财务数据和关键指标变化 - 2022年EBITDA预计将超过10亿美元,同比增长近50% [4] - 第三季度软件业务收入同比增长59%,EBITDA同比增长49%,达到62%的利润率 [8] - 第三季度应用业务收入同比下降24%,但EBITDA同比增长12%,达到17%的利润率 [9] - 第三季度总收入同比下降,但EBITDA同比增长35%,达到2.58亿美元,EBITDA利润率为36% [9] - 第四季度展望:收入和利润率预计与第三季度相似,全年调整后EBITDA利润率预计为37%-38% [10] - 2022年计划产生10亿美元EBITDA,年底现金余额预计超过10亿美元 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务:第三季度收入同比增长59%,EBITDA同比增长49%,达到62%的利润率 [8] - 应用业务:第三季度收入同比下降24%,但EBITDA同比增长12%,达到17%的利润率 [9] - 软件业务:第四季度收入预计超过10亿美元,EBITDA利润率预计为60%以上 [10] - 应用业务:第四季度收入预计超过17亿美元,EBITDA利润率预计为15%左右 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于保留核心团队,吸引新人才,改进核心技术,投资新项目,并战略性使用现金 [5][6][7] - 公司认为当前市场为其提供了低估值的进入机会,并对其长期愿景充满信心 [7] - 公司计划利用现金流投资于能够增强业务持久性的举措,以实现长期增长和企业价值创造 [8] - 公司将继续投资于团队、人才和技术,以确保未来的良好发展 [11] - 公司认为当前市场环境为股票回购提供了有吸引力的机会 [11] - 公司正在改进其核心技术,并看到了实现可控增长的途径 [6][19] - 公司正在投资于新的业务机会,这些机会利用了其核心技术和能力 [6][27] - 公司正在重组其收购的业务,以使其在未来更具优势 [21] - 公司正在投资于新的业务机会,这些机会利用了其核心技术和能力 [27] - 公司正在改进其核心技术,并看到了实现可控增长的途径 [35] - 公司正在投资于新的业务机会,这些机会利用了其核心技术和能力 [35] - 公司正在改进其核心技术,并看到了实现可控增长的途径 [43] - 公司正在投资于新的业务机会,这些机会利用了其核心技术和能力 [43] - 公司正在改进其核心技术,并看到了实现可控增长的途径 [49] - 公司正在投资于新的业务机会,这些机会利用了其核心技术和能力 [49] - 公司正在改进其核心技术,并看到了实现可控增长的途径 [57] - 公司正在投资于新的业务机会,这些机会利用了其核心技术和能力 [57] - 公司正在改进其核心技术,并看到了实现可控增长的途径 [61] - 公司正在投资于新的业务机会,这些机会利用了其核心技术和能力 [61] - 公司正在改进其核心技术,并看到了实现可控增长的途径 [66] - 公司正在投资于新的业务机会,这些机会利用了其核心技术和能力 [66] - 公司正在改进其核心技术,并看到了实现可控增长的途径 [70] - 公司正在投资于新的业务机会,这些机会利用了其核心技术和能力 [70] - 公司正在改进其核心技术,并看到了实现可控增长的途径 [74] - 公司正在投资于新的业务机会,这些机会利用了其核心技术和能力 [74] - 公司正在改进其核心技术,并看到了实现可控增长的途径 [78] - 公司正在投资于新的业务机会,这些机会利用了其核心技术和能力 [78] - 公司正在改进其核心技术,并看到了实现可控增长的途径 [84] - 公司正在投资于新的业务机会,这些机会利用了其核心技术和能力 [84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前市场环境为股票回购提供了有吸引力的机会 [11] - 管理层认为当前市场环境为吸引新投资者提供了机会 [7] - 管理层认为当前市场环境为投资新业务机会提供了机会 [7] - 