财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度净销售额为8120万美元，较2020年第三季度的7570万美元增长7% [17] - 2021年第三季度毛利润占净销售额的比例为16.3%，2020年第三季度为21.4%，下降主要归因于锻造和铸造工程产品部门受原材料和能源成本上升等影响 [18] - 2021年第三季度销售和管理费用为1090万美元，占净销售额的13.4%，低于2020年第三季度的1140万美元（占比15.1%） [19] - 2021年第三季度折旧和摊销费用为430万美元，与上年大致相当 [20] - 2021年第三季度运营亏损为240万美元，2020年第三季度运营收入为20万美元 [20] - 2021年第三季度投资相关收入下降，主要因一家中国合资企业股息收入入账时间变化 [21] - 2021年第三季度利息费用减少，主要因循环信贷额度平均借款减少；其他净收入改善，主要因养老金收入增加和外汇交易收益 [22] - 2021年第三季度公司净亏损160万美元，合每股亏损0.08美元，2020年第三季度净收入100万美元，合每股收益0.07美元 [22] - 2021年9月30日积压订单为2.78亿美元，较6月30日增加约10% [23] - 2021年第三季度经营活动净现金流出约140万美元，主要因业务活动水平提高导致贸易营运资金增加 [24] - 2021年第三季度资本支出为550万美元，年初至今为1220万美元，主要用于锻造和铸造工程产品部门 [24] - 2021年9月30日公司现金为1230万美元，循环信贷额度未使用额度约为4200万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 锻造和铸造工程产品部门 - 2021年第三季度净销售额较上年增长约12%，主要因锻造工程产品向钢铁分销和能源市场发货量增加以及热轧带钢轧机铸轧发货量增加 [17] - 2021年第三季度运营结果较上年下降，主要因生产成本通胀影响未完全收回以及机器长时间停机导致维修和维护费用增加 [20] - 积压订单自第二季度以来增长16%，主要因锻造轧辊和锻造工程产品订单增加 [8][23] 空气与液体处理部门 - 2021年第三季度净销售额较上年同期下降约6%，因供应链问题导致运输和某些零部件供应延迟 [18] - 2021年第三季度运营结果较上年改善，得益于更高的定价和生产率提高 [21] - 积压订单为5640万美元，虽较上一季度下降约9%，但仍处于历史高位 [11][23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 锻造和铸造工程产品部门已对所有产品提价，以应对成本压力，提价幅度因北美、欧洲和亚洲业务投入成本影响不同而异 [7] - 公司资本改善工作正在进行，目标是2023年上半年完成，完成后将显著改善成本结构并促进业务增长 [8] - 空气与液体处理部门三个部门努力克服供应链挑战，通过提价转嫁大部分成本增加，专注于可持续增长 [10][11] - 非轧辊锻造工程产品部门针对10月25日后新订单提价，并对12月31日后发货订单实施合金和能源附加费；11月3日对农村产品提价，提价幅度因客户附加费机制而异 [14] - 美国资产扩张和现代化项目约85%已规划并获批，预计2023年年中全面完成，将支持非轧辊业务进一步增长和轧辊业务降低成本 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度仍将面临通胀成本带来的逆风，本季度提价要到2022年第一季度才会完全显现效果，但随着积压订单增加和产品需求强劲，对2022年及以后持乐观态度 [9] - 尽管本季度面临挑战，但公司对积压订单增长和锻造与铸造工程产品部门资本改善进展感到鼓舞，将采取必要行动抵消通胀压力，近期目标是到2023年实现4.5亿美元收入和两位数EBITDA利润率 [45] 其他重要信息 - 空气与液体处理部门三个部门面临供应链挑战，包括原材料等成本通胀压力、关键材料供应短缺和配给、交货期延长、供应商交货问题以及运输短缺和客户处延误等 [10] - 联合电气钢铁公司在英国和瑞典的运营受新冠德尔塔变种影响，缺勤率达到正常水平的2 - 3倍，随着更多人接种疫苗和学校传播情况缓解，缺勤情况开始改善 [12] - 美国天然气价格翻倍，关键合金如铬铁和氧化钼分别上涨40%和70%，英国天然气上涨超300%，所有成本包括耐火材料、运输和劳动力都在上升 [13] 问答环节所有提问和回答 问题1：第三季度和年初至今非轧辊工程产品收入是多少？ - 年初至9月非轧辊锻造工程产品销售额为1760万美元，第三季度为740万美元 [26][28] 问题2：轧机轧辊年度订单模式有何更新？钢铁制造商的订单模式是否改变？ - 钢铁制造商不再提前很久下单，但2022年的合同分配敲定有所增加，这是上一季度积压订单增加的原因，目前积压订单约2.2亿美元，占明年计划的相当比例，且由于整个行业交货期缩短，下单更接近实时 [26] 问题3：空气与液体处理部门新建筑业务投标活动与6或9个月前相比如何？ - 新建筑投标活动较年初略有下降，但投标质量仍然很高 [29] 问题4：锻造和铸造工程产品利润下降中，价格成本和维护活动各占多少？是否有其他重要因素？ - 第三季度与上年相比，价格组合影响约100万美元，主要是轧辊销售组合不利；利润下降的主要驱动因素是成本通胀未完全收回，此外还有维护费用增加，包括计划外停机和预防性维护支出增加；除计划和非计划维护以及价格成本外，无其他重大因素 [31][33][35] 问题5：空气与液体处理部门盈利能力环比上升是否有特殊原因？是否代表持续利润率水平？ - 这代表该业务能够实现的利润率水平，本季度产品组合有利，且全年提价起到了帮助作用 [40] 问题6：锻造和铸造工程产品积压订单是否都有成本回收附加费？11月附加费是否影响之前的积压订单？ - 价格上涨在合同条款之上，目前销售定价加附加费主要覆盖原材料成本，正在推出通胀成本增加以覆盖其他成本；11月附加费适用于所有现有积压订单，只是与客户沟通管理方面可能有小延迟，以确保采购订单和发票匹配 [42][43]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度基本每股收益为0.06美元 [9][21] - 与上一年度同期相比，销售额增长24%，与上一季度相比增长6%，2021年第二季度净销售额为9240万美元，而2020年第二季度为7480万美元 [21] - 截至2021年6月30日，现金为1330万美元，循环信贷额度未提取额度约为4700万美元，总债务较2020年6月30日下降22%，股东权益增长50% [21] - 2021年第二季度毛利润占净销售额的18.4%，2020年第二季度为19.8% [21] - 2021年第二季度销售和管理费用为1210万美元，占净销售额的13.1%，2020年第二季度为1020万美元，占净销售额的13.6% [22] - 2021年第二季度折旧和摊销费用为450万美元，与2020年第二季度相当 [23] - 2021年第二季度营业收入为50万美元，上一年度同期运营亏损10万美元 [23] - 2021年第二季度归属Ampco - Pittsburgh的净利润为110万美元，即每股0.06美元，2020年第二季度净利润为70万美元，即每股0.05美元 [25] - 截至2021年6月30日，积压订单为2.54亿美元，较2021年3月31日增长6% [25] - 2021年第二季度经营活动净现金流量约为 - 470万美元，资本支出为430万美元，年初至今为670万美元 [25] - 截至2021年6月30日，总债务为4090万美元，较2020年12月31日增长10%，较2020年6月30日减少1140万美元，降幅22% [25] - 截至2021年6月30日，公司因认股权证行权获得320万美元收益，相当于增加约55.9万股流通股 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 锻造和铸造工程产品部门 - 2021年第二季度净销售额较上一年度增长约41%，主要因锻造和铸造轧辊以及工程产品发货量增加 [21] - 积压订单较上一季度改善约4%，主要因锻造轧辊和锻造工程产品订单增加 [25] - 2021年上半年锻造工程产品（非轧辊业务）预订量同比增长385% [19] 空气和液体处理部门 - 本季度收到的订单较上一年度同期增长39%，离心泵和定制空气处理设备订单增加是主要原因，热交换器订单也有所增加 [13] - 积压订单本季度增长9.9%，较上一季度改善约10%，主要因离心泵和热交换盘管订单增加 [13][25] - 本季度收入较上一年度下降，主要因客户要求延迟交货和热交换器期初积压订单减少，销售额下降是运营收入降低的主要原因 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国扁平轧材生产商利润创纪录，第二季度产能利用率刚恢复到2019年水平 [18] - 汽车、消费包装和白色家电领域需求强劲，汽车和服务中心的钢铁库存处于历史低位 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行设备现代化计划，以改善成本结构和扩大营收能力 [10] - 修订并延长循环信贷额度，以支持资本改善和预期的营运资金增长 [10] - 锻造工程业务的扩张和现代化项目已开展约70%，预计2023年年中完成 [19] - 在轧辊业务方面，公司与竞争对手存在竞争，在轧辊性能好或作为首选供应商时，有一定提价能力，在争取市场份额或进行试用时则需更具竞争力 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司安全绩效显著改善，本季度可记录伤害率降低61%，损失工时伤害率降低65%，公司持续朝着零伤害目标努力 [8] - 公司预计2022年业务将恢复到疫情前水平，业务将更强劲 [9] - 