核心管理层变动 - 公司任命Arturo Rodriguez为首席执行官 其此前担任联席首席执行官兼首席财务官 [1] - 公司任命Josh Feldman为首席财务官 其此前担任财务高级副总裁 [1][2] - 原联席首席执行官Joe Risico已辞职并退出董事会 将在三个月过渡期内担任公司顾问 [1] 第二季度财务指引更新 - 第二季度净收入预期范围上调至2300万美元至2600万美元 此前指引为2000万美元至2300万美元 [3] - 第二季度调整后税息折旧及摊销前利润预期范围上调至亏损100万美元至盈亏平衡 此前指引为亏损200万美元至100万美元 [3] - 公司预计截至2024年6月30日的现金余额在1700万美元至1800万美元之间 [4] - 公司预计其信贷额度下的借款约为1000万美元 [4] 公司业务与战略 - 公司是一家技术驱动的消费品公司 建立并收购领先的电商品牌 产品类别包括家居厨房电器、健康保健和空气净化设备 [8] - 公司在全球主要在线市场销售 重点是美国亚马逊和沃尔玛 以及其自有直营网站 [8] - 管理层表示公司使命是聚焦、简化和稳定运营 以实现调整后税息折旧及摊销前利润的盈利 [3] 财务表现与预期 - 公司预计在截至2024年6月30日的三个月、2024年下半年以及截至2024年12月31日的年度均将报告净亏损 主要原因是利息、重组和股权激励费用 [4] - 公司计划在2024年8月初报告2024年第二季度最终业绩 [5] 新任首席财务官背景 - Josh Feldman自2022年5月起担任公司财务高级副总裁 [7] - 在加入公司前 曾担任奢侈品电商Olivela的财务负责人 以及Hugo Boss北美公司的财务运营副总裁 [7] - 在2007年至2018年期间 在Saks Fifth Avenue和Hudson's Bay Company担任多个高级财务职务 是纽约州注册会计师 [7]

核心管理层变动 - Arturo Rodriguez被任命为首席执行官，其此前担任公司的联席首席执行官兼首席财务官 [1] - Josh Feldman被任命为首席财务官，其此前担任公司财务高级副总裁 [1][2] - 原联席首席执行官Joe Risico已辞职并退出董事会，将在三个月过渡期内担任公司顾问 [1] 第二季度财务指引更新 - 2024年第二季度净收入预期范围上调至2300万美元至2600万美元，此前预期范围为2000万美元至2300万美元 [1][3] - 2024年第二季度调整后EBITDA亏损预期范围收窄至亏损100万美元至盈亏平衡，此前预期范围为亏损200万美元至亏损100万美元 [1][3] - 公司预计截至2024年6月30日的现金余额在1700万美元至1800万美元之间，信贷额度下的借款约为1000万美元 [4] 管理层评论与公司战略 - 新任首席执行官Arturo Rodriguez表示，公司将继续专注于简化、稳定运营，以实现调整后EBITDA盈利的目标 [3] - 管理层将修订后的第二季度指引视为公司战略初见成效的积极信号 [3] - 公司预计在2024年8月初公布2024年第二季度的最终业绩 [5] 公司业务概况 - Aterian是一家技术驱动的消费品公司，建立并收购领先的电子商务品牌 [8] - 产品品类包括家居和厨房电器、健康与保健以及空气净化设备 [8] - 销售渠道覆盖全球最大在线市场，重点是美国亚马逊和沃尔玛，以及自有直营网站 [8]

Table of Contents Title of each class Trading Symbol(s) Name of each exchange on which registered Common Stock, $0.0001 par value per share ATER The Nasdaq Stock Market LLC UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Nu ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入下降42%至20.2亿美元,持续收入下降36%至18.2亿美元,主要由于SKU精简和定价压力 [26][27] - 毛利率提升至65.1%,主要由于SKU精简、产品组合和存货清理成本下降 [23][28] - 贡献利润率提升至14.1%,主要由于SKU精简和存货清理成本下降,抵消了定价压力 [28][29] - 经营亏损5.3亿美元,较上年同期大幅改善78.9%,主要由于毛利率提升和固定成本下降 [31][32][33] - 