财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净收入为70万美元，即每股0.03美元，上年同期接近盈亏平衡 [6][17] - 2023年第一季度净销售额为1.048亿美元，较2022年第一季度增长约11% [17] - 2023年第一季度运营收入为200万美元，上年同期运营亏损为50万美元 [18] - 2023年第一季度利息支出较上年增加，原因是总债务和利率上升 [18] - 2023年3月31日积压订单为3.806亿美元，较上一季度增长约3%，较上年增长16% [18] - 2023年第一季度经营活动使用的净现金流约为430万美元，较2022年第一季度有显著改善 [20] - 2023年第一季度资本支出为370万美元，预计全年在2200万美元左右 [20][29] - 预计债务可能在2023年第四季度达到峰值，约为1.18 - 1.19亿美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 空气与液体处理部门 - 2023年第一季度销售额同比增长42%，达到2800万美元，为过去10年中任何一个季度的最高水平 [8][17] - 积压订单连续五个季度创历史新高，较上一季度增长5%，较上年增长40% [6][20] - 2023年第一季度运营收入为300万美元，上年同期为270万美元，排除一次性调整后运营收入同比增长50% [9] 锻造与铸造工程产品部门 - 2023年第一季度净销售额较上年同期约增长3%，主要由于轧辊价格上涨和发货量增加，但部分被其他锻造工程产品发货量下降和不利的外汇换算影响所抵消 [17] - 2023年第一季度运营收入为220万美元，2022年第一季度运营亏损为40万美元 [11] - 锻造工程产品（FEP）积压订单同比下降约70%，但最近报价活动增加，预计2023年下半年发货量将改善 [12][13] - 锻造轧辊积压订单同比增长26%，反映出北美钢铁行业前景乐观 [13] - 截至第一季度末，总积压订单为2.58亿美元，为连续第三个季度增长，也是过去八个季度中最高的 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 世界钢铁协会估计，2023年除中国外全球钢铁需求将增长2.3%，2024年美国钢铁需求将再增长2.5%，欧洲将强劲增长5.6% [13][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 空气与液体处理部门加强销售团队建设，租赁额外制造空间以满足销售增长需求 [8][9] - 锻造与铸造工程产品部门实施定价策略，包括能源和运输附加费以及基础价格上涨，以应对成本上升 [11] - 美国设备现代化计划按计划进行，预计在2023年第四季度完成 [7] - 公司在资本扩张和改进计划中安装新的加工中心和熔炉，预计将对运营结果产生积极影响 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在北美市场对产品的需求强劲，欧洲市场需求疲软，但近期欧洲高炉重启表明需求可能正在复苏 [6][7] - 公司认为2023年全年锻造与铸造工程产品部门的销售额应超过2022年 [37] - 预计锻造工程产品（FEP）业务在2023年下半年将增加，但仍有待观察，预计2024年肯定会高于2022年水平 [39] 其他重要信息 - 公司在电话会议中提醒，参与者的发言可能包含前瞻性陈述，实际结果可能与预测存在重大差异，公司不承担更新前瞻性陈述的义务 [4] - 电话会议的重播将在当天晚些时候发布在公司网站上 [4] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2024年锻造和工程产品业务是否签订了定价合同？ - 公司目前正在与大型客户就2024年进行谈判，许多客户的分配和定价已经确定 [22][23] 问题2: 现在开始2024年谈判是否比正常时间早？ - 比去年稍早，因为交货期延长，但通常在每年这个时候进行，有时甚至更早 [24][25] 问题3: 关于美国和欧洲预计需求增长的数字是否是2024年的？ - 是的 [26] 问题4: 第一季度资本支出是2300万美元吗？2023年全年的预计是多少？ - 第一季度资本支出为370万美元，预计全年在2200万美元左右，接下来几个季度会随着加工资产的交付而增加 [27][29] 问题5: 如果所有加工资产在年底交付，多久能达到正常运营效率？ - 大约需要六周至三个月，即一个季度左右，预计到2024年第二季度或年中能体现出全部运营效率效益 [30][31] 问题6: 林奇堡的额外空间投入使用需要多少资本支出？ - 不需要太多资本支出，主要是安装一台起重机，其他都是小项目 [32][33] 问题7: 林奇堡额外空间的劳动力配备会是问题吗？ - 已经有很多劳动力，最近几周一直在培训，预计很快就能投入运营 [34][35] 问题8: 锻造和工程产品部门全年收入能否达到2022年或2021年水平？ - 预计2023年全年锻造与铸造工程产品部门销售额将超过2022年；锻造工程产品（FEP）业务预计下半年增加，2024年肯定会高于2022年水平，但仍有待观察 [36][37][39] 问题9: 随着新设备投入和轧辊业务变强，锻造工程产品业务是否还重要？ - 仍然重要，它能使公司业务多元化，尽管目前美国锻造轧辊业务的增长抵消了FEP业务的下降，但公司仍在努力发展该业务 [40][41] 问题10: 第一季度的SG&A成本会是全年的运行率吗？ - 第一季度没有异常情况，主要变量可能是外汇变动或锻造工程产品业务的佣金情况 [43][44] 问题11: 债务何时会达到峰值？ - 预计债务将在2023年第四季度达到峰值，约为1.18 - 1.19亿美元 [45][46] 问题12: 锻造和工程产品部门本季度盈利能力提高，定价机制是否已赶上成本？ - 目前应该已经赶上，能源市场和原材料市场目前比较稳定 [48][49]

公司内部控制变化 - 除了上述的整改措施外，在我们上一个财政季度期间，未发现与证券交易法规第13a-15或15d-15条规定的评估相关的公司内部财务报告控制方面的其他变化，这些变化对公司内部财务报告的影响可能是重大的，或者有可能对其产生重大影响[125]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，公司实现营业收入0.9百万美元，全年营业收入为280万美元，摊薄后每股收益为0.18美元 [5] - 2022年第四季度销售额较上年同期增长11%，全年销售额较2021年增长13% [5] - 截至2022年底，公司积压订单较上年增长26%，较上一季度增长11% [5] - 2022年全年净收入为340万美元，摊薄后每股收益为0.18美元，而2021年全年净亏损为390万美元，摊薄后每股亏损0.20美元 [16] - 2022年第四季度净销售额为9350万美元，较2021年第四季度增长约11% [20] - 2022年第四季度营业收入为0.9百万美元，而上年同期运营亏损为770万美元 [21] - 2022年第四季度，公司净亏损为0.5百万美元，摊薄后每股亏损0.02美元，而2021年第四季度净亏损为740万美元，摊薄后每股亏损0.39美元 [22] - 