尽管面临原材料价格上涨、物流和供应链延迟等不利因素，但随着价格稳定，附加费与原材料和运输价格差距将缩小 [10] - 空气和液体处理部门产品需求强劲，对该部门未来增长保持乐观 [14] - 原材料和废钢价格似乎正在缓和，若持续下去，下半年利润率将改善 [17] - 整体销售活动预计在2022年大致恢复到2019年水平，客户认为定价和需求将保持强劲 [18] 其他重要信息 - 第三季度公司将处理2020年推迟的项目并进行正常的可靠性改进工作，部分工厂将停产 [11] - 美国工厂原计划的停产延长1周进行熔炉重建，已按计划完成，欧洲工厂将在第三季度进行夏季假期停产 [17] - 英国工厂因新冠Delta变种导致员工缺勤，第三季度产量下降，预计本季度发货量减少约70万美元，目前缺勤情况正在缓解 [17] 问答环节所有提问和回答 问题1: 请重读关于轧辊授予比例的句子，并询问目前是否还在与两家最大客户进行谈判，授予的定义是什么，是否计入积压订单，单位价格与去年相比情况如何 - 52%的铸轧辊和38%的锻轧辊已获授予，这是客户为2022年分配的数量 [27] - 目前已完成与10大客户中7家的谈判 [29] - 授予是指与客户协商后获得的分配量，例如客户有100个轧辊分配，公司市场份额40%，若获得分配则有40个，这些订单会随着时间下达，基本接近客户预计使用量，若有差异会通过现货订单调整 [29][30] - 这些订单计入积压订单 [30] - 单位价格因客户而异，持平或上涨几个百分点，还有根据原材料价格波动的附加费机制 [31] 问题2: 附加费滞后的影响是什么，认股权证行权涉及的金额和股份数量是多少，若没有附加费滞后，锻造和铸造工程产品的营业收入情况如何，第二季度末到第三季度是否看到除附加费机制外的价格加速上涨 - 附加费滞后在上半年造成约100万美元的利润率压缩，目前原材料价格已趋于缓和，Steel Dynamics预计下半年废钢价格持平或下降 [33][35] - 年初至今认股权证行权收入320万美元，相当于增加约55.9万股流通股，大部分行权发生在第一季度，第二季度有额外增量行权 [39] - 若没有附加费滞后，锻造和铸造工程产品上半年营业收入约为450万美元，而实际为350万美元 [37] - 除了一点通胀性定价，美国产能利用率刚恢复，在轧辊业务上仍面临竞争，在轧辊性能好或作为首选供应商时有一定提价能力，在争取市场份额或进行试用时则需更具竞争力 [41]

财务总体状况 - 截至2021年6月30日，公司总资产为46.8954亿美元，较2020年12月31日的46.3208亿美元增长1.24%[6] - 截至2021年6月30日，公司股东权益为9160.8万美元，较2020年12月31日的8499.9万美元增长7.77%[6] - 截至2021年6月30日，公司普通股发行及流通股数为19076股，较2020年12月31日的18312股增加4.17%[6] - 截至2021年6月30日，公司期末余额为6068美元，较期初6511美元有所减少[38] - 截至2021年6月30日，公司累计其他综合损失为67618美元，较年初的68695美元有所减少[55] - 截至2021年6月30日，公司普通股为19076万美元，额外实收资本为173446万美元，留存亏损为42141万美元[15] - 截至2021年6月30日，公司股东权益总额为91608万美元，2020年同期为61185万美元[15] - 2021年6月30日现金及现金等价物为1331.3万美元，2020年12月31日为1684.2万美元[6] - 2021年6月30日应收账款为7010.2万美元，2020年12月31日为6036.6万美元[6] - 2021年6月30日存货为7893.5万美元，2020年12月31日为7324.3万美元[6] 经营业绩 - 2021年第二季度净销售额为9.2428亿美元，较2020年同期的7.4778亿美元增长23.6%；2021年上半年净销售额为17.9228亿美元，较2020年同期的16.5841亿美元增长8.07%[9] - 2021年第二季度营业利润为46.9万美元，而2020年同期亏损8.6万美元；2021年上半年营业利润为137.6万美元，较2020年同期的426.5万美元下降67.74%[9] - 2021年第二季度净利润为122.4万美元，较2020年同期的86.1万美元增长42.16%；2021年上半年净利润为153.8万美元，较2020年同期的546.3万美元下降71.85%[9] - 2021年第二季度归属于Ampco - Pittsburgh的净利润为106.3万美元，较2020年同期的66.8万美元增长59.13%；2021年上半年为123万美元，较2020年同期的481万美元下降74.43%[9] - 2021年第二季度基本每股收益为0.06美元，较2020年同期的0.05美元增长20%；2021年上半年为0.07美元，较2020年同期的0.38美元下降81.58%[9] - 2021年第二季度综合收益为286.1万美元，较2020年同期的461.8万美元下降38.05%；2021年上半年为271.7万美元，较2020年同期的482.3万美元下降43.67%[12] - 2021年第二季度归属于Ampco - Pittsburgh的综合收益为263.2万美元，较2020年同期的440.3万美元下降40.22%；2021年上半年为230.7万美元，较2020年同期的427万美元下降45.97%[12] - 2021年6月30日结束的三个月，公司综合收益为2861美元，2020年同期为4618美元[15] - 2021年6月30日结束的六个月，公司综合收益为2717美元，2020年同期为4823美元[15] - 2021年第一季度净销售额为9242.8万美元，2020年同期为7477.8万美元；上半年净销售额为17922.8万美元，2020年同期为16584.1万美元[9] - 2021年第一季度净利润为122.4万美元，2020年同期为86.1万美元；上半年净利润为153.8万美元，2020年同期为546.3万美元[9] - 2021年第一季度归属于公司普通股股东的基本每股收益为0.06美元，2020年同期为0.05美元；上半年为0.07美元，2020年同期为0.38美元[9] - 2021年第一季度归属于公司普通股股东的摊薄每股收益为0.05美元，2020年同期为0.05美元；上半年为0.06美元，2020年同期为0.37美元[9] - 2021年第一季度加权平均普通股基本股数为1898.1万股，2020年同期为1274万股；上半年为1881万股，2020年同期为1269.8万股[9] - 2021年第二季度净利润为1224万美元，2020年同期为861万美元；2021年上半年净利润为1538万美元，2020年同期为5463万美元[12] - 2021年第二季度其他综合收益为1637万美元，2020年同期为3757万美元；2021年上半年其他综合收益为1179万美元，2020年同期为 - 640万美元[12] - 2021年第二季度综合收益为2861万美元，2020年同期为4618万美元；2021年上半年综合收益为2717万美元，2020年同期为4823万美元[12] - 2021年第二季度基于股票的薪酬为482万美元，2020年同期为113万美元；2021年上半年基于股票的薪酬为1028万美元，2020年同期为477万美元[15] - 2021年第二季度股东行使认股权证增加权益116万美元，2021年上半年增加3217万美元[15] - 2021年第二季度发行普通股（不含超额税收优惠）减少权益334万美元，2021年上半年减少353万美元[15] - 2020年第二季度发行普通股（不含超额税收优惠）增加权益275万美元，2020年上半年增加269万美元[15] - 2021年第二季度归属于非控股股东的综合收益为229万美元，2021年上半年为410万美元；2020年第二季度为215万美元，2020年上半年为553万美元[12][15] - 2021年Q2美国净销售额为43892美元，外国为48536美元；2020年同期美国为39737美元，外国为35041美元[66] - 2021年上半年美国净销售额为88374美元，外国为90854美元；2020年同期美国为79787美元，外国为86054美元[66] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月公司成本分别为32.67亿美元和25.09亿美元，六个月分别为65.18亿美元和52.98亿美元[69] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月净销售额分别为9242.8万美元和7477.8万美元，六个月分别为1.79228亿美元和1.65841亿美元[71] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月股票薪酬费用分别为48.2万美元和11.3万美元，六个月分别为102.8万美元和47.7万美元[72] - 2021年Q2美国净销售额为43,892美元，国外为48,536美元；上半年美国净销售额为88,374美元，国外为90,854美元[66] - 2021年Q2美国税前损益为 - 1,210美元，国外为3,806美元；上半年美国税前损益为 - 1,271美元，国外为4,562美元[69] - 2021年Q2锻造和铸造轧辊净销售额为65,974美元，2020年为47,770美元；上半年2021年为124,140美元，2020年为113,422美元[71] - 2021年Q2基于股票的薪酬费用为482美元，2020年为113美元；上半年2021年为1,028美元，2020年为477美元[72] - 2021年锻造和铸造工程产品净销售额为71028000美元，空气和液体处理为21400000美元，总可报告业务部门净销售额为92428000美元[86] - 2021年锻造和铸造工程产品税前收入为1674000美元，空气和液体处理为2062000美元，总可报告业务部门税前收入为3736000美元[86] - 