公司对毛利率表现满意，认为已接近55%的目标，未来将继续寻求提高毛利率至50%以上 [36] 问题: 12月季度收入影响及能否在3月季度弥补 - 受马来西亚分包商影响的收入预计在恢复增长后能实现28%的年度增长目标，但供应链仍面临挑战，无法完全弥补损失 [38][39] 问题: 对2023财年低至中个位数增长的信心来源 - 公司考虑了供应可用性，预计汽车市场反弹、xEV和ADAS系统的采用增加以及数据中心业务的增长将推动收入增长 [42] 问题: 如何看待资产负债表上的库存水平及长期目标 - 渠道库存处于历史低位，短期内预计不会改变；公司自身库存为7800万美元，库存天数为77天，长期目标为100 - 110天，但短期内难以实现 [45] 问题: 数据中心业务增长的产品情况 - 数据中心业务增长主要来自三相嵌入式运动控制产品，公司已获得相关产品的实际合同 [47] 问题: 设计赢单增长中来自xEV、ADAS和工业新平台的比例 - 公司目前未公开披露该比例 [49] 问题: 汽车业务季度下降的原因 - 公司面临匹配供应与实际需求的挑战，通过灵活分配材料满足关键需求，市场需求强劲，优先保障各市场生产 [51] 问题: 晶圆成本和价格变化对毛利率的影响及定价策略 - 公司在通胀环境中通过战略提价抵消成本上升，对实现55%的毛利率目标有信心 [53] 问题: 毛利率中产品组合的含义及汽车业务反弹对毛利率的影响 - 毛利率的提升得益于供应链和制造的结构转型、汽车内部产品组合以及汽车和工业业务的组合；公司有望实现毛利率目标并继续改进 [55] 问题: 9月季度汽车业务指导与实际情况差异的原因 - 客户平台战略调整导致生产线间歇性停产，公司优先满足其他市场的实际需求，市场需求强劲，不考虑为填充库存而生产 [57] 问题: 马来西亚问题对各终端市场的影响 - 马来西亚的问题影响广泛，涉及公司的高引脚数封装和一些商业可用封装，影响所有市场领域，但菲律宾的业务不受影响 [59] 问题: 明年Polar、台积电和UMC的供应组合情况 - Polar为公司提供战略供应，台积电的供应将持续增长，具体比例未公开披露，这将增强公司对2023财年的展望信心 [61] 问题: 汽车业务中磁传感在EV ADAS的独家供应情况 - xEV和ADAS产品通常为独家供应，客户使用时需进行大量机械或软件工作，产品不易替换，有助于公司了解客户库存和使用情况 [63] 问题: 供应链挑战是否会导致业务结构变化 - 公司一直与代工厂合作伙伴签订长期供应协议以确保产能；客户希望建立库存，但受供应限制，供应链将有纪律地增加供应，未来客户运营将有更多缓冲 [67][68] 问题: 马来西亚问题对公司竞争地位的影响 - 目前市场份额数据尚早，但公司运营模式的弹性使其能利用机会，客户重视供应和技术，公司对技术差异化有信心 [70][71]

资产相关指标变化 - 截至2021年9月24日，公司现金及现金等价物为248,579美元，较3月26日的197,214美元有所增加[12] - 截至2021年9月24日，贸易应收账款净额为73,971美元，3月26日为69,500美元[12] - 截至2021年9月24日，存货为78,042美元，3月26日为87,498美元[12] - 截至2021年9月24日，公司总资产为803,251美元，较3月26日的747,678美元有所增长[12] - 截至2021年9月24日，公司总资产为2.8733亿美元，总负债为0.54亿美元；截至2021年3月26日，总资产为2.2988亿美元，总负债为0.48亿美元[44] - 2021年9月24日，贸易应收账款净额为7.3971亿美元，3月26日为6.95亿美元[49] - 2021年9月24日，存货总计7.8042亿美元，3月26日为8.7498亿美元；2021年9月24日止三个月和六个月，存货拨备分别为185.2万美元和504.1万美元[53] - 2021年9月24日，物业、厂房及设备净值为1.98069亿美元，3月26日为1.92393亿美元；2021年9月24日止三个月和六个月，折旧费用分别为1122.2万美元和2234.2万美元[55] - 2021年3月26日，商誉余额为2010.6万美元，因货币换算变动 - 1.3万美元，9月24日余额为2009.3万美元[59] - 截至2021年9月24日，无形资产净值为3.6131亿美元，3月26日为3.6366亿美元[60] - 截至2021年9月24日，其他资产净值为3.8687亿美元，3月26日为1.4613亿美元[64] 负债相关指标变化 - 截至2021年9月24日，贸易应付账款为29,158美元，3月26日为35,389美元[12] - 截至2021年9月24日，公司总负债为146,698美元，3月26日为160,807美元[12] - 截至2021年9月24日，应计费用和其他流动负债为5.2049亿美元，3月26日为7.8932亿美元[65] - 公司有3.25亿美元高级担保定期贷款到期于2027年，5亿美元高级担保循环信贷到期于2023年，截至2021年9月24日和3月26日，定期贷款未偿还2500万美元，循环信贷未借款[74] - 截至2021年9月24日，定期贷款递延融资成本9374万美元，循环信贷递延融资成本未摊销部分199万美元[74] - 截至2021年9月24日，其他长期负债为1.9489亿美元，3月26日为1.9133亿美元[77] 权益相关指标变化 - 截至2021年9月24日，普通股发行及流通股数为189,702,550股，3月26日为189,588,161股[12] - 截至2021年9月24日，留存收益为64,406美元，3月26日为3,551美元[12] - 截至2021年9月24日，累计其他综合损失为(15,368)美元，3月26日为(11,865)美元[12] - 