收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度总产品收入为240.4万美元，与2024年同期的242.3万美元基本持平[3] - 2025年上半年收入为468.3万美元，同比增长2.3%，主要受每项测试平均单价增长10.3%推动，但测试销量下降7.3%[5] - 2025年上半年毛利润为310万美元，同比增长17.4%，毛利率从57.6%提升至66.1%[7] - 2025年第二季度产品收入为24.04亿美元，同比下降0.8%（2024年同期为24.23亿美元）[19] - 2025年上半年总营收为46.83亿美元，同比增长2.3%（2024年同期为45.76亿美元）[19] - 2025年第二季度运营亏损为18.1亿美元，同比收窄58.8%（2024年同期为43.93亿美元）[19] - 2025年上半年净亏损为45.19亿美元，同比收窄44.6%（2024年同期为81.59亿美元）[19] - 2025年第二季度每股净亏损为0.07美元，同比收窄75%（2024年同期为0.28美元）[19] 成本和费用（同比环比） - 2025年上半年运营费用从1170万美元降至810万美元，减少360万美元（降幅31%）[7] - 2025年第二季度产品成本为8.7亿美元，同比下降13.2%（2024年同期为10.02亿美元）[19] - 2025年上半年总营业费用为81.44亿美元，同比下降30.6%（2024年同期为117.38亿美元）[19] - 2025年第二季度研发费用为7.04亿美元，同比下降26.1%（2024年同期为9.52亿美元）[19] - 2025年第二季度销售和营销费用为6.79亿美元，同比下降68.2%（2024年同期为21.37亿美元）[19] 业务线表现 - 商业产品组合的平均单位价格（AUP）同比增长12%，其中Ova1Plus增长11%，OvaWatch增长16%[3] - 2025年第二季度总OvaSuite测试量为5,728次，低于2024年同期的6,471次[10] - 2025年第二季度总AUP为420美元，高于2024年同期的374美元[10] 运营效率 - 2025年上半年运营现金消耗从820万美元降至480万美元，降幅41%[7] - 2025年第二季度销售团队人均收入（FTE）同比增长156%[5] 财务状况 - 截至2025年6月30日，流动负债从2024年底的550万美元降至410万美元，降幅25.1%[7] - 2025年第二季度加权平均普通股为35,564,032股，同比增长184.1%（2024年同期为12,518,725股）[19]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年第二季度总收入为240.4万美元，较去年同期的242.3万美元基本持平[13] - 2025年上半年总收入为468.3万美元，较去年同期的457.6万美元增长2.3%[13] - 2025年第二季度毛利率为63.8%，较去年同期的58.6%提升520个基点[13] - 2025年第二季度运营亏损为181.0万美元，较去年同期的439.3万美元改善58.8%[13] - 2025年第二季度净亏损为266.6万美元，较去年同期的353.0万美元改善24.5%[13] - 公司净亏损从2024年上半年的815.9万美元改善至2025年上半年的451.9万美元，降幅达44.6%[20] - 第二季度总收入从2024年的242.3万美元微降至2025年的240.4万美元，降幅为0.8%[143] - 上半年总收入从2024年的457.6万美元增长至2025年的468.3万美元，增幅为2.3%[143] - 第二季度净亏损从2024年的353.0万美元收窄至2025年的266.6万美元，改善幅度为24.5%[143] - 上半年净亏损从2024年的815.9万美元收窄至2025年的451.9万美元，改善幅度为44.6%[143] - 产品收入为240.4万美元，同比下降1%[180][182] - 毛利率从58.6%提升至63.8%[185] - 营业亏损从439.3万美元收窄至181万美元，改善58.8%[180] - 净亏损从353万美元收窄至266.6万美元，改善24.4%[181] - 产品收入468.3万美元同比增长2%[191] - 毛利率提升至66.1%同比增加8.5个百分点[196] - 累计亏损达5.359亿美元[203] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 研发费用下降24.8万美元，降幅26%[186] - 销售与营销费用下降145.8万美元，降幅68%[187] - 一般行政费用下降76.4万美元，降幅28%[188] - 