财务数据和关键指标变化 - 第四季度销售额创历史新高,达到2.69亿美元,同比增长35% [13] - 全年销售额创历史新高,达到9.74亿美元,同比增长27% [30] - 第四季度非GAAP每股收益为0.37美元,同比增长超过75% [13][29] - 全年非GAAP每股收益为1.28美元,同比增长63% [30] - 第四季度毛利率为57.8%,略高于公司指引 [28] - 全年毛利率为56.8% [30] - 第四季度营业利润率为30%,同比提升7个百分点 [29] - 全年营业利润率为28.6% [30] - 第四季度调整后EBITDA率为35.1% [24] - 全年调整后EBITDA率为33.7% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务第四季度销售额为1.82亿美元,占总销售的68%,同比增长29% [25] - 汽车业务全年销售额为6.58亿美元,占总销售的68%,同比增长24% [31] - 汽车电动化业务第四季度销售占汽车总销售的47%,全年占比为43%,同比提升7个百分点 [16][31] - 工业业务第四季度销售额为5800万美元,同比增长67% [26] - 工业业务全年销售额为1.97亿美元,同比增长48% [31] - 其他业务第四季度销售额为2900万美元,同比增长19% [26] - 其他业务全年销售额为1.19亿美元,同比增长15% [32] - 磁传感器产品第四季度销售额为1.67亿美元,同比增长31% [27] - 磁传感器产品全年销售额为5.99亿美元,同比增长20% [33] - 电源产品第四季度销售额为1.03亿美元,同比增长40% [27] - 电源产品全年销售额为3.75亿美元,同比增长40% [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场全年占总销售的26% [33] - 亚洲其他地区全年占总销售的24% [33] - 日本市场全年占总销售的17% [33] - 欧洲市场全年占总销售的17% [33] - 美洲市场全年占总销售的16% [33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将重点投资于电动化、清洁能源和自动化等战略增长领域,这些领域已占到2023财年销售的49% [14][18] - 2023财年,公司在这些战略增长领域的设计赢单占到总设计赢单的三分之二 [15] - 公司在电动化领域的销售占汽车总销售的比重从2022年的36%提升至2023年的43% [16] - 公司推出了满足更高安全标准的电动化传感器产品,并推出了可降低电磁干扰的电源模块,以加速客户的产品上市 [18][19] - 公司在工业市场的清洁能源和自动化应用实现了67%的同比增长 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看好电动化、清洁能源和自动化等领域的长期增长机会 [21][22] - 公司认为目前的供应链和产能状况已得到改善,正在努力缩短交货周期和减少积压订单 [36][37] - 公司预计2024财年汽车产量将增长4%,电动车销量将增长约30% [36] - 公司预计2024财年第一季度销售额将同比增长26% [38] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Blayne Curtis 提问** 询问电动化业务的增长情况,包括电动车和ADAS的具体贡献 [44] **Vineet Nargolwala 回答** 公司在电动化领域的设计赢单和出货量都保持强劲增长,电动车和ADAS应用的增长趋势一致,公司有合适的产品组合支持客户的电动化转型 [45] 问题2 **Gary Mobley 提问** 询问第一季度收入指引的原因,以及对2024财年全年收入增长的预期 [50] **Derek D'Antilio 回答** 第一季度收入增长主要来自汽车和工业市场的持续强劲,而消费电子市场将保持疲软。公司未提供2024财年全年指引,但之前在分析师日上提到的长期增长率仍然适用 [51][52][60][61] 问题3 **Vijay Rakesh 提问** 询问公司在电动化领域的市场份额和设计管线情况 [57] **Vineet Nargolwala 回答** 公司没有具体披露市场份额数据,但超过三分之二的设计赢单来自电动化领域,反映了公司在这一领域的强劲表现和客户的高度认可 [58]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度销售额达到2.49亿美元,环比增长5%,同比增长33%,接近指导区间的高端 [9] - 毛利率达到58%,环比提升180个基点,主要受益于产品组合改善和汇率因素 [25] - 营业利润率达到30.3%,创历史新高,同比提升7.2个百分点 [29] - 每股收益为0.35美元,同比增长84% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务销售额达到1.7亿美元,环比增长8%,同比增长30%,其中电动车业务销售额同比增长54% [21] - 电动车业务占汽车业务的43%,较去年同期的37%有所提升 [21] - 工业业务销售额达到5100万美元,环比增长6%,同比增长60% [22] - 磁传感器业务销售额达到1.54亿美元,环比增长10%,同比增长25% [23] - 功率产品业务销售额达到9500万美元,环比下降3%,同比增长50% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场占比26%,亚洲其他地区占24%,日本占18%,欧洲和北美各占16% [24] - 通过分销渠道的销售占比为39% [24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续专注于电动车和工业自动化等战略领域,这些领域的销售增长超过56% [9][13] - 公司在磁传感器和功率IC产品组合上保持领先地位,分别实现25%和50%的同比增长 [13] - 公司宣布在德克萨斯州里奇逊市开设新的研发中心,以扩大研发能力 [13] - 公司最近被沃迪尔和吉利等客户评为2022年最佳合作供应商,体现了公司与客户的紧密合作 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司整体订单需求保持强劲,过去到期未交付的订单正在逐步下降 [11] - 分销商库存正在逐步恢复到正常水平 [11] - 公司已经增加了内部晶圆和芯片库存,为未来增长做好准备 [11] - 公司的美国合作伙伴Polar Semiconductor获得1.5亿美元投资,将扩大200毫米晶圆制造产能,为公司未来增长提供支持 [11] - 公司对电动车和工业自动化等战略领域的长期增长前景保持乐观 [41] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Gary Mobley 提问** 公司是否最近再次压测了订单备货情况,客户取消或推迟订单的情况如何? [46] **Derek D'Antilio 回答** 公司在第二、三季度持续与客户合作,允许一定程度的取消和推迟订单,以缓解过去积压的订单。尽管如此,公司的订单备货仍超过一年,过去到期未交付的订单约占20%。公司将继续与客户合作,进一步降低订单交付周期。 [47][48] 问题2 **Joshua Buchalter 提问** Polar Semiconductor的新投资何时能为公司产能提供实质性支持? 公司是否还在与其他晶圆代工厂商商谈增加产能分配? [52] **Vineet Nargolwala 回答** Polar Semiconductor的新投资预计需要2-3年时间才能投产并为公司产能提供支持。在此期间,公司正在与其他代工厂商商谈增加产能分配,以缓解短期供应压力。公司将在下一财年的指引中提供更多相关信息。 [53][54] 问题3 **Vijay Rakesh 提问** 公司是否认为电动车市场未来增长会超过目前的30%预期,考虑到近期电动车价格下调? [72] **Vineet Nargolwala 回答** 公司目前采用的30%增长预测是基于第三方数据,尚未考虑价格下调可能带来的需求弹性。公司认为电动车市场未来增长存在上行空间,但目前仍采用谨慎的第三方预测数据。 [73]

