UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-38937 Mohawk Group Holdings, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 83-1739858 (State or other jurisdiction of incorporation or o ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-38937 Mohawk Group Holdings, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 83-1739858 (State or other jurisdiction of incorporation or organi ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 i FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-38937 Mohawk Group Holdings, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 83-1739858 (State or other jurisdiction of incorporation or org ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number 001-38937 Mohawk Group Holdings, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 83-1739858 (State or other jurisdic ...

财务数据和关键指标变化 - 2019年全年营收增长56%至1 145亿美元 2018年为7 32亿美元 [6] - 第四季度营收增长30%至2 56亿美元 去年同期为1 97亿美元 [6] - 2019年全年毛利率提升至39 4% [24] - 第四季度毛利率下降至35 4% 环比下降773个基点 [18] - 2019年调整后EBITDA亏损改善至-1 95亿美元 2018年为-2 86亿美元 [27] - 截至2019年底现金余额为3 04亿美元 2018年底为2亿美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年全年推出32款新产品 2018年仅推出11款 [6] - 第四季度推出18款新产品 其中14款为非环保类产品 [6] - 2019年SaaS业务收入为170万美元 [24] - 2019年产品成功率达到80% [26][42] - 新产品目标年收入为150万美元 [39][40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过技术颠覆传统CPG模式 打造数据驱动的敏捷供应链 [7][11] - 计划2020年推出60款新产品 是2019年的两倍 [30][53] - 正在推进一日达物流网络建设 已覆盖美国大陆90%人口 [34] - 面临来自亚马逊自有品牌和其他CPG公司的竞争 [72][73] - 正在拓展非环保类产品线以扩大市场覆盖 [6][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2020年营收在1 6亿至1 7亿美元之间 [31] - 预计2020年第三季度实现调整后EBITDA转正 [31] - 新冠疫情可能导致第二季度产品发布延迟 [29][30] - 正在评估中国以外地区的供应链多元化 [35][36] - SaaS业务正在与46家公司进行洽谈 预计2020年增长 [78][79] 其他重要信息 - 可能需要重新申报2019年第二和第三季度财务报表 涉及股票薪酬会计处理 [15][16] - 产品生命周期分为启动期(3个月)和维持期 目标维持期贡献利润率10%以上 [20] - 正在应对新冠疫情对供应链的影响 部分工厂产能恢复至90% [63][65] 问答环节所有的提问和回答 关于亚马逊Prime一日达 - 公司已建立8个物流仓库 计划增至9个 覆盖美国大陆90%人口的一日达服务 [34] - 一日达有助于降低物流成本 提升利润率 [34] 关于供应链和中国制造 - 正在评估中国以外地区的制造选择 计划在第二季度推出非中国制造产品 [35][36] - 如果4月底前产能不能恢复正常 可能面临库存短缺 [30][65] 关于新产品发布 - 仍计划2020年发布60款新产品 全部为自主研发 [53] - 新产品目标年收入仍为150万美元 [39][40] 关于财务表现 - 2020年营收指引包含现有产品增长和新产品贡献 [50][51] - 维持期贡献利润率目标为10% 新产品目标为12% [58][59] 关于SaaS业务 - 正在与46家公司洽谈SaaS合作 已签署部分合同 [78][79] - 预计2020年SaaS业务将加速增长 [78][79]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收同比增长64.6%至4060万美元(去年同期2470万美元) 主要增长来自现有产品组合及2019年下半年新产品贡献 [7][15] - 