截至2021年9月24日，股东权益总额为656,553美元，3月26日为586,871美元[12] - 截至2021年9月24日总权益为656,553美元，截至2020年9月25日为635,506美元，同比增长约3.3%[18] - 2021年9月24日公司普通股数量为189,702,550股，总股本为1,897,000美元，总权益为656,553,000美元[21] 收入与利润相关指标变化 - 2021年9月24日止三个月净销售额为193,610美元，2020年9月25日止三个月为136,649美元，同比增长约41.7%[13] - 2021年9月24日止三个月净利润为33,223美元，2020年9月25日止三个月为9,618美元，同比增长约245.4%[13][15] - 2021年9月24日止六个月净销售额为381,752美元，2020年9月25日止六个月为251,650美元，同比增长约51.7%[13] - 2021年9月24日止六个月净利润为60,930美元，2020年9月25日止六个月为14,472美元，同比增长约321%[13][15] - 2021年9月24日综合收入为29,649美元，2020年9月25日为11,484美元，同比增长约158.2%[15] - 2021年第二季度净收入为60,930,000美元，2020年同期为14,472,000美元[23] - 2021年9月24日和2020年9月25日，归属公司的净收入分别为33186千美元和9584千美元，归属普通股股东的净收入分别为33223千美元和9618千美元[95] 每股收益相关指标变化 - 2021年9月24日基本每股收益为0.17美元，2020年9月25日为0.96美元[13] - 2021年9月24日稀释每股收益为0.17美元，2020年9月25日为0.96美元[13] - 2021年9月24日基本加权平均流通股数为189,673,788股，2020年为10,000,000股[13] - 2021年9月24日稀释加权平均流通股数为191,676,422股，2020年为10,000,000股[13] - 2021年9月24日和2020年9月25日，基本加权平均普通股股数分别为189673788股和10000000股，摊薄加权平均普通股股数分别为191676422股和10000000股[95] - 2021年9月24日和2020年9月25日，基本每股归属公司的净收入分别为0.17美元和0.96美元，摊薄每股归属公司的净收入分别为0.17美元和0.96美元[95] 现金流相关指标变化 - 2021年经营活动提供的净现金为69,876,000美元，2020年为28,640,000美元[23] - 2021年投资活动使用的净现金为23,297,000美元，2020年为42,644,000美元[23] - 2021年融资活动提供的净现金为1,291,000美元，2020年为0[23] 客户销售占比相关指标变化 - 截至2021年9月24日和2021年3月26日，三垦电气分别占公司未偿还贸易应收账款净额的24.3%和22.7%[29] - 2021年9月24日止的三个月和六个月期间，三垦电气分别占公司总净销售额的19.2%和19.0%[31] - 2020年9月25日止的三个月和六个月期间，三垦电气分别占公司总净销售额的16.5%和18.3%[31] - 2021年9月24日止三个月，美国以外客户销售额占公司总净销售额的85.6%[31] - 2021年9月24日止六个月，美国以外客户销售额占公司总净销售额的85.7%[31] 会计政策采用相关 - 公司于2021年3月27日提前采用ASU 2016 - 02，采用后使用权资产为18,403千美元，租赁负债为18,759千美元，无融资租赁[32][34] - 公司于2021年3月27日采用ASU 2016 - 13，该标准更新对财务状况、经营成果、现金流及相关披露无重大影响[34] 各业务线净销售额变化 - 2021年第三季度汽车应用净销售额为126,031千美元，2020年同期为89,479千美元；2021年上半年为259,554千美元，2020年同期为165,857千美元[39] - 2021年第三季度工业应用净销售额为36,321千美元，2020年同期为21,650千美元；2021年上半年为66,630千美元，2020年同期为42,056千美元[39] - 2021年第三季度电力集成电路净销售额为65,523千美元，2020年同期为50,271千美元；2021年上半年为132,195千美元，2020年同期为91,870千美元[40] - 2021年第三季度磁传感器净销售额为127,621千美元，2020年同期为86,097千美元；2021年上半年为248,263千美元，2020年同期为159,499千美元[40] - 2021年第三季度美国净销售额为27,785千美元，2020年同期为20,962千美元；2021年上半年为54,626千美元，2020年同期为33,958千美元[41] - 2021年第三季度日本净销售额为37,165千美元，2020年同期为22,511千美元；2021年上半年为72,618千美元，2020年同期为46,131千美元[41] - 2021年第三季度大中华区净销售额为50,683千美元，2020年同期为37,935千美元；2021年上半年为93,462千美元，2020年同期为70,006千美元[41] 销售调整及费用相关 - 截至2021年9月24日和2021年3月26日，销售调整分别为17,583千美元和15,412千美元，2021年和2020年上半年分别产生费用2,171千美元和1,864千美元[41] 资产处置相关 - 