财务表现 - 2022年12月23日，Allegro MicroSystems, Inc.的净销售额为2.48789亿美元，同比增长33.4%[8] - 2022年12月23日，Allegro MicroSystems, Inc.的毛利为1.42594亿美元，同比增长40.9%[8] - 2022年12月23日，Allegro MicroSystems, Inc.的净利润为6,451.9万美元，同比增长95.6%[8] - 2022年12月23日，Allegro MicroSystems, Inc.的综合收入为7,282.2万美元，同比增长130.1%[9] - 公司在2022年12月23日录得的净销售额为248,789美元，较2021年同期增长了33.4%[27] - 公司在2022年12月23日的净收入为6.4519亿美元，同比增长96.3%[47] - 公司在2022年12月23日的基本每股净收入为0.34美元，同比增长100%[47] - 公司在2022年12月23日的稀释每股净收入为0.33美元，同比增长94.1%[47] 公司收购及商誉 - 2022年12月23日，公司完成了对Heyday Integrated Circuits的收购，总购买价格为2.05亿美元[23] - 公司在2022年12月23日录得的商誉减少了450美元[24] - 公司收购Heyday后的商誉为7,779美元，反映了公司预计实现的协同效应和组建的员工团队[24] 客户及销售情况 - 公司的总净销售额中，三大客户Sanken Electric Co., Ltd.占比分别为18.1%和18.7%[17] - 公司的总净销售额中，海外客户占比为87.6%，其中大中华地区占25.9%[18] - 公司与Sanken之间的产品销售额为45,117美元，同比增长14.3%[52] - 公司与Sanken之间的应收账款净额为30,902美元[52] - 公司与Sanken之间的其他应收账款为168美元[52] - Sanken将停止向公司订购产品，并计划在2023年6月30日前将所有订单转移给公司[53] - 公司与Sanken签订了过渡协议，将相关方分销商销售转移到第三方分销商和直接客户，并取消了过去向Sanken提供的分销商折扣[53] 资产及负债情况 - 公司的现金及现金等价物和受限现金为34.4128亿美元，较2021年同期的26.6705亿美元增长[12] - 公司的固定资产净值为232,076千美元，较上一季度增长了22,048千美元[32] - 公司的商誉在2022年12月23日达到28,230千美元，较上一季度增长了8,187千美元[33] - 无形资产净值为53,130千美元，较上一季度增长了17,160千美元[34] - 公司的应付费用和其他流动负债总额为77,796千美元，较上一季度增长了12,337千美元[35] - 公司的长期负债总额为11,485千美元，较上一季度减少了3,801千美元[36] - 公司的非美国退休金计划在2022年12月23日的净周期性养老金费用为423千美元，较上一季度减少了77千美元[39] - 公司的非美国退休金计划资产价值为6,953千美元，较上一季度增长了856千美元[39] - 公司的非美国退休金计划Level 3资产在2022年12月23日的总额为1,666千美元，较上一季度增长了48千美元[39] 其他费用及税务情况 - 公司在2022年12月23日的股权奖励费用为8,902美元，同比增长16.9%[49] - 公司在2022年12月23日的所得税费用为7,540美元，同比增长20.1%[51] - 公司的美国员工401(k)计划匹配额度为最多5%的员工符合条件的税前贡献，匹配额度在2022年12月23日的总额为3,399千美元，较上一季度增长了399千美元[41]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2022年9月23日，公司总资产为979,802美元，较2022年3月25日的892,620美元增长约9.77%[11] - 截至2022年9月23日，公司总负债为163,927美元，较2022年3月25日的157,257美元增长约4.24%[11] - 截至2022年9月23日，公司股东权益为815,875美元，较2022年3月25日的735,363美元增长约10.95%[11] 公司现金及等价物与应收账款、存货、应付账款变化 - 2022年9月23日现金及现金等价物为293,588美元，3月25日为282,383美元，增长约3.97%[11] - 2022年9月23日应收账款净额为86,669美元，3月25日为87,359美元，减少约0.79%[11] - 2022年9月23日存货为98,426美元，3月25日为86,160美元，增长约14.24%[11] - 2022年9月23日应付账款为40,620美元，3月25日为29,836美元，增长约36.14%[11] 公司面临的风险与前瞻性陈述 - 公司面临诸多风险，如经济下行、市场竞争、供应链问题、产品组合变化、通胀等[7][8] - 公司预计未来结果可能与前瞻性陈述存在重大差异，不计划公开更新或修订前瞻性陈述[7][8] 公司股息政策 - 公司短期内无宣布或支付股息的意向[8] 公司不同时期销售及盈利关键指标变化 - 2022年9月23日止三个月净销售额为192,640千美元，2021年同期为156,445千美元[14] - 2022年9月23日止三个月总净销售额为237,666千美元，2021年同期为193,610千美元[14] - 2022年9月23日止三个月毛利润为132,022千美元，2021年同期为102,532千美元[14] - 2022年9月23日止三个月经营收入为59,838千美元，2021年同期为38,554千美元[14] - 2022年9月23日止三个月净收入为50,648千美元，2021年同期为33,223千美元[14] - 2022年9月23日止六个月净销售额为368,684千美元，2021年同期为309,134千美元[14] - 2022年9月23日止六个月总净销售额为455,419千美元，2021年同期为381,752千美元[14] - 2022年9月23日止六个月毛利润为250,396千美元，2021年同期为196,692千美元[14] - 2022年9月23日止六个月经营收入为74,575千美元，2021年同期为70,796千美元[14] - 2022年9月23日止六个月净收入为60,931千美元，2021年同期为60,930千美元[14] - 2022年6个月内净收入为60,931千美元，2021年同期为60,930千美元[29] - 2022年6个月内经营活动提供的净现金为91,804千美元，2021年同期为69,876千美元[29] - 2022年6个月内投资活动使用的净现金为54,948千美元，2021年同期为23,297千美元[29] - 2022年6个月内融资活动使用的净现金为14,596千美元，2021年同期为提供1,291千美元[29] - 2022年第三季度和上半年总净销售额分别为2.37666亿美元和4.55419亿美元，2021年同期分别为1.9361亿美元和3.81752亿美元[43][44] - 2022年9月23日和2022年3月25日销售调整额分别为1.9754亿美元和1.4924亿美元，对应六个月期间费用分别为4830万美元和2171万美元[44] - 2022年9月23日止三个月归属于公司的净收入为5061.4万美元，2021年同期为3318.6万美元；前六个月分别为6086.1万美元和6085.5万美元[81] 公司客户销售占比情况 - 截至2022年9月23日和2022年3月25日，三垦电气分别占公司未偿还贸易应收账款净额的27.2%和23.8%[35] - 2022年截至9月23日的三个月和六个月期间，三垦电气分别占公司总净销售额的18.9%和19.0%[35] - 2022年截至9月23日的三个月，美国以外客户销售额占公司总净销售额的89.4%，大中华区占26.6%，日本占18.9%[36] - 2022年截至9月23日的六个月，美国以外客户销售额占公司总净销售额的88.2%，大中华区占26.0%，日本占19.0%[36] 公司收购情况 - 2022年9月1日，公司完成对Heyday Integrated Circuits的收购，初步总购买价格为20,754千美元[38][39] - 收购Heyday的净资产为1.2525亿美元，商誉8229万美元[40] 公司会计政策采用情况 - 公司于2022年3月26日提前采用ASU 2021 - 08和ASU 2021 - 04，结论是对财务状况等无重大影响[37] 公司现金等价物及受限现金中货币市场基金存款变化 - 2022年9月23日现金等价物中货币市场基金存款为1.71705亿美元，受限现金中货币市场基金存款为969.4万美元[46] - 2022年3月25日现金等价物中货币市场基金存款为1692.7万美元，受限现金中货币市场基金存款为741.6万美元[46] 公司股权证券损益情况 - 2022年上半年股权证券未实现净损益为 - 345.8万美元，2021年同期为97.8万美元[47] - 2022年和2021年上半年股权证券分别产生未实现外汇损失82.2万美元和2.5万美元[47] 公司三级或有对价余额变化 - 2022年9月23日三级或有对价余额为10万美元，较3月25日减少270万美元[50] - 2021年9月24日三级或有对价余额为540万美元，较3月26日增加60万美元[50] 公司资产或负债转移情况 - 2022年和2021年上半年，一级、二级和三级资产或负债无转移[50] 公司贸易应收账款净额及相关拨备、折让变化 - 2022年9月23日贸易应收账款净额为86,669千美元，2022年3月25日为87,359千美元[51] - 2022年9月23日预期信贷损失拨备为189千美元，2022年3月25日为105千美元；销售退回及折让为19,565千美元，2022年3月25日为14,819千美元[51][54] 公司存货及注销情况 - 2022年9月23日存货总额为98,426千美元，2022年3月25日为86,160千美元；2022年9月23日止三个月和六个月分别记录存货注销2,947千美元和5,062千美元，2021年9月24日止三个月和六个月分别为1,852千美元和5,041千美元[55] 公司物业、厂房及设备净额及折旧费用变化 - 2022年9月23日物业、厂房及设备净额为219,240千美元，2022年3月25日为210,028千美元；2022年9月23日止三个月和六个月折旧费用分别为10,980千美元和21,830千美元，2021年9月24日止三个月和六个月分别为11,222千美元和22,342千美元[56] 公司商誉及无形资产变化 - 2022年9月23日商誉余额为28,037千美元，2022年3月25日为20,009千美元[60] - 2022年9月23日无形资产净额为52,268千美元，2022年3月25日为35,970千美元[61] - 截至2022年9月23日，无形资产未来年度摊销费用预计2023年剩余时间为2,027千美元，2024年为3,859千美元，2025年为3,591千美元，2026年为3,318千美元，2027年为2,999千美元，之后为31,916千美元，总计47,710千美元[63] 公司应计费用及其他流动负债变化 - 2022年9月23日应计费用及其他流动负债总额为63,941千美元，2022年3月25日为65,459千美元[64] 公司信贷协议及相关负债情况 - 公司于2020年9月30日签订325,000千美元的定期贷款信贷协议和50,000千美元的循环信贷协议，2022年9月23日定期贷款未偿还金额为25,000千美元，循环信贷未借款；2022年9月23日和2022年3月25日，循环信贷相关递延融资成本未摊销部分分别为99千美元和149千美元[65] - 公司于2019年11月26日和20日分别签订最高借款额度为60,000菲律宾比索（2022年9月23日约1,036千美元）和75,000菲律宾比索（2022年9月23日约1,295千美元）的信贷协议，2022年9月23日和2022年3月25日无未偿还借款[65][66] 公司其他长期负债变化 - 其他长期负债在2022年9月23日为1.1163亿美元，2022年3月25日为1.5286亿美元[67] 公司非美国设定受益计划相关费用及资产变化 - 非美国设定受益计划在2022年第三季度净定期养老金费用为43.6万美元，2021年同期为50.8万美元；2022年前六个月为90.2万美元，2021年同期为103.1万美元[69] - 非美国设定受益计划资产在2022年9月23日公允价值为617.1万美元，2022年3月25日为709.7万美元[72] - 2022年9月23日止的三个月和六个月，公司分别向非美国养老金计划缴款约32.7万美元和69.9万美元；2021年同期分别约为34.3万美元和69.6万美元；预计2023财年缴款约154.6万美元[74] - 非美国设定受益计划服务成本在2022年第三季度为30.7万美元，2021年同期为37.1万美元；2022年前六个月为63.5万美元，2021年同期为75.4万美元[69] - 非美国设定受益计划利息成本在2022年第三季度为18.5万美元，2021年同期为16.1万美元；2022年前六个月为38.2万美元，2021年同期为32.7万美元[69] 公司员工薪酬计划缴款情况 - 员工可向401(k)计划缴纳最高35%的薪酬；符合条件的美国员工可向设定提存计划缴纳最高50%的税前薪酬，公司最多匹配5%；2022年第三季度和前六个月匹配缴款分别约为105.2万美元和248.2万美元，2021年同期分别约为108.9万美元和234.5万美元[75] 公司普通股股数及每股净收入变化 - 2022年9月23日基本加权平均普通股股数为1.91284631亿股，稀释加权平均普通股股数为1.92639576亿股；2021年同期分别为1.89673788亿股和1.91676422亿股[81] - 2022年9月23日基本和摊薄后归属于公司普通股股东的每股净收入均为0.26美元，2021年同期分别为0.18美元和0.17美元；前六个月均为0.32美元[81] 公司受限股票单位授予、归属及取消情况 - 2022年9月23日和2021年9月24日结束的六个月内，公司授予员工的受限股票单位分别为2144417和960031，估计授予日公允价值分别为22.96美元和24.96美元[84] - 2022年9月23日和2021年9月24日结束的六个月内，分别有1070849和64583股归属，152126和61039股被取消[84] 公司基于股票的薪酬费用情况 - 截至2022年9月23日，与未归属奖励相关的基于股票的薪酬费用为46164美元，预计在1.53年的加权平均期限内确认[84] - 2022年9月23日和2021年9月24日结束的三个月内，基于股票的薪酬总费用分别为8204美元和6196美元；六个月内分别为42340美元和11027美元[86] 公司所得税拨备及有效税率情况 - 2022年9月23日和2021年9月24日结束的三个月内，所得税拨备分别为8438美元和6143美元；六个月内分别为10403美元和10406美元，有效税率分别为14.3%、15.6%、14.6%、14.6%[88] 公司与三垦、PSL的业务往来情况 - 截至2022年9月23日，三垦持有公司约51.5%的

财务数据和关键指标变化 - 第二季度实现创纪录销售额2.38亿美元，较上一季度增长9%，与2022财年第二季度相比增长23%，高于指导范围上限 [22][23] - 毛利率为56.2%，超出指导范围上限，其中有利的外汇因素带来约120个基点的收益，预计第三季度仍将持续 [24] - 运营费用占销售额的28.3%，低于第一季度的29.6%，研发和销售及管理费用各占销售额的约14% [24] - 运营收入占销售额的比例从第一季度的25.3%和2022财年第二季度的24%增至27.9%，运营利润率较去年同期提高380个基点 [25] - 有效税率为10%，预计全年非公认会计准则税率为12%，低于此前14% - 15%的指导，原因是近期州税变化 [25] - 第二季度摊薄后每股收益为0.31美元，较上一季度增长27%，而销售额可比增长为9% [25] - 第二季度末现金及等价物为3.03亿美元，应收账款周转天数为46天，较第一季度的51天有所改善，库存天数为85天，仍低于约110天的目标 [26] - 运营现金流为5600万美元，资本支出为2100万美元，主要用于组装和测试产能，自由现金流为3500万美元 [26] - 预计第三季度销售额在2.4亿美元至2.5亿美元之间，提高2023财年销售增长预期至约24%，高于此前20%的指导 [27] - 预计第三季度毛利率约为56%，运营费用约占销售额的28%，假设税收立法无变化，税率为12%，摊薄后股数约为1.93亿股，预计每股收益在0.31美元至0.33美元之间 [27][28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务连续增长，xEV和ADAS（即电动出行）在汽车销售中的占比从一年前的35%增至41%，电动出行设计中标量较第一财季增长68% [17][23] - 工业业务实现创纪录销售，连续和同比均实现两位数增长，数据中心业务连续增长13%，与2022财年第二季度相比增长约230% [18][23] - 其他业务（包括计算机、消费和智能家居应用）的出货量和销售额均有所增加，达到3200万美元，约占本季度销售额的14% [23] - 分销渠道销售依然强劲，本季度占销售额的37%，与第一季度持平 [24] - 电源IC业务连续增长21%，同比增长近50% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 按地区划分，中国市场销售额占比26%，日本市场占比19%，亚洲其他地区占比24%，欧洲市场占比17%，北美市场占比14% [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 