毛利率同比提升100个基点至43.2% 环比提升450个基点 剔除一次性项目后为41.2% [15][16] - 调整后EBITDA亏损收窄至270万美元(去年同期亏损450万美元) 主要受益于固定成本杠杆效应和更高效的产品履约 [8][20] - 净亏损1130万美元(去年同期亏损510万美元) 剔除760万美元非现金股权激励后亏损为360万美元 [19] - 现金余额3570万美元(上季度3950万美元) 经营现金流改善至正310万美元(上季度为负440万美元) [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 直接渠道销售额增长1560万美元(同比+63.9%) 主要来自现有产品增长及2018年末/2019年新产品 [15] - 成功推出便携式洗衣机和干衣机等3款新产品 全年计划推出31款产品(2018年仅11款) [8][12] - 收购Aussie Health带来220万美元年收入和40万美元营业利润 整合10个SKU未增加人员编制 [13][21] - SaaS业务仍处早期阶段 暂未规划显著收入增长 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球电商规模预计从2018年28万亿美元增至2021年45万亿美元 公司看好长期增长机会 [14] - 正在扩大美国本土履约网络 计划增至9个第三方仓库覆盖93%人口 以支持一日达服务 [40][42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 核心竞争优势AIMEE平台将传统18-24个月产品周期缩短至6-8个月 近12个月产品80%在3个月内实现持续盈利 [10][11] - 2020年新产品推出目标翻倍至约60款 并计划每季度产能提升至30款 [12][34] - 并购战略聚焦技术整合型标的 要求标的财务指标达标且无需增加人员 [13][38] - 通过自建履约体系降低物流成本 应对电商平台一日达趋势 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2020年下半年实现盈利 平衡增长投入与单位经济效益优化 [44] - 产品发布节奏可能受季节性因素和质量管控影响 但质量优先原则不变 [23][34] - 看好Aussie Health产品线长期潜力 部分SKU已具市场领导地位 [36] 其他重要信息 - 召回计划相关应计项目及政府罚款等一次性事项影响毛利率800万美元 [16] - 销售分销费用占比降至38.6%(去年同期46.8%) 体现规模效应和第三方物流效率提升 [18] 问答环节所有提问和回答 问题: Q4新产品推出进度及收入贡献时间 - 截至11月5日已推出7款 Q4剩余13款将在11月下旬至12月发布 平均每款目标销售额150万美元 [27] - 12月发布产品将在Q1达到稳定销售节奏 圣诞季可能暂时影响非礼品类产品销售 [27] 问题: Aussie Health整合进展及增长潜力 - 已完成技术整合至AIMEE平台 验证并购模式可行性 [29] - 10个SKU中部分已是细分市场领导者 部分存在增长空间 整体具备长期可持续性 [30][36] 问题: 新旧产品收入结构 - 近四个季度推出的19款产品贡献约850万美元季度收入(占总收入21%) [32] 问题: 新产品发布产能规划 - 2020年目标季度产能30款 实际发布节奏将考虑季节性和质量控制因素 [34] 问题: 一日达物流对成本影响 - 通过9个第三方仓库网络实现93%人口覆盖 采用轻资产模式不增加资本支出 [40][42] 问题: 盈利时间表 - 维持2020年下半年盈利目标 需平衡新产品投入与单位经济效益 [44]

收入和利润（同比环比） - 公司2018年净收入为7330万美元，较2017年增长101.0%，净亏损分别为3180万美元（2018年）和2310万美元（2017年）[115] - 截至2019年9月30日的三个月，净收入增长1590万美元至4060万美元（去年同期为2470万美元），净亏损分别为1130万美元（2019年）和510万美元（2018年）[115] - 截至2019年9月30日的九个月，净收入增长3520万美元至8880万美元（去年同期为5360万美元），净亏损分别为2730万美元（2019年）和2320万美元（2018年）[115] - 公司第三季度净收入从2018年的2467.2万美元增长至2019年的4060.3万美元，增幅为64.6%[138][146] - 净收入从2018年九个月的5358万美元增至2019年同期的8882万美元，增长3524万美元，增幅65.8%[158] - 公司净收入从2018年前九个月的5357.6万美元增长至2019年前九个月的8881.7万美元，增幅达3520万美元（65.8%）[162] 成本和费用（同比环比） - 销售成本从2018年同期的1426万美元增至2019年9月30日止三个月的2308万美元，增长881万美元，增幅61.8%[150] - 销售和分销费用从2018年同期的1156万美元增至2019年9月30日止三个月的1731万美元，增长575万美元，增幅49.7%[152] - 研发费用从2018年同期的79万美元增至2019年9月30日止三个月的263万美元，增长184万美元，增幅233.4%[154] - 一般及行政费用从2018年同期的277万美元增至2019年9月30日止三个月的800万美元，增长523万美元，增幅189.1%[155] - 