产品总成本158.9万美元同比下降18%[191][195] - 研发费用167.7万美元同比下降10%[191][197] - 销售与营销费用176.5万美元同比下降56%[191][198] - 行政管理费用470.2万美元同比下降20%[191][199] - 2025年上半年股权激励费用为11.8万美元，其中行政管理费用占9万美元[132] 各条业务线表现 - OvaWatch监测功能在2024年第二季度推出后，目标市场从20-40万例扩大至200-400万例，增长10倍[157] - OVAinform开发项目预计将目标市场扩大至280万例[158] - 子宫内膜异位症在美国影响超过650万名女性，构成巨大潜在市场[160] - 截至2025年6月30日，公司拥有2个活跃的Aspira Synergy平台合同[164] - 2024年11月与BioReference扩大分销协议，将OvaWatch纳入合作范围[162] - OvaSuite测试总量为5728次，同比下降11%[183] - Ova1Plus测试量为4447次，OvaWatch测试量为1281次[184] - OvaSuite平均单价从374美元提升至420美元，增幅12.3%[184] - OvaSuite检测量11407次同比下降7.3%[192][194] - 平均单价提升至411美元同比增长10.5%[194] 管理层讨论和指引 - 公司持续经营能力存在重大疑虑，预计2025年将继续出现净亏损和负经营现金流[25] - 股权信用额度剩余170万美元但无法使用[208] 其他财务数据：现金和现金流 - 现金及现金等价物从176.9万美元减少至154.5万美元，下降12.7%[10] - 经营活动现金流出从2024年上半年的817.2万美元减少至2025年上半年的483.6万美元，改善40.8%[20] - 融资活动现金流入为461.2万美元，主要来自市场发行协议融资348.4万美元和可转换票据融资136.6万美元[20] - 期末现金及现金等价物为154.5万美元，较期初176.9万美元减少12.7%[20] 其他财务数据：资产和负债 - 公司总资产从2024年12月31日的549.1万美元下降至2025年6月30日的493.4万美元，减少10.2%[10] - 应收账款从99.0万美元增至127.8万美元，增长29.1%[10] - 累计赤字从5313.9万美元扩大至5359.1万美元[16] - 累计赤字达5.35916亿美元，营运赤字为41.2万美元[25] - 预付及其他流动资产从2024年12月31日的109.8万美元减少至2025年6月30日的59万美元[57] - 截至2025年6月30日应计负债总额182.9万美元，其中薪酬福利107万美元、合作研究协议23.5万美元、专业服务33.4万美元、其他应计负债19万美元[88] - 公司总资产从2024年6月的549.1万美元下降至2025年6月的493.4万美元，降幅为10.2%[143] 其他财务数据：金融工具和公允价值变动 - 认股权证负债公允价值变动产生收益297万美元[20] - 可转换票据公允价值变动产生收益170万美元[20] - 发行可转换票据产生损失119.8万美元[20] - 2022认股权证公允价值从2024年12月31日的6万美元下降至2025年6月30日的1万美元[46] - 2025年3月认股权证公允价值从发行日的147.7万美元降至2025年6月30日的123万美元[49][50] - 可转换票据发行产生119.8万美元损失，公允价值为256.3万美元[52][60] - DECD贷款公允价值从2024年12月31日的116.9万美元升至2025年6月30日的110.5万美元[56] - 认股权证波动率假设：2022未修改认股权证从111.3%升至151.5%[46] - 2025年3月认股权证行权价首24个月0.25美元，之后0.50美元[52] 其他财务数据：债务和贷款 - DECD贷款总额400万美元，利率2%，2032年1月1日到期[63][64] - 公司获得DECD贷款本金减免100万美元[65] - 公司DECD贷款本金余额（扣除发行成本后）截至2025年6月30日为139.2万美元，2024年12月31日为150.7万美元[67] - 截至2025年6月30日，DECD贷款未来最低本金偿还计划为：2025年剩余期间11.7万美元、2026年23.7万美元、2027年14.5万美元、2028年21.3万美元、2029年21.7万美元、之后期间46.6万美元[68] - 保险票据未偿还本金余额截至2025年6月30日为23万美元（2024年12月31日为61.4万美元），利率7.79%[69] 其他财务数据：租赁义务 - 