资产情况 - 截至2022年3月31日，公司总资产为502,634千美元，较2021年12月31日的485,632千美元增长3.5%[6] - 截至2022年3月31日，公司普通股发行和流通股数为19,191股，较2021年12月31日的19,184股增加7股[6] - 2022年3月31日公司总权益为91930美元，2021年同期为88483美元[15] - 2022年3月31日和12月31日，分别约37%和35%的存货采用后进先出法计价[24] - 2022年3月31日存货为97872千美元，2021年12月31日为88198千美元[25] - 2022年3月31日物业、厂房及设备净值为156485千美元，2021年12月31日为158563千美元[27] - 无形资产净值从2021年12月31日的6204美元降至2022年3月31日的5970美元[28] - 其他流动负债从2021年12月31日的21210美元增至2022年3月31日的21935美元[32] - 借款总额从2021年12月31日的60919美元增至2022年3月31日的77922美元，长期债务从40912美元增至58392美元[35] - 循环信贷安排下未偿还借款从2021年12月31日的29744美元增至2022年3月31日的45487美元，2022年3月31日剩余可用额度约为33000美元[35][38] - 售后回租融资义务2022年3月31日为20690美元，2021年12月31日为20546美元，有效利率约为8%[35][39] - 截至2022年3月31日，未偿还备用信用证和商业信用证为13846美元，未偿还担保债券约为4000美元[45] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，其他非流动资产投资的公允价值分别为4521美元和4860美元[59] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为678.5万美元和1033.7万美元[6] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为5.02634亿美元和4.85632亿美元，总负债分别为4.10704亿美元和3.93826亿美元[6] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司应付账款分别为4797.9万美元和4310.5万美元[6] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司普通股发行及流通股数分别为19191股和19184股[6] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，约37%和35%的存货使用后进先出法估值，其余使用先进先出法估值[24] - 截至2022年3月31日，公司物业、厂房及设备净值为156,485美元，较2021年12月31日的158,563美元有所下降[27] - 截至2022年3月31日，无形资产净值为5,970美元，较2021年12月31日的6,204美元减少[28] - 截至2022年3月31日，其他流动负债为21,935美元，高于2021年12月31日的21,210美元[32] - 截至2022年3月31日，公司未偿还借款总额为77,922美元，较2021年12月31日的60,919美元增加，长期债务为58,392美元，高于2021年的40,912美元[35] - 公司循环信贷安排最高额度为100,000美元，可增至130,000美元，截至2022年3月31日，已使用45,487美元，剩余额度约33,000美元[38] - 2022年3月31日，未偿还备用和商业信用证为13846美元，未偿还 surety债券约为4000美元[45] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，其他非流动资产投资分别为4521美元和4860美元[59] - 2022年3月31日和2021年12月31日环境补救和合规措施的未折现潜在负债约为100美元[76] 经营业绩 - 2022年第一季度总净销售额为94,426千美元，较2021年同期的86,800千美元增长8.8%[9] - 2022年第一季度营业成本和费用为93,183千美元，较2021年同期的85,893千美元增长8.5%[9] - 2022年第一季度营业收入为1,243千美元，较2021年同期的907千美元增长37.0%[9] - 2022年第一季度净收入为1,609千美元，较2021年同期的314千美元增长412.4%[9] - 2022年第一季度归属于Ampco - Pittsburgh的净收入为1,645千美元，较2021年同期的167千美元增长885.0%[9] - 2022年第一季度基本每股净收入为0.09美元，较2021年同期的0.01美元增长800.0%[9] - 2022年第一季度综合损失为146千美元，2021年同期为144千美元[12] - 2022年第一季度归属于Ampco - Pittsburgh的综合损失为138千美元，2021年同期为325千美元[12] - 2022年前三个月经营活动净现金流为-16272千美元，2021年同期为1858千美元[18] - 2022年前三个月投资活动净现金流为-3330千美元，2021年同期为-2303千美元[18] - 2022年前三个月融资活动净现金流为16228千美元，2021年同期为2172千美元[18] - 2022年前三个月折旧费用约为4389千美元，2021年同期约为4494千美元[27] - 2022年第一季度净销售额为94426美元，其中美国51278美元，国外43148美元；2021年同期分别为86800美元、44482美元和42318美元[61] - 2022年第一季度税前收入为1665美元，其中美国1410美元，国外255美元；2021年同期分别为695美元、 - 61美元和756美元[62] - 2022年第一季度公司总营收94426美元，2021年同期为86800美元[63] - 2022年第一季度和2021年第一季度的基于股票的薪酬费用分别为287美元和546美元[64] - 2022年和2021年第一季度，锻造和铸造轧辊销售额分别为60707美元和58166美元[63] - 2022年和2021年，公司总净销售额分别为9442.6万美元和8680万美元，同比增长8.79%；税前收入分别为166.5万美元和69.5万美元，同比增长139.57%[79][9] - 2022年和2021年，公司净利润分别为160.9万美元和31.4万美元，归属于公司的净利润分别为164.5万美元和16.7万美元[9] - 2022年和2021年，公司基本每股收益分别为0.09美元和0.01美元，摊薄每股收益分别为0.08美元和0.01美元[9] - 2022年第一季度，锻造和铸造工程产品净销售额为7475.9万美元，空气和液体处理业务净销售额为1966.7万美元；前者税前收入为129.8万美元，后者为266.1万美元[79] - 2022年第一季度净收入为1609000美元，2021年同期为314000美元[12] - 2022年第一季度其他综合损失为1755000美元，2021年同期为458000美元[12] - 2022年第一季度综合损失为146000美元，2021年同期为144000美元[12] - 2022年第一季度经营活动净现金流为-16272000美元，2021年同期为1858000美元[18] - 2022年第一季度投资活动净现金流为-3330000美元，2021年同期为-2303000美元[18] - 2022年第一季度融资活动净现金流为16228000美元，2021年同期为2172000美元[18] - 2022年和2021年第一季度净销售额分别为94426美元和86800美元，美国市场分别为51278美元和44482美元，国外市场分别为43148美元和42318美元[61] - 2022年和2021年第一季度税前收入分别为1665美元和695美元，美国市场分别为1410美元和 - 61美元，国外市场分别为255美元和756美元[62] - 2022年和2021年第一季度，基于股票的薪酬费用分别为287美元和546美元[64] - 2022年公司可报告业务部门净销售额为94,426美元，2021年为86,800美元[79] - 2022年公司可报告业务部门税前收入为1,665美元，2021年为695美元[79] 风险与政策影响 - 公司经营受新冠疫情和俄乌冲突影响，存在供应链中断、通胀和运输延迟问题[21] - 财务会计准则委员会发布的ASU 2016 - 13将于2022年12月15日后的财年对公司生效，公司正评估其影响[22] - 公司运营受新冠疫情和俄乌冲突影响，存在供应链中断、通胀压力和运输延迟等问题[21] - 财务会计准则委员会发布的ASU 2016 - 13将于2022年12月15日后的财年对公司生效，公司正在评估其影响[22] 养老金与福利 - 2022年第一季度对外国设定受益养老金计划的缴款为642美元，2021年为171美元[42] - 2022年第一季度美国设定受益养老金计划净收益为 - 1015美元，2021年为 - 1240美元[43] - 2022年第一季度外国设定受益养老金计划净收益为 - 152美元，2021年为 - 105美元[43] - 2022年第一季度其他退休后福利计划净收益为 - 170美元，2021年为 - 163美元[43] - 2022年第一季度，公司对外国设定受益养老金计划缴款642美元，高于2021年的171美元[42] - 2022年第一季度，公司对美国设定提存计划缴款1,361美元，略低于2021年的1,402美元[42] - 2022年第一季度，公司对其他退休福利（如净付款）缴款115美元，低于2021年的182美元[42] - 2022年第一季度美国设定受益养老金计划净福利收入为 -1015美元，2021年为 -1240美元[43] - 2022年第一季度摊销未确认员工福利成本税后净额为365美元，2021年为362美元[51] 采购与套期保值 - 截至2022年3月31日，约46%（3498美元）的未来八个月预期铜采购和56%（755美元）的未来六个月预期铝采购已套期保值；2021年同期分别为34%（2200美元）和56%（512美元）[53] - 截至2022年3月31日，公司有采购承诺覆盖子公司约25%（1313美元）的到2023年12月31日预期天然气使用量和约29%（2313美元）的到2025年12月31日预期电力使用量[53] - 2022年3月31日，约46%（3498美元）未来八个月预期铜采购和约56%（755美元）未来六个月预期铝采购已套期保值[53] - 预计未来12个月期货合约 - 铜和铝将有497美元从累计其他综合损失重分类至收益[57] 股权与融资 - 2020年9月，公司完成股权发售，发行5507889股普通股和12339256份A类认股权证，2021年第一季度，行使1208192份A类认股权证获得3101美元收益[46] - 激励计划授权发行至多2700000股公司普通股用于奖励，每年给予非员工董事的基于股权的奖励公允价值不超过200美元[64] - 2020年9月公司完成股权发售，发行5507889股普通股和12339256份A类认股权证[46] 外汇交易 - 2022年和2021年第一季度，外汇交易其他收入净额分别为256美元和 - 1221美元[54] - 2022年第一季度外汇交易净收益为256美元，2021年为 -1221美元[54] 石棉索赔 - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，石棉索赔待处理总数分别为6264起和5964起，活跃索赔数分别为3439起和3077起[69] - 2022年第一季度和2021年第一季度石棉索赔的总和解及辩护成本分别为3034000美元和3340000美元[69] - 2021年第四季度公司更新石棉负债估计，增加2

