财务状况 - 截至2020年9月30日，公司总资产为467421千美元，较2019年12月31日的506560千美元有所下降[6] - 2020年9月30日，公司普通股发行及流通股数为18312股，2019年为12652股[6] - 2020年第三季度末股东权益总额为85,774千美元，2019年同期为61,215千美元[17] - 2020年9月30日，公司物业、厂房及设备净值为160,590美元，较2019年12月31日的166,392美元有所下降[36] - 2020年9月30日，无形资产净值为7,015美元，较2019年12月31日的7,625美元减少[39] - 2020年9月30日，其他流动负债为28,214美元，高于2019年12月31日的26,720美元[41] - 截至2020年9月30日，产品保修索赔负债余额为8,117美元，客户存款余额为8,682美元[44][45] - 2020年9月30日，未偿还借款为32,598美元，较2019年12月31日的70,857美元大幅减少[47] - 截至2020年9月30日，公司未偿还备用和商业信用证为14961美元，未偿还担保债券约3800美元[58] - 2020年9月30日，投资的其他非流动资产公允价值为4034美元，2019年12月31日为4183美元[70] 经营成果 - 2020年前三季度净销售额为241515千美元，2019年同期为300885千美元[12] - 2020年前三季度持续经营业务净收入为6701千美元，2019年同期为亏损13995千美元[12] - 2020年前三季度终止经营业务净亏损为0千美元，2019年同期为亏损9031千美元[12] - 2020年前三季度归属于公司股东的净收入为5778千美元，2019年同期为亏损24061千美元[12] - 2020年前三季度综合收入为10836千美元，2019年同期为亏损32967千美元[14] - 2020年前三季度归属于公司股东的综合收入为9722千美元，2019年同期为亏损33754千美元[14] - 2020年前三季度基本每股收益为0.45美元，2019年同期为亏损1.91美元[10] - 2020年前三季度摊薄每股收益为0.43美元，2019年同期为亏损1.91美元[10] - 2020年第三季度，美国和国外净销售额分别为38525美元、37149美元，2019年同期分别为45997美元、44875美元；2020年前九个月，美国和国外净销售额分别为118312美元、123203美元，2019年同期分别为144895美元、155990美元[72] - 2020年第三季度，美国和国外持续经营业务税前损益分别为 - 331美元、2199美元，2019年同期分别为 - 315美元、 - 479美元；2020年前九个月，美国和国外持续经营业务税前损益分别为 - 1762美元、6814美元，2019年同期分别为 - 14231美元、1952美元[73] - 2019年前九个月，美国业务持续经营业务税前损失包含Avonmore工厂减值费用10082美元，国外业务持续经营业务税前收入包含坏账费用1366美元[74] - 2020年第三季度，锻造和铸造轧辊净销售额为52080美元，2019年同期为63743美元；2020年前九个月，锻造和铸造轧辊净销售额为165502美元，2019年同期为214075美元[75] - 2020年第三季度，锻造和铸造工程产品净销售额为5.4499亿美元，2019年同期为6.7452亿美元；空气和液体处理净销售额为2.1175亿美元，2019年同期为2.342亿美元[91] - 2020年前九个月，锻造和铸造工程产品净销售额为17.3723亿美元，2019年同期为23.1299亿美元；空气和液体处理净销售额为6.7792亿美元，2019年同期为6.9586亿美元[91] - 2020年第三季度，持续经营业务税前收入中，锻造和铸造工程产品为1301万美元，2019年同期亏损437万美元；空气和液体处理为2261万美元，2019年同期为2280万美元[91] - 2020年前九个月，持续经营业务税前收入中，锻造和铸造工程产品为5434万美元，2019年同期亏损1.064亿美元；空气和液体处理为7691万美元，2019年同期为7371万美元[91] - 2020年前九个月其他费用（含公司成本）包括来自一家铸轧合资企业的股息1200万美元，2019年同期为1400万美元[90] 现金流量 - 2020年前九个月经营活动产生的净现金流量为33,944千美元，2019年同期使用8,194千美元[20] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金流量为5,782千美元，2019年同期提供1,026千美元[20] - 2020年前九个月融资活动使用的净现金流量为17,428千美元，2019年同期使用2,050千美元[20] - 2020年前九个月现金及现金等价物净增加11,320千美元，2019年同期减少11,008千美元[20] - 2020年所得税支付为1,597千美元，2019年为1,021千美元[20] - 2020年利息支付为2,287千美元，2019年为2,917千美元[20] 业务板块 - 公司经营锻造和铸造工程产品、空气和液体处理两个业务板块[22] - 锻造和铸造工程产品板块生产锻造硬化钢轧辊、铸造轧辊和自由锻造产品[23] - 锻造和铸造工程产品板块业务分布在美国、英国、瑞典和斯洛文尼亚，在中国有三家合资公司的股权[23] - 锻造和铸造工程产品板块主要与欧洲、亚洲、北美和南美公司在国内外市场竞争[23] - 锻造和铸造工程产品板块重点是继续多元化和发展FEP产品组合，改进设施运营和效率[23] - 空气与液体处理业务中，Aerofin热交换器业务受商业和工业OEM市场活动减少影响，Buffalo Air Handling定制空气处理业务需求稳定但面临竞争定价压力，Buffalo Pumps特种离心泵业务受益于海洋防御和化石燃料发电市场的稳定需求[24] 业务展望 - 2020年第二季度需求触底，假设无额外大规模停工，2021年下半年业务量可能恢复到2019年水平[25] 特殊事项与补贴 - 公司已收到约2800美元来自外国司法管辖区的补贴和报销，用于支付部分被休假员工的成本；2020年第一季度确认约1000美元预期坏账和滞销库存准备金；2020年第一季度因《CARES法案》获得3502美元离散所得税优惠[26] 资产出售与成本节约 - 2019年公司出售Avonmore铸造轧辊制造工厂，与上年同期相比，2020年第三季度和前九个月分别消除约685美元和4572美元的过剩产能和净运营成本；出售ASW，其2019年净亏损9031美元；实施运营和效率改进措施；裁员预计每年节省约4000美元[27] - 2019年9月30日公司出售ASW，现金购买价格为8000美元，交易完成后净收益为4292美元[32] - 2019年第三季度和前九个月，ASW净销售额分别为9992美元和35045美元，运营成本和费用分别为13394美元和44149美元，税后持续经营业务亏损分别为3398美元和9031美元[33] - 2019年第一季度公司对Akers National Roll Company的资产确认10082美元减值损失，5月签订出售协议，9月30日交易完成，售价3700美元[34] 库存情况 - 2020年9月30日和2019年12月31日，分别有36%和35%的库存采用后进先出法估值，其余采用先进先出法估值[35] - 2020年9月30日，原材料库存为18545美元，在产品为33394美元，产成品为15845美元，用品为10639美元，总库存为78423美元；2019年12月31日，原材料库存为18011美元，在产品为35942美元，产成品为17159美元，用品为11177美元，总库存为82289美元[35] 会计准则评估 - 财务会计准则委员会发布多项会计准则更新，公司正在评估这些准则对其合并财务报表、财务状况、经营成果和流动性的影响[31] 债务与融资 - 公司与银行修订信贷协议，将到期日延至2022年5月20日，最高借款额度降至92,500美元[49] - 截至2020年9月30日，修订后信贷协议下无未偿还借款，剩余可用额度约为55,800美元[49] - 2018年9月，UES完成房地产售后回租融资交易，租赁初始期限20年，可延长至2058年[50] - 2020年前九个月，售后回租融资交易有效利率约为8%，修订后信贷协议平均利率约为4%[49][50] - 2020年7月公司偿还4120美元免税工业收益债券，截至2020年9月30日，有7116美元应税和2075美元免税工业收益债券未偿还[51] - 2019年3月4日公司支付与2016年3月收购相关的本票本金和应计利息共计26474美元[52] 员工福利与费用 - 2019年9月公司因出售工厂和停止制造业务，确认特别终止福利费用3694美元和缩减损失1641美元，其他退休福利计划确认缩减收益7639美元，此前还确认过15美元缩减收益[54] - 截至2020年9月30日，公司递延员工福利计划供款3794美元，将于2021年1月到期[54] 股权发行 - 2020年9月公司完成股权认购权发行，发行5507889股普通股和12339256份A类认股权证，总收益19279美元，股票发行成本1129美元[59] 套期保值与采购承诺 - 截至2020年9月30日，公司约9582美元预期外币销售已通过公允价值合约套期保值，40%（1939美元）预期铜采购和56%（425美元）预期铝采购已套期保值[64] - 截至2020年9月30日，公司2020年预期天然气使用量的75%（339美元）采购承诺未完成，2020年三、九个月天然气采购分别为313美元和1028美元，2019年为346美元[64] 外汇交易与综合损失 - 2020年和2019年第三季度外汇交易损失分别为58美元和1269美元，九个月分别为1156美元和1999美元[64] - 2020年和2019年九个月累计其他综合损失净变化分别为4135美元和 - 9941美元，期末余额分别为64785美元和59549美元[61] 公允价值套期合约 - 2020年9月30日，公允价值套期合约在其他流动资产、其他非流动资产、其他流动负债的金额分别为356美元、402美元、155美元，2019年12月31日对应金额为677美元、153美元、0美元[66] 期货合约 - 2020年第三季度末，外汇购买合约和铜铝期货合约合计金额为485美元，2019年同期为25美元；2020年前九个月合计金额为485美元，2019年同期为25美元[67] 激励计划 - 激励计划授权发行至多1100000股公司普通股用于奖励，对非员工董事基于授予日公允价值的股权奖励一年不超200美元[76] - 2020年第三季度和前九个月，基于股票的薪酬费用分别为436美元和913美元，2019年同期分别为421美元和965美元[76] 石棉索赔 - 截至2020年9月30日的九个月，石棉索赔待处理总数为5868起，2019年同期为6701起；新索赔769起，2019年同期为1014起；索赔驳回725起，2019年同期为803起；索赔和解278起，2019年同期为282起[79] - 2020年前九个月石棉索赔的总和解和辩护成本为2.1699亿美元，平均每起索赔解决成本为2.163万美元；2019年同期分别为1.4969亿美元和1.38万美元[79] - 2018年公司估计到2052年石棉责任总储备为2.27922亿美元，2020年9月30日为1.85934亿美元；2018年12月31日保险应收款为1.52508亿美元，2020年9月30日为1.21584亿美元[84] - 截至2020年9月30日的九个月，保险应收款期初为1.36932亿美元，保险支付的和解和辩护成本为1534.8万美元，期末为1.21584亿美元；2019年同期期初为1.52508亿美元，保险支付的和解和辩护成本为1147.6万美元，期末为1.41032亿美元[87] 环境责任 - 2020年9月30日，公司认为环境补救行动和合规措施的潜在责任102美元是足够的[88]

