公司业务市场展望 - 公司预计2021财年营收增长，美国农村宽带和无线互联网服务提供商领域有进展，国际市场因资本支出下降和竞争加剧持保守态度[124] - 2021财年上半年全球移动回传市场是主要目标市场，公司支持客户5G和LTE部署[128] 疫情对业务影响 - 2021年1月1日止三、六个月供应链交付和订单履行影响小，未来或因疫情受限[127] 各地区营收变化 - 2021财年第二季度，北美营收增加1270万美元，增幅34.8%；前六个月增加1840万美元，增幅24.2%，主要因私人网络项目增多[130] - 2021财年第二季度，非洲和中东营收增加180万美元，增幅20.4%；前六个月增加180万美元，增幅9.2%，主要因对当地移动运营商销售增加[131] - 2021财年第二季度，欧洲和俄罗斯营收减少90万美元，降幅37.5%；前六个月减少210万美元，降幅35.2%，主要因对当地移动运营商销售减少[131] - 2021财年第二季度，拉丁美洲和亚太地区营收增加90万美元，增幅11.5%；前六个月增加410万美元，增幅31.0%，主要因对当地移动运营商销售增加[132] 各业务线营收变化 - 2021财年第二季度，产品销售营收增加1250万美元，增幅36.7%，在北美、非洲和中东及拉丁美洲增长[133] - 2021财年第二季度，服务营收增加200万美元，增幅9.1%，在北美和拉丁美洲及亚太地区增长[133] - 2021财年上半年产品销售收入增加2040万美元，增幅28.8%；服务收入增加180万美元，增幅4.1%[134] 总营收变化 - 2021财年第二季度，总营收增加1450万美元，增幅26.0%；前六个月增加2220万美元，增幅19.4%[130][133] 毛利润变化 - 2021财年第二季度毛利润增加860万美元，增幅46.9%；上半年毛利润增加1030万美元，增幅25.2%[135] 研发费用变化 - 2021财年第二季度研发费用增加40万美元，增幅8.9%；上半年研发费用基本持平[138] 销售和管理费用变化 - 2021财年第二季度销售和管理费用减少80万美元，降幅5.8%；上半年减少270万美元，降幅9.1%[139] 重组费用情况 - 2020财年第二季度和上半年分别确认重组费用40万美元和160万美元[140] 利息收入和费用变化 - 2021财年第二季度利息收入减少8.2万美元，降幅68.3%；上半年减少13.2万美元，降幅64.1%[141] - 2021财年第二季度利息费用增加1000美元，增幅100%；上半年增加3000美元，增幅75%[141] 各活动现金流量变化 - 2021财年上半年经营活动产生的净现金为1020万美元，2020年同期为1080万美元[148] - 2021财年上半年投资活动使用的净现金为140万美元，2020年同期为240万美元[151] - 2021财年上半年融资活动使用的净现金为770万美元，2020年同期为210万美元[152] 公司流动性情况 - 截至2021年1月1日，公司流动性主要来源包括4300万美元现金及现金等价物、硅谷银行2.5亿美元信贷安排下可用的2350万美元信贷额度以及未来客户应收账款回款[153] - 公司预计现有现金及现金等价物、硅谷银行信贷安排下可用信贷额度和未来客户现金回款至少在未来12个月内足以满足营运资金和资本支出预期需求[154] 信贷安排情况 - 截至2021年1月1日，公司遵守硅谷银行信贷安排中经修订的季度财务契约，且无未偿还金额；新西兰一家银行提供0.4万美元无承诺短期信贷额度，其中0.3万美元短期预支额度可用，0.1万美元备用信用证和公司信用卡已使用[155] 重组活动负债情况 - 截至2021年1月1日，公司重组活动负债总计140万美元，分类为流动负债，预计未来12个月内以现金支付[156] 表外安排和商业承诺情况 - 截至2021年1月1日，公司无重大表外安排，商业承诺为5970万美元[160] 净外汇费用情况 - 2021年1月1日至3个月和6个月期间，公司未审计简明合并运营报表中记录的净外汇费用分别为33.1万美元和85.5万美元；2019年12月27日至3个月和6个月期间分别为27.2万美元和5.6万美元[155] 国外业务资产和负债换算影响 - 2021财年上半年和2020财年上半年，将国外业务资产和负债换算为美元的影响分别为60万美元和10万美元；截至2021年1月1日和2020年7月3日，累计换算调整分别使公司权益减少1440万美元和1500万美元[155] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年1月1日，公司现金及现金等价物总计4300万美元，其中现金等价物2740万美元，加权平均到期天数为38天，平均年化收益率约为3.84%[167] 借款利率情况 - 2021财年上半年，公司在硅谷银行信贷安排下的借款加权平均利率为3.75%，利息费用微不足道[168] 利率变动影响 - 利率变动10%预计不会对公司现金等价物投资和借款的财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[167][168]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度调整后EBITDA达840万美元，较去年同期增加420万美元，增长103%，较2020财年第四季度增长超52%，相当于2020财年全年调整后EBITDA的62% [6] - 净现金头寸较第四季度增加360万美元，较去年同期增加1070万美元 [7] - 第一季度营收为6630万美元，较去年同期增加770万美元，增长13.1% [15] - 第一季度末积压订单超2亿美元 [16] - 第一季度GAAP和非GAAP基础上的毛利率分别为36.6%和36.7%，去年同期分别为38.5%和38.6% [16] - 第一季度GAAP运营费用同比下降约16%，为1770万美元；非GAAP运营费用下降约12%，为1720万美元 [16] - 第一季度非GAAP净利润为690万美元，较去年同期增长近138%，非GAAP每股收益为1.24美元，去年同期为0.52美元 [17] - 2021财年第一季度末现金及现金等价物为3620万美元，无未偿还贷款或债务，净现金较2020财年第四季度增加360万美元 [17] - 预计2021财年营收在2.45亿 - 2.55亿美元之间，调整后EBITDA在1800万 - 2200万美元之间 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度北美营收为4550万美元，占总营收近69%，较去年同期增加570万美元，增长14.4%，主要受专用网络业务推动 [15] - 第一季度国际营收为2080万美元，较去年同期的1880万美元实现增长 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场营收同比增长超14%，国际市场营收同比增长10% [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于四个关键领域，即增加营收、发挥差异化优势、控制成本和提升股东价值 [7] - 软件和服务平台是长期增长的关键焦点，公司将推出新的软件解决方案 [9] - 国际团队实施新的商业销售策略，包括捍卫一级电信业务、赢得新的二级客户、通过合作伙伴关系扩大业务范围和发挥差异化优势 [13] - 公司利用行业唯一的电子商务平台AviatStore为农村宽带客户提供服务和价值，去除业务中的利润层级，提供更经济的销售渠道 [11] - 公司的多频段传输解决方案在5G领域具有竞争力，可降低客户的总体拥有成本 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度是公司创纪录的季度，各项关键长期重点领域的执行取得了积极成果 [6] - 尽管面临COVID - 19的潜在影响，但第一季度现场服务活动显著增加，公司预计能够成功应对相关挑战 [20] - 基于目前的业务状况、战略计划进展和市场环境，预计2021财年调整后EBITDA和营收将较2020财年增长 [20] 其他重要信息 - 公司宣布的重组计划和其他成本节约举措预计实现每年350万美元的成本节约，2021财年预计至少有300万美元的节约体现在利润中 [9][23] - 公司向美国联邦市场推出了超高功率关键任务无线电，以扩大该重要领域的业务 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 实现运营费用同比降低的亮点有哪些 - 公司在2020财年宣布了两项重组计划，目标是削减运营成本和部分销售成本，年化目标约为350万美元，2021财年预计至少有300万美元体现在利润中 [23] - COVID - 19促使公司加强费用控制，支出更加谨慎 [24] 问题: 5G多频段解决方案的关键驱动因素是什么 - 对于频谱成本较高的移动网络运营商，该解决方案可实现低成本的频段切换，避免使用更多高价频谱，降低总体拥有成本，且竞争对手难以在该价格点提供类似方案 [25]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________________ Form 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended October 2, 2020 __________________________ or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to _______ Commission File Number 001-33278 AVIAT NETWORKS, INC. (Exact name of registran ...

Aviat Networks, Inc. (NASDAQ:AVNW) Q4 2020 Results Earnings Conference Call August 27, 2020 4:30 PM ET Company Participants Keith Fanneron - Vice President of Global Finance and Investor Relations Pete Smith - President, Chief Executive Officer Eric Chang - Senior Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Tim Savageaux - Northland Capital Theodore O'Neill - Litchfield Hills Research Mark Spiegel - Stanphyl Capital Steve Busch - Everglades Resources Operator Ladies and gentlemen ...

