Zacks Rank系统 - Zacks Rank系统专注于盈利预期和预期修订，以找到获胜股票[1] 价值投资策略 - 价值投资是一种简单的策略，寻找被市场低估的公司[2] ATLC公司情况 - ATLC目前具有Zacks Rank 2（买入）和价值评级A[4] - ATLC的P/E比率为5.96，低于行业平均值12.86[4] - ATLC的P/B比率为1.30，低于行业平均值2.18[5] - ATLC的P/CF比率为4.40，低于行业平均值14.60[6] - ATLC目前可能被低估，且盈利前景强劲[7]

公司融资 - Atlanticus Holdings Corporation宣布完成9.25%到2029年到期的高级票据的承销商选择权[1] - 这些票据在纳斯达克全球精选市场上市，代码为"ATLCZ"[2] - 这次票据的发行是根据有效的S-3表格的有效架构注册声明进行的[4] 法律顾问 - Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP担任公司的法律顾问[3] - Duane Morris LLP担任承销商的法律顾问[3]

合作关系 - Atlanticus Holdings Corporation宣布Fortiva® Retail Credit与Vivint续签合作伙伴关系[1] - Atlanticus Services Corporation首席商业官David Caruso表示与Vivint的合作具有战略重要性[3] 融资解决方案 - Fortiva Retail Credit利用市场领先技术和专有核保平台提供第二次审查融资解决方案[2]

Zacks Rank系统 - Zacks Rank系统专注于盈利预期和预期修订，以找到获胜的股票[1] - Zacks开发了创新的Style Scores系统来突出显示具有特定特征的股票[3] 价值投资策略 - 价值投资策略简单地寻找被市场低估的公司[2] Atlanticus (ATLC)股票分析 - Atlanticus (ATLC)目前持有Zacks Rank 2 (Buy)和价值评级A[4] - ATLC的市盈率为6.71，低于行业平均市盈率13[4] - ATLC的市净率为1.43，低于行业平均市净率2.21[5] - ATLC的现金流量市盈率为4.82，低于行业平均现金流量市盈率14.60[6] - ATLC目前可能被低估，且其盈利前景强劲[7]

文章核心观点 - 公司完成了9.25%优先票据的公开发行,募集资金约4.83亿美元 [1][2] - 公司将使用募集资金偿还子公司发行的优先股,以及用于一般公司用途 [2] - 公司的9.25%优先票据已获准在纳斯达克上市,将于2024年1月31日开始交易 [3] 公司概况 - 公司是一家金融科技公司,为银行、零售和医疗保健合作伙伴提供更具包容性的金融服务 [7] - 公司拥有25年以上的运营历史,为1800多万客户提供了380亿美元的消费贷款 [7] - 公司通过自有分析技术,为合作伙伴提供零售、医疗和一般信用卡等消费贷款产品 [7] - 公司的CAR子公司为汽车经销商和汽车非优质金融机构提供多种融资和服务计划 [7] 风险因素 - 公司面临不确定的经济环境,尤其是通胀、利率、劳动力可用性和供应链的影响 [8] - 公司需要保留现有商户合作伙伴和融资渠道,并吸引新的合作伙伴 [8] - 贷款逾期率上升可能对公司产生不利影响 [8] - 公司需要在高度监管的行业中成功运营 [8] - 诉讼和监管事项的结果可能对公司产生影响 [8] - 管理层变更可能对公司产生影响 [8] - 网络攻击和产品服务的安全漏洞可能对公司产生影响 [8] - 公司需要在高度竞争的市场中成功竞争 [8]

文章核心观点 - 金融科技公司Atlanticus宣布5000万美元9.25% 2029年到期高级票据的公开发行定价，所得款项用于赎回子公司部分B类优先股和/或一般公司用途 [1] 发行情况 - 公司宣布5000万美元9.25% 2029年到期高级票据的公开发行定价，承销商有30天选择权可额外购买最高750万美元票据，预计1月30日左右完成发行 [1] - 公司已申请将票据在纳斯达克全球精选市场以“ATLCZ”代码上市，若获批，预计发行后30个工作日内开始交易 [2] - 公司和此次票据发行获Egan - Jones Ratings Company “A”评级 [3] - B. Riley Securities等5家公司担任此次发行的簿记管理人，Brownstone Investment Group担任联合管理人，发行依据2021年5月13日生效的S - 3表格上架注册声明进行，将通过招股说明书和招股说明书补充文件发售 [4] 公司介绍 - 公司技术使银行、零售和医疗保健合作伙伴能通过专有分析为美国民众提供更具包容性金融服务，凭借超25年服务超1800万客户和380亿美元消费贷款的经验支持贷款机构，产品包括零售和医疗保健自有品牌信贷及通用信用卡，还通过CAR子公司为汽车经销商和非优质金融机构提供服务 [6] 联系方式 - 投资者关系联系电话(770) 828 - 2000，邮箱investors@atlanticus.com [9]