公司资产情况 - 截至2020年6月30日，公司总资产为472449千美元，较2019年12月31日的506560千美元有所下降[5] - 截至2020年6月30日，公司总资产为472449千美元，较2019年12月31日的506560千美元下降6.73%[5] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为15874千美元，较2019年12月31日的6960千美元有所增加[5] - 截至2020年6月30日，公司应收账款为62960千美元，较2019年12月31日的81783千美元有所减少[5] - 截至2020年6月30日，公司存货为76742千美元，较2019年12月31日的82289千美元有所减少[5] - 截至2020年6月30日，公司普通股发行及流通股数为12794股，2019年为12652股[5] - 2020年6月30日普通股为1279.4万美元，2019年6月30日为1262.4万美元；2020年6月30日留存赤字为4653.1万美元，2019年6月30日为4936.1万美元[12] - 2020年6月30日，物业、厂房及设备净值为159,796美元，2019年12月31日为166,392美元[28] - 2020年6月30日，无形资产净值为7,050美元，2019年12月31日为7,625美元[29] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，分别约33%和35%的存货采用后进先出法计价[27] - 2020年6月30日存货为76742，2019年12月31日为82289[27] - 截至2020年6月30日，其他非流动资产投资公允价值3865美元；截至2019年12月31日，为4183美元[58] - 截至2020年6月30日，公司总负债为411264千美元，较2019年12月31日的450944千美元下降8.80%[5] - 2020年6月30日公司持续经营业务的现金及现金等价物为1.5874亿美元，2019年同期为6456万美元[14] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，存货分别为76742美元和82289美元[27] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，固定资产净值分别为159796美元和166392美元[28] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，无形资产净值分别为7050美元和7625美元[29] - 其他流动负债方面，2020年6月30日为30,175美元，高于2019年12月31日的26,720美元，其中客户相关负债从16,194美元增至18,717美元[32] - 产品保修索赔负债方面，2020年三个和六个月期末均为8,695美元，2019年对应期末为9,223美元[33] - 客户存款方面，2020年三个和六个月期末均为8,551美元，高于2019年对应期末的4,014美元[35] - 债务方面，2020年6月30日未偿借款为52,290美元，低于2019年12月31日的70,857美元，长期债务为35,740美元，低于2019年的50,494美元[36] - 截至2020年6月30日，未偿还备用信用证和商业信用证约为19148美元，未偿还担保债券约为3600美元（33900瑞典克朗）[45] - 截至2020年6月30日，其他非流动资产投资公允价值为3865万美元，2019年12月31日为4183万美元[58] 公司营收与利润情况 - 2020年第二季度净销售额为74778千美元，2019年同期为102519千美元；2020年上半年净销售额为165841千美元，2019年同期为210013千美元[8] - 2020年第二季度持续经营业务净收入为861千美元，2019年同期为亏损221千美元；2020年上半年持续经营业务净收入为5463千美元，2019年同期为亏损12772千美元[8] - 2020年第二季度投资相关收入为108千美元，2019年同期为1360千美元；2020年上半年投资相关收入为112千美元，2019年同期为1400千美元[8] - 2020年第二季度利息费用为994千美元，2019年同期为1209千美元；2020年上半年利息费用为2210千美元，2019年同期为2494千美元[8] - 2020年第二季度归属于Ampco - Pittsburgh普通股股东的基本每股净收入为0.05美元，2019年同期为亏损0.31美元；2020年上半年为0.38美元，2019年同期为亏损1.52美元[8] - 2020年第二季度净利润为86.1万美元，2019年同期净亏损361.2万美元；2020年上半年净利润为546.3万美元，2019年同期净亏损1840.5万美元[10] - 2020年第二季度其他综合收益为375.7万美元，2019年同期其他综合损失为184.2万美元；2020年上半年其他综合损失为64万美元，2019年同期其他综合收益为330.4万美元[10] - 2020年上半年持续经营业务经营活动提供的净现金流为3143.5万美元，2019年同期使用的净现金流为816.5万美元[14] - 2020年上半年持续经营业务投资活动使用的净现金流为320万美元，2019年同期为363.9万美元[14] - 2020年上半年持续经营业务融资活动使用的净现金流为1933.7万美元，2019年同期为124.5万美元[14] - 2020年上半年汇率变动对现金及现金等价物的影响为1.6万美元，2019年同期为 - 20.8万美元[14] - 2020年上半年现金及现金等价物净增加891.4万美元，2019年同期净减少1343.3万美元[14] - 2020年上半年所得税支付为107.1万美元，2019年同期为65.7万美元；2020年上半年利息支付为158.6万美元，2019年同期为161.1万美元[14] - 2020年包含在应付账款中的物业、厂房及设备采购为61.5万美元，2019年为151.1万美元[14] - 2020年第二季度净销售额为74778千美元，较2019年同期的102519千美元下降27.06%；2020年上半年净销售额为165841千美元，较2019年同期的210013千美元下降21.03%[8] - 2020年第二季度净利润为861千美元，而2019年同期净亏损3612千美元；2020年上半年净利润为5463千美元，2019年同期净亏损18405千美元[8] - 2020年第二季度持续经营业务每股基本收益为0.05美元，2019年同期为 - 0.04美元；2020年上半年持续经营业务每股基本收益为0.38美元，2019年同期为 - 1.07美元[8] - 2020年第二季度其他综合收益为3757千美元，2019年同期为 - 1842千美元；2020年上半年其他综合收益为 - 640千美元，2019年同期为3304千美元[10] - 2020年第二季度综合收益为4618千美元，2019年同期为 - 5454千美元；2020年上半年综合收益为4823千美元，2019年同期为 - 15101千美元[10] - 2020年第二季度归属于Ampco - Pittsburgh的综合收益为4403千美元，2019年同期为 - 5565千美元；2020年上半年归属于Ampco - Pittsburgh的综合收益为4270千美元，2019年同期为 - 15700千美元[10] - 2020年第二季度加权平均普通股基本股数为12740千股，2019年同期为12576千股；2020年上半年加权平均普通股基本股数为12698千股，2019年同期为12537千股[8] - 2020年第二季度加权平均普通股摊薄股数为13382千股，2019年同期为12576千股；2020年上半年加权平均普通股摊薄股数为12959千股，2019年同期为12537千股[8] - 2020年6月30日结束的六个月内，公司持续经营业务的经营活动提供净现金流量3.1435亿美元，2019年同期使用净现金流量8165万美元[14] - 2020年上半年公司投资活动使用净现金流量3200万美元，2019年同期为3639万美元[14] - 2020年上半年公司融资活动使用净现金流量1.9337亿美元，2019年同期为1245万美元[14] - 2020年上半年公司现金及现金等价物净增加8914万美元，2019年同期净减少1.3433亿美元[14] - 2020年上半年公司所得税支付1071万美元，2019年同期为657万美元[14] - 2020年上半年公司利息支付1586万美元，2019年同期为1611万美元[14] - 2020年二季度和上半年净销售额分别为7.4778亿美元和16.5841亿美元，2019年同期分别为10.2519亿美元和21.0013亿美元[60] - 2020年二季度和上半年持续经营业务税前损益分别为1365万美元和3184万美元，2019年同期分别为423万美元和亏损1.1485亿美元[61] - 2020年二季度和上半年股票薪酬费用分别为113万美元和477万美元，2019年同期分别为239万美元和544万美元[64] - 2020年上半年锻造和铸造轧辊净销售额为1.13422亿美元，2019年同期为1.50332亿美元[63] - 