2021年8月3日，公司完成泰国AMTC工厂出售，收到现金2.7405亿美元，最终处置收益37万美元[54] 摊销费用相关 - 2021年9月24日，预付工装成本摊销在三个月和六个月分别为3.3万美元和6.6万美元；2020年9月25日止三个月和六个月分别为1.9万美元和3.6万美元[58] - 2021年9月24日止三个月和六个月，无形资产摊销费用分别为1084万美元和2103万美元，2020年9月25日止三个月和六个月分别为671万美元和1384万美元[60] - 截至2021年9月24日，未来五年无形资产年度摊销费用分别为2326万美元（2022年剩余时间）、3360万美元（2023年）、3241万美元（2024年）、3039万美元（2025年）、2823万美元（2026年），之后为2.1342亿美元[63] 租赁相关费用及负债 - 2021年9月24日止三个月和六个月，经营租赁费用分别为1154万美元和2302万美元，短期租赁费用分别为87万美元和141万美元[69] - 截至2021年9月24日，租赁义务按财年到期情况：2022年剩余时间2137万美元、2023年3922万美元、2024年3526万美元、2025年3095万美元、2026年2623万美元，之后4463万美元，未折现租赁付款总额1.9766亿美元，经营租赁负债1.7316亿美元[70] 坏账及准备相关 - 2021年9月24日，应收账款坏账准备为17.6万美元，销售退回及折让准备为1740.7万美元；3月26日分别为13.8万美元和1527.4万美元[50] 福利计划相关 - 非美国既定福利计划2021年9月三个月服务成本为24,371千美元，2020年同期为25,277千美元；六个月服务成本2021年为754千美元，2020年为547千美元[79] - 非美国既定福利计划2021年9月24日计划资产公允价值为6,704千美元，3月26日为7,644千美元[82] - 2021年截至9月24日的三个月和六个月，公司分别向非美国养老金计划缴款约343千美元和696千美元；2020年同期分别约为247千美元和487千美元；预计2022财年缴款约943千美元[83] - 养老金承诺在2021年9月24日和2021年3月26日的总价值分别为797英镑和928英镑，约合1,087千美元和1,272千美元[86] - 401(k)计划员工可贡献高达35%的薪酬；符合条件的美国员工可贡献高达50%的税前薪酬，公司最多匹配5%；2021年截至9月24日的三个月和六个月，匹配缴款分别约为1,089千美元和2,345千美元；2020年同期分别约为1,040千美元和2,069千美元[87] - 公司对欧洲子公司的既定缴款计划2021年截至9月24日的三个月和六个月缴款分别约为211千美元和429千美元；2020年同期分别约为206千美元和385千美元[87] -

财务数据和关键指标变化 - Q1营收1.881亿美元，同比增长64%，远超指引 [10] - GAAP毛利率首次达到50%，非GAAP毛利率提高至超52% [9] - GAAP运营收入达到17%，非GAAP运营收入超过22% [9] - GAAP摊薄后每股收益升至0.14美元，非GAAP摊薄后每股收益增长24%至0.18美元 [9] - Q1 GAAP净利润为2770万美元，有效税率为13.3%；非GAAP净利润增至3520万美元，占收入的18.7% [15] - Q1现金及等价物环比增加2600万美元，达到2.3亿美元创历史新高；运营现金流为3850万美元 [16] - 应收账款余额为1.03亿美元，季度末DSO为49天，与上季度一致；净库存为8200万美元，环比减少500万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 汽车业务 - 占营收的71%，Q1收入达1.335亿美元创历史新高，环比增长13%，同比增长75% [10] - ADAS和xEV收入同比增长近80% [19] 工业业务 - 占营收的16%，收入达3030万美元创历史新高，环比增长4%，同比增长49% [11] 其他业务 - 占营收的13%，收入降至2380万美元，环比下降13% [11] 产品业务 - 磁传感器IC占本季度营收的64%，同比增长64%；功率IC同比增长60%，占本季度营收的36% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球汽车生产在同一财政期间下降，但公司汽车业务增长良好，反映出每辆车的内容增加以及向功能丰富车辆的有利趋势 [10] - 渠道库存持续处于历史低位，而POS销售率处于历史高位 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于研发管线，新产品收入推动现有产品组合增长 [17] - 利用市场领先的传感器组合，扩大汽车领域的功率IC内容 [18] - 推出新产品，如用于EV变速箱的xMR产品、ADAS制动新产品等，巩固在ADAS市场的领先地位 [20] - 在工业领域，通过新产品开发和设计赢单活动，受益于行业4.0、绿色能源和广泛工业应用的增长 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 需求持续强劲，近期预测受供应限制，预计财政年度下半年供应限制将缓解，业务将持续增长 [8] - 行业为公司提供有利顺风，业务的多样性、设计赢单势头和多增长向量的契合支持公司继续超越市场 [17] - 对业务前景充满热情，公司推出差异化产品，研发管线令人兴奋，设计赢单加速，财务目标执行良好 [24] 其他重要信息 - 非GAAP调整包括050万美元的股票补偿费用、050万美元的COVID相关费用等 [12] - 终止Voxtel遗留业务，专注于此次收购的战略利益 [12] - 预计Q2营收在1.85亿 - 1.91亿美元之间，汽车业务持平，工业业务持平或略有上升，其他业务持平或下降；非GAAP毛利率持平，非GAAP摊薄后每股收益在0.18美元左右 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 与Polar的合作是否出现供应限制以及汽车市场中EV和ADAS业务的短期增长情况 - 与Polar的合作带来了更多晶圆供应，公司将继续受益于其产能扩张；汽车公司更关注功能丰富的车辆，xEV和ADAS业务持续强劲，设计赢单增长显著 [28][30] 问题: 6月供应增加的来源、下半年供应增加的因素以及全年毛利率展望 - 现有代工厂持续扩产，TSMC也在按计划推进；Q2已看到制造转型的好处，预计全年毛利率保持在52% [33][35] 问题: 各供应商的毛利率情况、Polar最低采购要求以及xEV和ADAS在汽车销售中的占比 - Polar是较高成本的晶圆供应商，但公司内部举措可抵消成本影响；最低采购要求不是问题；xEV和ADAS业务同比增长80%，占本季度汽车销售的74%，且占比将持续提高 [38][41][42] 问题: 如何判断库存情况、供需平衡时间以及明年汽车业务的增长模式 - 与客户沟通显示产品主要用于满足终端需求，客户无库存积压；目前供需失衡将持续，公司将继续超越SAAR增长 [45] 问题: 电源业务的设计管道情况以及成功案例 - 电源业务与传感器业务在多个应用中协同发展，如ADAS的运动控制系统；在LED照明、数据中心等领域也有出色表现 [47] 问题: EV和ADAS的设计赢单管道情况以及积压订单的增长和分布 - EV方面，逆变器和车载充电器等核心系统增长良好；积压订单在各终端市场和细分市场均健康增长，但未提供具体数据 [51][53] 问题: 毛利率的建模方式、影响因素以及供应情况和客户库存实践的变化 - 过去几个季度毛利率的提升是由于吸收泰国工厂关闭的影响，未来产品组合和其他有利增长趋势将有助于毛利率；供应增加将用于满足实际应用和市场份额扩张，短期内看不到库存稳定的迹象 [56][60] 问题: 客户订单趋势的领先指标以及订单峰值的驱动因素 - 在分销方面，公司对分销商库存有良好的可见性，库存处于历史低位；在非分销方面，与客户的沟通和VMI系统提供了可见性；短期内看不到供需平衡的迹象 [63][64]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月25日，公司总资产为796,887美元，较2021年3月26日的747,678美元有所增长[11][12] - 2021年6月25日，公司总负债为177,508美元，较2021年3月26日的160,807美元有所增加[12] - 2021年6月25日，公司股东权益为619,379美元，较2021年3月26日的586,871美元有所增长[12] - 2021年第二季度，公司净销售额为188,142美元，较2020年同期的115,001美元增长约63.6%[13] - 2021年第二季度，公司毛利润为94,160美元，较2020年同期的55,701美元增长约69.0%[13] - 2021年第二季度，公司营业收入为32,242美元，较2020年同期的4,532美元大幅增长[13] - 2021年第二季度，公司净利润为27,707美元，较2020年同期的4,854美元显著增长[13][15] - 2021年第二季度，归属于公司的净利润为27,669美元，基本每股收益为0.15美元，摊薄每股收益为0.14美元[13] - 2021年第二季度，公司综合收益为27,639美元，较2020年同期的8,787美元有所增长[15] - 归属于公司的综合收益为27,669美元，较2020年同期的8,794美元大幅增长[15] - 2020年3月27日总权益为634,132美元，2020年6月26日为623,935美元[17] - 2021年3月26日总权益为586,871美元，2021年6月25日为619,379美元[19] - 2021年第一季度净收入为27,707美元，2020年同期为4,854美元[21] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为38,495美元，2020年同期为25,666美元[21] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为15,346美元，2020年同期为24,309美元[21] - 2021年第一季度现金及现金等价物和受限现金净增加25,757美元，2020年同期为88美元[21] - 2021年第一季度末现金及现金等价物和受限现金为229,632美元，2020年同期为219,964美元[21] - 2021年和2020年截至6月的三个月，公司基本每股净收益分别为0.15美元和0.48美元，摊薄后分别为0.14美元和0.48美元[91] 客户销售占比及区域销售数据变化 - 截至2021年6月25日和3月26日，Sanken分别占公司未偿还贸易应收账款净额的23.2%和22.7%[27] - 2021年和2020年截至6月的三个月，三垦分别占公司总净销售额的18.8%和20.5%[29] - 2021年截至6月25日的三个月，美国以外客户销售额占公司总净销售额的85.7%，其中大中华区占22.7%，日本占18.8%，韩国占11.7%[29] - 2020年截至6月26日的三个月，美国以外客户销售额占公司总净销售额的88.7%，其中大中华区占27.9%，日本占20.5%，韩国占11.8%[29] 公司会计政策变更及影响 - 2021年3月27日采用ASC 