文章核心观点 - Zacks Investment Research对Aware公司发起覆盖并给予“跑赢大盘”推荐，公司营收增长强劲、向订阅模式战略转型及全球影响力扩大是未来表现的关键驱动因素，虽有风险但当前股价估值低，对投资者有吸引力 [1][3] 公司基本信息 - Aware是一家生物识别身份平台公司，总部位于马萨诸塞州伯灵顿，通过自适应生物识别技术验证和保护身份，软件解决方案服务政府和商业部门 [1] 财务表现 - 2024年上半年营收增长17%，受新客户获取和经常性收入增长14%推动；二季度经常性收入飙升31%，体现战略转型成功 [2] - 公司现金储备下降，持续报告净亏损 [3] 增长驱动因素 - 向订阅模式转变扩大市场覆盖范围并增强财务可预测性，是长期增长战略关键因素 [2] - 运营效率高，获得重大合同，显示全球影响力扩大，能进入新地区并减少对单一客户或市场依赖 [2] 潜在风险 - 依赖政府合同且市场多元化有限，若收入流中断可能面临挑战 [3] - 生物识别技术市场竞争激烈，战略举措执行存在风险，可能影响未来表现 [3] 股票表现与估值 - 过去一年公司股票表现显著优于行业同行和大盘 [3] - 当前相对于行业标准以低估值倍数交易，考虑到增长策略和盈利改善潜力，是有吸引力的切入点 [3]

文章核心观点 - 公司2024年第二季度营收和利润表现令人鼓舞，多数业务板块和地区营收表现出色，毛利率扩大，但服务及其他业务板块和美国地区营收下降，且本季度仍有运营亏损 [10] 财务表现 - 2024年第二季度每股亏损5美分，小于去年同期的13美分 [1] - 第二季度营收430万美元，同比增长35.7%，主要受多数业务板块营收增长推动 [2] - 第二季度毛利润增长41.7%至410万美元，毛利率扩大396个基点至93.8% [5] - 销售和营销费用增长6.9%至210万美元，研发费用同比下降17.6%至190万美元，一般及行政费用下降8.8%至140万美元，总运营费用540万美元，同比下降6.9% [6] - 本季度运营亏损130万美元，低于去年同期的290万美元；净亏损110万美元，去年同期为270万美元；调整后息税折旧摊销前亏损90万美元，去年同期为240万美元 [7] 业务板块营收情况 - 公司营收来自软件许可、软件维护、服务及其他三个板块 [3] - 本季度软件许可营收180万美元，同比增长74.7% [3] - 软件维护营收220万美元，同比增长21.9%，主要源于永久软件许可销售相关的软件维护业务增长 [3] - 服务及其他营收40万美元，同比下降6.6% [3] 地区营收情况 - 公司营收来自美国、英国和世界其他地区 [4] - 美国地区第二季度营收170万美元，同比下降15.9% [4] - 英国地区营收130万美元，同比增长420.7% [4] - 世界其他地区营收130万美元，同比增长47.3% [4] 流动性与债务管理 - 2024年第二季度末现金及现金等价物为1150万美元，第一季度末为1430万美元 [8] - 2024年第二季度末经营活动净现金使用量为310万美元，去年同期为370万美元 [9] 其他亮点 - 本季度公司在英国、巴西和欧洲中东非洲地区续签并扩大了关键合同，包括欧洲一笔40万美元的许可业务扩张 [10] - 公司在同期关键行业活动中展示了其领先的身份验证解决方案 [10]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入同比增长36%至4.3百万美元,其中经常性收入增长31% [15] - 上半年总收入同比增长17%至8.7百万美元,经常性收入增长14%至5.9百万美元,占总收入的67% [19][20][21] - 第二季度运营亏损同比改善54%至1.3百万美元,净亏损同比改善59%至1.1百万美元 [17][18] - 上半年运营亏损同比改善46%至2.6百万美元,净亏损同比改善51%至2.1百万美元 [22][23] - 公司维持良好的财务状况,2024年6月30日现金及等价物为27.4百万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度许可证销售增加0.5百万美元,主要来自欧洲现有客户的扩展 [15] - 