2020年上半年美国市场净销售额为7.9787亿美元，2019年同期为9.8898亿美元[60] - 2020年上半年国外市场净销售额为8.6054亿美元，2019年同期为11.1115亿美元[60] - 2020年和2019年Q2锻造和铸造工程产品净销售额分别为50,460美元和78,557美元，空气和液体处理分别为24,318美元和23,962美元[79] - 2020年和2019年H1锻造和铸造工程产品净销售额分别为119,224美元和163,847美元，空气和液体处理分别为46,617美元和46,166美元[79] - 2020年和2019年Q2锻造和铸造工程产品税前持续经营损益分别为 - 423美元和 - 170美元，空气和液体处理分别为2,846美元和2,948美元[79] - 2020年和2019年H1锻造和铸造工程产品税前持续经营损益分别为4,133美元和 - 10,203美元，空气和液体处理分别为5,430美元和5,091美元[79] 公司业务板块情况 - 公司经营锻造和铸造工程产品、空气和液体处理两个业务板块[16] - 锻造和铸造工程产品板块主要生产锻造硬化钢轧辊、铸轧辊和自由锻造产品，业务分布于美国、英国、瑞典、斯洛文尼亚等[17] - 空气和液体处理板块包括Aerofin、Buffalo Air Handling和Buffalo Pumps等部门，业务分布于弗吉尼亚州和纽约州[18] - 2020年Q2美国净销售额39737美元，国外35041美元；2019年Q2美国净销售额47417美元，国外55102美元[60] - 2020年Q2美国持续经营业务税前亏损91美元，国外盈利1456美元；2019年Q2美国亏损607美元，国外盈利1030美元[61] - 2020年上半年美国净销售额79787美元，国外86054美元；2019年上半年美国98898美元，国外111115美元[60] - 2020年上半年美国持续经营业务税前亏损1431美元，国外盈利4615美元；2019年上半年美国亏损13916美元，国外盈利2431美元[61] - 2020年Q2锻造和铸造轧辊净销售额47770美元，2019年Q2为73046美元[63] - 2020年上半年锻造和铸造轧辊净销售额113422美元，2019年上半年为150332美元[63] 公司特殊事项情况 - 2020年一季度确认约1000的预期坏账和滞销库存准备金[20] - 2020年一季度因《CARES法案》确认3502的离散所得税收益，二季度收到大部分所得税退款[20] - 2019年9月30日出售间接子公司ASW，净收益约4292[25] - 2019年3 - 6月，ASW三个月和六个月净销售额分别为10008和25053，税后持续经营业务亏损分别为3391和5633[26] - 2019年一季度对Akers National Roll Company资产确认10082的减值损失，5月签订出售协议，9月交易完成[26] - 公司已收到约2400的补贴和报销

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度每股收益为0.05美元，实现盈利，过去12个月每股收益首次为正 [9][17] - 2020年第二季度持续经营业务净销售额为7480万美元，2019年同期为1.025亿美元 [17] - 2020年第二季度毛利润占净销售额的比例为19.8%，2019年同期为17.5% [18] - 2020年第二季度销售和管理费用为1020万美元，较上年同期减少370万美元 [19] - 2020年第二季度折旧和摊销费用为470万美元，与2019年第二季度持平 [19] - 2020年第二季度持续经营业务接近盈亏平衡，2019年同期亏损70万美元 [20] - 2020年第二季度其他收入费用净额较上年同期有所改善 [21] - 2020年第二季度公司净收入为70万美元，即每股0.05美元，2019年同期净亏损390万美元，即每股0.31美元 [22] - 截至2020年6月30日，应收账款为6300万美元，较2019年12月31日减少1880万美元 [25] - 截至2020年6月30日，存货为7670万美元，较2019年12月31日减少550万美元 [25] - 截至2020年6月30日，应付账款为2700万美元，较2019年12月31日减少630万美元 [25] - 2020年第二季度资本支出为140万美元，年初至今为330万美元 [26] - 截至2020年6月30日，持续经营业务的现金及现金等价物为1590万美元，较2019年12月31日增加890万美元 [26] - 2020年第二季度经营活动提供的净现金流约为1930万美元，年初至今约为3140万美元 [26] - 截至2020年6月30日，循环信贷额度借款为1580万美元，较2019年12月31日减少1850万美元 [26] - 截至2020年6月30日，总债务为5230万美元，较2019年12月31日减少1860万美元，降幅26% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 锻造和铸造工程产品业务 - 2020年第二季度净销售额为5050万美元，较上年同期下降约36% [17][22] - 2020年第二季度经营业绩与上年同期相当 [23] 空气和液体处理业务 - 2020年第二季度净销售额为2430万美元，略高于上年同期 [18][24] - 2020年第二季度经营收入与上年同期相当 [24] - 截至2020年6月30日，该业务积压订单为5240万美元，高于年初的5050万美元 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司积压订单约为2.58亿美元，低于2019年12月31日的3.21亿美元 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 第三季度公司将在多个工厂进行主动停产以进行计划维护，以进一步提高长期绩效 [9][14] - 欧洲业务将进行三到四周的季节性停产，美国业务将根据需求调整工厂生产 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司员工在2020年第二季度表现出色，尽管面临巨大挑战，但仍取得了积极成果 [7] - 公司采取了一系列措施保障员工健康安全，同时应对疫情对业务的影响 [7][8] - 预计第三季度业绩将好于第二季度，第四季度将好于第三季度 [33][45] 其他重要信息 - 公司可记录伤害率较2019年降低了30%以上，但同期损失工时率增加了15% [8] - 公司已提交注册声明，计划进行配股，预计筹集2000万美元的总收益 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细谈谈锻造和铸造业务在本季度的订单延期情况，包括延期的节奏和典型延期时间范围 - 从第一季度到第二季度，该业务销售额下降了约27%，4月下降更为明显，5月和6月有所改善，很多订单被推迟了一到两个季度 [32] 问题2: 请分析锻造和铸造业务本季度的最大影响因素到最小影响因素，并确认2019财年末推出的成本降低举措是否按计划推进 - 销售 volume 影响和净未吸收成本影响对经营收入减少的影响大致相同，积极因素包括无坏账费用和成本效益显现，成本降低举措按计划推进 [35] - 美国生产率提高超150万美元，维修和维护成本降低超150万美元，质量成本同比下降近100万美元，裁员节省约150万美元 [36] 问题3: 空气和液体处理业务环比增长强劲，是否有产品提前交付 - 没有设备被要求提前交付 [38] 问题4: 若无特殊事件，公司到年底的净债务目标或趋势如何 - 公司目标是在资产负债表上保留约1000万至1200万美元的全球现金用于营运资金需求，债务情况取决于业务复苏情况，随着销售增长，循环信贷额度借款会有所增加，但公司目前流动性状况良好，7月已偿还420万美元的工业收入债券 [41] 问题5: 根据目前业务趋势，今年净债务是否已达最高值 - 是的 [43] 问题6: 若无特殊情况，未来几个季度的销售和管理费用情况如何 - 预计保持平稳 [44] 问题7: 轧辊发货量在第三季度和第四季度是否会高于前一季度 - 是的 [45] 问题8: 本季度的成功是否会影响即将进行的配股 - 公司已向美国证券交易委员会提交注册声明，并发布了配股的时间安排，计划通过配股筹集2000万美元的总收益，更多信息请参考公司向美国证券交易委员会提交的文件 [48]

业绩总结 - 2019年总收入为3.979亿美元，来自持续运营[16] - 2019年净销售额为3.056亿美元，较2018年的3.295亿美元下降7.3%[18] - 公司的调整后净收入在2019年为5659万美元[77] - 2020年第一季度净收入为4,142千美元，第二季度净收入为(2,994)千美元，第三季度为(5,055)千美元，第四季度为3,075千美元，全年净收入总计为(20,986)千美元[80] - 2018年总净收入为(69,335)千美元，2019年总净收入为(20,986)千美元[81] - 2020年第一季度的EBITDA为5,684千美元，全年调整后的EBITDA为23,200千美元[80] 财务状况 - 截至2020年3月31日，总债务为6820万美元[16] - 2019年市场资本化为3658万美元，截止至2020年6月25日[16] - 公司目标是实现至少2500万美元的净收入，以增强财务韧性[8] 未来展望 - 计划通过提高运营效率和扩大市场份额来实现双位数的EBITDA利润率[8] - 预计全球钢铁和铝产品的需求将持续增长，超过75%的产品需要轧制[24] - 公司计划在未来2-3年内将开放模锻产品的市场份额增加到当前的三倍[71] - 预计通过现代化资本支出投资，提高自动化流程，从而实现更高的利润率[71] 运营策略 - 计划剥离表现不佳和非核心业务，以优化资源配置[12] - 通过剥离非核心资产，预计每年改善运营收入900万至1000万美元[63] - 新领导层专注于运营改进和简化业务，以实现未来的增长和盈利能力[62] 关键业务领域 - Aerofin Solutions是北美核电市场的第一大热交换器供应商，设备安装在93%的北美电厂中[45] - Buffalo Air Handling在制药和生物技术领域提供关键温控，支持全国主要生物技术研究设施[48] - Buffalo Pumps为美国海军表面舰队80%的舰船提供关键应用的泵[60] 成本管理 - 公司预计在2020年欧洲铸轧业务中实现约300万至400万美元的运营成本削减[64] - 2018年折旧和摊销费用为21,379千美元，2019年为18,967千美元，2020年为21,379千美元[81] - 2019年因资产减值计提的费用为10,082千美元[80] - 2019年因重组相关费用计提的费用为2,350千美元[80] - 2019年因不良债务费用计提的费用为1,366千美元[80] - 2018年因石棉相关费用计提的费用为32,910千美元[80]