842后，公司经营租赁产生使用权资产1.8403亿美元，租赁负债1.8759亿美元[32] - 2021年3月27日公司采用ASU 2016 - 13，该标准更新对公司财务状况、经营成果、现金流及相关披露无重大影响[32] 各业务线净销售额关键指标变化 - 2021年截至6月25日的三个月，汽车应用净销售额为13.3523亿美元，2020年同期为7.6378亿美元[37] - 2021年截至6月25日的三个月，电力集成电路净销售额为6.6672亿美元，2020年同期为4.1599亿美元[38] - 2021年截至6月25日的三个月，美国净销售额为2.6841亿美元，2020年同期为1.2996亿美元[39] 销售调整相关数据变化 - 2021年6月25日和2021年3月26日，销售调整分别为1.3799亿美元和1.5412亿美元[39] - 2021年和2020年截至6月的三个月，销售调整活动收入和费用分别为1613万美元和1740万美元[39] 公司金融资产及负债关键指标变化 - 截至2021年6月25日，公司金融资产公允价值总计24,032千美元，负债总计5,100千美元；3月26日，资产总计22,988千美元，负债总计4,800千美元[42] 公司应收账款及坏账准备关键指标变化 - 截至2021年6月25日，公司贸易应收账款净额为77,843千美元，3月26日为69,500千美元[46] - 2021年3月26日至6月25日，公司坏账准备从138千美元增至773千美元，销售退回和折让准备从15,274千美元减至13,026千美元[47] 公司存货关键指标变化 - 截至2021年6月25日，公司存货总计82,356千美元，3月26日为87,498千美元；2021年和2020年截至6月的三个月内，存货准备金分别为3,189千美元和1,583千美元[48] 公司待售资产及或有对价关键指标变化 - 2021年3月26日至6月25日，公司待售资产账面价值变化660千美元，与外币换算影响有关[49] - 2021年3月26日至6月25日，公司3级或有对价公允价值变化300千美元，6月25日余额为5,100千美元[43] 公司物业、厂房及设备关键指标变化 - 截至2021年6月25日，公司物业、厂房及设备净值为196,993千美元，3月26日为192,393千美元；2021年和2020年截至6月的三个月内，折旧费用分别为11,120千美元和10,809千美元[52] 公司预付工装成本摊销关键指标变化 - 2021年和2020年截至6月的三个月内，公司预付工装成本摊销分别为33千美元和17千美元[53] 公司商誉及无形资产关键指标变化 - 截至2021年6月25日，公司商誉账面价值为20,118千美元，3月26日为20,106千美元[54] - 截至2021年6月25日，公司无形资产净值为36,301千美元[55] - 截至2021年3月26日，无形资产总值5.6953亿美元，累计摊销2.0587亿美元，净账面价值3.6366亿美元，其中专利占比最大[58] - 2021年和2020年截至6月25日和6月26日的三个月，无形资产摊销费用分别为1019万美元和713万美元[58] 公司流动负债关键指标变化 - 截至2021年6月25日和3月26日，应计费用和其他流动负债分别为7.6771亿美元和7.8932亿美元[60] 公司租赁相关关键指标变化 - 截至2021年6月25日，租赁义务未折现总付款额为2.0295亿美元，运营租赁负债为1.7694亿美元[65] - 公司租赁房地产、设备和车辆，初始租赁期限为1 - 11年，无融资租赁[63] 公司信贷协议相关关键指标变化 - 2020年9月30日，公司签订3.25亿美元定期贷款信贷协议和5000万美元循环信贷协议，截至2021年6月25日，定期贷款未偿还2500万美元，循环信贷未借款[69] - 定期贷款信贷协议利率为伦敦银行同业拆借利率加3.75% - 4.00%，2021年6月25日未偿借款利率为4.25%[69] - 截至2021年6月25日，循环信贷协议未摊销递延融资成本为224万美元[69] 公司非美国设定受益计划关键指标变化 - 非美国设定受益计划2021年第二季度净定期养老金费用为523万美元，2020年同期为380万美元[75] - 非美国设定受益计划资产在2021年6月25日总值为7095美元，3月26日为7644美元[76] - 2021年3月26日至6月25日，非美国计划资产中贷款从584美元增至633美元，股票及其他投资从1133美元减至1130美元[79] - 2021年和2020年截至6月的三个月，公司分别向非美国养老金计划缴款约353美元和240美元，预计2021财年缴款约943美元[79] - 养老金承诺在2021年6月25日和3月26日的价值分别为703英镑（约1107美元）和928英镑（约1272美元）[80] 公司员工福利计划关键指标变化 - 员工可向401(k)计划最高缴纳35%薪酬，符合条件的美国员工可向设定提存计划最高缴纳50%税前薪酬，公司可匹配最高5% [81] - 2021年和2020年截至6月的三个月，公司对设定提存计划的匹配缴款分别约为1256美元和1029美元，对AME计划的缴款分别约为218美元和179美元[81] - 2021年6月25日和3月26日，自保健康计划应计负债分别为1585美元和1518美元[84] 公司股权相关关键指标变化 - 2020年11月2日公司完成IPO后，A类和L类普通股自动转换为1.665亿股普通股，转换率分别约为15.822和13.010 [88] 公司股份授予及薪酬费用关键指标变化 - 2021年截至6月的三个月，公司授予894876个受限股单位，预计未记录的基于股份的薪酬费用31320美元将在1.78年内确认[93] 公司成本及费用关键指标变化 - 