公司发行Senior Notes - Atlanticus Holdings Corporation宣布启动了一项注册公开发行的Senior Notes due 2029的Offering[1] - 公司计划将Offering的净收益用于赎回其子公司发行的部分Class B preferred units和/或一般企业用途[1] - 公司将申请在纳斯达克全球精选市场上市Notes，交易预计在Notes首次发行后的30个工作日内开始[2] - Egan-Jones Ratings Company给予公司和这次Notes发行的"A"评级[3] - B. Riley Securities, Inc.、Janney Montgomery Scott LLC、Ladenburg Thalmann & Co. Inc.、William Blair & Co., L.L.C.和BTIG, LLC担任本次Offering的簿记管理人，Brownstone Investment Group, LLC担任共同经理[4] - 这次Notes的Offering是根据Form S-3有效的搁置注册声明进行的，Offering将仅通过招股说明书和招股说明书补充进行[5] 公司业务和风险 - Atlanticus Holdings Corporation的技术允许银行、零售和医疗保健合作伙伴通过专有分析提供更具包容性的金融服务给普通美国人[6] - 公司的前瞻性陈述受到某些风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果有实质性差异[8]

金融科技解决方案 - Atlanticus是一家金融科技公司，致力于为普通美国人提供更具包容性的金融解决方案[62] - 根据Experian发布的数据，40%的美国人信用评分低于700，相当于超过1亿普通美国人需要获得信贷服务[62] - Atlanticus的CaaS部门利用技术解决方案支持银行向更多人提供金融服务，包括私人标签信用卡和普通信用卡[62] 财务业绩 - Atlanticus的CaaS部门报告包括服务收入和与先前投资的消费者金融技术平台相关的收益或损失[63] - Atlanticus的私人标签信用卡和普通信用卡应该继续产生有吸引力的资产回报[65] - Atlanticus的CAR子公司在购买和/或服务汽车贷款方面表现良好，服务超过650家经销商[65] COVID-19影响 - COVID-19大流行对Atlanticus和市场产生了负面影响，包括全球供应链和业务运营[66] - 早期政府刺激计划减少了消费者对信贷产品的需求，导致客户付款增加[67] - 一些商户合作伙伴最近经历了劳动力短缺和供应链中断，可能会减少或延迟消费者支出和应收账款增长[68] - COVID-19大流行、通货膨胀、劳动力短缺和供应链中断可能对Atlanticus的财务状况和运营结果产生不确定影响[69] 财务展望 - 2023年第三季度，总营收主要受到私人品牌信用卡和通用信用卡产品增长的影响，应收款项从2022年9月30日的20.495亿美元增加到2023年9月30日的23.146亿美元[70] - 预计2023年第四季度，私人品牌信用卡和通用信用卡应收款项的持续增长将导致总利息收入和相关费用的净期间增长，尽管增长速度较2022年有所减缓[70] - 2023年第三季度，贷款、利息和应收费用的减值准备费用有所增加，主要反映了该类别的基础应收款项的增长以及逾期率略微增加[71] - 预计2023年，贷款、利息和应收费用的减值准备费用将继续适度增加，与汽车金融应收款项的增长有关[71] 现金流和资金管理 - 在2023年9月30日，我们的各业务子公司持有的无限制现金为3.557亿美元[106] - 在2023年9月30日，我们从运营活动中产生了3.267亿美元的现金流，较2022年同期的2.456亿美元增加[106] - 在2023年9月30日，我们的投资活动中使用了4.61亿美元的现金，较2022年同期的5.244亿美元减少[107] - 在2023年9月30日，我们的融资活动中产生了1.012亿美元的现金，较2022年同期的1.589亿美元减少[108]