2021年其他费用（包括公司成本）为1140000美元，总税前收入为2596000美元[86] 现金流情况 - 2021年6月30日结束的六个月，经营活动净现金流为 - 2754千美元，2020年同期为31435千美元[17] - 2021年6月30日结束的六个月，投资活动净现金流为 - 6536千美元，2020年同期为 - 3200千美元[17] - 2021年6月30日结束的六个月，融资活动净现金流为5842千美元，2020年同期为 - 19337千美元[17] - 2021年上半年经营活动净现金流为 - 275.4万美元，2020年同期为3143.5万美元[17] - 2021年上半年投资活动净现金流为 - 653.6万美元，2020年同期为 - 320万美元[17] - 2021年上半年融资活动净现金流为584.2万美元，2020年同期为 - 1933.7万美元[17] - 2021年上半年现金及现金等价物净减少352.9万美元，2020年同期增加891.4万美元[17] 业务板块 - 公司运营Forged and Cast Engineered Products（FCEP）和Air and Liquid Processing（ALP）两个业务板块[20] - FCEP板块生产锻造硬化钢轧辊、铸轧辊和自由锻造产品，业务分布于美国、英国、瑞典、斯洛文尼亚等[21] - ALP板块包括Aerofin、Buffalo Air Handling和Buffalo Pumps，业务位于弗吉尼亚州和纽约州[21] - 公司业务分为锻造和铸造工程产品（FCEP）和空气与液体处理（ALP）两个业务板块[20] - FCEP业务在美、英、瑞典、斯洛文尼亚有运营，在华有三家合资企业权益[21] - ALP业务在弗吉尼亚和纽约运营，总部在宾夕法尼亚州卡内基[21] 税务与利息支付 - 2021年6月30日结束的六个月，所得税支付为1023千美元，2020年同期为1071千美元[17] - 2021年6月30日结束的六个月，利息支付为1203千美元，2020年同期为1586千美元[17] 资产计价与净值 - 2021年6月30日和2020年12月31日，分别有32%和35%的存货采用后进先出法计价，其余采用先进先出法计价，存货总额分别为78,935美元和73,243美元[28][29] - 2021年6月30日和2020年12月31日，物业、厂房及设备净值分别为158,621美元和162,098美元[31] - 2021年6月30日和2020年12月31日，无形资产净值分别为6,654美元和7,217美元[32] - 2021年6月30日和2020年12月31日，其他流动负债分别为26,280美元和24,240美元[36] - 2021年6月30日和2020年12月31日，客户相关负债分别为14,837美元和16,144美元，其中产品保修负债期末余额为7,840美元，客户存款负债有相应变化[36][37] - 2021年1 - 6月和2020年1 - 6月，融资租赁资产摊销分别为218美元和138美元；2021年4 - 6月和2020年4 - 6月，分别为100美元和68美元[31] - 2021年6月30日和2020年12月31日，分别有32%和35%的存货采用后进先出法计价，其余采用先进先出法计价[28] - 2021年6月30日存货为7893.5万美元，2020年12月31日为7324.3万美元[29] - 截至2021年6月30日，公司物业、厂房及设备净值为158,621美元，较2020年12月31日的162,098美元有所下降[31] - 截至2021年6月30日，无形资产净值为6,654美元，较2020年12月31日的7,217美元减少[32] - 截至2021年6月30日，其他流动负债为26,280美元，高于2020年12月31日的24,240美元[36] 会计准则影响 - 2021年1月1日起实施ASU 2019 - 12，对公司财务状况、经营成果和流动性无影响[25] - ASU 2020 - 06将于2024年1月1日对公司生效，公司正评估其对合并财务报表的影响[26] - ASU 2020 - 04可选指导时间为2020年3月12日至2022年12月31日，公司正评估未来若使用该指导对财务的影响[26] - ASU 2016 - 13对公司生效日期修订为2022年12月15日后的财年，公司正评估其对财务状况和经营成果的影响[26] 债务与融资 - 截至2021年6月30日，公司未偿还借款为40882美元，较2020年12月31日的37243美元

业绩总结 - 2020年公司收入为3.29亿美元，市场资本为1.37亿美元[6] - 2020年公司净收入为800万美元，预计2023年将超过2500万美元[22] - 2020年净销售额为328,544千美元，较2019年的397,904千美元下降了17.4%[60] - 2020年调整后的EBITDA为23,335千美元，相较于2019年的23,200千美元增长了0.6%[62] - 2020年每股收益（EPS）为167美元，较2019年的（5,055美元）改善了103.3%[59] 用户数据 - 2020年空气和液体处理部门的净销售额为9100万美元，占该部门销售的28%[38] - 2020年铸造和锻造产品部门的净销售额为2.38亿美元，占该部门销售的96%[12] - 空气和液体处理部门在2020年实现了1000万美元的营业收入[50] 财务表现 - 调整后的EBITDA利润率在过去三年中从3.8%提升至7.1%[9] - 2020年调整后的EBITDA利润率为7.1%，相比2019年的5.8%提升了1.3个百分点[60] - 2020年公司运营活动提供的净现金流为3360万美元[27] - 2020年总债务为37,243千美元，较2019年的70,857千美元下降了47.4%[62] - 2020年净债务为20,401千美元，较2019年的63,897千美元下降了68.0%[62] 未来展望 - 计划在未来三年内将收入提升至4.5亿美元[22] - 预计近期财务目标为4.5亿美元的收入和2500万美元的净收入[50] - 预计2022年钢铁活动将增加，钢铁市场正在复苏[19] - 预计通过新市场的进入，开放模锻工程产品业务将增加三倍[30] - 预计到2023年，开放模锻产品的收入将显著增加，减少对钢铁市场周期的依赖[35] 负面信息 - 2020年公司在生产资产方面的投资为3800万美元，年资本支出不足100万美元[46] - 该部门在经济周期和COVID-19期间表现出韧性[45] - 2020年所得税费用为（470千美元），较2019年的2,108千美元下降了122.3%[60] 其他信息 - 该公司在欧洲和美国市场均为第一或第二大玩家[50] - 该公司在特定细分市场中具有进入壁垒，提供关键任务功能[50] - 预计未来将通过运营杠杆和进一步的效率提升实现双位数的EBITDA利润率[50]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度摊薄后每股收益为0.01美元 [17] - 2021年3月31日现金为1830万美元，信贷额度未提取额度约4700万美元，总债务较2020年3月31日下降47%，股东权益增加，债务与总资本比率为29.2% [17] - 2021年第一季度净销售额为8680万美元，较2020年第一季度的9110万美元有所下降，主要因轧辊需求低于疫情前水平，但锻造工程产品出货量增加部分抵消了这一下降 [18] - 2021年第一季度毛利润占净销售额的19.8%，低于2020年第一季度的23%，主要受锻造和铸造工程产品部门影响 [18] - 2021年第一季度销售和管理费用为1160万美元，占净销售额的13.3%，较2020年第一季度略有下降 [19] - 2021年第一季度折旧和摊销费用为470万美元，与上年持平 [19] - 2021年第一季度按美国公认会计原则报告的营业收入为90万美元，而2020年第一季度为440万美元 [19] - 2021年第一季度其他收入费用净额较上年同期有所改善 [20] - 2021年第一季度所得税拨备的变化主要是由于2020年第一季度记录了约350万美元的税收损失结转优惠 [21] - 2021年第一季度公司报告的美国公认会计原则净利润为20万美元，摊薄后每股收益为0.01美元，而2020年第一季度净利润为410万美元，摊薄后每股收益为0.33美元 [21] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金流约为190万美元 [24] - 2021年第一季度资本支出为240万美元，主要用于锻造和铸造工程产品部门 [24] - 2021年3月31日，Ampco循环信贷额度的提款额为560万美元，较2020年3月31日略有下降 [24] - 2021年3月31日总债务为3650万美元，较2020年12月31日下降2%，较2020年3月31日减少3170万美元，即47% [25] - 本季度公司因认股权证行权获得310万美元收益，流通普通股增加53.9万股 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 空气和液体处理部门 - 2021年第一季度事故可记录率从2020年第四季度的2.87降至2.01，Aerofin和Buffalo Air Handling部门在2021年第一季度实现零可记录伤害 [9] - 第一季度离心泵和定制空气处理机组订单稳定，定制热交换盘管年初订单缓慢，但季度末表现强劲，进入第二季度活动依然稳健 [10] - 2021年第一季度该部门收入较上年增长5.2%，主要因离心泵需求增加 [10] - 该部门营业收入较上年下降，主要因产品组合略有变化 [10] - 泵类产品销售额较上年增长约22%，受益于向美国海军造船厂的出货量增加，但部分被向发电行业的出货量下降所抵消；热交换盘管销售额较上年下降约7.5%，主要因替换销售数量减少；空气处理机组销售额季度环比相对持平 [23] - 