各地区收入表现 - 北美地区收入占比64%，国际地区收入占比36%[19] - 2020财年北美收入占比从2019财年的54%上升至64%[19] - 2020财年国际客户销售额占总收入的38%[74] - 非洲的MTN集团在2019财年占总收入的11%，在2018财年占13%[43] - 公司在2019财年和2018财年，来自非洲客户MTN集团的收入分别占总收入的11%和13%[145] - 在2020财年，没有单一客户的收入贡献超过总收入的10%[145] 业务战略与市场定位 - 公司专注于5G部署、网络致密化和物联网增长驱动的移动回传市场[21] - 微波技术应用于公共安全、公用事业和金融等垂直市场，作为光纤的低成本替代方案[22][23] - 公司战略重点是将路由功能集成到无线传输解决方案中，以降低总拥有成本[27] - 公司投资软件工具和服务以简化微波网络的规划、部署和运营[27] - 专业服务组合是公司长期战略和差异化的关键部分[28] - 无线系统在延迟敏感型应用中具有比光纤更低的延迟优势[18][23] - 产品组合涵盖5 GHz至90 GHz传输频率，最高传输容量达20 Gbps[30] - WTM 4800是业界唯一的单盒多频段解决方案，可在80GHz E波段以高达20Gbps的容量运行[31] - 公司通过AviatStore在线直销WTM无线电平台，并于2018年末开始发货[36] 客户与销售周期 - 收入来源包括通信服务提供商和专网运营商两类主要客户[14][15] - 公司产品典型销售周期为12至24个月[70] - 客户要求更长的付款周期、租赁或供应商融资安排，可能对公司的订单、收入转化周期和现金流产生负面影响[122] - 客户因预算压力要求降价，可能对公司的订单、收入和毛利率产生负面影响[123] - 公司历史应收账款余额集中在少数重要客户身上[143] - 公司未来产品销售可能更加集中于少数主要客户[147] 运营与供应链 - 公司在印度、尼日利亚、加纳、墨西哥、菲律宾、英国和美国设有维修和服务中心[37] - 产品保修期通常为交付日期起1至3年[38] - 公司外包全部制造业务和大部分维修服务给第三方合同制造商[128] - 公司依赖单一或有限来源采购关键部件，如金属制造件和MMIC集成电路[131] - 公司预计COVID-19大流行将继续对供应链和履行客户订单能力造成限制和延迟[80] - 2020财年下半年，COVID-19对供应链交付时间和履行订单能力的影响微乎其微[80] 人力资源与承包商 - 截至2020年7月3日，员工总数为674人，较2019年6月28日的708人有所减少[13] - 截至2020年7月3日，公司拥有149名产品开发员工[50] - 截至2020年7月3日，公司员工总数为674人，较2019财年末的708人减少34人（下降4.8%），其中美国员工272人，全职员工656人[62] - 截至2020年7月3日，公司使用了18名独立承包商，而2019年6月28日为30名（减少40%）[62] 知识产权与研发 - 截至2020年7月3日，公司拥有413项美国专利和496项国际专利，另有10项美国专利申请和22项国际专利申请待批[55] - 2020财年研发支出为1930万美元，占收入的8.1%；2019财年为2110万美元，占收入的8.7%[49] 财务业绩：利润与现金流 - 公司2020财年归属于股东净利润为30万美元，相比2019财年的970万美元大幅下降[91] - 公司2020财年运营现金流为1750万美元，高于2019财年的290万美元和2018财年的820万美元[91] - 公司需要增加收入和/或降低成本以维持盈利能力[91] 成本与费用 - 公司2020财年、2019财年和2018财年的重组费用分别为400万美元、70万美元和130万美元[89] 订单与积压 - 截至2020年7月3日的积压订单约为2.1亿美元，较2019年6月28日的1.601亿美元增长31%[41] 股票回购 - 公司股票回购计划于2020年2月暂停，2020财年和2019财年分别回购了180万美元和230万美元普通股[98] - 截至2020年7月3日，股票回购计划中仍有340万美元额度可用[98] - 公司2018年5月批准的股票回购计划总规模为750万美元[98] 市场竞争与价格压力 - 公司面临所有地区的激烈价格竞争，国际市场价格压力尤为显著[92] - 公司未来平均售价可能继续下降，盈利能力取决于提高制造效率和降低材料成本的能力[104] 风险因素：运营与财务 - 