2025年二季度经营租赁费用分类：收入成本37千美元、研发24千美元、销售与营销0千美元、行政管理11千美元；可变租金费用：收入成本15千美元、研发8千美元、销售与营销0千美元、行政管理15千美元[75] - 2025年上半年经营租赁费用分类：收入成本80千美元、研发30千美元、销售与营销2千美元、行政管理23千美元；可变租金费用：收入成本29千美元、研发10千美元、销售与营销2千美元、行政管理24千美元[76] - 截至2025年6月30日，未来经营租赁支付义务总额为164.4万美元，按现值计算的租赁负债为133.5万美元[78] 其他重要内容：合作与协议 - 公司支付约翰霍普金斯大学最低年特许权使用费5.75万美元或净销售额4%的较高者，2025年二季度特许权费用7.5万美元[80] - 与Dana-Farber等机构的研究协议总金额125.2万美元，截至2025年6月30日剩余17%待支付[81] - ARPA-H政府资助项目：2024年四季度完成首里程碑获200万美元，2025年一季度完成第二里程碑获150万美元[84] - 与Biodesix关联方交易产生12.5万美元研发费用[137] 其他重要内容：资本市场与融资活动 - 流通普通股数量从1740.7万股大幅增加至3563.7万股，增幅达104.6%[16] - 确认前期季度额外收入22.2万美元（六个月）和16.9万美元（三个月）[33] - 2025年3月私人配售发行可转换票据总额136.55万美元[58] - 公司因未能满足纳斯达克最低股东权益250万美元的持续上市标准于2025年4月17日被摘牌并转至OTC市场交易[89] - 公司与Triton签订股权购买协议可发行最多200万美元普通股初始发行354,988股限制性普通股获得2.5万美元资金[90] - 2025年股权购买协议交易成本约21.4万美元计入未经审计合并财务报表的其他费用项目[91] - 2024年私募配售发行1,248,529股普通股及认股权证总收益约190.9万美元扣除公司应付费用7.2万美元[94] - 2024年市场发行计划累计销售1,073,050股获得总收益约90.3万美元执行成本约24万美元冲减资本公积[99] - 截至2025年6月30日通过市场发行协议销售12,277,441股获得总收益约348.4万美元扣除费用14.7万美元[100] - 认股权诱导协议促使持有人以每股1.25美元行权获得净收益约186.2万美元[104] - 2024年直接发行以每股3.5美元价格发行1,368,600股普通股总收益约556.3万美元扣除费用73.3万美元[108] - 预融资认股权证行权获得总收益20美元全部于2024年2月6日行权完毕[109] - 2023年与林肯公园签订股权信贷协议可发行最高1000万美元普通股单次常规购买最多6,667股[115] - 公司根据2023年股权信贷额度协议出售了949,574股，获得约190万美元的总收益[119] - 2023年股权信贷额度协议累计出售1,310,517股，总收益约307.8万美元[119] - 公司认股权证总额为16,773,245份，其中2025年3月认股权证为12,298,177份[121] - 2019年股权激励计划授权股份总数增至4,532,818股，其中3,210,004股预留未来发行[125] - 股票期权加权平均行权价为4.73美元，剩余加权平均期限为7.94年[127] - 限制性股票单位(RSU)未发放数量为18,593股[129] - 2025年第二季度每股基本及摊薄亏损为0.07美元，上半年为0.16美元[134] - 潜在稀释股份包括16,773,245份认股权证和695,400份股票期权[136]

Q2 2025 Net Revenue of $127.3 million and Adjusted EBITDA1 of $28.6 million Tenth straight quarter of positive operating cash flow with $17.8 million generated Frank Perullo, Co-Founder and President of AWH, added, "Q2 delivered strong progress, including the addition of three new stores in key markets and the debut of our new infused brand, High Wired. We also ramped up commercialization of higher-margin, top-selling SKUs, launching 225 in the first half of 2025. Our products continue to gain strong consum ...