该部门运营结果在2021年第一季度略有下降，主要因产品组合因素 [23] - 2021年3月31日，该部门积压订单约为2.4亿美元，较2020年12月31日的2.46亿美元有所下降，但由于订单 intake 改善，积压订单环比有所增加 [23][24] 锻造和铸造工程产品部门 - 安全可记录率从3.3%升至5.3%，主要受两个地点影响，但斯洛文尼亚业务和卡内基工厂本季度无事故记录 [11] - 2021年第一季度净销售额为6340万美元，较上年下降约8%，主要因轧辊发货量下降，尤其是大型轧辊，但锻造工程产品发货量增加部分抵消了这一下降 [22] - 该部门运营结果在2021年第一季度较上年下降，主要因发货量减少、生产成本吸收不足、原材料成本上升、轧辊销售组合不利以及2020年受益于业务中断保险理赔 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 与2019年第一季度相比，2021年第一季度北美钢铁产量下降8.5%，欧洲钢铁产量下降10.6% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2021年下半年订单将恢复到疫情前水平，2022年实现全面复苏 [7] - 公司新的资本设备投资活动正在加速，预计新设备实施的最后阶段将于2023年完成 [7] - 公司专注于实现两位数的EBITDA利润率这一短期目标 [6] - 公司正在推进一项以北美资产为中心的资本项目，旨在现代化轧辊精加工资产以提高可靠性和降低运营成本，并支持非轧辊产品销售增长和产能提升，预计两年后完成，届时非轧辊自由锻部门产能将增加约80% [15] - 公司在非轧辊工程产品领域获得新客户积极反馈，该业务是公司业务的补充增长来源 [7] - 公司在空气和液体处理部门，尽可能提高销售价格以减少原材料成本上升对未来收益的负面影响 [10] - 行业方面，钢铁价格因市场复苏快于预期而上涨，但北美和欧洲的钢铁生产尚未恢复到疫情前水平，行业轧辊生产存在滞后现象，随着市场复苏，预计2022年将恢复到疫情前水平 [13][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球疫情仍有负面影响，但公司团队保持韧性，努力实现两位数EBITDA利润率目标，公司流动性状况良好 [6] - 空气和液体处理部门产品需求稳定，预计未来将提供稳定增长机会 [6][10] - 锻造和铸造工程产品部门活动逐渐加快，预计2022年业务将恢复到2019年水平 [7][31] - 公司对新资本设备投资活动的加速感到兴奋，认为这将为未来发展奠定良好基础 [7] 其他重要信息 - 公司提醒电话中可能包含前瞻性陈述，实际结果可能因多种因素与预测有重大差异，公司无义务更新前瞻性陈述 [4][5] - 公司鼓励股东查看2021年3月26日提交给美国证券交易委员会的最终委托书，电话重播将在当天晚些时候发布在公司网站上 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请解释空气和液体处理部门的产品组合动态，哪些部分成为不利因素，是否会持续？ - 该部门服务的每个市场毛利率不同，第一季度需求略有转向低毛利率市场，但不认为这是不利因素或会持续 [29] 问题2: 关于锻造和铸造工程产品业务，是否暗示2022年能恢复到2019年水平？ - 基于目前业务活动的回升势头，预计2022年能恢复到2019年水平，客户需求增长传导到公司存在一定滞后，且客户库存水平低于以往 [31] 问题3: 第一季度生产速率降低是否意味着生产不足，影响了成本吸收？ - 公司在本季度进行了一些选择性停产，以匹配生产与需求，大型轧辊生产周期减少了约20天，第一季度产量低于发货量，但预计不会再进行此类调整 [33][34] 问题4: 钢铁价格上涨但生产下降的原因是什么？ - 钢铁价格上涨是因为市场复苏快于预期，北美和欧洲的钢铁生产尚未恢复到疫情前水平，但随着市场复苏，预计2022年将恢复到疫情前水平，行业轧辊生产存在滞后现象 [35] 问题5: 其他企业是否在减少库存或备用轧辊？ - 从部分客户处得知，他们降低了库存并打算维持在该水平，疫情初期企业严格控制现金，但近期一些企业现金状况改善，这对未来发展有帮助 [38] 问题6: 是否可以预期逐季看到生产或销售的改善？ - 预计会出现这种情况 [39] 问题7: 在自由锻业务中加大产能投入，是否开拓了石油和天然气市场以外的重要市场？ - 公司产品主要供应塑料注塑模具和汽车模具制造领域，目标是未来几年使石油和天然气业务占比低于50% [41] 问题8: 请量化本季度外汇影响，并说明是否进行套期保值及成本情况？ - 本季度外汇实现和未实现损益在其他收入费用中体现，为损失约120万美元，上年为损失170万美元。公司未对资产负债表进行套期保值，仅对收益进行部分套期保值，因套期保值资产负债表存在现金风险，公司过去几年注重保留现金，未来可能会考虑 [43][44] 问题9: 外汇影响是否可视为每季度100 - 200万美元的项目？ - 不一定，外汇影响取决于汇率变动和海外子公司的余额情况，有时影响很小或无影响，甚至可能产生收益 [46] 问题10: 以棒球比赛作类比，美国和欧洲业务目前处于什么阶段？ - 大概处于第三局，公司在组织架构、领导团队和人员配置方面取得了进展，接下来主要是实施资本项目，同时在欧洲提升资产以满足未来客户需求，并持续进行成本节约和按时交付等常规工作 [49] 问题11: 美国和欧洲业务进展是否相似？ - 是的，瑞典有更多机会，英国和斯洛文尼亚业务稳定，设备现代化很重要 [51] 问题12: 2022年轧辊业务恢复到2019年水平是指收入还是单位数量？ - 指收入，两者情况较为相似，产品也有一定提价 [52] 问题13: 劳动力是否是当前业务的问题？ - 钢铁业务方面，寻找合格人员有困难，但通过提高生产率减少了人员需求，海外业务受影响较小；空气和液体处理部门招聘、培训和留住员工有挑战，但通过提高生产率克服了大部分问题 [54][55] 问题14: 现代化项目和资本支出分为两类，今年是否会开始并产生积极影响？ - 设备交付周期超过一年，预计2022年第四季度开始看到效益 [57] 问题15: 非轧辊业务产能增加80%，是抢占竞争对手市场份额还是开拓新市场，竞争来自国内还是国外？ - 产品几乎全部在国内销售，232条款增加了国内材料供应需求，公司在该领域市场份额较小，不认为会抢占大量竞争对手份额 [59] 问题16: 汽车或塑料行业客户目前是否从国外采购？ - 公司的一个大客户曾从巴西采购，后因配额制度只能进口以往的70%，这为公司提供了30%的市场机会，且公司短交货期优势受客户青睐 [61] 问题17: 展望未来2 - 3年，此次投资预计能带来多少销售额？ - 去年该业务销售额约1100 - 1200万美元，未来可能达到6000 - 7000万美元 [63]

财务总体情况 - 截至2021年3月31日，公司总资产为47129.4万美元，较2020年12月31日的46320.8万美元增长1.75%[7] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为8848.3万美元，较2020年12月31日的8499.9万美元增长4.09%[7] - 2021年3月31日公司普通股为18,857美元，额外实收资本为173,401美元，留存亏损为43,204美元，累计其他综合损失为69,187美元，非控股权益为8,616美元，总计88,483美元[16] - 2021年第一季度净收入为314美元，综合收益（损失）为 - 144美元[16] - 2021年3月31日现金及现金等价物为18,251美元，2020年12月31日为16,842美元[7] - 2021年3月31日应收账款为69,947美元，2020年12月31日为60,366美元[7] - 2021年3月31日存货为75,793美元，2020年12月31日为73,243美元[7] - 2021年3月31日总资产为471,294美元，2020年12月31日为463,208美元[7] 经营业绩 - 2021年第一季度净销售额为8680万美元，较2020年同期的9106.3万美元下降4.68%[10] - 2021年第一季度营业成本和费用为8589.3万美元，较2020年同期的8671.2万美元下降0.94%[10] - 2021年第一季度营业收入为90.7万美元，较2020年同期的435.1万美元下降79.15%[10] - 2021年第一季度净利润为31.4万美元，较2020年同期的460.2万美元下降93.18%[10] - 2021年第一季度归属于Ampco - Pittsburgh的净利润为16.7万美元，较2020年同期的414.2万美元下降96%[10] - 2021年第一季度基本和摊薄后每股收益均为0.01美元，较2020年同期的0.33美元下降96.97%[10] - 2021年第一季度综合损失为14.4万美元，2020年同期综合收入为20.5万美元[13] - 2021年第一季度归属于Ampco - Pittsburgh的综合损失为32.5万美元，2020年同期为13.3万美元[13] - 2021年第一季度净销售额为86800美元，2020年同期为91063美元，其中美国市场2021年为44482美元，2020年为40050美元，国外市场2021年为42318美元，2020年为51013美元[67] - 2021年第一季度税前收入为695美元，2020年同期为1819美元，其中美国市场2021年亏损61美元，2020年亏损1340美元，国外市场2021年为756美元，2020年为3159美元[69] - 2021年第一季度各产品线净销售额分别为：锻造和铸造轧辊58166美元、锻造工程产品5185美元、热交换盘管6057美元、离心泵10042美元、空气处理系统7350美元[70] - 2021年第一季度和2020年第一季度的股票薪酬费用分别为546美元和364美元[71] - 2021年第一季度净销售额为8.68亿美元，2020年同期为9.1063亿美元[10] - 