净亏损5.2亿美元,较上年同期大幅改善80% [34] - 调整后EBITDA亏损2.6亿美元,较上年同期改善38.4% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司主要通过自有品牌销售家居厨电、健康护理、转印纸和精油等产品 [12] - 第一季度未推出新产品,计划在第二季度推出更多新品 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 主要在美国市场销售,大部分收入来自亚马逊平台 [12] - 已拓展至墨西哥的Mercado Libre和亚马逊加拿大等新市场,未来将继续拓展至亚马逊墨西哥、沃尔玛墨西哥和Target Plus等 [17][18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在实施"聚焦、简化和稳定"的核心业务策略,精简SKU组合、减少卖家账号、简化物流和技术基础设施 [12][13] - 公司将继续推进有机增长和并购增长策略,在第一季度看到了更多优质的并购机会 [19][20] - 行业竞争激烈,公司面临着高度竞争的可选消费品类的定价压力 [13][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境仍存在不确定性,但公司有信心通过聚焦核心业务实现第二半年的调整后EBITDA盈利 [13][25][39] - 公司有健康的资产负债表和固定成本结构,为实现有机和并购增长奠定了基础 [15][40] - 公司有信心通过现有现金实现第二半年的调整后EBITDA盈利,不需要额外融资,如有融资主要用于并购 [39] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 公司是否考虑通过开发小型零售品牌,为沃尔玛、家得宝等客户提供私有品牌产品,以及推出不同价位的产品线? [72] **Jiazhen Zhao 回答** 公司目前的重点是专注于自有品牌,不太考虑开发小型零售品牌或私有品牌产品。公司认为这不是当前的优先事项,未来可能会考虑这些机会。 [73] 问题2 **Yang Bai 提问** 公司如何看待未来产品创新和研发投入? [72] **Jiazhen Zhao 回答** 公司的产品创新主要通过中国的采购和工程团队进行,着重于改善产品质量和小幅功能升级,而不是像苹果那样推出全新产品。随着公司品牌地位的提升,未来可能会有更强的创新机会。目前公司的研发投入主要体现在人员成本中,而不是独立的研发预算。 [68][69]

公司财务信息公告 - 公司计划于2024年5月7日美股市场收盘后公布2024年第一季度财务业绩 [1] - 公司计划于美东时间当晚5:00为投资者及相关方举办电话会议 [1] 投资者关系活动安排 - 电话会议接入方式包括电话和网络 美国境内参与者可拨打(800) 715-9871 美国境外参与者可拨打(646) 307-1963 会议ID为2677840 [1] - 电话会议可通过公司投资者关系网站https://ir.aterian.io进行网络直播 会议录音将在公司官网投资者栏目限时回放 [1] 公司业务概览 - 公司是一家技术驱动的消费品公司 专注于建立和收购领先的电商品牌 [2] - 公司产品涵盖多个品类 包括家居和厨房电器、健康与保健设备以及空气净化设备 [2] - 公司产品在全球主要在线市场销售 重点包括美国亚马逊和沃尔玛平台 以及公司自营的DTC网站 [2] 投资者联系信息 - 投资者关系联系人为Ilya Grozovsky 邮箱为ilya@aterian.io [3] - 公司联系电话为917-905-1699 官方网站为Aterian io [3]

公司财务信息公告 - 公司计划于2024年5月7日美股市场收盘后公布2024年第一季度财务业绩 [1] - 公司计划在美东时间当晚5:00为投资者及相关方举办电话会议 [1] - 电话会议可通过电话及网络接入 美国境内参与者可拨打(800) 715-9871 境外参与者可拨打(646) 307-1963 会议ID为2677840 [1] - 参与者也可通过公司投资者关系网站https://ir.aterian.io收听网络直播 会议录音将在会后于公司官网投资者栏目限时提供 [1] 公司业务概况 - 公司是一家技术驱动的消费品公司 致力于打造和收购领先的电商品牌 [2] - 公司产品涵盖多个品类 包括家居和厨房电器、健康与保健设备以及空气净化设备 [2] - 公司在全球大型在线市场销售产品 重点聚焦美国市场的亚马逊和沃尔玛平台 [2] - 公司也通过自有直营网站进行销售 [2]