为汽车和工业终端市场创建了以OEM为重点的业务开发团队，直接与OEM和一级供应商合作解决关键问题，利用全球工程组织开发解决方案，并借助合作伙伴网络交付 [12] - 计划在欧洲和日本等地区建立更多资源，以更接近战略客户，并完成了日本市场的市场进入方式转型协议，未来将直接与日本汽车OEM开展合作 [13] - 设立首席技术官一职，由Mike Duke担任，领导团队在战略增长领域孵化新技术；任命Suman Narayan为产品高级副总裁，负责产品路线图和客户项目的执行 [13][14] - 成功收购早期无晶圆厂公司Heyday Integrated Circuits，该公司专注于高压氮化镓和碳化硅材料应用的全集成隔离栅极驱动器设计，虽短期内预计无重大收入贡献，但公司致力于将其技术推向市场 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为所处市场和应用受强劲长期趋势支撑，未来将继续推动增长，尽管全球经济存在挑战，但对增长预期仍持积极态度，有信心通过执行战略超越市场表现 [29][30] - 公司持续关注宏观经济环境变化，包括普遍的通货膨胀和消费者需求放缓迹象，对计算机和消费应用领域的需求疲软保持警惕，并积极监测各终端市场的供需动态 [19][20] 其他重要信息 - 公司将参加三场即将举行的投资者会议，分别是11月29日在拉斯维加斯举行的富国银行TMT峰会、11月30日在斯科茨代尔举行的瑞士信贷技术会议以及12月7日在旧金山举行的巴克莱全球TMT会议 [73][74] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2024财年增长预测及供应对销售的影响 - 2023财年200毫米晶圆供应仍受限，但从台积电获得了一些增量供应，进度提前约一个季度，这推动了销售增长，将2023财年销售增长预期从20%提高到24% [34][35] - 进入2024财年，供应链团队正与所有合作伙伴努力争取增量供应，并将其与积压订单和需求相匹配 [35] 问题: 公司在中国市场的供应和需求情况及相关影响 - 本季度中国市场销售额占比26%，供应方面，公司在中国使用一家分包商，占整体分包比例较低，约一半组装在菲律宾的自有工厂完成，另一半由分包商完成，多数分包商位于马来西亚或菲律宾 [37] - 中国市场需求在目标市场持续强劲，汽车领域，中国是领先的电动汽车制造商，公司产品在相关平台的采用率很高；工业4.0和清洁能源领域，工厂自动化和电动汽车充电的发展也带来了产品的高采用率 [38] - 目前出口限制主要针对先进计算和其他先进半导体产品，公司产品不在相关法规范围内，预计短期内不会受影响 [39] 问题: 毛利率改善的可持续性及影响因素 - 从第一季度到第二季度，非公认会计准则毛利率从54.9%提高到56.2%，主要得益于外汇因素，平均销售价格和产品组合是影响毛利率的最大因素 [41] - 成本方面，通货膨胀持续存在，从第一季度到第二季度，价格对销售和毛利率增长的贡献相对较小，主要增长来自销量，毛利率增长主要源于外汇因素 [41] 问题: 终止日本分销协议的原因、后续计划及对日本市场长期机会的影响 - 终止协议是为了实现与客户更紧密的合作，使公司工程师更接近客户工程师，参与电动平台的建设，以应对电气化未来的挑战 [43] - 公司对与Sanken的合作表示满意，未来Sanken将继续提供支持，此次改变旨在让公司工程师更直接地参与客户项目 [44] 问题: 日本市场转型对盈利的影响 - 从盈利角度看，此次转型影响不大，可能在毛利率和运营费用之间存在一些地域差异，但预计最终会带来收入增长，以提高公司在日本的电动汽车和移动业务销售 [47] 问题: 电源产品表现强劲的原因 - 电源产品在各终端市场表现良好，除数据中心外，在电动汽车充电应用、汽车安全舒适和便利领域（如HVAC系统和座椅冷却）的采用率也很高 [49] 问题: 数据中心新的多年设计中标涉及的产品 - 这是公司在三相风扇电机方面成功的延续，同时向48:4的过渡也为成功做出了贡献，设计中标反映了这两个产品领域 [52] 问题: 重新安排和取消订单窗口开放后的影响及10月的情况 - 开放窗口对整体积压订单影响不大，积压订单有个位数的下降，包括新订单的抵消，预计在2023财年不会产生影响，且有助于公司内部重新安排订单，确保产品运往正确的地方并投入生产 [54] 问题: 在高通胀环境下运营费用的变化 - 公司预计将继续在研发方面进行投资，目前研发投入占销售额的约14%，目标是达到15%，如果能找到合适的人才和技术，该比例可能会向目标靠近 [56] - 销售及管理费用预计将以略低于通胀率的速度增长，目前包含较高水平的可变薪酬，进入2024财年将重新调整 [57] 问题: 汽车产品组合中是否有需求变化或取消订单的情况 - 汽车产品各细分市场需求持续强劲，积压订单较上一季度有所增加，由于供应受限，近期市场变化不会立即反映在积压订单中 [60] 问题: 外汇收益的持续性及2024财年税率假设 - 公司大部分产品以美元销售，主要材料采购也以美元进行，外汇风险主要来自菲律宾工厂的比索成本，美元走强带来毛利率的收益，预计第三季度将持续 [62] - 如果外汇收益消失，毛利率将减少120个基点，目前公司在欧洲和亚洲的部分运营费用也受益于美元强势 [63] - 目前预计2023财年剩余时间税率为12%，如果税收立法无变化，2024财年也将维持该税率，该税率从年初的16%因研发资本化立法变化降至14%，再因州税变化降至12% [63] 问题: 截至2022年底和2023年底台积电供应的占比及后续增长情况 - 截至2022财年末，台积电供应占比超过5%，预计到2023财年末将达到15%，目前接收端已达到该水平，预计将在第三季度或第四季度转化为收入 [67] - 公司与台积电有15%的供应承诺，目前正在评估2024财年及以后的整体晶圆供应，综合考虑产能、技术、成本等因素 [69] 问题: xEV设计中标管道的增长情况 - 电动出行设计中标量较上一季度增长68%，超过目标，公司与主要OEM和一级供应商保持密切合作，对自身在市场中的地位和产品竞争力充满信心 [71]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月24日和2022年3月25日，公司总资产分别为926,113千美元和892,620千美元[10] - 截至2022年6月24日和2022年3月25日，公司总负债分别为162,753千美元和157,257千美元[10] - 截至2022年6月24日和2022年3月25日，公司股东权益分别为763,360千美元和735,363千美元[10] - 2022年第二季度和2021年同期，公司总净销售额分别为217,753千美元和188,142千美元[13] - 2022年第二季度和2021年同期，公司毛利润分别为118,374千美元和94,160千美元[13] - 2022年第二季度和2021年同期，公司营业收入分别为14,737千美元和32,242千美元[13] - 2022年第二季度和2021年同期，公司净利润分别为10,283千美元和27,707千美元[13] - 2022年第二季度和2021年同期，归属于公司的净利润分别为10,247千美元和27,669千美元[13] - 2022年第二季度和2021年同期，归属于公司的基本每股收益分别为0.05美元和0.15美元[13] - 2022年第二季度和2021年同期，归属于公司的摊薄每股收益分别为0.05美元和0.14美元[13] - 2022年第一季度净利润为10,283千美元，2021年同期为27,707千美元[16][22] - 2022年第一季度综合收入为3,429千美元，2021年同期为27,639千美元[16] - 截至2022年6月24日，总权益为763,360千美元，截至2021年6月25日为619,379千美元[19] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为36,553千美元，2021年同期为38,495千美元[22] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为14,389千美元，2021年同期为15,346千美元[22] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为9,137千美元，2021年同期为0千美元[22] - 截至2022年6月24日，现金及现金等价物和受限现金为296,272千美元，截至2021年6月25日为229,632千美元[22] - 2022年第二季度净销售额为217,753千美元，2021年同期为188,142千美元，同比增长15.74%[34] - 2022年6月24日止三个月，归属于公司的净利润为1024.7万美元，2021年6月25日止同期为2766.9万美元[75] - 