财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度公司净收入（含非控股权益）为4.08亿美元，2020年同期净亏损3.78亿美元；2021年上半年净收入（含非控股权益）为8.58亿美元，2020年同期净亏损50亿美元[15] - 2021年第二季度公司综合收入（含非控股权益）为4.08亿美元，2020年同期综合亏损3.78亿美元；2021年上半年综合收入为8.59亿美元，2020年同期综合亏损50.01亿美元[15] - 2021年上半年公司经营活动提供的净现金为16.4亿美元，2020年为5.86亿美元[16] - 2021年上半年公司投资活动使用的净现金为3.93亿美元，2020年为9.17亿美元[16] - 2021年上半年公司融资活动使用的净现金为2.6亿美元，2020年提供的净现金为2.19亿美元[16] - 2021年上半年公司现金及现金等价物净增加9.87亿美元，2020年净减少1.12亿美元[16] - 2021年上半年初公司现金及现金等价物为2.62亿美元，期末为12.49亿美元；2020年初为2.47亿美元，期末为1.35亿美元[16] - 2021年上半年公司支付的利息（扣除资本化利息）为2.33亿美元，2020年为2.12亿美元[16] - 2021年第二季度归属于埃及非控股权益的综合收入（损失）为4100万美元，2020年为 - 1100万美元[15] - 2021年第二季度归属于Altus非控股权益的综合收入为2700万美元，2020年无相关数据[15] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为12.49亿美元，2020年12月31日为2.62亿美元[17] - 截至2021年6月30日，应收账款净额为10.68亿美元，2020年12月31日为9.08亿美元[17] - 截至2021年6月30日，油气资产为404.37亿美元，2020年12月31日为418.19亿美元[17] - 截至2021年6月30日，流动负债为17.73亿美元，2020年12月31日为13.08亿美元[17] - 截至2021年6月30日，长期债务为84.2亿美元，2020年12月31日为87.7亿美元[17] - 2021年第二季度，归属于普通股股东的净收入为3.16亿美元[19] - 2021年第二季度，归属于埃及非控股股东的净收入为4100万美元[19] - 2021年第二季度，归属于阿尔图斯优先股单位持有人的净收入为2700万美元[19] - 截至2021年6月30日，公司总权益为7600万美元，2020年6月30日为 - 6.36亿美元[19] - 截至2021年6月30日，公司资产总计为135.12亿美元，2020年12月31日为127.46亿美元[17] - 2021年上半年经营收入为5.31亿美元，2020年为3.51亿美元；经营利润2.47亿美元，2020年为1.82亿美元；净收入2.04亿美元，2020年为1.47亿美元[86] - 2021年6月30日其他流动资产总计6.28亿美元，较2020年12月31日的6.76亿美元有所减少[81] - 2021年6月30日其他流动负债总计9.55亿美元，较2020年12月31日的8.62亿美元有所增加[88] - 截至2021年6月30日，资产退休义务负债为19.49亿美元，长期资产退休义务为18.93亿美元[89] - 2021年6月30日总债务为86.35亿美元，较2020年12月31日的87.72亿美元有所减少；长期债务为84.2亿美元，2020年为87.7亿美元[90] - 2021年上半年，公司在公开市场购买并取消本金总额2200万美元的高级票据，支付现金2000万美元，确认债务清偿净收益100万美元[92] - 2021年利息费用为1.1亿美元，2020年为1.07亿美元；2021年净融资成本为1.07亿美元，2020年为 - 3400万美元[96] - 截至2021年6月30日，公司为所有可能发生且能合理估计的法律突发事件计提了约7100万美元的负债[101] - 2021年第二季度，公司基本每股收益0.83美元，稀释后每股收益0.82美元[129] - 2021年前六个月，公司基本每股收益1.86美元，稀释后每股收益1.86美元[130] - 2021年第二季度公司支付普通股股息900万美元，2020年为1000万美元[132] - 2021年前六个月公司支付普通股股息1900万美元，2020年为1.04亿美元[132] - 2021年第二季度公司总营收为17.56亿美元，其中石油、天然气及天然气液体生产收入为15.14亿美元[133] - 2021年第二季度公司总运营费用为10.9亿美元，运营收入为6.66亿美元[133] - 2021年上半年公司总营收为36.27亿美元，其中石油、天然气及天然气液体生产收入为29.45亿美元[135] - 2021年上半年公司总运营费用为23.69亿美元，运营收入为12.58亿美元[135] - 2021年第二季度公司其他收入（费用）后，税前收入为4.95亿美元[133] - 2021年上半年公司其他收入（费用）后，税前收入为11.15亿美元[135] - 2020年第二季度，公司石油收入为5.13亿美元，天然气收入为1.3亿美元，天然气液体收入为0.54亿美元，油气生产总收入为6.97亿美元[137] - 2020年第二季度，公司运营费用总计9.42亿美元，运营亏损为1.9亿美元[137] - 2020年第二季度，公司其他收入（费用）中，衍生品工具净亏损1.75亿美元，其他收入1900万美元，一般及行政费用9400万美元，交易、重组和分离费用1000万美元，融资成本净额3400万美元，税前亏损4.16亿美元[137] - 2020年上半年，公司石油收入为15.45亿美元，天然气收入为2.53亿美元，天然气液体收入为1.35亿美元，油气生产总收入为19.33亿美元[138] - 2020年上半年，公司运营费用总计65.89亿美元，运营亏损为44.93亿美元[138] - 2020年上半年，公司其他收入（费用）中，衍生品工具净亏损2.78亿美元，资产剥离净收益2500万美元，其他净收入3200万美元，一般及行政费用1.62亿美元，交易、重组和分离费用3700万美元，融资成本净额6900万美元，税前亏损49.82亿美元[138] - 截至2020年6月30日，公司总资产为129.99亿美元[138] - 2021年第二季度，美国和埃及的运营收入分别包含100万美元和200万美元的租赁权减值[138] - 2021年上半年，美国和埃及的运营收入分别包含1700万美元和400万美元的租赁权减值[138] - 2020年上半年，美国、埃及和北海的运营收入（亏损）分别包含40亿美元、5.33亿美元和700万美元的租赁权及其他资产减值[138] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度埃及地区石油收入为4.32亿美元，天然气收入为6500万美元，天然气液体收入为200万美元[133] - 2021年上半年埃及地区石油收入为8.34亿美元，天然气收入为1.35亿美元，天然气液体收入为400万美元[135] - 2021年第二季度北海上游地区石油收入为2.16亿美元，天然气收入为2700万美元，天然气液体收入为400万美元[133] - 2021年上半年北海上游地区石油收入为4.57亿美元，天然气收入为5800万美元，天然气液体收入为1000万美元[135] 公司重组相关 - 2021年1月4日公司宣布实施控股公司重组计划，并于3月1日完成，Apache成为APA的直接全资子公司，所有流通股自动转换为APA的相应股份[23] - 截至2020年12月31日，公司累计支付重组成本7900万美元，2021年第二季度和上半年又发生400万美元[58] 少数股权相关 - 中石化拥有公司埃及油气业务三分之一的少数股权，第三方投资者拥有Altus Midstream Company约21%的少数股权，均作为非控制性权益在合并资产负债表中单独列示[27] 投资核算方法 - 公司对油气勘探和生产合资企业及合伙企业的未分割权益按比例合并，对拥有超过50%投票权或控制财务和经营决策的其他投资进行合并[26] - 公司对具有重大影响但无控制权的投资采用权益法核算，其经营成果按比例计入合并经营报表的“其他，净额”[29] 公允价值计量 - 公司根据ASC 820确定公允价值计量，分为三个层次，优先使用一级输入值，可采用市场法、收益法和成本法[32][33] 资产减值情况 - 2021年前六个月公司在公允价值评估中未记录资产减值，2020年同期油气探明资产减值43.19亿美元，其他资产减值合计1.73亿美元[35] - 2020年第一季度，公司因公允价值评估记录资产减值45亿美元，其中美国已探明油气资产减值39亿美元，埃及减值3.54亿美元，北海减值700万美元，埃及集输处理和传输（GPT）设施减值6800万美元，美国钻机租赁提前终止减值1300万美元，库存重估减值500万美元[37] - 2020年第一季度，公司对埃及报告分部的商誉进行减值测试，确认非现金减值8700万美元[38] - 2020年第二季度，公司因埃及已探明资产公允价值评估记录资产减值2000万美元[36] - 2020年第一和第二季度，已探明资产减值的公允价值分别为19亿美元和3200万美元[48] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，GPT设施分别为6.68亿美元和6.7亿美元，累计折旧分别为3.58亿美元和3.23亿美元[50] - 2020年第一季度，公司对埃及GPT设施评估减值6800万美元，减值资产公允价值为4600万美元[52] 