销售和分销费用从2018年前九个月的2851.6万美元增至2019年前九个月的3840.9万美元，增幅为989.3万美元（34.7%）[167] - 研发费用从2018年前九个月的281.0万美元增至2019年前九个月的565.7万美元，增幅达284.7万美元（101.3%）[170] - 一般及行政费用从2018年前九个月的810.3万美元增至2019年前九个月的1577.9万美元，增幅达767.6万美元（94.7%）[171] - 净利息支出从2018年前九个月的150.3万美元增至2019年前九个月的336.8万美元，增幅达186.5万美元（124.1%）[172] 各条业务线表现 - 2018年SaaS业务收入为50万美元，2019年前九个月增长至120万美元[119] - 直接销售净收入从2018年的2442万美元增长至2019年的4002.6万美元，增幅为63.9%[138][146] - 批发收入从2018年的13.6万美元增长至2019年的25.9万美元，增幅为90.4%[138][146] - 托管SaaS收入从2018年的11.6万美元增长至2019年的31.8万美元，增幅为174.1%[138][146] - 环境电器产品收入从2018年的1632.9万美元增长至2019年的2708.3万美元，成为主要收入来源[148] - 环境电器（除湿机和空调）净收入从2018年9月30日止三个月的1630万美元增长至2019年同期的2710万美元，增幅达66.3%[149] - 小家电产品净收入从2018年同期的370万美元增至2019年9月30日止三个月的810万美元，增长440万美元，增幅118.9%[149] - 化妆品、护肤品和保健品在2019年9月30日止三个月产生净收入260万美元[149] - 厨具、厨房工具和小器具净收入同比下降约160万美元[149] - 环境家电产品收入从2018年前九个月的2760.1万美元增长至2019年前九个月的5275.7万美元，增幅达2515.6万美元（91.1%）[164] - 化妆品、护肤品和健康补充剂产品在2019年前九个月贡献了834.6万美元的收入，而2018年同期仅为8.4万美元[162] 财务指标变化 - 毛利率从2018年的42.2%提升至2019年的43.2%[145] - 营业亏损从2018年的470.7万美元扩大至2019年的1041.3万美元，增幅为121.2%[144] - 调整后EBITDA从2018年的-450.6万美元改善至2019年的-265.6万美元，占净收入比例从-18.3%提升至-6.5%[139][142] - 毛利率从2018年同期的42.2%提升至2019年9月30日止三个月的43.2%[151] - 公司毛利率从2018年前九个月的33.0%提升至2019年前九个月的40.5%，主要得益于直销业务增长[166] 管理层讨论和指引 - 公司产品分为三个阶段：启动阶段（净利率可能低至-35%）、维持阶段（目标净利率10%）、清仓/优化阶段[130] - 当前产品组合均处于启动或维持阶段，尚未有产品进入优化阶段[130] - 产品受季节性影响显著：环境电器夏季销量高，厨房电器第四季度因节假日销量提升[129] - 关税政策对中国进口产品的影响可能通过提价转嫁，但存在订单减少风险[132] 融资和资本结构 - 公司自成立至2019年9月30日累计筹集1.023亿美元股权资本[115] - 公司通过IPO筹集了7260万美元资金用于运营[180] - 公司完成IPO，以每股10美元的价格出售360万股普通股，净收益为2960万美元[183] - 公司以130万美元的总对价收购Aussie Health Assets，其中现金支付110万美元，其余为20万美元的期票[184] - 截至2019年9月30日，公司未偿还信贷额度为1510万美元，利率为LIBOR加5.75%[188] - 公司未偿还定期贷款为1500万美元，利率为9.90%加LIBOR超过2.50%的部分[188] 现金流和负债 - 公司2019年前九个月经营活动净现金流出为1314.6万美元，较2018年同期的1952.9万美元有所改善[175] - 2019年前九个月融资活动净现金流入为2970.6万美元，主要来自IPO净收益3060万美元[177] - 公司2017年和2018年运营亏损分别为2260万美元和2940万美元[178] - 截至2018年12月31日，公司累计赤字达7100万美元，现金储备为2000万美元，未偿还借款为2750万美元[179] - 2019年前九个月运营亏损为2390万美元，累计赤字增至9840万美元，现金储备为3570万美元[182] 其他重要内容 - 公司主要销售渠道为亚马逊美国站，2018年通过该平台实现绝大部分收入[127] - 新产品发布数量从2018年三季度的5个增加至2019年同期的14个[143] - 公司海外销售额占净收入比例不到1%[189] - 公司未进行外汇对冲，但未来可能考虑[189]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-38937 Mohawk Group Holdings, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 83-1739858 (State or other jurisdiction of incorporation or organi ...