财务总体状况 - 截至2020年3月31日，公司总资产为50.1407亿美元，较2019年12月31日的50.656亿美元略有下降[5] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为1394.2万美元，高于2019年12月31日的696万美元[5] - 截至2020年3月31日，公司总负债为4.45228亿美元，较2019年12月31日的4.50944亿美元有所下降[5] - 2020年3月31日股东权益总额为56179千美元，较2019年3月31日的83734千美元有所下降[12] - 截至2020年3月31日，公司股东权益为5617.9万美元，较2019年同期的5561.6万美元略有增加[5] 经营业绩 - 2020年第一季度净销售额为9.1063亿美元，较2019年同期的10.7494亿美元有所下降[8] - 2020年第一季度持续经营业务收入为435.1万美元，而2019年同期为亏损1195.9万美元[8] - 2020年第一季度净利润为460.2万美元，而2019年同期为亏损1479.3万美元[8] - 2020年第一季度归属于Ampco - Pittsburgh的净利润为414.2万美元，而2019年同期为亏损1514.8万美元[8] - 2020年第一季度基本每股收益为0.33美元，而2019年同期为亏损1.21美元[8] - 2020年第一季度综合收益为20.5万美元，而2019年同期为亏损964.7万美元[10] - 2020年第一季度经营成本和费用为8671.2万美元，较2019年同期的1.19453亿美元有所下降[8] - 2020年第一季度所得税收益为278.3万美元，而2019年同期为所得税费用64.3万美元[8] - 2020年第一季度净销售额为91063美元，2019年同期为107494美元；2020年第一季度持续经营业务税前收入为1819美元，2019年同期亏损11908美元[58] - 2020年第一季度美国市场净销售额为40050美元，2019年同期为51481美元；2020年第一季度美国市场持续经营业务税前亏损1340美元，2019年同期亏损13309美元[58] - 2020年第一季度国外市场净销售额为51013美元，2019年同期为56013美元；2020年第一季度国外市场持续经营业务税前收入为3159美元，2019年同期为1401美元[58] - 2020年第一季度锻造和铸造轧辊净销售额为65652美元，2019年同期为77286美元[59] - 2020年第一季度股票薪酬费用为364美元，2019年同期为305美元[60] - 2020年第一季度锻造和铸造工程产品净销售额为68,764美元，2019年同期为85,290美元；空气和液体处理净销售额2020年为22,299美元，2019年为22,204美元；总报告部门净销售额2020年为91,063美元，2019年为107,494美元[75] - 2020年第一季度锻造和铸造工程产品税前持续经营业务收入为4,556美元，2019年为亏损10,033美元；空气和液体处理2020年为2,584美元，2019年为2,143美元；总报告部门2020年为7,140美元，2019年为亏损7,890美元[75] - 2020年第一季度其他费用（包括公司成本）为5,321美元，2019年为4,018美元；总计2020年为盈利1,819美元，2019年为亏损11,908美元[75] 现金流情况 - 2020年第一季度持续经营业务经营活动提供净现金流1260.5万美元，2019年同期使用净现金流708.9万美元[15] - 2020年第一季度持续经营业务投资活动使用净现金流184.3万美元，2019年同期使用131.1万美元[15] - 2020年第一季度持续经营业务融资活动使用净现金流314.4万美元，2019年同期使用79万美元[15] - 2020年第一季度现金及现金等价物净增加698.2万美元，2019年同期净减少999.9万美元[15] 业务部门情况 - 公司业务分为锻造和铸造工程产品、空气和液体处理两个业务部门[17] - 锻造和铸造工程产品部门业务分布于美国、英国、瑞典、斯洛文尼亚等，在中国有三家合资公司权益[18] - 空气和液体处理部门业务位于弗吉尼亚州和纽约州，总部在宾夕法尼亚州卡内基[19] - 公司有锻造和铸造工程产品、空气和液体处理两个业务板块[17] 资产处置与减值 - 2019年9月30日公司出售间接子公司ASW Steel Inc.，其2019年第一季度经营成果和现金流作为终止经营列报[22] - 2019年9月30日公司出售ASW全部股份，现金购买价8000美元，成交净收益约4292美元[24][25] - 2019年第一季度公司对Akers National Roll Company资产确认减值损失10082美元，5月签订出售协议，售价3700美元，9月交易完成[26] - 2019年第一季度FCEP部门经营亏损包括与埃文莫尔工厂预期出售相关的10,082美元减值费用[74] 会计政策与准则评估 - 公司正在评估多项会计准则更新对财务状况和经营成果的影响，包括ASU 2020 - 04、ASU 2019 - 12和ASU 2016 - 13 [23] - 2020年3月FASB发布ASU 2020 - 04，公司正评估其对财务状况、经营成果和流动性的影响[23] - 2019年12月FASB发布ASU 2019 - 12，公司正评估其对财务状况和经营成果的影响[23] 资产与负债项目 - 2020年3月31日和2019年12月31日，约37%和35%的存货采用后进先出法计价，存货总额分别为82387美元和82289美元[27] - 2020年3月31日和2019年12月31日，物业、厂房及设备净值分别为161512美元和166392美元[29] - 2020年3月31日和2019年12月31日，无形资产净值分别为6986美元和7625美元[30] - 2020年3月31日和2019年12月31日，其他流动负债分别为28964美元和26720美元[33] - 2020年产品保修索赔负债期末余额为8663美元，2019年为9364美元[34] - 2020年客户存款期末余额为6382美元，2019年为3031美元[35] - 截至2020年3月31日，未偿还借款为6.8224亿美元，长期债务为4.7139亿美元，较2019年12月31日的7.0857亿美元和5.0494亿美元有所下降[37] - 2020年3月31日和2019年12月31日，分别约37%和35%的存货采用后进先出法计价，存货总额分别为82,387美元和82,289美元[27] - 2020年3月31日和2019年12月31日，物业、厂房及设备净值分别为161,512美元和166,392美元[29] - 2020年3月31日和2019年12月31日，无形资产净值分别为6,986美元和7,625美元[30] - 2020年3月31日和2019年12月31日，其他流动负债分别为28,964美元和26,720美元[33] - 2020年3月31日和2019年3月31日，产品保修索赔负债余额分别为8,663美元和9,364美元[34] - 2020年3月31日和2019年3月31日，客户存款余额分别为6,382美元和3,031美元[35] - 2020年3月31日和2019年12月31日，未偿还借款分别为68,224美元和70,857美元，长期债务分别为47,139美元和50,494美元[37] 融资安排 - 公司与银行签订的五年期循环信贷和担保协议将于2021年5月20日到期，正努力在到期前进行再融资或延期，若不成功将探索其他融资安排，受疫情影响再融资可能面临不利条件[38] - 截至2020年3月31日，循环信贷协议下未偿还借款为3.1464亿美元，平均利率约为4%，剩余可用额度约为3.1亿美元[38] - 2018年9月完成的售后回租融资交易，租赁初始期限为20年，可延长至2058年，2020年第一季度有效利率约为8%[39] - 公司与银行签订的信贷协议初始借款不超过100,000美元，可申请增加50,000美元，到期日为2021年5月20日，正努力 refinance 和/或延期[38] - 截至2020年3月31日，信贷协议下未偿还借款为31,464美元，平均利率约4%，剩余可用额度约31,000美元[38] - 2018年9月公司完成不动产售后回租融资交易，租赁初始期限20年，可续租至2058年，2025年有回购权，截至2020年3月31日三个月有效利率约8%[39] - 2016年3月收购相关发行的两年期本票，本金和累计利息26474美元于2019年3月4日支付[40] 退休福利计划 - 2019年第一季度，公司修订退休人员健康福利计划，产生缩减收益15美元[41] - 2020年第一季度，美国设定受益养老金计划、外国设定受益养老金计划等各项养老金和其他退休后福利计划的缴费情况分别为281美元、105美元等[41] - 2019年第一季度修订退休人员健康福利计划，产生缩减收益15美元[41] 其他金融事项 - 截至2020年3月31日，未偿还备用和商业信用证约为1.9475亿美元，未偿还 surety债券约为3400美元[44] - 截至2020年3月31日，累计其他综合损失为7.3317亿美元，较年初的6.892亿美元有所增加[46] - 截至2020年3月31日，约2.2389亿美元的预期外币销售已通过公允价值合同进行套期保值，结算日期至2022年1月[48] - 截至2020年3月31日，约49%（2270美元）的未来10个月预期铜采购和56%（442美元）的未来6个月预期铝采购已进行套期保值[50] - 2020年3月31日，公允价值套期合约在其他流动资产为14美元，其他非流动资产为459美元，其他流动负债为788美元，其他非流动负债为122美元；2019年12月31日对应数值分别为677美元、153美元、0美元、0美元[51] - 截至2020年3月31日的三个月，外汇购买合约期初为189美元，期末为182美元；铜和铝期货合约期初为102美元，期末为 - 484美元；2019年对应外汇购买合约期初为216美元，期末为209美元，铜和铝期货合约期初为 - 280美元，期末为114美元[52] - 2020年3月31日，投资的其他非流动资产公允价值为3401美元，2019年12月31日为4183美元[55] - 