2022年6月24日基本加权平均普通股股数为190638135股，稀释加权平均普通股股数为192406276股；2021年6月25日基本加权平均普通股股数为189585381股，稀释加权平均普通股股数为191163074股[75] - 2022年6月24日基本和摊薄后归属于公司普通股股东的每股净利润均为0.05美元，2021年6月25日分别为0.15美元和0.14美元[75] - 2022年和2021年截至6月24日和6月25日的三个月内，分别有19272个和1988个受限股单位、46991个和0个绩效股单位因转换会对每股收益产生反摊薄影响而被排除[75] - 2022年和2021年，公司年度运营税率分别为16.3%和15.9%，有效税率分别为16.0%和13.3%[80] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度汽车应用净销售额为149,649千美元，2021年同期为133,523千美元，同比增长12.08%[34] - 2022年第二季度电力集成电路净销售额为80,660千美元，2021年同期为66,672千美元，同比增长20.98%[34] 客户销售占比数据关键指标变化 - 截至2022年6月24日和2022年3月25日，三垦电气分别占公司未偿还贸易应收账款净额的24.7%和23.8%[28] - 2022年和2021年第一季度，三垦电气分别占公司总净销售额的19.2%和18.8%[28] - 2022年第一季度，美国以外客户的销售额占公司总净销售额的87.0%，2021年同期为85.7%[29] 财务准则采用影响 - 公司于2022年3月26日提前采用ASU 2021 - 08和ASU 2021 - 04，结论是对财务状况、经营成果、现金流及相关披露无重大影响[30] 销售调整数据关键指标变化 - 截至2022年6月24日和3月25日，销售调整分别为14,399千美元和14,924千美元[35] 公允价值计量数据关键指标变化 - 截至2022年6月24日，按公允价值计量的资产总计114,648千美元，负债总计2,600千美元[38] 未实现损失数据关键指标变化 - 2022年第二季度，权益证券未实现损失为3,486千美元，另有未实现外汇兑换损失323千美元[39] 或有对价数据关键指标变化 - 与2021年收购Voxtel相关的或有对价最高可达15,000千美元，截至2022年6月24日公允价值为2,600千美元[39][42] 贸易应收账款净额数据关键指标变化 - 截至2022年6月24日，贸易应收账款净额为91,552千美元，3月25日为87,359千美元[43] 资产或负债转移情况 - 2022年第二季度和2021年同期，Level 1、Level 2和Level 3资产或负债无转移[42] 预期信贷损失及销售退回折让数据关键指标变化 - 2022年6月24日，公司预期信贷损失为14.9万美元，销售退回及折让为1425万美元，总计1439.9万美元[46] 存货数据关键指标变化 - 2022年6月24日，公司存货总计8893.3万美元，较2022年3月25日的8616万美元有所增加，且2022年和2021年截至6月的三个月存货注销分别为211.5万美元和318.9万美元[47] 物业、厂房及设备净值数据关键指标变化 - 2022年6月24日，公司物业、厂房及设备净值为21480.8万美元，较2022年3月25日的21002.8万美元有所增加，2022年和2021年截至6月的三个月折旧费用分别为1085万美元和1112万美元[48] 商誉账面价值数据关键指标变化 - 2022年6月24日，公司商誉账面价值为1995.3万美元，较2022年3月25日的2000.9万美元因外币换算减少5.6万美元[51] 无形资产净值数据关键指标变化 - 2022年6月24日，公司无形资产净值为3614.2万美元，较2022年3月25日的3597万美元有所增加，2022年和2021年截至6月的三个月无形资产摊销费用分别为103.6万美元和101.9万美元[52] 应计费用及其他流动负债数据关键指标变化 - 2022年6月24日，公司应计费用及其他流动负债总计6895.2万美元，较2022年3月25日的6545.9万美元有所增加[55] 定期贷款信贷安排数据关键指标变化 - 截至2022年6月24日，公司在定期贷款信贷安排下有2500万美元未偿还借款，未使用循环信贷安排，未摊销的递延融资成本为12.4万美元[56] 其他长期负债数据关键指标变化 - 2022年6月24日，公司其他长期负债总计1405.6万美元，较2022年3月25日的1528.6万美元有所减少[58] 预付工装成本摊销数据关键指标变化 - 2022年和2021年截至6月的三个月，预付工装成本摊销分别为3.2万美元和3.3万美元[50] 无形资产未来年度摊销费用数据关键指标变化 - 截至2022年6月24日，无形资产未来年度摊销费用总计3317.1万美元，其中2023年剩余时间为294.2万美元[54] 非美国设定受益计划数据关键指标变化 - 非美国设定受益计划在2022年6月24日止三个月的净定期养老金费用为46.6万美元，2021年6月25日止同期为52.3万美元[60] - 非美国设定受益计划资产在2022年6月24日公允价值为638.3万美元，3月25日为709.7万美元[63] - 2022年和2021年截至6月的三个月，公司分别向非美国养老金计划缴款约37.2万美元和35.3万美元，预计2023财年缴款约154.6万美元[65] - 养老金承诺在2022年6月24日和3月25日的总价值分别为684和661英镑，约合83.8万美元和87.5万美元[66] 员工计划缴款数据关键指标变化 - 符合条件的AML美国员工可向设定提存计划缴纳最高50%的税前薪酬，AML可酌情匹配最高5%，2022年和2021年截至6月的三个月匹配缴款分别约为143万美元和125.6万美元[67] - 公司向AME计划的缴款在2022年和2021年截至6月的三个月分别约为25.6万美元和21.8万美元[67] 限制性股票单位授予数据关键指标变化 - 2022年和2021年截至6月24日和6月25日的三个月内，公司分别授予员工限制性股票单位（RSUs）1,959,952份和894,876份，授予日公允价值分别为2289万美元和2479万美元[78] 股票薪酬总费用数据关键指标变化 - 2022年和2021年截至6月24日和6月25日的三个月内，公司股票薪酬总费用分别为3413.6万美元和483.1万美元[79] 三垦电气持股及业务往来数据关键指标变化 - 截至2022年6月24日，三垦电气持有公司约51.5%的流通普通股[82] - 2022年和2021年截至6月24日和6月25日的三个月内，公司向三垦电气的产品净销售额分别为4170.9万美元和3545.3万美元[82] - 2022年和2021年截至6月24日和6月25日的三个月内，公司根据转租协议向三垦电气支付的款项分别约为4.8万美元和5.6万美元[84] 与Polar Semiconductor, LLC业务往来数据关键指标变化 - 2022年和2021年截至6月24日和6月25日的三个月内，公司从Polar Semiconductor, LLC的产品采购额分别为1467.1万美元和1338万美元[82] - 2021年12月2日，公司与Polar Semiconductor, LLC签订贷款协议，初始贷款本金为750万美元，年利率1.26%，截至2022年6月24日，未偿还余额为703.1万美元[82] 咨询及薪酬费用数据关键指标变化 - 2022年和2021年截至6月24日和6月25日的三个月内，公司根据咨询协议向Reza Kazerounian支付的费用分别为7.2万美元和5.6万美元[85] - 2022年和2021年截至6月24日和6月25日的三个月内，Kojiro Hatano从公司获得的薪酬分别约为5.1万美元和4.8万美元[86]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度实现创纪录的销售额2.178亿美元，环比增长8.7%，高于指引范围上限 [13][23][24] - 毛利率为54.9%，接近55%的目标，营业费用为6440万美元，占销售额的29.6%，低于30%的目标 [23][26] - 营业收入增至5500万美元，占销售额的25.3%，有效税率为14.3%，低于约16%的指引 [27] - 净收入为4710万美元，摊薄后每股收益为0.24美元，环比增长17.3% [27] - 预计第二季度销售额在2.2亿 - 2.3亿美元之间，毛利率在54% - 55%之间，营业费用约占销售额的29% [28] - 预计第二季度税率约为14.5%，摊薄后股份数约为1.926亿股，预计每股收益在0.25 - 0.27美元之间 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 汽车业务 - 