2021年6月25日结束的三个月内，销售成本为52.8万美元，研发费用为75.2万美元，销售、一般及行政费用为355.1万美元，总基于股票的薪酬为483.1万美元，而2020年6月26日结束的三个月对应数据分别为9.7万美元、2.1万美元、32.7万美元和44.5万美元[96] 公司税务相关关键指标变化 - 2021年6月25日结束的三个月内，运营税为511.8万美元，离散税项为 - 85.5万美元，所得税拨备为426.3万美元，年度运营税率为15.9%，有效税率为13.3%；2020年6月26日结束的三个月对应数据分别为81.6万美元、 - 28.8万美元、52.8万美元、15.2%和9.8%[97] 公司与三垦业务往来关键指标变化 - 2021年6月25日和2020年6月26日结束的三个月内，公司向三垦的产品净销售额分别为3545.3万美元和2362万美元[98] - 截至2021年6月25日和2021年3月26日，来自三垦的贸易应收账款净额分别为2354.5万美元和2159.5万美元，其他应收账款分别为11万美元和19.8万美元[98] - 2021年6月25日和2020年6月26日结束的三个月内，公司根据转租协议向三垦支付的款项分别约为5.6万美元和5.7万美元[101] 公司与PSL业务往来关键指标变化 - 2021年6月25日和2020年6月26日结束的三个月内，公司从PSL购买各种产品的金额分别为1338万美元和1192.3万美元，其中2020年包含180万美元的价格支持付款[101] - 截至2021年6月25日和2021年3月26日，应付给PSL的账款分别为411.9万美元和173.9万美元[101] 公司与SEEL业务往来关键指标变化 - 截至2021年6月25日和2021年3月26日，来自SEEL的关联方应收账款分别为1.6万美元和127.2万美元[101] 公司与Reza Kazerounian业务往来关键指标变化 - 2021年6月25日和2020年6月26日结束的三个月内，公司根据咨询协议向Reza Kazerounian支付的费用分别为5.6万美元和9万美元[104] 公司市场风险敞口情况 - 自2021年3月26日以来，公司市场风险敞口无重大变化[194] 公司基本信息 - 公司是全球传感和电源解决方案领导者，在四大洲有16个地点[23] - 2020年11月2日公司完成首次公开募股[23]

公司业务概况 - 公司是全球领先的传感器集成电路和特定应用模拟功率IC的设计、开发、无晶圆厂制造和营销商[13] - 公司是车辆电气化传感和电源解决方案的领先供应商[15] - 公司专注于全球半导体行业中的磁传感器、电源管理IC和光子激光雷达市场[15] - 公司产品组合超1000种，每年向超10000家全球客户发货超10亿件[13] - 公司产品组合包含超1000种高性能模拟混合信号半导体和光子组件产品[35] - 公司磁传感器IC、功率IC和光子解决方案可实现传感、调节和驱动功能[35] 业务战略转型 - 公司自2016年开始战略转型，2021年3月剥离晶圆制造工厂并关闭泰国制造工厂[14] - 过去三年将制造规模缩减约一半，2021年3月关闭AMTC工厂使剩余制造面积再减少约45%[25] 产品应用与市场潜力 - 从内燃机汽车到xEV，磁性传感器IC含量增加超45%[15] - 公司每年为ADAS应用发货超1亿件设备[17] - 公司新收购的光子和3D传感设备组合可满足ADAS系统的“感知”需求[17] - 公司单芯片小尺寸电机驱动IC可提高服务器冷却效率，“无损”电流传感器IC可提高服务器电源效率[18] - 公司认为可利用技术优势拓展智能工厂、能源效率等市场[19] - 过去五年新推出位置传感器IC，在电机控制应用中迅速提升收入，新领域收入较同期无刷直流电机市场整体增长约快50%[20] - 每辆车平均使用9个设备，高端豪华车采用早期ADAS功能时最多可达80个[21] - 2020年一款全球畅销中型运动型多用途汽车从内燃机车型过渡到电池电动汽车时，每辆车的产品含量增加超40%，内燃机车型总机会为37美元，电动汽车潜在含量可达59美元[21] - 2017 - 2020年，在一款主流北美皮卡平台上，每辆车的产品含量几乎增至三倍[21] - 许多电动汽车使用10 - 20个电流传感器IC用于逆变器、DC/DC转换器和车载充电系统[42] - 公司100伏晶圆技术适用于驱动48伏电机或为48伏电池供电的电子产品[42] - 公司光子和3D传感组件适用于200米及以上远距离汽车扫描LiDAR系统[39] - 公司最新一代超小型激光模块可输出高达3毫焦的激光功率用于闪光激光雷达系统[55] 财务数据关键指标变化 - 2021和2020财年，包括通过分销商服务的客户在内，无单一终端客户占净销售额超过10%[25] - 过去四年历史毛利率从40%区间提升至50%区间[25] - 过去四年公司毛利率从40%提升至50%[32] - 2021财年和2020财年，公司通过分销商的净销售额分别约占37.3%和25.2%，与日本三垦的分销关系分别约占17.7%和17.3%[44] - 2021财年和2020财年，公司分别向超10000个终端客户销售产品，约一半净销售额来自前二十大客户[45] - 2020财年，PSL占公司净销售额的11.1%，供应了公司44.2%的晶圆需求，公司分销Sanken产品的净销售额为3540万美元[57] - 2021财年公司因外汇交易产生290万美元损失，2020财年为140万美元收益[266] - 假设欧元兑美元升值（贬值）10%，将使公司营业收入增加（减少）约40万美元[266] - 假设菲律宾比索兑美元升值（贬值）10%，将使公司营业收入减少（增加）约10万美元[266] - 假设泰铢兑美元升值（贬值）10%，将使公司营业收入减少（增加）约10万美元[266] - 