公司战略与愿景 - 秉持Drive for 10理念，追求业务价值最大化、拓展新产品和能力、扩大地理覆盖范围[9] - 致力于打造可持续未来，提供循环铝包装解决方案和先进技术[14] 业务表现与展望 - 2022年上半年全球销量同比增长2.4%，各地区表现因经济和地缘政治因素而异[42] - 预计到2027年，全球饮料罐需求将增加约1250亿个单位[45] - 长期来看，铝饮料包装全球复合年增长率为4 - 6%，航空航天业务实现两位数增长[37] 区域市场分析 - 北美市场预计2022 - 2027年销量增长2 - 4%，罐进口回归正常，生产本土化[57] - 欧洲、中东和非洲地区预计2022 - 2027年销量增长4 - 6%，客户增加灌装线，新产品推出[74] - 南美市场预计2022 - 2027年销量增长4 - 7%，包装向铝罐转变，新类别引入[76] 可持续发展举措 - 设定2030年目标，实现90%的全球铝饮料罐回收率和85%的回收含量[94] - 参与第一 movers联盟，推动低/无碳铝技术发展[129] 财务目标与策略 - 长期稀释每股收益增长目标为10 - 15%，到2025年使运营现金流翻倍并回报股东[37] - 专注成本、现金和资本分配，通过现有合同条款弥补通胀成本[153]

财务数据和关键指标变化 - 2022年年初至今可比摊薄每股收益为2.34美元，2021年为2.52美元；第三季度可比摊薄每股收益为0.75美元，2021年为0.94美元 [14] - 2022年全年运营资金使用约8亿美元，2023年将恢复正常 [16] - 2022年年底现金为5亿美元，承诺信贷额度为15亿美元 [17] - 2022年全年可比收益有效税率在20%左右，利息费用在3.15亿美元左右，公司未分配成本略高于1亿美元 [17] - 2022年资本支出在17亿美元左右，2023年预计减少5亿美元 [16][109] - 2022年全年运营收益可能比2021年的15.85亿美元低8%，可比折旧与摊销在5.4亿美元左右 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 饮料罐业务 - 全球饮料罐（不含俄罗斯）年初至今发货量增长3.1%，第三季度增长5.7% [10] - 北美饮料罐业务年初至今发货量增长1.9%，第三季度增长2.5% [10] - 欧洲、中东和非洲（EMEA）饮料罐业务（不含俄罗斯）年初至今发货量增长7.8%，第三季度增长8.3% [10] - 南美饮料罐业务年初至今发货量下降7.2%，第三季度增长5.2% [10] - 其他非报告饮料罐业务年初至今发货量增长48.1%，第三季度增长46.7% [10] 挤压铝瓶和气雾剂业务 - 全球挤压铝瓶和气雾剂业务年初至今发货量增长11.2%，第三季度增长12.2% [11] 航空航天业务 - 航空航天业务积压订单为30亿美元，已中标但未入账订单为46亿美元 [12] 各个市场数据和关键指标变化 北美市场 - 过去12周美国饮料总消费量下降，但铝罐表现优于其他包装 [32] - 能源饮料、进口啤酒、苹果酒和即饮食品继续增长，精酿啤酒持平，其他品类略有下降 [32] 欧洲市场 - 消费者因能源账单和家庭支出影响可自由支配支出，但啤酒和能量饮料表现强劲，铝罐需求受益 [51] 南美市场 - 巴西啤酒消费量持续改善，铝罐市场份额不断扩大 [57] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施成本削减计划，优化业务布局以满足客户需求 [8] - 优先考虑债务减少，计划在2023年及以后实现更好的现金流和经济增加值（EVA） [18][19] - 公司认为铝罐市场具有长期增长潜力，将受益于可持续性和循环经济趋势 [13][33] - 公司在欧洲和北美市场通过合同转嫁通胀成本，并积极与客户协商价格调整 [28][70] - 公司预计2023年各业务部门将实现改善，特别是在欧洲市场 [35] - 公司认为铝罐市场竞争理性，供应紧张将持续，公司锁定了大部分合同价格和条款 [103] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年面临通胀、利率上升和俄罗斯业务出售等挑战，但全球对公司产品需求依然强劲 [9] - 2023年公司将受益于成本削减、通胀成本转嫁和更保守的增长预期，有望实现10% - 