截至2020年3月31日，未偿还备用和商业信用证约19475美元，未偿还 surety债券约3400美元（33900瑞典克朗）[44] - 截至2020年3月31日三个月，累计其他综合损失净变化为 - 4397美元，期末余额为 - 73317美元[46] - 截至2020年3月31日，约22389美元预期外币销售已通过公允价值合同套期，结算日期至2022年1月[48] - 截至2020年3月31日，约49%（2270美元）未来10个月预期铜采购和约56%（442美元）未来6个月预期铝采购已套期[50] - 截至2020年3月31日，公司有采购承诺覆盖子公司约75%（979美元）2020年预期天然气使用量[50] - 2020年和2019年截至3月31日三个月，外汇交易损失分别约为 - 1731美元和 - 348美元[50] - 2020年和2019年截至3月31日三个月，未确认员工福利成本摊销其他收入分别为385美元和161美元[47] - 2020年3月31日其他非流动资产投资公允价值为3401美元，2019年12月31日为4183美元[55] 石棉索赔事项 - 截至2020年3月31日的三个月，石棉索赔待处理总数期初为6102起，期末为6181起；2019年对应期初为6772起，期末为6959起[64] - 2020年第一季度石棉索赔的总和解及辩护成本为6206000美元，平均每起已解决索赔为31990美元；2019年分别为2789000美元和19100美元[64] - 公司和Air & Liquid与保险公司签订了一系列石棉责任和解协议，保险公司承担财务责任[66] - 豪顿可使用保险公司为石棉责任提供的保险，这会侵蚀公司和Air & Liquid可使用的保险额度[66] - 2018年公司聘请Nathan Associates Inc.更新石棉责任负债估值，预计到2052年解决所有石棉相关索赔[67][69] - 2

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度每股收益为0.33美元，与2019年第四季度相比，营业收入提高43%；剔除异常项目后，持续经营业务的调整后营业收入环比提高85% [9] - 2020年第一季度持续经营业务净销售额为9110万美元，2019年第一季度为1.075亿美元 [18] - 2020年第一季度毛利润占净销售额的比例为23.0%，2019年第一季度为16.1% [19] - 2020年第一季度销售和管理费用为1180万美元，占净销售额的13%；2019年第一季度为1390万美元，占净销售额的12.9%，同比降低约15% [19] - 2020年第一季度折旧和摊销费用为470万美元，2019年第一季度为530万美元 [20] - 2020年第一季度按美国公认会计原则报告的持续经营业务收入为440万美元，2019年第一季度持续经营业务亏损1200万美元 [20] - 2020年第一季度非美国公认会计原则调整后的持续经营业务收入约为360万美元，与上一年同期相比，在相同非美国公认会计原则基础上提高约230万美元 [20] - 2020年第一季度所得税收益包括约350万美元的税收损失抵免退款，这得益于《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》扩大的税收损失抵免规定 [21] - 2020年第一季度公司报告的美国公认会计原则净利润为410万美元，即每股0.33美元；2019年第一季度净亏损1510万美元，即每股1.21美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 空气和液体处理部门 - 2020年第一季度销售额与去年同期相比略有增长，热交换器和定制空气处理设备销售额的增长部分被离心泵销售额的小幅下降所抵消 [10] - 该部门第一季度的营业收入与去年同期相比提高20%，这得益于销售价格上涨、产品组合改善以及三家业务公司流程改进工作带来的成本节约 [10] - 该部门的积压订单增加至5740万美元，创10多年来的最高水平，主要得益于热交换器和离心泵的强劲订单 [10] 锻造和铸造工程产品部门 - 2020年第一季度净销售额为6880万美元，与去年同期相比下降约19%，原因是锻造和铸造轧辊以及锻造工程产品的发货量减少 [18][23] - 该部门的运营业绩与去年相比显著改善，受益于业务中断保险理赔款、制造成本结构降低、原材料成本下降和佣金费用减少等因素，但部分被销售额下降和为某些油气客户建立的坏账及滞销库存准备金所抵消 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2020年3月31日，积压订单约为2.78亿美元，低于2019年12月31日的3.21亿美元，主要原因是铸轧辊积压订单减少以及用于将公司外国子公司积压订单换算成美元的外汇汇率下降 [24] - 2020年3月31日应收账款为7520万美元，较2019年12月31日减少660万美元，主要归因于2020年第一季度后期销售额低于2019年第四季度后期、收款情况改善以及公司对特拉华州账户准备金的增加 [25] - 2020年3月31日存货为8240万美元，与2019年12月31日持平 [25] - 2020年3月31日应付账款为3620万美元，较2019年3月31日增加290万美元 [26] - 2020年第一季度资本支出为190万美元，主要用于锻造和铸造工程产品部门 [26] - 2020年3月31日持续经营业务的现金及现金等价物为1390万美元，较2019年12月31日有所增加 [26] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金流为1220万美元 [26] - 2020年3月31日，公司循环信贷额度借款为3150万美元，较2019年12月31日减少280万美元 [26] - 2020年3月31日总债务为6820万美元，较2019年12月31日减少260万美元 [26] - 截至2020年3月31日，除现金余额外，公司循环信贷额度剩余可用额度约为3100万美元，较2019年12月31日增加约400万美元 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续采取行动简化业务并调整规模，以实现长期持续盈利，不断寻找新的杠杆点来维持积极的发展态势 [27] - 锻造和铸造工程产品部门正努力开拓棒材分销市场、基础设施和工业传动市场，以弥补油气市场的下滑 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务和客户业务被国土安全部列为关键业务，公司将继续遵循全球各地政府、州和地方官员的要求和做法，保护员工、家属、供应商和客户 [8] - 新冠疫情的影响难以预测，未来几个季度将充满挑战，但公司更精简的成本结构和持续实施的改进措施将使其更好地应对疫情的影响 [27] 其他重要信息 - 公司环境记录出色，2019年至2020年第一季度保持无事故趋势，本季度工伤率和可记录伤害率分别下降15%和40% [7] - 公司瑞典业务在第一季度实现盈利，斯洛文尼亚业务实现创纪录的营业收入，美国和中国业务表现强劲 [12] - 美国业务在本季度通过更积极的维护措施，使维护支出减少80万美元，年初至今45%的维护任务是有计划的，而去年为20%；质量方面，年化质量成本较去年改善170万美元 [13] - 瑞典业务第一季度实现超过130万美元的成本节约，与2019年第一季度相比节省80万美元，远超原目标；约290万美元的重组节省预计将在2020年第二季度开始实现 [14] - 公司已采取措施节约现金，包括在美国、英国、斯洛文尼亚和瑞典实施休假制度，利用美国社会保障税延期政策，推迟英国的绩效加薪，推迟美国的增长性资本支出，预计这些措施将在2020年节省超过1000万美元 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈本季度收入确认的节奏，以及目前订单簿的情况和订单节奏 - 部分大客户在新冠疫情之前就推迟了2021年的订单分配，疫情发生后，他们正在重新评估今年剩余时间和2021年的需求，这导致积压订单比平时少 [30] 问题2: 请谈谈本财年现金流的预期、流动性状况、营运资金和资本支出的预期 - 第一季度末公司流动性状况良好，循环信贷额度可用额度增加，3月销售额强劲，应收账款抵押增加；第二季度公司采取了临时削减运营和关闭部分工厂的措施，成功管理了现金流，并利用现金偿还了信贷额度 [32] - 未来需求可能会推迟，公司预计营运资金需求将减少，并将清算部分营运资金；由于不确定性增加，公司不提供盈利指引；公司已大幅减少资本支出，预计今年将专注于维护性投资 [33][34] 问题3: 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》的税收优惠是否包括估值备抵转回和净运营亏损按35%追溯调整的好处？今年和明年初预计能获得多少现金退款？ - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》允许将净运营亏损追溯期延长至5年，公司将2018年的亏损追溯至2013年盈利年度，可获得约350万美元的净运营亏损抵免，并已申请退款，预计约90天到账，可能在7月左右 [37] - 该法案还允许加速其他优惠，如替代最低税退款，公司预计这部分约为几十万美元，总计约370万美元的退款预计将在今年夏天到账 [38] 问题4: 公司在开拓新业务和新终端市场方面有何进展？ - 锻造和铸造工程产品部门此前严重依赖油气市场，但目前油气市场低迷，钻机数量较去年下降56%；公司正在开拓棒材分销市场、基础设施和工业传动市场，有10 - 12个客户正在进行相关试验，有望弥补油气市场的损失 [41] 问题5: 欧洲重组预计带来290万美元的收益，其中120万美元的节省是否全部或主要来自瑞典？如何在各工厂之间分配？ - 130万美元的节省是原材料和流程效率方面的成本节约，与重组无关；重组方面，公司预计已实现超过50万美元的节省；由于瑞典的遣散期较长、需要提前发出警告以及与工会协商等原因，重组尚未完成，但大部分人员将在5月和6月离职，剩余大部分节省将来自瑞典 [43] 问题6: 公司为美国海军制造的泵用于哪些舰艇？ - 布法罗泵业公司为美国海军几乎所有在建的作战舰艇提供服务，重点是作战舰艇，而非货船、油轮和补给船 [46] 问题7: 轧辊客户未下达全年订单，这些订单今年是否会下达？ - 目前难以确定，部分客户如美国的安赛乐米塔尔因依赖汽车行业，重启缓慢，订单推迟；纽柯和钢铁动力公司主要在建筑领域，业务尚未放缓；公司在意大利的业务已恢复发货；预计订单量会减少，部分订单可能会推迟到2021年，未来2 - 3周客户将评估库存和需求 [48] 问题8: 是否存在一个订单截止日期，如果在此日期前未下单，就不会有订单了？ - 对于大多数产品，如果现在下单，公司需要3 - 4个月才能交付；大型轧辊的交付时间更长，但公司大型轧辊的订单已排到10月或11月；客户仍在评估订单和需求，并管理现金，目前仍有时间下单 [50][51] 问题9: 北美和欧洲对轧辊业务的影响是否不同？ - 影响基本相同，欧洲的影响可能比美国早2 - 3周；美国建筑行业是亮点，建筑项目通常滞后于经济衰退，因为项目已经启动；此外，罐头用锡的需求稳定或有所增加；但汽车和白色家电等主要行业受到了冲击 [53] 问题10: rabbi信托是否与石棉储备有关？ - rabbi信托是为了覆盖非合格补充高管退休计划（SERP）而设立的，规模约为400万美元；由于资产组合中大量投资于股票，3月股市下跌导致其价值按市值计价下降；该信托是公司资产，受公司信用风险影响 [55] 问题11: 欧洲重组预计实现400万美元的年化节省，是否会在第二、三季度实现？ - 第二季度预计实现的300 - 400万美元节省包括约100万美元的质量避免成本节省和近300万美元的重组节省；大部分节省将在第二季度开始实现 [58] 问题12: 第一阶段削减200万美元费用的计划是否完成？上季度提到的将公司费用降低10% - 15%的目标是否达成？ - 第一阶段在原材料、流程改进和质量方面实现了200万美元的年化节省目标，第一季度已实现130万美元的节省；由于瑞典工厂产量大幅下降，第二、三季度的节省效果将受到影响，但产量恢复后，预计年化节省将达到300 - 400万美元 [60][61] - 公司预计2020年公司销售、一般和行政费用（SG&A）将下降10% - 15%，目前已达到这一目标 [62]

财务业绩整体情况 - 2019年净销售额为3.97904亿美元，较2018年的4.19432亿美元有所下降，主要因锻压工程产品销售减少约4000万美元，降幅67%[58][60] - 2019年持续经营业务净亏损1090.8万美元，较2018年的4489.2万美元有所收窄[58] - 2019年持续经营业务GAAP亏损为10,908美元，2018年为44,892美元；非GAAP调整后收入为5,659美元，2018年为亏损1,652美元[75] 利润率情况 - 2019年和2018年毛利润率（不含折旧和摊销）分别为18.0%和16.1%，改善主要归因于锻铸工程产品业务[61] 费用情况 - 2019年销售和管理费用为5364.3万美元，占净销售额13.5%，较2018年的5806.8万美元减少442.5万美元[62] - 2019年折旧和摊销减少，主要因出售垂直密封部门和阿冯莫尔工厂停止折旧[64] - 2019年第一季度对阿冯莫尔工厂计提1008.2万美元减值准备[65] - 2018年石棉诉讼费用为3291万美元，代表预计到2052年石棉相关诉讼的成本[66] - 2019年利息费用较2018年增加，因售后回租融资交易全年计息和循环信贷额度借款增加[67] - 2019年所得税费用较2018年增加，部分因盈利业务收益增加[69] 其他收入（费用）情况 - 2019年其他收入（费用）包含养老金和其他退休后福利收入净收益230.4万美元[68] 各业务板块情况 - 2019年锻造和铸造工程产品净销售额为305,630美元，经营亏损为6,130美元，积压订单为270,737美元；与2018年相比，净销售额下降受多因素影响，经营亏损受产品销售和运营情况影响，积压订单减少[77][79][80][82] - 2019年空气和液体处理业务净销售额为92,274美元，较2018年增长约2.6%，经营收入为10,002美元，2018年为亏损22,129美元，积压订单为50,594美元，较2018年增加[83] 现金流情况 - 2019年和2018年持续经营业务经营活动产生的净现金流分别为 - 3,294美元和6,710美元，减少主要归因于贸易应收账款增加等[84] - 2019年持续经营业务投资活动使用的净现金流包括出售ASW的4,292美元和Avonmore工厂的3,700美元，2018年包括出售Vertical Seal的约7,200美元；2019年资本支出略高于2018年，截至2019年12月31日，预计未来资本支出采购承诺约为3,072美元[86] - 2019年循环信贷安排下净借款为19,953美元；2018年完成19,000美元售后回租融资交易；2019年ASW所需资金水平降低[87] - 2019年持续经营业务现金及现金等价物减少12,753美元，年末为6,960美元，2018年12月31日为19,713美元；截至2019年12月31日，循环信贷安排剩余可用额度约为27,000美元[89][90] 表外安排情况 - 公司表外安排包括预期未来资本支出和与工业收益债券无关的信用证，对流动性、资本资源、市场风险或信用风险不构成重大影响[92] 终止经营业务情况 - 2018年终止经营业务税后亏损包括ASW资产减记的15,000美元，即每股1.21美元[76] 未来业绩预期 - 公司预计制造效率提升和成本节约措施将缓解通胀对2020年经营业绩的影响，部分商品价格上涨或需自行承担[94] 资产减值情况 - 公司认为2019年12月31日合并财务报表中记录的财产、厂房和设备金额可收回且未减值[96] - 公司认为2019年12月31日合并财务报表中记录的无形资产金额可收回且未减值[97] 养老金计划情况 - 公司国内计划的预期长期回报率在6.60% - 7.25%之间，国外计划为3.55%；2019年国内计划实际回报率约为13.91%，国外计划为15.87%[99] - 2019年12月31日，公司国内计划的假设贴现率在3.25% - 3.31%之间，其他退休福利计划在2.98% - 3.35%之间，国外计划为2.05%[100] - 预期长期回报率每降低1个百分点，年度养老金费用将增加约2200美元；贴现率每降低0.25个百分点，预计和累计福利义务将增加约8700美元[101] 石棉责任情况 - 公司聘请专家分析石棉责任潜在负债及保险覆盖情况，并建立相关准备金和应收款[102] - 公司将石棉责任估计期延长至2052年，关键假设包括新索赔数量和类型等[103] 税务情况 - 截至2019年12月31日，公司估值备抵约为43671美元，递延所得税资产净额为2454美元[105] - 截至2019年12月31日，公司认为税务机关可能质疑的未确认税收优惠金额不重大[107] 其他支付情况 - 2019年和2018年石棉相关净支付分别为4,713美元和6,904美元，预计2020年约为5,000美元；2019年和2018年养老金和其他退休福利计划缴款分别为3,544美元和4,365美元，预计2020年约为6,800美元[85]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度持续经营业务净销售额为9700万美元，2018年同期为9580万美元 [22] - 2019年第四季度毛利润占净销售额的比例为21.7%，2018年同期为13% [23] - 2019年第四季度销售和管理费用为1350万美元，占净销售额的13.9%，2018年同期为1490万美元，占净销售额的15.6% [24] - 2019年第四季度折旧和摊销费用为460万美元，2018年同期为500万美元 [25] - 2019年第四季度按GAAP报告的持续经营业务收入为300万美元，2018年同期为亏损4010万美元 [25] - 2019年第四季度非GAAP调整后持续经营业务收入约为190万美元，较上一年同期改善约480万美元 [26] - 2019年第四季度公司报告GAAP净利润为310万美元，合每股0.24美元，2018年同期净亏损为6020万美元，合每股4.82美元 [27] - 2019年12月31日应收账款为8180万美元，较2018年12月31日增加1230万美元 [30] - 2019年12月31日存货为8230万美元，较2018年12月31日减少1190万美元 [30] - 2019年12月31日应付账款为3330万美元，较2018年12月31日减少560万美元 [31] - 2019年第四季度资本支出为380万美元，全年为1100万美元 [31] - 2019年12月31日持续经营业务现金及现金等价物为700万美元，较2018年12月31日的1970万美元减少 [31] - 2019年12月31日Ampco循环信贷额度借款为3430万美元，低于9月30日的3840万美元 [32] - 2019年12月31日总债务为7090万美元，较上一年减少680万美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 锻造和铸造工程产品业务 - 2019年第四季度净销售额为7430万美元，较上一年下降约2% [27] - 2019年第四季度该业务部门经营业绩较上一年改善970万美元 [28] - 2019年第四季度美国业务制造成本节省60万美元，全年节省200万美元 [14] - 预计2020年欧洲业务重组节省300 - 400万美元 [15] - 2019年12月31日该业务部门积压订单为2.71亿美元，较上一年下降9% [16] 空气和液体处理业务 - 2019年第四季度净销售额为2270万美元，较上一年增长约13% [28] - 2019年第四季度该业务部门经营业绩较上一年显著改善 [29] - 2019年底该业务部门积压订单约为5060万美元，2018年12月31日为4440万美元 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019年12月31日公司积压订单约为3.21亿美元，低于2018年12月31日的3.43亿美元 [29] - 空气处理单元积压订单因业务活动增加而改善，离心泵积压订单因美国海军造船厂泵订单增加而改善，热交换盘管积压订单因工业原始设备制造商市场业务活动减少而略有下降 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于降低制造流程复杂性、实施运营改进和调整业务规模，剥离非核心和多余资产 [9] - 2020年将继续巩固制造业务布局、精简业务，实现2019年重组活动的全年效益，目标是提高运营现金流、降低10% - 15%的公司费用 [35] - 行业方面，2019年石油和天然气行业压裂活动减少，导致公司向该行业销售的锻造工程产品大幅下降；通用汽车罢工导致下半年扁钢发货量减少，钢价下跌 [33][34] - 进入2020年，北美钢铁市场正在复苏，扁钢市场状况已企稳并正在改善 