生产收入情况 - 2021年第二季度和上半年，公司生产收入分别为15.14亿美元和29.45亿美元，2020年同期分别为6.97亿美元和19.33亿美元[55] 资产出售与收益 - 2021年第二季度，公司出售二叠纪盆地非核心资产，净账面价值1.57亿美元，现金收入1.78亿美元，确认收益约6500万美元[60] - 2019年第四季度公司完成交易时从道达尔能源获得1亿美元，2020年第一季度满足特定成交条件后又获得7900万美元，用于报销截至2019年12月31日在58号区块产生的50%成本，2020年第一季度该交易确认了1900万美元收益[63] 资本支出与报酬 - 对于前100亿美元的总资本支出，道达尔支付87.5%，公司支付12.5%；接下来的50亿美元总支出，道达尔支付75%，公司支付25%；超过150亿美元的总支出，道达尔支付62.5%，公司支付37.5%，公司还将获得其他形式的报酬，包括首次产油时获得7500万美元现金支付[64] 资本化勘探井成本 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司资本化勘探井成本分别为2.6亿美元和1.97亿美元[65] 衍生品头寸情况 - 截至2021年6月30日，公司与11家交易对手有衍生品头寸[67] - 截至2021年6月30日，公司有不同生产周期和结算指数的原油固定价格互换和金融基差互换合约，如7 - 9月2021年NYMEX WTI的固定价格互换为2024千桶，加权平均固定价格为60.15美元[69] - 截至2021年6月30日，公司有不同生产周期和结算指数的天然气金融基差互换合约，如7 - 12月2021年NYMEX Henry Hub/IF Waha的买入基差互换为23930千立方英尺，加权平均价格差异为 - 0.42美元[71] - 截至2021年6月30日，商品衍生工具资产公允价值为200万美元，负债为6400万美元；管道容量嵌入式衍生品负债为5000万美元；优先股嵌入式衍生品负债为1.25亿美元[74] - 截至2020年12月31日，商品衍生工具资产公允价值为1100万美元；管道容量嵌入式衍生品负债为5300万美元；优先股嵌入式衍生品负债为1.39亿美元[74] - 截至2021年6月30日，优先股嵌入式衍生品估值使用的关键不可观察输入包括阿尔图斯的隐含利率为5.62 - 11.50%，利率波动率为38.33%，假设的交换期权行使预期时间为4.95年[77] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司衍生资产分别为200万美元和1100万美元，衍生负债分别为2.39亿美元和1.92亿美元[78] 冬季风暴收益 - 2021年第一季度，公司因2月冬季风暴Uri导致德州天然气日价格极端波动，与金融合同相关实现1.47亿美元收益[80] 信贷安排情况 - 截至2021年6月30日，Apache循环信贷安排无借款，有5.61亿英镑和2000万美元的未偿还信用证；Altus Midstream LP循环信贷安排有6.57亿美元借款和200万美元未偿还信用证[93][95] - 2021年公司未使用商业票据计划并终止该计划，截至2021年6月30日和2020年12月31日，未承诺信贷和信用证安排无借款，分别有3400万英镑和1700万美元未偿还信用证[94] 法律诉讼情况 - Apollo Exploration诉讼案中，原告最初索赔超11亿美元，后称损失超2亿美元，初审法院判公司胜诉，上诉法院部分维持部分撤销原判，进一步上诉待决[106] - 澳大利亚业务剥离纠纷中，公司起诉Quadrant违约索赔约800

业绩总结 - 2021年第一季度报告的生产量为382 Mboe/d，调整后的生产量为326 Mboe/d[7] - 2021年第一季度的净现金流为6.71亿美元，调整后的EBITDAX为11.37亿美元[7] - 2021年第一季度的自由现金流为5.02亿美元，稀释每股收益为1.02美元[7] - 2021年第一季度的上游资本投资为2.43亿美元，油气财产的成本支出为2.87亿美元[7] - 2021年第一季度，净债务减少了3.39亿美元[12] - 2021年第一季度，经营活动提供的净现金为671百万美元，相较于2020年的502百万美元增长了33.7%[44] - 2021年第一季度，经营活动现金流在不考虑运营资产和负债变动的情况下为846百万美元，较2020年的523百万美元增长了61.7%[44] - 2021年第一季度，自由现金流在2021年第一季度为502百万美元，而2020年为负138百万美元，显示出显著改善[44] - 2021年第一季度，公司的总债务为8,715百万美元，较2020年12月的8,772百万美元有所减少[47] - 2021年第一季度，现金及现金等价物为538百万美元，较2020年12月的262百万美元增加了105%[47] - 2021年第一季度，净债务为8,177百万美元，较2020年12月的8,510百万美元有所下降[48] - 2021年第一季度，支付的股息为94百万美元，较2020年减少了58.5%[44] 用户数据 - 预计2021年第二季度的总调整生产量为34万至35万Mboe/d[15] - 预计2021年美国的石油生产量为74 Mbo/d，国际生产量为170至175 Mbo/d[17] - 1Q'21的调整后生产相较于指导预期影响约为2,500 MBOE/D[26] - 1Q'21埃及的报告生产为119,111 BOE/D，其中60%为原油，1%为NGL，39%为天然气[27] - 北海1Q'21的报告生产为53,199 BOE/D，其中82%为原油，3%为NGL，15%为天然气[29] - 1Q'21埃及的调整后生产为62,843 BOE/D[35] 新产品和新技术研发 - 在埃及的Hadid油田发现了152英尺的净油层[12] - Hadid发现的净油层厚度为152英尺，测试流量约为4,170 BOE/D（90%为原油）[26] - WKAL O-2开发井的测试流量超过4,200 BOE/D（97%为原油和凝析油）[26] - Tarek气田的转型已完成，38,000工时内零安全事故和零COVID感染[26] 未来展望 - 预计2Q的总生产将触底，并在下半年上升，计划在下半年连接约35口井[26] - 2021年全年预计的上游资本投资为11亿美元，租赁运营费用为12亿美元[17] - 1Q'21的上游资本投资总额为243百万美元，其中埃及的投资为64百万美元[34] - 2021年第一季度，上游资本投资为275百万美元，较2020年的491百万美元下降了44%[50] 负面信息 - 2021年第一季度，天气相关的停产影响了约14,000 BOE/d的生产[24] - 2021年第一季度，来自Altus的经营现金流为负39百万美元，较2020年的负44百万美元有所改善[44] - 2021年第一季度，来自Altus的股息收入为19百万美元[44]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度，公司按公认会计原则报告的合并净收入为3.88亿美元，摊薄后每股普通股收益为1.02美元，调整后净收入为3.46亿美元，每股收益为0.91美元 [17] - 第一季度自由现金流超过5亿美元，用于偿还债务，排除Altus Midstream的合并影响后，净债务减少3.39亿美元，若当前价格环境持续，预计2021年净债务至少减少10亿美元 [22] - 第一季度因购买、运输和销售天然气以履行运输义务的活动产生5400万美元损失，正常季度预计损失在2500万 - 3500万美元之间 [20] - 第一季度衍生品工具收益为1.58亿美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 美国业务 - 第一季度在二叠纪盆地重新启用一台闲置钻机，并增加一台钻机在德克萨斯州奥斯汀白垩层开展四口井的钻探计划，有22口井投产，包括阿尔卑斯高地的两口井，季末约5000桶油当量/天的低利润率二叠纪产量仍处于停产状态，预计第二和第三季度产量将显著增加 [8] 埃及业务 - 目前正在埃及运行五台钻机项目，第一季度在哈迪德 prospect 有重大石油发现，预计埃及总生产量将在第二季度触底，下半年回升，下半年将连接约35口井，上半年仅连接20口井 [9][10] 北海业务 - 过去一年多来一直运营一台浮动钻机和一个平台钻机团队，预计2021年北海产量略低，因第一季度40s油田压缩机意外停机，第二和第三季度将进行管道停机和平台维护检修，预计第四季度产量将大幅反弹，未来几年能够实现日产5.5 - 6万桶油当量的年产量 [11] 苏里南业务 - 1月宣布在苏里南的第四口勘探井有发现，Keskesi井的评估计划即将出台，道达尔已完全承担58区块的作业权，在萨帕卡拉发现附近运行两台钻机 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度美国天然气价格因冬季风暴Uri出现波动，影响了公司的收入报表，天然气收入和美国天然气平均实现价格显著增加 [18][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年公司预算保守，重点关注自由现金流生成和债务减少，目前再投资率低于50% [12] - 积极管理成本结构，无论油价环境如何都将继续这样做 [13] - 保留投资组合的选择权，以便在适当的时候开发或变现某些资产 [13] - 推进苏里南的勘探和评估计划，开始从合资企业的资助协议中受益 [14] - 继续通过有机勘探创造价值，聘请Tracey Henderson领导勘探团队 [14] - 