汽车销售额环比增长6%至1.496亿美元，同比增长12% [24] - xEV和ADAS在第一季度占汽车销售额的38%，高于去年同期的35% [24] 工业业务 - 工业销售额环比增长16%至4000万美元，同比增长32% [24] - 数据中心业务环比增长40%，与2022财年第一季度相比增长超250% [24] 其他业务 - 其他业务（包括计算机、消费和智能家居应用）销售额环比增加350万美元至2800万美元 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车和工业市场需求强劲，计算机和消费市场部分需求疲软 [21] - 公司结束第一季度时拥有创纪录的积压订单，提供了更长期的可见性 [21] - 按地区划分，中国占销售额的25%，日本占19%，亚洲其他地区占23%，北美占16%，欧洲占16% [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于汽车行业的电气化和ADAS等长期增长趋势，并将这些经验和技术拓展到工业市场，如清洁能源、数据中心和工业4.0 [12][22] - 计划加强研发投资，以推动在这些领域的增长，并进行选择性并购以加速战略增长计划 [13] - 公司认为创新是市场领先的关键，将继续致力于创新，推出差异化的技术和产品 [11] - 公司计划收购Heyday Integrated Circuits，预计今年秋季完成交易，该收购将为公司解锁约27亿美元的潜在市场 [18][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司处于增长的关键转折点，市场和应用受强劲的长期趋势支撑，对2023财年的增长预期持积极态度 [10][30] - 尽管全球宏观环境不确定，但公司业务与汽车和工业市场的电气化和自动驾驶功能等长期趋势高度契合，这些市场占总销售额近90%，需求依然强劲 [21] 其他重要信息 - 公司将参加8月24日的Needham虚拟半导体和半导体资本会议，以及8月30 - 31日在芝加哥举行的Jefferies半导体IT硬件和通信基础设施峰会 [78] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于Heyday收购对二季度业绩的影响及长期贡献 - 收购尚未完成，预计秋季完成，二季度业绩指引未考虑该收购的影响，短期内对运营费用影响不大，预计约2.5年后开始产生实质性收入 [34] - Heyday能使公司的栅极驱动器解决方案从200伏扩展到1200 - 1500伏，解锁约27亿美元的潜在市场 [35] 问题: TSMC产能爬坡情况及Q1业绩超预期原因 - Q1业绩超预期来自其他供应商的额外晶圆供应和价格组合因素，TSMC产能爬坡仍按原计划在Q3和Q4进行 [38] 问题: 数据中心业务增长的驱动因素 - 数据中心业务增长主要由三相风扇驱动，随着数据中心向48伏和三相冷却风扇过渡，公司的电流传感和电源管理IC产品将有很好的市场接受度 [40][41] 问题: 下半年业绩预期及消费订单疲软的影响 - 消费和计算机市场约占总业务的10%，虽有疲软但Q1销售额因积压订单略有增长 [45] - 预计下半年业绩增长高于上半年，各季度依次递增，汽车业务预计与整体20%的增长一致，工业业务增长将高于汽车业务，其他业务可能持平或略有增长 [46] 问题: 毛利率略有下降的原因及后续趋势 - 毛利率指引范围考虑了通胀压力、晶圆价格上涨、工资增加等因素，以及产品组合向高ASP产品转移和价格调整的影响，公司有信心短期内维持在54% - 55%的范围，并朝着55%的目标努力 [53] 问题: 供需平衡情况 - 虽有额外供应使年度展望从高个位数增长提高到20%，但仍未实现供需平衡，200毫米晶圆产能仍紧张，积压订单超过一年 [55] 问题: 汽车业务设计管道情况及未来趋势 - 第一季度汽车业务设计赢单良好，机会管道处于创纪录水平，由于电动汽车的渗透率增加，公司的电流传感IC和电源管理产品需求旺盛，已远超今年目标并保持良好势头 [58] 问题: 库存情况及TSMC产能爬坡对库存的影响 - 本财年剩余时间内无法增加库存，TSMC的晶圆和其他供应商的晶圆都将直接投入生产和发货 [60] 问题: 未来几年汽车和非汽车市场的最大机会及投资方向 - 汽车业务仍将是重点，特别是电气化和ADAS领域，同时公司将利用现有产品和技术拓展到工业市场的电气化和自动化领域 [63] - 公司将在研发上进行更多投资，并加强与客户的合作，特别是在北美以外的地区，同时继续依靠分销渠道支持业务增长 [64] 问题: 汽车业务增长低于同行的原因 - 汽车业务增长存在季度波动，公司将供应与实际需求旺盛的领域（如xEV和ADAS）进行了匹配，工业业务增长超过了汽车业务 [66] 问题: Mouser合作协议的影响 - 合作协议已纳入业绩指引，但在第二季度影响不大，随着时间推移，预计将对分销业务做出重大贡献 [68] 问题: 额外晶圆分配是否受益于消费市场需求疲软 - 公司的200毫米高压容量产品与消费市场不同，未从消费市场需求疲软中受益，TSMC产能爬坡按计划进行 [70] 问题: 客户订单模式是否有变化 - 未观察到客户订单模式有明显变化，积压订单创纪录且大部分不可取消，渠道预订依然强劲，未发现向库存发货的迹象 [72] 问题: 下半年运营利润率和OpEx趋势及TSMC产能爬坡对毛利率的影响 - 预计下半年OpEx不会有重大变化，R&D将保持在销售额的15%，SG&A将与Q1基本持平，随着收入增长，运营收入将有所增加 [75] - TSMC产能爬坡预计对毛利率有增益，但占整体晶圆的比例较小，预计毛利率仍将维持在54% - 55%的范围 [76]

公司业务定位与市场领域 - 公司是全球领先的传感器集成电路和特定应用模拟功率集成电路的设计、开发、无晶圆厂制造和营销商[11] - 公司专注于全球半导体行业中的磁传感器、电源管理集成电路和光子激光雷达市场[13] - 公司是汽车动力系统效率和性能技术的领先供应商，有望受益于xEV转型带来的半导体含量增加[14] - 公司是磁传感器IC市场份额领导者，有望继续扩大份额[20][24] - 公司策略是为客户提供完整IC解决方案，成为汽车和工业应用中半导体电源和传感解决方案的全球领导者[30] 公司产品情况 - 公司产品组合超1000种，每年向超10000家全球客户发货超15亿件[11] - 公司每年为ADAS应用发货超1.5亿个设备，以实现基本安全和驾驶功能[17] - 公司产品组合涵盖超1000种高性能模拟混合信号半导体和光子组件[37] - 公司为LiDAR应用提供的组件可实现200米以上的物体检测[41] - 许多电动汽车中会使用10 - 20个电流传感器IC[44] - 公司的超小型激光模块可输出高达3毫焦的激光功率，适用于闪光激光雷达系统[57] 公司业务发展与转型 - 公司自2016年开始进行多年战略转型，以扩大在高增长市场的领导地位[12] - 2020年3月公司剥离晶圆制造工厂Polar Semiconductor, LLC，2021年3月关闭泰国制造工厂AMTC Facility[12] - 公司通过与客户的深度合作关系，保持传感器集成电路的领先地位并发展了功率集成电路业务[11][12] 市场趋势与业务前景 - 到2030年，同时拥有内燃机和电动动力总成的车辆预计将占xEV出货量的大部分[14] - 随着ADAS功能采用率的增加，公司预计其相关的总潜在市场将扩大[15][16] 业务线数据关键指标变化 - 汽车市场 - 过去五年公司在汽车ADAS和数据中心市场的新业务收入比无刷直流电机市场整体增长快约50%[20] - 公司平均每辆车配备13个设备，高端豪华车采用早期ADAS功能时最多可达80个[22] - 2022年一款全球畅销中型轿车从内燃机车型过渡到电池电动汽车时，公司每辆车的产品含量增加超50%，内燃机车型潜在产品含量为37美元，电动汽车可达59美元[22] - 2017 - 2020年，公司在一款主流北美皮卡平台上每辆车的产品含量几乎增长两倍[22] 财务数据关键指标变化 - 毛利率 - 过去四年公司历史毛利率从40%提升至54%[26] - 过去四年公司毛利率从40%提升至50%[33] 制造规模变化 - 过去三年公司通过优化制造能力将制造规模减少约一半[26] - 2021年3月关闭AMTC工厂使剩余制造面积又减少约45%[26] 公司团队情况 - 公司执行管理团队平均拥有约20年半导体行业经验[29] - 截至2022年3月25日，公司有549名员工致力于研发，拥有约1256项专利，其中671项为美国有效专利，另有362项专利申请待决，包括151项美国专利申请[50][58] - 截至2022年3月25日，公司拥有4036名全职员工，其中研发549人、制造3069人、销售和营销211人、一般和行政207人[65] - 截至2022年3月25日，公司1506名员工拥有大学及研究生学历，其中764人不在工厂所在地[65] - 