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净销售额为8450万美元，较2020年第四季度的8700万美元下降约3% [20] - 2021年第四季度销售和行政费用为1150万美元，占净销售额的13.6%，低于2020年第四季度的1210万美元和13.9% [21] - 2021年第四季度折旧和摊销费用为440万美元，较上年略有下降 [22] - 2021年第四季度调整后运营亏损为460万美元，而2020年第四季度调整后运营收入为230万美元 [22] - 2021年第四季度公司净亏损1230万美元，即每股亏损0.65美元，而2020年第四季度净收入为220万美元，即每股收益0.12美元 [23] - 2021年第四季度经营活动使用的净现金流量约为1150万美元 [25] - 2021年第四季度资本支出为300万美元，年初至今为1520万美元 [25] - 截至2021年12月31日，公司资产负债表和流动性状况包括手头现金1030万美元和循环信贷额度未提取额度3400万美元 [25] - 截至2021年12月31日，股东权益总额较2020年12月31日增长8%，即680万美元，环比增长近4% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 锻造和铸造工程产品部门 - 2021年第四季度净销售额与上年同期相比，锻造工程产品销售额增加抵消了轧辊销售额的下降 [20] - 2021年第四季度运营结果较上年下降，主要由于原材料、能源和其他运营成本增加，以及维护支出增加 [22] - 积压订单同比增长16%，主要由于有利的产品组合、附加费和定价，以及对锻造工程产品的需求增加 [24] - 锻造工程产品积压订单较一年前增加了四倍 [24] 空气和液体处理部门 - 2021年第四季度销售额下降，主要由于离心泵和定制空气处理单元的发货量减少 [12] - 2021年第四季度非现金石棉相关费用导致运营亏损540万美元，而上年同期收入为240万美元 [13] - 积压订单同比增长约28%，主要由于离心泵的额外订单和空气处理机的在手订单增加 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在所有产品上实施价格上涨，包括新的附加费，以应对通货膨胀成本 [9] - 公司对北美锻造和铸造工程产品部门的固定资产进行改造，目标是在2023年年中完成 [10] - 空气和液体处理部门的三个业务单元已确定新的增长机会，并正在推进国内外的新市场计划 [13] - 锻造和铸造工程产品部门的美国工厂资产扩张和现代化计划正在取得进展，预计到2024年年中完成资本支出计划 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2021年下半年面临挑战，但公司对过去一年朝着近期目标取得的进展感到鼓舞，对业务表现的改善充满信心 [48] - 公司预计2022年第二季度开始大型锻造轧辊销售将增加，并持续到2023年 [15] - 空气和液体处理部门的供应链问题是短期的，不影响业务的长期战略方向 [12] 其他重要信息 - 公司前空气和液体系统总裁Terry Kenny于2021年底退休，继任者David Anderson加入电话会议 [11] - 过去12个月，公司在业务中进行了18次高风险评估，以确保员工的安全保障 [10] - 2022年1月，空气和液体处理部门的积压订单继续增加 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年年中目标完成前会发生什么，新设备情况如何 - 有用于大型轧辊加工的设备，正在建造中，约12个月后安装；工作辊机器情况类似；锻造非轧辊改进方面，正在等待许可，相关熔炉将于2023年年初至年中安装以完成资本投入 [30] 问题2: 上述设备将用于哪些设施 - 非轧辊熔炉将安装在Harmon Creek，其他一些机器部分安装在Harmon Creek，部分安装在Carnegie；精加工机器安装在Carnegie，粗加工或中间加工机器安装在Harmon Creek [31][32] 问题3: 第四季度锻造和铸造业务中非轧辊工程产品收入占比多少 - 大致在10% - 15%，第四季度约为800 - 900万美元，最终确认数字为第四季度770万美元，全年2530万美元，与上年同期相比，第四季度变化约为750万美元 [32][47] 问题4: 乌克兰和俄罗斯的轧辊供应情况如何，占整体市场的比例，是否主要供应本国市场还是出口到欧洲市场 - 无法评论其供应规模和参与程度，但在欧洲能看到其供应；公司的一个欧洲大客户已向公司下订单以填补该地区的供应缺口；西方供应商有机会获得更多市场份额 [35] 问题5: 2022年上半年锻造和铸造工程产品的价格上涨是否能弥补到目前为止的所有通货膨胀压力 - 预计能弥补很大一部分，有基础价格上涨和附加费机制；附加费机制将使约20%的客户不受覆盖，对于这些客户会更频繁地调整基础价格；预期能弥补这些成本 [37] 问题6: 对于不允许全额附加费机制的客户，是否会有更大幅度的基础价格上涨 - 是的，有附加费机制时基础价格上涨幅度较小，没有附加费机制时基础价格上涨幅度较大 [39] 问题7: 哪些通货膨胀压力难以弥补 - 更多在供应方面，如耐火材料、工具等，但这些占比较小；劳动力成本主要通过基础定价弥补，能源、天然气和运输成本占比更大 [41] 问题8: 资本支出项目中精加工机器和中间机器的区别是什么 - 锻造轧辊时，先形成粗锻坯，然后进入中间机器或粗加工机器，使其形成大致形状以便进行热处理；材料在Harmon Creek进行热处理后，进入精加工工厂进行精细加工；精加工机器进行热处理后的工作以形成最终产品，粗加工设备是为材料进行热处理做准备 [43] 问题9: 资本支出是否能有意义地扩大产能并解决限制或瓶颈问题 - 是的，这些多用途机器将取代多台旧机器，加速制造过程并降低成本 [44][45]

业务板块构成 - 公司运营两个业务板块，即锻造和铸造工程产品（FCEP）板块和空气与液体处理（ALP）板块[15] - FCEP板块生产锻造硬化钢轧辊、铸造轧辊和锻造工程产品，业务分布于美国、英国、瑞典、斯洛文尼亚，在中国有三家合资公司权益[16] - ALP板块包括Aerofin、Buffalo Air Handling和Buffalo Pumps，业务位于弗吉尼亚州和纽约州，总部在宾夕法尼亚州卡内基[18] - 公司经营锻造和铸造工程产品（FCEP）、空气和液体处理（ALP）两个业务板块[130] - FCEP业务在美、英、瑞典、斯洛文尼亚有运营，在华有三家合资企业股权[131] - ALP业务在弗吉尼亚州和纽约州运营，总部在宾夕法尼亚州卡内基[131] 客户销售占比 - 2021年FCEP板块无客户净销售额占比超10%，2020年有一客户约占11%；ALP板块2021年和2020年均无客户净销售额占比超10%[19] 订单积压情况 - 2021年12月31日订单积压约2.925亿美元，较2020年末的2.461亿美元有所增加，FCEP板块积压增加约3140万美元，ALP板块增加约1500万美元，约6%积压预计2022年后释放[22] - 2021年公司积压订单为2.92554亿美元，其中锻造和铸造工程产品为2.23321亿美元占76%，空气和液体处理为6923.3万美元占24%[81] - 2021年12月31日积压订单为292,554美元，2020年12月31日为246,131美元，约6%的积压订单预计在2022年后交付[83] - 2021年12月31日锻造和铸造工程产品积压订单为223,321美元，2020年12月31日为191,919美元，增加31,402美元，主要因市场需求增加等因素[95] - 截至2021年12月31日，积压订单较2020年12月31日增加15021美元，约9%预计在2022年后发货[96][100] 员工情况 - 2021年12月31日公司及其子公司全球有1485名活跃员工，约50%在美国工作，约三分之一员工受集体谈判协议或与工作委员会协议覆盖[25] 产品特点与运输 - 公司产品依赖工程设计，主要为定制，通过第三方承运人或客户安排运输直接交付给全球客户[19] 原材料供应 - 两业务板块原材料一般有多个供应源，不依赖单一供应商，部分原材料价格波动大，子公司会对天然气、电力和部分商品进行远期采购承诺[20] 知识产权 - 公司及其子公司持有部分专利、商标和许可证，但对两业务板块不重要[21] 市场竞争 - 公司在两业务板块面临大量竞争，竞争基于质量、服务、价格和交付[23] 公司面临风险 - 公司面临产品周期性需求、经济衰退、全球产能过剩等风险，可能影响销售、利润率和盈利能力[33][34] - 出口销售减少和外汇汇率波动可能对公司财务结果产生不利影响[35][36] - 大宗商品价格上涨、能源供应减少或关键生产材料短缺可能影响生产和盈利能力[37] - 公司有1亿美元的高级有担保资产循环信贷额度，另有2000万美元用于新资本设备融资，但面临资本可用性和信贷成本风险[38] - 公司增长战略可能需要大量资本支出，可能无法获得满意的融资[41] - 依赖特定设备，设备长时间停运可能导致生产中断和销售利润下降[43] - 子公司面临石棉索赔，最终责任可能对财务状况产生重大不利影响[44] - 监管环境变化可能对公司运营和财务业绩产生负面影响，如2018年美国对钢铁和铝进口加征关税[45] - 公司运营重组或非核心业务剥离可能无法实现预期效益[46] - 全球健康疫情如新冠疫情可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[48] - 新冠疫情影响公司财务状况、运营结果和流动性，FCEP部门部分业务曾临时停工，还面临订单延迟或取消、原材料供应不足等问题[49] - 环境法规和气候变化可能增加公司成本，影响运营结果和财务状况[50][51] - 工会罢工或其他劳工行动可能扰乱公司运营[52] - 激进股东的行动可能扰乱公司运营、影响股价，导致业务机会流失[53] - 信息技术基础设施遭受攻击或网络业务中断可能对公司财务状况、运营结果和流动性产生重大不利影响[59] - 若无法维持有效的内部控制系统，可能影响财务结果准确性，导致股东信心下降[60] 上市要求与股权情况 - 公司需满足纽交所和NYSE American Exchange的持续上市要求，截至2021年12月31日，普通股30个交易日平均全球市值为9840万美元，股东权益为8260万美元[54] - A类认股权证持有人在行使权利前无普通股股东权利，认股权证到期未行使则无剩余价值[55][56] 分红情况 - 公司自2017年年中以来未宣布分红，预计近期也不会宣布[58] - 2017年6月起公司暂停季度现金股息[73] 法律诉讼与合规 - 公司及其子公司可能涉及各类诉讼，空气与液体公司面临石棉相关人身伤害索赔[68] - 公司细则指定宾夕法尼亚州司法管辖区的州和联邦法院为某些股东诉讼的专属论坛，该规定可能不适用或无法执行[62] 房地产相关 - 2018年联合电气钢铁公司完成房地产售后回租融资交易[67] - 公司正在进行房地产相关补救行动，承担环境合规成本并已建立适当储备[69][70] 