推进与业务相关、有影响力且核心的ESG倡议，2021年设定了减少常规燃烧、淡水消耗以及促进多元化和包容性的目标，并与员工年度激励薪酬挂钩 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临重大天气相关挑战，第一季度仍表现强劲，自由现金流生成超过5亿美元，生产和成本表现符合预期，安全绩效出色 [7] - 预计2021年全年自由现金流至少为10亿美元，这将有助于公司朝着债务与EBITDA比率约1.5倍的杠杆目标迈进，更重要的目标是恢复投资级信用评级 [23][24] 其他重要信息 - 公司可能会讨论某些非GAAP财务指标，相关差异的调整可在公司网站的补充信息中找到 [5] - 本季度引入了自由现金流的概念，定义在补充资料的第20页 [5] - 调整后的产量数据不包括埃及的非控股权益和埃及税收桶 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 埃及新PSC协议获批后，下半年是否会增加资本和活动，是否会增加钻机数量 - 公司与埃及石油部和埃及通用石油公司就更新生产分成合同条款达成原则性协议，需经过议会批准，随着时间推移会增加一些活动，该协议将为埃及和公司带来双赢，使公司能够资助一些准备好的项目 [26][27] - 目前每年约花费9亿美元开发资本，产量呈适度下降趋势，为阻止产量下降，可能需要在二叠纪盆地和埃及增加资本投入，维持产量可能需要在二叠纪增加一条钻机线，在埃及增加一些钻机，维持生产的资本约为11亿美元 [28][29] 问题2: 苏里南上半年业务重点转向评估，是否会使预算有一定宽松空间 - 苏里南预算没有改变，只是时间安排问题，Bonboni将是下一口勘探井，公司对道达尔的作业节奏有一定预期 [34] 问题3: 埃及新PSC协议的成本池、延期可能性以及地震勘探的影响，能否量化无圈闭对成本回收的影响，是否会获得特许权延期 - 目前无法提供详细信息，需等待协议最终批准，该协议是全面的，符合埃及油田现代化的目标，将使公司能够将更多资金投入钻探项目和增加产量，从而产生更多收入 [38] 问题4: 公司能否量化超过10亿美元的自由现金流规模，以及在不考虑苏里南的情况下，当前投资组合维持自由现金流的持久性 - 原计划在45美元/桶WTI价格下有3.5亿美元自由现金流，目前在当前价格下将远超10亿美元，但公司不提供自由现金流指导 [45] - 不考虑苏里南，只需再增加1 - 2亿美元开发资本就能达到维持生产的资本水平，在当前价格环境下，有信心在5 - 10年内持续获得超过10亿美元的自由现金流 [46] 问题5: 公司潜在的非核心资产销售情况，包括哪些资产以及进展如何 - 公司在二叠纪有一小部分非核心、高成本的注水项目正在市场上寻求交易，目前正在推进中，公司会根据埃及现代化等进展持续评估投资组合 [48] 问题6: Keskesi井更深层测试的情况，以及对地质模型的验证 - Keskesi井证明了在不整合面以下有油气充注，在该深度的碳酸盐岩中有优质储层，且富含烃类而非干气，这鼓励公司与合作伙伴道达尔合作，设计新的勘探井在未来测试Neocomian目标 [50][51] 问题7: 公司中期调整资产负债表的计划，是否打算在债务到期时偿还，是否有机会提前以更低利率偿还或再融资 - 公司目标是将债务与EBITDA比率降至1.5倍或更低，以恢复投资级信用评级，目前进展良好，若价格保持，年底净债务与EBITDA比率将接近2.1倍 [53] - 公司将通过公开市场回购、10b5 - 1计划、要约收购、再融资等方式偿还债务，在恢复投资级信用评级之前，预计不会有大量再融资，未来几年约有3.35亿美元债务到期，将到期偿还 [54] 问题8: 恢复投资级信用评级与大幅增加股息的关系，两者是否相互排斥，能否同时进行 - 公司认为应先改善资产负债表，降低债务，至少接近投资级水平后再考虑股息问题，偿还债务也是对股东的回报，目前尚未制定具体计划，但不排除在达到投资级之前考虑恢复股息 [56][57] 问题9: 埃及新PSC协议是否是因为旧协议中的低油价门槛使一些项目缺乏吸引力，从而对埃及和公司都是双赢 - 旧的PSC协议使一些项目缺乏竞争力，更新协议后，一些项目将更具吸引力，公司可以资助这些项目，这是油田发展的必然过程 [60] 问题10: Tracey Henderson加入公司后，预计在近期和长期如何发挥作用 - Tracey Henderson拥有丰富经验和出色技能，曾在小型上市公司工作，了解勘探业务，能够组建勘探团队，她的专业知识与公司投资组合相匹配，将能够迅速融入并为公司做出贡献 [62] 问题11: 第一季度业绩略低于指引的驱动因素，以及能否在未来复制这些节省成本的措施 - 第一季度LOE降低主要是由于现场运营团队的出色表现，通过自下而上的举措实现，并非短期的支出递延或维护延迟，主要在二叠纪地区，关闭了一些频繁停产、不经济的油井，减少了注水作业，节省了电力、维护和人员成本 [65][66][67] - 公司将继续关注保持低LOE水平，尽管面临通胀和服务成本上升的压力，但会努力寻找降低成本的举措 [68] 问题12: 公司是否在进行碳捕获项目，特别是在北海投资组合中是否有潜力 - 公司ESG重点关注空气、水、社区和人员，目前主要关注美国的常规燃烧问题，致力于在年底前消除常规燃烧并实现低于1%的燃烧强度 [70] - 北海有碳排放价格，这为碳捕获创造了经济激励，公司会关注这一领域，但目前ESG重点是美国陆上的常规燃烧问题 [71] 问题13: 未来几年公司在埃及和二叠纪的计划，是维持产量还是增长，是否与债务减少目标相关；道达尔今年将批准首个开发项目于2025年投产，目标是哪个发现，公司是否会采用类似埃克森的早期生产系统 - 埃及的现代化协议将使公司能够增加产量，二叠纪目前有一台钻机，年中计划增加一台，还需要再增加一台以维持产量，未来公司不打算大幅增加活动和激进增长，而是采取适度投资的策略 [77] - 在苏里南，道达尔作为作业者正在进行评估和勘探工作，目前没有确定项目的最终投资决策时间，可能会采用FPSO，但现在讨论还为时过早，不认为2025年首次产油的时间节点是固定的 [78] 问题14: 公司不增加活动和大幅增长是否与债务减少目标有关，还是认为市场不需要更多石油 - 短期内是为了减少债务，长期来看是为了为股东创造更多现金流，公司认为增长本身并非值得追求的目标，业务应向投资者返还现金，需要先修复资产负债表，债务减少也是对股东的回报，长期来看，当债务达到合理水平后，不会追求两位数增长，而是向投资者返还现金 [80] 问题15: 如果在埃及和二叠纪增加钻机以维持产量，今年的总资本支出是否会超过11亿美元 - 目前公司不改变指导方针，如果价格保持稳定且埃及现代化取得进展，下半年可能会考虑增加资本支出，但目前尚未做出承诺，也未签订钻机合同 [82] 问题16: 哈迪德发现的情况，是否源于新的特许权和地震勘探，预计何时首次生产，是否会带来更多钻探机会 - 哈迪德发现是新地震勘探的结果，新地震勘探提供了更清晰的信息，使公司能够发现更隐蔽的目标，该发现不仅在发现区域内有多个钻井机会，还显示出类似的前景，目前正在铺设管道，预计第四季度投入使用 [85][86] 问题17: 北海产量在未来几个季度的进展情况，第二季度是否会进一步下降，第三季度和第四季度的产量趋势如何 - 第二和第三季度是计划内的维护期，由于去年部分维护工作未完成，今年这两个季度的维护工作量会更大，预计这两个季度的产量影响约为6500桶油当量/天，第四季度产量将大幅反弹，全年指导方针不变 [88][89] 问题18: 今年或明年初是否会在阿尔卑斯增加活动 - 公司目前正在完成五口DUC井，今年早些时候已完成两口，将评估这些井的表现，由于油价和资本预算的限制，阿尔卑斯的项目难以与二叠纪和埃及的含油项目竞争，未来将根据DUC井的表现决定是否引入第三方资本 [92] 问题19: 是否看到油服成本通胀，包括国内和国际市场 - 目前在井资本方面尚未看到通胀，正在关注钢材价格，在LOE层面，基本运营化学品和柴油成本出现了一定的通胀 [94]

财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净收入（含非控股权益）为4.5亿美元，2020年同期净亏损46.22亿美元[15][17] - 2021年第一季度综合收入（含非控股权益）为4.51亿美元，2020年同期综合亏损46.23亿美元[15] - 2021年第一季度归属于普通股股东的综合收入为3.89亿美元，2020年同期亏损44.81亿美元[15] - 2021年第一季度埃及非控股权益综合收入为4200万美元，2020年同期亏损1.51亿美元[15] - 2021年第一季度Altus非控股权益综合收入为100万美元，2020年同期亏损900万美元[15] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为6.71亿美元，2020年同期为5.02亿美元[17] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为2.67亿美元，2020年同期为5.09亿美元[17] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为1.28亿美元，2020年同期提供的净现金为1.88亿美元[17] - 2021年第一季度现金及现金等价物净增加2.76亿美元，2020年同期净增加1.81亿美元[17] - 2021年第一季度初现金及现金等价物为2.62亿美元，期末为5.38亿美元；2020年同期初为2.47亿美元，期末为4.28亿美元[17] - 2021年第一季度末现金及现金等价物为5.38亿美元，2020年同期为4.28亿美元[17] - 