2022年第四季度末，积压订单为3.69亿美元，较上一季度增长约11%，较上年增长26% [22] - 2022年第四季度，经营活动使用的净现金流约为750万美元，主要用于支持营运资金 [22] - 2022年第四季度资本支出为370万美元，全年为1670万美元，主要用于锻造和铸造工程产品部门 [22] - 2022年12月31日，公司资产负债表和流动性状况包括手头现金870万美元，循环信贷额度未提取额度为2840万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 空气与液体系统公司 - 2022年实现了历史最高水平的销售订单和积压订单，销售订单较上年增长40%，积压订单较2021年增加4800万美元，增幅为69% [8] - 2022年第四季度销售额较上年增长20%，全年销售额较上年增长7%，主要得益于热交换器和客户处理单元的出货量增加 [9] - 2022年全年营业收入为1370万美元，而上年为260万美元，其中890万美元的改善与石棉费用和信贷有关 [9] - 剔除石棉影响后，2022年全年营业收入为1150万美元，上年为930万美元，主要原因是2022年销售水平提高 [9] 联合电气钢铁公司 - 2022年第四季度和全年，锻造和铸造工程产品部门的营业收入较上年下降，主要受核心通胀超过基础价格上涨和欧洲铸造集团销量下降的影响 [11] - 第四季度还受到锻造大型轧制工作销售设备故障的影响，约300万美元的销售推迟到2023年，并导致第四季度成本吸收不利 [11] - 该部门积压订单较2022年第三季度增长11%，较2021年第四季度增长13% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美和欧洲热轧卷价格上涨，表明市场正在走强 [14] - 美国钢铁、纽柯、钢铁动力等公司宣布了数十亿美元的新工厂建设投资，为公司产品开辟了新的途径和机会 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在锻造和铸造及地质产品领域继续采取成功的定价行动，以应对核心通胀，并将能源和运输纳入附加费机制，目前覆盖了超过80%的积压订单 [5] - 公司在北美锻造和铸造工程产品领域的转型继续推进，本季度安装了第一台新设备，计划今年完成新设备的安装 [6] - 空气与液体部门的增长战略继续推进，2022年实现了创纪录的利润和积压订单 [6] - 公司认为，随着时间的推移，海军造船厂供应商的瓶颈问题将得到解决 [6] - 公司在全球运营中的可记录事故率和损失工时率在2022年显著改善，继续追求全球工作场所零伤害的目标 [7] - 公司在欧洲市场面临能源价格不稳定和市场疲软的挑战，但随着能源价格回落，销售团队成功协商了能源和运输附加费 [12] - 为应对通胀，公司于2月宣布对锻造和铸造轧辊进一步提高基础价格10% - 15% [12] - 公司在美国的资本振兴计划继续推进，五台机器中的四台已完成工厂验收测试，最后一台计划于4月底进行 [13] - 公司认为，由于欧洲地缘政治紧张局势，客户越来越倾向于国内供应链，这部分抵消了FEP积压订单的疲软 [13] - 公司在轧辊市场面临来自欧洲、日本和中国的竞争，但中国轧辊在西方市场的接受度仍然非常有限 [35][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 乌克兰战争和欧洲市场疲软继续对公司在锻造和铸造工程产品领域的海外资产构成挑战，但国内产品需求依然强劲 [6] - 公司对过去一年朝着4.5亿美元收入和两位数EBITDA利润率目标取得的进展感到鼓舞，今年美国资本设备投资的完成以及空气与液体系统部门的增长计划将是重要的推动因素 [48] 其他重要信息 - 自2022年12月31日起，公司将国内库存成本的会计核算方法从后进先出法（LIFO）改为先进先出法（FIFO），该变更减少了2021年12月31日止三个月和十二个月的净亏损，分别为490万美元和880万美元，2021年资产负债表上留存赤字的累计变更净额为1150万美元 [16][18] - 2022年第四季度，公司记录了220万美元的收益，与石棉负债估计的长期国防成本部分减少有关，而2021年第四季度记录了670万美元的费用，与上一年石棉负债和相关保险应收款的重估有关 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 年末的长期债务是多少，是否包括当前部分？ - 总债务为1.055亿美元，包括当前部分 [23][24] 问题2: 2022年运营数据是否全部采用FIFO方法，2021年数据是否已重述？ - 2022年数据采用FIFO方法，2021年比较数据也已重述，所有期间都将采用相同方法呈现，2021年之前的累计影响将在2021年资产负债表的留存收益中报告 [24][26] 问题3: 2022年第二季度的毛利率和销售成本数据是否需要更改？ - 所有季度数据都将重述，具体内容将于今日晚些时候公布 [27] 问题4: 基础价格上涨何时会在损益表中体现出效益？ - 今年基础价格上涨约5%，10% - 15%的涨幅大部分将在2024年体现，2023年主要是交易业务，与安赛乐米塔尔、美国钢铁、纽柯等的长期合同主要在2024年 [29] 问题5: 布法罗泵业务中美国海军业务占比多少，受造船厂建设延误影响的业务占比多少？ - 美国海军业务占比略超过50%，其中80% - 85%受造船厂业务影响 [30][31] 问题6: 支付每股0.02美元的一次性股息是否可行？ - 公司自2017年停止支付股息，目前有重大投资计划，专注于提高盈利能力和现金流，2023年难以考虑恢复股息，但未来恢复股息是长期规划的一部分 [32] 问题7: 欧洲轧辊业务的需求、定价竞争情况如何，市场份额是否稳定？ - 欧洲需求下降主要是由于钢铁需求和制造业下滑，轧辊业务竞争主要来自欧洲，公司在英国市场份额有所下降，瑞典工厂稳定，2024年前景更乐观 [35][38] 问题8: 2023年和2024年的资本支出预算情况如何？ - 2023年资本支出将高于2022年，特别是在战略国内加工资产和热处理炉方面，预计第二和第三季度会更高，2023年可能达到最高，2024 - 2025年将逐渐减少，2024年及以后预计在1500万美元左右 [41][44] 问题9: 2022年全年经营现金流情况如何，2023年经营现金流展望如何？ - 2022年经营活动现金流使用了2700万美元，2023年预计销售额会增加，公司计划控制库存，营运资金状况将比2022年更温和，但实现正经营现金流仍有挑战，还取决于2024年库存情况 [45][47]

