文章核心观点 - 华尔街预计大西洋控股公司2024年第二季度收益同比下降但收入增加 实际业绩与预期的对比或影响近期股价 值得评估每股收益超预期的可能性 大西洋控股公司并非令人信服的盈利超预期候选股 投资者在其财报发布前应关注其他因素 [1][9] 分组1：大西洋控股公司预期业绩 - 公司预计在即将发布的报告中公布每股0.87美元的季度收益 同比变化为 -14.7% [2] - 预计收入为3.0974亿美元 较上年同期增长6.5% [2] 分组2：大西洋控股公司预测指标 - 过去30天该季度的共识每股收益估计保持不变 [3] - 最准确估计高于Zacks共识估计 产生了 +7.31%的收益预期惊喜预测（Earnings ESP） [6] - 股票目前的Zacks排名为 4 [7] 分组3：大西洋控股公司盈利惊喜历史 - 上一季度预计每股收益0.98美元 实际为1.09美元 带来 +11.22%的惊喜 [8] - 过去四个季度中 公司三次超过共识每股收益估计 [8] 分组4：行业内另一家公司情况 - StepStone Group Inc.预计2024年第二季度每股收益0.36美元 同比变化 +38.5% [10] - 该季度收入预计为1.8559亿美元 较上年同期增长4.3% [10] - 过去30天该公司的共识每股收益估计保持不变 目前收益预期惊喜预测（Earnings ESP）为 -1.87% [10] - 公司Zacks排名为 3（持有） 过去四个季度中三次超过共识每股收益估计 [10]

文章核心观点 金融科技公司Atlanticus Holdings Corporation宣布完成此前宣布的2029年到期的9.25%优先票据的包销注册公开发行，公司将使用此次发行所得净收益赎回子公司部分B类优先股和/或用于一般公司用途 [1][2] 分组1：发行情况 - 公司完成2029年到期的9.25%优先票据的包销注册公开发行，发行总本金为6000万美元，包括5500万美元本金和行使承销商期权的500万美元本金 [1] - 发行所得净收益约为5650万美元，扣除了承销折扣、佣金、费用和某些承销商费用报销，但未扣除其他费用 [1] 分组2：票据情况 - 额外票据是公司2029年到期的9.25%优先票据的进一步发行，此前已发行本金总额为5725万美元的现有票据 [2] - 额外票据与现有票据具有相同的CUSIP编号，可互换交易，公司预计额外票据在联邦所得税方面与现有票据可互换 [2] - 现有票据在纳斯达克全球精选市场交易，额外票据预计也将在该市场以“ATLCZ”符号交易 [2] 分组3：资金用途 - 公司预计使用此次发行所得净收益赎回子公司部分B类优先股和/或用于一般公司用途 [2] 分组4：发行相关方 - B. Riley Securities, Inc.等四家公司担任此次发行的簿记管理人，A.G.P./Alliance Global Partners和Clear Street LLC担任联合管理人 [2] - Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP担任公司的法律顾问，Duane Morris LLP担任承销商的法律顾问 [3] 分组5：发行依据 - 额外票据的发行依据是2024年5月10日向美国证券交易委员会提交并于5月21日生效的S - 3表格有效暂搁注册声明，发行仅通过招股说明书和招股说明书补充文件进行 [3] 分组6：公司简介 - 公司技术使银行、零售和医疗保健合作伙伴能够通过专有分析为美国民众提供更具包容性的金融服务，公司利用超25年运营历史中服务超2000万客户和400亿美元消费贷款的经验和基础设施支持贷款机构 [5] - 公司产品包括通过全渠道平台营销的零售和医疗保健自有品牌信贷以及通用信用卡，还通过子公司为汽车经销商和非优质汽车金融组织提供多种融资和服务计划 [5]