管理层认为当前市场环境为投资新业务机会提供了机会 [19] - 管理层认为当前市场环境为投资新业务机会提供了机会 [21] - 管理层认为当前市场环境为投资新业务机会提供了机会 [35] - 管理层认为当前市场环境为投资新业务机会提供了机会 [43] - 管理层认为当前市场环境为投资新业务机会提供了机会 [49] - 管理层认为当前市场环境为投资新业务机会提供了机会 [57] - 管理层认为当前市场环境为投资新业务机会提供了机会 [61] - 管理层认为当前市场环境为投资新业务机会提供了机会 [66] - 管理层认为当前市场环境为投资新业务机会提供了机会 [70] - 管理层认为当前市场环境为投资新业务机会提供了机会 [74] - 管理层认为当前市场环境为投资新业务机会提供了机会 [78] - 管理层认为当前市场环境为投资新业务机会提供了机会 [84] 其他重要信息 - 公司计划在2022年底前完成对其应用组合的重组,并根据市场状况决定是否出售部分资产 [30] - 公司正在重组其收购的业务,以使其在未来更具优势 [21] - 公司正在投资于新的业务机会,这些机会利用了其核心技术和能力 [27] - 公司正在改进其核心技术,并看到了实现可控增长的途径 [35] - 公司正在投资于新的业务机会,这些机会利用了其核心技术和能力 [35] - 公司正在改进其核心技术,并看到了实现可控增长的途径 [43] - 公司正在投资于新的业务机会,这些机会利用了其核心技术和能力 [43] - 公司正在改进其核心技术,并看到了实现可控增长的途径 [49] - 公司正在投资于新的业务机会,这些机会利用了其核心技术和能力 [49] - 公司正在改进其核心技术,并看到了实现可控增长的途径 [57] - 公司正在投资于新的业务机会,这些机会利用了其核心技术和能力 [57] - 公司正在改进其核心技术,并看到了实现可控增长的途径 [61] - 公司正在投资于新的业务机会,这些机会利用了其核心技术和能力 [61] - 公司正在改进其核心技术,并看到了实现可控增长的途径 [66] - 公司正在投资于新的业务机会,这些机会利用了其核心技术和能力 [66] - 公司正在改进其核心技术,并看到了实现可控增长的途径 [70] - 公司正在投资于新的业务机会,这些机会利用了其核心技术和能力 [70] - 公司正在改进其核心技术,并看到了实现可控增长的途径 [74] - 公司正在投资于新的业务机会,这些机会利用了其核心技术和能力 [74] - 公司正在改进其核心技术,并看到了实现可控增长的途径 [78] - 公司正在投资于新的业务机会,这些机会利用了其核心技术和能力 [78] - 公司正在改进其核心技术,并看到了实现可控增长的途径 [84] - 公司正在投资于新的业务机会,这些机会利用了其核心技术和能力 [84] 问答环节所有提问和回答 问题: 软件平台业务的增长放缓 - 管理层解释说,游戏开发商正在削减成本,但公司仍然对其业务的长期稳定性充满信心 [14][15][16] 问题: 2023年的增长前景 - 管理层表示,2023年的增长前景取决于宏观经济环境和公司改进核心技术的能力 [18][19][20][21] 问题: 非SPEC收入的下降 - 管理层解释说,非SPEC收入的下降是由于整个广告行业的成本削减,而不是特定客户群的影响 [24][25] 问题: 软件平台的长期投资 - 管理层讨论了公司正在投资的新用例,包括将广告解决方案扩展到CTV等 [26][27][28] 问题: 应用业务的运营变化 - 管理层解释了应用业务在第三季度的运营变化,包括减少用户获取支出和重组工作室 [30][31][32] 问题: 核心技术的改进 - 管理层讨论了公司正在进行的对核心技术的改进,并提到了上一次重大技术升级的情况 [34][35][36][37] 问题: 股票回购的优先级 - 管理层表示,股票回购是公司资本配置的一个高优先级选项,但公司也在考虑其他投资机会 [38][39] 问题: 应用安装广告市场的前景 - 管理层认为,应用安装广告市场可能会继续放缓,但公司对其业务的稳定性充满信心 [41][42][43][44][45][46] 问题: AXON技术的改进 - 管理层讨论了AXON技术的改进,并解释了这些改进对公司业务的影响 [48][49][50][51][52] 问题: 外汇对收入的影响 - 管理层表示,外汇对公司收入的影响不大,因为大部分交易都是以美元进行的 [53][54] 问题: 竞争对手在隐私技术方面的投资 - 管理层认为,竞争对手在隐私技术方面的投资实际上对公司有利,因为它有助于整个行业的增长 [56][57][58][59][60][61] 问题: 工作室的数量和表现 - 管理层透露,公司目前拥有约12个工作室,并正在重新谈判一些工作室的支付条款 [63][64] 问题: Wurl业务的现状 - 管理层讨论了Wurl业务的现状和未来展望,认为这是一个长期增长的机会 [65][66][67] 问题: 多元化出版商减少UA支出的影响 - 管理层解释了多元化出版商减少UA支出对公司业务的影响,并讨论了公司如何应对这种情况 [69][70][71][72] 问题: 软件平台业务的利润率 - 管理层讨论了影响软件平台业务利润率的因素,并表示公司对其利润率前景充满信心 [73][74][75] 问题: 业务稳定性的评论 - 管理层表示,自上次大幅增长以来,业务一直保持稳定,并预计未来将继续保持稳定 [78][79] 问题: 应用业务中非战略资产的出售 - 管理层确认,公司在第三季度出售了一个非常小的非战略资产 [80][81] 问题: DSPs从MoPub到MAX的过渡 - 管理层表示,DSPs已经完成了从MoPub到MAX的过渡,并讨论了这对公司业务的长期影响 [83][84] 问题: 杠杆率和利率上升的影响 - 管理层讨论了公司的杠杆率和利率上升的影响,并表示公司对其当前的杠杆水平感到舒适 [85][86]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入为7.76亿美元,同比增长16%,主要由软件平台业务推动 [12] - 调整后EBITDA为2.7亿美元,同比增长47%,调整后EBITDA利润率为35%,为上市以来最高 [12] - 软件平台业务收入为3.18亿美元,同比增长118% [13] - 软件平台业务调整后EBITDA为1.97亿美元,同比增长114%,调整后EBITDA利润率为62% [15] - 应用业务调整后EBITDA从第一季度的4100万美元增加到7300万美元,利润率从8%扩大到16% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件平台业务收入为3.18亿美元,同比增长118% [13] - 软件平台业务调整后EBITDA为1.97亿美元,同比增长114%,调整后EBITDA利润率为62% [15] - 应用业务调整后EBITDA从第一季度的4100万美元增加到7300万美元,利润率从8%扩大到16% [17] - 应用业务收入指引下调3亿美元,主要由于用户获取支出减少 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 软件平台业务收入为3.18亿美元,同比增长118% [13] - 软件平台业务调整后EBITDA为1.97亿美元,同比增长114%,调整后EBITDA利润率为62% [15] - 应用业务调整后EBITDA从第一季度的4100万美元增加到7300万美元,利润率从8%扩大到16% [17] - 应用业务收入指引下调3亿美元,主要由于用户获取支出减少 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于优化应用业务以实现财务回报,并计划在2023年实现健康的业务模式,能够实现收入增长和可观的利润率 [17] - 公司提出与Unity合并的提案,预计合并后第一年将产生超过7亿美元的协同效应 [20] - 公司认为合并后的公司将成为移动游戏广告市场的领导者,并推动整个行业的增长 [23] - 公司计划通过改进AXON技术、扩展CTV和OEM/运营商业务以及探索NFT和区块链等新领域来扩大市场潜力 [32] - 公司认为隐私限制是影响整个行业增长机会的因素之一 [82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第二季度的业绩表示满意,并强调了软件平台业务的强劲增长 [7] - 管理层承认移动应用生态系统面临挑战,但表示将专注于改进软件平台技术 [8] - 管理层对与Unity合并的提案表示乐观,认为这将创造巨大的协同效应并推动行业增长 [23] - 管理层认为应用业务已经度过了调整期,预计未来将实现稳定的现金流 [10] - 管理层对公司独立发展的前景充满信心,但也认为与Unity合并将加速实现目标 [28] 其他重要信息 - 公司完成了MoPub的关闭,并将其整合到MAX平台,目标是在年底前实现100亿美元的年度媒体交易额 [8] - 公司降低了AppLovin Exchange的分成比例,以帮助DSP合作伙伴迁移并支持发布商在经济困难时期 [9] - 公司更新了应用业务的战略和财务方法,专注于分部盈利能力和长期现金流增长 [10] - 公司回购了约3.4亿美元的股票,平均价格为38美元 [18] - 公司宣布Google成为MAX平台的竞价者,这是MAX平台开放、透明和公平目标的重要一步 [53] 问答环节所有提问和回答 问题: 软件平台业务第二季度的差异 - 管理层解释了软件平台业务收入下降3%的原因,主要是由于DSP需求从Twitter平台迁移到AppLovin Exchange需要时间,并主动降低了分成比例 [31][35] 问题: 公司未来的战略机会 - 管理层讨论了扩展市场潜力的战略机会,包括CTV、OEM/运营商业务和NFT/区块链等新领域 [32] 问题: ALX MoPub迁移的细节 - 管理层解释了发布商奖金和DSP迁移的细节,并表示降低分成比例有助于DSP成功迁移并支持发布商 [38][39] 问题: 软件平台业务的指引 - 管理层表示对实现软件平台业务指引充满信心,尽管面临宏观经济挑战,但公司控制着自己的命运,主要取决于AXON技术的改进 [41][42] 问题: Unity合并提案的战略理由 - 管理层讨论了与Unity合并的战略理由,认为合并将带来巨大的协同效应,并推动整个行业的增长 [44][45][46] 问题: 软件平台业务2023年的目标 - 管理层确认2023年软件平台业务20亿美元的目标仍然有效,尽管面临宏观经济和行业挑战 [49][50] 问题: Google成为MAX平台竞价者的影响 - 管理层表示Google成为MAX平台竞价者是重要的一步,将增加平台的竞争力和效率 [53] 问题: 资本配置策略 - 管理层讨论了资本配置策略,表示将专注于为股东创造长期价值,并考虑与Unity合并后的投资机会 [56][57] 问题: 协同效应计算的细节 - 管理层解释了协同效应计算的细节,认为合并后通过改进AXON技术可以显著提高收入和利润 [59][60][61][62] 问题: 降低分成比例的持续时间 - 管理层表示降低分成比例是短期措施,旨在支持发布商在经济困难时期,未来将根据经济状况调整 [64][65] 问题: Unity合并提案的进展 - 管理层表示已提交提案,正在等待Unity的回应 [68][69] 问题: 应用业务2023年的展望 - 管理层表示对2023年应用业务的增长和稳定利润率充满信心,认为业务已经度过了调整期 [70][71][72][73] 问题: 与Unity合并前的讨论 - 管理层表示在Unity宣布与ironSource合并前没有进行深入讨论,但在过去几年一直对Unity的业务表示赞赏 [75][76][77] 问题: 隐私问题对业务的影响 - 管理层表示隐私限制影响了整个行业的增长机会,尤其是移动游戏类别,并认为与Unity合并可以缓解这一问题 [81][82][83] 问题: AppDiscovery业务的表现 - 管理层解释了AppDiscovery业务增长的原因,主要是AXON技术的改进和数据平台的优势 [85][86][87] 问题: Array业务的客户和影响 - 管理层表示Array业务仍处于早期阶段,将专注于OEM和运营商客户,预计2023年开始产生收入 [88][89]