2021年第一季度支付的利息净额为1.13亿美元，2020年同期为1.26亿美元[17] - 2021年第一季度支付的所得税净额为1.24亿美元，2020年同期为0.98亿美元[17] - 现金及现金等价物为5.38亿美元，较之前的2.62亿美元有所增加[20] - 应收账款净额为10.71亿美元，之前为9.08亿美元[20] - 油气资产为420.54亿美元，之前为418.19亿美元[20] - 应付账款为5.24亿美元，之前为4.44亿美元[20] - 长期债务为87.13亿美元，之前为87.70亿美元[20] - 2021年第一季度末总资产为131.27亿美元，2020年同期为127.46亿美元[20] - 2021年第一季度末总负债为128.66亿美元，2020年同期为121.01亿美元[20] - 2020年3月31日季度末，公司总亏损为2.28亿美元，2021年同期为2.61亿美元[23] - 2020年3月31日季度末，可赎回非控制性权益为57300万美元，普通股为26200万美元，已缴资本为11.747亿美元，累计亏损为10.081亿美元，库存股为3.189亿美元，累计其他综合收益为1500万美元，APA股东权益赤字为1.246亿美元，非控制性权益为1.018亿美元，总权益赤字为2280万美元[23] - 2021年3月31日季度末，可赎回非控制性权益为6.05亿美元，普通股为2.62亿美元，已缴资本为11.727亿美元，累计亏损为10.073亿美元，库存股为3.189亿美元，累计其他综合收益为1500万美元，APA股东权益赤字为1.258亿美元，非控制性权益为9970万美元，总权益赤字为2610万美元[23] - 2021年第一季度经营收入为2.54亿美元，2020年为1.76亿美元；经营利润为1.12亿美元，2020年为0.86亿美元；净利润为0.89亿美元，2020年为0.77亿美元[84] - 2021年3月31日其他流动资产总计7.36亿美元，2020年12月31日为6.76亿美元[79] - 截至2021年3月31日，公司对四个二叠纪盆地长途管道实体的权益法投资总计15.67亿美元，2020年12月31日为15.55亿美元[81] - 2021年3月31日其他流动负债总计8.12亿美元，2020年12月31日为8.62亿美元[85] - 2021年3月31日资产退休义务负债为19.7亿美元，长期资产退休义务为19.14亿美元[86] - 2021年3月31日总债务为87.15亿美元，长期债务为87.13亿美元；2020年12月31日总债务为87.72亿美元，长期债务为87.7亿美元[88] - 2021年第一季度融资成本净额为1.1亿美元，2020年为1.03亿美元[94] - 2021年第一季度公司有效所得税税率主要受美国递延税资产估值备抵金额减少的影响；2020年第一季度主要受油气资产减值、商誉减值和美国递延税资产估值备抵金额增加的影响[95] - 2021年第一季度，归属于普通股股东的基本每股收益为1.02美元，2020年同期为 - 11.86美元；稀释后每股收益2021年为1.02美元，2020年为 - 11.86美元[124] - 2021年第一季度和2020年第一季度，稀释每股收益计算中分别排除了400万和550万份反稀释的期权和受限股票单位[124] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司分别支付普通股股息900万美元和9400万美元，2020年第一季度董事会批准将季度股息从每股0.25美元降至0.025美元[126] - 2021年第一季度，公司总营收为18.71亿美元，其中石油收入9.91亿美元，天然气收入3.12亿美元，天然气液体收入1.28亿美元等[128] - 2021年第一季度，公司总运营费用为12.79亿美元，包括租赁运营费用2.64亿美元、采购油气成本4.94亿美元等[128] - 2021年第一季度，公司运营收入为5920万美元，税前收入为6200万美元[128] - 截至2021年3月31日，公司总资产为131.27亿美元[128] - 2020年第一季度石油、天然气和天然气液体生产收入为12.36亿美元，其中埃及4.01亿美元、北海2.97亿美元、美国5.38亿美元[130] - 2020年第一季度运营费用为56.47亿美元，其中埃及8.1亿美元、北海2.33亿美元、美国46.25亿美元[130] - 2020年第一季度运营亏损4.303亿美元，其中埃及亏损4.09亿美元、北海盈利6400万美元、美国亏损39.79亿美元[130] - 2020年第一季度税前亏损4.566亿美元[130] - 截至2020年3月31日，公司总资产为133.91亿美元，其中埃及31.51亿美元、北海23.66亿美元、美国62.25亿美元、Altus Midstream 15.74亿美元[130] 公司重组与股权结构 - 2021年1月4日，公司宣布实施控股公司重组计划，并于3月1日完成，Apache成为APA直接全资子公司，其所有流通股自动转换为APA相应股份[25] - 中石化拥有公司埃及油气业务三分之一少数股权，第三方投资者拥有Altus Midstream Company约21%少数股权[29] - 公司合并所有直接或间接拥有超过50%投票权或控制财务和经营决策的投资，非控制性权益单独列示[28] - 公司对有重大影响但无控制权的投资采用权益法核算，相关投资收益计入“其他，净额”[31] - 2019年6月12日，阿尔特斯中游有限合伙公司私募发行优先股，发行总价6.25亿美元，扣除成本后获现金约6.11亿美元[118] - 2019年12月31日，可赎回非控制性权益——优先股单位流通数量为638,163（单位：百万），财务状况数据为555；2020年12月31日，流通数量为660,694，财务状况数据为608；2021年3月31日，流通数量为660,694，财务状况数据为605，优先股嵌入式衍生工具为156，总计761[121] - 截至2021年3月31日，赎回价格基于投资资本的1.3倍计算为8.13亿美元，高于使用11.5%内部收益率计算的7.13亿美元赎回价值[121] 资产减值情况 - 2021年第一季度，公司因公允价值评估未记录资产减值；2020年第一季度，公司因公允价值评估记录资产减值总计45亿美元[37] - 2020年第一季度，公司在美国、埃及和北海分别确认已探明油气资产减值39亿美元、3.54亿美元和700万美元，埃及集输处理和传输设施减值6800万美元[38] - 2020年第一季度，公司还确认美国钻井平台租赁提前终止减值1300万美元和库存重估减值500万美元[38] - 2020年第一季度公司对埃及报告单元的全部商誉8700万美元进行非现金减值处理[39] - 2020年第一季度公司已探明和未探明油气资产非现金减值费用分别为4.299亿美元和1900万美元，2021年未探明油气资产非现金减值费用为1800万美元[49] - 2020年第一季度公司对埃及GPT设施确认6800万美元减值损失，减值资产公允价值为4600万美元，使用10%折现率[53] 业务交易与收益 - 2021年第一季度公司完成租赁和资产收购现金对价200万美元，出售非核心资产和租赁现金收入300万美元，确认收益约200万美元[58] - 2020年第一季度公司完成租赁和资产收购现金对价100万美元，出售非核心资产和租赁现金收入4500万美元，确认收益约600万美元[60] - 2019年12月，公司与道达尔公司达成合资协议，各持有苏里南58号区块50%的工作权益，2019年第四季度收到1亿美元，2020年第一季度收到7900万美元，2020年第一季度确认收益1900万美元[61][62] - 公司还将获得多种形式的对价，包括50亿美元现金支持、25%现金支持、7500万美元现金付款和未来特许权使用费[62] 衍生品相关情况 - 截至2021年3月31日，公司与10家交易对手有衍生品头寸[65] - 截至2021年3月31日，公司有不同生产周期的原油衍生品头寸，如4 - 6月2021年NYMEX WTI为5642Mbbls，固定价格61.20美元[67] - 截至2021年3月31日，公司有不同生产周期的原油金融基差互换合约，如5 - 6月2021年Midland - WTI/Cushing - WTI为3782Mbbls，加权平均价格差异0.56美元[68] - 截至2021年3月31日，公司有不同生产周期的天然气金融基差互换合约，如4 - 12月2021年NYMEX Henry Hub/IF Waha买入37580（千MMBtu），加权平均价格差异 - 0.43美元[69] - 2021年3月31日，商品衍生工具资产公允价值3900万美元，负债公允价值200万美元；管道容量嵌入式衍生品负债公允价值5200万美元；优先股嵌入式衍生品负债公允价值1.56亿美元[72] - 2020年12月31日，商品衍生工具资产公允价值1100万美元；管道容量嵌入式衍生品负债公允价值5300万美元；优先股嵌入式衍生品负债公允价值1.39亿美元[72] - 优先股嵌入式衍生品估值关键不可观察输入中，Altus的隐含利率范围7.15 - 12.51%，利率波动率38.75%，假设的交换期权行使预期时间为5.20年[74] - 2021年3月31日，公司衍生资产总计3800万美元，衍生负债总计2.09亿美元；2020年12月31日，衍生资产总计1100万美元，衍生负债总计1.92亿美元[76] - 2021年第一季度，商品衍生工具实现收益1.48亿美元，未实现收益2600万美元；管道容量嵌入式衍生品未实现收益100万美元；优先股嵌入式衍生品未实现损失1700万美元；衍生工具净收益1.58亿美元[77] - 