公司公告 - Ascend Wellness Holdings将于2025年8月7日美国东部时间下午5点举行2025年第二季度财报电话会议 [1] - 电话会议可通过拨号1-888-699-1199或访问公司官网投资者关系页面参与直播 [2] - 电话会议重播码为21204 有效期至2025年8月14日午夜 [3] 公司业务 - 公司为垂直整合的大麻运营商 业务覆盖伊利诺伊州、马里兰州等7个州 [4] - 拥有现代化种植设施 生产Simply Herb、Ozone等自有品牌产品 [4]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度产品收入为227.9万美元，高于2024年同期的215.3万美元，成本为71.9万美元，低于2024年同期的93.9万美元[13] - 2025年第一季度毛利润为156万美元，高于2024年同期的121.4万美元；运营亏损为324万美元，小于2024年同期的471万美元[13] - 2025年第一季度净亏损为185.3万美元，小于2024年同期的462.9万美元；基本和摊薄后每股净亏损为0.09美元，小于2024年同期的0.39美元[13] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量为310.2万美元，小于2024年同期的443.1万美元；投资活动净现金使用量为0，2024年同期为2万美元[19] - 2025年第一季度融资活动净现金流入为464.5万美元，2024年同期为526.9万美元；现金及现金等价物净增加154.3万美元，2024年同期为81.8万美元[19] - 2025年第一季度净亏损185.3万美元，每股亏损0.09美元；2024年同期净亏损462.9万美元，每股亏损0.39美元[127] - 2025年第一季度产品收入227.9万美元，较2024年同期的215.3万美元增长6%[177] - 2025年第一季度产品成本7.19万美元，较2024年同期的9.39万美元降低23%[177] - 2025年第一季度毛利润15.6万美元，较2024年同期的12.14万美元增长29%[177] - 2025年第一季度总运营费用48万美元，较2024年同期的59.24万美元降低19%[177] - 2025年第一季度净亏损18.53万美元，较2024年同期的46.29万美元减少60%[177] - 2025年第一季度产品收入成本为71.9万美元，较2024年同期的93.9万美元减少22万美元，降幅23%[180] - 2025年第一季度产品收入毛利率增至68.5%，2024年同期为56.4%[181] - 2025年第一季度研发费用增加6.7万美元，增幅7%；销售和营销费用减少80.3万美元，降幅43%；一般及行政费用减少38.8万美元，降幅12%[182][183][184] - 2025年第一季度可转换票据公允价值变动收益为17万美元，发行可转换票据损失为119.8万美元[186] - 2025年第一季度和2024年同期，公司分别通过2023年股权信贷协议出售0股和111369股，所得款项分别约为0美元和40万美元；截至2025年5月12日，累计出售1310517股，所得款项约为307.8万美元，剩余可用额度为170万美元[200] 各条业务线表现 - 公司产品和相关收入限于OvaSuite测试，包括Ova1Plus工作流程和OvaWatch测试[21][22] - 2025年第一季度OvaSuite测试数量为5679次，较2024年同期的5829次减少2.6%[178] - 2025年第一季度Ova1Plus产品销量为4362，OvaWatch为1317，Total OvaSuite为5679；2024年同期Ova1Plus为4777，OvaWatch为1052，Total OvaSuite为5829[180] 管理层讨论和指引 - 截至2025年3月31日，公司累计亏损约5.3325亿美元，2025年第一季度净亏损185.3万美元，预计2025年剩余时间将继续亏损[23] - 公司预计采取进一步行动保护流动性，以满足运营资金、资本需求和预期债务[23] - 公司预计2025年产品销售和许可收入是唯一重要且持续的现金来源，对公司持续经营能力存重大疑虑[25] - 公司计划将商业重点从卵巢癌扩大到妇科疾病鉴别诊断[142] - 截至2025年3月31日，公司累计亏损约5.3325亿美元，预计2025年剩余时间将继续出现净亏损和经营活动现金净流出[188] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为331.2万美元，较2024年12月31日的176.9万美元增长87.2%[10] - 截至2025年3月31日，公司总资产为671.6万美元，较2024年12月31日的549.1万美元增长22.3%；总负债为677.6万美元，较2024年12月31日的805.4万美元下降15.9%[10] - 