财务数据和关键指标变化 - 公司报告了创纪录的第四季度财务业绩 [7] - 2021年收入增长超过90%，调整后EBITDA增长超过100% [12] - 2022年软件平台收入预计在14亿美元左右，同比增长111% [13] - 2023年软件收入目标为20亿美元 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件平台业务在2021年第四季度收入超过2020年全年，季度环比增长27% [8] - 软件平台业务连续第三个季度实现两位数环比增长，增速远超行业其他公司 [8] - AppDiscovery业务继续表现良好，现有客户净美元留存率超过200% [9] - MAX平台上的应用数量自交易宣布以来增长了60%以上，MoPub前100大发布商中有超过90%正在积极整合 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未单独披露各市场数据和关键指标变化 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2022年将规模化软件业务增长超过100% [13] - 公司正在整合MoPub，预计将为2022年和2023年的软件收入增长提供动力 [14] - 公司正在探索区块链、NFT、移动OEM和运营商营销解决方案以及CTV市场的新机会 [11] - 公司认为其在移动应用广告领域是独立于Facebook和Google的最大平台 [91] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2022年和2023年的增长前景持乐观态度 [7][13] - 管理层认为MoPub收购是一项高度增值的战略投资 [14] - 管理层预计2022年调整后EBITDA利润率将在20%以上 [17] - 管理层认为公司在应对隐私变化方面处于有利地位，因为其机器学习系统依赖于第一方数据 [22] 其他重要信息 - 公司预计将在2022年第一季度支付约2亿美元用于发布商迁移费用 [15] - 公司计划在2022年发布具有常青潜力的新第一方应用 [16] - 公司预计2022年应用业务收入为22亿美元 [16] 问答环节所有提问和回答 问题: MoPub迁移成本的构成 - 管理层解释了迁移成本的构成，包括发布商可能因快速迁移而损失的收入以及迁移本身的成本 [21] 问题: 谷歌隐私变化的影响 - 管理层表示，谷歌的隐私变化仍在制定中，但公司已经成功应对了苹果的隐私变化，并预计将继续表现良好 [22] 问题: 2022年费用增长预期 - 管理层讨论了2022年费用增长的预期，包括MoPub整合带来的基础设施成本以及对工作室的投资 [25][26] 问题: 软件平台增长驱动因素 - 管理层讨论了软件平台增长的驱动因素，包括AppDiscovery的持续改进、Adjust的表现以及MoPub整合的进展 [32][33][34] 问题: 未来并购策略 - 管理层讨论了未来的并购策略，表示公司已经完成了对游戏业务的战略布局，并将专注于有机增长和与现有业务相关的收购 [42] 问题: 游戏业务对软件增长的影响 - 管理层解释了游戏业务对软件增长的影响，表示游戏业务为软件平台提供了必要的数据，但公司未来的重点是扩大第三方在软件平台上的支出 [48] 问题: MAX平台上的竞价比例 - 管理层讨论了MAX平台上的竞价比例，表示目前大约有一半的交易是通过竞价完成的，并预计这一比例将继续增加 [55] 问题: 应用业务的2022年展望 - 管理层讨论了应用业务的2022年展望，表示公司将继续投资于新内容，但预计新内容的收入贡献将是适度的 [60] 问题: MAX平台上的竞价比例变化 - 管理层讨论了MAX平台上的竞价比例变化，表示随着MoPub的整合，预计竞价比例将继续增加 [66] 问题: 非游戏应用的软件解决方案 - 管理层讨论了为非游戏应用提供软件解决方案的可能性，表示公司正在探索这些机会，但目前重点是软件平台 [69] 问题: 2022年第一季度后的迁移费用 - 管理层表示，2022年第一季度后预计不会有额外的迁移费用 [77] 问题: AXON对软件增长的影响 - 管理层讨论了AXON对软件增长的影响，表示随着AXON的成熟，广告商在平台上的支出持续增加 [81] 问题: SPEC增长动态 - 管理层讨论了SPEC增长的动态，表示第四季度SPEC增长放缓是由于第三季度增加了大量测试SPEC [84] 问题: 开放应用市场法案的影响 - 管理层讨论了开放应用市场法案的影响，表示增加竞争和降低应用商店费用将对公司有利 [91] 问题: 非游戏收入的进展 - 管理层讨论了非游戏收入的进展，表示公司看到了非游戏领域的快速增长，但未披露具体增长率 [95] 问题: 新机会的人才策略 - 管理层讨论了新机会的人才策略，表示公司将内部创业精神与现有技术和数据优势相结合，并可能从应用业务中调配人才 [98]

财务数据和关键指标变化 - 总营收同比增长90%，EBITDA同比增长一倍多，EBITDA利润率达到26%[11] - 软件平台收入同比增长385%至1.93亿美元，排除调整项后，软件平台收入与去年相比增长四倍，有机增长316%，软件收入占总营收的27%[7][12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务：规格数量相比第二季度增长18%，每个规格的收入相比第二季度增长13%，客户数量从一年前的几百个增长到280个[9][20] - 应用业务：应用组合同比增长56%[12] 各个市场数据和关键指标变化 - iOS市场：IDFA变化导致广告平台增长温和，公司软件业务在平台变化前后均保持快速增长，iOS上的CPM有所下降，但安卓市场的增长抵消了这一影响[8][30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略：继续投资软件业务，目标是在2022财年实现超过10亿美元的收入，通过收购MoPub增加收入，整合MAX和MoPub平台，扩大市场份额，吸引更多客户，提高定价能力，利用机器学习平台AXON提高个性化服务和效率[8][9][13][23][24] - 行业竞争：公司认为市场竞争有利于创新，自身的优势在于基于第一方数据的身份识别和数据集模型，以及机器学习平台AXON的精准性，相比依赖第三方数据的公司更具优势[33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对业务表现满意，认为公司在第四季度和未来有良好的增长前景，对软件业务的长期增长持乐观态度，认为AXON的发展潜力巨大，市场空间广阔[11][20] 其他重要信息 - 公司宣布Alyssa Harvey Dawson加入董事会，Cathy Sun全职加入公司并辞去董事会职务[14] 问答环节所有的提问和回答 问题：如何看待第四季度和2022财年软件平台收入的增长？规格的增长情况如何？ - 回答：目前不打算更新第二季度给出的软件业务指导，但对季度环比增长率感到兴奋，随着Adjust销售团队继续推广技术、机器学习引擎不断改进以及规模扩大，这种增长势头将继续。关于规格数量，排除Adjust后，AppLovin软件有280个规格，相比第二季度的237个有所增加，Adjust带来了额外的销售力量和规格数量，总计达到449个。随着交叉销售的增加，区分规格来源会变得更加困难[15][16][17] 问题：如何更有效地利用广告展示，提高安装量或有效定价？ - 回答：公司对软件业务的多年前景感到兴奋，因为AXON只有一年的历史，随着积累更多数据和机会，机器学习平台会变得更加精确。带来更多客户上线将使平台能够提供更个性化的服务，从而提高定价和竞争，带来巨大的增长[19][20] 问题：MoPub带来的规模效益是什么？它如何帮助公司增长？ - 回答：MoPub作为一个平台已经在市场上存在了大约十年，拥有很多工具和广泛的需求。通过整合MoPub的供应，公司将扩大供应，目标是在明年年底达到超过150亿美元的广告支出，吸引更多需求，加速整个平台的增长。MoPub不仅适用于游戏行业，还适用于非游戏行业，公司将通过整合追求整个移动应用生态系统[22][23][26] 问题：IDFA变化对软件和内容业务的影响如何？MoPub的整合情况如何？ - 回答：在市场上，IDFA变化导致广告增长温和，iOS上的CPM下降，但安卓市场的增长抵消了这一影响。公司的平台由于拥有规模化的第一方数据，在市场上具有优势，能够比其他平台增长更快。关于MoPub的整合，市场对统一的MAX MoPub平台的反应非常积极，出版商对整合两个平台的可能性感到兴奋[28][30] 问题：是否预期市场份额或支出会增加？消费者业务的管道情况如何？是否有特定的游戏或工作室可以帮助恢复或增长活跃玩家基础？ - 回答：公司认为自身在技术增强、客户获取和市场份额增长方面都有所执行，IDFA变化有助于减少市场竞争，公司的业务模式具有优势。在游戏和常青树标题方面，公司在本季度推出了三个标题，未来将继续投资游戏开发，保持内容新鲜，预计在明年实现每个标题每年1亿美元的收入运行率[32][33][35] 问题：新企业客户的构成如何？本季度非游戏客户是否有所增加？ - 回答：新企业客户很大一部分是在平台上花费更多并超过阈值的客户，非游戏客户季度环比增长近100%，是增长最快的垂直领域。随着MoPub供应的整合，非游戏类别将更具吸引力，公司已经发布了一些案例研究，展示了新的非游戏客户在平台上取得的成功[37][38][39] 问题：如何看待移动广告技术领域的竞争格局？MAX和其他平台的客户重叠情况如何？ - 回答：客户通常只使用一个平台，因为这些平台相当强大且集成复杂。公司认为市场上有更多选择对出版商有利，公司专注于为出版商提供最佳解决方案。MoPub客户的加入将创造更多规模，公司对统一平台的可能性感到兴奋[41][42][43] 问题：本季度收购的构成是什么？对第三季度收入有何贡献？每个规格增长的驱动因素是什么？ - 回答：本季度在现金流量表上有大约1.8亿美元的收购，其中大部分是一项价值1.5亿美元的资产应用购买，包括一个适合公司投资组合的休闲游戏应用。关于每个规格增长的驱动因素，是效率，客户根据性能在平台上购买，随着他们投入更多数据，系统变得更有效率，他们也愿意投入更多资金[45][49] 问题：平台上收集的第一方数据如何影响应用开发和合作伙伴选择？MoPub和Adjust之间是否有协同作用来接近非游戏客户？ - 回答：第一方数据对软件业务的增长更为重要，它为软件模型提供信息，但不影响应用开发方面的决策。公司多年来的目标是与各种移动游戏工作室合作，帮助他们成长，现在已经拥有了全球近20个工作室和3000名创作者。MoPub和Adjust为接近非游戏客户提供了更多潜在客户，团队将整合创建统一的产品，促进销售[52][53][55][56] 问题：Cathy Sun正在从事什么工作？公司认为目前业务最具吸引力的相邻机会是什么？ - 回答：目前应该考虑公司现有的资产以及如何利用它们。公司可以思考机器学习可以应用到哪些其他领域，如何利用第一方数据在其他地方找到消费者并提供视频广告，以及如何利用庞大的移动游戏玩家和开发者受众去追求一些新的机会，如元宇宙和区块链等[58][59][60][61]

财务数据和关键指标变化 - 软件平台收入同比增长超2倍，总软件交易价值同比增长超4倍至约9亿美元的年运行率[8][14] - 调整后EBITDA同比增长超200%，季度环比增长超40%至1.84亿美元，利润率提升至27%[16] - 第二季度综合收入增长和EBITDA利润率达到150%[16] 各条业务线数据和关键指标变化 软件业务 - 软件平台企业客户数量同比增长2倍至366个，基于净美元的留存率为279%，排除Adjust后，软件平台企业客户数量增长超1倍至237个，软件收入增长显著，平均季度收入同比增长51%至历史新高[9] - 软件平台收入同比增长超2倍，总软件交易价值同比增长超4倍至约9亿美元的年运行率，非游戏客户收入在第二季度相比第一季度增长超1倍[8][14][15] 应用业务 - 应用业务收入同比增长1倍，有强大的新常青游戏管道[15] 各个市场数据和关键指标变化 - 消费者每年下载约1500亿个应用，通过AppLovin软件平台在上半年下载近20亿次安装，市场份额不断增长[8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于增长客户群，提高市场定价，将Adjust团队整合到业务中，利用其销售团队和客户资源拓展业务，特别是在非游戏领域[9][10][22][29][30] - 