业务运营展望 - FCEP部门预计2022年销售订单继续改善，ALP部门受益于稳定需求但面临成本和供应链问题[79] 财务数据对比 - 2021年公司净销售额为3.4492亿美元，其中锻造和铸造工程产品为2.60204亿美元占75%，空气和液体处理为8471.6万美元占25%[81] - 2021年公司运营亏损1361.6万美元，其中锻造和铸造工程产品亏损306.5万美元，空气和液体处理盈利190.5万美元，公司成本为1245.6万美元[81] - 2021年和2020年净销售额分别为344,920美元和328,544美元，增长16,376美元，主要因FCEP部门FEP发货量增加[82] - 2021年和2020年不包括折旧和摊销的毛利率占净销售额的比例分别为16.6%和21.6%，下降主要归因于FCEP部门成本上升等因素[84] - 2021年和2020年销售和管理费用分别为45,998美元（占净销售额13.3%）和45,542美元（占净销售额13.9%），2021年部分费用增减相抵[85] - 2021年和2020年石棉相关成本费用分别为6,661美元和283美元，投资相关收入分别为1,084美元和1,396美元，利息费用分别为3,599美元和4,114美元[87] - 2021年和2020年其他收入净额分别为6,302美元和4,972美元，波动原因包括养老金收入、Rabbi信托投资市值变化和外汇损失增加[88] - 2021年和2020年所得税（拨备）收益分别为 - 2,305美元和470美元，2020年包括CARES法案带来的3,502美元收益[89] - 2021年锻造和铸造工程产品净销售额为260,204美元，2020年为237,889美元，增加22,315美元，主要因FEP发货量增加等因素[94] - 2021年锻造和铸造工程产品经营业绩较2020年减少11,686美元，主要因原材料成本上升等因素[95] - 2021年净销售额较上一年减少5939美元，离心泵、空气处理系统和热交换盘管销售额均下降[96][97] - 2021年运营收入为1905美元，较2020年的10133美元减少8228美元，主要受石棉相关费用和出货量影响[96][99] - 2021年和2020年经营活动净现金流分别为-15866美元和33635美元，主要因净亏损和营运资金投资增加[101] - 2022年预计石棉相关净支付约7000美元，养老金和其他退休福利计划预计缴款约3100美元[101] - 公司计划在未来两年投入约27000美元升级FCEP部门设备，截至2021年12月31日，未来资本支出承诺约20800美元[101] - 2021年融资活动净现金流为24402美元，主要因循环信贷额度净借款和股东行使认股权证所得款项[101] - 2021年现金及现金等价物减少6505美元，年末余额为10337美元，大部分由海外业务持有[101] - 2021年净销售额为344920000美元，2020年为328544000美元[120] - 2021年经营亏损13616000美元，2020年经营收入6446000美元[120] - 2021年净亏损12134000美元，2020年净收入9170000美元[120] - 2021年综合收入1692000美元，2020年综合收入9656000美元[123] - 截至2021年12月31日，公司总资产为485632000美元，总负债为393826000美元[115,116] - 2021年加权平均流通普通股基本股数为18953000股，摊薄股数为18953000股[120] - 截至2021年12月31日，石棉负债当前部分为23000000美元，石棉负债为157314000美元[116] - 截至2021年12月31日，保险应收款 - 石棉为105297000美元[115] - 2020年净收入为9170000美元，2021年净亏损为12134000美元[127] - 2020年经营活动提供净现金流33635000美元，2021年使用净现金流15866000美元[127] - 2020年投资活动使用净现金流7929000美元，2021年使用净现金流14734000美元[127] - 2020年融资活动使用净现金流17220000美元，2021年提供净现金流24402000美元[127] - 2020年末现金及现金等价物为16842000美元，2021年末为10337000美元[127] 产能情况 - 2021年FCEP部门设施运营在正常产能的85% - 90%，ALP部门设施运营在正常产能的60% - 70%[67] 股东数量 - 2021年底和2020年底登记股东数量分别为364和376[73] 会计政策与核算 - 公司遵循美国公认会计原则编制财务报表，需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[135] - 合并财务报表涵盖多数股权子公司、合营企业等，对不同持股比例合营企业采用不同会计核算方法[137] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，国内原材料等主要采用后进先出法，国内供应品和国外存货主要采用先进先出法[139] - 财产、厂房和设备按成本入账，采用直线法折旧，会进行减值测试[140] - 使用权资产和负债按租赁付款额现值确认，短期租赁不确认[141] - 无形资产包括开发技术等，有限寿命无形资产直线法摊销，无限寿命不摊销但至少每年进行减值测试[142] - 债务发行成本在债务期限内摊销，未摊销成本按规定处理[143] - 公司提供保证型产品保修，按历史经验和潜在索赔确认保修准备[144] - 员工福利计划根据资产和义务情况确认资产或负债，净定期养老金等成本有特定计算方式[145][146] - 销售业务收入在满足合同义务、产品控制权转移时确认，销售价格固定或可确定，会评估收款可能性[150][151] 股票与期权相关 - 2021年和2020年假设稀释性股票奖励和认股权证行权后的加权平均流通普通股数量分别为19,696,397股和14,636,022股；因具有反稀释作用而被排除在摊薄每股收益计算之外的加权平均流通股票奖励和认股权证数量分别为359,940股和1,809,432股[159] - 股票期权公允价值按Black - Scholes期权定价模型确定，在三年归属期内费用化；受限股票单位公允价值为授予日公司普通股收盘价，通常在三年服务期内费用化；绩效股票奖励公允价值根据不同条件采用不同方法确定并在绩效期内费用化[152] 石棉相关会计处理 - 石棉相关负债在可能发生且能合理估计时确认，保险应收款按预计可收回金额确认，两者均不折现，定期审查估计是否需要调整[153] 衍生工具会计处理 - 衍生工具按公允价值在合并资产负债表中确认为资产或负债，根据用途不同对公允价值变动进行不同会计处理，公司不进行投机性衍生交易[154][155] 财务报表项目数据 - 2021年和2020年12月31日存货分别为88,198美元和73,243美元，约35%的存货采用后进先出法（LIFO）计价，LIFO储备分别约为(18,407)美元和(12,256)美元；2020年LIFO层清算使产品销售成本（不包括折旧和摊销）减少约3,262美元，净利润增加约3,262美元，即每股普通股增加0.23美元[163] - 2021年和2020年12月31日，物业、厂房和设备净值分别为158,563美元和162,098美元；2021年和2020年折旧费用分别约为17,336美元和17,420美元，其中包括融资租赁资产折旧分别约为473美元和415美元[165] - 2021年和2020年12月31日，使用权资产净额分别为4,056美元和4,344美元[167] - 2021年和2020年12月31日，无形资产净额分别为6,204美元和7,217美元[168] - 2021年末无形资产余额为6204美元，较年初7217美元减少，主要因无形资产摊销541美元和外汇汇率变动影响472美元[171]

财务状况 - 截至2021年9月30日总资产为46387.4万美元，较2020年12月31日的46320.8万美元略有增长[14] - 截至2021年9月30日普通股发行和流通股数为19094股，2020年12月31日为18312股[14] - 截至2021年9月30日股东权益为8866.1万美元，2020年12月31日为8499.9万美元[14] - 截至2021年9月30日的三个月，公司普通股为19,094美元，额外实收资本为174,026美元，留存亏损为43,730美元[23] - 截至2021年9月30日的九个月，公司净亏损为72美元，其他综合亏损为900美元，综合亏损为828美元[23] - 截至2021年9月30日的九个月，经营活动净现金流为 - 4,398千美元，投资活动净现金流为 - 11,521千美元，融资活动净现金流为11,609千美元[26] - 2021年9月30日存货为82390美元，2020年12月31日为73243美元，其中35%按后进先出法估值，其余按先进先出法估值[37][38] - 2021年9月30日物业、厂房及设备净值为159792美元，2020年12月31日为162098美元[40] - 2021年9月30日无形资产净值为6437美元，2020年12月31日为7217美元[41] - 2021年9月30日其他流动负债为22971美元，2020年12月31日为24240美元[45] - 2021年9月30日产品保修索赔负债余额为7414美元，2020年9月30日为8117美元[46] - 截至2021年9月30日，公司未偿还借款为47900美元，长期债务为29051美元，较2020年12月31日的37243美元和24807美元有所增加[49] - 截至2021年9月30日，累计其他综合损失为69698美元，较年初的68695美元有所增加[60] - 2021年9月30日，公允价值套期合同中其他流动资产为293美元，2020年12月31日为1123美元[66] - 2021年9月30日，其他非流动资产投资公允价值为4618美元，2020年12月31日为4402美元[70] - 截至2021年9月30日，公司未偿还备用和商业信用证为14126美元，未偿还 surety债券约4000美元[57] - 截至2021年9月30日，未来八个月约43%（2593美元）的预期铜采购和未来六个月约56%（637美元）的预期铝采购已进行套期保值[63] - 截至2021年9月30日，公司认为约100美元的环境补救和合规措施潜在负债是足够的[90] - 截至9月30日，积压订单为2.78263亿美元，去年12月31日为2.46131亿美元[102] - 2021年9月30日各业务大部分积压订单预计在2022年发货[114][116] - 2021年前三季度锻造和铸造工程产品积压订单为219859美元，去年底为191919美元[110] - 2021年前三季度空气和液体处理业务积压订单为58404美元，去年底为54212美元[115] - 2021年前九个月经营活动净现金流为 - 4398美元，2020年同期为33944美元，变动 - 38342美元；投资活动净现金流为 - 11521美元，2020年同期为 - 5782美元，变动 - 5739美元；融资活动净现金流为11609美元，2020年同期为 - 17428美元，变动29037美元[120] - 截至2021年9月30日，公司大部分现金及现金等价物由海外业务持有，国内客户汇款用于每日偿还循环信贷安排下的借款，国内业务现金极少；海外业务持有的现金被视为永久再投资[123] - 