2022财年公司招聘约513名新员工[66] - 公司执行官员信息：Ravi Vig 61岁，Derek P. D'Antilio 50岁，Sharon S. Briansky 48岁，Michael C. Doogue 46岁，Max R. Glover 40岁，Thomas C. Teebagy, Jr. 62岁[67] - Ravi Vig持有超50项美国传感器和半导体领域专利，Michael C. Doogue持有超70项美国传感器和半导体领域专利[68] 销售与客户数据 - 公司在2022、2021和2020财年通过分销商的净销售额占比分别约为36.8%、37.3%和25.2%[47] - 公司与日本三垦的分销关系在2022、2021和2020财年的净销售额占比分别约为19.4%、17.7%和17.3%[47] - 公司在2022、2021和2020财年分别向超10000个终端客户销售产品[48] - 公司在2022、2021和2020财年约一半净销售额来自前二十大客户[48] - 公司在2022、2021和2020财年无终端客户销售额占比超10%[48] 技术研发成果 - 公司开发出可在高达175摄氏度下运行的多种封装技术[49] - 公司开发的晶圆和封装技术满足或超过汽车严格要求，现场故障率符合或优于客户要求[53] - 公司推出可承受100V和175摄氏度的BCD晶圆技术，适用于新兴的轻度混合动力汽车和电动汽车市场以及下一代ADAS系统[52] 公司业务季节性 - 公司业务有一定季节性，历史上下半年收入通常高于上半年，但受市场、新产品和供应链等因素影响[64] 行业法规情况 - 欧盟2003年通过RoHS指令，2019年7月RoHS 3生效；2007年通过REACH法规；中国2006年首次发布RoHS，2016年修订[69] 公司财务状况 - 现金与投资 - 截至2022年3月25日，公司持有现金及现金等价物组合，主要为货币市场基金，无到期日超过一年的投资[211] 公司财务状况 - 利率影响 - 截至2022年3月25日，公司认为市场利率10%的变化不会对财务状况和经营成果产生重大影响[211] 公司财务状况 - 外汇交易 - 2022财年和2021财年外汇交易损失分别为0.6百万美元和2.9百万美元[212] - 假设欧元兑美元升值（贬值）10%，对公司营业收入影响不大[212] - 假设菲律宾比索兑美元升值（贬值）10%，对公司营业收入影响不大[212] - 截至2022年3月25日，公司没有外汇衍生品工具对冲[212] 公司财务状况 - 通胀影响 - 通胀因素可能对公司经营业绩产生不利影响，但历史上通胀对公司经营业绩和财务状况的影响不重大[213] - 无法保证未来通胀或其他成本压力不会对公司经营业绩和财务状况产生不利影响[213] 公司重大交易 - 2020财年，PSL占公司净销售额的11.1%，供应公司44.2%的晶圆需求，公司分销Sanken产品的净销售额为3540万美元[59] - 2020年3月28日，公司将PSL 70%的股权出售给Sanken，交易涉及债务处理、协议修订等多项内容，还向PSL支付约590万美元价格支持款项[59][60] - 2020年8月28日，公司以2610万美元收购Voxtel，潜在收益支付可达1500万美元，截至2022年3月25日，这些收益的公允价值为280万美元[61]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年营收创纪录达7.69亿美元，同比增长30%，各市场和地区营收均增长 [10] - 2022财年汽车业务营收增长34%，工业业务营收增长40%至1.33亿美元，其他业务营收增长6%至1.04亿美元 [11] - 2022财年GAAP毛利率为53%，非GAAP毛利率为54.1%，较2021财年提升410个基点 [11][12] - 2022财年GAAP运营利润率为17.8%，非GAAP运营利润率为23.2%，较2021财年提升680个基点 [12] - 2022财年GAAP摊薄后每股收益为0.62美元，非GAAP摊薄后每股收益为0.78美元，同比增长70% [13] - 2022财年运营现金流为1.56亿美元，资本支出为7000万美元，自由现金流为8600万美元 [13] - 第四季度营收创纪录达2.003亿美元，环比增长7.3% [13] - 第四季度汽车业务营收环比增长8%至1.41亿美元，同比增长19%；工业业务营收环比增长9%至近3500万美元，同比增长19%；其他业务营收环比增长2%至2440万美元，同比下降11% [13][14] - 第四季度GAAP毛利率为54.7%，非GAAP毛利率环比提升77个基点至55.6% [14] - 第四季度GAAP运营费用为7940万美元，非GAAP运营费用为6480万美元 [15] - 第四季度GAAP运营收入为3020万美元，非GAAP运营收入增至4650万美元 [16] - 第四季度GAAP有效税率为14.9%，非GAAP有效税率为15.4% [16] - 第四季度摊薄后股份数为1.921亿股，预计第一季度为1.926亿股 [16][17] - 第四季度GAAP净利润为2570万美元，摊薄后每股收益为0.13美元；非GAAP净利润为4020万美元，每股收益为0.21美元 [17] - 第四季度末DSO为54天，净库存增加700万美元，相当于87天，渠道库存处于历史低位，POS销售率处于历史高位，运营现金流为3760万美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022财年磁传感器业务占销售额的65%，同比增长29%，各产品线营收均创新高 [18] - 2022财年电源产品业务占销售额的35%，同比增长32%，两条产品线营收均创新高，已发货30亿颗电机驱动IC [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022财年汽车市场占营收的69%，同比增长33%，xEV和ADAS业务占销售额的36%，较2021财年的33%有所提升，第四季度xEV产品销售额同比增长75% [19] - 2022财年工业市场占营收的17%，同比增长40%，EV充电系统业务营收同比翻倍，数据中心业务在第四季度加速增长，同比翻倍，预计年底占销售额近7% [23][24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略增长聚焦于车辆和基础设施电气化、自动驾驶车辆控制和高效运动控制等关键趋势，这些领域占全年设计赢单的一半以上 [7] - 持续通过资产轻战略扩大制造能力和产能，与三家代工厂达成长期合作，确保产能支持业务增长 [25] - 推出混合工作模式Flex@Allegro，提升人才市场竞争力，驱动创新，拥有超1250项有效专利 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 产品与xEV、ADAS和工业等关键领域紧密契合，客户需求强劲，市场需求持续超过供应，短期内受200毫米晶圆供应紧张限制 [9][10] - 2023财年开局良好，鉴于与长期增长趋势的契合度、设计赢单势头和不断增长的积压订单，将全年营收增长预期上调至高位数 [7] - 预计第一季度销售额在2.05亿 - 2.10亿美元之间，汽车和工业业务环比低个位数增长，其他业务持平；非GAAP毛利率在54% - 55%之间；非GAAP每股收益在0.22 - 0.23美元之间 [27] 其他重要信息 - 公司CEO Ravi Vig退休，Vineet Nargolwala将接任，Ravi Vig将在过渡期间提供协助并担任顾问 [7][8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: Ravi Vig退休相关情况 - Ravi Vig表示董事会和他已讨论退休事宜一段时间，董事会进行了严格的搜索，找到了合适的继任者Vineet Nargolwala [32] 问题: 2023财年营收展望及台积电产能对营收加速的支持 - Ravi Vig称公司与台积电有长期合作以增加产能，预计营收将逐季加速增长，第三和第四财季加速最为明显，需求受工业、ADAS和xEV等领域驱动 [34] 问题: 2023财年汽车和工业业务预测差异及营收预期上调原因 - Ravi Vig表示公司需求和供应承诺相匹配，预计工业业务将略高于汽车业务，但汽车业务的ADAS和xEV领域也有良好的长期趋势 [37] 问题: xEV业务未来几年的最大驱动因素 - Ravi Vig指出公司在xEV领域全球布局良好，除逆变器外，还涉及车载充电器、壁式充电器、DC - DC转换器和电池冷却风扇等应用，xEV产量同比增长44%，提供了长期增长动力 [39] 问题: 代工厂供应增加时公司和渠道库存的正常化时间及营收预期对库存的考虑 - Ravi Vig表示短期内库存不会有重大变化，供应需求不平衡持续，200毫米晶圆供应仍是限制因素 [42] 问题: 未来毛利率的影响因素 - Derek D'Antilio称第四季度毛利率提升一半源于定价领先于成本，一半源于外汇因素，未来预计ASP和成本投入将正常化，公司将继续寻求战略提价和内部效率提升以维持毛利率 [44][45] 问题: 2023财年汽车业务增长中车辆生产增长和内容提升的比例 - Ravi Vig认为2023财年汽车产量预计同比增长9%，资本内容增长也为9%，预计内燃机业务疲软，ADAS Level 2和xEV业务将表现出色 [48] 问题: UMC和Polar是否也有产能增加 - Ravi Vig表示所有合作伙伴的产能都有增加，且晶圆厂产能增长不连续，未来一两年供应链产能将继续增加 [50] 问题: 2023财年营收增长是否受晶圆供应限制及季节性影响 - Ravi Vig称预计圣诞节工厂停工有轻微影响，但台积电的晶圆和材料供应将远超假期放缓的影响，季节性因素对第三财季和第四财季初期影响不大 [52]