公司季度业绩可能因订单集中在季度末完成而大幅波动，收入短缺对盈利能力造成不成比例的负面影响[96] - 公司面临国际业务风险，包括汇率波动、关税、地缘政治条件和高犯罪率等[75] - 公司业务受到全球宏观经济因素影响，包括利率变化、资本可用性和消费者信心[84] - 全球金融和经济状况导致客户资本减少、股权和货币价值大幅波动[121] - 频率频谱的重新分配可能对公司业务、财务状况和经营成果产生影响[61] - 电信行业整合导致客户数量减少，可能削弱公司赢得新客户的机会[146] - 客户合并后议价能力增强，可能对公司收入和毛利率产生不利影响[146] 风险因素：法律与合规 - 公司已实施政策确保遵守反腐败法律，如《反海外腐败法》[74] - 公司受《萨班斯-奥克斯利法案》等法规约束，导致一般行政费用增加并分散管理层注意力[160] - 公司采用税收优惠保护计划，以保护其净经营亏损等税收优惠[138] - 税收优惠保护计划可能使第三方收购公司或大量普通股变得更加困难[139] 风险因素：战略交易 - 战略交易（如并购、重组）可能导致公司发行普通股稀释现有股东权益或引发控制权变更[152] - 战略交易可能消耗大量现金资源或导致公司承担债务，显著增加利息支出和偿债要求[152] 风险因素：网络安全 - 网络安全风险增加，尤其在COVID-19疫情期间更多员工远程办公进一步加剧了此风险[167] - 网络攻击可能导致公司产生显著的财务成本以消除或减轻安全问题[168] - 网络安全保护成本上升可能影响公司运营利润率[169] - 供应商遭遇网络攻击可能限制其产能，进而延迟公司向客户发货或履行合同义务[170]

业绩总结 - FY20的总收入为2.386亿美元，较FY19的2.439亿美元下降了约2.2%[27] - Q4 FY20的收入为6270万美元，较Q4 FY19的6420万美元下降了约2.5%[26] - FY20的调整后EBITDA为1350万美元，较FY19的880万美元增长了超过50%[27] - FY20的毛利率为35.6%，较FY19的32.5%提高了约4.8个百分点[27] - Q4 FY20的毛利率为34.9%，较Q4 FY19的35.1%下降了约0.2个百分点[26] - FY20的运营费用为7580万美元，较FY19的7500万美元略有上升[27] - Q4 FY20的运营收入为440万美元，较Q4 FY19的280万美元增长了约57.1%[26] - 截至2020年7月3日，公司的现金为4160万美元，较前一季度的3920万美元增长了约6.3%[29] 未来展望 - 公司在FY21预计将实现每年350万美元的结构性节省[11] - 预计到2027年，通信市场的年复合增长率为13.2%，市场规模将达到7990亿美元[17]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收同比增长约14%，增加730万美元 [8][16] - 第三季度调整后EBITDA同比增加约400万美元，从去年同期的亏损50万美元转为盈利350万美元 [8][20] - 第三季度非GAAP净收入为220万美元，去年同期为净亏损180万美元 [20] - 本财年九个月营收同比下降2%，但非GAAP净收入改善至410万美元，去年同期为60万美元 [20] - 第三季度GAAP毛利率为35.8%，非GAAP毛利率为35.9%，同比提升570个基点 [17] - 季度末现金及现金等价物为3920万美元，环比增加110万美元，自2019财年末以来增加730万美元 [21] - 公司预计第四季度现金可能因客户延迟付款而下降，但全年现金预计同比增长 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度产品销售额同比增长超过18% [16] - 第三季度服务收入同比增长超过5% [16] - 北美地区业务表现强劲，第三季度和年初至今营收均显著增长 [9] - 多频段无线电和频率保障服务等新产品被视为未来增长驱动力 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度北美地区营收同比增长超过30%，占总营收比例提升至近61% [16][17] - 国际市场营收同比下降约5%，但降幅较上半年收窄 [16] - 拉丁美洲和亚太地区在第三季度恢复增长，营收同比增长近18% [16] - 非洲市场波动性较大，公司致力于在该地区拓展新客户 [11][23] - 亚太地区在第三季度出现反弹，预计将成为未来几年的增长来源 