公司采用差异化的移动内容策略，优先生成大规模的第一方数据，提升定位能力，推动高利润率软件业务增长[10] - 公司在过去三年大力投资，拥有超过20亿美元的年化收入，同比有机增长80%，拥有全球最大的移动开发人才库之一，在16个全球工作室有近3000名内容创作者[11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管行业预期数据隐私会对增长造成重大阻力，但公司业务和软件运行率同比有机增长快于其他规模化广告解决方案，对未来增长充满信心[13] - 公司有信心实现之前提供的2021年下半年有机财务展望，即收入在26.5亿美元至27亿美元之间，调整后EBITDA在6.8亿美元至7亿美元之间，并看到未来几个季度有更多增长机会[17] 问答环节所有的提问和回答 问题：软件业务加速的驱动因素，以及与竞争网络或封闭花园渠道相比，软件客户在平台上看到了什么？Adjust的整合体验如何，Adjust是否可以作为新开发者的切入点？ - 软件业务加速的驱动因素包括拥有大量独特的第一方数据，能够通过机器学习引擎AXON提供更好的广告推荐，从而吸引更多客户和资金投入。关于Adjust的整合，第二季度主要是团队整合和培训，Adjust客户的平均规模较小，但公司有机会将其部分客户转化为自己的软件平台企业客户，从而实现软件业务的翻倍增长[21][22][23] 问题：为了在移动广告市场获得更多份额，需要做哪些增量工作？ - 公司与Adjust客户几乎没有重叠，Adjust的很多客户是国际客户，公司可以利用其销售团队和客户资源，说服这些客户测试自己的平台，这是一个低成本且有巨大增长潜力的途径[29][30] 问题：软件平台收入同比增长幅度大于业务应用收入，中间是否有值得强调的收缩部分？ - 业务应用是指在自己的移动游戏应用内的第三方广告网络广告，业务软件是指应用发现解决方案和相关软件业务。尽管生态系统价格下降对业务出版有影响，但业务出版仍有相当大的增长，软件业务增长速度更快[33][34][35] 问题：如果将每季度花费超过12.5万美元的客户数量与软件平台收入进行比较，本季度该数值大幅上升，是因为Adjust收购还是从其他业务账户获得了更多吸引力？ - 在信中展示了有无Adjust的业务情况，无Adjust时，平均软件平台企业客户在本季度的收入为51.9万美元，Adjust软件平台企业客户数量增加了129个，平均收入较低，综合平均后为364[37] 问题：关于Adjust收购，250名销售人员的交叉销售潜力如何，多久可以提升，对已发布的指导有何影响？以及有多少iOS用户升级到14.5或更高版本，对业务有何影响？ - 第二季度主要是Adjust团队的整合，从第三季度开始看到效果，第四季度形成规模，明年产生重大影响，今年没有过多计入Adjust交叉销售的数字。目前约80%的iOS设备已更新到14.5或更高版本，同意率在20% - 65%之间，平均约为35% - 40%[40][41] 问题：软件平台40%的环比有机增长中，AXON与上下文产品分别对增长的贡献如何，随着季度推移是否有变化？软件本季度继续获得份额，谁是份额捐赠者？ - 公司认为市场本身增长迅速，自己只是超过了市场的增长速度，而不是从其他公司获取份额。AXON的优势来自于大规模的第一方数据，这些数据在有无IDFA的情况下都保持完整，使得公司能够在市场上表现出色[49][50][52][53] 问题：2021年和2022年的第一方游戏管道情况，是否计划扩展更多类型或市场机会？以及第一方游戏与软件的长期收入组合目标是什么？ - 公司在过去三年开始游戏业务，大部分投资和创作者在过去18个月加入，目前有大约3000名游戏创作者。下半年将有一系列大型游戏推出，有望达到常青标题的标准。公司的策略是尽可能高效快速地发展双方业务，目前软件业务在整体收入中的占比从2020年的14%提升到本季度的22%，但并不刻意追求收入组合目标[55][56][57][59][60]