截至2021年9月30日，循环信贷安排下的剩余可用额度约为42000美元（扣除标准可用准备金后）[125] 经营成果 - 2021年前三季度净销售额为2.60413亿美元，2020年同期为2.41515亿美元[17] - 2021年前三季度营业总成本和费用为2.61398亿美元，2020年同期为2.37072亿美元[17] - 2021年前三季度经营亏损9.85万美元，2020年同期经营收入44.43万美元[17] - 2021年前三季度净收入7.2万美元，2020年同期为670.1万美元[17] - 2021年前三季度归属于公司的净亏损35.9万美元，2020年同期为577.8万美元[17] - 2021年前三季度基本每股净亏损0.02美元，2020年同期为0.45美元[17] - 2021年前三季度综合亏损82.8万美元，2020年同期综合收入1083.6万美元[20] - 2021年第三季度其他收入净额为472美元，2020年同期为281美元；2021年前九个月为1418美元，2020年同期为1044美元[62] - 2021年和2020年第三季度外汇交易净收益分别为369美元和 - 58美元，2021年和2020年前九个月分别为 - 705美元和 - 1156美元[63] - 2021年第三季度，外汇采购合同和铜铝期货合同累计其他综合损失期末余额为112美元，2020年同期为485美元[67] - 2021年前九个月，外汇采购合同和铜铝期货合同累计其他综合损失期末余额为112美元，2020年同期为485美元[67] - 2021年第三季度美国净销售额为44859美元，外国为36326美元；2020年同期美国为38525美元，外国为37149美元[72] - 2021年前九个月美国净销售额为133233美元，外国为127180美元；2020年同期美国为118312美元，外国为123203美元[72] - 2021年第三季度美国税前亏损2201美元，外国税前收入1026美元；2020年同期美国亏损331美元，外国收入2199美元[73] - 2021年前三季度各产品营收：锻造和铸造轧辊177,918美元，锻造工程产品17,640美元，热交换盘管18,482美元，离心泵25,138美元，空气处理系统21,235美元，总计260,413美元；2020年同期分别为165,502美元、8,221美元、19,879美元、26,888美元、21,025美元和241,515美元[76] - 本季度净销售额为8.1185亿美元，去年同期为7.5674亿美元，增长5511万美元；前九个月净销售额为26.0413亿美元，去年同期为24.1515亿美元，增长1.8898亿美元[102] - 本季度产品销售成本（不含折旧和摊销）占净销售额的83.7%，去年同期为78.6%；前九个月占比为81.8%，去年同期为78.5%[102] - 本季度净亏损1589万美元，去年同期净利润为968万美元；前九个月净亏损359万美元，去年同期净利润为5778万美元[102] - 2021年第三季度销售及管理费用较去年同期下降，主要因员工相关成本降低约800美元和研发活动支出减少577美元，但被佣金费用增加452美元和汇率因素增加的122美元抵消[104][105] - 2021年前三季度销售及管理费用较去年同期增加，主要因佣金费用增加1129美元、股票相关薪酬增加630美元和汇率因素增加942美元，但被研发活动支出减少826美元和坏账费用减少717美元抵消[105] - 2021年第二季度，公司从中国合资企业获得股息1025美元，去年第三季度为1173美元[106] - 2021年各期利息费用较去年同期下降，主要因循环信贷安排下平均未偿还借款减少[106] - 2021年前三季度锻造和铸造工程产品净销售额为195558美元，去年同期为173723美元，增加21835美元；运营亏损688美元，去年同期盈利5434美元，减少4746美元[110] - 2021年前三季度空气和液体处理业务净销售额为64855美元，去年同期为67792美元，减少2937美元；运营收入为7265美元，去年同期为7691美元，减少426美元[115] - 锻造和铸造工程产品净销售额增加主要因FEP和轧辊发货量增加、汇率变化及产品组合和附加费调整；运营结果下降主要因原材料等成本上升、维护支出增加等[111][112] - 空气和液体处理业务净销售额下降主要因运输和供应链问题导致发货量降低，运营收入本季度增加因定价和生产率改善[115][116] - 2021年第三季度GAAP准则下运营亏损2361美元，2020年同期运营收入178美元；2021年前九个月GAAP准则下运营亏损985美元，2020年同期运营收入4443美元[119] 业务板块 - 公司运营两个业务板块，即锻造和铸造工程产品（FCEP）板块以及空气和液体处理（ALP）板块[29] - FCEP板块生产锻造硬化钢轧辊、铸造轧辊和自由锻造产品，业务分布于美国、英国、瑞典、斯洛文尼亚及中国[30] - ALP板块包括Aerofin、Buffalo Air Handling和Buffalo Pumps，业务位于弗吉尼亚州和纽约州，总部在宾夕法尼亚州卡内基[30] - FCEP 部门轧辊市场状况改善但仍低于疫情前水平，预计2022年销售订单恢复到疫情前水平[101] - FCEP 部门宣布对锻造和铸造轧辊及 FEP 产品提价，并改变 FEP 产品附加费政策[101] - ALP 部门业务受益于稳定需求，但面临生产成本和运输成本上升及供应链问题[101] - ALP 部门对部分产品提价以缓解通胀影响[101] - 公司国内业务被视为关键基础设施行业，但 FCEP 部门曾因市场状况临时停产并裁员[100] 会计准则影响 - 2019年12月FASB发布的ASU 2019 - 12于2021年1月1日对公司生效，未影响公司合并财务状况、经营成果或流动性[34] - 2020年8月FASB发布的ASU 2020 - 06将于2024年1月1日对公司生效，公司正评估其影响[35] - 2020年3月FASB发布的ASU 2020 - 04可选指导时间为2020年3月12日至2022年12月31日，公司正评估其影响[35] - 2016年9月FASB发布的ASU 2016 - 13生效日期修订为2022年12月15日后的财年，公司正评估其对合并财务状况和经营成果的影响[36] 疫情影响 - 新冠疫情使公司FCEP部门部分业务临时停工、员工休假，还导致供应链中断、订单延迟或取消等问题，公司正积极监控其影响[31] 融资与债务 - 2021年6月29日，公司签订修订并重述的信贷协议，提供100000美元的循环信贷额度，可增至130000美元，截至9月30日，已使用16516美元，剩余约42000美元[50] - 2018年9月，子公司完成房地产售后回租融资交易，租赁初始期限20年，可延长至2058年，有效利率约8%[51] - 公司有两笔工业收益债券未偿还，分别为2027年到期的7116美元应税债券和2029年到期的2075美元免税债券[52] - 2021年九个月内，偿还债务1,730千美元，循环信贷安排所得19,016千美元[26] - 2021年公司循环信贷协议净借款10516美元，2020年还款34273美元；2021年公司普通股发行所得款项为14842美元，低于2020年[121] - 2020年公司偿还循环信贷安排下的所有未偿借款，部分还款来自2020年9月完成的股权认购权发行所得净收益18150美元；2021年股东行使认股权证，公司获得额外收益3308美元[122] 员工福利 - 2021年前九个月，公司对美国设定受益养老金计划、外国设定受益养老金计划等员工福利计划的缴款分别为0美元、483美元等[54] 资本项目 - 公司计划在未来两到三年进行资本项目升级设备，预计成本25000 - 30000美元，截至9月30日，未来资本支出承诺约20000美元[57] - 公司开展一项价值25000 - 30000美元的资本计划，用于升级FCEP部门部分地点的现有设备，预计在未来两到三年进行；截至2021年9月30日，未来资本支出承诺约为20000美元[121] 股权相关 - 2020年9月，公司完成股权权利发行，发行5507889股普通股和12339256份A类认股权证，总收益19279美元[58] - 2021年，公司从行使A类认股权证的股东处获得3308美元收益，发行575361股普通股[58] - 2021年5月公司股东批准激励计划修订，新增可发行股份1,600,000股，原计划剩余可发行股份165,179股[77] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，基于股票的薪酬费用分别为515美元和436美元；九个月分别为1,543美元和913美元[77] 石棉索赔 - 2021年前九个月石棉索赔相关数据：期初未决索赔5,891起，新增

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度净销售额为8120万美元，较2020年第三季度的7570万美元增长7% [17] - 2021年第三季度毛利润占净销售额的比例为16.3%，2020年第三季度为21.4%，下降主要归因于锻造和铸造工程产品部门受原材料和能源成本上升等影响 [18] - 2021年第三季度销售和管理费用为1090万美元，占净销售额的13.4%，低于2020年第三季度的1140万美元（占比15.1%） [19] - 2021年第三季度折旧和摊销费用为430万美元，与上年大致相当 [20] - 2021年第三季度运营亏损为240万美元，2020年第三季度运营收入为20万美元 [20] - 2021年第三季度投资相关收入下降，主要因一家中国合资企业股息收入入账时间变化 [21] - 2021年第三季度利息费用减少，主要因循环信贷额度平均借款减少；其他净收入改善，主要因养老金收入增加和外汇交易收益 [22] - 2021年第三季度公司净亏损160万美元，合每股亏损0.08美元，2020年第三季度净收入100万美元，合每股收益0.07美元 [22] - 2021年9月30日积压订单为2.78亿美元，较6月30日增加约10% [23] - 2021年第三季度经营活动净现金流出约140万美元，主要因业务活动水平提高导致贸易营运资金增加 [24] - 2021年第三季度资本支出为550万美元，年初至今为1220万美元，主要用于锻造和铸造工程产品部门 [24] - 2021年9月30日公司现金为1230万美元，循环信贷额度未使用额度约为4200万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 锻造和铸造工程产品部门 - 2021年第三季度净销售额较上年增长约12%，主要因锻造工程产品向钢铁分销和能源市场发货量增加以及热轧带钢轧机铸轧发货量增加 [17] - 2021年第三季度运营结果较上年下降，主要因生产成本通胀影响未完全收回以及机器长时间停机导致维修和维护费用增加 [20] - 积压订单自第二季度以来增长16%，主要因锻造轧辊和锻造工程产品订单增加 [8][23] 空气与液体处理部门 - 2021年第三季度净销售额较上年同期下降约6%，因供应链问题导致运输和某些零部件供应延迟 [18] - 2021年第三季度运营结果较上年改善，得益于更高的定价和生产率提高 [21] - 积压订单为5640万美元，虽较上一季度下降约9%，但仍处于历史高位 [11][23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 锻造和铸造工程产品部门已对所有产品提价，以应对成本压力，提价幅度因北美、欧洲和亚洲业务投入成本影响不同而异 [7] - 公司资本改善工作正在进行，目标是2023年上半年完成，完成后将显著改善成本结构并促进业务增长 [8] - 空气与液体处理部门三个部门努力克服供应链挑战，通过提价转嫁大部分成本增加，专注于可持续增长 [10][11] - 非轧辊锻造工程产品部门针对10月25日后新订单提价，并对12月31日后发货订单实施合金和能源附加费；11月3日对农村产品提价，提价幅度因客户附加费机制而异 [14] - 美国资产扩张和现代化项目约85%已规划并获批，预计2023年年中全面完成，将支持非轧辊业务进一步增长和轧辊业务降低成本 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度仍将面临通胀成本带来的逆风，本季度提价要到2022年第一季度才会完全显现效果，但随着积压订单增加和产品需求强劲，对2022年及以后持乐观态度 [9] - 尽管本季度面临挑战，但公司对积压订单增长和锻造与铸造工程产品部门资本改善进展感到鼓舞，将采取必要行动抵消通胀压力，近期目标是到2023年实现4.5亿美元收入和两位数EBITDA利润率 [45] 其他重要信息 - 空气与液体处理部门三个部门面临供应链挑战，包括原材料等成本通胀压力、关键材料供应短缺和配给、交货期延长、供应商交货问题以及运输短缺和客户处延误等 [10] - 联合电气钢铁公司在英国和瑞典的运营受新冠德尔塔变种影响，缺勤率达到正常水平的2 - 3倍，随着更多人接种疫苗和学校传播情况缓解，缺勤情况开始改善 [12] - 美国天然气价格翻倍，关键合金如铬铁和氧化钼分别上涨40%和70%，英国天然气上涨超300%，所有成本包括耐火材料、运输和劳动力都在上升 [13] 问答环节所有提问和回答 问题1：第三季度和年初至今非轧辊工程产品收入是多少？ - 年初至9月非轧辊锻造工程产品销售额为1760万美元，第三季度为740万美元 [26][28] 问题2：轧机轧辊年度订单模式有何更新？钢铁制造商的订单模式是否改变？ - 钢铁制造商不再提前很久下单，但2022年的合同分配敲定有所增加，这是上一季度积压订单增加的原因，目前积压订单约2.2亿美元，占明年计划的相当比例，且由于整个行业交货期缩短，下单更接近实时 [26] 问题3：空气与液体处理部门新建筑业务投标活动与6或9个月前相比如何？ - 新建筑投标活动较年初略有下降，但投标质量仍然很高 [29] 问题4：锻造和铸造工程产品利润下降中，价格成本和维护活动各占多少？是否有其他重要因素？ - 第三季度与上年相比，价格组合影响约100万美元，主要是轧辊销售组合不利；利润下降的主要驱动因素是成本通胀未完全收回，此外还有维护费用增加，包括计划外停机和预防性维护支出增加；除计划和非计划维护以及价格成本外，无其他重大因素 [31][33][35] 问题5：空气与液体处理部门盈利能力环比上升是否有特殊原因？是否代表持续利润率水平？ - 这代表该业务能够实现的利润率水平，本季度产品组合有利，且全年提价起到了帮助作用 [40] 问题6：锻造和铸造工程产品积压订单是否都有成本回收附加费？11月附加费是否影响之前的积压订单？ - 价格上涨在合同条款之上，目前销售定价加附加费主要覆盖原材料成本，正在推出通胀成本增加以覆盖其他成本；11月附加费适用于所有现有积压订单，只是与客户沟通管理方面可能有小延迟，以确保采购订单和发票匹配 [42][43]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度基本每股收益为0.06美元 [9][21] - 与上一年度同期相比，销售额增长24%，与上一季度相比增长6%，2021年第二季度净销售额为9240万美元，而2020年第二季度为7480万美元 [21] - 截至2021年6月30日，现金为1330万美元，循环信贷额度未提取额度约为4700万美元，总债务较2020年6月30日下降22%，股东权益增长50% [21] - 2021年第二季度毛利润占净销售额的18.4%，2020年第二季度为19.8% [21] - 2021年第二季度销售和管理费用为1210万美元，占净销售额的13.1%，2020年第二季度为1020万美元，占净销售额的13.6% [22] - 2021年第二季度折旧和摊销费用为450万美元，与2020年第二季度相当 [23] - 2021年第二季度营业收入为50万美元，上一年度同期运营亏损10万美元 [23] - 2021年第二季度归属Ampco - Pittsburgh的净利润为110万美元，即每股0.06美元，2020年第二季度净利润为70万美元，即每股0.05美元 [25] - 截至2021年6月30日，积压订单为2.54亿美元，较2021年3月31日增长6% [25] - 2021年第二季度经营活动净现金流量约为 - 470万美元，资本支出为430万美元，年初至今为670万美元 [25] - 截至2021年6月30日，总债务为4090万美元，较2020年12月31日增长10%，较2020年6月30日减少1140万美元，降幅22% [25] - 截至2021年6月30日，公司因认股权证行权获得320万美元收益，相当于增加约55.9万股流通股 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 锻造和铸造工程产品部门 - 2021年第二季度净销售额较上一年度增长约41%，主要因锻造和铸造轧辊以及工程产品发货量增加 [21] - 积压订单较上一季度改善约4%，主要因锻造轧辊和锻造工程产品订单增加 [25] - 2021年上半年锻造工程产品（非轧辊业务）预订量同比增长385% [19] 空气和液体处理部门 - 本季度收到的订单较上一年度同期增长39%，离心泵和定制空气处理设备订单增加是主要原因，热交换器订单也有所增加 [13] - 积压订单本季度增长9.9%，较上一季度改善约10%，主要因离心泵和热交换盘管订单增加 [13][25] - 本季度收入较上一年度下降，主要因客户要求延迟交货和热交换器期初积压订单减少，销售额下降是运营收入降低的主要原因 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国扁平轧材生产商利润创纪录，第二季度产能利用率刚恢复到2019年水平 [18] - 汽车、消费包装和白色家电领域需求强劲，汽车和服务中心的钢铁库存处于历史低位 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行设备现代化计划，以改善成本结构和扩大营收能力 [10] - 修订并延长循环信贷额度，以支持资本改善和预期的营运资金增长 [10] - 锻造工程业务的扩张和现代化项目已开展约70%，预计2023年年中完成 [19] - 在轧辊业务方面，公司与竞争对手存在竞争，在轧辊性能好或作为首选供应商时，有一定提价能力，在争取市场份额或进行试用时则需更具竞争力 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司安全绩效显著改善，本季度可记录伤害率降低61%，损失工时伤害率降低65%，公司持续朝着零伤害目标努力 [8] - 公司预计2022年业务将恢复到疫情前水平，业务将更强劲 [9] - 尽管面临原材料价格上涨、物流和供应链延迟等不利因素，但随着价格稳定，附加费与原材料和运输价格差距将缩小 [10] - 空气和液体处理部门产品需求强劲，对该部门未来增长保持乐观 [14] - 原材料和废钢价格似乎正在缓和，若持续下去，下半年利润率将改善 [17] - 整体销售活动预计在2022年大致恢复到2019年水平，客户认为定价和需求将保持强劲 [18] 其他重要信息 - 第三季度公司将处理2020年推迟的项目并进行正常的可靠性改进工作，部分工厂将停产 [11] - 美国工厂原计划的停产延长1周进行熔炉重建，已按计划完成，欧洲工厂将在第三季度进行夏季假期停产 [17] - 英国工厂因新冠Delta变种导致员工缺勤，第三季度产量下降，预计本季度发货量减少约70万美元，目前缺勤情况正在缓解 [17] 问答环节所有提问和回答 问题1: 请重读关于轧辊授予比例的句子，并询问目前是否还在与两家最大客户进行谈判，授予的定义是什么，是否计入积压订单，单位价格与去年相比情况如何 - 52%的铸轧辊和38%的锻轧辊已获授予，这是客户为2022年分配的数量 [27] - 目前已完成与10大客户中7家的谈判 [29] - 授予是指与客户协商后获得的分配量，例如客户有100个轧辊分配，公司市场份额40%，若获得分配则有40个，这些订单会随着时间下达，基本接近客户预计使用量，若有差异会通过现货订单调整 [29][30] - 这些订单计入积压订单 [30] - 单位价格因客户而异，持平或上涨几个百分点，还有根据原材料价格波动的附加费机制 [31] 问题2: 附加费滞后的影响是什么，认股权证行权涉及的金额和股份数量是多少，若没有附加费滞后，锻造和铸造工程产品的营业收入情况如何，第二季度末到第三季度是否看到除附加费机制外的价格加速上涨 - 附加费滞后在上半年造成约100万美元的利润率压缩，目前原材料价格已趋于缓和，Steel Dynamics预计下半年废钢价格持平或下降 [33][35] - 年初至今认股权证行权收入320万美元，相当于增加约55.9万股流通股，大部分行权发生在第一季度，第二季度有额外增量行权 [39] - 若没有附加费滞后，锻造和铸造工程产品上半年营业收入约为450万美元，而实际为350万美元 [37] - 除了一点通胀性定价，美国产能利用率刚恢复，在轧辊业务上仍面临竞争，在轧辊性能好或作为首选供应商时有一定提价能力，在争取市场份额或进行试用时则需更具竞争力 [41]

财务总体状况 - 截至2021年6月30日，公司总资产为46.8954亿美元，较2020年12月31日的46.3208亿美元增长1.24%[6] - 截至2021年6月30日，公司股东权益为9160.8万美元，较2020年12月31日的8499.9万美元增长7.77%[6] - 截至2021年6月30日，公司普通股发行及流通股数为19076股，较2020年12月31日的18312股增加4.17%[6] - 截至2021年6月30日，公司期末余额为6068美元，较期初6511美元有所减少[38] - 截至2021年6月30日，公司累计其他综合损失为67618美元，较年初的68695美元有所减少[55] - 截至2021年6月30日，公司普通股为19076万美元，额外实收资本为173446万美元，留存亏损为42141万美元[15] - 截至2021年6月30日，公司股东权益总额为91608万美元，2020年同期为61185万美元[15] - 2021年6月30日现金及现金等价物为1331.3万美元，2020年12月31日为1684.2万美元[6] - 2021年6月30日应收账款为7010.2万美元，2020年12月31日为6036.6万美元[6] - 2021年6月30日存货为7893.5万美元，2020年12月31日为7324.3万美元[6] 经营业绩 - 2021年第二季度净销售额为9.2428亿美元，较2020年同期的7.4778亿美元增长23.6%；2021年上半年净销售额为17.9228亿美元，较2020年同期的16.5841亿美元增长8.07%[9] - 2021年第二季度营业利润为46.9万美元，而2020年同期亏损8.6万美元；2021年上半年营业利润为137.6万美元，较2020年同期的426.5万美元下降67.74%[9] - 2021年第二季度净利润为122.4万美元，较2020年同期的86.1万美元增长42.16%；2021年上半年净利润为153.8万美元，较2020年同期的546.3万美元下降71.85%[9] - 