公司业绩 - 公司2022年订单积压额为3.69亿美元，较2021年底的2.926亿美元增长[26] 公司人员情况 - 公司2022年员工总数为1565人，其中约54%在美国工作[29] 高管任职情况 - 公司首席执行官J. Brett McBrayer自2018年7月起担任该职位[34] - 公司高级副总裁、首席财务官和财务总监Michael G. McAuley自2018年3月起担任该职位[35] - Union Electric Steel Corporation总裁Samuel C. Lyon自2019年2月起担任该职位[36] - Air & Liquid Systems Corporation总裁David G. Anderson自2022年1月起担任该职位[37]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度净收入为80万美元，摊薄后每股收益为0.04美元，而2021年第三季度净亏损为160万美元，摊薄后每股亏损0.08美元 [6][19] - 2022年第三季度净销售额为9960万美元，较2021年第三季度增长约23% [18] - 2022年第三季度运营亏损为10万美元，而2021年同期运营亏损为280万美元 [18] - 2022年第三季度资本支出为670万美元，年初至今为1300万美元 [20] - 截至2022年9月30日，公司资产负债表和流动性状况包括手头现金1220万美元，循环信贷额度未提取额度约为3560万美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 空气与液体系统业务 - 第三季度末积压订单再创新高，过去9个月积压订单水平增长54%，过去12个月增长80% [9] - 第三季度销售额同比增长20%，主要因热交换器和定制空气处理单元发货量增加 [9] - 第三季度运营收入与上年持平，因产品组合不利抵消了发货量的增加；年初至今运营收入比上年同期高12.6% [9] - 第三季度销售额比今年第一季度高22%，积压订单持续创新高 [10] 锻造和铸造工程产品业务 - 2022年第三季度积压订单环比下降10%，自年初以来增长2%，主要因订单模式不稳定、油气业务活动减少以及外币积压订单的不利货币换算，货币换算在第三季度环比下降中占30%，年初至今使积压订单减少约1600万美元 [12] - 10月预订额达3500万美元，积压订单增加6% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场持续疲软，只要能源价格维持在历史高位，这种情况就会持续，欧洲能源价格对瑞典、英国和斯洛文尼亚工厂的产量产生了重大负面影响 [7] - 北美市场对锻造和铸造工程产品以及空气与液体系统业务仍然强劲 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 空气与液体系统业务处于多年战略增长计划的第9个月，未来将继续推进多项增长计划 [10] - 公司致力于在美国工厂资产进行扩张和现代化项目，第一台机器将于12月到达，调试计划于2023年第一季度完成，第二台和第三台机器计划分别于2023年第二季度和第三季度全面投入运营，这些投资将降低轧辊业务的成本结构，并推动非轧辊业务的进一步增长 [16] - 公司在瑞典致力于实现零碳足迹，并计划在2026年获得相关认证，该工厂的碳足迹极低，电力100%由非二氧化碳发电提供 [13] - 空气与液体系统业务通过加强销售团队、拓展独立销售代表网络等方式扩大市场份额，业务增长主要源于此，而非经济因素或旧订单的完成 [41] - 锻造和铸造工程产品业务在铝厂市场有很强的地位，未来将受益于美国新铝厂的建设 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临欧洲能源价格等重大不利因素，但公司第三季度仍取得了积极业绩 [7] - 通胀开始缓和，部分关键投入品如废钢和氧化钼与2021年底相比处于通缩状态，运输成本与2022年1月相比基本持平，美国和英国的能源成本也有所缓和，英国政府最近宣布的天然气和电力价格上限将使成本降低超过50%，直至2023年第一季度末 [14] - 公司成功将波动成本纳入附加费，以保护业务和业绩免受成本波动影响，并在2022年和2023年提高了基础价格，但未达到总体通胀水平，未来将专注于提高基础价格和未来合同价格，以覆盖一般运营用品等成本，提高盈利能力 [14][15] - 美国市场中期前景非常强劲，新的项目正在推进，公司传统上在铝厂市场有很强的地位，有望受益 [13] 其他重要信息 - 2022年8月30日，空气与液体业务部门完成了弗吉尼亚州两家工厂房地产的售后回租交易，价值1550万美元，与房地产投资信托公司Store Capital的子公司达成协议，该交易还包括与UES高达250万美元的补充支付协议，用于卡内基宾夕法尼亚州精加工工厂的建筑改进，与UES现代化计划相关 [21] - 2022年9月29日，UES与一家领先的设备金融贷款机构签订了主贷款和担保协议，UES可借入高达2000万美元用于其现代化资本支出计划的指定设备 [21] - 本季度公司从该贷款安排中提取了400万美元，用于偿还过去供应商的进度款，加上空气与液体业务售后回租的收益，用于偿还信贷额度，从而在信贷额度上创造了更多可用额度，交易未增加总债务 [22] - 10月，空气与液体业务部门完成了纽约北托纳旺达房产的售后回租交易，这些融资交易显著增强了公司的流动性，使其能够执行战略资本再投资计划，并支持未来的销售增长计划 [22] 问答环节所有提问和回答 问题1: 关于本季度及季度后的融资交易，220万美元相关融资交易内容、400万美元设备融资贷款用途以及10月空气与液体业务纽约设施售后回租金额 - 250万美元是9月售后回租交易中用于卡内基宾夕法尼亚州轧辊精加工设施建筑改进的资金，项目仍在进行中，尚未收到报销款，该资金用于扩大设施使用、开设新加工日、安装设备和加固建筑部分区域，是联合电气总资本支出升级计划的一部分 [25] - 售后回租交易原计划为2000万美元，因纽约北托纳旺达设施的环境测试而分两部分进行，先完成弗吉尼亚州设施的1550万美元交易，10月完成北托纳旺达设施的450万美元交易，这些交易产生的新债务将体现在资产负债表上，但收益用于偿还信贷额度，总债务未增加 [29] - 设备融资是为重要且高成本的设备提供更长期的融资，公司与贷款机构达成协议，不仅为进度款提供资金，还为每台机器的长期部分提供资金，400万美元用于多台机器的进度款报销，以管理总利息成本和维持流动性，最终将用于设备的长期融资 [31] 问题2: 这些融资交易是否限制了循环信贷额度的可用性 - 这些融资交易极大地提高了信贷额度的可用性，此前公司使用信贷额度为包括资本支出在内的所有事项提供资金，资本支出压力较大，新的融资协议释放了信贷额度的压力，且未增加总债务，信贷额度现在有更多空间 [34] 问题3: 计划停机是否对锻造和铸造工程产品第三季度的连续销售和利润产生重大影响，以及油气业务连续下滑的原因 - 计划停机对本季度产生了重大影响，公司进行停机是为了维护资产，确保未来的运营能力 [37] - 油气业务方面，公司在压裂块业务上从一些二级客户转向一级客户，其中一个客户开始再次从海外采购，公司正在进行多元化，预计这是暂时的，将在第四季度和第一季度产生一定影响，公司会填补该客户的业务量 [38] 问题4: 空气与液体业务今年的业务增长是由于经济增强、现有订单完成还是拓展新客户和新市场的努力 - 主要是拓展销售团队的努力，公司在今年第一季度内部投入资源并招聘人员，还大幅增加了独立销售代表网络，经济因素有一定影响，但不是主要的，现有订单完成的影响较小 [41] 问题5: 空气与液体业务的快速成功是因为进入新市场还是品牌知名度 - 两者都有，公司在市场上有良好的声誉，新销售代表部分是替换表现不佳的人员，部分是拓展到新市场，今年增加了超过十几名独立销售代表 [43] 问题6: 提到的1、2、3号机器是否构成设备计划的全部 - 不是，公司共购买5台机器，这3台是其中一部分，此外还有2台熔炉，这些设备约占总计划的三分之一 [45] 问题7: 是否有信心机器的交付时间表能够保持 - 有信心，第一台机器的集装箱已抵达美国，另外两台机器在欧洲已制造完成，公司将前往见证其运行和性能，确保符合规格后再拆解运输 [47] 问题8: 新工厂建设对公司的影响将在什么时间段体现 - 工厂填充预计在2023年底和2024年初进行，然后逐步提升产能，发货预计从2023年下半年开始，大河钢铁项目进展较快，钢铁动力公司的铝厂预计2024年建成，公司已与所有工厂就2023年和2024年的初始需求进行讨论 [49][50] 问题9: 除了新设备带来的预期节省，实现持续盈利的最大因素是什么 - 除了对美国UES资产的资本投资，加速空气与液体系统业务的增长是一个巨大的机会，从营收和盈利能力来看，公司认为该业务即将取得更大的突破；对于UES业务，关键是继续提高市场价格，以覆盖成本的持续增加并提高利润 [52] 问题10: 大河钢铁厂和钢铁动力公司铝厂的订单和收入时间是否分别为2023年底和2024年底 - 目前还不确定具体时间，公司正在与相关方讨论和审查规格，不确定是钢厂建设方还是客户购买轧辊，只强调美国市场在增长，公司在该市场有优势，但暂无法确定时间 [56] 问题11: 公司在铝厂市场的优势体现在哪些方面 - 主要是产品性能，客户购买公司轧辊能获得较高的吨产量，公司在过去5 - 10年或更长时间里，与凯泽、美铝和诺贝丽斯等公司都有良好的业绩和较高的市场份额 [58] 问题12: 空气与液体处理业务从哪些竞争对手那里获取市场份额，哪些业务部分受益于销售团队的改进 - 不是从某个特定竞争对手那里获取份额，而是在所有三项业务中都有体现，积压订单在三项业务中都有所增加，部分原因是通过增加独立销售代表拓展到新市场，没有特定的竞争对手 [60] 问题13: 这是市场份额动态还是市场环境有利导致的订单增加 - 主要是市场份额动态，虽然也有市场环境的因素，但占主导地位的是市场份额的获取 [62]

财务状况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为1219万美元，高于2021年12月31日的1033.7万美元[6] - 截至2022年9月30日，公司总资产为4.84365亿美元，略低于2021年12月31日的4.85632亿美元[6][7] - 截至2022年9月30日，公司总负债为4.06346亿美元，高于2021年12月31日的3.93826亿美元[6] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为7801.9万美元，低于2021年12月31日的9180.6万美元[6][7] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，约39%和35%的存货采用后进先出法（LIFO）估值，存货分别为92,511美元和88,198美元[24][25] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，物业、厂房及设备净值分别为153,028美元和158,563美元[27] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，无形资产净值分别为4,970美元和6,204美元[29] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，其他流动负债分别为29,174美元和21,210美元[33] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，产品保修索赔负债余额分别为5,280美元和7,414美元[34] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，客户存款余额分别为11,477美元和4,066美元[35] - 截至2022年9月30日，累计其他综合损失为72,324美元，较年初的55,106美元净变化为 - 17,218美元[52] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，其他非流动资产分别为3276美元和4860美元[63] - 截至2022年9月30日，石棉责任年初为180,314美元，期间支付和解及辩护费用14,683美元，期末为165,631美元；2021年对应数据分别为180,196美元、14,329美元、165,867美元[79] - 截至2022年9月30日，石棉保险应收款年初为121,297美元，保险公司支付和解及辩护费用7,748美元，期末为113,549美元；2021年对应数据分别为117,937美元、8,224美元、109,713美元[80] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，环境补救行动和合规措施的未折现潜在负债约为100美元[81] - 截至2022年9月30日，ATR与少数股东的未偿贷款余额约为1,525美元；2021年12月31日无未偿贷款；2022年前九个月借款约5,776美元，还款约4,251美元；2021年前九个月无新增借款，还款约1,065美元[82] - 2022年前九个月ATR支付利息943美元；2021年前九个月无利息支付；截至2022年9月30日和2021年12月31日，应计利息分别约为696美元和1,713美元[82] - 截至2022年9月30日的三个月，公司普通股余额为19,403美元，额外实收资本为175,504美元，留存亏损为(53,172)美元，其他综合损失为(72,324)美元，非控股权益为8,608美元，总计78,019美元[16] - 截至2021年9月30日的三个月，公司普通股余额为19,094美元，额外实收资本为174,026美元，留存亏损为(43,730)美元，其他综合损失为(69,698)美元，非控股权益为8,969美元，总计88,661美元[16] 经营业绩 - 2022年前三季度总净销售额为2.96655亿美元，高于2021年同期的2.60413亿美元[10] - 2022年前三季度公司净利润为326.5万美元，而2021年同期为72万美元[10] - 2022年前三季度综合亏损为1494.9万美元，2021年同期为82.8万美元[13] - 2022年前三季度归属于公司股东的净利润为289.4万美元，而2021年同期亏损35.9万美元[10] - 2022年前三季度基本每股收益为0.15美元，2021年同期为 - 0.02美元[10] - 2022年前三季度稀释每股收益为0.15美元，2021年同期为 - 0.02美元[10] - 截至2022年9月30日的三个月，公司综合亏损6323美元，而2021年同期综合亏损3545美元[16] - 截至2022年9月30日的九个月，公司综合亏损14949美元，2021年同期综合亏损828美元[16] - 2022年和2021年第三季度美国净销售额分别为56535美元和44859美元，前九个月分别为164167美元和133233美元；外国净销售额第三季度分别为43112美元和36326美元，前九个月分别为132488美元和127180美元[65] - 2022年和2021年第三季度美国税前损益分别为 - 1134美元和 - 2201美元，前九个月分别为437美元和 - 3472美元；外国税前损益第三季度分别为3255美元和1026美元，前九个月分别为4260美元和5588美元[66] - 2022年和2021年第三季度基于股票的薪酬费用分别为684美元和515美元，前九个月分别为1512美元和1543美元[69] - 截至2022年和2021年9月30日的九个月，石棉索赔待处理总数分别从期初的6097件和5891件变为期末的6567件和6008件，活跃索赔数分别为3659件和3094件[73] - 2022年和2021年九个月石棉索赔的总和解及辩护成本分别为14683000美元和14329000美元，每件已解决索赔的平均成本分别为28900美元和17350美元[73] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月，锻造和铸造轧辊产品第三季度净销售额分别为66653美元和53778美元，前九个月分别为193946美元和177918美元[67] - 2022年和2021年第三季度公司总净销售额分别为99647美元和81185美元，前九个月分别为296655美元和260413美元[65][67] - 2022年第三季度净销售额为9.9647亿美元，2021年同期为8.1185亿美元；2022年前九个月净销售额为29.6655亿美元，2021年同期为26.0413亿美元[10] - 2022年第三季度营业成本和费用为9.9721亿美元，2021年同期为8.3546亿美元；2022年前九个月营业成本和费用为29.5806亿美元，2021年同期为26.1398亿美元[10] - 2022年第三季度运营亏损7.4万美元，2021年同期亏损236.1万美元；2022年前九个月运营收入84.9万美元，2021年同期亏损98.5万美元[10] - 2022年第三季度净收入113.4万美元，2021年同期亏损146.6万美元；2022年前九个月净收入326.5万美元，2021年同期为7.2万美元[10] - 2022年第三季度归属于Ampco - Pittsburgh的净收入为84.6万美元，2021年同期亏损158.9万美元；2022年前九个月归属于Ampco - Pittsburgh的净收入为289.4万美元，2021年同期亏损35.9万美元[10] - 2022年第三季度基本和摊薄后每股净收入均为0.04美元，2021年同期均为亏损0.08美元；2022年前九个月基本和摊薄后每股净收入均为0.15美元，2021年同期均为亏损0.02美元[10] - 2022年第三季度普通股基本加权平均流通股数为1939.6万股，2021年同期为1909.3万股；2022年前九个月为1929.1万股，2021年同期为1890.5万股[10] - 2022年第三季度综合亏损632.3万美元，2021年同期亏损354.5万美元；2022年前九个月综合亏损1494.9万美元，2021年同期亏损82.8万美元[13] - 2022年第三季度归属于Ampco - Pittsburgh的综合亏损为605.4万美元，2021年同期亏损366.9万美元；2022年前九个月归属于Ampco - Pittsburgh的综合亏损为1432.4万美元，2021年同期亏损136.2万美元[13] - 2022年第三季度其他综合亏损745.7万美元，2021年同期亏损207.9万美元；2022年前九个月其他综合亏损1821.4万美元，2021年同期亏损90万美元[13] - 2022年第三季度，锻造和铸造工程产品净销售额为75,511美元，气液处理为24,136美元；前九个月分别为229,848美元和66,807美元；2021年对应数据不同[85] - 2022年第三季度，锻造和铸造工程产品税前亏损62美元，气液处理税前收入2,917美元；前九个月分别为税前收入1,107美元和8,177美元；2021年对应数据不同[85] 现金流量 - 截至2022年9月30日的九个月，经营活动使用的净现金流量为20405千美元，2021年同期为4398千美元[18] - 截至2022年9月30日的九个月，投资活动使用的净现金流量为12516千美元，2021年同期为11521千美元[18] - 截至2022年9月30日的九个月，融资活动提供的净现金流量为35908千美元，2021年同期为11609千美元[18] - 2022年九个月汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 1134千美元，2021年为 - 281千美元[18] - 2022年九个月现金及现金等价物净增加1853千美元，2021年净减少4591千美元[18] - 2022年九个月所得税支付为959千美元，2021年为1344千美元[18] - 2022年九个月利息支付为3896千美元，2021年为1810千美元[18] - 2022年九个月内，公司购买财产、厂房和设备支出13,003千美元，出售所得为3千美元；购买长期有价证券支出496千美元，出售所得为980千美元[18] - 2022年，公司从循环信贷安排获得43,000千美元，支付27,283千美元；售后回租融资安排获得15,500千美元，支付264千美元；设备融资安排获得4,014千美元[18] - 2022年，公司从关联方债务获得5,776千美元，偿还4,251千美元；偿还债务480千美元；债务发行成本为104千美元[18] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物期末余额为12,190千美元，较期初增加1,853千美元[18] - 2022年，公司非现金投资和融资活动中，用流动负债购买财产、厂房和设备为1,009千美元，融资租赁使用权资产交换租赁负债为1,105千美元，经营租赁使用权资产交换租赁负债为191千美元[18] 业务板块 - 公司经营锻造和铸造工程产品（FCEP）、空气和液体处理（ALP）两个业务板块，FCEP业务在美、英、瑞典、斯洛文尼亚有运营，ALP业务在弗吉尼亚和纽约有运营[21] - 公司经营锻造和铸造工程产品（FCEP）与空气和液体处理（ALP）两个业务板块[21] - 2022年前九个月，锻造和铸造工程产品净销售额为229,848美元，空气和液体处理为66,807美元；2021年对应数据分别为195,558美元和64,855美元[85] - 2022年前九个月，锻造和铸造工程产品税前收入为1,107美元，空气和液体处理为8,177美元；2021年对应数据分别为688美元和7,265美元[85] 会计准则影响 - 2022年9月，财务会计准则委员会（FASB）发布ASU 2022 - 04，该指引将于2023年1月1日对公司生效，公司正评估其影响[22] - 2016年9月，FASB发布ASU 2016 - 13，该指引对公司的生效日期修订为2022年12月15日后开始的财年，公司正评估其影响[22] - 2022年9月FASB发布ASU 2022 - 04，2023年1月1日起对公司生效，公司正评估其影响[22] - 2016年9月FASB发布ASU 2016 - 13，对公司自2022年12月15日后财年生效，公司正评估其影响[22] 外部影响因素 - 公司虽在新冠疫情后运营趋于正常，但仍受疫情和俄乌冲突影响，包括供应链中断、通胀压力和运输延误等[21] 债务与融资 - 截至2022年9月30日，公司未偿还借款为9.