15%的摊薄每股收益增长 [21] - 尽管当前经济环境不稳定，但公司对铝罐业务的长期前景持乐观态度，认为铝罐将在经济衰退中更具优势 [33][96] 其他重要信息 - 公司在第三季度成功剥离俄罗斯饮料罐业务 [8] - 公司全球饮料业务在EMEA地区继续建设两个工厂 [11] - 公司北美团队完成了亚利桑那州凤凰城和明尼苏达州圣保罗工厂停产的相关谈判 [11] - 公司铝杯团队推出9盎司和12盎司杯型 [12] - 公司航空航天团队计划于11月中旬发射臭氧测绘剖面仪套件仪器 [12] - 公司铝气雾剂设施获得ASI认证，捷克共和国维利姆工厂获得红十字会奖项 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 调整俄罗斯业务后，各业务板块第四季度同比趋势及库存调整影响 - 库存调整主要影响北美市场，全年北美饮料罐发货量预计持平；欧洲市场受俄罗斯业务出售和通胀影响，同时有新工厂启动成本；航空航天业务第四季度表现将回归正常；南美市场未达到世界杯预期增长 [24][25] 问题2: 2023年净商业和价格成本展望是否有更新 - 欧洲市场进展良好，公司将通过合同转嫁通胀成本，不承担特殊通胀成本，如欧洲能源价格 [28] - 公司预计2023年将实现10% - 15%的摊薄每股收益增长，目前正朝着高端目标努力 [30] 问题3: 客户对2023年及以后的销量预期，以及公司如何调整增长展望 - 北美市场饮料总消费量下降，但铝罐表现优于其他包装，能源饮料、进口啤酒等品类仍在增长 [32] - 公司认为铝罐业务具有抗衰退能力，随着经济衰退到来，铝罐可能会得到更多推广 [33] - 公司对2023年持乐观态度，成本削减和通胀成本转嫁将有助于改善业绩 [35] 问题4: 北美市场2023年饮料罐发货量能否增长 - 公司有能力在未来几年实现北美市场中个位数增长，但目前计划发货量持平或略有增长 [39][41] 问题5: 欧洲市场价格谈判和成本回收情况 - 公司已对冲95%的能源成本，正与客户积极沟通，让客户承担能源成本 [43] 问题6: 2021年金属采购是否基于客户合同，2022年营运资金影响及自由现金流预期 - 公司通过库存套期保值避免利润表受金属价格波动影响，2022年营运资金使用约8亿美元，导致自由现金流为负超过10亿美元 [46][48] - 2023年营运资金压力将大幅降低，同时资本支出、激励薪酬和养老金缴款减少，预计现金流将改善 [16][48] 问题7: EMEA市场增长强劲但消费者通胀压力大的原因 - 消费者从店内消费转向店外消费，有利于铝罐需求；啤酒和能量饮料表现强劲，公司产品组合受益 [51] 问题8: 2023年拉丁美洲市场展望 - 北美和中美洲市场预计持平，南美和欧洲市场预计增长4% - 6% [56] - 南美市场除阿根廷外，整体将更加稳定，巴西啤酒消费持续改善 [57] 问题9: 铝罐在新市场推出的情况 - 欧洲市场铝罐渗透率最低，需求增长潜力大；南美市场除巴西外，铝罐正从可回收玻璃瓶中抢占市场份额；北美市场新产品仍以铝罐形式推出，但整体消费下降 [59][60] 问题10: 如何拆分北美和中美洲第三季度发货量，以及行业实现更好销量的因素 - 北美和中美洲市场表现相似，能源饮料和进口啤酒组合优势以及战略合作伙伴的成功为公司带来一定增长 [63] - 行业需要经济稳定、消费者信心恢复和铝价下降带来的价格促销，以实现更好的销量 [65][66][67] 问题11: 投资者日提到的2亿美元净定价收益是否仍然适用，以及欧洲重新谈判价格的提升空间 - 由于通胀较高，各业务板块的PPI调整收益将超过2亿美元，公司预计明年将收回部分通胀成本 [70] - 与客户的持续谈判将确保2亿美元的收益得以实现，不会像今年那样被削弱 [71][73] 问题12: 供应链去库存情况，以及是否会对明年业绩产生影响 - 公司计划在年底前调整库存，以确保明年年初处于更清洁、更平衡的状态 [75] - 终端消费者消费减少，需要消费者加快消费速度和促销活动持续，才能实现积极影响 [76] 问题13: 北美市场促销周期通常何时开始 - 超级碗、阵亡将士纪念日、独立日、劳动节以及这些节日前两周通常会有促销活动，节假日期间可能也会有 [78] 问题14: 第四季度各业务板块和地区的运营收入预期，以及其中的销量预期 - 