2022年发行的认股权证，2024年修改部分条款，可购买366,664股普通股，剩余433,321股条款未变，2024年8月部分进一步修改并以1.25美元低价行使[43] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，2022年认股权证公允价值约为1,000美元和60,000美元，采用Black - Scholes定价模型估算[44] - 2025年3月高级有担保可转换本票转换时发行认股权证，可购买12,298,177股普通股，前24个月行权价0.25美元/股，之后0.50美元/股[46] - 截至2025年3月31日和3月12日，2025年3月认股权证公允价值约为616,000美元和1,477,000美元，采用蒙特卡罗模拟定价模型估算[47] - 2025年3月12日至3月31日，2025年3月认股权证公允价值变动（收益）为861,000美元[49] - 公司于2025年1月1日采用多项会计准则，部分无重大影响，部分仍在评估影响[36][37][38][40] - 公司按单一经营分部运营，即无创诊断测试的发现、开发和商业化[34] - 公司通过多种方式筹集资金和削减成本，包括股权融资、债务融资、减少高管奖金等[27] - 2025年3月5日，公司发行可转换票据，总本金136.55万美元，发行成本5万美元[55] - 可转换票据发行时公允价值约256.3万美元，发行损失119.8万美元，转换时收益17万美元[50] - 2025年3月11日，公司出售947.6837万股普通股，净收益270.3万美元，与3月私募净收益131.6万美元合计超400万美元，3月12日可转换票据转换为单位[59] - DECD贷款最高可借400万美元，已获全额发放，2023年获100万美元本金减免，2025年3月31日账面价值145.3万美元，公允价值113.7万美元[60][61][62][53] - 2025年3月31日和2024年12月31日，保险本票本金分别约为38.4万美元和61.4万美元，2025年和2024年第一季度利息分别为5000美元和6000美元[66] - 2025年3月31日和2024年12月31日，预付和其他流动资产分别为71.9万美元和109.8万美元[54] - 2025年3月31日和2024年12月31日，长期债务净额分别为121.9万美元和127.8万美元[64] - 2025年3月，公司运营租赁费用中，运营租金费用和可变租金费用分别为63000美元和27000美元，2024年同期分别为69000美元和21000美元[72] - 2024年12月，公司将德克萨斯州奥斯汀的租约延长54个月，至2031年8月31日，有3年续租选择权[68] - 2023年10月31日，公司签订冷冻柜存储租赁协议，租期36个月，有12个月自动续租条款，每月租金5200美元[71] - 截至2025年3月31日，公司未来经营租赁付款总额约为171.6万美元，租赁负债现值为138.2万美元，非流动部分为115万美元[74] - 2025年和2024年第一季度，公司支付的经营租赁相关经营现金流出分别为9.6万美元和11万美元，加权平均剩余租赁期限分别为2.2年和3.3年，加权平均折现率分别为7.20%和7.28%[75] - 公司需按4%支付诊断测试净销售额特许权使用费或每年最低特许权使用费5.75万美元，2025年和2024年第一季度特许权使用费支出分别为7.1万美元和7.2万美元[76] - 公司与多方的研究协议需支付约125.2万美元，2022年支付68%，2023年支付15%，截至2025年3月31日剩余17%待支付，2025年和2024年第一季度研发费用分别约为5万美元和3.4万美元[77] - 公司与多方的许可协议支付初始许可费7.5万美元，每年许可维护费5万美元，基于监管批准和商业化里程碑最高需支付135万美元不可退还特许权使用费，截至2025年3月31日未达里程碑[78] - 公司获ARPA - H资助1000万美元，2024年第四季度和2025年第一季度分别收到200万美元和150万美元[79][80] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司应计负债分别为165.3万美元和244.5万美元[83] - 2024年私募发行公司发行124.8529万股普通股及同等数量认股权证，总收益约190.9万美元，扣除费用约7.2万美元[86] - 2024年市价发行协议下，截至2025年3月31日，公司共出售股票获总收益438.8万美元，剩余可出售额度约6.2万美元[92] - 2024年直接发行公司发行股票和认股权证，总收益约556.3万美元，扣除费用约73.3万美元[100] - 2024年直接发行中公司支付配售代理现金费用为总收益的7%，特定人士出资部分费用降至3.5%，还报销7.5万美元法定费用和3万美元非责任费用补贴[103] - 