公司在指纹、虹膜和面部识别等多模态生物识别技术方面均取得了进展,这些技术正在市场上需求增加 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美国联邦政府、英国、巴西和欧洲等关键地区取得了新合同和合同扩展,体现了公司的全球足迹 [44] - 公司在拉丁美洲的一家大型银行利用Aware的AI活体检测算法,将欺诈率降低87%,节省了数百万美元 [47] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在向经常性收入和SaaS模式转型,同时拓展全球合作伙伴生态系统 [50] - 公司专注于进入新的商业市场,并为合作伙伴提供行业特定的生物识别解决方案 [51] - 公司保持技术领先地位,通过自身的研发创新和AI/机器学习能力来应对新兴的安全挑战 [50] - 公司正在评估战略合作和收购机会,以扩展能力和市场触达 [50] - 生物识别市场预计未来5年将以14%的年复合增长率达到约830亿美元 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司有信心在2024年实现双位数的收入和经常性收入增长 [49] - 公司将继续专注于提高经常性收入的可预测性,扩大全球合作伙伴生态系统,加强与现有客户的交叉销售和升级 [50] - 公司将保持技术领先地位,并积极评估战略合作和收购机会 [50][51] 其他重要信息 - 公司任命Heidi Hunter为新任首席产品官,她将带领公司产品组合的增强和商业市场的拓展 [12][13][29][32] - 公司优化了合作伙伴计划,剔除了表现不佳的合作伙伴,以提高合作伙伴生态系统的效率 [62][63][64] - 公司在游戏行业和访问控制市场取得了进展,并正在评估进一步拓展的机会 [71][72] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Craig Herman回答** 生物识别系统市场正在快速增长,预计未来5年将以14%的年复合增长率达到约830亿美元,主要受益于政府合规要求、身份欺诈风险上升以及消费者对便利性的需求等因素 [54][55][56] 问题2 **Heidi Hunter回答** 公司正在深入了解自身的产品组合,并制定针对不同商业市场的策略,以提高产品市场契合度和销售执行效率 [59][60][61] 问题3 **Craig Herman回答** 公司定期评估合作伙伴的绩效,剔除表现不佳的合作伙伴,以优化合作伙伴生态系统,提高资源利用效率和实现长期增长目标 [63][64][65]

财务业绩 - 公司总收入为8,743千美元,同比增长16.7%[18] - 软件许可收入为3,962千美元,同比增长26.0%[18] - 软件维护收入为4,314千美元,同比增长19.7%[18] - 公司净亏损为2,071千美元,亏损同比减少50.9%[19] 费用分析 - 研发费用为4,049千美元,占总收入的46.3%[19] - 销售及营销费用为3,982千美元,占总收入的45.5%[19] - 公司在2024年6月30日三个月和六个月内分别确认了243万美元和407万美元的股份支付费用[97] 现金流及资产负债 - 现金及现金等价物为11,957千美元,较期初增加19.5%[26] - 公司发行新股筹资38千美元[25] - 公司回购股票支出为0千美元[25] - 公司其他综合收益为-72千美元[21] - 现金及现金等价物为11.5亿美元，较上年末增加1.5亿美元[85] - 公司持有的有价证券总额为15.9亿美元，较上年末减少5亿美元[85,87,90,92] - 公司无形资产账面价值为2.184亿美元，预计未来5年内每年将摊销约0.2亿美元[94,95] - 公司合同资产包括未开票应收款,合同负债包括递延(未赚取)收入[67][68] - 公司在2024年6月30日和2023年6月30日的三个月内分别确认了680万美元和1283万美元的未开票应收款[70][71] - 公司合同负债中的递延收入从期初的37.33亿美元增加至44.59亿美元[78,79] - 未完成履约义务中，预计未来12个月内将确认收入的占比约为96%[83] 股权激励 - 