截至2021年3月26日，公司认为市场利率变动10%不会对财务状况和经营成果产生重大影响[265] 公司团队与研发 - 高管管理团队平均拥有超20年半导体行业经验[28] - 研发投资聚焦产品设计、汽车级晶圆制造技术和IC封装开发等领域，与颠覆性技术趋势保持一致并进行严格ROI审查[29] - 截至2021年3月26日，公司拥有约520名员工致力于研发，共有3874名全职员工，其中2964名在制造部门、201名在销售和营销部门、189名在一般和行政部门[47][61] - 过去三年公司工程团队使知识产权组合几乎翻倍[47] - 公司目前有1282名员工拥有大学及研究生学历，其中634名位于工厂以外地点[61] - 2021财年公司招聘约835名新员工[62] 公司技术与专利 - 公司开发的晶圆和封装技术满足或超过AEC Q100汽车0级150摄氏度的要求，现场故障率符合或优于客户要求[51] - 公司开发出可承受100V电压和175摄氏度温度的BCD晶圆技术，适用于新兴的轻度混合动力汽车和电动汽车市场以及下一代ADAS系统[49] - 公司将磁传感器和CMOS电路集成到一块硅片中，还能将xMR和霍尔效应传感器集成到同一块硅片上以实现最高级别的汽车安全完整性等级[52][53] - 截至2021年3月26日，公司拥有1117项专利，包括596项美国有效专利，另有382项待决专利申请，其中157项为美国专利申请[56] 公司销售与市场 - 通过直接销售团队、分销商和独立销售代表全球销售产品，优化全球销售基础设施以支持客户[31] 公司收购与合作 - 公司收购Voxtel及其附属公司LadarSystems，为ADAS传感解决方案带来新技术[33] - 2020年3月28日，公司将PSL 70%的股权出售给Sanken，交易中公司承担PSL欠Sanken的4270万美元债务，获得5140万美元的应付票据，并向PSL支付约590万美元的价格支持款项[57][58] 公司未来发展 - 公司认为未来成功取决于能否在目标市场快速开发和推出差异化新产品[46] 外汇与风险管理 - 截至2021年3月26日，公司无外汇衍生品工具对冲[266] 行业法规 - 欧盟2003年通过《限制使用某些有害物质指令》（RoHS），2019年7月RoHS 3生效[65] - 欧盟2007年通过《化学品注册、评估、授权和限制法规》（REACH）[65] - 中国2006年首次发布RoHS，2016年修订并扩大范围[66]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年公司营收5.912亿美元，核心业务同比增长9%，Q4核心业务营收达1.751亿美元，环比增长6.5% [10] - Q4汽车业务营收1.185亿美元，环比增长4%，同比增长12%；全年汽车业务营收3.983亿美元，同比增长1% [10] - Q4工业业务营收2910万美元，环比增长23%，同比增长31%；全年工业业务营收9490万美元，同比增长21% [11] - Q4其他业务营收2740万美元，环比增长2%，同比增长80%；全年其他业务营收9800万美元，同比增长42% [11] - Q4 GAAP毛利率为49.7%，全年为47.2%；Q4非GAAP毛利率为50.9%，全年为50% [11][12] - Q4 GAAP研发费用为2810万美元，环比下降280万美元；GAAP销售、一般和行政费用为3940万美元，低于Q3的6770万美元 [12] - Q4非GAAP运营费用为5480万美元，占营收的31.3%，环比改善150个基点；预计Q1非GAAP运营费用在5300 - 5350万美元之间 [13] - Q4 GAAP运营收入增至1940万美元，占销售额的11.1%；非GAAP运营收入增至3440万美元，占销售额的19.7%，环比增长24% [13] - Q4 GAAP净利润为860万美元，有效税率为49%；全年GAAP净利润为1800万美元，有1950万美元的税收优惠 [13][14] - Q4非GAAP净利润增至2830万美元，非GAAP摊薄后每股收益为0.15美元，环比增长15%；Q4非GAAP有效税率为16%，预计Q1和2022财年在16% - 17%之间 [14] - Q4现金及等价物环比增加4000万美元，达到2.04亿美元；季度运营现金流为5600万美元 [15] - 应收账款余额为9500万美元，季度末DSO为49天，与上一季度持平；净库存减少700万美元，降至8700万美元 [15] - 2021财年资本支出总计4100万美元，预计2022财年资本支出将占营收的7% - 8% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 磁性传感器IC在Q4创历史新高，环比增长7%，同比增长16%；全年增长3%，占营收的65% [20] - 功率IC在Q4环比增长5%，同比增长36%，也创历史新高；全年增长23%，占营收的34% [20] - 工业业务Q4增长23%，超预期，数据中心、建筑和工厂自动化、绿色能源三个应用领域环比两位数增长 [20][21] - 汽车业务营收Q4环比增长4%，达到新高，ADAS和xEV在Q4占汽车营收的33%，预计2022财年占比将增加 [23][24] - 其他业务受益于终端市场复苏，但2022财年预计会下降，因2021财年特定业务的增长势头将回归历史正常水平 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021财年全球汽车产量下降8%，公司汽车业务营收增长，体现了每辆车内容的增长 [11] - 数据中心业务在2021财年收入接近三倍增长，客户采用嵌入式风扇控制器的速度超预期 