业绩指引更新 - 公司更新了2024年第一季度初步业绩指引 预计第一季度净收入在2000万美元至2100万美元之间 [1][2] - 公司预计第一季度调整后EBITDA亏损在240万美元至290万美元之间 [1][2] - 此次更新的业绩指引较此前（2024年3月12日公布）的预测有所改善 原净收入指引为1800万美元至2100万美元 原调整后EBITDA亏损指引为250万美元至350万美元 [2] 财务数据说明 - 上述净收入和调整后EBITDA信息基于初步数据 未经正常的季度末结算和审核程序 [1] - 公司预计在2024年5月初报告最终的第一季度业绩 [1] - 与调整后EBITDA最直接可比的一般公认会计原则财务指标是净亏损 公司预计在截至2024年3月31日的三个月内报告净亏损 主要原因是利息支出和基于股权的薪酬支出 [2] 公司业务概况 - Aterian Inc 是一家技术驱动的消费品公司 致力于打造和收购领先的电子商务品牌 [3] - 公司产品涵盖多个类别 包括家居和厨房电器、健康与保健设备以及空气净化设备 [3] - 公司在全球最大的在线市场销售产品 重点是美国亚马逊和沃尔玛平台 同时也通过自有直营网站销售 [3]

业务拓展与合作 - 公司开始在墨西哥的Mercado Libre市场上销售精选产品，作为与Mercado Libre合作的一部分 [1] - 目前销售的产品属于家居和厨房类别，并计划在不久的将来增加更多产品 [1] - 公司的长期愿景是扩大其产品组合并在Mercado Libre覆盖的整个拉丁美洲市场拓展业务 [1] 公司业务模式 - 公司是一家技术驱动的消费品公司，业务涵盖建立和收购领先的电商品牌 [2] - 产品涉及多个类别，包括家居和厨房电器、健康与保健设备以及空气净化设备 [2] - 销售渠道主要集中于全球最大的在线市场，重点是美国的亚马逊和沃尔玛，以及其自营的DTC网站 [2] 管理层观点 - 公司联席首席执行官对与Mercado Libre的合作机会感到兴奋，认为此举能为Mercado Libre的客户创造价值 [1] - 管理层对在未来几年与Mercado Libre共同成长的机遇持乐观态度 [1]

公司行动 - 公司宣布进行1比12的反向股票分割，于2024年3月22日股市开盘时生效 [1] - 反向股票分割旨在满足纳斯达克持续上市标准，将每股价格提升至最低1美元要求之上 [1] - 反向分割由股东于2023年8月11日授权，董事会决定分割比例和时间，并将修改公司注册证书 [1] 股票调整细节 - 反向分割后公司普通股将启用新的CUSIP号码02156U200，并于2024年3月22日开始按分割调整后基础交易 [2] - 流通普通股数量将减少，但普通股面值和公司授权股份数量不受影响 [2] - 不发行零股，持有零股的股东将获得向上取整的整数股 [2] - 公司流通在外认股权证、预融资权证和股票期权将相应调整，其可转换或行权的股数及行权价格将按反向分割比例调整 [2] 公司业务概览 - 公司是一家技术驱动的消费产品公司，建立并收购领先的电子商务品牌 [3] - 产品涵盖多个类别，包括家居和厨房电器、健康与保健设备以及空气品质设备 [3] - 公司在全球最大在线市场销售产品，重点是美国亚马逊和沃尔玛，以及自有直营网站 [3]

收入和利润（同比环比） - 公司2023年净收入为1.426亿美元，较2022年的2.212亿美元下降35.5%[238] - 2023年总净收入为1.42566亿美元，较2022年的2.2117亿美元下降35.6%[287] - 公司2023年净亏损为7460万美元，较2022年的1.963亿美元亏损收窄62.0%[238] - 2023年净亏损7464万美元，较2022年的净亏损1.96292亿美元有所收窄[247][253] - 公司2023年运营亏损为7620万美元，较2022年的1.782亿美元运营亏损收窄57.2%[238] - 公司2023年毛利润为7029万美元，毛利率为49.3%，而2022年毛利润为1.055亿美元，毛利率为47.7%[238] - 公司2023年基本和稀释后每股净亏损为0.95美元，较2022年的2.95美元有所改善[238] 成本和费用（同比环比） - 2022财年和2023财年的广告费用分别为1160万美元和910万美元[309] - 2022财年和2023财年的运输及装卸费用分别为4740万美元和3240万美元[309] - 公司记录了2022财年外汇交易净亏损20万美元，2023财年外汇交易净收益20万美元[315] 资产和库存变化 - 