公司于2024年1月实施了股票期权置换计划，共有9名员工参与并获得了新的期权[99,100,101,102] - 公司在本期内共授予了28.4814万份受限股单位[105,106] - 公司在2023年6月30日三个月和六个月内分别向董事、高管和员工授予0股和134,211股、发行0股和61,462股无限制股票[109] - 公司于2022年3月1日启动了一项新的10亿美元股票回购计划,并于2023年11月30日将该计划延长至2025年12月31日,截至2024年6月30日已回购1.8亿美元的股票[110] 税务 - 公司在2024年6月30日三个月和六个月内分别计提了3.9万美元的所得税费用[111] - 公司认为很可能无法实现递延税资产的利益,因此在2024年6月30日和2023年12月31日计提了全额估值准备[112] - 公司使用资产负债表法对所得税进行会计处理和报告，递延税款资产和负债是基于使用法定税率计算的资产和负债之间的暂时性差异确认的[151] - 公司已评估了实现递延税款资产(主要包括净经营亏损结转和研发税收抵免)的正负面证据，并得出结论认为很可能无法实现这些递延税款资产的利益,因此在2024年6月30日和2023年12月31日计提了全额估值准备[152] 收入构成 - 公司将收入分为软件许可、软件维护和服务及其他三大类[53] - 公司收入主要来自美国、英国和其他国家和地区[63] - 公司收入中有2953万美元和6103万美元分别在2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月内按时间推移确认[64] - 公司收入中有3631万美元和6861万美元分别在2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月内来自许可和服务合同[65] 经营情况 - 公司主要从事生物识别产品、解决方案和服务的开发和销售,软件产品应用于政府和商业系统[115] - 公司2024年6月30日三个月和六个月的收入分别为430万美元和870万美元,同比分别增长34%和16%,主要得益于软件许可收入的增长[117][118] - 公司2024年6月30日三个月和六个月的研发费用分别为187万美元和405万美元,同比分别下降18%和13%,主要由于员工人数减少[138][139] - 公司2024年6月30日三个月和六个月的销售及营销费用分别为210万美元和400万美元,同比分别增长7%和1%,主要由于差旅费用增加[142][143] - 公司2024年6月30日三个月和六个月的管理费用分别为140万美元和280万美元,同比分别下降9%和10%,主要由于员工人数减少[146][147] - 利息收入在2024年6月30日结束的三个月和六个月期间均为0.3百万美元和0.6百万美元[149] - 截至2024年6月30日,公司的现金、现金等价物和可供出售证券为27.4百万美元,较2023年12月31日减少了3.5百万美元,主要是由于经营活动使用了3.5百万美元现金[153] - 公司相信目前的现金和现金等价物足以支持未来12个月的运营,但不能保证不会需要额外融资,如果需要额外资金,可能无法以公司认为有吸引力的条件获得[154] - 到目前为止,通胀还没有对公司的财务业绩产生重大影响,但将来可能会产生不利影响[155]

财务表现 - 总收入在2024年上半年同比增长17%至8.7百万美元[10] - 经常性收入在2024年上半年同比增长14%至5.9百万美元[10] - 收入增长和成本优化措施使得GAAP净亏损改善51%,调整后EBITDA亏损改善55%[12] - 第二季度总收入同比增长36%至4.3百万美元,经常性收入同比增长31%至2.7百万美元[4] - 运营费用同比下降7%至5.7百万美元,得益于公司持续的成本削减和杠杆化举措[5] - 公司2024年上半年经常性收入为5,851千美元，同比增长14.0%[45] - 公司2024年上半年软件订阅收入为1,567千美元，同比增长2.3%[45] - 公司2024年上半年软件维护收入为4,284千美元，同比增长18.9%[45] - 公司2024年上半年非经常性收入为2,892千美元，同比增长22.7%[46] - 公司2024年上半年总收入为8,743千美元，同比增长16.7%[46] - 