2020年，商品衍生工具实现收益100万美元，未实现收益1700万美元；管道容量嵌入式衍生品未实现损失5300万美元；优先股嵌入式衍生品未实现损失6200万美元；衍生工具净损失1.03亿美元[77] - 2021年第一季度，公司因2月德州极端天然气价格波动，与金融合同相关实现收益1.47亿美元[77] 法律诉讼与或有事项 - 截至2021年3月31日，公司为所有可能发生且能合理估计的法律或有事项计提约6200万美元负债[97] - 阿波罗勘探诉讼案中，原告曾索赔超11亿美元，后称损失超2亿美元，法院最终判决公司胜诉，原告上诉待决[102] - 澳大利亚业务剥离纠纷中，公司起诉Quadrant违约索赔约8000万澳元，Quadrant反诉索赔约2亿澳元[103] - 加拿大业务剥离纠纷中，原告集体诉讼索赔约6000万美元及惩罚性赔偿[104] - 卡斯特克斯诉讼案中，卡斯特克斯索赔约2亿美元，陪审团裁决公司赔偿约6000万美元及费用、成本和利息，公司上诉待决[108] - 俄克拉荷马州集体诉讼中，里阿案已认证，集体索赔超2.5亿美元，艾伦案未认证，索赔金额无法合理确定[109] 环境修复与其他事项 - 截至2021年3月31日，公司环境修复未折现准备金约200万美元[112] - 2013年公司出售墨西哥湾业务获37.5亿美元现金，菲尔德伍德承担15亿美元资产弃置负债，2020年菲尔德伍德再次申请破产保护[116][117] - 若菲尔德伍德重组计划获批，公司可能需提供最高4亿美元备用贷款用于资产退役[117] 财务报表编制相关 - 编制财务报表需管理层进行估计和假设，包括长期资产公允价值、收购资产和负债公允价值等[32][33] 公司股份回购与股息 - 2013 - 2014年及2018年第四季度，公司董事会分别授权回购最多4000万股公司普通股，截至2021年3月31日，已回购4000万股，平均价格为每股79.18美元，2021年第一季度未回购[125] 各业务线数据关键指标变化 - 集输、处理和传输设施在2021年3月31日和

业绩总结 - 2020年第四季度报告的生产量为411 Mboe/d，全年生产量为440 Mboe/d[7] - 调整后的生产量在2020年第四季度为365 Mboe/d，全年为394 Mboe/d[7] - 2020年第四季度经营活动提供的净现金为4.98亿美元，全年为13.88亿美元[7] - 2020年12月31日，净收入（包括非控股权益）为7030万美元，税后为6880万美元，较2019年净亏损3247万美元有所改善[44] - 2020年全年经营活动提供的净现金较2019年的28.67亿美元下降了51.6%[51] - 2020年第四季度的调整后EBITDAX为6.30亿美元，占总收入的比例为约30%[51] 用户数据 - 2021年第一季度预计美国的生产量约为204 Mboe/d，国际调整后生产量为120 Mboe/d，总调整后生产量为324 Mboe/d[16] - 埃及的调整后生产量较第三季度下降8%，主要由于PSC成本回收影响和总生产量下降[26] - 埃及的报告生产量为115,876 BOE/D，其中油、NGL和天然气的比例分别为60%、1%和39%[27] - 美国的报告生产量为232,975 BOE/D，油、NGL和天然气的比例分别为32%、30%和38%[30] 未来展望 - 2021年上游资本预算设定为11亿美元，其中35%用于美国，45%用于国际，20%用于勘探（苏里南）[13] - 2021年预计上游资本投资为11亿美元，运营费用为12亿美元，折旧、摊销和减值费用为15.25亿美元[19] - 2021年预计美国的石油生产量为74 Mbo/d，国际生产量为170-175 Mbo/d[19] 新产品和新技术研发 - 2020年上游资本投资总额为988百万美元，其中美国投资为359百万美元，埃及为307百万美元[38] 负面信息 - 2020年第四季度经营活动提供的净现金相较于2019年同期的7.78亿美元下降了36.3%[51] - 2020年第四季度的融资成本净额为1.07亿美元，较2019年同期的1.11亿美元下降了3.6%[51] - 2020年末的净债务为79.10亿美元，较2019年末的79.19亿美元略有下降[57] - 2020年第四季度的现金及现金等价物为2.38亿美元，较2019年同期的2.41亿美元下降了1.2%[57] 其他新策略和有价值的信息 - 2020年第四季度油气资产支出为2.57亿美元，全年为12.11亿美元[7] - 2020年第四季度的总成本为2.57亿美元，较2019年同期的5.48亿美元下降了53.1%[59] - 2020年全年资本支出为18.9亿美元，较2019年的23.66亿美元下降了20.5%[59]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度，公司按公认会计原则报告的合并净收入为1000万美元，摊薄后每股亏损1600万美元，即每股亏损0.04美元，调整后亏损为2000万美元，即每股亏损0.05美元 [21] - 2020年第四季度，公司调整后的日产量为36.5万桶油当量，较第三季度下降7%，运营费用为2.69亿美元，低于指引但较第三季度有所上升，G&A费用为7600万美元，处于指引范围低端，较第三季度增加 [21][22][23] - 2020年，公司因油气价格相关损失超13亿美元收入，超3亿美元现金流受营运资金影响，通过一系列措施避免资产负债表进一步杠杆化，减少短期债券到期金额6亿美元，目前2025年11月前到期债券仅3.36亿美元 [11][23] - 2021年，公司计划上游资本预算约11亿美元，预计产生大量自由现金流，预计LOE同比增长约7%，G&A费用季度运行率约7500万美元 [24][25][26] 各条业务线数据和关键指标变化 美国业务 - 2020年第四季度，美国二叠纪盆地恢复完井活动，阿尔卑斯高地10月底恢复此前削减产量，天然气和NGL产量显著提升 [12] - 2021年，二叠纪目前运行1台钻机，年中计划增加1台，可能需再增加1台以完全阻止产量下降；阿尔卑斯高地完成2口贫气井，表现良好，春季计划进行5次类似完井；东德克萨斯奥斯汀白垩层新增1台钻机，钻探必要井以保留核心土地权益 [15][16] 埃及业务 - 2020年第四季度，埃及利用大面积土地和现代地震项目，有新发现，如Tiam North发现88英尺优质油层 [12][13] - 2021年，计划继续运行5台钻机，目标是稳定产量并实现增长，可根据情况灵活调整支出 [17] 北海业务 - 2020年第四季度，北海在第三系油藏有重要石油发现，Loscan井与Aker BP挪威边境一侧发现相对应 [13] - 2021年，资本计划相对不变，有1台浮动钻机和1个平台作业团队，预计产量在5.5 - 6万桶油当量/日范围内波动 [17] 苏里南业务 - 2020年，与道达尔的合资企业开始勘探活动，前四次勘探测试均有重大石油发现，近期开始评估钻探计划 [12] - 2021年，年初开始将58区块作业权移交给道达尔，第四口井Keskesi继续勘探新康尼亚系深层目标，已选定第五口勘探井Bonboni位置，道达尔本月初开钻第一口评估井 [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年公司采取保守投资策略，优先保留自由现金流以减少债务，注重长期回报而非短期增长，积极管理成本结构，推进苏里南勘探和评估活动，持续改善ESG实践和指标 [18][19] - 随着油价改善，2021年美国业务恢复适度活动，目标是维持石油产量，苏里南业务与道达尔合作推进勘探和评估计划 [14][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年油价受俄罗斯、沙特市场份额争夺和新冠疫情影响，公司采取系列措施保护现金流，效果良好，未增加净债务并重组债务组合 [9][10][11] - 2021年公司对油气价格改善持谨慎乐观态度，保守资本预算下有望产生大量自由现金流用于减债 [26] 其他重要信息 - 公司在应对新冠疫情时，迅速实施居家办公计划和现场操作协议，保护员工并减少运营中断，无已知新冠病毒在员工或承包商间传播案例 [11] - 2020年公司将ESG目标在短期薪酬计算中的权重提高到20%，2021年计划继续推进ESG目标，包括美国 flares强度低于1%、淡水消耗低于总用水量20%等 [19][20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 苏里南评估计划进展及首次开发规模 - 公司与合作伙伴在时间线上保持一致，第一口评估井评估Sapakara和KwasKwasi方面情况，评估计划是勘探后续步骤，目前暂不讨论规模，待确定流量、连通性等信息 [28][29][30] 问题2: 维护资本与修井成本动态及维持产量的盈亏平衡油价 - 公司资产团队和运营人员在艰难环境下表现出色，通过管理现金流和成本结构控制产量下降，目前二叠纪、埃及和北海业务接近维持产量水平，但暂不计划增加钻机 [32][33][34] 问题3: 2000万美元勘探预算细分 - 奥斯汀白垩层资金用于开发，苏里南勘探和评估资金分配取决于钻井类型，勘探井公司承担50%，评估井承担12.5% [36][37] 问题4: Staatsolie决定是否回股20%的时间及想法 - Staatsolie在项目最终投资决策（FID）时有选择权，公司预计其会参与，若其不参与公司可增持股份 [38][39] 问题5: 若油价上涨，公司增加活动的意愿及可能增加活动的地区 - 公司目前首要目标是产生自由现金流用于偿还债务，对增加活动持谨慎态度，二叠纪可能需增加第三台钻机稳定产量，埃及也有机会，但目前无明确计划 [41][42] 问题6: 