公司2023年总资产为6190万美元，较2022年的1.564亿美元大幅下降60.4%[235] - 公司现金及现金等价物从2022年的4357万美元减少至2023年的2002万美元，下降54.0%[235] - 公司库存从2022年的4367万美元减少至2023年的2039万美元，下降53.3%[235] - 2023年库存减少2642.6万美元，2022年库存减少1943.8万美元[247] - 公司无形资产净值从2022年的5476万美元大幅减少至2023年的1132万美元，主要由于3973万美元的减值损失[235][238] 债务与融资 - 截至2023年12月31日，公司在MidCap信贷额度下的未偿债务为1110万美元，利率为Term SOFR + 0.10% + 5.50%[223] - 2023年通过MidCap信贷安排借款7980.6万美元，偿还9019万美元[247] - 公司信贷额度于2024年2月修订，期限延长至2026年12月，当前承诺额度为1700万美元，在满足特定条件下可增至3000万美元[55] - 2024年2月，公司修订了MidCap信贷协议，将期限延长至2026年12月，并修改了某些财务契约条款[254][258] 现金流 - 2023年经营活动净现金流出1338.8万美元，较2022年的净流出1747.7万美元有所改善[247][253] - 截至2023年12月31日，公司拥有无限制现金及现金等价物2002.3万美元，累计赤字为6.998亿美元[253] 减值损失 - 2023年无形资产减值损失3972.8万美元，2022年商誉减值损失1.20409亿美元[247] - 公司在截至2022年3月31日和2022年9月30日的季度分别记录了2900万美元和9090万美元的商誉减值损失[297] - 截至2022年9月30日，公司资产负债表上已无剩余商誉[297] - 公司在2022年10月以70万美元收购Step and Go品牌，其中50万美元被分配为商誉，并在2022年第四季度全额减值[298] - 2022财年全年商誉减值总额约为1.204亿美元，截至2022年12月31日和2023年12月31日均无剩余商誉余额[298] - 公司在截至2023年3月31日的季度记录了1670万美元的无形资产减值损失[300] - 公司在截至2023年6月30日的季度为纸制品和厨房电器业务记录了2280万美元的无形资产减值损失[302] - 公司在截至2023年12月31日的季度为纸制品业务记录了30万美元的无形资产减值损失[303] - 2022财年和2023财年全年无形资产减值损失分别约为310万美元和3970万美元[304] 业务线表现 - 公司2022年和2023年分别有约89%和88%的收入通过亚马逊销售平台产生[16] - 2023年净收入的88%通过亚马逊销售平台产生[275] - 公司已将技术平台从完全内部开发模式转向集成的第三方最佳组合模式[15] - 产品组合的缩减已经并将继续导致未来几个季度的收入下降[67] - 公司已启动两项重组计划，削减运营成本并精简SKU数量，专注于核心盈利产品[258] 地区表现 - 公司2023年在美国以外的销售额约占净收入的4%，2022年约占2%[224] - 公司依赖亚马逊全球评论计划推动国际扩张，若该计划受限、缩减或终止，将对其国际扩张产生负面影响[58] 供应商与供应链 - 公司2023年从约59家供应商采购，其中4家供应商的采购额占比超过10%[19] - 公司主要从中国供应商处采购成品，并以美元进行谈判[19] - 公司全部产品依赖第三方供应商，其中大部分位于亚洲，供应链中断将对业务产生重大不利影响[48] - 公司大部分产品供应商位于中国，面临货币波动、劳动力动荡、政治经济不稳定及关税变化等额外风险[50] - 公司大部分产品从中国进口到美国，因此受到根据美国贸易法第301条征收的关税影响[81] - 公司在中国依赖中国出口信用保险公司（Sinosure）为合同制造商提供出口信用保险，该保险的可用性存在不确定性[56] 管理层讨论和指引 - 公司于2023年7月26日更换了联合首席执行官，并随之实施了一系列战略举措，包括精简产品组合、改变技术基础设施和裁员[67] - 公司于2024年2月8日宣布了一项固定成本削减计划，包括在全球范围内裁减约21名员工和27名承包商[27] - 2023年重组计划导致约50名员工和15名承包商被裁，产生160万美元重组费用[266] - 2024年成本削减计划将导致全球约21名员工和27名承包商被裁，预计产生60万美元重组费用[267] - 公司历史上曾因需求预测不准确导致库存短缺、过量库存减记和毛利率下降[45] 