公司2024年第二季度调整后EBITDA亏损为958千美元，同比改善59.8%[43] - 公司2024年上半年调整后EBITDA亏损为1,917千美元，同比改善49.1%[43] - 公司2024年第二季度净亏损为1,089千美元，同比改善58.9%[43] - 公司2024年上半年净亏损为2,071千美元，同比改善50.9%[43] 业务发展 - 公司任命了首席产品官Heidi Hunter,她拥有10多年的产品策略、开发和欺诈防范方面的专业经验,有望推动公司在商业领域的市场渗透[7] - 公司在英国、巴西和欧洲地区续签和扩大了关键合同,包括在欧洲获得40万美元的许可扩展[8] - 公司在多个行业展会上展示了其先进的身份认证解决方案,覆盖商业组织、执法部门和政府机构[9] 财务状况 - 公司维持了27.4百万美元的强大现金和现金等价物余额[6] 其他 - 公司调整后EBITDA和经常性收入为非GAAP财务指标，不应被视为独立或替代美国公认会计准则(U.S. GAAP)财务信息[40]

公司动态 - Aware公司将于2024年8月8日东部时间下午5点举行网络直播，讨论截至2024年6月30日的第二季度财务业绩 [1] - 网络直播将包括管理层演示和问答环节 [1] - 财务业绩将在网络直播前通过新闻稿发布 [1] - 网络直播的音频记录将在公司网站的投资者关系部分提供，并在直播后保留约90天 [1] 公司背景 - Aware是一家全球生物识别平台公司，利用数据科学、机器学习和人工智能通过生物识别技术解决日常业务和身份挑战 [2] - 公司在生物识别领域已有超过30年的经验 [2] - Aware的解决方案帮助政府和商业企业通过无缝且高度安全的用户体验来识别、验证和保护个人 [2] - 公司的算法基于全球多样化的操作数据集，并优先考虑以道德和负责任的方式开发生物识别技术 [2] - Aware是一家在纳斯达克上市的公司，总部位于马萨诸塞州伯灵顿 [2] 投资者联系 - 投资者可通过电子邮件AWRE@gateway-grp.com提交问题 [1] - 投资者联系人为Matt Glover，联系方式为949-574-3860 [3]

文章核心观点 - 公司宣布与Ecoblox和PureSky达成协议，共同开发碳感知路由协议，以减少互联网和数据中心运营的碳足迹，推动可持续计算发展 [1][2][3] 合作协议 - 公司于2024年7月8日与Ecoblox和PureSky签订协议，共同开发碳感知路由协议 [1] - 合作将通过新成立的公司进行，公司和Ecoblox、PureSky各占50%股份 [2] - 公司将授予新公司免版税许可，使用域名carbon.bot，合作产生的知识产权归新公司所有 [2] 协议目标与意义 - 协议旨在优化能源使用，减少高性能计算和数字运营的排放，应对技术进步带来的环境影响 [2][3] - 协议将结合公司先进的数据中心解决方案和区块链技术，为数字通信的可持续性设定新标准 [3] 项目计划 - 公司与合作方计划在2024年10月8 - 10日的美洲移动世界大会上发布协议和英伟达GPU集群的初始参考设计 [3] - 协议有效期至美洲移动世界大会发布相关内容，可经双方同意延期 [3] 公司介绍 - 公司位于温哥华，为元宇宙、DAO、游戏化和Web3开发解决方案，致力于应对气候变化挑战 [4] - Ecoblox专注于高性能计算基础设施和可持续数据中心解决方案，提供模块化数据中心 [5] - PureSky总部位于特拉华州，运营符合ISO 1400标准的碳信用登记处，登记处以DAO形式在Optimism Ethereum L2区块链上管理 [6] 前瞻性信息 - 新闻稿包含前瞻性陈述，涉及碳感知路由协议开发、其他元宇宙项目和虚拟世界项目等 [7][8] - 支持前瞻性陈述的假设包括公司可降低区块链和NFT行业风险、有足够资金开展业务等 [8] - 前瞻性陈述存在多种风险和不确定性，如市场接受度、技术变革、监管变化等 [9][10]