2000万美元勘探预算中是否有用于多米尼加共和国近海的资金 - 有少量资金用于开展3D地震勘探工作 [43][44] 问题7: 苏里南达到FID是否有钻杆测试计划及对快速达到FID的信心 - 合作伙伴对储层有信心，公司在勘探过程中收集大量数据，评估计划会进行流量测试，暂不评论合作伙伴提及的时间线 [46][47] 问题8: 道达尔预计今年9口井的时间安排和结果预期 - 公司有两个钻机项目，9口井是道达尔整体计划，部分评估井可能因已穿透盆地而进展较快，但部分可能因流量测试等耗时较长，公司将同时推进勘探和评估项目 [49][50] 问题9: 美国维护模式计划及阿尔卑斯高地与奥斯汀白垩层、其他二叠纪项目的回报对比 - 二叠纪维护主要考虑石油产量，运行3台钻机可保持产量平稳；阿尔卑斯高地目前在有限资本预算下竞争力不足，若经济可行可考虑合作开发 [51][52] 问题10: 增加第二台钻机是否为达到指导目标所需，第三台钻机是潜在增量还是指导目标一部分 - 第三台钻机不在计划和指导范围内，仅作为参考指出二叠纪维持产量可能需要增加一台钻机 [53][54] 问题11: 美国业务是否会有轻微增长以抵消国际业务下降，还是整体维持 - 公司整体业务维持现状 [55][56] 问题12: 奥斯汀白垩层井的表现预期 - 公司对奥斯汀白垩层有高期望，拥有大量土地权益，参与非作业井，钻井可保留选择权，必要时可引入额外资本 [57][58] 问题13: 2020年LOE成本递延金额及2021年后正常LOE费率 - 无法量化2020年递延金额及2021年体现金额，建议后续与Gary跟进；2021年金额可能更接近正常水平，递延影响不大 [60][61][63] 问题14: 埃及产量下降率现状、年底预期及下降率放缓原因 - 埃及产量下降率放缓是由于活动和工作重点安排，有重要修井计划，可挖掘套管后资源，随着产量下降，维持稳定相对容易 [64][65] 问题15: 阿尔卑斯高地基础设施和天然气生产潜在价值及实现价值的机会 - 阿尔卑斯高地有资源潜力，两口DUC井表现良好，春季将完成5口DUC井，但目前资本预算紧张，无增加计划，可考虑引入资本 [66][67] 问题16: 埃及PSC合同在油价上涨时的价值上限及敏感性 - 埃及项目回报良好，油价上涨时美国二叠纪投资可能更具吸引力，目前未达到该范围；在50 - 60美元布伦特油价区间，埃及项目仍有价值增长空间 [70][71][72] 问题17: 苏里南勘探评估预算成功情况下未来资本支出演变及对其他资产资本灵活性的影响 - 随着资金转向评估和开发，成本不会大幅增加，不会影响其他地区资本分配 [73][74] 问题18: 稳定二叠纪、埃及产量及增加阿尔卑斯高地活动所需的增量资本 - 公司目前无意增加增量资本，更关注产生现金流偿还债务，提及相关情况仅作参考 [75][76] 问题19: 苏里南新康尼亚系区域情况 - 新康尼亚系是下白垩统目标，与上白垩统目标地质特征不同，是浅海碳酸盐礁建造；Keskesi井是首次测试，若成功将有更多目标；该区域在区块内可能呈趋势分布，但并非处处存在 [78][79][82] 问题20: 埃及某发现等待管道连接后开展评估的时间预期 - 埃及西部沙漠基础设施良好，该发现证明新地震技术概念，需进行流量测试等确定偏移情况；其他关键井即将开钻，该发现是对过去工作的验证 [83][84][85] 问题21: 北海业务利润率高但不进一步推进的原因 - 北海业务节奏良好，有项目优先级安排，且公司有其他投资机会，目前处于良好发展节奏 [87][88] 问题22: 埃及业务是否独立产生自由现金流 - 埃及业务基础扎实，有发展机会，公司注重各地区现金流和利润率保护 [89][90] 问题23: 2022年维持产量资本支出和运营费用变化情况 - 以二叠纪为例，非常规井第一年产量下降后，后续下降幅度会缓和，公司在二叠纪有优势，维持产量所需资本可能低于过去；埃及情况类似，整体产量下降缓和后维持产量更容易 [96][97] 问题24: 今年使用现金后债务水平目标 - 无具体债务水平目标，长期目标是使债务与EBITDA比率降至2以下，接近1.5；在55美元/桶WTI油价下，今年该比率将接近2，当前油价下将低于2，公司计划产生大量自由现金流用于减债 [98][99]

业绩总结 - 2020年第三季度报告的生产量为445,241桶油当量/天，其中油、天然气液体和天然气的比例分别为47%、18%和35%[20] - 调整后的生产量为394,000桶油当量/天，较上季度下降12%[7] - 第三季度的净现金流为3.04亿美元，调整后的EBITDAX为5.63亿美元[7] - 2020年第三季度每股稀释亏损为0.02美元，调整后的每股亏损为0.16美元[7] - 2020年9月30日的净收入（包括非控股权益）为72百万美元，税后为41百万美元，稀释每股收益为0.11美元[42] - 2020年9月30日的调整后EBITDAX为563百万美元，相较于2020年6月30日的235百万美元显著增长[45] - 2020年9月30日的经营活动提供的净现金为304百万美元，较2019年同期的635百万美元下降[49] 生产与支出 - 2020年第三季度的油气资产支出为1.41亿美元[7] - 2020年第三季度结束时，公司现金余额为1.6亿美元，借款为8700万美元[16] - 2020年第三季度的总油气资产支出为188百万美元，较2019年同期的954百万美元大幅减少[51] - 上游资本投资总额为141百万美元，较第二季度的216百万美元下降[36] - 预计2020年第四季度的上游租赁运营费用为2.7亿美元[17] 未来展望 - 预计2020年第四季度的总调整生产量为355,000桶油当量/天，其中美国的生产量为225,000桶油当量/天[17] - 预计2020年第四季度北海的当前税费支出为2500万美元[17] - 2020年10月至12月的WTI对冲价格为每桶15美元/20美元/45.55美元[34] 地区生产情况 - 北海地区第三季度生产量增加4%，达到59,588 BOE/D[28] - 美国地区第三季度生产量为258,058 BOE/D，其中油、NGL和天然气的比例分别为32%、29%和39%[31] - 埃及地区第三季度的净生产量为69,908桶油当量/天，较第二季度的79,804桶油当量/天下降[37] - 埃及地区的总液体生产量为161,116桶/天，天然气生产量为649,566千立方英尺/天[37] 财务状况 - 信贷设施的借款能力为40亿美元，财务契约要求调整后的债务/资本比率低于60%[35] - 2020年9月30日的融资成本净额为111百万美元，较2020年6月30日的106百万美元略有上升[45] - 2020年9月30日的资产和未开发租赁权减值为36百万美元，影响税后为29百万美元[42] - 2020年9月30日的未实现衍生工具收益为（78）百万美元，影响稀释每股收益为（0.20）美元[42] - 2020年9月30日的调整后收益（非GAAP）为（59）百万美元，稀释每股收益为（0.16）美元[42]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度，公司按照美国通用会计准则报告的合并净亏损为400万美元，即每股摊薄普通股亏损0.02美元；调整后亏损为5900万美元，即每股0.16美元 [16] - 第三季度公司油气当量平均实现价格较上一季度大幅回升45%，WTI原油均价约为每桶40美元，亨利枢纽天然气价格在季度末涨至近每百万英热单位3美元 [17] - 第三季度G&A费用为5200万美元，远低于8000万美元的指引；租赁运营费用也低于季度指引，单位租赁运营费用较去年下降近25% [18] - 公司预计2020年全年上游资本投资约为10亿美元，意味着第四季度资本支出将增至约2亿美元；第四季度报告的租赁运营费用预计将升至约2.7亿美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 美国业务 - 美国产量较第二季度略有增加，主要因减产产量的恢复，尤其是阿尔卑斯高地地区，抵消了因无钻井活动和本季度仅完成一口井导致的产量下降 [16] - 美国石油产量较第二季度每天减少1.1万桶，降幅为12%，主要因4月暂停二叠纪盆地的钻井和完井活动、对南米德兰盆地进行间歇性停产以评估最佳井距，以及本季度约4000桶/日的石油停产 [10] 国际业务 - 国际调整后产量较上一季度下降约6%，主要受埃及地区油价上涨对成本回收量的影响以及自然油田产量递减的影响，北海地区此前减产产量的恢复部分抵消了这一下降 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度，WTI原油均价约为每桶40美元，亨利枢纽天然气价格在季度末涨至近每百万英热单位3美元，公司油气当量平均实现价格较上一季度大幅回升45% [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略保持不变，优先考虑长期回报而非增长，致力于产生自由现金流、通过减少债务来强化资产负债表，并推进苏里南的大规模机会 [8] - 2021年，公司预计上游资本预算为10亿美元或更少，资本分配优先事项不变，计划在苏里南加大勘探和评估钻探力度，在埃及开展5 - 6台钻机项目，在北海部署1台浮动钻机和1个平台作业团队，在二叠纪盆地安排2个压裂团队 [12] - 公司计划将2021年几乎所有的自由现金流用于偿还债务 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第三季度大宗商品价格有所改善且波动性降低，但宏观逆风仍然存在，行业经营环境从大宗商品价格和现金流角度来看仍具挑战性 [8] - 