业绩总结 - 2021年公司总收入为3.45亿美元，市值为1.23亿美元[9] - 2021年净销售额为2.6亿美元，90%的销售来自锻造工程产品[14] - 2021年调整后的EBITDA为1196万美元，调整后的EBITDA利润率为3.5%[57] - 2022年第一季度净收入（GAAP）为（15,149）千美元，第二季度为（3,857）千美元，第三季度为（5,055）千美元，第四季度为3,075千美元，总计为（20,986）千美元[62] - 2022年第一季度调整后EBITDA为6,150千美元，全年调整后EBITDA总计为23,200千美元[62] - 2022年调整后EBITDA利润率为5.7%，全年平均为5.8%[62] - 2021年第四季度的持续经营损失（GAAP）为（12,631）千美元，全年总计为（13,616）千美元[61] 用户数据 - 2021年空气和液体处理部门的净销售额为8500万美元[32] - 离心泵在商业制冷、发电和海军防御领域的销售占比为40%[34] - 空气处理在手术室和MRI实验室中为主要供应商[34] - 空气和液体处理部门在过去五年中平均调整后的营业收入为1000万美元[39] 未来展望 - 公司目标是实现4.5亿美元的收入和2500万美元的净收入[20] - 预计未来五年销售增长目标为6-8%[42] - 预计2023年资本投资约为2700万美元，预计年成本节省约为750万美元[24] 新产品和新技术研发 - 公司计划通过新市场渗透实现FEP开放模锻产品的销售增长三倍[30] - 预计通过新设备投资将实现500万美元的增量EBITDA[24] 市场扩张和并购 - 公司在北美和欧洲的锻造和铸造卷生产中占据市场领导地位[10] - 公司在核电发电用热交换器的生产中为北美第一[10] 负面信息 - 由于原材料价格上涨和运输成本增加，面临生产水平下降的挑战[47] - 2021年因重组相关费用和再组织相关费用的总支出为4,572千美元[61] - 2021年因坏账费用的支出为1,366千美元[61] - 2021年因与石棉相关的费用为6,661千美元[61]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净收入为40万美元，而2021年第二季度净收入为110万美元 [7][20] - 2022年第二季度净销售额为1.026亿美元，较2021年第二季度增长11% [17] - 2022年第二季度运营亏损为30万美元，而2021年第二季度运营收入为50万美元 [17] - 2022年第二季度其他收入费用净额较2021年第二季度有所下降，主要因一家中国合资企业股息收入时间不同，2021年第二季度该股息收入为100万美元 [19] - 2022年6月30日积压订单为3.488亿美元，环比增长7%，年初至今增长19%，同比增长37% [20] - 2022年第二季度经营活动净现金流出约670万美元 [21] - 2022年第二季度资本支出为290万美元，年初至今为630万美元 [21] - 2022年6月30日，公司资产负债表和流动性状况包括手头现金740万美元，循环信贷额度未动用额度约2440万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 空气与液体系统公司 - 2022年第二季度末积压订单创历史新高，过去六个月增长35%，过去12个月增长46% [10] - 2022年第二季度销售额较上年增长7.5%，主要因热交换器发货量增加 [11] - 2022年第二季度运营收入较上年增长26%，得益于销售额增加、效率提高和有利的产品组合 [11] 锻造与铸造工程产品部门 - 2022年第二季度积压订单环比增长6.6%，今年以来增长近15% [13] - 2022年第二季度运营结果较上年下降，主要因运营成本通胀影响以及需退还2020年收到的部分超额新冠补贴70万美元 [18] - 2022年第二季度销售额增长12%，得益于更高的定价（包括附加费收入）和向石油天然气及钢铁分销市场发货量增加 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 空气与液体系统公司于2022年初开始实施新的多年战略增长计划，目前已取得积极进展 [11] - 锻造与铸造工程产品部门美国工厂资产的扩张和现代化计划按计划进行，预计2023年完成资本支出项目 [8][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司受到锻造与铸造工程产品部门产品附加费覆盖滞后以及空气与液体系统部门供应链延迟的负面影响，但近期大宗商品价格下降有助于成本回收，不过欧洲能源价格波动仍是运营、客户及客户终端市场的不利因素 [7] - 尽管面临挑战，净销售额较上一季度增长约9%，积压订单环比增长7%，年初至今增长19% [8] - 从安全与健康角度看，本季度受伤率取得积极进展，团队成员的健康与安全仍将是公司业务改进的优先事项 [9] 其他重要信息 - 锻造与铸造工程产品部门在英国的铸轧厂能源价格波动大，虽部分订单有价格波动覆盖，但仍导致成本和转嫁价格大幅上涨；瑞典工厂能源成本仅约为英国工厂的25%，公司正将更多工作转移至瑞典工厂 [14] - 锻造与铸造工程产品部门正常的第三季度季节性维护停工期间，美国工厂额外停工一周以减少营运资金，并对锻造压力机及相关设备进行额外维护 [14] 问答环节所有提问和回答 问题1: 空气与液体系统公司产品需求来自哪些领域，客户对交付需求和支付意愿之间有无矛盾 - 需求来自医疗保健等多个服务行业，公司通常能成功转嫁价格，因客户了解通胀市场情况 [23][24] 问题2: 经济放缓情况下，空气与液体系统公司为何能受益于需求增长 - 公司确实看到强劲需求，美国非住宅建设需求旺盛 [25][26] 问题3: 水牛泵业务在海军项目方面的趋势如何 - 因供应链和客户推迟，存在一些短期问题，但美国海军需求良好且有增强趋势 [27][28] 问题4: 锻造工程产品产能是否为硬性限制，今年晚些时候新设备首次重大安装将增加多少产能 - 产能受熔炉限制，宾夕法尼亚州环境保护部已批准在伯吉特斯敦工厂安装四座熔炉，预计明年年中至稍晚时间投入使用，将使非轧制成品产能提高约40% [31][32] 问题5: 在新熔炉投入使用前，有无中间节点可获得部分40%的产能提升 - 熔炉不会同时安装，安装两座可提升20%产能，再安装另外两座可再提升20%产能 [33][34] 问题6: 大宗商品价格下跌对下半年预计自由现金流需求有何影响，是否有更多资金灵活性，是否仍在探索额外融资方案 - 大宗商品价格下跌将缓解营运资金需求，有助于盈利和业务现金生成，减少借款需求，但订单增长会产生相反影响，预计下半年营运资金需求增长将放缓 [35][36] 问题7: 能否量化附加费机制中价格成本滞后带来的不利影响 - 已在周一晚间提交的10 - Q文件的管理层讨论与分析中披露，锻造与铸造工程产品部门第二季度原材料、能源和其他运营成本的价格通胀未完全覆盖金额估计在600万美元左右 [37][38] 问题8: 附加费机制能否完全弥补价格成本滞后的损失 - 当原材料价格和通胀下降时，部分损失将得到弥补，但部分业务的附加费机制无法提供完全保护 [39][40] 问题9: 能源等成本是否包含在有附加费机制的业务中 - 能源成本已被纳入大多数合同的附加费公式中，但并非所有协议都包含 [41][42]