文章核心观点 金融科技公司Atlanticus Holdings Corporation宣布完成此前宣布的2029年到期的9.25%优先票据的包销注册公开发行，公司将使用此次发行所得净收益赎回子公司部分B类优先股和/或用于一般公司用途 [1][2] 分组1：发行情况 - 公司完成2029年到期的9.25%优先票据的包销注册公开发行，发行总本金为6000万美元，包括5500万美元本金和行使承销商期权的500万美元本金 [1] - 发行所得净收益约为5650万美元，扣除了承销折扣、佣金、费用和某些承销商费用报销，但未扣除其他费用 [1] 分组2：票据情况 - 额外票据是公司2029年到期的9.25%优先票据的进一步发行，此前已发行本金总额为5725万美元的现有票据 [2] - 额外票据与现有票据CUSIP编号相同且可互换交易，公司预计额外票据在美国联邦所得税方面与现有票据可互换 [2] - 现有票据和额外票据预计将在纳斯达克全球精选市场以“ATLCZ”符号交易 [2] 分组3：资金用途 - 公司预计使用此次发行所得净收益赎回子公司部分B类优先股和/或用于一般公司用途 [2] 分组4：发行相关方 - B. Riley Securities、Janney Montgomery Scott、Lucid Capital Markets和William Blair & Company担任此次发行的簿记管理人，A.G.P./Alliance Global Partners和Clear Street担任联合管理人 [2] - Troutman Pepper Hamilton Sanders担任公司的法律顾问，Duane Morris担任承销商的法律顾问 [3] 分组5：发行依据 - 额外票据的发行依据是2024年5月10日向美国证券交易委员会提交并于5月21日生效的S - 3表格有效暂搁注册声明，发行仅通过招股说明书和招股说明书补充文件进行 [3] 分组6：公司简介 - 公司技术使银行、零售和医疗保健合作伙伴能够通过专有分析为美国民众提供更具包容性的金融服务，利用超25年服务超2000万客户和400亿美元消费贷款的经验和基础设施支持贷款机构 [5] - 公司产品包括通过全渠道平台营销的零售和医疗保健自有品牌信贷及通用信用卡，还通过CAR子公司为汽车经销商和非优质金融组织提供融资和服务项目 [5]

文章核心观点 - 金融科技公司Atlanticus Holdings Corporation宣布增额发售2029年到期的9.25%优先票据，介绍发售细节、用途等情况 [1][2] 增额发售情况 - 增额发售（Add - On Offering）5500万美元本金的2029年到期9.25%优先票据（Additional Notes），公开发行价为每张24.70美元，承销商有额外购买最高825万美元本金票据的选择权，预计7月26日左右完成交易 [1] - 增额发售的票据与此前发行的5725万美元本金的现有票据（Existing Notes）有相同CUSIP编号，可互换交易，预计美国联邦所得税目的上可互换 [2] - 现有票据和增额发售票据预计在纳斯达克全球精选市场以“ATLCZ”代码交易 [2] 发售用途 - 公司预计用增额发售所得净收益赎回子公司部分B类优先股和/或用于一般公司用途 [2] 评级情况 - 公司和增额发售票据获独立评级机构Egan - Jones Ratings Company的“A”评级 [2] 承销团队 - B. Riley Securities, Inc.、Janney Montgomery Scott LLC、Lucid Capital Markets, LLC和William Blair & Company, L.L.C.担任增额发售的账簿管理人，A.G.P./Alliance Global Partners和Clear Street LLC担任联合管理人 [3] 发售依据及文件获取 - 增额发售依据2024年5月10日提交、5月21日生效的S - 3表格有效暂搁注册声明进行，将通过招股说明书和招股说明书补充文件发售，相关文件可从SEC网站或联系B. Riley Securities, Inc.获取 [4] 公司业务介绍 - 公司技术让银行、零售和医疗保健合作伙伴通过专有分析为美国民众提供更具包容性金融服务，利用超25年服务超2000万客户和400亿美元消费贷款经验支持贷款机构，产品包括零售和医疗保健自有品牌信贷及通用信用卡，还通过子公司为汽车经销商和非优质金融组织提供服务 [6] 联系方式 - 投资者关系联系电话(770) 828 - 2000，邮箱investors@atlanticus.com [8]