2021年第一季度运营成本和费用总计8.5893亿美元，2020年同期为8.6712亿美元[10] - 2021年第一季度运营收入为90.7万美元，2020年同期为435.1万美元[10] - 2021年第一季度净利润为31.4万美元，2020年同期为460.2万美元[10] - 2021年第一季度归属于Ampco - Pittsburgh普通股股东的基本和摊薄每股净收益均为0.01美元，2020年同期均为0.33美元[10] - 2021年第一季度净销售额为86800美元，较2020年同期的91063美元有所下降；其中美国市场为44482美元，外国市场为42318美元[67] - 2021年第一季度税前收入为695美元，较2020年同期的1819美元有所下降；其中美国市场亏损61美元，外国市场盈利756美元[69] 现金流量 - 2021年第一季度经营活动提供的净现金流量为1,858千美元，投资活动使用的净现金流量为2,303千美元，融资活动提供的净现金流量为2,172千美元[19] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金流为185.8万美元，2020年同期为1260.5万美元[19] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金流为230.3万美元，2020年同期为184.3万美元[19] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金流为217.2万美元，2020年同期使用314.4万美元[19] 业务板块 - 公司有锻造和铸造工程产品（FCEP）和空气与液体处理两个业务板块[22] - FCEP业务在美、英、瑞典、斯洛文尼亚有业务，在中国有三家合资企业的股权；空气与液体处理业务在弗吉尼亚州和纽约州有业务，总部在宾夕法尼亚州卡内基[23] - 公司运营分为锻造和铸造工程产品（FCEP）以及空气和液体处理两个业务部门[22] - 2021年第一季度锻造和铸造工程产品净销售额为63,351美元，空气和液体处理为23,449美元，总可报告部门为86,800美元；2020年同期分别为68,764美元、22,299美元和91,063美元[84] - 2021年第一季度锻造和铸造工程产品税前收入为1,846美元，空气和液体处理为2,312美元，总可报告部门为4,158美元；2020年同期分别为4,556美元、2,584美元和7,140美元[84] - 2021年第一季度锻造和铸造工程产品净销售额为63,351美元，2020年同期为68,764美元[84] - 2021年第一季度空气和液体处理净销售额为23,449美元，2020年同期为22,299美元[84] - 2021年第一季度锻造和铸造工程产品税前收入为1,846美元，2020年同期为4,556美元[84] - 2021年第一季度空气和液体处理税前收入为2,312美元，2020年同期为2,584美元[84] - 2021年第一季度总税前收入为695美元，2020年同期为1,819美元[84] 疫情影响 - 受疫情影响，公司FCEP业务部分运营需定期和临时闲置，员工被暂时解雇，还可能面临客户要求延迟交货或取消订单的情况[24] - 公司难以分离疫情对经营业绩的影响，不确定疫情长期影响，或面临运营中断、应收账款注销和资产减值[25] - 受COVID - 19影响，公司FCEP部门部分业务需定期临时停工并暂时解雇部分员工，还面临客户要求延迟交货或取消订单情况[24] 政策与准则 - 美国联邦政府颁布CARES法案和ARP法案，公司利用相关条款，但无法确定对合并财务报表的影响[26] - 2021年1月1日起实施ASU 2019 - 12会计准则，未影响公司财务状况、经营成果或流动性[28] - 公司利用美国《CARES法案》《ARP法案》及国外类似计划，但无法确定对合并财务报表的影响[26] - 公司正在评估ASU 2020 - 06、ASU 2020 - 04和ASU 2016 - 13对合并财务报表的影响[29] 资产情况 - 2021年3月31日存货总值75,793美元，较2020年12月31日的73,243美元有所增加，其中35%按后进先出法估值，其余按先进先出法估值[30][31] - 2021年3月31日物业、厂房及设备净值157,901美元，较2020年12月31日的162,098美元有所减少[33] - 2021年3月31日无形资产净值6,702美元，较2020年12月31日的7,217美元有所减少，主要因摊销和外汇汇率变化[34][35] - 2021年3月31日其他流动负债26,928美元，较2020年12月31日的24,240美元有所增加[38] - 2021年3月31日未偿还借款总额36,493美元，较2020年12月31日的37,243美元有所减少，长期债务为21,909美元[41] - 2021年3月31日存货为75,793美元，2020年12月31日为73,243美元，35%的存货按后进先出法计价，其余按先进先出法计价[30][31] - 2021年3月31日物业、厂房及设备净值为157,901美元，2020年12月31日为162,098美元，多数资产为循环信贷安排抵押品[33] - 2021年3月31日无形资产净值为6,702美元，2020年12月31日为7,217美元，主要因摊销和外汇汇率变化减少[34][35] - 2021年3月31日其他流动负债为26,928美元，2020年12月31日为24,240美元，含产品保修和客户存款相关负债[38] - 2021年3月31日产品保修负债为8,157美元，2020年3月31日为8,663美元，按历史销售百分比及潜在索赔计提[39] - 2021年3月31日未偿还借款为36,493美元，2020年12月31日为37,243美元，流动部分为14,584美元，长期债务为21,909美元[41] - 2021年3月31日其他非流动资产投资公允价值为4508美元，2020年12月31日为4402美元[65] 融资与债券 - 修订后的信贷协议借款上限92,500美元，2021年3月31日未偿还借款5,571美元，剩余可用额度约46,800美元，平均利率约4%[42] - 售后回租融资交易有效利率在2021年和2020年截至3月31日的三个月约为8%[43] - 公司有两笔未偿还工业收益债券，分别为7,116美元应税债券（2027年到期）和2,075美元免税债券（2029年到期）[44] - 修订信贷协议借款上限为92500美元，含信用证和欧洲借款子限额，截至2021年3月31日未偿借款5571美元，平均利率约4%，剩余可用额度约46800美元[42] - 2018年9月子公司完成房地产售后回租融资交易，初始租期20年可延长，2021和2020年第一季度有效利率约8%[43] - 公司有两笔未偿工业收益债券，分别为2027年到期的7116美元应税债券和2029年到期的2075美元免税债券[44] 养老金计划 - 2021年第一季度美国设定受益养老金计划缴款为0美元，2020年为281美元[46] - 2021年第一季度外国设定受益养老金计划缴款171美元，高于2020年的105美元[46] - 2021年第一季度，国外设定受益养老金计划净福利收入为 -105美元，美国设定受益养老金计划为 -1240美元，其他退休后福利计划为 -163美元[49][50][51] - 2021和2020年第一季度公司员工福利计划缴款有变化，如美国设定受益养老金计划从281美元降至0美元[46] 其他事项 - 截至2021年3月31日，未偿还备用和商业信用证为14352美元，未偿还担保债券约为4000美元，公司预计未来资本支出购买承诺约为3700美元[52] - 2020年9月，公司完成股权发售，发行5507889股普通股和12339256份A类认股权证，总收益19279美元；2021年，公司从行使A类认股权证的股东处获得3101美元收益[53] - 截至2021年3月31日，累计其他综合损失为 -68892美元，归属于公司的为 -69187美元；2020年同期分别为 -73317美元和 -72937美元[56] - 2021年第一季度，未确认员工福利成本摊销税后净额为362美元，现金流套期结算实现收益税后净额为 -331美元；2020年同期分别为385美元和 -15美元[57] - 截至2021年3月31日，约4694美元预期外币销售已进行套期保值；约34%（2200美元）未来七个月预期铜采购和约56%（512美元）未来六个月预期铝采购已进行套期保值[58] - 2021年和2020年第一季度，外汇交易损失分别为 -1221美元和 -1731美元[60] - 截至2021年3月31日，公允价值套期合同在其他流动资产中的公允价值为1135美元；公允价值套期项目中，应收账款为 -435美元，其他流动负债为695美元[61] - 2021年第一季度，现金流合同相关的累计其他综合损失期初为589美元，确认310美元，重分类331美元，期末为568美元；2020年同期分别为291美元、 -578美元、15美元和 -302美元[62] - 预计未来12个月，外汇购买合同将重分类28美元至运营报表；期货合同 - 铜和铝预计重分类413美元至产品销售成本[63]