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点转向通过产品和服务扩大现有客户的市场份额，并瞄准中型交易和新客户类型 [10] - 将加强研发、销售和营销之间的协作，以实现商业卓越 [10] - 在国际市场，除一级服务提供商外，将重点拓展二级服务提供商和大型ISP [12] - 公司计划通过关注自身差异化价值主张来推动增长，避免在没有竞争优势的领域竞争 [15][25] - 商业化战略与5G和应急通信网络的新兴需求相契合 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情对全球运营构成挑战，但公司作为关键基础设施的一部分保持运营 [7][8] - 供应链和物流团队在应对组件短缺和运营中断方面表现出色 [8][27] - 公司预计本财年调整后EBITDA将达到1100万至1200万美元 [8] - 尽管营收预计今年下降，但盈利能力将提升，公司为下一财年实现增长做好更充分准备 [9] - 管理层对北美业务前景持乐观态度，但关注新冠疫情对客户预算和执行能力的潜在影响 [23] - 5G部署趋势因运营商预算而异，部分加速，部分推迟 [40] 其他重要信息 - 公司宣布成本削减计划，预计产生250万美元重组费用，实现超过350万美元的年化净节省 [13][19] - 第三季度已裁员约20人，计划在2020财年第四季度至2021财年第二季度期间再裁员约45人 [19] - 公司暂停股票回购计划以应对不确定性，第三季度回购约2.6万股，年初至今回购约12.8万股 [21] - 公司于2020年5月4日成功将硅谷银行的信贷额度续期一年至2021年6月 [22] 问答环节所有提问和回答 问题: 北美地区订单积压构成及供应链情况 [26] - 北美地区订单积压主要由私有网络业务驱动 [42] - 第三季度订单出货比略高于1，年初至今远高于1，部分第三季度未完成的订单预计在第四季度完成 [30] - 季度内出现组件短缺，但通过快速响应得以解决，未对收入产生重大影响 [27] - 少量服务收入因现场安装限制而推迟到下一季度 [29] - 季度末几周宽带需求开始增长 [31] 问题: 亚太和拉丁美洲地区业绩反弹及2021财年增长前景 [33][36] - 亚太地区增长得益于与Globe等客户在5G部署方面的新合作，以及多频段无线电在高频谱成本地区的价值主张 [34] - 拉丁美洲增长主要来自个别项目胜利 [34] - 公司预计2021财年将实现营收和利润增长，北美地区持续增长，国际市场目标也是增长 [37][38] - 具体增长目标将在下一季度后提供 [38] 问题: 5G部署趋势及运营商计划 [39] - 5G部署趋势因运营商预算而异，部分加速，部分推迟 [40] - 非洲地区受疫情影响较晚，影响尚在评估中 [40] - 私有网络投资保持稳定，疫情可能催化更多投资 [40] - 5G部署驱动容量需求，利好公司无线电产品，多频段无线电产品路线图与5G保持一致 [52][53] 问题: 北美收入来源、付款延迟及NEC产品线进展 [41][46] - 北美收入主要来自私有网络业务 [42] - 付款延迟主要发生在海外，因封锁导致客户支付流程放缓，但预计全年现金仍将增长 [45] - NEC多频段无线电产品获得良好市场反响，频率保障服务预计本财年末推出 [47] - 还有其他产品处于开发管道中 [48] 问题: T-Mobile/ Sprint合并的影响及北美5G进展 [49][51] - T-Mobile/ Sprint合并预计对公司净利好，但需等待整合完成后释放支出 [50] - 目前最先进的5G部署在海外，北美情况尚不明朗，5G是容量需求的代表，对公司业务有利 [52] 问题: 股东价值创造及与过往不同的新举措 [55][56] - 股东价值将通过营收增长、利润率扩张和持续的成本削减来实现 [58][59] - 新举措包括挑战所有成本、进行客户声音调研以明确价值主张、针对性推广多频段无线电、为新产品制定市场进入策略、将供需规划流程频率从每月提升至每周两次以优化运营 [60][62] - 公司目标是在未来三年内实现成本削减带来的盈利改善，并推动营收增长 [64]