2021年第二季度归属于Ampco - Pittsburgh的净利润为106.3万美元，较2020年同期的66.8万美元增长59.13%；2021年上半年为123万美元，较2020年同期的481万美元下降74.43%[9] - 2021年第二季度基本每股收益为0.06美元，较2020年同期的0.05美元增长20%；2021年上半年为0.07美元，较2020年同期的0.38美元下降81.58%[9] - 2021年第二季度综合收益为286.1万美元，较2020年同期的461.8万美元下降38.05%；2021年上半年为271.7万美元，较2020年同期的482.3万美元下降43.67%[12] - 2021年第二季度归属于Ampco - Pittsburgh的综合收益为263.2万美元，较2020年同期的440.3万美元下降40.22%；2021年上半年为230.7万美元，较2020年同期的427万美元下降45.97%[12] - 2021年6月30日结束的三个月，公司综合收益为2861美元，2020年同期为4618美元[15] - 2021年6月30日结束的六个月，公司综合收益为2717美元，2020年同期为4823美元[15] - 2021年第一季度净销售额为9242.8万美元，2020年同期为7477.8万美元；上半年净销售额为17922.8万美元，2020年同期为16584.1万美元[9] - 2021年第一季度净利润为122.4万美元，2020年同期为86.1万美元；上半年净利润为153.8万美元，2020年同期为546.3万美元[9] - 2021年第一季度归属于公司普通股股东的基本每股收益为0.06美元，2020年同期为0.05美元；上半年为0.07美元，2020年同期为0.38美元[9] - 2021年第一季度归属于公司普通股股东的摊薄每股收益为0.05美元，2020年同期为0.05美元；上半年为0.06美元，2020年同期为0.37美元[9] - 2021年第一季度加权平均普通股基本股数为1898.1万股，2020年同期为1274万股；上半年为1881万股，2020年同期为1269.8万股[9] - 2021年第二季度净利润为1224万美元，2020年同期为861万美元；2021年上半年净利润为1538万美元，2020年同期为5463万美元[12] - 2021年第二季度其他综合收益为1637万美元，2020年同期为3757万美元；2021年上半年其他综合收益为1179万美元，2020年同期为 - 640万美元[12] - 2021年第二季度综合收益为2861万美元，2020年同期为4618万美元；2021年上半年综合收益为2717万美元，2020年同期为4823万美元[12] - 2021年第二季度基于股票的薪酬为482万美元，2020年同期为113万美元；2021年上半年基于股票的薪酬为1028万美元，2020年同期为477万美元[15] - 2021年第二季度股东行使认股权证增加权益116万美元，2021年上半年增加3217万美元[15] - 2021年第二季度发行普通股（不含超额税收优惠）减少权益334万美元，2021年上半年减少353万美元[15] - 2020年第二季度发行普通股（不含超额税收优惠）增加权益275万美元，2020年上半年增加269万美元[15] - 2021年第二季度归属于非控股股东的综合收益为229万美元，2021年上半年为410万美元；2020年第二季度为215万美元，2020年上半年为553万美元[12][15] - 2021年Q2美国净销售额为43892美元，外国为48536美元；2020年同期美国为39737美元，外国为35041美元[66] - 2021年上半年美国净销售额为88374美元，外国为90854美元；2020年同期美国为79787美元，外国为86054美元[66] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月公司成本分别为32.67亿美元和25.09亿美元，六个月分别为65.18亿美元和52.98亿美元[69] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月净销售额分别为9242.8万美元和7477.8万美元，六个月分别为1.79228亿美元和1.65841亿美元[71] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月股票薪酬费用分别为48.2万美元和11.3万美元，六个月分别为102.8万美元和47.7万美元[72] - 2021年Q2美国净销售额为43,892美元，国外为48,536美元；上半年美国净销售额为88,374美元，国外为90,854美元[66] - 2021年Q2美国税前损益为 - 1,210美元，国外为3,806美元；上半年美国税前损益为 - 1,271美元，国外为4,562美元[69] - 2021年Q2锻造和铸造轧辊净销售额为65,974美元，2020年为47,770美元；上半年2021年为124,140美元，2020年为113,422美元[71] - 2021年Q2基于股票的薪酬费用为482美元，2020年为113美元；上半年2021年为1,028美元，2020年为477美元[72] - 2021年锻造和铸造工程产品净销售额为71028000美元，空气和液体处理为21400000美元，总可报告业务部门净销售额为92428000美元[86] - 2021年锻造和铸造工程产品税前收入为1674000美元，空气和液体处理为2062000美元，总可报告业务部门税前收入为3736000美元[86] - 2021年其他费用（包括公司成本）为1140000美元，总税前收入为2596000美元[86] 现金流情况 - 2021年6月30日结束的六个月，经营活动净现金流为 - 2754千美元，2020年同期为31435千美元[17] - 2021年6月30日结束的六个月，投资活动净现金流为 - 6536千美元，2020年同期为 - 3200千美元[17] - 2021年6月30日结束的六个月，融资活动净现金流为5842千美元，2020年同期为 - 19337千美元[17] - 2021年上半年经营活动净现金流为 - 275.4万美元，2020年同期为3143.5万美元[17] - 2021年上半年投资活动净现金流为 - 653.6万美元，2020年同期为 - 320万美元[17] - 2021年上半年融资活动净现金流为584.2万美元，2020年同期为 - 1933.7万美元[17] - 2021年上半年现金及现金等价物净减少352.9万美元，2020年同期增加891.4万美元[17] 业务板块 - 公司运营Forged and Cast Engineered Products（FCEP）和Air and Liquid Processing（ALP）两个业务板块[20] - FCEP板块生产锻造硬化钢轧辊、铸轧辊和自由锻造产品，业务分布于美国、英国、瑞典、斯洛文尼亚等[21] - ALP板块包括Aerofin、Buffalo Air Handling和Buffalo Pumps，业务位于弗吉尼亚州和纽约州[21] - 公司业务分为锻造和铸造工程产品（FCEP）和空气与液体处理（ALP）两个业务板块[20] - FCEP业务在美、英、瑞典、斯洛文尼亚有运营，在华有三家合资企业权益[21] - ALP业务在弗吉尼亚和纽约运营，总部在宾夕法尼亚州卡内基[21] 税务与利息支付 - 2021年6月30日结束的六个月，所得税支付为1023千美元，2020年同期为1071千美元[17] - 2021年6月30日结束的六个月，利息支付为1203千美元，2020年同期为1586千美元[17] 资产计价与净值 - 2021年6月30日和2020年12月31日，分别有32%和35%的存货采用后进先出法计价，其余采用先进先出法计价，存货总额分别为78,935美元和73,243美元[28][29] - 2021年6月30日和2020年12月31日，物业、厂房及设备净值分别为158,621美元和162,098美元[31] - 2021年6月30日和2020年12月31日，无形资产净值分别为6,654美元和7,217美元[32] - 2021年6月30日和2020年12月31日，其他流动负债分别为26,280美元和24,240美元[36] - 2021年6月30日和2020年12月31日，客户相关负债分别为14,837美元和16,144美元，其中产品保修负债期末余额为7,840美元，客户存款负债有相应变化[36][37] - 2021年1 - 6月和2020年1 - 6月，融资租赁资产摊销分别为218美元和138美元；2021年4 - 6月和2020年4 - 6月，分别为100美元和68美元[31] - 2021年6月30日和2020年12月31日，分别有32%和35%的存货采用后进先出法计价，其余采用先进先出法计价[28] - 2021年6月30日存货为7893.5万美元，2020年12月31日为7324.3万美元[29] - 截至2021年6月30日，公司物业、厂房及设备净值为158,621美元，较2020年12月31日的162,098美元有所下降[31] - 截至2021年6月30日，无形资产净值为6,654美元，较2020年12月31日的7,217美元减少[32] - 截至2021年6月30日，其他流动负债为26,280美元，高于2020年12月31日的24,240美元[36] 会计准则影响 - 2021年1月1日起实施ASU 2019 - 12，对公司财务状况、经营成果和流动性无影响[25] - ASU 2020 - 06将于2024年1月1日对公司生效，公司正评估其对合并财务报表的影响[26] - ASU 2020 - 04可选指导时间为2020年3月12日至2022年12月31日，公司正评估未来若使用该指导对财务的影响[26] - ASU 2016 - 13对公司生效日期修订为2022年12月15日后的财年，公司正评估其对财务状况和经营成果的影响[26] 债务与融资 - 截至2021年6月30日，公司未偿还借款为40882美元，较2020年12月31日的37243美元