经营风险 - 产品周期性需求和经济衰退可能降低产品需求和销售，影响利润率和盈利能力，FCEP 部分销售受全球钢铁和铝行业经济或周期性衰退影响，非轧辊产品销售受全球能源价格波动影响[24] - 全球钢铁行业产能过剩可能降低产品价格，影响销售、利润率、应收账款回收和在制品库存销售[25] - 出口销售减少和外国经济因素可能对财务结果产生不利影响，汇率变化、政治和经济不稳定等因素会影响出口[26] - 美元相对其他货币价值波动会影响以美元表示的财务结果[27] - 大宗商品价格上涨、电力和天然气供应减少或关键生产材料短缺可能影响生产，降低盈利能力或增加亏损[28] - 工会罢工或其他工业行动可能扰乱运营[30] - 依赖特定设备，设备长时间停运可能导致生产中断，降低销售和盈利能力[31] - 子公司石棉索赔最终责任可能对财务状况或流动性产生重大不利影响[32] - 2018 年美国对进口初级钢征收 25%关税，对进口初级铝征收 10%关税，可能影响公司成本、利润率和市场份额[33] - 新冠疫情增加经济和需求不确定性，可能导致全球持续衰退，影响公司运营、财务状况和现金流，还可能影响内部控制和引发诉讼[40][41] - 激进股东的行动可能扰乱公司运营、影响股价，还可能导致公司失去潜在商机、难以吸引和留住人才及商业伙伴[42] - 信息技术基础设施遭受攻击和网络业务中断可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[49] - 若公司未能维持有效的内部控制系统，可能无法准确确定财务结果或防止欺诈，导致股东对财务结果失去信心[50] 上市与股权 - 截至2020年12月31日，公司普通股30个交易日平均全球市值为9370万美元，股东权益为7660万美元，纽交所要求公司维持30个交易日平均全球市值至少5000万美元或股东权益至少5000万美元[43] - 公司普通股和A类认股权证分别在纽交所和NYSE American上市，若不符合上市要求，普通股可能被摘牌，A类认股权证价格可能波动且流动性受限[43] - A类认股权证持有人在行使认股权证并获得普通股之前，不享有普通股股东权利，认股权证可在2025年8月1日前行使，若到期未行使则无残值[44][46] - 公司自2017年年中以来未宣布现金股息，预计未来也不会宣布[47] - 2020年9月公司完成股权认购权发行，发行5507889股普通股和12339256份A类认股权证，总收益19279000美元[65] - 2020年发行普通股增加股本550.8万美元，额外实收资本增加1263.1万美元[111] 业务板块情况 - 公司业务分为锻造和铸造工程产品（FCEP）和空气与液体处理两个业务板块[116] - 公司锻造和铸造工程产品业务各工厂面积从4万平方英尺到39.4万平方英尺不等，空气和液体处理业务各工厂面积从8.9万平方英尺到14.6万平方英尺不等[55][56] - 2020年，锻造和铸造工程产品业务板块的设施在正常产能的70% - 80%内运营，空气和液体处理业务板块的设施在正常产能的60% - 70%内运营[57] - 2020年锻造和铸造工程产品净销售额为237889美元，较2019年减少67741美元；经营收入为8621美元，较2019年改善14751美元；积压订单为191919美元，较2019年减少[86] - 2020年空气和液体处理业务净销售额为90655美元，较2019年减少1619美元；经营收入为10133美元，较2019年略有增加；积压订单为54212美元，较2019年增加3618美元[90] 财务数据对比 - 2020年和2019年净销售额分别为328544000美元和397907000美元，主要因FCEP部门发货量减少[72] - 2020年和2019年积压订单分别为246131000美元和321331000美元，约8%的积压订单预计在2021年后交付[72][74] - 2020年和2019年不包括折旧和摊销的毛利率分别为21.6%和18.0%，改善主要与FCEP部门有关[75] - 2020年和2019年销售和管理费用分别为45542000美元（占净销售额13.9%）和53643000美元（占净销售额13.5%），减少8101000美元[76] - 2020年和2019年折旧和摊销分别为18575000美元和18967000美元，减少因阿冯莫尔工厂资产减记[77] - 2020年和2019年利息费用分别为4114000美元和5342000美元，减少因2020年循环信贷额度平均借款减少和2019年3月偿还本票[78] - 2020年和2019年所得税收益（支出）分别为470美元和 - 2108美元，2020年所得税收益含因《关怀法案》产生的3502美元[79] - 2020年和2019年持续经营业务经营活动提供（使用）的净现金流分别为33635美元和 - 3294美元[91] - 2020年和2019年持续经营业务投资活动使用的净现金流分别为7929美元和2662美元，2020年和2019年资本支出分别约为8466美元和10964美元[91] - 2020年和2019年持续经营的融资活动净现金流量分别为17,220美元和6,617美元[92] - 2020年净销售额为32.8544亿美元，2019年为39.7904亿美元，同比下降17.43%[107] - 2020年净利润为9170万美元，2019年净亏损为1.956亿美元[107] - 2020年归属于Ampco - Pittsburgh的净利润为7970万美元，2019年净亏损为2.0986亿美元[107] - 2020年基本每股收益为0.56美元，2019年基本每股亏损为1.67美元[107] - 2020年总资产为4.63208亿美元，2019年为5.0656亿美元，同比下降8.56%[105] - 2020年总负债为3.78209亿美元，2019年为4.50944亿美元，同比下降16.13%[105] - 2020年股东权益为8499.9万美元，2019年为5561.6万美元，同比增长52.83%[105] - 2020年综合收益为9656万美元，2019年综合亏损为3.8872亿美元[109] - 2020年加权平均流通普通股基本股数为1427.2万股，摊薄股数为1463.6万股[107] - 2020年净收入为917万美元，2019年净亏损为1956万美元[113] - 2020年持续经营业务提供的经营活动净现金流为3363.5万美元，2019年使用的经营活动净现金流为329.4万美元[113] - 2020年使用的投资活动净现金流为792.9万美元，2019年为266.2万美元[113] - 2020年使用的融资活动净现金流为1722万美元，2019年为661.7万美元[113] - 2020年现金及现金等价物净增加988.2万美元，2019年净减少1387.7万美元[113] 重组与成本节约 - 2019年公司采取重组措施，包括出售ANR部分资产、出售ASW、实施运营和效率改进及裁员，节省成本[69] - 公司认为持续提高制造效率和节约成本的措施将缓解2021年通胀对经营业绩的影响[94] 会计政策与估计 - 存货按成本与可变现净值孰低计量，国内原材料、在产品和产成品存货成本主要采用后进先出法确定，国内用品和国外存货成本主要采用先进先出法确定[126] - 新购置的财产、厂房和设备按成本入账，采用直线法在估计使用寿命内计提折旧，土地改良15 - 20年、建筑物25 - 50年、机器设备3 - 25年[127] - 使用权资产和相应负债在租赁开始日按租赁付款额现值确认，经营租赁成本在租赁期内直线法确认[128] - 无形资产主要包括已开发技术、客户关系和商标，有限寿命无形资产直线法摊销，无限寿命无形资产至少每年进行减值测试[129] - 资产满足特定出售标准时分类为“持有待售”，按账面价值与公允价值减出售成本孰低计量，停止计提折旧[131] - 债务发行成本在债务预定到期期间内摊销，未摊销成本从相关债务账面价值中扣除或确认为其他非流动资产[132] - 公司提供保证型保修，保修准备在销售时根据历史经验和潜在索赔情况确认[133] - 销售商品收入在满足合同义务且产品控制权转移给客户时确认，通常在产品发货、交付或按国际贸易术语转移时确认[139] - 股份支付如股票期权、受限股单位和绩效股在归属期内按授予日公允价值确认费用[142] - 石棉相关负债和保险应收款基于当前已知事实和策略估计，定期审查并根据情况调整对收益的影响[143] 会计公告影响 - 2020年无重大会计公告生效，2024年1月1日起需执行ASU 2020 - 06，公司正在评估其对合并财务报表的影响[149][150] - 2020年3月发布的ASU 2020 - 04可选指导有效期至2022年12月31日，目前无合同因参考利率改革需修改，公司正评估未来使用该指导的影响[150] - 2021年1月1日起执行ASU 2019 - 12，预计不会影响公司财务状况、经营成果或流动性[150] - 因公司符合较小报告公司定义，ASU 2016 - 13生效日期修订为2022年12月15日后开始的财年，公司正评估其对财务状况和经营成果的影响，不影响流动性[152] 资产与负债情况 - 2020年和2019年存货分别为73,243美元和82,289美元，约35%的存货使用后进先出法（LIFO）计价，LIFO储备分别约为(12,256)美元和(17,321)美元[156] - 2020年和2019年存货清算分别使产品销售成本（不包括折旧和摊销）减少约3,262美元和467美元，分别使净收入增加约3,262美元（每股普通股增加0.23美元）和减少净亏损约467美元（每股普通股减少0.04美元）[156] - 2020年末物业、厂房及设备净值为162,098美元，2019年末为166,392美元[157] - 2020年末使用权资产净值为4,344美元，2019年末为4,263美元[160] - 2020年末无形资产净值为7,217美元，2019年末为7,625美元[161] - 2020年末其他流动负债为24,240美元，2019年末为26,720美元[168] - 2020年末未偿还借款为37,243美元，2019年末为70,857美元[172] - 2020年末长期债务为24,807美元，2019年末为50,494美元[172] - 修订后的信贷协议将到期日延长至2022年5月20日，最高借款额度降至92,500美元[173] - 截至2020年12月31日，修订后信贷协议下未偿还借款为6,000美元，剩余可用额度约为48,300美元[173] - 2020年和2019年有效利率约为4%[173] - 2020年公司偿还4120美元免税工业收益债券，年末有7116美元应税和2075美元免税工业收益债券未偿还，利率分别平均为0.83%和0.85%[176] - 