文章核心观点 - 大西洋控股公司宣布增售5500万美元2029年到期9.25%优先票据，预计用于赎回子公司部分B类优先股和/或一般公司用途 [1][2] 增售票据情况 - 增售票据总本金5500万美元，公开发行价24.70美元/张，承销商有额外购买最高825万美元票据的选择权，预计7月26日左右完成交易 [1] - 增售票据是2029年到期9.25%优先票据的进一步发行，此前已发行5725万美元，与现有票据CUSIP编号相同、可互换交易，预计美国联邦所得税目的上可互换 [2] - 现有票据和增售票据预计在纳斯达克全球精选市场以“ATLCZ”代码交易 [2] 资金用途 - 公司预计用增售所得净收益赎回子公司部分B类优先股和/或用于一般公司用途 [2] 评级情况 - 公司和增售票据获伊根 - 琼斯评级公司“A”评级 [2] 承销团队 - B. Riley Securities、Janney Montgomery Scott、Lucid Capital Markets和William Blair为增售的簿记管理人，A.G.P./Alliance Global Partners和Clear Street为联合管理人 [3] 发行依据 - 增售票据依据2024年5月10日提交、5月21日生效的S - 3表格有效暂搁注册声明进行，将通过招股说明书和招股说明书补充文件发售 [4] 公司简介 - 大西洋控股公司是金融科技公司，通过专有分析技术让银行、零售和医疗合作伙伴为美国民众提供更普惠金融服务，有超25年运营历史，服务超2000万客户、处理400亿美元消费贷款，支持多种消费贷款产品，还通过子公司为汽车经销商和非优质金融机构服务 [6] 联系方式 - 投资者关系联系电话(770) 828 - 2000，邮箱investors@atlanticus.com [8]

票据发行情况 - 公司于2024年7月23日宣布开始承销注册公开发行其2029年到期的9.25%高级票据的附加发行[5] - 附加发行的票据是公司在2024年1月和2月出售的本金总额为5725万美元的2029年到期的9.25%高级票据的额外发行[5] 财务数据关键指标 - 截至2024年6月30日，无限制现金及现金等价物约为3.51亿美元[7] - 截至2024年6月30日，按公允价值计算的贷款未偿还总毛余额约为24.15亿美元[7] - 截至2024年6月30日，应付票据净额约为18.79亿美元[7] - 2024年第二季度总收入约为3.16亿美元[7] - 2024年第二季度归属于普通股股东的净收入在1700 - 1800万美元之间[7] 证券上市情况 - 公司普通股无面值，交易代码为ATLC，在纳斯达克全球精选市场上市[2] - 公司7.625%系列B累积永久优先股无面值，交易代码为ATLCP，在纳斯达克全球精选市场上市[2] - 公司2026年到期的6.125%高级票据交易代码为ATLCL，2029年到期的9.25%高级票据交易代码为ATLCZ，均在纳斯达克全球精选市场上市[2]

文章核心观点 - 大西洋控股公司宣布开始承销注册公开发行其2029年到期的9.25%优先票据的附加发行，预计将授予承销商购买更多附加票据的选择权 [1] 分组1：附加发行情况 - 附加票据是公司2029年到期的9.25%优先票据的进一步发行，此前已发行总本金5725万美元的现有票据，附加票据与现有票据CUSIP编号相同且可互换交易，预计在美国联邦所得税方面可与现有票据互换 [2] - 公司预计将使用附加发行的净收益赎回子公司发行的部分B类优先股和/或用于一般公司用途 [2] - 现有票据在纳斯达克全球精选市场交易，附加票据预计也将在此交易，代码为“ATLCZ” [2] - 公司和此次附加票据发行获得伊根 - 琼斯评级公司的“A”评级 [2] 分组2：发行相关方 - B. Riley Securities、Janney Montgomery Scott、Lucid Capital Markets和William Blair & Company担任此次附加发行的簿记管理人，A.G.P./Alliance Global Partners和Clear Street担任联合管理人 [3] 分组3：发行依据及获取资料方式 - 附加发行依据2024年5月10日向美国证券交易委员会提交并于5月21日生效的S - 3表格有效暂搁注册声明进行，将仅通过招股说明书和招股说明书补充文件进行发行，相关文件可从美国证券交易委员会网站或联系B. Riley Securities获取 [4] 分组4：公司简介 - 大西洋控股公司是一家金融科技公司，其技术使银行、零售和医疗保健合作伙伴能够通过专有分析为美国民众提供更具包容性的金融服务，公司利用超25年运营历史中服务超2000万客户和400亿美元消费贷款积累的经验和基础设施，支持发放各类消费贷款产品的贷款机构，产品包括通过全渠道平台营销的零售和医疗保健自有品牌信贷及通用信用卡，还通过子公司为汽车经销商和非优质汽车金融组织提供服务 [6] 分组5：前瞻性声明 - 新闻稿包含前瞻性声明，受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与声明中内容存在重大差异，公司除联邦证券法要求外无义务更新前瞻性声明 [8] 分组6：联系方式 - 投资者关系联系电话为(770) 828 - 2000，邮箱为investors@atlanticus.com [9]