业绩总结 - 2020年公司收入为3.29亿美元，市场资本为1.37亿美元[6] - 2020年公司净收入为800万美元，预计2023年将超过2500万美元[22] - 2020年净销售额为328,544千美元，较2019年的397,904千美元下降了17.4%[60] - 2020年调整后的EBITDA为23,335千美元，相较于2019年的23,200千美元增长了0.6%[62] - 2020年每股收益（EPS）为167美元，较2019年的（5,055美元）改善了103.3%[59] 用户数据 - 2020年空气和液体处理部门的净销售额为9100万美元，占该部门销售的28%[38] - 2020年铸造和锻造产品部门的净销售额为2.38亿美元，占该部门销售的96%[12] - 空气和液体处理部门在2020年实现了1000万美元的营业收入[50] 财务表现 - 调整后的EBITDA利润率在过去三年中从3.8%提升至7.1%[9] - 2020年调整后的EBITDA利润率为7.1%，相比2019年的5.8%提升了1.3个百分点[60] - 2020年公司运营活动提供的净现金流为3360万美元[27] - 2020年总债务为37,243千美元，较2019年的70,857千美元下降了47.4%[62] - 2020年净债务为20,401千美元，较2019年的63,897千美元下降了68.0%[62] 未来展望 - 计划在未来三年内将收入提升至4.5亿美元[22] - 预计近期财务目标为4.5亿美元的收入和2500万美元的净收入[50] - 预计2022年钢铁活动将增加，钢铁市场正在复苏[19] - 预计通过新市场的进入，开放模锻工程产品业务将增加三倍[30] - 预计到2023年，开放模锻产品的收入将显著增加，减少对钢铁市场周期的依赖[35] 负面信息 - 2020年公司在生产资产方面的投资为3800万美元，年资本支出不足100万美元[46] - 该部门在经济周期和COVID-19期间表现出韧性[45] - 2020年所得税费用为（470千美元），较2019年的2,108千美元下降了122.3%[60] 其他信息 - 该公司在欧洲和美国市场均为第一或第二大玩家[50] - 该公司在特定细分市场中具有进入壁垒，提供关键任务功能[50] - 预计未来将通过运营杠杆和进一步的效率提升实现双位数的EBITDA利润率[50]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度摊薄后每股收益为0.01美元 [17] - 2021年3月31日现金为1830万美元，信贷额度未提取额度约4700万美元，总债务较2020年3月31日下降47%，股东权益增加，债务与总资本比率为29.2% [17] - 2021年第一季度净销售额为8680万美元，较2020年第一季度的9110万美元有所下降，主要因轧辊需求低于疫情前水平，但锻造工程产品出货量增加部分抵消了这一下降 [18] - 2021年第一季度毛利润占净销售额的19.8%，低于2020年第一季度的23%，主要受锻造和铸造工程产品部门影响 [18] - 2021年第一季度销售和管理费用为1160万美元，占净销售额的13.3%，较2020年第一季度略有下降 [19] - 2021年第一季度折旧和摊销费用为470万美元，与上年持平 [19] - 2021年第一季度按美国公认会计原则报告的营业收入为90万美元，而2020年第一季度为440万美元 [19] - 2021年第一季度其他收入费用净额较上年同期有所改善 [20] - 2021年第一季度所得税拨备的变化主要是由于2020年第一季度记录了约350万美元的税收损失结转优惠 [21] - 2021年第一季度公司报告的美国公认会计原则净利润为20万美元，摊薄后每股收益为0.01美元，而2020年第一季度净利润为410万美元，摊薄后每股收益为0.33美元 [21] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金流约为190万美元 [24] - 2021年第一季度资本支出为240万美元，主要用于锻造和铸造工程产品部门 [24] - 2021年3月31日，Ampco循环信贷额度的提款额为560万美元，较2020年3月31日略有下降 [24] - 2021年3月31日总债务为3650万美元，较2020年12月31日下降2%，较2020年3月31日减少3170万美元，即47% [25] - 本季度公司因认股权证行权获得310万美元收益，流通普通股增加53.9万股 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 空气和液体处理部门 - 2021年第一季度事故可记录率从2020年第四季度的2.87降至2.01，Aerofin和Buffalo Air Handling部门在2021年第一季度实现零可记录伤害 [9] - 第一季度离心泵和定制空气处理机组订单稳定，定制热交换盘管年初订单缓慢，但季度末表现强劲，进入第二季度活动依然稳健 [10] - 2021年第一季度该部门收入较上年增长5.2%，主要因离心泵需求增加 [10] - 该部门营业收入较上年下降，主要因产品组合略有变化 [10] - 泵类产品销售额较上年增长约22%，受益于向美国海军造船厂的出货量增加，但部分被向发电行业的出货量下降所抵消；热交换盘管销售额较上年下降约7.5%，主要因替换销售数量减少；空气处理机组销售额季度环比相对持平 [23] - 该部门运营结果在2021年第一季度略有下降，主要因产品组合因素 [23] - 2021年3月31日，该部门积压订单约为2.4亿美元，较2020年12月31日的2.46亿美元有所下降，但由于订单 intake 改善，积压订单环比有所增加 [23][24] 锻造和铸造工程产品部门 - 安全可记录率从3.3%升至5.3%，主要受两个地点影响，但斯洛文尼亚业务和卡内基工厂本季度无事故记录 [11] - 2021年第一季度净销售额为6340万美元，较上年下降约8%，主要因轧辊发货量下降，尤其是大型轧辊，但锻造工程产品发货量增加部分抵消了这一下降 [22] - 该部门运营结果在2021年第一季度较上年下降，主要因发货量减少、生产成本吸收不足、原材料成本上升、轧辊销售组合不利以及2020年受益于业务中断保险理赔 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 与2019年第一季度相比，2021年第一季度北美钢铁产量下降8.5%，欧洲钢铁产量下降10.6% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2021年下半年订单将恢复到疫情前水平，2022年实现全面复苏 [7] - 公司新的资本设备投资活动正在加速，预计新设备实施的最后阶段将于2023年完成 [7] - 公司专注于实现两位数的EBITDA利润率这一短期目标 [6] - 公司正在推进一项以北美资产为中心的资本项目，旨在现代化轧辊精加工资产以提高可靠性和降低运营成本，并支持非轧辊产品销售增长和产能提升，预计两年后完成，届时非轧辊自由锻部门产能将增加约80% [15] - 公司在非轧辊工程产品领域获得新客户积极反馈，该业务是公司业务的补充增长来源 [7] - 公司在空气和液体处理部门，尽可能提高销售价格以减少原材料成本上升对未来收益的负面影响 [10] - 行业方面，钢铁价格因市场复苏快于预期而上涨，但北美和欧洲的钢铁生产尚未恢复到疫情前水平，行业轧辊生产存在滞后现象，随着市场复苏，预计2022年将恢复到疫情前水平 [13][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球疫情仍有负面影响，但公司团队保持韧性，努力实现两位数EBITDA利润率目标，公司流动性状况良好 [6] - 空气和液体处理部门产品需求稳定，预计未来将提供稳定增长机会 [6][10] - 锻造和铸造工程产品部门活动逐渐加快，预计2022年业务将恢复到2019年水平 [7][31] - 公司对新资本设备投资活动的加速感到兴奋，认为这将为未来发展奠定良好基础 [7] 其他重要信息 - 公司提醒电话中可能包含前瞻性陈述，实际结果可能因多种因素与预测有重大差异，公司无义务更新前瞻性陈述 [4][5] - 公司鼓励股东查看2021年3月26日提交给美国证券交易委员会的最终委托书，电话重播将在当天晚些时候发布在公司网站上 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请解释空气和液体处理部门的产品组合动态，哪些部分成为不利因素，是否会持续？ - 该部门服务的每个市场毛利率不同，第一季度需求略有转向低毛利率市场，但不认为这是不利因素或会持续 [29] 问题2: 关于锻造和铸造工程产品业务，是否暗示2022年能恢复到2019年水平？ - 基于目前业务活动的回升势头，预计2022年能恢复到2019年水平，客户需求增长传导到公司存在一定滞后，且客户库存水平低于以往 [31] 问题3: 第一季度生产速率降低是否意味着生产不足，影响了成本吸收？ - 公司在本季度进行了一些选择性停产，以匹配生产与需求，大型轧辊生产周期减少了约20天，第一季度产量低于发货量，但预计不会再进行此类调整 [33][34] 问题4: 钢铁价格上涨但生产下降的原因是什么？ - 钢铁价格上涨是因为市场复苏快于预期，北美和欧洲的钢铁生产尚未恢复到疫情前水平，但随着市场复苏，预计2022年将恢复到疫情前水平，行业轧辊生产存在滞后现象 [35] 问题5: 其他企业是否在减少库存或备用轧辊？ - 从部分客户处得知，他们降低了库存并打算维持在该水平，疫情初期企业严格控制现金，但近期一些企业现金状况改善，这对未来发展有帮助 [38] 问题6: 是否可以预期逐季看到生产或销售的改善？ - 预计会出现这种情况 [39] 问题7: 在自由锻业务中加大产能投入，是否开拓了石油和天然气市场以外的重要市场？ - 公司产品主要供应塑料注塑模具和汽车模具制造领域，目标是未来几年使石油和天然气业务占比低于50% [41] 问题8: 请量化本季度外汇影响，并说明是否进行套期保值及成本情况？ - 本季度外汇实现和未实现损益在其他收入费用中体现，为损失约120万美元，上年为损失170万美元。公司未对资产负债表进行套期保值，仅对收益进行部分套期保值，因套期保值资产负债表存在现金风险，公司过去几年注重保留现金，未来可能会考虑 [43][44] 问题9: 外汇影响是否可视为每季度100 - 200万美元的项目？ - 不一定，外汇影响取决于汇率变动和海外子公司的余额情况，有时影响很小或无影响，甚至可能产生收益 [46] 问题10: 以棒球比赛作类比，美国和欧洲业务目前处于什么阶段？ - 大概处于第三局，公司在组织架构、领导团队和人员配置方面取得了进展，接下来主要是实施资本项目，同时在欧洲提升资产以满足未来客户需求，并持续进行成本节约和按时交付等常规工作 [49] 问题11: 美国和欧洲业务进展是否相似？ - 是的，瑞典有更多机会，英国和斯洛文尼亚业务稳定，设备现代化很重要 [51] 问题12: 2022年轧辊业务恢复到2019年水平是指收入还是单位数量？ - 指收入，两者情况较为相似，产品也有一定提价 [52] 问题13: 劳动力是否是当前业务的问题？ - 钢铁业务方面，寻找合格人员有困难，但通过提高生产率减少了人员需求，海外业务受影响较小；空气和液体处理部门招聘、培训和留住员工有挑战，但通过提高生产率克服了大部分问题 [54][55] 问题14: 现代化项目和资本支出分为两类，今年是否会开始并产生积极影响？ - 设备交付周期超过一年，预计2022年第四季度开始看到效益 [57] 问题15: 非轧辊业务产能增加80%，是抢占竞争对手市场份额还是开拓新市场，竞争来自国内还是国外？ - 产品几乎全部在国内销售，232条款增加了国内材料供应需求，公司在该领域市场份额较小，不认为会抢占大量竞争对手份额 [59] 问题16: 汽车或塑料行业客户目前是否从国外采购？ - 公司的一个大客户曾从巴西采购，后因配额制度只能进口以往的70%，这为公司提供了30%的市场机会，且公司短交货期优势受客户青睐 [61] 问题17: 展望未来2 - 3年，此次投资预计能带来多少销售额？ - 去年该业务销售额约1100 - 1200万美元，未来可能达到6000 - 7000万美元 [63]