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2019年是执行之年，采取的行动改善了业绩，第四季度恢复盈利，2020年将继续受益 [10] - 基于2019年的业务量，预计公司在正常业务量下将保持盈利，但COVID - 19的发展可能会改变这一预期 [34][39] - 公司对团队和现有计划有信心，将根据市场情况迅速做出反应 [40] 其他重要信息 - 公司在安全方面增加了安全观察、领导层巡查和预防死亡评估，美国业务下半年工伤事故率为零，斯洛文尼亚、奥斯汀敦和伊利工厂全年无事故记录 [8][13] - 环境方面，公司设施运营无事故 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: COVID - 19如何影响公司2020年业务预期 - 基于2019年业务量，公司预计业务将保持盈利，但COVID - 19是一个发展中的问题，公司仍在接收订单，部分客户订单模式在疫情前已改变，公司已确定一些行动以应对市场变化，并将继续投资增长机会 [39][40] 问题: 2020年计划减少10% - 15%的费用是否包含之前已指导的费用减少 - 10% - 15%的费用减少是指2020年公司成本相对于2019年的预期减少，是额外的，不包含之前已指导的费用减少 [42][43] 问题: 如何理解公司成本在损益表中的体现以及10% - 15%的费用减少所适用的2019年成本基数 - 公司成本在10 - K报告的合并经营结果中按业务部门细分时会有单独一行体现，这一行就是10% - 15%费用减少所针对的公司成本，它是销售和管理费用的一部分 [45] 问题: 2019年第四季度60万美元和全年200万美元的成本节省以及2020年300 - 400万美元的节省分别针对哪些业务 - 2019年第四季度60万美元和全年200万美元的成本节省针对美国锻造和铸造工程产品业务，2020年300 - 400万美元的节省针对国际欧洲业务 [48] 问题: 锻造和铸造工程产品业务第四季度持续经营业务收入450万美元是按GAAP报告的吗 - 是的，是按GAAP报告的450万美元 [51] 问题: 全球从高炉炼钢向小型钢厂炼钢的转变对公司轧辊业务有何影响 - 这主要影响销售对象和业务流向，不会改变公司业务本质，不同炼钢方式所需轧辊数量没有差异 [52][54] 问题: 公司2020年预算中是否有债务减少计划 - 公司未提供全年盈利指引，但预计债务水平将保持稳定，投资可能会对借款产生一定压力，但不会出现大幅增加或减少 [56] 问题: 空气和液体处理业务第四季度经营收入是多少 - 按报告数据，经营收入为260万美元，公司成本为410万美元 [57] 问题: 锻造工程产品业务是否为独立业务单元，是否在特定工厂生产 - 不是独立业务单元，是同一业务的一部分；大部分产品在伯吉特斯敦工厂生产，如果是不锈钢合金，会外购材料但仍在该工厂锻造 [59][60] 问题: 2020年是否有额外的重组成本 - 第一、二季度会有一些额外重组成本，但相对于2019年来说规模较小 [64] 问题: 公司在工具行业的销售额从170万美元增长到500万美元，目标行业和市场规模如何 - 公司在该市场占比极小，不到5%；目标行业包括塑料注塑成型和锻造模具等，市场机会很大 [68][70] 问题: 锻造工程产品和轧辊的利润率情况以及对工厂产能利用的作用 - 短期内，锻造工程产品利润率与轧辊相同或略低；对提高伯吉特斯敦工厂产能利用率、分摊固定成本非常有用 [71][72] 问题: 2020年是否有资产出售计划 - 目前没有特定的资产出售目标，但公司会继续关注业务改进过程中产生的过剩产能，适时缩小业务布局 [74] 问题: 欧洲业务目前进展如何 - 过去六个月在欧洲做了很多工作，重组工作已完成，只是人员离职通知期未结束；在原材料采购方面有很大机会，过去几年的质量问题已解决，第四季度部分业绩改善来自英国和瑞典业务 [78]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第三季度持续经营业务净销售额为9090万美元，2018年同期为9880万美元 [19] - 2019年第三季度毛利润占净销售额的比例为16.9%，与2018年第三季度基本持平 [19] - 2019年第三季度销售和管理费用为1240万美元，占净销售额的13.6%，低于2018年同期的1400万美元和14.2% [20] - 2019年第三季度折旧和摊销费用为450万美元，低于2018年同期的540万美元 [20] - 2019年第三季度按GAAP计算的持续经营业务亏损为130万美元，2018年同期为280万美元 [21] - 2019年第三季度非GAAP调整后持续经营业务亏损约为10万美元，较上年同期改善60万美元 [21] - 2019年第三季度其他收入较上年同期略有下降 [22] - 2019年第三季度公司报告GAAP持续经营业务净亏损120万美元，合每股0.10美元，2018年同期净亏损300万美元，合每股0.24美元 [24] - 2019年第三季度终止经营业务净亏损340万美元，合每股0.27美元，与2018年同期持平 [24] - 2019年第三季度资本支出为340万美元，年初至今为720万美元 [26] - 截至2019年9月30日，持续经营业务的现金及现金等价物为980万美元，低于2018年12月31日的1970万美元 [26] - 截至2019年12月30日，Ampco循环信贷额度借款为3840万美元，低于6月30日的4130万美元 [27] - 截至2019年9月30日，公司循环信贷额度剩余可用额度约为2100万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 锻造和铸造工程产品业务 - 2019年第三季度销售额较上年同期下降约10%，主要因对石油和天然气行业的锻造工程产品销售下降 [19][25] - 该业务运营结果较上年改善110万美元，主要因Avonmore工厂运营缩减导致亏损减少 [25] 空气和液体处理业务 - 2019年第三季度净销售额较上年同期略有下降约3% [16][26] - 2019年第二季度运营收入较上年同期增长23%，即68.5万美元 [26] - 截至2019年9月30日，该业务积压订单约为5300万美元，高于2018年12月31日的约4440万美元 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成宾夕法尼亚州Avonmore的铸轧制造工厂和加拿大特种钢子公司ASW Steel的出售，改善成本结构，预计立即为公司带来正运营利润 [7] - 启动欧洲铸轧工厂运营效率提升的下一阶段，预计2020年运营成本降低约300 - 400万美元 [8] - 继续推动核心业务的营收增长和运营效率提升 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队取得进展令人鼓舞，虽有显著改善但仍会继续推动核心业务的营收增长和运营效率提升 [28] - 预计第四季度运营收入将因相关项目和举措而改善 [28] 其他重要信息 - 锻造和铸造工程产品业务与美国钢铁工人联合会就宾夕法尼亚州卡内基工厂达成4年合同 [10] - 空气和液体处理业务OSHA可记录事故较上年减少超50% [15] - 美国锻造工厂效率年初至今提高7%，从第二季度到第三季度保持稳定 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请详细说明提高运营效率的举措及2020财年预期指标 - 欧洲方面，已启动重组和成本改善计划，包括减少管理冗余、整合销售办公室，预计节省300 - 400万美元，其中废料减少计划已在第四季度开始见效，目前80%的重组工作已完成；美国方面，表现强于去年，未来将把重点转向欧洲 [31] 问题: 请详细说明空气和液体业务的时间问题和产品组合变化 - 第三季度末，部分客户要求延迟建设项目和发货；产品组合从离心式泵业务的高利润业务转向空气处理业务的低利润业务 [33] 问题: 延迟的发货是否会在第四季度完成，涉及金额多少 - 若尚未发货，将在第四季度完成发货；较上年同期发货量减少约3% [34] 问题: 空气和液体处理业务的产品组合变化是否会持续 - 延迟发货完成后，产品组合变化问题将得到解决 [36] 问题: Avonmore工厂和ASW加拿大特种钢业务的合并销售收益是多少 - 考虑净营运资金调整机制后，合并销售收益在800万美元左右，收益到账当日用于偿还信贷额度 [38] 问题: 完成两项资产剥离后，净收入增加1600 - 1800万美元的具体情况 - 一是ASW作为终止经营业务，年初至今亏损900万美元，与过去四个季度年化运营率相比影响较大；二是Avonmore的临时超额成本；此外，还包括养老金和退休后福利计划缩减产生的230万美元净收益 [41][43] 问题: 本季度盈亏平衡调整结果中，Avonmore的直接或间接成本对其影响有多大 - 第三季度Avonmore的超额成本约为68.5万美元，低于前几个季度，随着业务逐步缩减，已开始收获部分收益 [46]