财年时间信息 - 2020财年为53周，于7月3日结束；截至2020年4月3日的九个月为40周，三个月为14周；截至2019年的九个月为39周，三个月为13周[23] 会计准则采用情况 - 公司于2019年6月29日采用ASC 842，使用修改后的追溯过渡法[27] - 公司于2020财年第一季度采用ASU 2018 - 07，对财务报表无重大影响[28] 会计准则影响评估 - ASU 2020 - 04适用于公司使用LIBOR作为参考利率的借款工具，有效期为2020年3月12日至2022年12月31日，公司正在评估影响[29] - ASU 2019 - 12将于2022财年第一季度对公司生效，公司正在评估影响[30] - ASU 2018 - 15将于2021财年第一季度对公司生效，允许提前采用，公司正在评估影响[31] - ASU 2018 - 13将于2021财年第一季度对公司生效，允许提前采用部分或全部条款，公司正在评估影响[32] - Topic 326将于2024财年第一季度对公司生效，允许提前采用，公司正在评估影响[33] 净收入与每股收益情况 - 截至2020年4月3日的三个月，净收入为73.1万美元，基本每股收益0.14美元，摊薄每股收益0.13美元；截至2019年3月29日的三个月，净收入为433.9万美元，基本每股收益0.81美元，摊薄每股收益0.78美元；截至2020年4月3日的九个月，净亏损为88.6万美元，基本和摊薄每股亏损0.16美元；截至2019年3月29日的九个月，净收入为589.9万美元，基本每股收益1.10美元，摊薄每股收益1.05美元[35] 普通股反摊薄排除情况 - 截至2020年4月3日的三个月、九个月，分别有42.5万、51.2万股普通股因反摊薄被排除在摊薄每股净收入（亏损）计算之外；截至2019年3月29日的三个月、九个月，分别有44.6万、41.4万股普通股因反摊薄被排除在外[36] 合同资产与负债情况 - 截至2020年4月3日，合同资产中应收账款净额为48,148千美元，未开票应收款为23,420千美元，资本化佣金为1,031千美元；合同负债中预付款和未实现收入为21,485千美元，长期未实现收入为8,210千美元[56] 收入确认情况 - 截至2020年4月3日，公司有2970万美元的预付款和未实现收入及长期未实现收入，约30%预计在2020财年剩余时间确认为收入；2020年4月3日止三个月和九个月分别确认约180万美元和740万美元的维护服务收入[59] - 2020年4月3日，分配给未履行或部分履行的履约义务的交易价格总额约为7180万美元，预计约60%将在未来12个月确认为收入，其余将在两到五年内确认为收入[60] 租赁相关情况 - 采用ASC 842时，公司记录了790万美元的使用权资产和830万美元的相应负债；截至2020年4月3日，使用权资产约为460万美元，短期租赁负债和长期租赁负债分别约为240万美元和250万美元[66] - 2020年4月3日止三个月和九个月，租赁负债现金支付分别为140万美元和400万美元；同期分别获得20万美元和30万美元的使用权资产[66] - 2020年4月3日止三个月和九个月，运营租赁成本分别为444千美元和1290千美元，短期租赁成本分别为393千美元和1164千美元，可变租赁成本分别为95千美元和251千美元，总租赁成本分别为932千美元和2705千美元[68] - 截至2020年4月3日，加权平均剩余租赁期限为5.6年，加权平均折现率为6.7%[68] 现金及等价物情况 - 截至2020年4月3日，公司现金及现金等价物为39,208千美元，受限现金为253千美元，现金、现金等价物和受限现金总额为39,461千美元[71] - 截至2020年4月3日，公司现金及现金等价物总额为3920万美元，现金等价物为2470万美元，加权平均到期天数为37.7天，平均收益率约为5.98%[187][188] 应收账款与存货情况 - 截至2020年4月3日，公司净应收账款为48,148千美元，存货总额为14,190千美元，其中成品为8,489千美元，原材料和用品为5,701千美元[72][73] - 2020年4月3日止三个月和九个月，公司库存费用分别为237千美元和751千美元[74] 物业、厂房及设备情况 - 截至2020年4月3日和2019年6月28日，物业、厂房及设备净值分别为1760.2万美元和1725.5万美元，其中在建资产分别为390万美元和280万美元[76] 应计费用情况 - 截至2020年4月3日和2019年6月28日，应计费用分别为2317万美元和2255.5万美元[77] 应计保修费用情况 - 截至2020年4月3日和2019年6月28日，应计保修费用分别为325万美元和343.4万美元[78] 预付款项和未实现收入情况 - 截至2020年4月3日和2019年6月28日，预付款项和未实现收入分别为2148.5万美元和1396.2万美元，长期未实现收入分别为820万美元和970万美元[79][80] 