文章核心观点 - Alkami Technology公司第二季度业绩超出市场预期,每股收益为0.04美元,高于预期的0.02美元[1][2] - Alkami公司第二季度收入为8216万美元,超出市场预期[3] - Alkami公司股价今年以来上涨34.8%,超过标普500指数14%的涨幅[4] 公司业绩 - Alkami公司连续4个季度超出市场EPS预期[2] - Alkami公司连续4个季度超出市场收入预期[3] - 分析师预计Alkami公司下一季度每股收益为0.05美元,全年每股收益为0.21美元[9] 行业表现 - Alkami所属的互联网软件行业目前在250多个Zacks行业中排名前40%[10] - 研究显示,Zacks排名前50%的行业相比后50%的行业,业绩表现会好2倍以上[10] - 同行Backblaze公司预计第二季度每股亏损0.12美元,收入同比增长25.8%[12]

财务表现 - 公司第二季度总收入为8220万美元，同比增长24.9%[2] - 非GAAP毛利率为63.2%，同比提升4.5个百分点[2] - 调整后EBITDA为460万美元，去年同期为亏损250万美元[2] - 2023年上半年总收入为158,287美元，同比增长25.9%[29] - 2023年上半年毛利率为58.6%，同比提升4.8个百分点[30] - 2023年上半年调整后EBITDA为8,363美元，同比增长[35] 业务发展 - 第二季度新签8个数字银行客户，包括4家信用社和4家银行[4] - 注册用户数达1860万，同比增加270万[3] - 订阅收入同比增长28%[5] - 2023年6月30日注册用户数为18,584人，同比增长17.2%[31] - 2023年6月30日年化经常性收入(ARR)为321,284美元，同比增长25.1%[31] 未来展望 - 第三季度收入指引为8380万美元至8530万美元，调整后EBITDA为580万美元至680万美元[7] - 全年收入指引为3.305亿美元至3.335亿美元，调整后EBITDA为2200万美元至2400万美元[8] - 公司目标到2026年实现非GAAP毛利率65%和调整后EBITDA率20%[5] 其他 - 公司定义了多项非GAAP财务指标以更好地分析业务表现[12-18] - 2023年上半年研发投入为46,729美元，同比增长12.8%[32] - 2023年上半年销售及营销投入为30,807美元，同比增长24.4%[34] - 2023年上半年管理费用为39,927美元，同比增长13.1%[33] - 2023年6月30日现金及现金等价物为61,432美元，同比减少33.8%[27] - 2023年上半年经营活动产生的现金流为1,499美元，同比改善[27]

文章核心观点 公司公布2024年第二季度财务亮点，营收增长、亏损收窄且调整后EBITDA转正，新获客户表现良好，还给出2024年第三季度和全年财务指引 [1][2][3] 分组1：公司概况 - 公司是美国领先的基于云的数字银行解决方案提供商，助力金融机构转型 [5] 分组2：2024年第二季度财务亮点 - GAAP总营收8220万美元，同比增长24.9% [1] - GAAP毛利率59.4%，去年同期为53.9% [1] - 非GAAP毛利率63.2%，去年同期为58.7% [1] - GAAP净亏损1230万美元，去年同期为1780万美元 [1] - 调整后EBITDA为460万美元，去年同期亏损250万美元 [1] 分组3：管理层评论 - 二季度末有1860万活跃注册用户，较去年同期增加270万，新客户、追加销售和续约表现出色，在终端用户满意度和市场份额方面领先 [2] - 二季度签约8家新数字银行客户，包括4家信用社和4家银行，其中一家一级信用社将成为ARR方面的顶级客户，还赢得一家拥有强大商业银行业务增长战略的大型中西部银行 [2] - 本季度总营收增长25%，订阅营收增长28%，超出毛利率和调整后EBITDA预期，朝着2026年非GAAP毛利率65%和调整后EBITDA利润率20%的目标持续迈进 [2] 分组4：2024年财务展望 - 2024年第三季度GAAP总营收预计在8380万至8530万美元之间，调整后EBITDA预计在580万至680万美元之间 [3] - 2024财年GAAP总营收预计在3.305亿至3.335亿美元之间，调整后EBITDA预计在2200万至2400万美元之间 [3] 分组5：非GAAP财务指标定义 - 非GAAP营收成本为营收成本剔除摊销和基于股票的薪酬费用 [9] - 非GAAP毛利率为毛利加上摊销和基于股票的薪酬费用后除以营收 [9] - 非GAAP研发费用为研发费用剔除基于股票的薪酬费用 [10] - 非GAAP销售和营销费用为销售和营销费用剔除基于股票的薪酬费用 [10] - 非GAAP一般及行政费用为一般及行政费用剔除基于股票的薪酬费用 [11] - 非GAAP净亏损为净亏损加上所得税拨备、金融工具损益、摊销、基于股票的薪酬费用和收购相关费用 [12] - 调整后EBITDA为净亏损加上所得税拨备、金融工具损益、净利息收入、折旧和摊销、基于股票的薪酬费用和收购相关费用 [13] 分组6：重要运营指标定义 - 年度经常性收入（ARR）为报告期最后一个月确认的SaaS订阅服务年化经常性收入以及报告期最后一个月未来12个月预期实施服务收入之和 [13] - 注册用户为数字银行平台上金融机构客户账户持有人中已注册使用一项或多项解决方案且截至报告期最后一天可使用这些解决方案的个人或企业 [14] - 每位注册用户收入（RPU）为报告期ARR除以报告期最后一天的注册用户数 [14] 分组7：财务报表数据 资产负债表 - 截至2024年6月30日，总资产4.03857亿美元，总负债7667.3万美元，股东权益3.27184亿美元 [16] 利润表 - 2024年第二季度营收8216万美元，成本3338.9万美元，毛利4877.1万美元，运营亏损1320.7万美元，净亏损1231.7万美元 [17][18] 现金流量表 - 2024年上半年经营活动净现金流、投资活动净现金流和融资活动净现金流分别为-1.5588亿美元、4.1609亿美元和-1.2795亿美元，现金及现金等价物和受限现金期末余额为6143.2万美元 [18][19] 非GAAP指标调整 - 展示了各非GAAP指标与GAAP指标的调整过程及数据 [22][23][30][31][32][33][34][40]