资产负债情况 - 截至2019年9月30日总资产为5.13513亿美元，较2018年12月31日的5.71119亿美元有所下降[6] - 截至2019年9月30日总负债为4.52298亿美元，较2018年12月31日的4.7815亿美元有所下降[6] - 截至2019年9月30日，普通股为1264.2万美元，2018年同期为1249.5万美元[13] - 截至2019年9月30日，已付资本为15595.5万美元，2018年同期为15465万美元[13] - 截至2019年9月30日，留存收益（赤字）为 - 5441.6万美元，2018年同期为2988.8万美元[13] - 截至2019年9月30日，累计其他综合亏损为5912.7万美元，2018年同期为5021.8万美元[13] - 2019年9月30日和2018年12月31日，约36%的存货采用后进先出法计价，其余采用先进先出法计价，存货分别为8.6976亿美元和9.4196亿美元[25] - 2019年9月30日和2018年12月31日，物业、厂房及设备净值分别为16.4579亿美元和18.5661亿美元[26] - 2019年9月30日和2018年12月31日，无形资产净值分别为7709万美元和9225万美元[28] - 2019年9月30日和2018年12月31日，其他流动负债分别为2.8132亿美元和2.8987亿美元[30] - 2019年9月30日和2018年12月31日，未偿还借款分别为7.5067亿美元和7.7609亿美元，长期债务分别为5.5026亿美元和3.1881亿美元[35] - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物为982.9万美元，较2018年12月31日的1971.3万美元减少[6] - 截至2019年9月30日，公司应收账款为7708.1万美元，较2018年12月31日的6944.8万美元增加[6] - 截至2019年9月30日，公司存货为8697.6万美元，较2018年12月31日的9419.6万美元减少[6] - 2019年9月30日，其他非流动资产中的投资公允价值为3.991亿美元，较2018年12月31日的3.659亿美元有所增加[56] 销售与亏损情况 - 2019年第三季度净销售额为9087.2万美元，2018年同期为9882.4万美元；2019年前九个月净销售额为3.00885亿美元，2018年同期为3.2361亿美元[9] - 2019年第三季度持续经营业务亏损134万美元，2018年同期亏损284.7万美元；2019年前九个月持续经营业务亏损1395.2万美元，2018年同期亏损481.3万美元[9] - 2019年第三季度净亏损462.1万美元，2018年同期净亏损645.6万美元；2019年前九个月净亏损2302.6万美元，2018年同期净亏损776.7万美元[9] - 2019年第三季度归属于公司的净亏损为505.5万美元，2018年同期为703.9万美元；2019年前九个月归属于公司的净亏损为2406.1万美元，2018年同期为909.2万美元[9] - 2019年第三季度基本和摊薄后持续经营业务每股净亏损分别为0.10美元和0.10美元，2018年同期分别为0.24美元和0.24美元；2019年前九个月分别为1.11美元和1.11美元，2018年同期分别为0.20美元和0.20美元[9] - 2019年第三季度基本和摊薄后终止经营业务每股净亏损分别为0.27美元和0.27美元，2018年同期分别为0.28美元和0.28美元；2019年前九个月分别为0.72美元和0.72美元，2018年同期分别为0.42美元和0.42美元[9] - 2019年第三季度基本和摊薄后归属于公司的每股净亏损分别为0.40美元和0.40美元，2018年同期分别为0.56美元和0.56美元；2019年前九个月分别为1.91美元和1.91美元，2018年同期分别为0.73美元和0.73美元[9] - 2019年第三季度基本和摊薄后加权平均流通股数均为1264万股，2018年同期均为1249.4万股；2019年前九个月均为1257.2万股，2018年同期均为1243.2万股[9] - 2019年第三季度净亏损462.1万美元，2018年同期为645.6万美元[11] - 2019年前九个月净亏损2302.6万美元，2018年同期为776.7万美元[11] - 2019年第三季度其他综合亏损1324.5万美元，2018年同期为115.8万美元[11] - 2019年前九个月其他综合亏损994.1万美元，2018年同期为500.6万美元[11] - 2019年第三季度综合亏损1786.6万美元，2018年同期为761.4万美元[11] - 2019年前九个月综合亏损3296.7万美元，2018年同期为1277.3万美元[11] - 2019年前三季度净销售额为3.00885亿美元，低于2018年同期的3.2361亿美元；2019年第三季度净销售额为9087.2万美元，低于2018年同期的9882.4万美元[9] - 2019年前三季度持续经营业务净亏损1399.5万美元，高于2018年同期的254.6万美元；2019年第三季度持续经营业务净亏损122.3万美元，低于2018年同期的301.3万美元[9] - 2019年前三季度终止经营业务净亏损903.1万美元，高于2018年同期的522.1万美元；2019年第三季度终止经营业务净亏损339.8万美元，低于2018年同期的344.3万美元[9] - 2019年前三季度归属于公司的净亏损为2406.1万美元，高于2018年同期的909.2万美元；2019年第三季度归属于公司的净亏损为505.5万美元，低于2018年同期的703.9万美元[9] - 2019年前三季度基本和摊薄后每股持续经营业务净亏损分别为1.11美元和1.11美元，2018年同期分别为0.20美元和0.20美元[9] - 2019年前三季度基本和摊薄后每股终止经营业务净亏损分别为0.72美元和0.72美元，2018年同期分别为0.42美元和0.42美元[9] - 2019年9月30日止九个月，美国净销售额为14.4895亿美元，外国净销售额为15.599亿美元；2018年同期美国净销售额为16.6118亿美元，外国净销售额为15.7492亿美元[58] - 2019年9月30日止九个月，美国持续经营业务税前亏损为1.4231亿美元，外国为盈利1952万美元；2018年同期美国为亏损6730万美元，外国为盈利5067万美元[59] - 2019年9月30日止三个月，锻造和铸造轧辊净销售额为6.3743亿美元，2018年同期为6.4983亿美元；2019年9月30日止九个月，该产品净销售额为21.4075亿美元，2018年同期为20.7398亿美元[61] - 2019年第三季度，锻造和铸造工程产品净销售额为6745.2万美元，空气和液体处理为2342万美元，总可报告部门为9087.2万美元[78] - 2019年前9个月，锻造和铸造工程产品净销售额为2.31299亿美元，空气和液体处理为6958.6万美元，总可报告部门为3.00885亿美元[78] - 2019年前9个月，锻造和铸造工程产品经营亏损1064万美元，空气和液体处理收入737.1万美元，总可报告部门亏损326.9万美元[78] 现金流情况 - 2019年前九个月持续经营业务经营活动净现金流为-819.4万美元，2018年同期为155.5万美元[15] - 2019年前九个月持续经营业务投资活动净现金流为102.6万美元，2018年同期为-707万美元[15] - 2019年前九个月持续经营业务融资活动净现金流为-205万美元，2018年同期为164.6万美元[15] - 2019年前九个月出售ASW和Avonmore工厂分别获得429.2万和370万美元收入，2018年无此项收入[15] - 2019年前九个月偿还债务2783万美元，2018年为27.3万美元[15] - 2019年前九个月汇率变动对现金及现金等价物的影响为-66.6万美元，2018年为-78.5万美元[15] - 2019年前九个月现金及现金等价物净减少1100.8万美元，2018年为592.2万美元[15] - 2019年9月30日现金及现金等价物为982.9万美元，2018年同期为1477.8万美元[15] 业务出售与资产减值 - 2019年9月30日公司出售ASW，净收益429.2万美元[20] - 2018年第四季度公司对ASW资产减记税后费用1500万美元[19] - 2019年前九个月ASW净销售额3504.5万美元，亏损903.1万美元[22] - 2019年3月公司批准出售ANR部分资产，一季度确认1008.2万美元减值损失，5月签订出售协议，9月交易完成，运营停止[24] - 2019年第一季度，公司确认1.0082亿美元减值损失，以记录Akers National Roll Company预期出售资产的估计可变现净值[24] - 2019年5月，ANR与WHEMCO的关联方达成协议，以3700万美元出售Avonmore工厂，9月30日交易完成，运营停止[24] - 2019年第一季度记录了1.0082亿美元的减值费用，用于将雅芳莫尔工厂减记至其估计可变现净值[59] 准则实施与影响 - 2019年1月1日起实施新租赁准则，记录使用权资产和租赁负债589.3万美元[17] - 新的金融工具信用损失准则将于2020年1月1日生效，公司正在评估影响[18] 融资与借款情况 - 公司与银行签订的五年期循环信贷和担保协议将于2021年5月到期，初始借款不超过10亿美元，可增加5亿美元，截至2019年9月30日，未偿还借款为3.8444亿美元，平均利率约4%，剩余可用额度约2.1亿美元[36] - 2018年9月，UES完成某些不动产售后回租融资交易，租赁初始期限20年，可延长至2058年，2019年前九个月有效利率约6%[38] - 2019年3月4日，公司支付2016年3月收购相关的两张三年期本票本金和应计利息共计26,474美元[39] 员工福利与费用 - 2019年9月，公司因出售工厂和停止制造业务，确认特别终止福利费用3,694美元和缩减损失1,641美元，其他退休福利计划确认缩减收益7,639美元，工厂关闭使员工福利义务负债增加[40] - 2019年前九个月，美国设定受益养老金计划缴费977美元，外国设定受益养老金计划缴费277美元，其他退休福利缴费757美元等[41] - 2019年前九个月，美国设定受益养老金计划缴费977美元，外国设定受益养老金计划缴费277美元，其他退休后福利缴费757美元，英国设定提存养老金计划缴费262美元，美国设定提存计划缴费2,622美元[41] 套期保值与外汇交易 - 2019年9月30日，约28,825美元预期外币销售已通过公允价值合同套期，覆盖至2021年4月[50] - 截至2019年9月30日，约49%（2,321美元）未来10个月预期铜采购和约56%（449美元）未来6个月预期铝采购已套期[50] - 截至2019年9月30日，公司有采购承诺覆盖子公司约75%（1,704美元）2019年和2020年预期天然气使用量[50] - 2019年第三季度和前九个月外汇交易损失分别约为1,269美元和1,999美元，2018年同期分别约为398美元和1,051美元[50] - 2019年9月30日，公允价值套期合同在其他流动资产为0美元，其他流动负债为1,103美元等[51] - 现金流合同公允价值变动计入累计其他综合损失，2019年和2018年9月30日余额及各期确认和重分类金额有相关记录[53] - 2019年9月30日止三个月，外汇购买合约期初为2.02亿美元，期末为1.96亿美元；铜和铝期货合约期初为-9600万美元，期末为-1.71亿美元[54] - 2019年9月30日，外汇购买合约预计未来12个月重新分类至损益的金额为2700万美元[55] 股票薪酬与激励计划 - 2019年9月30日止三个月和九个月，股票薪酬费用分别为42.1万美元和96.5万美元，2018年同期分别为14.6万美元和125.8万美元[62] - 激励计划授权发行至多110万股公司普通股用于奖励，对非员工董事基于授予日公允价值的股权奖励一年不超200美元[62] 法律诉讼与索赔 - 公司及其子公司涉及各类业务相关索赔和诉讼，石棉诉讼中的集体诉讼案于2019年7月22日达成