文章核心观点 - 大西洋控股公司宣布开始承销注册公开发行其2029年到期的9.25%优先票据的附加发行，预计将授予承销商购买更多附加票据的选择权 [1] 公司业务 - 大西洋控股是一家金融科技公司，通过专有分析技术让银行、零售和医疗保健合作伙伴为美国民众提供更具包容性金融服务 [1][6] - 公司利用超25年运营历史中服务超2000万客户和400亿美元消费贷款积累的经验和基础设施，支持发放各类消费贷款产品的贷款机构 [6] - 公司产品包括通过全渠道平台营销的零售和医疗保健自有品牌信贷及通用信用卡，还通过子公司为汽车经销商和非优质汽车金融机构提供多种融资和服务项目 [6] 附加票据发行情况 - 附加票据是公司2029年到期的9.25%优先票据的进一步发行，此前已发行5725万美元本金的现有票据，附加票据与现有票据CUSIP编号相同且可互换交易，预计在美国联邦所得税方面可互换 [2] - 公司预计将附加发行所得净收益用于赎回子公司发行的部分B类优先股和/或一般公司用途 [2] - 现有票据在纳斯达克全球精选市场交易，附加票据预计也将在此交易，代码为“ATLCZ” [2] - 公司和此次附加票据发行获伊根 - 琼斯评级公司“A”评级 [2] 发行相关方 - B. Riley Securities、Janney Montgomery Scott、Lucid Capital Markets和William Blair & Company担任附加发行的簿记管理人，A.G.P./Alliance Global Partners和Clear Street担任联合管理人 [3] 发行依据及文件获取 - 附加发行依据2024年5月10日向美国证券交易委员会提交并于5月21日生效的S - 3表格有效暂搁注册声明进行，将仅通过招股说明书和招股说明书补充文件进行发行 [4] - 招股说明书和招股说明书补充文件可从美国证券交易委员会网站获取，也可联系B. Riley Securities获取 [4] 联系方式 - 投资者关系联系电话(770) 828 - 2000，邮箱investors@atlanticus.com [9]

文章核心观点 大西洋控股公司董事会批准向B系列累积永久优先股股东支付每股0.476563美元的季度股息，将于2024年6月15日左右支付给6月1日收盘时登记在册的股东 [1] 公司情况 - 公司是一家金融科技公司，通过专有分析技术使银行、零售和医疗保健合作伙伴为美国民众提供更具包容性金融服务 [1][2] - 公司凭借超25年运营历史，服务超2000万客户、处理超390亿美元消费贷款的经验和基础设施，支持发放各类消费贷款产品的贷款机构 [2] - 公司产品包括通过全渠道平台营销的零售和医疗保健自有品牌信贷及通用信用卡，渠道有零售销售点、医疗保健护理点、直邮邀约、互联网营销和第三方合作 [2] - 公司通过汽车金融子公司，为汽车经销商和非优质汽车金融机构提供多种融资和服务方案 [2] 股息信息 - 公司董事会批准向B系列累积永久优先股股东支付每股0.476563美元的季度股息 [1] - 现金股息将于2024年6月15日左右支付给6月1日收盘时登记在册的股东 [1] 联系方式 - 投资者关系联系电话为(770) 828 - 2000 [4] - 邮箱为investors@atlanticus.com [4]