文章核心观点 - 公司Alkami Technology, Inc.是一家领先的基于云的数字银行解决方案提供商,为美国金融机构提供服务,使客户能够稳健增长、快速适应并建立繁荣的数字社区 [1][3] - 公司将于2024年7月31日发布第二季度财务业绩报告,并在当天下午5点举行电话会议与投资者讨论财务业绩 [1][2] 公司概况 - 公司提供零售和商业银行、数字账户开设以及数据和营销解决方案等服务 [3] - 公司总部位于德克萨斯州普拉诺 [1] 投资者和媒体联系方式 - 投资者关系联系人:Steve Calk [4] - 媒体关系联系人:Marla Pieton, Valerie Kerner [5][6]

公司表现 - Alkami的移动银行平台获得J D Power认证 成为首个获得该认证的数字银行解决方案提供商 认证要求公司在J D Power移动体验基准评估中排名前五分之一 包括用户满意度和可持续用户体验实践 [1] - Alkami在整体用户满意度方面排名前五分之一 包括视觉吸引力 屏幕加载速度 服务/活动范围 导航便捷性和信息清晰度 [1] - Alkami在J D Power移动体验排名中位列前五分之一 [1] 行业趋势 - 数字银行体验是消费者选择理想金融服务提供商的最重要属性 根据Alkami与The Center for Generational Kinetics合作的研究 [2] - 移动银行是金融机构的必备技术 用户体验比以往任何时候都更加重要 [3] 认证标准 - 技术提供商的应用程序必须在最新的J D Power北美移动应用程序满意度指数中排名靠前 基准排名基于259个品牌在11个行业中的移动应用程序体验的整体客户满意度 [3] - 合格品牌必须通过J D Power对146项移动应用程序体验和操作最佳实践的严格评估 包括产品设计和开发 最终用户理解 愿景 客户关系 数据和整体移动应用程序性能 [4] 公司背景 - Alkami Technology Inc 是美国领先的基于云的数字银行解决方案提供商 帮助客户通过零售和商业银行 数字账户开立以及数据和营销解决方案进行转型 [5] - J D Power是全球消费者洞察 咨询服务和数据及分析领域的领导者 拥有超过55年的行业情报经验 主要行业的领先企业依赖J D Power来指导其面向客户的策略 [6]