财务数据和关键指标变化 - 第三财季营收1.866亿美元，同比增长13%，环比下降4% [8][11] - 非GAAP毛利率为54.8%，环比增加100个基点，较去年同期增加超500个基点，持续向55%的目标迈进 [14] - GAAP运营费用为6560万美元，非GAAP运营费用为5920万美元，占营收的31.7%，预计第四季度非GAAP费用将略有上升 [14] - GAAP运营收入为3560万美元，占销售额的19.1%；非GAAP运营收入为4310万美元，占销售额的23.1% [15] - GAAP净利润为3300万美元，有效税率为16%；非GAAP净利润为3610万美元，占营收的19.3%，非GAAP摊薄后每股收益为0.19美元，超出指引约5.5% [15][16] - 第三财季现金及现金等价物较第二财季增加1100万美元，达到2.67亿美元，运营现金流为4670万美元，环比增加1530万美元 [16] - 应收账款余额为1.074亿美元，第三财季末DSO为52天，处于目标范围内 [16] - 净库存微升至7900万美元，较上季度增加约80万美元，库存天数为83天，低于目标的100 - 110天，渠道库存仍处于历史低位 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 汽车业务 - 汽车业务营收为1.308亿美元，占总营收的70%，环比增长4%，同比增长15% [11][20] - xEV和ADAS业务约占汽车业务营收的37%，xEV动力总成营收在过去四个季度滚动计算增长约60%，高于同期xEV当前产量49%的增长率 [11][20] 工业业务 - 工业业务营收为3190万美元，占总营收的17%，环比下降12%，同比增长35% [12][23] - 机器人、绿色能源、EV充电基础设施和数据中心等领域营收同比翻倍，但整体工业业务因供应受限而下滑，预计第四季度恢复增长，2022财年实现强劲两位数增长 [23] 其他业务 - 其他业务营收为2390万美元，占总营收的13%，环比下降23%，预计未来几个季度将企稳 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 新兴增长市场和xEV、ADAS、工业4.0及数据中心等领域的第三财季设计中标量在过去四个季度滚动计算增长近100%，总设计中标量约增长25% [7] - 预计2021 - 2025年xEV复合年增长率为32%，且xEV比内燃机汽车有60%以上的内容机会 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司受益于多个有利因素，包括与高增长应用的契合、汽车内容扩张和设计中标势头，研发管线与新兴增长市场的契合是战略转型的关键部分 [7][18] - 公司在xMR和嵌入式运动控制方面的投资带来创新，使其获得竞争优势并转化为市场份额的增长 [18] - 公司计划通过扩大渠道销售和发展广泛市场的工业业务来实现增长，如推出适用于多种应用的3D位置传感器芯片 [20] - 公司持续加强供应链多元化，TSMC产能提升，预计本季度晶圆接收量将翻倍，并与代工厂合作伙伴确保长期产能，引入更多后端产能以增强灵活性 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户需求依然强劲，积压订单处于历史高位，公司在实现目标财务模型方面取得显著进展 [17] - 第四财季预计营收将恢复环比增长，达到1.93 - 1.97亿美元，2022财年同比增长约29%，非GAAP毛利率预计在54% - 55%之间，非GAAP每股收益预计在0.20 - 0.21美元之间 [25] - 公司认为在战略市场的加速发展是竞争差异化的有力指标，拥有强大的创新管线，处于汽车、绿色能源、工业4.0和数据中心等增长趋势的交汇点，预计技术内容和市场扩张将推动公司实现优于行业的增长 [17][25] 其他重要信息 - 公司宣布Paul Walsh退休，新首席财务官Derek D’Antilio于1月加入公司，他拥有丰富的财务和运营经验 [8][9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第四财季供应限制因素的具体情况 - 第三财季影响营收的供应限制因素与马来西亚的疫情相关，目前行业存在普遍的供需失衡，包括晶圆供应和后端供应等，公司持续提升产能，TSMC晶圆接收量将环比翻倍，已与后端供应商达成长期协议并引入替代来源，但短期内需求仍将超过供应 [28][29] 问题: 2023财年实现55%毛利率的情况及驱动因素 - 公司表示55%是2024财年的长期毛利率目标，第三财季毛利率表现出色主要得益于过去几年的结构性改善以及产品组合向xEV和ADAS等高功能内容产品的转变，短期内预计毛利率在54% - 55%之间 [30][31] 问题: 设计中标如何转化为收入 - 公司声称的设计中标项目是已获得客户授予的项目，具有一定的收入转化确定性，但这并不替代公司提供的收入指引 [32][33] 问题: 供应链限制对工业业务的影响及缓解情况 - 公司业务受设计中标和关键领域的推动，但尽管不断增加产能，需求仍持续超过供应，短期内这种情况仍将持续 [34][35] 问题: 2022或2023财年汽车产量增长和内容增益的预期 - 公司对当前预测的汽车产量数据持谨慎态度，供应需求挑战将继续影响汽车生产，公司给出的低至中个位数的增长指引已考虑到行业汽车生产的不确定性，将根据供应情况重新评估估计 [36][37] 问题: GMR技术的应用领域 - GMR和TMR技术适用于四个领域：车轮和电机编码，适用于ADAS制动应用；速度传感器产品，巩固内燃机市场份额并为xEV提供解决方案；ADAS电机编码，TMR传感器提供异构冗余的机会；电流传感器，针对xEV领域 [40][41][42] 问题: 定价情况及对毛利率的影响 - 公司与战略客户保持长期合作关系，定价策略是保持ASP边际中性，以确保公司成功运营，更关注产品组合对毛利率的影响，新业务带来新的毛利率提升机会 [44][45] 问题: ADAS和xEV占汽车营收的比例 - 该比例为37%，且每个季度将略有上升 [47][48] 问题: TSM采购的长期目标及对毛利率的影响 - 亚洲采购源在价格上比美国采购源更具竞争力，随着TSM产能提升，公司将增加亚洲采购源的比例，这不仅能降低成本，还具有技术优势，符合公司长期增长目标 [49][50] 问题: 客户渠道库存情况及未来库存管理策略 - 公司的渠道库存仍处于历史低位，客户对产品需求旺盛，目前OEM客户主要讨论如何获取更多高密度数字300毫米和SmartPower 200毫米供应，但尚未就如何应对供应链危机得出结论 [51][52][53] 问题: ADAS不同级别内容增加情况 - 从ADAS一级及以上级别，转向系统的电子内容会随着安全性和功能性的提升而增加，车辆的运动控制系统正在重新设计，向电动滑板平台过渡，ADAS和电气化的融合将推动内容增长 [55][56] 问题: 数据中心是否为工业业务未来的主要增长来源 - 公司上季度签署了多项数据中心长期协议，该业务持续增长，新项目投产后数据中心冷却业务将取得进展，此外，工业业务的广泛市场运动控制和太阳能电气化基础设施也将推动增长 [57][59][60] 问题: 产品组合和新产品对定价及毛利率目标的影响 - 公司定价策略是保持边际中性，长期来看，新兴增长领域提供更高的毛利率机会，同时公司通过提高后端设施效率和增加亚洲晶圆供应源来改善产品组合，目前毛利率略高于预期，达到55%目标后将考虑下一步计划 [62][63][64] 问题: 直接和间接供应限制的区别及对资本支出策略的影响 - 公司需求受新产品推动，工业和ADAS业务增长突出，供应挑战主要集中在200毫米领域，未来仍将面临供需挑战，目前未提及对资本支出策略的影响 [65][66][67]