金融资产公允价值情况 - 截至2020年4月3日和2019年6月28日，货币市场基金公允价值分别为2139.3万美元和1512.1万美元，银行定期存单公允价值分别为328.2万美元和198.9万美元[82] - 截至2020年4月3日和2019年6月28日，外汇远期合约资产公允价值分别为4.1万美元和0，外汇远期合约负债公允价值分别为29.6万美元和0.7万美元[82] 信贷安排情况 - SVB信贷安排提供2500万美元应收账款循环信贷额度，新加坡子公司有2500万美元子限额，可用于开具1200万美元信用证，截至2020年4月3日可用信贷为1450万美元[85] - 截至2020年4月3日和2019年6月28日，SVB信贷安排下未偿还债务余额为900万美元，利率分别为3.75%和6.00%，2020财年前九个月加权平均利率为4.24%[86] - 公司与硅谷银行的协议修改将速动资产定义修改为包括不超过未开票应收账款的50%或700万美元中的较低者[88] - 公司在新西兰有最高30万美元的短期信贷额度，截至2020年4月3日有10万美元备用信用证和公司信用卡未偿还[89] 重组应计余额情况 - 截至2020年4月3日，重组应计余额为176.7万美元，其中150万美元为短期重组负债，30万美元为其他长期负债[91] 股票回购情况 - 2018年5月董事会批准最高750万美元的股票回购计划，截至2020年4月3日，剩余340万美元额度，2020年2月暂停该计划[95][97] - 2020年4月3日止三个月回购26,484股，总价37.3万美元；九个月回购128,023股，总价177.3万美元[95] 股票激励计划情况 - 截至2020年4月3日，有两个股票激励计划，三个月授予46,500个基于市场的股票单位，九个月授予84,202个受限股票单位、51,706个绩效受限股票单位、46,500个基于市场的股票单位和126,118个股票期权[98] 股份支付费用情况 - 2020年4月3日止三个月股份支付总费用为50.7万美元，九个月为131.5万美元[99] 客户收入占比情况 - 2020年4月3日止九个月，摩托罗拉解决方案公司占总收入的10%；2019年3月29日止三个月，MTN集团和环球电信分别占13%和12%；2019年3月29日止九个月，MTN集团占12%[101] 应收账款客户占比情况 - 截至2020年4月3日，MTN集团和Digitec分别占应收账款的16%和11%；截至2019年6月28日，MTN集团和环球电信分别占10%和11%[102] 税率情况 - 公司实际税率与美国联邦法定税率21%不同，受外国业务和特定司法管辖区影响[103] 税项支出与收益情况 - 2020年4月3日止九个月，税项支出主要源于盈利子公司和40万美元的不确定税务状况准备金增加；2019年3月29日止九个月，税项收益主要源于盈利子公司税项支出与160万美元估值备抵释放相抵[104] 税务法案影响情况 - 2020年3月27日美国颁布CARES法案，公司将340万美元可退还AMT信贷从长期应收款重分类为短期应收款，未记录其他税务减免措施的所得税影响[109] 采购与合同义务情况 - 截至2020年4月3日，公司与供应商或合同制造商的未完成采购义务为2270万美元，软件许可证相关合同义务约为210万美元[111] 商业承诺情况 - 截至2020年4月3日，公司有5770万美元未记录在未经审计的简明合并资产负债表上的商业承诺[113] 产品缺陷索赔情况 - 2016年5月，公司收到奥地利客户约100万美元的产品缺陷索赔，目前仍在调查[115] 薪资保护计划贷款情况 - 2020年4月21日，公司与硅谷银行签订了总额为590万美元的薪资保护计划贷款，年利率为1%，前六个月利息递延，后于4月23日偿还[127][128] 外汇远期合约情况 - 截至2020年4月3日，公司有四份未到期的外汇远期合约，名义合同金额总计786.4万美元[185] 外币换算影响情况 - 2020年和2019年前九个月，将外国业务的资产和负债换算为美元的影响分别为250万美元和40万美元，计入股东权益[185] - 截至2020年4月3日和2019年6月28日，累计换算调整分别使公司权益减少1520万美元和1270万美元[185] 利率影响情况 - 2020财年前九个月，公司SVB信贷安排下借款的加权平均利率为4.24%，利息费用微不足道[189] - 利率变动10%预计不会对公司财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[188][190]