文章核心观点 美国云基数字银行解决方案提供商Alkami与犹他州顶级信用合作社Mountain America Credit Union（MACU）将合作延长五年，继续利用其数字银行平台和数据与营销解决方案，为会员提供更优质数字银行体验 [1] 合作情况 - Alkami与MACU自2017年开始合作，为其会员提供数字银行和数据与营销解决方案，助其利用核心和交易数据进行战略决策 [1] - MACU首席技术官称Alkami解决方案提升数字银行体验，期待提供更个性化服务以满足会员需求和推动增长 [2] - Alkami首席技术官表示很荣幸获MACU信任，将提供最新技术创新和产品增强服务 [2] 公司介绍 Mountain America Credit Union - 拥有超100万会员和180亿美元资产，提供多样金融产品和服务，会员可使用移动银行技术、100多家分行及超5万台免手续费ATM [3] Alkami Technology, Inc. - 美国领先的云基数字银行解决方案提供商，通过零售和商业银行、数字账户开户及数据和营销解决方案助力客户转型 [4]

文章核心观点 Alkami发布2024年遥测数据报告，研究高利率环境对消费者和金融机构的影响，金融机构可借助报告及相关工具评估竞争地位和数字成熟度 [1][3] 报告研究情况 - 交易数据来自超250万账户持有人的汇总面板，还结合与The Center for Generational Kinetics合作对1500名美国数字银行消费者的调查 [1] 消费者现状 - 超三分之二美国数字银行用户称高利率对生活水平有重大影响，59%月光族 [2] - 截至2024年第一季度末美国消费者债务超17万亿美元 [2] 金融产品趋势 - 2023年12月抵押贷款发放量较2020年12月减少72.5%，贷款本金从2020年12月到2023年12月增加42% [2] - 房屋净值信贷额度平均提取余额从2021年12月到2023年12月增长31.7% [2] - 2023年12月新车购买者车贷月供比2019年12月多323美元，涨幅57.1% [2] - 2023年第一季度定期存款开户数是2021年第四季度的10.8倍，2024年底2023年第四季度末定期存款余额的87.7%将到期 [2] - 信用卡平均还款额自2020年起增加，2023年达2376美元，较疫情前增长19% [2] - 2023年先买后付用户是2019年的5.17倍 [2] 公司及合作方介绍 - Alkami是美国领先的基于云的数字银行解决方案提供商，助力客户转型 [4] - The Center for Generational Kinetics是全球研究公司，开展超120项定制研究 [5]

文章核心观点 Alkami Technology宣布发布视频活动，强调社区金融机构在账户持有人日常生活中的重要性，该活动与多家信用合作社合作开展，旨在展示社区金融机构在客户重要生活时刻的支持作用 [1] 活动相关信息 - 活动由Alkami Technology与西北联邦信用合作社、康奈克斯信用合作社和帕特尔科信用合作社合作开发，在2024年Alkami Co:lab上展示 [1] - 活动中的每个视频讲述信用合作社在成员重要生活时刻提供支持的故事，如提供汽车贷款或小企业贷款，还有视频展示客服人员解决成员账户问题的积极影响 [2] - 活动建立在去年Alkami Co:lab推出的社交媒体活动基础上，去年活动推出视频“To My Jelly Bean”，标记标签为AllOfLifesMoments [4] 合作方观点 - 西北联邦信用合作社总裁兼首席执行官Jeff Bentley表示支持成员贯穿其生活和财务旅程是社区金融机构的荣幸，很高兴参与展示社区金融机构作用的活动，并与理解成员与信用合作社关系价值的技术合作伙伴合作 [2] - 帕特尔科信用合作社营销总监Brian Davis称帮助成员实现财务目标是荣幸，成员财务成功有助于社区繁荣，乐意参与活动展示成员故事 [3] - 康奈克斯信用合作社执行副总裁兼首席运营官Chad Rogers感谢Alkami展示成员和团队，视频体现了为服务对象提供卓越体验和促进繁荣的承诺 [4] - Alkami首席执行官Alex Shootman表示地区和社区金融机构在账户持有人生活关键时刻至关重要，Alkami荣幸与银行家合作，通过技术和创新帮助他们提供卓越服务并建立长期关系 [5] 公司介绍 - Alkami Technology是美国领先的基于云的数字银行解决方案提供商，帮助客户通过零售和商业银行、数字账户开户以及数据和营销解决方案进行转型 [6]