公司认为能源是全球进步的基础，致力于以创新和更可持续的方式运营，其环境、社会和治理框架不断发展 [9] - 公司对苏里南区块的潜力充满信心，认为该地区有很大的发展前景，随着勘探和评估工作的推进，有望为公司带来巨大价值 [14] 其他重要信息 - 公司一年前发起的组织架构重新设计带来的成本节约超过了之前每年3亿美元的预期 [9] - 公司目前正在将苏里南58区块的作业权过渡给道达尔，道达尔将在Keskesi井之后开展所有勘探和评估活动 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 苏里南2021年的钻机安排及后续是否会增加钻机 - 2021年初道达尔将租赁2台钻机，用于勘探和评估项目，这是明年的最低配置，后续是否增加钻机将根据具体情况决定 [23][25] 问题2: 选择Bonboni井位置的考虑因素 - 选择Bonboni井是公司既定计划的一部分，该井将位于58区块的中北部，有助于探索该区块的另一个维度，其主要目标层与之前的井相似 [27] 问题3: 苏里南53区块的勘探经验对决策的影响及合作伙伴对后续钻井的态度 - 53区块的前两口井为公司提供了重要信息，帮助公司决定获取58区块，该区块仍有一口井的钻探承诺，合作伙伴希望公司继续在该区块钻探 [30][46] 问题4: 公司资产的盈亏平衡点情况 - 今年公司资产的盈亏平衡点从每桶50美元降至30美元左右，由于2021年产量下降，盈亏平衡点可能会略有上升，但成本节约的年度化效益将部分抵消这一影响 [33][34] 问题5: Popokai井的储层质量及相关争议 - Popokai井未公布大量数据，该井的关键是获取了源岩区间的数据，对确定58区块的成熟度有帮助，目前已公布的数据是与道达尔达成一致的，公司对储层质量有信心，但需通过评估工作提供更多信息 [37][39] 问题6: Kwaskwasi井的水泥问题及Bonboni井的地质情况 - Kwaskwasi井是因下部桑托阶压力较高，需要设置两个水泥塞，并非水泥问题；Bonboni井的主要目标层与之前相似，有机会测试更深层，地质环境与之前的井类似 [41][43] 问题7: 二叠纪盆地的DUC数量、压裂团队工作时长及返排策略 - 二叠纪盆地约有45口DUC井，2个压裂团队将在本季度晚些时候开始工作，并持续到明年年中；返排策略将综合考虑油价远期曲线、井的流动情况等因素，以保持一定的灵活性 [51][53] 问题8: Bonboni井的深度及2021年资本支出情况 - Bonboni井的目标层比之前的井更浅；2021年10亿美元的资本预算包含了苏里南的勘探投资，若不考虑这部分，资金可用于维持基础业务；道达尔在评估工作中承担87.5%的费用，公司在勘探阶段的支出与今年相似，评估阶段承担12.5%的费用 [56][60] 问题9: 油价高于预算对2021年资本支出和活动水平的影响及是否进行并购 - 若油价高于预算，公司优先考虑偿还债务，其次可能会增加埃及的资本投入；目前公司专注于偿还债务、管理成本和降低盈亏平衡点，认为苏里南区块有很大潜力，不会轻易进行并购 [62][65] 问题10: Keskesi井的决策时间及Bonboni井的地质特征 - Keskesi井目前正在钻探，遇到了一些井壁稳定性问题，已进行侧钻和下套管作业，暂无决策时间；Bonboni井位于约2000米水深，目标层为坎帕阶和桑托阶，较之前的井更浅，是大型独立特征，下方可能还有其他目标层 [68][70] 问题11: 是否与邻国共享数据及对深层区域的了解 - 目前公司未与邻国共享数据，圭亚那盆地是一个超级盆地，有多个目标层和优质储层，公司已穿透坎帕阶和桑托阶，更多细节需通过评估工作确定 [72][73] 问题12: 完成二叠纪DUC井的原因及分布情况 - 完成DUC井是因为目前服务成本大幅下降，是一个好机会，前3口井将在阿尔卑斯高地，其余主要在米德兰盆地 [75] 问题13: 苏里南2021年勘探井与评估井的比例及深层区域的勘探计划 - 2021年评估井可能多于勘探井，但两者比例会根据情况灵活调整；目前尚未对图罗阶进行勘探，评估工作将先针对已量化的发现，后续可能会在评估井中增加勘探任务 [78][84] 问题14: 现金成本和租赁运营费用的可持续性 - 关于具体数字，公司计划在2月讨论2021年情况时提供更多信息；G&A成本因组织架构调整下降明显，租赁运营费用下降需要时间，未来会继续受益，但其受维护支出、检修和修井活动等因素影响较大 [80][82] 问题15: 北海和埃及明年的产量下降幅度 - 北海和埃及的基础整体下降率约为25%，北海实际下降率会更低，埃及目前钻机数量减少，产量下降幅度将小于自然基础下降率 [86][87] 问题16: 埃及5台钻机计划的经济因素及是否增加活动 - 年初埃及有10台钻机，因削减资本降至5台，公司有增加钻机数量的意愿，但需考虑自由现金流和债务偿还的优先级 [90] 问题17: 是否重新考虑阿尔卑斯高地的开发 - 公司计划先完成阿尔卑斯高地的3口DUC井，在高油价环境下，该地区有开发的可能性，但需优先考虑债务偿还和自由现金流 [92] 问题18: 阿尔卑斯高地DUC井的位置及Altus股息对开发的影响 - 阿尔卑斯高地的DUC井都在贫气窗口；Altus的股息提议需要综合考虑，目前2021年的计划中，美国不太可能有持续的钻机项目 [94][96]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度，公司按公认会计原则报告的合并净亏损为3.86亿美元，即每股摊薄普通股亏损1.02美元，调整后亏损为2.81亿美元，即每股0.74美元 [17][18] - 调整后产量较上一季度下降7%，主要因阿尔卑斯高地、北海和二叠纪部分业务停产和减产，部分被埃及成本回收量增加抵消 [18] - 第二季度每桶油当量的平均实现价格较上一季度下跌39%，国际油价实现情况明显疲软，较基准价格平均低约5.50美元/桶 [18][19] - 公司已实现至少削减3亿美元年化间接费用和运营成本的目标，约2/3来自间接费用削减，1/3来自直接运营成本削减 [19] - 第二季度回购了面值4.1亿美元的债务，实际花费2.63亿美元，减少了1.47亿美元的长期债务总额 [21] - 截至季度末，循环信贷额度的未偿还余额为5.65亿美元，预计下半年产生正自由现金流以减少借款 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 苏里南业务：第二季度提交了首个发现的评估计划，宣布了第二个发现，并开钻了第三口勘探井，结果良好，最佳井的净产层最高、储层质量最好 [11] - 北海和二叠纪业务：已恢复北海和阿尔卑斯高地的产量，二叠纪部分高成本石油产量预计在2020年剩余时间内仍将停产 [12] - 埃及业务：因本季度油价下跌，成本回收量增加 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场：第二季度国际油价实现情况明显疲软，较基准价格平均低约5.50美元/桶，第三季度布伦特油价已与基准价格重新接轨 [18][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将保守预算，优先将自由现金流用于偿还债务，保持平衡和多元化的投资组合，优先考虑长期回报而非产量增长 [13] - 资本部署优先级：苏里南优先获得勘探和评估活动的资金；其次是埃及；然后是完成二叠纪的已钻未完井（DUC），并在北海恢复第二座平台钻机的钻探；除非油价回升至50美元以上，否则不打算将钻机重新投入二叠纪盆地 [13][14] - 若油价维持在或低于50美元/桶WTI，预计年度资本预算不会有重大变化；若油价显著低于50美元，资本支出可能会减少；若油价高于50美元，将谨慎增加资本支出，首先将增量自由现金流用于偿还债务 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年以来，全球和全球勘探与生产行业面临着近年来最具挑战性的环境，公司迅速采取行动应对，包括实施COVID - 19运营协议和居家办公程序，帮助社区减轻疫情负担 [8][9] - 通过削减资本、股息、间接费用和运营成本等措施，公司降低了自由现金流盈亏平衡油价，预计在当前价格环境下产生正自由现金流，有望降低杠杆 [10][23] - 公司在苏里南的勘探计划取得成功，保留了在适当时候重新启动减产生产、开发计划和其他投资机会的选择权 [16] 其他重要信息 - 公司在应对COVID - 19疫情方面，实施了一系列协议，确保了安全和高效的工作环境，且疫情对运营的影响较小，仅有意减产 [9] - 公司向医院和急救人员捐赠了个人防护设备和关键医疗设备，支持了食品银行、远程学习计划以及妇女和儿童庇护所 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司对苏里南加速首次生产的影响、与道达尔的一致性及合同参数，是否考虑早期生产系统 - 最终取决于油井和储层质量以及资源潜力，公司与合作伙伴道达尔、苏里南政府需达成一致，目前道达尔宣布明年初将开展评估和勘探计划 [25][26][28] 问题2: 道达尔与公司在加速生产方面沟通的紧迫性差异 - 公司认为油井质量值得考虑加速开发，道达尔在新闻稿中表示明年初将开展评估和勘探计划 [27][28] 问题3: 关于Kwaskwasi井更深的桑托阶的烃类类型、未公布API的原因及规模等情况 - 前两口井显示桑托阶比坎帕阶含油更多，目前一切看起来良好，仍在收集数据，未公布API是因为尚未收集到 [29][30][32] 问题4: Kwaskwasi井结果与预期的比较，地震数据是否显示该井净产层是其他两口井的两倍以上 - 从地震数据可知该区域有潜力，但实际结果超出了钻探前的预期，该区块还有很多待勘探区域 [34][35] 问题5: 公司改善资产负债表的优先选项 - 目前主要通过保留自由现金流、减少资本支出来偿还债务，偶尔会抓住机会以折扣价回购债务，加强资产负债表比增加产量更重要 [36][37][38] 问题6: 公司在勘探井进行的非常规测试是否为小型钻杆测试及有无产量数据 - 可合理描述为介于全钻杆测试和常规流体采样操作之间的测试，能获得综合流动能力和更深层的压力数据，仍在评估中 [41][42] 问题7: 近期发现的厚度对整体勘探活动顺序的影响以及对第四口井的启示 - 勘探顺序与沉积环境有关，第四口井Keskesi值得期待，地震数据显示情况良好 [43][44] 问题8: 此次发现的厚度是否有地质构造方面的影响因素 - 主要是沉积原因，地质情况较为平稳，白垩纪的坎帕阶和桑托阶质量良好，还有多个待测试的目标层 [45][46] 问题9: 是否会在下次井中测试土伦阶 - 目前前四口井是沿一个方向钻探，尚未开始另一个方向，未来勘探井会再讨论 [47][48] 问题10: 从Kwaskwasi井看，储层质量好的原因及是否仅取决于净产层厚度 - 坎帕阶和桑托阶的净产层厚度大于前两口井之和，且质量看起来很棒 [49][50] 问题11: 加速首次生产是否会转移勘探或开发资本支出，是否会超过原计划的井数，PSC合同是否有时间灵活性 - 目前不确定原计划的四口评估井和四口开发井的说法来源，2021年将开展评估和勘探计划，希望尽早开始，此次发现的质量和规模值得考虑加速开发 [51][52] 问题12: 当前油价下，公司在北海和二叠纪的资本分配情况，以及苏里南和埃及的成功是否使与其他资产的差距扩大 - 2021年资本支出可能会下降，因为要优先产生自由现金流偿还债务，苏里南的合资企业结构不影响公司投入的资本量 [53][54][55] 问题13: 苏里南最新结果是否改变明年评估和勘探的比例 - 不会改变，公司理解该地区的潜力，希望在可能的情况下加速推进，但仍需继续勘探，勘探节奏与目前相似，评估工作将与合作伙伴共同确定 [56][57] 问题14: 下半年埃及的勘探目标 - 公司继续在埃及努力工作，进行了大规模3D地震勘探，正在优化库存，有一些地层目标值得钻探 [58][59] 问题15: 第一季度提到的每美元油价变动对现金流的影响是否仍是5000 - 6000万美元的范围 - 仍然是一个较好的参考，接近每美元6000万美元 [60][61] 问题16: 公司对已宣布的三个发现的评估计划以及是否计划引入额外钻机 - 已提交Maka的评估计划，正在制定Sapakara的评估计划，Kwaskwasi之后也会有评估计划，2021年初将开始评估项目 [62][63] 问题17: 公司是否对埃及的遗留区域进行了地震处理，以及何时测试2014年在Ptah和Berenice发现中确定的地层圈闭概念 - 2013年为钻探Ptah和Berenice井进行了新的3D地震勘探，这两口井让公司开始关注埃及的地层勘探，目前有一些令人兴奋的井待钻探，钻机数量已减少至五台，希望能增加投入 [64][65][66] 问题18: 苏里南的发现对其他区域如Maka的地震解释和定位有何影响 - 公司仍需对地震数据进行重新处理，该区域有碳酸盐岩等复杂情况，深度较深，但整体油气系统良好，随着钻探工作的推进将获得更多信息 [68][69] 问题19: Keskesi井的位置是否会改变 - 目前位置基本确定，公司有九个井位获批，前三口井确定钻探，第四口是已行使的选项，后续还需更多地震工作来改变解释 [70][71] 问题20: 三个发现需要多少口评估井才能推进开发计划，以及早期生产和正常生产的现实时间 - 评估井数量将通过评估计划确定，正常情况下从评估到生产需要四到五年，目前有加速的可能性，但暂无法提供具体信息 [73][74] 问题21: 随着获得更多凝析气数据，公司和合作伙伴如何考虑凝析气开发及经济可行性，以及与圭亚那Stabroek区块的发现是否有规模效益 - 目前考虑凝析气开发还为时过早，石油将推动初始开发，凝析气开发可视为第二阶段，若可行会有规模效益 [75][76] 问题22: 在油价大幅上涨前不恢复国内业务的情况下，公司对美国资产货币化的看法 - 公司一直在评估资产组合，在二叠纪通过工作互换等方式改善可钻性，通常在完成相关操作后再与市场沟通 [78][79] 问题23: 对三个发现的面积范围的初步想法 - 目前认为规模很大，但尚未给出具体信息，需在评估计划完成后再公布 [80][81] 问题24: 苏里南明年的评估计划节奏是否会影响国内或国际业务的支出决策 - 合资企业结构已考虑相关因素，不会产生无法承担的额外资本需求，即使在油价低于30美元的情况下，公司仍将专注于偿还债务和为苏里南提供资金 [83][84] 问题25: 埃及业务是否有价格敏感性因素会导致改变策略 - 埃及业务表现良好，主要考虑可投入的自由现金流，希望能增加在埃及的投资 [85][86] 问题26: 公司在油价50美元或以下时维持10亿美元资本支出，是否会导致埃及、北海和二叠纪产量稳定下降，公司是否因苏里南的成功而接受这种情况 - 公司以自由现金流和长期回报为管理目标，而非产量增长，部分传统资产在低投资情况下产量下降会逐渐趋缓 [87][88][89] 问题27: 能否提供第三季度完全合并基础上的国际产量和上游资本支出数据 - 管理层没有这些数据，建议联系Gary查看报告的产量数据，通常讨论的是调整后的数据，因为这些数据对股东有实际经济影响 [90][91] 问题28: 公司是否会考虑机会性收购以增加每股自由现金流规模，以及对苏里南以外其他区块（如53号区块）的勘探想法 - 公司通常不评论传闻，一直相信多元化的投资组合，认为拥有多种商品和强大的国际资产很重要；对53号区块持乐观态度，但目前苏里南58号区块有很多工作要做 [93][94][96] 问题29: 关于DST测试的数量、检测边界的想法以及是否有其他盆地或墨西哥湾的类比情况 - 迷你DST测试最重要的信息是综合流动能力，测试数量取决于多种因素，结果将有助于更合理地设计传统钻杆测试，目前测试主要是为未来评估做准备，不太可能检测到边界 [98][99][100] 问题30: 是否打算通过延长水平井并连接到一个生产点，或者使用两个浮式生产储油卸油装置（FPSO）来开发发现的储量 - 目前还处于早期阶段，有多种开发选择，关键是根据资源情况进行规划和决策 [101][102] 问题31: 考虑到苏里南的成功，二叠纪资产是否仍被视为长期核心投资组合 - 公司喜欢二叠纪的资产，但在当前价格环境下，其他地区会优先获得资本 [103][104] 问题32: 即将进行的第四口勘探井的运营商是谁，以及目前二叠纪有多少口已钻未完井（DUC） - 第四口井Keskesi由Apache运营，之后将过渡给合作伙伴道达尔；二叠纪除阿尔卑斯高地外约有50口DUC [106][107][109]

业绩总结 - 2020年第二季度报告的生产量为435 Mboe/d，调整后的生产量为394 Mboe/d[7] - 经营活动提供的净现金为8400万美元，调整后的EBITDAX为2.35亿美元[7] - 每股亏损为1.02美元，调整后的每股亏损为0.74美元[7] - 2020年第二季度净亏损为418百万美元，稀释每股亏损为1.02美元[84] - 调整后的净亏损为368百万美元，影响每股收益为0.74美元[84] - 2020年第二季度的资产减值损失为51百万美元，影响每股收益0.12美元[84] - 2020年第二季度的资本支出为269百万美元，较2019年同期的661百万美元下降了59%[115] 用户数据 - 2020年第二季度，埃及的调整后生产为127,342 BOE/D，其中油、NGL和天然气的比例分别为63%、1%和36%[24] - 2020年第二季度，埃及的报告生产为80,749 BOE/D，较第一季度的74,095 BOE/D有所增长[75] - 2020年第二季度，北海的报告生产为57,517 BOE/D，油、NGL和天然气的比例分别为82%、3%和15%[28] - 美国地区的报告生产为250,589 BOE/D，油、NGL和天然气的比例分别为38%、28%和34%[32] 未来展望 - 2020年第三季度的生产指导为370-380 Mboe/d，预计美国生产为235-245 Mboe/d，国际生产约为135 Mboe/d[15] - 预计第三季度的上游资本投资为1.90亿美元，运营费用约为2.90亿美元[15] 新产品和新技术研发 - 埃及的钻井成功率为77%，共完成22口井中的17口，Khepri Deep 1X测试出4,831 BOPD，30天初始产量约为2,700 BOPD[23] 市场扩张和并购 - 2020年第二季度通过市场回购债务总额为4.10亿美元，减少长期债务1.47亿美元，折扣率为36%[12] - 阿帕奇的信用额度为40亿美元，计划于2024年到期，调整后的债务资本比率为33%[73] 负面信息 - 2020年第二季度的融资成本净额为106百万美元，较2020年第一季度的103百万美元略有上升[86] - 2020年第二季度净现金提供的经营活动为840百万美元，较2019年同期的856百万美元下降了1.9%[86] - 调整后的EBITDAX（非GAAP）为235百万美元，较2020年第一季度的764百万美元下降了69%[86] - 美国地区在4月投入生产20口井，至5月中旬停止所有钻井活动，季度末有15口DUC在Alpine High和47口DUC在其他Permian地区[31] 其他新策略和有价值的信息 - 2020年美国的燃气排放量同比减少约60%[16] - 在埃及支持的学校中，超过10,000名女孩接受教育，自2004年以来[16] - 2019年，全球甲烷排放强度降低至0.37%或更低，提前6年实现目标[16]