文章核心观点 - 公司正在开发一种碳意识路由协议,旨在减少互联网的碳足迹 [1][5] - 该协议将重点关注NVIDIA GPU集群及其典型的数据中心架构 [1][2][7] - 公司计划在2023年移动世界大会上发布该协议的最小可行产品(MVP) [6] - 公司希望该协议能够得到行业的广泛采用和进一步创新 [7][8][9] 根据相关目录分别进行总结 关于NVIDIA GPU集群的关注 - 互联网能源使用量预计将在本十年内翻一番,主要由机器学习和AI技术的日益依赖推动 [2] - 这些技术依赖于图形处理单元(GPU),NVIDIA在执行耗能密集的深度计算方面处于领先地位 [2] - 随着AR/VR和开放元宇宙的兴起,对高效GPU集群的需求将呈指数级增长 [2] - 加密货币领域GPU挖矿的复兴,加剧了计算负荷,突出了GPU集群能耗优化的必要性 [3] 从互联网2.0向互联网3.0的过渡 - 从简单计算和大量输入/输出操作的互联网2.0,过渡到需要大量计算能力的互联网3.0 [4] - 互联网3.0涉及运行复杂的AI模型、支持元宇宙的AR/VR技术、以及区块链应用 [4] - 这些都需要大量能源消耗,突出了公司开发碳意识路由协议的重要性 [5]

文章核心观点 人工智能已成为企业战略投资领域并被消费者接受，但基于人工智能的欺诈手段也在演变，Aware公司将在欧洲身份周展示产品并由新首席产品官Heidi Hunter等进行相关主题演讲，以应对身份管理中深度伪造等问题 [1][2][3] 行业现状 - 人工智能成为企业战略投资领域，通过设备上的用户友好应用被消费者接受 [1] - 基于人工智能软件的欺诈手段不断演变，生物识别深度伪造数量每六个月翻一番 [2] 公司情况 - Aware是全球生物识别身份平台公司，利用数据科学、机器学习和人工智能通过生物识别解决日常业务和身份挑战，有超30年历史，是纳斯达克上市公司 [5][6] - 公司算法基于全球多样运营数据集，注重以道德和负责任的方式发展生物识别技术 [6] 公司活动安排 - 2024年6月11 - 12日在阿姆斯特丹欧洲身份周294号展位展示产品 [2] - 6月11日上午10:20，营销副总裁Gina Rodrigues在研讨会1讲解“生物识别与消费者心态：剖析数字身份中的信任” [4] - 6月11日下午4:20，首席产品官Heidi Hunter在剧院2介绍“生物识别欺骗：合成生物识别如何生成” [4] - 6月12日中午12:10，Heidi Hunter和Gina Rodrigues在圆桌会议主持“深度伪造检测：揭露数字欺骗” [4] 公司人员情况 - 新首席产品官Heidi Hunter有超10年产品战略等多领域经验，是欺诈预防专家 [3] - 总裁兼首席执行官Bob Eckel期待Heidi Hunter领导提升公司生物识别产品的采用率 [4]

文章核心观点 - 人工智能兴起引发关注但也被用于欺诈，生物识别深度伪造增长迅速，Aware公司将在欧洲身份周展示产品并由新首席产品官Heidi Hunter等进行相关主题演讲和讨论，以应对身份管理挑战 [1][2][4] 行业现状 - 人工智能不再需向消费者介绍，已从软件流行语演变为企业战略投资领域，通过设备上用户友好应用被消费者接受 [1] - 基于人工智能软件用于欺诈的情况不断演变，生物识别深度伪造数量每六个月翻一番，欺诈者利用人工智能达到邪恶目的 [2] Aware公司情况 - 是全球生物识别身份平台公司，利用数据科学、机器学习和人工智能通过生物识别解决日常业务和身份挑战，有超30年历史，算法基于全球多样运营数据集，注重以道德和负责任方式开展生物识别技术业务，为上市公司 [5][6] - 新首席产品官Heidi Hunter有超10年产品战略等多领域经验，是欺诈预防专家，能助力组织开发和拓展产品、解决客户挑战 [3] 欧洲身份周活动安排 - 6月11 - 12日在阿姆斯特丹举行，公司展位为294号 [2] - 第一天上午10:20，营销副总裁Gina Rodrigues在研讨会1讲解“生物识别与消费者心态：剖析数字身份中的信任”，探讨消费者对生物识别认证态度及企业利用该技术面临的战略挑战 [4] - 第一天下午4:20，首席产品官Heidi Hunter在剧院2展示“生物识别欺骗：合成生物识别如何生成”，介绍生物识别深度伪造及欺诈者利用人工智能创造方法，以及如何构建策略和通过多模式生物识别防止欺诈 [4] - 第二天中午12:10，Heidi Hunter和Gina Rodrigues在圆桌会议主持“深度伪造检测：揭露数字欺骗”，参与者可测试识别伪造媒体能力、了解深度伪造挑战及防范措施 [4]