2023年3月28日公司与林肯公园资本基金签订协议，有权出售最高价值1000万美元普通股[107] - 2024年公司根据2023年信贷协议出售94.9574万股，收益约190万美元，截至2024年底共售131.0517万股，收益约307.8万美元，成本约32.6万美元[110] - 截至2025年5月12日，2023年信贷协议剩余可售股份价值170万美元[110] - 截至2025年3月31日，公司各类认股权证共1677.3245万份，2024年为447.5068万份[114] - 截至2025年3月31日，2010年计划无可用股份，有1.4907万份未行使期权，加权平均行使价20.45美元，剩余寿命2.74年[115][116] - 2019年计划初始授权69.9485万股，经两次增加后共203.2818万股，截至2025年3月31日，78.1202万股受未行使期权约束，7.0832万股受未发放受限股奖励约束，60.9295万股预留[118] - 2025年第一季度，2019年计划授予1.66万份期权，10.2937万份被没收或到期，未行使期权共77.5005万份，加权平均行使价3.75美元，剩余寿命7.45年[120] - 2025年第一季度，公司授予2019年计划期权奖励，加权平均授予日公允价值0.41美元，加权平均行使价0.70美元，记录6.1万美元没收费用[123][124] - 2025年3月31日，潜在普通股股份为17,633,989股，2024年同期为3,239,038股[128] - 截至2025年3月31日，公司在Biodesix协议下记录了11.6万美元的研发费用，流动负债为8000美元[129] - 2025年3月5日，公司进行私募发行可转换票据，Jack Schuler购买了20万美元[130] - 2025年4月4日，公司与Triton Funds L.P.签订股权购买协议，可出售至多200万美元普通股，已发行354,988股受限普通股获2.5万美元，交易成本约13.5万美元[136][137] - 2025年4月15日，公司收到纳斯达克通知将被摘牌，4月17日起在OTC Markets Group交易，截至5月7日在OTC QB Venture Market交易[138] - 2024年第二季度OvaWatch测试功能扩展后，测试可寻址市场较Ova1Plus的20 - 40万增加至200 - 400万[154] - OVAinform开发项目持续推进，预计可将可寻址市场增至280万[155] - 公司完成基于蛋白质的非侵入性血液测试设计，用于检测子宫内膜异位症，为ENDOinform项目提供重要输入[156] - 子宫内膜异位症在美国影响超650万女性，公司认为相关疗法将催生无创诊断需求[157] - 2025年第一季度，公司每位全职销售人员销售额较2024年第一季度增长94%[171] - 2025年3月28日，公司收到ARPA - H的150万美元[172] - 2025年4月17日，公司普通股在OTC Markets Group交易，5月7日成功申请在OTC QB Venture Market交易[173] - 截至2025年3月31日，认股权证负债公允价值为61.6万美元，较2024年12月31日的6万美元增加55.6万美元[185] - 2024年公司通过直接发行获得约560万美元毛收入，扣除相关费用69.4万美元[201] - 公司入选ARPA - H的女性健康项目，将在两年内获得最高1000万美元资金[204] - 公司在2024年第四季度达成首个付款里程碑，收到200万美元付款[206] -

收入和利润（同比） - 2025年第一季度营收约228万美元，较2024年第一季度的215万美元增长5.9%，每位全职等效销售人员销售额增长94%[1] - 2025年第一季度毛利润增至约160万美元，较2024年同期的120万美元增长28.5%，毛利率从56.4%提升至68.5%[1] - 2025年第一季度产品收入227.9万美元，2024年同期为215.3万美元[11] - 2025年第一季度净亏损185.3万美元，2024年同期为462.9万美元[11] - 2025年第一季度基本和摊薄后每股净亏损0.09美元，2024年同期为0.39美元[11] 成本和费用（同比） - 2025年前三个月总运营费用降至480万美元，较2024年同期的590万美元减少110万美元，降幅19%[1] - 2025年第一季度产品成本71.9万美元，2024年同期为93.9万美元[11] 其他财务数据（同比） - 2025年第一季度运营现金使用量为310万美元，较2024年第一季度的440万美元减少30%[1] 其他财务数据（环比） - 截至2025年3月31日，流动负债为380万美元，较2024年12月31日的550万美元减少170万美元，降幅30.1%[1] - 截至2025年3月31日，公司现金增至330万美元，而2024年12月31日为180万美元[1]