财务状况 - 截至2022年6月30日，公司总资产为501771千美元，较2021年12月31日的485632千美元有所增长[8] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为83658千美元，较2021年12月31日的91806千美元有所下降[8] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为7372000美元和10337000美元[8] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司应收账款（扣除坏账准备）分别为86081000美元和68829000美元[8] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司存货分别为100352000美元和88198000美元[8] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为501771000美元和485632000美元[8] 经营业绩 - 2022年第二季度净销售额为102582千美元，2021年同期为92428千美元；2022年上半年净销售额为197008千美元，2021年同期为179228千美元[11] - 2022年第二季度营业成本和费用为102902千美元，2021年同期为91959千美元；2022年上半年营业成本和费用为196085千美元，2021年同期为177852千美元[11] - 2022年第二季度运营亏损320千美元，2021年同期运营收入469千美元；2022年上半年运营收入923千美元，2021年同期为1376千美元[11] - 2022年第二季度净收入为522千美元，2021年同期为1224千美元；2022年上半年净收入为2131千美元，2021年同期为1538千美元[11] - 2022年第二季度归属于公司的净收入为403千美元，2021年同期为1063千美元；2022年上半年归属于公司的净收入为2048千美元，2021年同期为1230千美元[11] - 2022年第二季度基本每股收益为0.02美元，2021年同期为0.06美元；2022年上半年基本每股收益为0.11美元，2021年同期为0.07美元[11] - 2022年第二季度综合亏损为8480千美元，2021年同期综合收入为2861千美元；2022年上半年综合亏损为8626千美元，2021年同期综合收入为2717千美元[14] - 2022年第二季度归属于公司的综合亏损为8132千美元，2021年同期归属于公司的综合收入为2632千美元；2022年上半年归属于公司的综合亏损为8270千美元，2021年同期归属于公司的综合收入为2307千美元[14] - 2022年第二季度净销售额为10.26亿美元，2021年同期为9.24亿美元；2022年上半年净销售额为19.70亿美元，2021年同期为17.92亿美元[11] - 2022年第二季度运营成本和费用为10.29亿美元，2021年同期为9.19亿美元；2022年上半年运营成本和费用为19.60亿美元，2021年同期为17.78亿美元[11] - 2022年第二季度运营亏损32万美元，2021年同期运营收入46.9万美元；2022年上半年运营收入92.3万美元，2021年同期为137.6万美元[11] - 2022年第二季度净收入为52.2万美元，2021年同期为122.4万美元；2022年上半年净收入为213.1万美元，2021年同期为153.8万美元[11] - 2022年第二季度归属于Ampco - Pittsburgh的净收入为40.3万美元，2021年同期为106.3万美元；2022年上半年归属于Ampco - Pittsburgh的净收入为204.8万美元，2021年同期为123万美元[11] - 2022年第二季度基本每股净收入为0.02美元，2021年同期为0.06美元；2022年上半年基本每股净收入为0.11美元，2021年同期为0.07美元[11] - 2022年第二季度其他综合亏损为900.2万美元，2021年同期其他综合收入为163.7万美元；2022年上半年其他综合亏损为1075.7万美元，2021年同期其他综合收入为117.9万美元[14] - 2022年第二季度综合亏损为848万美元，2021年同期综合收入为286.1万美元；2022年上半年综合亏损为862.6万美元，2021年同期综合收入为271.7万美元[14] - 2022年第二季度归属于Ampco - Pittsburgh的综合亏损为813.2万美元，2021年同期综合收入为263.2万美元；2022年上半年归属于Ampco - Pittsburgh的综合亏损为827万美元，2021年同期综合收入为230.7万美元[14] - 2022年第二季度基本加权平均流通普通股数量为1928.5万股，2021年同期为1898.1万股；2022年上半年基本加权平均流通普通股数量为1923.7万股，2021年同期为1881万股[11] - 2022年Q2和H1美国净销售额分别为56354美元和107632美元，2021年同期分别为43892美元和88374美元[63] - 2022年Q2和H1国外净销售额分别为46228美元和89376美元，2021年同期分别为48536美元和90854美元[63] - 2022年Q2和H1公司净销售额分别为102582美元和197008美元，2021年同期分别为92428美元和179228美元[63] - 2022年Q2和H1所得税拨备分别为 - 1美元和 - 4美元，2021年同期分别为 - 18美元和 - 32美元[52] - 2022年Q2和H1扣除所得税后净额分别为187美元和552美元，2021年同期分别为552美元和914美元[52] - 2022年第一季度和上半年公司总营收分别为102,582美元和197,008美元，2021年同期分别为92,428美元和179,228美元[66] - 2022年上半年各产品营收：锻造和铸造轧辊1.27293亿美元，锻造工程产品2704.4万美元，离心泵1504.4万美元，空气处理系统1367.6万美元，热交换盘管1395.1万美元[66] - 2022年Q2和H1税前收入分别为911美元和2576美元，2021年同期分别为2596美元和3291美元[64] - 2022年上半年锻造和铸造工程产品净销售额为154337美元，2021年为134379美元[83] - 2022年上半年空气和液体处理业务净销售额为42671美元，2021年为44849美元[83] - 2022年上半年锻造和铸造工程产品税前收入为1169美元，2021年为3520美元[83] - 2022年上半年空气和液体处理业务税前收入为5260美元，2021年为4374美元[83] - 2022年上半年可报告业务总税前收入为6429美元，2021年为7894美元[83] - 2022年上半年其他费用（含公司成本）为3853美元，2021年为4603美元[83] 现金流量 - 截至2022年6月30日的六个月，公司净现金用于经营活动为23,033千美元，用于投资活动为6,725千美元，融资活动提供现金为27,500千美元，现金及现金等价物净减少2,965千美元，期末余额为7,372千美元[19] - 2021年6月30日结束的六个月，公司净现金用于经营活动为2,754千美元，用于投资活动为6,536千美元，融资活动提供现金为5,842千美元，现金及现金等价物净减少3,529千美元，期末余额为13,313千美元[19] - 2022年上半年经营活动净现金流量为-23033千美元，2021年同期为-2754千美元[19] - 2022年上半年投资活动净现金流量为-6725千美元，2021年同期为-6536千美元[19] - 2022年上半年融资活动净现金流量为27500千美元，2021年同期为5842千美元[19] - 公司现金及现金等价物在2022年上半年减少2965千美元，2021年同期减少3529千美元[19] 业务板块 - 公司运营两个业务板块，即锻造和铸造工程产品（FCEP）板块以及空气和液体处理（ALP）板块[22] - FCEP板块生产锻造硬化钢轧辊、铸造轧辊和锻造工程产品，业务分布在美国、英国、瑞典、斯洛文尼亚，在中国有三家合资公司的股权[22] - ALP板块包括Aerofin、Buffalo Air Handling和Buffalo Pumps，业务位于弗吉尼亚州和纽约州，总部在宾夕法尼亚州卡内基[22] - 公司业务分为锻造和铸造工程产品（FCEP）和空气与液体处理（ALP）两个业务板块[22] - FCEP业务在美、英、瑞典和斯洛文尼亚有业务，在中国有三家合资企业的股权[22] - ALP业务在弗吉尼亚州和纽约州有业务，总部位于宾夕法尼亚州卡内基[22] 外部影响 - 公司受新冠疫情和俄乌冲突影响，面临全球供应链中断、通胀压力和运输延误等问题[22] - 新冠疫情和俄乌冲突对公司运营有持续影响，包括供应链中断、通胀压力和运输延误[22] 资产与负债 - 