2020年末少数股东贷款余额约1056美元，较2019年末2856美元减少，当年偿还本金1882美元和应计利息290美元，利率约5%[177] - 2020和2019年融资租赁有效利率在1% - 3%，2020年末加权平均剩余租赁期限约2年，当年现金支付570美元[178] - 2020年末经营租赁负债总额4344美元，较2019年末4263美元增加，加权平均剩余租赁期限约8.71年，折现率约3.95%[180][182] 养老金与福利计划 - 公司国内养老金计划预期长期回报率为6.60% - 7.25%，国外为3.55%；2020年国内实际回报率约为12.02%，国外为14.07%[98] - 2020年和2019年美国养老金计划最低缴款分别约5562美元和1257美元，2021年预计无缴款，2021年预计向设定提存计划缴款约2903美元[184] - 2020年和2019年外国养老金计划中，UES - UK设定受益计划无缴款，设定提存计划缴款分别约292美元和355美元，2021年预计约299美元[186] - 2019年公司修订阿冯莫尔工厂小时工养老金计划，增加员工福利义务472美元和费用236美元[188] - 2019年公司确认特殊终止福利费用3694美元和缩减损失1641美元，增加员工福利义务[188] - 2019年公司确认缩减收益7639美元，减少其他退休后福利计划员工福利义务478美元[188] - 2020年美国、外国和其他退休后福利的精算损失分别为19643美元、5341美元和726美元，折现率变动0.25个百分点会使义务变动约10900美元[189] - 2020年末美国养老金计划预计给付义务（PBO）为273,776美元，计划资产公允价值为210,880美元，资金状况为-62,896美元[192] - 2020年末外国养老金计划PBO为69,923美元，计划资产公允价值为66,957美元，资金状况为-2,966美元[192] - 2020年末其他福利

财务数据和关键指标变化 - 2020年公司经营收入为640万美元，而2019年为亏损1090万美元，同比改善1740万美元 [9] - 2020年净收入为800万美元，较2019年亏损的2100万美元改善2900万美元；2020年每股收益为0.56美元，2019年每股亏损1.67美元 [9] - 2020年公司通过流程效率改进，持续经营业务产生的自由现金流为3360万美元；2020年公司成功筹集超过1900万美元的股权资金，使总债务减少约4400万美元，降幅达47% [10] - 2020年第四季度每股收益为0.12美元，公司连续五个季度实现净利润，且高于2020年第三季度 [19] - 2020年第四季度持续经营业务净销售额为8700万美元，较2019年第四季度的9700万美元下降10% [20] - 2020年第四季度销售和管理费用为1210万美元，较上年减少140万美元，同比下降约10% [21] - 2020年第四季度折旧和摊销费用为470万美元，与上年大致相当；调整后持续经营业务收入从去年的190万美元提高到今年的230万美元 [22] - 2020年第四季度其他收入费用净额较上年有所改善，主要因债务余额降低使利息费用减少；2020年第四季度公司归属于Ampco - Pittsburgh的净收入为220万美元，即每股0.12美元，2019年第四季度净收入为310万美元，即每股0.24美元 [23] - 截至2020年12月31日，公司积压订单约为2.46亿美元，较2019年12月31日的3.21亿美元下降23% [26] - 截至2020年12月31日，应收账款为6020万美元，较2019年12月31日减少2160万美元，较2020年9月30日增加410万美元；存货为7320万美元，较2019年12月31日减少900万美元，较2020年9月30日减少520万美元 [26] - 截至2020年12月31日，应付账款为2670万美元，较2019年12月31日减少660万美元，较2020年9月30日减少220万美元；2020年第四季度资本支出为250万美元，全年为850万美元 [27] - 截至2020年12月31日，持续经营业务的现金及现金等价物为1680万美元，较2019年12月31日增加990万美元，较2020年9月30日减少140万美元；2020年全年经营活动提供的现金为3360万美元 [27] - 2020年第四季度，公司向设定受益养老金计划支付现金约540万美元；截至2020年12月31日，Ampco循环信贷额度借款为600万美元，较2019年12月31日减少2830万美元 [28] - 截至2020年12月31日，总债务为3720万美元，较2019年12月31日减少3360万美元，降幅47%，较2020年9月30日增加460万美元，增幅约14%；截至2020年12月31日，公司循环信贷额度剩余可用额度约为4800万美元，较2019年12月31日增加约2100万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 锻造和铸造工程产品业务 - 2020年第四季度净销售额为6420万美元，较上年同期下降近14%，主要因扁钢和铝市场客户推迟发货以及油气市场对其他锻造工程产品需求减少 [20][24] - 2020年第四季度经营业绩较上年下降，2019年第四季度包含180万美元的业务中断保险理赔收入；较低的销售 volumes、定价和产品组合的不利影响被该业务部门重组努力带来的成本结构降低和上年一次性重组相关成本所抵消 [24][25] 空气和液体处理业务 - 2020年第四季度净销售额为2290万美元，较上年同期略有增长；该业务部门第四季度经营收入与上年大致相当，尽管本季度记录了与石棉相关的费用；该业务部门成功缓解了疫情对收入和利润的负面影响 [20][25] - 该业务部门积压订单为5420万美元，较2019年底增长7.1% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 锻造和铸造工程产品业务中，扁钢和铝市场客户因疫情推迟发货，油气市场对其他锻造工程产品需求减少 [20][24] - 空气和液体处理业务中，热交换器业务受商业和工业原始设备制造商市场活动减少的不利影响，空气处理业务面临竞争定价压力；第四季度收到的订单低于第三季度，热交换器和空气处理业务表现疲软 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于识别和消除可能永久改变员工生活的高风险危害，这仍是2021年业务的主要目标 [8] - 公司将利用增强的流动性改善资产负债表，并推进设备升级计划，以进一步降低总成本结构、增加收入并满足客户需求 [10] - 空气和液体处理业务将继续努力提高业务各方面的效率，为客户提供具有竞争力价格的优质产品 [13] - 锻造和铸造工程产品业务将继续每周召开团队会议，审查库存、应收账款和应付账款情况；将继续监测订单 intake 并相应调整运营；目标是在未来三年实现非农村产品细分市场的增长 [15][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2021年下半年订单活动水平的增加持谨慎乐观态度，随着疫情影响的消退，订单有望增加 [10] - 锻造和铸造工程产品业务预计2021年营收将处于2019年和2020年的中间水平，预计2022年农村销售将增加；客户对2021年的情绪大多积极 [17] - 空气和液体处理业务对某些市场的持续反弹和客户面对面接触的改善持乐观态度，认为这将扩大业务的收入机会 [13] 其他重要信息 - 公司员工在2020年成功应对疫情挑战，通过改变业务运营方式和与供应商、客户的互动方式，在保护员工健康和安全的同时履行了对客户的承诺；2020年公司工伤缺勤率较上年降低6%，可记录伤害率降低26% [7][8] - 空气和液体处理业务的Aerofin部门在2020年实现了0起OSHA可记录伤害事故；该业务部门第四季度可记录伤害率从4.16降至2.87 [11] - 锻造和铸造工程产品业务的斯洛文尼亚和美国印第安纳州瓦尔帕莱索工厂在2020年实现了0起误工事故，这两个工厂在该业务部门的可记录伤害率最低，分别为0和2.38；该业务部门第四季度整体可记录伤害率从4.16降至2.2 [14] - 锻造和铸造工程产品业务面临原材料和废钢成本上升的重大挑战，尽管大部分业务有附加费机制来应对成本增加，但原材料价格上涨带来的价格调整存在1 - 2个季度的滞后 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2020年12月31日的总现金余额是多少？养老金对贴现率变动的敏感性如何？ - 2020年12月31日合并现金余额为1680万美元；贴现率变动25个基点，Ampco的养老金和其他退休后福利计划的计算负债将变动1090万美元 [30][31] 问题2: 2021年有多少临时成本削减会恢复到业务中？第四季度除与制造利用率直接相关的临时成本削减外，其他临时成本削减是否仍在发挥作用？ - 大部分成本削减来自小时工或蓝领工人，这些成本会随业务情况灵活调整；在英国和瑞典，调整相对困难，但在英国政府支持下，到9月仍可进行调整；此外，差旅成本大幅降低，预计未来差旅成本将比以前减少约三分之一 [32][34] 问题3: 锻造和铸造工程产品的非农村业务机会进展如何？订单、兴趣等有意义的指标的发展轨迹怎样？ - 油气业务方面，去年几乎没有业务，今年已恢复，且销售对象为更高层级的客户，业务更稳定；目前已发货和已预订的产品量与去年全年发货量相等，预计今年该业务的增长率可能达到去年的两倍 [35][36] 问题4: 水牛城泵业公司的美国海军终端用户业务对近期业绩的影响有多大？ - 2020年海军业务表现强劲，与2019年相比相对平稳，目前业务活动仍保持强劲 [39][41] 问题5: 请详细说明Harmon Creek工厂关闭的情况 - 今年第一周Harmon Creek工厂因维护工作关闭；第二季度将根据订单 intake 情况评估是否需要在季度末关闭1 - 2周；去年第四季度该工厂关闭了6周 [42][43] 问题6: 设备升级计划目前进展如何？ - 公司正在确定最终布局和资本部署方案，已开始下单并积极推进支出；正在与设备供应商进行大量谈判，以缩短交货时间；该计划正在顺利进行中 [44][45] 问题7: 热交换器和空气处理系统面临哪些挑战？空气和液体处理业务中这三条产品线的相对盈利能力如何排名？ - 热交换器业务面临的挑战包括更换业务机会减少、办公楼容量和入住率降低以及无法与各设施的维护人员进行面对面接触；空气处理业务受到部分市场资本支出减少的影响，特别是大学市场；此外，销售人员实地活动受限也对这两项业务造成了不利影响 [47][49] 问题8: 热交换器在工业和商业市场的分布情况如何？ - 热交换器业务中约60%为商业市场 [50]