文章核心观点 美国金融机构为提升数字银行服务水平，对Alkami的数据与营销解决方案需求增加，该方案能助力机构深入了解客户、提高投资回报率，推动机构实现数字化成熟发展 [1][2][4] 分组1：公司业务成果 - 金融机构使用Alkami的数据与营销解决方案平均实现13倍投资回报率 [1] - 2022年和2023年金融机构与Alkami签订的数据与营销解决方案新合同数量，较2020年和2021年总和增长76.5% [1] 分组2：客户评价 - INB副总裁称Alkami方案助其更好了解和服务客户，精准衡量活动参与度，提高投资回报率 [2] - 资本信用联盟首席营销官表示Alkami数据驱动方案助其快速适应活动参与度，灵活调配资源以实现增长 [3] 分组3：解决方案内容 - 交易数据清洗：将复杂交易描述转化为简单可用的商户信息，机构可通过自动化流程外包交易数据分析 [2] - 客户洞察与营销自动化：帮助预测客户行为并转化为个性化营销活动，自动生成活动报告，便于调整策略 [2] - AI预测模型：利用机器学习和AI预测客户财务行为和需求，助力机构识别并吸引高价值客户 [2] 分组4：行业趋势与公司作用 - 美国金融机构为保持竞争力，运营各方面愈发依赖技术和数据，营销也不例外 [3] - 数据对金融机构营收增长至关重要，Alkami方案助力各类规模银行和信用社实现最高水平的数字成熟度 [4] 分组5：公司简介 - Alkami是美国领先的基于云的数字银行解决方案提供商，通过多种业务帮助客户转型 [5]

文章核心观点 - 长期来看在短期下跌时买入被低估且前景良好的股票是成功策略 2026 年投资部分被低估股票或使资金增至三倍 推荐七只被低估股票 [1] 各公司情况 PayPal（PYPL） - 上一财报季业绩不佳 营收 77 亿美元超分析师预期 1.83 亿美元 但每股收益 1.08 美元低于预期 0.14 美元 [2] - 新结账体验早期测试使新用户转化率提升近 10% 二季度全面推广或有更大助力 [2] - 公司商户基础稳固 股票回购和营收预计年增长 8% 账户增长季度数据转正 近期股价下跌与基本面不符 [3] - 基于一季度超预期表现 管理层预计全年每股收益呈中高个位数增长 若计划执行有效 股价或从当前水平强劲反弹 [3] Meituan（MPNGY） - 中国股市下跌使众多优质中企股价下挫 近期中股回升 美团有望长期复苏 [5] - 2023 年营收增长近 26% 达 2767 亿元 调整后净利润飙升至 233 亿元 日订单量增长近 24% 达 6000 万 [5] - 即时购物服务订单增长超 40% 若保持盈利 未来几年股价或涨至三倍 [5][6] Snapchat（SNAP） - 是当前最被低估的社交媒体股票 有望像 Meta 一样复苏 [7] - 一季度营收同比增长 21% 达 11.9 亿美元 日活用户增长 10% 达 4.22 亿 购买相关转化率增长超 75% 每股收益前景良好 [7] - 若能执行多元化营收等战略 2026 年股票或大幅增值 美国 TikTok 禁令或成其发展催化剂 [8] Sprinklr（CXM） - 虽股票有“溢价”估值 但前景乐观 营收同比增长 17% 达 1.942 亿美元 订阅收入增长 19% 达 1.77 亿美元 [9] - 引入经验丰富高管 有望提升运营能力 在生成式人工智能领域有机会 若华尔街维持溢价 未来或有可观回报 [9][10] Enphase Energy（ENPH） - 太阳能行业近期面临困难 公司本季度营收 2.633 亿美元 同比下降 63.7% 低于分析师预期 [11] - 微逆变器和电池存储系统出货量低于预期 美国终端客户购买量下降 加州销售尤其疲软 受新能源计划影响 [11][12] - 毛利率 46% 受益于税收抵免 现金流放缓 库存积压 短期业务前景不明 但长期持有或有回报 分析师预计 2026 年每股收益从 2.9 美元涨至 6.3 美元 [12][13] Inspire Medical Systems（INSP） - 一季度营收同比增长 28% 达 1.64 亿美元 得益于睡眠呼吸暂停疗法解决方案在美及国际市场的更多应用 [14] - 管理层将全年营收指引更新至 7.83 - 7.93 亿美元 目标增长 25 - 27% 预计 2024 年盈利 每股收益 10 - 20 美分 [14][15] - 分析师预计 2026 年每股收益约 2.2 美元 2031 年可达 10 美元 从长期看符合被低估股票特征 [15] Alkami Technology（ALKT） - 一季度营收增长 27% 达 7600 万美元 调整后 EBITDA 达 380 万美元 超乐观预期 [16] - 可触达市场潜在用户账户从 3.7 亿增至 4.8 亿 58% 地区银行和信用社愿意更换数字银行平台提供商 [16][17] - 预计每股收益从 2024 年 21 美分涨至 2026 年 88 美分 增长轨迹将更陡峭 [17]