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在制造、增长市场定位、销售策略和研发策略四个主要转型领域取得进展，推动营收和盈利能力加速增长 [17] - 制造方面，提前完成后端运营精简计划，宣布出售泰国工厂以提高毛利率，同时支持创纪录的产量并引入新供应商 [17] - 增长市场方面，2021财年近50%的设计中标来自战略市场 [18] - 销售策略方面，销售团队调整后客户基础扩大，渠道收入占比从2020财年的30%增至2021财年的37% [18] - 研发策略方面，2021财年研发团队发布多项重大技术创新，研发漏斗与战略增长领域高度契合，专利总数达1117项 [18][19] - 公司预计2022财年第一季度核心业务营收再创纪录，受益于新客户项目推进、内容增加、向功能丰富的汽车生产过渡以及全球经济复苏 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2021财年表现满意，2022财年开局良好且前景乐观，设计中标超目标40%，对长期前景有信心 [8][9] - 行业面临供应限制，预计2022财年仍将难以满足需求和客户库存建设需求，但公司供应链具有弹性，将投资满足客户需求，注重长期业务潜力 [26] - 预计2022财年第一季度营收在1.76 - 1.79亿美元之间，汽车和工业业务将增长，其他业务略有下降，非GAAP毛利率基本持平，非GAAP摊薄后每股收益在0.15 - 0.17美元之间 [26][27] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，公司不承担更新义务，非GAAP财务指标用于辅助投资者比较核心运营结果 [6][7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 工业业务组合对毛利率的影响及Polar和UMC制造分配对整体毛利率的影响 - 本季度开始看到制造转型的好处，泰国工厂关闭带来成本降低，对所有业务都有益；工业业务因主要通过分销渠道，毛利率略高于汽车业务；目前未提供Polar和UMC的具体成本差异，Polar在当前环境下是重要资产，提供额外供应 [29] 问题: 台积电制造业务的进展情况 - 公司继续按计划推进台积电业务，此前预计今年晚些时候开始爬坡，明年年中全面投入运营，目前仍按此进度进行 [31] 问题: 泰国工厂过渡对毛利率的影响及进展方式 - 向单真空工厂过渡预计将增加约200个基点的毛利率，预计在未来一年稳步推进，Q1毛利率接近51%是个好开端 [33] 问题: 更多使用Polar工厂对毛利率的预期影响 - 存在各种成本压力和投入成本增加，Polar的业务组合也会带来一些影响，但公司有多项内部举措来抵消通胀压力；拥有Polar作为供应来源是幸运的，随着引入其他供应源，混合成本将继续下降 [35][36] 问题: ADAS和xEV业务占比增长的原因及2022财年的变化预期 - ADAS业务增长有三个原因：车辆增加自动驾驶相关功能导致内容增加；汽车生产从小型车向轻型卡车和SUV转变；新客户获取。预计这一趋势在今年将持续 [38] 问题: 供应紧张对增长的影响及能否量化 - 公司和行业内大多数公司一样，订单率远超产能，部分原因是订单提前期在周期内；公司将继续增加产能，认为行业正在调整制造，公司不是供应问题的源头，会尽力服务客户 [40] 问题: 订单可见性的指标及行业供需平衡时间和当前积压订单能否支持6月季度之后的增长 - 公司有大量积压订单，可见性远超未来几个季度；发货时对客户产品使用情况有一定可见性，未发现客户库存积压；需求来自设计中标加速和其影响；订单模式主要是未来订单，渠道库存处于历史低位，POS销售率处于历史高位 [42][43] 问题: 数据中心业务机会的规模及未来情况，以及EV充电站业务机会 - 数据中心业务令人兴奋，公司提供的嵌入式风扇控制器受客户欢迎，与多数数据中心提供商和风扇制造商合作，48伏产品即将推出，预计该业务将持续增长；xEV业务方面，公司与超50家公司合作，在车载充电器、电池充电器、逆变器等领域有业务，也看好xEV充电基础设施业务，凭借广泛的电流传感产品组合获得了市场份额 [45][46][47] 问题: 未来几年汽车业务内容增长情况 - 目前公司认为汽车业务有高个位数的内容扩张故事，预计该故事将通过ADAS、舒适便利功能和xEV取代内燃机来实现；2024年（公司2025财年）预计LIDAR业务将有可观收入 [50] 问题: 客户在供应受限环境结束后是否会增加库存及对公司业务的影响 - 部分客户正在与公司讨论建立安全供应基地，一些汽车制造商开始与供应商探讨确保半导体产能；目前行业因内容扩张难以实现大量库存建设，首先要确保设计中标和客户的运行率，增加库存不是近期的事情 [52] 问题: 公司分销策略及分销商的作用，以及供应链问题解决后工业市场和汽车市场的增长情况 - 分销渠道对公司非常有价值，是销售渠道的杠杆，能带来机会、增加客户接触点并提供高毛利率；部分分销业务用于履行特定地区的需求；公司预计工业市场将实现两位数增长，基于电气化、数据中心、工厂自动化等良好基础 [55][58] 问题: 工业业务中绿色能源、数据中心和工厂自动化的业务组合及未来增长预期 - 公司不提供具体业务组合细节；长期来看，数据中心业务有强劲增长动力，预计将跑赢市场；工厂自动化领域全球正在增加制造产能投资，也是公司的良好增长方向；整体工业业务预计实现两位数增长 [60] 问题: 公司整体或汽车业务中传统业务与xMR业务的组合情况 - xMR是公司的新兴业务领域，专注于基于硅的xMR技术，已在变速器、轮速传感等方面发布产品并实现同比大幅增长；这是一个长期增长方向，公司将继续投资并发布产品 [62]