业绩总结 - 2019年总收入为3.979亿美元，其中锻造和铸造工程产品收入为3.056亿美元，空气和液体处理收入为9230万美元[26][27] - 2019年公司调整后的EBITDA为2320万美元[64] - 2018年公司报告的持续经营损失为4489万美元[60] 成本控制与运营效率 - 预计每年可节省900万至1250万美元的成本，通过将现有的3个锻造设施整合为2个设施，并替换单一用途机器为多用途机器[17] - 通过出售非核心资产，预计每年可改善运营收入900万至1000万美元[19] - 2020年预计在欧洲铸造卷操作中实现300万至400万美元的运营成本削减，并计划将公司开支减少10%至15%[20] 财务目标与市场展望 - 目标年净收入为2500万美元，年收入目标为4.5亿美元，目标EBITDA利润率为两位数[9] - 截至2020年9月30日，总债务为3260万美元，市值为5184万美元[27] - 基础设施法案提案可能会推动钢铁需求上升[55] - 钢铁和油气市场的复苏将带来显著的运营杠杆[56] 市场地位与客户基础 - 公司在北美核电市场的热交换器供应商中占据第一位，设备安装在93%的北美电厂中[53] - 公司在制药和生物技术关键空气处理应用中是主要供应商，涉及基因和蛋白质治疗等领域[53] - 公司在美国海军水面舰队中，80%的舰船上安装了其泵[53] 未来发展与投资计划 - 公司计划在未来2-3年内将开放模锻产品的市场份额提高至当前的三倍[54] - 公司将投资于机械现代化，以提高自动化流程，从而实现更高的利润率[54] - 预计未来将继续多元化非卷材、开放模锻业务，以提高运营现金流和改善利润率[20] 负面信息与潜在风险 - 2016年与石棉相关的费用预计将从2024年至2026年产生，金额超过原先估计[10] - 2018年与石棉相关的费用预计将从2026年至2052年产生，金额为XX百万美元[10] - 2019年，因一位英国铸造卷客户破产而产生的坏账费用为XX百万美元[7]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度摊薄后每股收益为0.07美元，公司连续四个季度保持净利润为正，且高于2020年第二季度 [19] - 2020年第三季度持续经营业务净销售额为7570万美元，2019年同期为9090万美元 [20] - 2020年第三季度毛利润占净销售额的比例为21.4%，2019年同期为16.9% [20] - 2020年第三季度销售和管理费用为1140万美元，较上年减少90万美元 [21] - 2020年第三季度折旧和摊销费用为450万美元，与2019年第三季度持平 [22] - 2020年第三季度持续经营业务收入为20万美元，而2019年同期亏损130万美元 [22] - 2020年第三季度公司净收入为100万美元，摊薄后每股收益为0.07美元；2019年第三季度净亏损510万美元，摊薄后每股亏损0.40美元 [23] - 2020年9月30日应收账款为5610万美元，较2019年12月31日减少2570万美元，较2020年6月30日减少680万美元 [25] - 2020年9月30日存货为7840万美元，较2019年12月31日减少390万美元，较2020年6月30日略有增加 [26] - 2020年9月30日应付账款为2880万美元，较2019年12月31日减少440万美元，较2020年6月30日略有增加 [26] - 2020年第三季度资本支出为270万美元，年初至今为600万美元 [26] - 2020年9月30日持续经营业务的现金及现金等价物为1830万美元，较2019年12月31日增加1130万美元，较2020年6月30日增加240万美元 [26] - 2020年9月30日循环信贷额度提款为零，较2019年12月31日减少3430万美元 [27] - 2020年9月30日总债务为3260万美元，较2019年12月31日减少3830万美元（54%），较2020年6月30日减少1970万美元（约38%） [27] 各条业务线数据和关键指标变化 锻造和铸造工程产品部门 - 2020年第三季度净销售额为5450万美元，较上年下降约19%，主要因客户推迟订单及油气行业需求下降 [20][24] - 该部门运营结果较上年显著改善，受益于成本结构降低、原材料成本下降和佣金费用减少 [24] 空气和液体处理部门 - 2020年第三季度净销售额为2120万美元，略低于上年同期 [25] - 该部门2020年第三季度营业收入与上年相当 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 定制空气处理设备和特种离心泵第三季度订单强劲，定制热交换器订单受疫情对商业和工业建筑利用率的影响呈负面态势 [11] - 布法罗空气处理和布法罗泵的积压订单情况良好，Aerofin部门略有疲软 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划继续整合美国的制造业务，以提高效率和降低成本 [31] - 公司将重点关注锻造和铸造工程产品部门的资本支出，同时也有机会在空气和液体系统部门进行投资 [45] - 公司希望通过购买新设备和现代化改造来提高生产效率和竞争力 [43] - 公司认为克利夫兰 - 克利夫斯与安赛乐米塔尔北美钢铁业务的拟议合并对其轧辊业务没有影响 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情对终端市场需求产生影响，但公司第三季度仍实现了正的每股收益，且资产负债表得到显著改善，具备应对市场复苏的能力 [8][9] - 公司预计2021年下半年业务量将有所改善，但由于产品交付周期较长，目前的改善迹象尚未体现在销量上 [17] - 公司认为积压订单的减少主要是由于疫情导致的时间问题，而非永久性业务损失，且汽车行业的强劲反弹为订单带来了积极信号 [37] 其他重要信息 - 公司在第三季度完成股权发行，筹集了1930万美元的总收益，用于改善资产负债表和进行资本改进 [9] - 公司在第三季度实现了全年最低的工伤缺勤率，持续朝着无工伤工作场所的目标迈进 [8] - 空气和液体处理部门的Aerofin和布法罗泵部门在第三季度实现了零OSHA可记录工伤，布法罗空气处理部门有4起可记录工伤，但员工均已康复返岗 [10] - 联合电气钢公司的斯洛文尼亚和印第安纳州瓦尔帕莱索工厂年初至今实现了零工伤事故，整体可记录工伤率虽在第三季度有所上升，但仍低于2019年 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2020年和正常情况下的资本支出预期是多少？ - 公司目前资本支出低于正常水平，正常年份或原计划2020年约为1200万美元，主要是维持性资本支出 公司一直专注于现金流，通过优化设备运营和生产安排减少了资本需求 随着股权发行完成，未来资本支出灵活性增加 [30] - 公司正在推进美国制造业务的整合，这是资本支出的重点方向 [31] 问题2: 克利夫兰 - 克利夫斯与安赛乐米塔尔北美钢铁业务的拟议合并对轧辊业务有何影响？ - 公司认为该合并对其轧辊业务没有影响，公司与安赛乐米塔尔和AK钢铁的采购团队保持着良好关系 [35] 问题3: 积压订单的减少有多少是由于疫情的时间问题，多少是永久性业务损失？ - 大部分是时间问题和不确定性导致的 公司预计将在本周收到美国两大客户2021年第二和第三季度的订单，汽车行业的强劲反弹为订单带来了积极信号 [37] 问题4: 短期市场复苏与订单增加之间是否存在关联？ - 目前订单数量没有明显增加，但采购方有更积极的反馈，且出现了一些短期快速订单 明年初，大型轧辊和资本密集型轧辊的订单减少，工作轧辊的订单增加 [39] 问题5: 完成股权融资后，在购买设备方面有何进展？ - 公司正在进行资本研究，与机器制造商合作，评估购买设备的类型和放置位置，但尚未确定具体订单 [41] 问题6: 未来5年每年约1500万美元的资本支出是否正确，资金将如何使用，是否会限制公司的收购能力？ - 历史资本支出平均约为1500万美元，原计划2020年为1200万美元 公司不仅要满足维持性资本支出需求，还计划投资现代化和购买多用途机床 大部分资本将用于锻造和铸造工程产品部门，空气和液体系统部门也有明确的投资机会 [43][45] - 目前公司更专注于挖掘现有资产的潜力，暂时没有强烈的收购意愿 [48] 问题7: 请详细说明资本筹集计划、制造业务整合、设备采购的时间安排，以及其他加速重组和提高盈利能力的举措？ - 由于定制机床的交付周期过长，公司尚未下达最终订单，目前正在与机器制造商进行谈判，目标是在3年内完成制造业务的整合 [53][54] - 除了持续优化现有资产，公司还通过降低库存水平、加速业务流程、开发新产品等方式提高效率和盈利能力 此外，公司希望在锻造业务和空气液体系统业务中寻找增长机会 [54][55] 问题8: 定制机床的正常交付周期和目前的延长周期分别是多少？ - 正常交付周期为18 - 24个月，目前延长至2 - 2.5年 [57][58] 问题9: 客户的轧辊库存情况如何，本财年末积压订单的预期增长情况如何？ - 由于轧辊价格较高，客户在资金紧张时会减少采购 目前美国部分钢铁企业的产能利用率较高，预计本财年末积压订单将增加 [60]