财务总体情况 - 截至2021年3月31日，公司总资产为47129.4万美元，较2020年12月31日的46320.8万美元增长1.75%[7] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为8848.3万美元，较2020年12月31日的8499.9万美元增长4.09%[7] - 2021年3月31日公司普通股为18,857美元，额外实收资本为173,401美元，留存亏损为43,204美元，累计其他综合损失为69,187美元，非控股权益为8,616美元，总计88,483美元[16] - 2021年第一季度净收入为314美元，综合收益（损失）为 - 144美元[16] - 2021年3月31日现金及现金等价物为18,251美元，2020年12月31日为16,842美元[7] - 2021年3月31日应收账款为69,947美元，2020年12月31日为60,366美元[7] - 2021年3月31日存货为75,793美元，2020年12月31日为73,243美元[7] - 2021年3月31日总资产为471,294美元，2020年12月31日为463,208美元[7] 经营业绩 - 2021年第一季度净销售额为8680万美元，较2020年同期的9106.3万美元下降4.68%[10] - 2021年第一季度营业成本和费用为8589.3万美元，较2020年同期的8671.2万美元下降0.94%[10] - 2021年第一季度营业收入为90.7万美元，较2020年同期的435.1万美元下降79.15%[10] - 2021年第一季度净利润为31.4万美元，较2020年同期的460.2万美元下降93.18%[10] - 2021年第一季度归属于Ampco - Pittsburgh的净利润为16.7万美元，较2020年同期的414.2万美元下降96%[10] - 2021年第一季度基本和摊薄后每股收益均为0.01美元，较2020年同期的0.33美元下降96.97%[10] - 2021年第一季度综合损失为14.4万美元，2020年同期综合收入为20.5万美元[13] - 2021年第一季度归属于Ampco - Pittsburgh的综合损失为32.5万美元，2020年同期为13.3万美元[13] - 2021年第一季度净销售额为86800美元，2020年同期为91063美元，其中美国市场2021年为44482美元，2020年为40050美元，国外市场2021年为42318美元，2020年为51013美元[67] - 2021年第一季度税前收入为695美元，2020年同期为1819美元，其中美国市场2021年亏损61美元，2020年亏损1340美元，国外市场2021年为756美元，2020年为3159美元[69] - 2021年第一季度各产品线净销售额分别为：锻造和铸造轧辊58166美元、锻造工程产品5185美元、热交换盘管6057美元、离心泵10042美元、空气处理系统7350美元[70] - 2021年第一季度和2020年第一季度的股票薪酬费用分别为546美元和364美元[71] - 2021年第一季度净销售额为8.68亿美元，2020年同期为9.1063亿美元[10] - 2021年第一季度运营成本和费用总计8.5893亿美元，2020年同期为8.6712亿美元[10] - 2021年第一季度运营收入为90.7万美元，2020年同期为435.1万美元[10] - 2021年第一季度净利润为31.4万美元，2020年同期为460.2万美元[10] - 2021年第一季度归属于Ampco - Pittsburgh普通股股东的基本和摊薄每股净收益均为0.01美元，2020年同期均为0.33美元[10] - 2021年第一季度净销售额为86800美元，较2020年同期的91063美元有所下降；其中美国市场为44482美元，外国市场为42318美元[67] - 2021年第一季度税前收入为695美元，较2020年同期的1819美元有所下降；其中美国市场亏损61美元，外国市场盈利756美元[69] 现金流量 - 2021年第一季度经营活动提供的净现金流量为1,858千美元，投资活动使用的净现金流量为2,303千美元，融资活动提供的净现金流量为2,172千美元[19] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金流为185.8万美元，2020年同期为1260.5万美元[19] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金流为230.3万美元，2020年同期为184.3万美元[19] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金流为217.2万美元，2020年同期使用314.4万美元[19] 业务板块 - 公司有锻造和铸造工程产品（FCEP）和空气与液体处理两个业务板块[22] - FCEP业务在美、英、瑞典、斯洛文尼亚有业务，在中国有三家合资企业的股权；空气与液体处理业务在弗吉尼亚州和纽约州有业务，总部在宾夕法尼亚州卡内基[23] - 公司运营分为锻造和铸造工程产品（FCEP）以及空气和液体处理两个业务部门[22] - 2021年第一季度锻造和铸造工程产品净销售额为63,351美元，空气和液体处理为23,449美元，总可报告部门为86,800美元；2020年同期分别为68,764美元、22,299美元和91,063美元[84] - 2021年第一季度锻造和铸造工程产品税前收入为1,846美元，空气和液体处理为2,312美元，总可报告部门为4,158美元；2020年同期分别为4,556美元、2,584美元和7,140美元[84] - 2021年第一季度锻造和铸造工程产品净销售额为63,351美元，2020年同期为68,764美元[84] - 2021年第一季度空气和液体处理净销售额为23,449美元，2020年同期为22,299美元[84] - 2021年第一季度锻造和铸造工程产品税前收入为1,846美元，2020年同期为4,556美元[84] - 2021年第一季度空气和液体处理税前收入为2,312美元，2020年同期为2,584美元[84] - 2021年第一季度总税前收入为695美元，2020年同期为1,819美元[84] 疫情影响 - 受疫情影响，公司FCEP业务部分运营需定期和临时闲置，员工被暂时解雇，还可能面临客户要求延迟交货或取消订单的情况[24] - 公司难以分离疫情对经营业绩的影响，不确定疫情长期影响，或面临运营中断、应收账款注销和资产减值[25] - 受COVID - 19影响，公司FCEP部门部分业务需定期临时停工并暂时解雇部分员工，还面临客户要求延迟交货或取消订单情况[24] 政策与准则 - 美国联邦政府颁布CARES法案和ARP法案，公司利用相关条款，但无法确定对合并财务报表的影响[26] - 2021年1月1日起实施ASU 2019 - 12会计准则，未影响公司财务状况、经营成果或流动性[28] - 公司利用美国《CARES法案》《ARP法案》及国外类似计划，但无法确定对合并财务报表的影响[26] - 公司正在评估ASU 2020 - 06、ASU 2020 - 04和ASU 2016 - 13对合并财务报表的影响[29] 资产情况 - 2021年3月31日存货总值75,793美元，较2020年12月31日的73,243美元有所增加，其中35%按后进先出法估值，其余按先进先出法估值[30][31] - 2021年3月31日物业、厂房及设备净值157,901美元，较2020年12月31日的162,098美元有所减少[33] - 2021年3月31日无形资产净值6,702美元，较2020年12月31日的7,217美元有所减少，主要因摊销和外汇汇率变化[34][35] - 2021年3月31日其他流动负债26,928美元，较2020年12月31日的24,240美元有所增加[38] - 2021年3月31日未偿还借款总额36,493美元，较2020年12月31日的37,243美元有所减少，长期债务为21,909美元[41] - 2021年3月31日存货为75,793美元，2020年12月31日为73,243美元，35%的存货按后进先出法计价，其余按先进先出法计价[30][31] - 2021年3月31日物业、厂房及设备净值为157,901美元，2020年12月31日为162,098美元，多数资产为循环信贷安排抵押品[33] - 2021年3月31日无形资产净值为6,702美元，2020年12月31日为7,217美元，主要因摊销和外汇汇率变化减少[34][35] - 2021年3月31日其他流动负债为26,928美元，2020年12月31日为24,240美元，含产品保修和客户存款相关负债[38] - 2021年3月31日产品保修负债为8,157美元，2020年3月31日为8,663美元，按历史销售百分比及潜在索赔计提[39] - 2021年3月31日未偿还借款为36,493美元，2020年12月31日为37,243美元，流动部分为14,584美元，长期债务为21,909美元[41] - 2021年3月31日其他非流动资产投资公允价值为4508美元，2020年12月31日为4402美元[65] 融资与债券 - 修订后的信贷协议借款上限92,500美元，2021年3月31日未偿还借款5,571美元，剩余可用额度约46,800美元，平均利率约4%[42] - 售后回租融资交易有效利率在2021年和2020年截至3月31日的三个月约为8%[43] - 公司有两笔未偿还工业收益债券，分别为7,116美元应税债券（2027年到期）和2,075美元免税债券（2029年到期）[44] - 修订信贷协议借款上限为92500美元，含信用证和欧洲借款子限额，截至2021年3月31日未偿借款5571美元，平均利率约4%，剩余可用额度约46800美元[42] - 2018年9月子公司完成房地产售后回租融资交易，初始租期20年可延长，2021和2020年第一季度有效利率约8%[43] - 公司有两笔未偿工业收益债券，分别为2027年到期的7116美元应税债券和2029年到期的2075美元免税债券[44] 养老金计划 - 2021年第一季度美国设定受益养老金计划缴款为0美元，2020年为281美元[46] - 2021年第一季度外国设定受益养老金计划缴款171美元，高于2020年的105美元[46] - 2021年第一季度，国外设定受益养老金计划净福利收入为 -105美元，美国设定受益养老金计划为 -1240美元，其他退休后福利计划为 -163美元[49][50][51] - 2021和2020年第一季度公司员工福利计划缴款有变化，如美国设定受益养老金计划从281美元降至0美元[46] 其他事项 - 截至2021年3月31日，未偿还备用和商业信用证为14352美元，未偿还担保债券约为4000美元，公司预计未来资本支出购买承诺约为3700美元[52] - 2020年9月，公司完成股权发售，发行5507889股普通股和12339256份A类认股权证，总收益19279美元；2021年，公司从行使A类认股权证的股东处获得3101美元收益[53] - 截至2021年3月31日，累计其他综合损失为 -68892美元，归属于公司的为 -69187美元；2020年同期分别为 -73317美元和 -72937美元[56] - 2021年第一季度，未确认员工福利成本摊销税后净额为362美元，现金流套期结算实现收益税后净额为 -331美元；2020年同期分别为385美元和 -15美元[57] - 截至2021年3月31日，约4694美元预期外币销售已进行套期保值；约34%（2200美元）未来七个月预期铜采购和约56%（512美元）未来六个月预期铝采购已进行套期保值[58] - 2021年和2020年第一季度，外汇交易损失分别为 -1221美元和 -1731美元[60] - 截至2021年3月31日，公允价值套期合同在其他流动资产中的公允价值为1135美元；公允价值套期项目中，应收账款为 -435美元，其他流动负债为695美元[61] - 2021年第一季度，现金流合同相关的累计其他综合损失期初为589美元，确认310美元，重分类331美元，期末为568美元；2020年同期分别为291美元、 -578美元、15美元和 -302美元[62] - 预计未来12个月，外汇购买合同将重分类28美元至运营报表；期货合同 - 铜和铝预计重分类413美元至产品销售成本[63]