2022年6月30日和2021年12月31日，约37%和35%的存货采用后进先出法计价，存货总额分别为100,352美元和88,198美元[25][26] - 2022年6月30日和2021年12月31日，物业、厂房及设备净值分别为155,063美元和158,563美元[28] - 2022年6月30日和2021年12月31日，无形资产净值分别为5,431美元和6,204美元[29] - 2022年6月30日和2021年12月31日，其他流动负债分别为31,206美元和21,210美元[33] - 2022年6月30日和2021年12月31日，未偿还借款分别为89,803美元和60,919美元，长期债务分别为75,791美元和40,912美元[36] - 2022年6月30日和2021年6月30日止三个月，无形资产摊销分别为92美元和126美元；六个月分别为190美元和375美元[30] - 2022年6月30日和2021年6月30日止三个月，折旧费用分别约为4,348美元和4,367美元；六个月分别约为8,737美元和8,861美元[28] - 2022年6月30日和2021年6月30日止三个月，产品保修索赔负债变动后余额分别为6,759美元和7,840美元；六个月后余额相同[34] - 2022年6月30日和2021年6月30日止三个月，客户存款余额分别为11,626美元和6,068美元；六个月后余额相同[35] - 2022年6月30日和2021年12月31日，循环信贷安排借款分别为57,710美元和29,744美元[36] - 2022年6月30日和2021年12月31日，约37%和35%的存货采用后进先出法估值，存货总额分别为100,352美元和88,198美元[25][26] - 2022年6月30日和2021年12月31日，产品保修索赔负债分别为6,759美元和7,840美元[34] - 2022年6月30日和2021年12月31日，客户存款负债分别为11,626美元和6,068美元[35] - 2022年6月30日和2021年12月31日，循环信贷安排下的摆动贷款分别为2,710美元和8,744美元[37] - 2022年6月30日和2021年12月31日，其他非流动资产投资公允价值分别为3824美元和4860美元[61] 融资安排 - 公司循环信贷安排为10万美元，可增至13万美元，另有2万美元用于新资本设备融资，信用证子限额不超4万美元，欧洲借款不超3万美元，瑞典借款可分配至1.5万美元，到期日为2026年6月29日[38] - 截至2022年6月30日，公司循环信贷下未偿还借款为5.771万美元，平均利率约3%，剩余可用额度约2.44万美元[38] - 2018年9月，子公司UES完成房地产售后回租交易，初始租期20年，可续租至2058年，2025年可回购，有效利率约8%[39] - 公司有两笔工业收益债券未偿还，分别为2027年到期的7116美元应税债券和2029年到期的2075美元免税债券，利率浮动，平均低于1%[40] - 公司循环信贷额度为10万美元，可增至13万美元，另有2万美元用于新资本设备融资，信用证子限额不超4万美元，欧洲借款子限额不超3万美元，瑞典借款可分配至1.5万美元，到期日为2026年6月29日[

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入为160万美元，而2021年第一季度为20万美元，摊薄后每股收益从0.01美元增至0.08美元 [6][19] - 2022年第一季度净销售额为9440万美元，较2021年第一季度增长约9% [17] - 2022年第一季度运营活动使用的净现金流约为1630万美元，主要因业务活动水平提高、库存增加、通胀和供应链中断导致成本上升 [20] - 2022年第一季度资本支出为340万美元，主要用于锻造和铸造工程产品部门 [20] - 截至2022年3月31日，公司资产负债表和流动性状况包括手头现金680万美元，循环信贷额度未动用额度约3300万美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 锻造和铸造工程产品部门 - 2022年第一季度销售额增长18%，但运营结果较上年略有下降，主要因轧辊发货量减少，不过员工福利变更带来的有利影响部分抵消了这一下降 [17][18] - 2022年第一季度积压订单增长7.5%，达到2020年2月以来的最高水平，较2021年3月的疫情低谷增长约30%，较上一季度增长7%，主要因扁钢和铝客户对锻造轧辊的需求增加 [12][19] 空气与液体处理部门 - 2022年第一季度销售额较上年同期下降16%，主要因离心泵和定制空气处理机组发货量减少 [17] - 2022年第一季度积压订单创历史新高，较上一季度增长27%，各产品线积压订单均有所改善 [9][19] - 2022年第一季度运营收入较上年略有改善，尽管发货量下降，但有利的利润率和产品组合部分抵消了这一影响 [10][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 天然气价格方面，英国天然气日前定价从3月的每百万英热单位85美元降至目前的不足10美元，而2020年和2021年的历史典型水平分别为11美元和19美元，第三季度和第四季度期货价格仍接近每百万英热单位30美元；美国天然气价格仍高于2021年年中水平的两倍 [12][13] - 关键合金和投入品如铬铁、废钢和镍在本季度因俄乌冲突上涨超过100% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在探索获取增量资本的选项，以更好地抓住营收增长机会，并在设备现代化的资本支出高峰期实现更高的盈利能力 [8] - 锻造和铸造工程产品部门的北美固定资产转型按计划进行，新资本设备的首批部件将于今年下半年晚些时候开始安装，预计到2023年年中完成资本支出计划，这些投资将降低农村业务的成本结构，并推动非农村业务的进一步增长 [7][14][15] - 空气与液体处理部门的三个业务单元继续实施新的增长战略，在多数服务市场的销售报价和订单方面呈现积极态势 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临通胀和供应链挑战，但公司将继续专注于可控业务领域，以进一步提升业绩 [6] - 供应链问题对业务有短期影响，但不影响业务的长期战略方向 [9] - 公司对未来前景感到兴奋，并致力于在2022年及以后推动业绩改善 [35] 其他重要信息 - 公司在本季度的工伤率方面取得了积极进展，将继续致力于实现工作场所零工伤的目标 [8] - 员工福利变更带来140万美元的收益，主要惠及销售、一般和行政费用，这是一次性非现金项目，与假期福利政策变更有关 [17][29] 问答环节所有提问和回答 问题1: 锻造和工程产品的非轧制产品线是否售罄，代表的销售水平以及何时有能力处理更大的销售 volumes - 本季度锻造工程产品销售额约为1500万美元，售罄意味着热处理资产能力受限，限制了处理量；预计今年夏天获得建设的DEP批准，明年年中增加产能 [22][23] 问题2: 目前1500万美元的销售额是否意味着年化速度翻倍 - 从产量来看符合计划，但由于镍、废钢等原材料价格上涨，推动了附加费机制和价格上升，导致收入更高 [25] 问题3: 能否提醒一下产量计划情况 - 今年计划销售额更高，约为3800万美元，去年约为3000万美元，按过去价格计算去年超过5000万美元 [27] 问题4: 140万美元的员工福利变更抵消是一次性项目、非现金项目还是可持续节省 - 这是一次性非现金项目，与假期福利政策变更有关，过去假期福利在新的一年1月1日立即获得，现在改为全年按比例获得 [29] 问题5: 锻造和工程产品部门何时能实现成本的全额回收 - 附加费机制有2 - 3个月的滞后，需要原材料价格在这段时间内稳定下来，附加费机制才能反映原材料价格 [31] 问题6: 融资努力的进展以及融资能实现哪些目前资产负债表无法实现的事情 - 考虑融资是因为业务增长导致营运资金增加、通胀影响营运资金投资，且资本支出在第三和第四季度将增加；虽然目前信贷额度有空间，但为了抓住更多机会，避免在接单时进行资源分配和配给，所以考虑融资 [33]