财务表现 - 2025年第一季度净收入为1.28亿美元，环比下降5.9% [1][8] - 调整后EBITDA为2700万美元，环比下降10.7%，EBITDA利润率为21.1% [1][11] - 经营活动现金流为590万美元，连续第九个季度实现正现金流 [1][11] - 期末现金及等价物为1亿美元，净债务为2.33亿美元 [1][11] 业务发展 - 公司计划在中期将门店数量增加约50%，2025年目标新增10家门店 [7] - 在俄亥俄州计划开设3家门店，宾夕法尼亚州1家 [7] - 伊利诺伊州已有3家合作门店开业，新泽西州首家合作门店即将开业 [7] - 推出新的电子商务平台和消费者导向的零售计划 [6] 运营效率 - 调整后毛利率为40.8%，环比下降110个基点 [9] - 总务及行政费用为3710万美元，占收入29%，环比有所改善 [10] - 持续实施成本节约计划，对EBITDA产生积极影响 [7] - 自由现金流为120万美元 [5][11] 资本管理 - 2025年1月启动股票回购计划，截至4月30日已回购157.15万股 [7] - 通过债务融资获得1455万美元，增强流动性 [24] - 资本支出为470万美元，其中170万美元用于新店建设 [5] 产品与市场 - 零售收入为8440万美元，环比下降6.6% [7] - 批发收入为4360万美元，环比下降4.4% [7] - 在俄亥俄州成人用销售和新合作门店的贡献部分抵消了其他市场的下滑 [8] - 计划在未来几个月推出新产品 [6]

公司公告 - Ascend Wellness Holdings将于2025年5月12日美国东部时间下午5点召开电话会议，讨论2025年第一季度财务业绩 [1] - 电话会议可通过拨号1-888-699-1199或公司官网投资者关系页面参与直播 [2][3] - 会议回放功能将开放至2025年5月19日午夜，需使用回放代码04220 [3] 公司业务 - 公司为垂直整合的大麻运营商，业务覆盖伊利诺伊州、马里兰州、马萨诸塞州等7个州 [3] - 拥有现代化种植设施，生产零售和批发产品线包括Common Goods、Simply Herb等6个自有品牌 [3]

公司累计亏损及未来预期 - 截至2024年12月31日，公司累计亏损约5.31397亿美元，预计2025年仍会出现净亏损[303] - 截至2024年12月31日，公司累计亏损约5.31397亿美元，预计2025年仍会有净亏损和经营活动负现金流[328] - 截至2024年12月31日，公司累计亏损5.31397亿美元，股东权益赤字256.3万美元，现金及现金等价物176.9万美元，流动负债546.8万美元，营运资金赤字128.5万美元；预计2025年运营将出现净亏损和负现金流[368][369] 各业务线收入变化 - 2024年产品收入为918.2万美元，2023年为915.3万美元，同比增加2.9万美元；2024年基因收入为0，2023年为1000美元，同比减少1000美元[305] 成本及费用变化 - 2024年产品成本为370.3万美元，2023年为389.2万美元，同比减少18.9万美元，降幅为5%[305] - 2024年研发费用为326.6万美元，2023年为403.5万美元，同比减少76.9万美元，降幅为19%[305] - 2024年销售和营销费用为814.6万美元，2023年为781.2万美元，同比增加33.4万美元，增幅为4%[305] - 2024年一般及行政费用为1034.5万美元，2023年为1226.7万美元，同比减少192.2万美元，降幅为16%[305] - 2024年和2023年专利许可协议的特许权使用费支出分别为29.3万美元和32.4万美元[333] 其他财务指标变化 - 2024年认股权证负债公允价值变动为134.6万美元，2023年为62.9万美元，同比增加71.7万美元，增幅为114%[305] - 2024年净利息支出为3.3万美元，2023年净利息收入为4.8万美元，同比减少8.1万美元，降幅为169%[305] - 2024年DECD贷款减免为0，2023年为100万美元，同比减少100万美元[305] - 2024年其他收入净额为187.1万美元，2023年为48.5万美元，同比增加138.6万美元，增幅为286%[305] 现金流量情况 - 2024年经营活动净现金使用量为1211.3万美元，主要源于净亏损1309.4万美元和认股权证负债公允价值变动等[318] - 2023年经营活动净现金使用量为1589.4万美元，主要源于净亏损1669万美元、DECD贷款豁免100万美元和认股权证负债公允价值变动等[319] - 2024年和2023年投资活动净现金使用量分别为3.7万美元和2.4万美元，主要是购置物业和设备[320] - 