业绩总结 - 公司管理应收账款增长了13.9%，达到23亿美元[21] - 总营收为350,000万美元，服务账户数量为4,000,000个，年复合增长率为26%[23] - 管理的应收账款为2,500,000万美元，GAAP净收入为180,000万美元，年复合增长率为29%和51%[23] - 净利润为24,814万美元，较去年同期下降了26%[26] - 消费者贷款收入为220,042万美元，较去年同期增长了15%[27] 未来展望 - 公司提供金融科技解决方案，市场机会达到1万亿美元[2] - 公司自动决策技术覆盖20多个模型，市场机会达到1万亿美元[2] 新产品和新技术研发 - 公司提供金融科技解决方案，市场机会达到1万亿美元[2] - 公司自动决策技术覆盖20多个模型，市场机会达到1万亿美元[2] 市场扩张和并购 - 公司在2022年财富100最快增长公司榜单中排名第4[5] - 公司在2021年财富100最快增长公司榜单中排名第1[5] 负面信息 - 净利润为24,814万美元，较去年同期下降了26%[26] 其他新策略和有价值的信息 - 非GAAP财务指标中，应收账款面值为2,174.0亿美元，应收账款净值为1,916.1亿美元[29] - 公司内部研究数据可靠，市场和行业定义合适[35]

金融科技公司业务及财务表现 - Atlanticus是一家金融科技公司，致力于为普通美国人提供更具包容性的金融解决方案[58] - 根据Experian发布的数据，40%的美国人信用评分低于700，相当于超过1亿美国人需要获得信贷服务[58] - Atlanticus的CaaS部门通过技术解决方案支持银行向更多消费者提供金融服务，包括私人标签信用卡和普通信用卡[58] - Atlanticus在CaaS部门报告的收入主要包括服务收入和与先前投资的消费金融技术平台相关的收益或损失[59] - Atlanticus的财报显示，2023年第二季度总营收为290,751千美元，较2022年同期增加20,955千美元[63] - Atlanticus的财报显示，2023年上半年总营收为551,733千美元，较2022年同期增加52,167千美元[63] - Atlanticus的财报显示，2023年第二季度净利润为24,814千美元，较2022年同期减少8,983千美元[63] - Atlanticus的财报显示，2023年上半年净利润为50,708千美元，较2022年同期减少27,844千美元[63] - Atlanticus的财报显示，私人标签信用卡和普通信用卡产品的增长导致总营收增加，未来预计继续增长[64] 应收账款及贷款情况 - 2023年6月30日，我们的贷款、利息和费用应收账款的公允价值变动主要受到底层应收账款的增长和这些应收账款上的费用账单增加的推动[66] - 我们预计2023年的贷款损失准备金将在适度增长，与汽车金融应收账款的增长相关[69] - 2023年6月30日，按面值计算的贷款、利息和费用应收为2174亿美元，按公允价值计算的为1916.1亿美元[72] - 2023年6月30日，总管理应收为2174亿美元，总管理收益率为39.0%[74] - 2023年6月30日，合并主要净核销率为23.8%，利息支出率为4.4%[77] - 2022年6月30日，公司的期末管理应收账款为1,908,884美元，较2021年同期的1,677,610美元增长13.8%[78] - 2022年6月30日，公司的逾期30-59天的应收账款为83,390美元，占期末管理应收账款的4.4%[78] - 2022年6月30日，公司的逾期90天以上的应收账款为148,907美元，占期末管理应收账款的7.8%[78] 公司合作与风险披露 - 公司与David G. Hanna和Frank J. Hanna, III等特定股东签订的股东协议涉及相关交易事项[108] - 公司与HBR Capital, Ltd.签订的租赁协议，涉及额外办公空间的租金支付情况[108] - 公司向HBR Capital, Ltd.提供员工服务并获得相应的成本报销[108] - 公司与Dove签订的贷款和担保协议，涉及股权交换和相关支付[108] - 公司在2022年向Axiom Bank, NA支付的总金额为100万美元[109] - 公司在财报电话会议中提到了前瞻性信息，包括宏观经济环境、收入、利润、收入比率、未来增长机会等[111] - 公司在市场风险披露中提到了利率敏感性和市场风险，特别是与私人标签信用卡、一般信用卡和汽车金融业务相关的风险[112] - 公司在利率风险方面采取了措施，主要是通过固定利率债务减少受利率波动影响的债务数量[113] - 公司在信用风险方面采取了措施，通过严格的贷款审核和欺诈检测流程来减少损失[114] - 公司在市场回报风险方面暴露于由所需市场回报率变化引起的损失风险，特别是与贷款、利息和费用应收账款的公允价值相关[115]