第四季度运营收入预计受北美市场库存吸收、南美市场客户流失、欧洲市场俄罗斯业务出售和通胀、新工厂启动成本以及航空航天业务高基数的影响 [82][83] 问题15: 9月北美市场发货量是否有提前拉动，以及第四季度是否会出现回调 - 9月未出现提前拉动情况，过去四周饮料消费持续下降，公司密切关注第四季度促销活动 [85] 问题16: 第三季度股权收益为负的原因，以及相关业务内容 - 第二季度的一次性收益在第三季度反转，第四季度股权收益将恢复正常 [88] - 股权收益主要涉及与落基山金属容器、危地马拉和越南的合资企业 [88] 问题17: 2023年1.5亿美元固定和可变成本削减的节奏，以及收益增长的季度分布 - 成本削减收益将在第二季度开始显现，并相对均匀地分布 [90] - 通胀成本转嫁将按合同分阶段实现，同时第一季度至五个月将有1500万 - 2000万美元的外汇拖累 [91] 问题18: 北美市场全年发货量持平是否意味着第四季度下降5% - 6%，以及与2009年的比较 - 第四季度发货量不会下降那么多，2009年公司业务在经历2008年下降后实现了增长 [92][94] - 当前市场受通胀和利率上升影响，但铝罐的优势依然存在，公司对2023年充满信心 [94][96] 问题19: 过去三年行业增长中，疫情、硬苏打水和气泡水的贡献分别是多少，以及对长期增长率的影响 - 行业增长在2018年就已开始显现，疫情和通胀带来了一些干扰，但铝罐的长期优势依然存在 [98] - 美国市场新增的200 - 250亿个铝罐销量不会下降，公司认为在经济稳定的情况下，铝罐业务将在中长期实现增长 [99] 问题20: 北美市场竞争环境是否发生变化 - 公司约80% - 85%的合同已锁定未来几年，市场竞争理性，供应紧张将持续，公司对锁定的价格和条款有信心 [103] 问题21: 俄罗斯业务出售的看涨期权情况 - 公司保留了在俄罗斯业务正常化后回购的看涨期权，期权从第三年开始，持续至第十年，价格取决于业务表现 [105] 问题22: 饮料罐业务的合同签订方式 - 合同形式多样，包括固定数量（上下浮动5%）、多年固定数量等，基于需求的合同逐渐减少 [108] 问题23: 航空航天业务2023 - 2025年的EBIT增长预期 - 2023 - 2025年预计实现10% - 15%的EBIT增长，2023年预计超过15% [109] 问题24: 2023年资本支出和扩张计划更新 - 2023年资本支出预计减少5亿美元，2024年可能继续下降 [109] - 公司将完成捷克共和国的工厂建设，北美市场现有资本足以满足未来几年需求 [109] 问题25: 欧洲市场成本转嫁策略变化 - 公司将提前应对欧洲市场未来12 - 18个月的风险，确保成本上涨时能直接转嫁给终端消费者 [112]

公司业务定位 - 公司是全球领先铝包装供应商，特种饮料容器约占全球饮料包装组合的50%[144][151] 财务数据关键指标变化 - 销售额 - 2022年第三季度和前九个月销售额同比增长，主要因铝价和通胀成本转嫁、销量增加和价格/组合变化，部分被货币换算抵消[157] 财务数据关键指标变化 - 净收益 - 2022年第三季度归属公司的净收益为3.92亿美元，2021年同期为1.79亿美元；前九个月归属公司的净收益为6.64亿美元，2021年同期为5.81亿美元[161] 财务数据关键指标变化 - 销售成本 - 2022年第三季度销售成本（不含折旧和摊销）为32.75亿美元，占合并净销售额的83%；2021年同期为28.51亿美元，占比80%；前九个月2022年为97.36亿美元，占比83%，2021年为81.04亿美元，占比80%[159] 财务数据关键指标变化 - 折旧和摊销费用 - 2022年第三季度折旧和摊销费用为1.57亿美元，占合并净销售额的4%；2021年同期为1.75亿美元，占比5%；前九个月2022年为5.10亿美元，占比4%，2021年为5.15亿美元，占比5%[160] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为1.59亿美元，占合并净销售额的4%；2021年同期为1.48亿美元，占比4%；前九个月2022年为5.06亿美元，占比4%，2021年为4.71亿美元，占比5%[164] 财务数据关键指标变化 - 业务合并成本和其他活动收入 - 