2024年融资活动提供净现金1106.4万美元，主要来自注册直接发行、股权信贷额度协议等[321] - 2023年融资活动提供净现金521.6万美元，主要来自注册直接发行、按市价发行和股权信贷额度发行[322] DECD贷款情况 - 截至2024年12月31日，DECD贷款协议下的剩余未偿还余额约为151.1万美元[331] 研究协议费用情况 - 截至2024年12月31日，Dana - Farber研究协议累计研发费用为120.2万美元，已支付104万美元，2025年还需支付21.2万美元[334][335] 2023年股权发行情况 - 2023年按市价发行出售35552股普通股，获得毛收入约21.1万美元，记录交易相关发行成本13.4万美元[339] - 2023年12月31日止年度，公司依据2023年股权信贷协议出售472,312股普通股，总收益约157.8万美元，另向林肯公园发行47,733股普通股作为签订协议的对价[345] - 2023年7月20日，公司签订2023年直接发行协议，向投资者发行1,694,820股普通股；实际发行1,650,473股给投资者，发行价2.75美元/股，44,347股给董事和高管，发行价3.98美元/股，总收益约470万美元，扣除费用59.7万美元；支付配售代理现金费用，部分为总收益的7.0%，部分为3.5%，并报销相关费用[348][349][350] 2024年股权发行情况 - 2024年1月24日，公司签订2024年直接发行协议，发行1,371,000股普通股和预融资认股权证，总收益约556.3万美元，扣除费用约73.3万美元；支付配售代理现金费用，部分为总收益的7.0%，部分为3.5%，并报销相关费用；修改现有认股权证，增加公允价值49万美元；约10.6万美元成本分配至认股权证并计入其他费用[351][352][354][355][356] - 2024年7月1日，公司签订2024年私募发行协议，发行1,248,529股普通股及认股权证，总收益约190.9万美元，扣除费用约7.2万美元[357] - 2024年8月2日，公司与H.C. Wainwright签订2024年市价发行协议，可出售总价达445万美元的普通股；2024年出售1,073,050股，总收益约90.3万美元，产生成本约24万美元；2024年12月31日后至2025年3月25日，出售12,277,441股，总收益约348.3万美元，扣除费用约14.6万美元；截至2025年3月25日，协议剩余可出售额度约6.2万美元[359][360][361] - 2024年8月，公司向两名股东出售9,733股普通股，收益约1.1万美元[362] - 2024年7月31日，公司签订认股权证诱导协议，促使持有人以1.25美元/股的价格行使认股权证，交易于8月1日完成，净收益约186.2万美元；转移的132.3万美元增量价值作为股权发行成本处理[363][365] - 2024年12月31日止年度，公司依据2023年股权信贷协议出售949,574股，总收益约190万美元；截至2024年12月31日协议有效期内，共出售1,310,517股，总收益约307.8万美元；执行协议产生约32.6万美元成本，2024年和2023年法律费用分别约24.9万美元和4.1万美元；截至2025年3月25日，协议剩余可出售额度为170万美元[346] 股东协议情况 - 2013年公司签订股东协议，两名主要投资者有权参与未来股权发行，协议限制公司多项重大行动；一名主要投资者权利可能已终止[366][367]

OvaSuite业务数据 - 2024年OvaSuite收入达920万美元，销量为24305单位[1] - 2024年第四季度OvaSuite测试执行数量同比增长6.1%至约6004次，2024年全年增长1.3%至约24305次[4] 产品收入数据 - 2024年第四季度产品收入同比增长9.5%至230万美元，2024年全年产品收入与2023年持平为920万美元[4] 平均单价数据 - 2024年第四季度平均单价同比增长4.3%至391美元，2024年全年下降1.0%至378美元[4] 毛利润率数据 - 2024年第四季度毛利润率同比提高6.2个百分点至63.4%，2024年全年提高2.2个百分点至59.7%[4] 总运营费用数据 - 2024年第四季度总运营费用为490万美元，同比减少40万美元，降幅8%；2024年全年为2180万美元，同比减少240万美元，降幅10%[4] 现金余额数据 - 截至2024年3月27日现金余额约370万美元，不包括待支付的150万美元ARPA - H里程碑付款[4] 融资数据 - 2024年第四季度及年末后公司成功完成136万美元可转换债券融资，并通过ATM机制筹集439万美元，总计筹集575万美元[4] - 2025年第一季度通过2024年按市价发行协议获得348万美元总收益[8] 政府投资数据 - 公司获得联邦政府1000万美元对ENDOinform的投资[5]