风险与不确定性 - 独立注册会计师事务所对公司持续经营能力表示重大疑虑[33] - 审计报告指出公司持续经营能力存在重大疑虑，因其持续运营亏损和负经营现金流[230] - 公司持续经营能力存在重大疑虑，未来12个月内若无法从运营中产生现金流入或获得外部资本，可能无法偿还到期债务[253][256][259] - 公司历史上在2022年和2023年都经历了重大税后亏损[32] - 公司绝大部分收入来自在亚马逊美国市场的销售，亚马逊平台政策或能力的任何变化都可能产生重大不利影响[52] - 公司业务高度依赖第三方（主要是谷歌和亚马逊）提供的数据，这些第三方政策或算法的变化可能对公司造成重大不利影响[69] - 公司产品组合中的某些重要产品（如除湿机）与合同制造商的自有品牌产品直接竞争[36] - 原材料、能源、劳动力、运输及平台费用成本显著增加，已对公司业务和财务业绩产生负面影响[47] - 公司面临未来股权或债务融资可能导致现有股东权益显著稀释的风险[88][89] - 公司内部人士持有大量普通股，其出售行为可能导致股价下跌[91] - 公司在金融机构的现金存款超过联邦存款保险公司30万美元的保险额度[57] 季节性 - 公司业务对季节性敏感，环境电器销售在夏季显著更高，小厨房电器在第四季度销售更高[17] - 公司产品需求具有高度季节性，空气净化产品主要在夏季，精油、厨房电器及配件主要在秋季和假日季[42] 合规与上市状态 - 公司普通股收盘价需在2024年4月22日前连续至少10个交易日达到或高于1.00美元，以重新符合纳斯达克最低买入价规则[95][97] - 公司收到纳斯达克最低股价不合规通知，需在2024年4月22日前恢复合规[261] - 公司计划进行普通股反向拆分以重新符合最低买入价规则[100] - 公司计划进行反向拆股以重新符合纳斯达克最低买入价规则[266] - 股东批准董事会进行反向拆股，比例范围为1比2至1比30，并须在2024年年度股东大会前完成[263] - 公司被归类为“新兴成长公司”和“较小报告公司”，其简化的披露要求可能使投资者难以将其与其他上市公司进行比较[83] - 公司作为“新兴成长公司”享有的报告豁免将于2024年12月31日失效[84] - 公司作为“小型报告公司”的资格将持续至非关联方持有普通股市值超过2.5亿美元或年收入超过1亿美元且非关联方持股市值超过7亿美元[85] 其他财务数据 - 截至2023年12月31日，公司拥有114名全职员工和52名独立承包商[26] - 2023年应收账款中，约32%由销售平台供应商亚马逊持有[274] - 2023年销售退货负债为20万美元，低于2022年的60万美元[279] - 2023年坏账准备为10万美元，低于2022年的40万美元[272] - 权证负债的公允价值在2022年12月31日为350万美元，在2023年12月31日为100万美元[317] - 公司采用ASC 842租赁准则时，确认了约70万美元的使用权资产和相应的70万美元租赁负债[319] - 使用权资产中，20万美元为流动资产，10万美元为非流动资产[319] - 公司采用ASC 842租赁准则对经营业绩和现金流量表未产生重大影响[319] - 2023年限制现金包括中国子公司相关的10万美元，以及信用证相关的200万美元[271] - 公司认为利率立即上升100个基点不会对其投资的公允价值产生重大影响[222] - 公司认为利率立即上升10%不会对信贷额度的利息支出产生重大影响[223] - 截至2023年12月31日，公司拥有净经营亏损结转额2.222亿美元，并已对其全额计提估值备抵[64] 法律与诉讼事项 - 公司曾于2022年4月25日被告知一个英国网站发生数据安全事件，但未对业务产生重大影响[71] - 公司在2021年夏季收到关于其销售的某些转印纸产品涉嫌专利侵权的非正式通知[77] - 2022年2月，公司就一项收购业务的或有对价支付计算收到争议通知；2024年2月，独立会计师裁定公司无需支付任何款项[78] 会计准则变更 - 公司于2022年1月1日提前采用了ASU 2020-06号会计准则，对合并财务报表无重大影响[321] - 公司于2023年1月1日采用了ASU 2016-13号会计准则，对合并财务报表无重大影响[322] - 公司于2023年1月1日采用了ASU 2019-12号会计准则，对合并财务报表无重大影响[323] - 公司于2023年1月1日提前采用了ASU 2022-04号会计准则，对合并财务报表无影响[324] - 公司正在评估采用ASU 2023-07号会计准则对合并财务报表的影响[327]