文章核心观点 大西洋控股公司公布2024年第一季度财务业绩 各项业务有不同表现 虽面临消费者逾期率上升和监管规则变化等挑战 但公司通过保守信贷策略和应对计划 有望实现持续增长和股东价值提升 [1] 财务和运营亮点 - 管理应收账款增长12.8%至23亿美元 净应收账款增长超2.624亿美元 [1][4] - 总运营收入增长11.2%至2.902亿美元 采购额达5.949亿美元 [1] - 平均股东权益回报率为19.6% 普通股股东净利润1990万美元 摊薄后每股收益1.09美元 [1] - 本季度服务新账户超25万个 总服务账户达350万个 [1] 管理层评论 - 本季度盈利和增长表现良好 消费者财务稳定性增强但逾期率高于疫情前 公司采取保守信贷策略 [2] - 重点规划逾期费用安全港规则变更应对方案 预计可弥补新规潜在影响 [2] - 看好平台长期机会 技术投资、产品拓展和数据决策等将提升服务能力 [2] 财务结果 |项目|2024年3月31日|2023年|变化幅度| |----|----|----|----| |总运营收入|2.902亿美元|2.60982亿美元|11.2%| |其他非运营收入|53.2万美元|5.9万美元|无意义| |总营收|2.90706亿美元|2.61041亿美元|11.4%| |利息支出|3510万美元|2420万美元|44.7%| |信贷损失拨备|294.4万美元|70.4万美元|无意义| |贷款公允价值变动|1.592亿美元|1.498亿美元|6.2%| |净利润率|9352.8万美元|8628.1万美元|8.4%| |总运营费用|6070.7万美元|5219.9万美元|16.3%| |净利润|2581.9万美元|2589.4万美元|无意义| |归属于控股股东的净利润|2617万美元|2621.2万美元|无意义| |优先股和优先股单位股息及折价 accretion|629.2万美元|622.7万美元|无意义| |归属于普通股股东的净利润|1987.8万美元|1998.5万美元|无意义| |归属于普通股股东的基本每股收益|1.35美元|1.38美元|-2.2%| |归属于普通股股东的摊薄每股收益|1.09美元|1.08美元|0.9%|[3] 管理应收账款 - 增长主要源于银行合作伙伴的私人标签信贷和通用信用卡产品 总服务账户增长10.2%至350万个 [4] - 部分商户合作伙伴面临增长挑战 但通用信用卡业务持续增长 预计未来管理应收账款将继续增长 [4] 总运营收入 - 包括消费者贷款利息、信贷产品费用和贷款组合相关收入 预计2024年利息收入和费用将因业务增长而增加 [5] - 本季度总运营收入增长11.2%至2.902亿美元 通用信用卡应收账款收购增长高于私人标签信贷 导致收益率上升 [5] - 消费者金融保护局新规若实施将影响收入 银行合作伙伴已采取措施应对 [5] 利息支出 - 2024年第一季度为3510万美元 高于2023年同期的2420万美元 主要因债务增加和借款成本上升 [6] - 预计未来几个季度债务融资增加 有效利率上升 利息支出将增加 但短期内若无额外融资 不会大幅增加 [6] 贷款公允价值变动 - 2024年第一季度增至1.592亿美元 高于2023年同期的1.498亿美元 主要因应收账款增长和监管新规影响 [7] - 预计随着资产组合改善 收购应收账款的公允价值将提升 [7] 总运营费用 - 本季度增长16.3% 主要因应收账款增长带来的可变服务成本增加 员工数量和通胀补偿压力上升 [8] - 预计私人标签信贷和通用信用卡业务增长将带来更多支出 2024年营销成本可能增加 [8] 归属于普通股股东的净利润 - 2024年第一季度降至1990万美元 摊薄后每股收益1.09美元 较2023年下降0.5% [8] 股票回购 - 2024年第一季度回购并注销18033股普通股 总成本50万美元 公司将继续评估资本使用以提升股东价值 [8] 非GAAP财务指标 - 包括管理应收账款、总管理收益率、综合本金净冲销和公允价值与面值比率等 用于评估信贷组合表现 [17] - 这些指标有局限性 应与GAAP指标结合使用 并提供了与GAAP指标的调节计算 [17]