2022年第三季度业务合并成本和其他活动收入为1.63亿美元，2021年同期费用为1.41亿美元；前九个月2022年费用为0.23亿美元，2021年为1.36亿美元[165] 财务数据关键指标变化 - 总利息费用 - 2022年第三季度总利息费用为0.79亿美元，2021年同期为0.69亿美元；前九个月2022年为2.18亿美元，2021年为2.02亿美元[166] 财务数据关键指标变化 - 有效税率 - 2022年第三季度和前九个月有效税率分别为8.6%和17.2%，2021年同期分别为 - 1.2%和20.6%[166] - 截至2022年9月30日的九个月，税率下降3.4个百分点，主要因2021年英国递延税项重估及2022年联邦税收抵免和股份薪酬税收优惠减少[168] 公司技术创新 - 公司新的专有可无限回收铝杯和下一代铝制瓶成型技术等包装创新技术，可使铝罐重量比标准铝制气雾剂罐减轻达30%[152] 各条业务线数据关键指标变化 - 北美和中美洲饮料包装业务 - 2022年第三季度和前九个月，北美和中美洲饮料包装业务净销售额分别为18亿美元和51.84亿美元，较2021年同期分别增加2.81亿美元和8.45亿美元[172][173] 各条业务线数据关键指标变化 - 欧洲、中东和非洲饮料包装业务 - 2022年第三季度和前九个月，欧洲、中东和非洲饮料包装业务净销售额分别为10.31亿美元和31.06亿美元，较2021年同期分别增加0.94亿美元和4.67亿美元[174] 各条业务线数据关键指标变化 - 南美洲饮料包装业务 - 2022年第三季度和前九个月，南美洲饮料包装业务净销售额分别为4.66亿美元和14.94亿美元，较2021年同期分别增加0.04亿美元和0.93亿美元[177][178] 各条业务线数据关键指标变化 - 航空航天业务 - 2022年第三季度和前九个月，航空航天业务净销售额分别为4.77亿美元和14.71亿美元，较2021年同期分别减少0.21亿美元和增加0.9亿美元[181] - 截至2022年9月30日的九个月，航空航天业务销售合同组合中，成本加成合同占42%，固定价格合同占55%[182] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，航空航天业务积压订单分别为30亿美元和25亿美元[182] 业务业绩评估指标 - 公司内部使用可比经营收益、可比净收益等财务指标评估业绩[183] - 包装业务使用生产效率、废品率等非财务指标，航空航天业务使用合同收入实现率等指标评估业绩[184] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2022年前九个月经营活动现金使用量为2.24亿美元，2021年同期为提供8.76亿美元；投资活动现金使用量为4.52亿美元，2021年同期为11.04亿美元；融资活动现金提供量为6.23亿美元，2021年同期为3.27亿美元[188] 财务数据关键指标变化 - 养老金计划缴款 - 2022年前九个月公司养老金计划缴款为1.13亿美元，2021年同期为2.03亿美元，预计2022全年约为1.27亿美元[190] 财务数据关键指标变化 - 资本支出与股东返还 - 截至2022年9月30日，公司有12亿美元的物业、厂房和设备资本支出已签约承诺，2022年全年计划以股票回购和股息形式向股东返还约8.4亿美元[191] 财务数据关键指标变化 - 境外现金 - 截至2022年9月30日，公司约4.09亿美元现金存于美国境外[192] 财务数据关键指标变化 - 股票净回购额 - 2022年前九个月公司股票净回购额为5.92亿美元，2021年同期为3.25亿美元；2022年第二季度签订3亿美元加速股票回购协议，第三季度结算收到434万股，每股均价69.06美元[194] 财务数据关键指标变化 - 计息债务 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司计息债务分别为89亿美元和78亿美元[194] 财务数据关键指标变化 - 信贷额度使用情况 - 截至2022年9月30日，公司长期循环信贷额度下有15亿美元可用，短期无承诺信贷额度约12亿美元，其中4.67亿美元已使用；2021年12月31日短期无承诺信贷额度下有1200万美元已使用[195] 财务数据关键指标变化 - 债务契约要求 - 截至2022年9月30日，债务最严格契约要求杠杆比率不超过5倍，2025年9月30日起变为4.5倍[198] 财务数据关键指标变化 - 债务担保方集团 - 2022年前九个月和2021年全年，债务担保方集团净销售额分别为76.3亿美元和80.83亿美元，净利润分别为6.1亿美元和4.32亿美元[201] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，债务担保方集团流动资产分别为28.55亿美元和25.75亿美元，非流动资产分别为156.12亿美元和148.18亿美元[203] 公司业务出售 - 2022年第三季度，公司以5.3亿美元现金出售俄罗斯铝制饮料包装业务[175]

财务数据关键指标变化 - 2021年公司净销售额为138.11亿美元，同比增长17.2%（2020年为117.81亿美元）[242] - 2021年净利润为8.78亿美元，较2020年的5.82亿美元增长50.9%[242] - 2021年每股基本收益为2.69美元，较2020年的1.79美元增长50.3%[242] - 2021年综合收益为12.5亿美元，包含4.81亿美元的其他综合收益[244] - 2021年经营活动现金流为17.6亿美元，较2020年的14.32亿美元增长23%[247] - 2021年资本支出从2020年的11.13亿美元增至2021年的17.26亿美元，增长55%[247] - 2021年净利润为8.78亿美元，较2020年的5.82亿美元增长51%[248] - 2021年库存股回购支出7.66亿美元，较2020年的5700万美元大幅增加[248] 各业务线表现 - 北美和中美洲饮料包装部门占公司2021年合并净销售额的42%，是该公司的最大业务部门[52] - 欧洲、中东和非洲(EMEA)饮料包装部门占公司2021年合并净销售额的25%，该地区市场约为930亿个容器，公司是该地区最大生产商，占发货量的41%[57] - 南美洲饮料包装部门占公司2021年合并净销售额的15%，该地区市场约为420亿个容器，公司是该地区最大生产商，占发货量的48%[61] - 航空航天部门占公司2021年合并净销售额的14%，2021年底积压订单为25亿美元，其中13亿美元预计在2022年确认收入[65][69] - 铝制气雾剂包装业务占公司2021年合并净销售额的不到5%，该市场2021年发货约58亿个铝制气雾剂容器，公司发货13亿个，占22%的市场份额[72] - 2021年航空航天板块收入为19亿美元，主要来自固定价格长期合同[237] - 2021年各业务部门净销售额：北美及中美洲饮料包装58.56亿美元（占比42.4%），欧洲、中东及非洲35.09亿美元（占比25.4%），南美洲20.16亿美元（占比14.6%），航空航天19.11亿美元（占比13.8%）[326] 各地区表现 - 公司在北美和中美洲运营23个制造设施(美国20个、加拿大1个、墨西哥2个)，并在2021年新增了亚利桑那州、宾夕法尼亚州和肯塔基州的工厂[53] - 公司在EMEA地区运营22个设施(欧洲17个、俄罗斯3个、埃及和土耳其各1个)，并计划在捷克、俄罗斯和英国新建工厂[57] - 公司在南美洲运营13个设施(巴西10个、阿根廷、智利和巴拉圭各1个)，2021年巴西Frutal的新工厂开始投产[61][63] - 2021年公司净销售额按地区划分：美国72.84亿美元（占比52.7%），巴西14.58亿美元（占比10.6%），其他地区50.69亿美元（占比36.7%），总计138.11亿美元[324] - 2021年长期净资产按地区划分：美国40.24亿美元（占比47.8%），巴西10.35亿美元（占比12.3%），英国8.57亿美元（占比10.2%），其他地区25.09亿美元（占比29.8%），总计84.25亿美元[325] 成本和费用 - 2021年公司记录了与巴西间接税争议相关的2200万美元收益（可估算且可实现）[344] - 2021年公司因工厂关闭和重组活动记录了600万美元费用（欧洲、中东和非洲地区）及100万美元零星活动费用[343] - 2021年公司研发费用分别为5600万美元[305] - 2021年净租赁费用为1.13亿美元，其中运营租赁费用为9400万美元，融资租赁费用为200万美元[370] - 2021年运营租赁现金流出为8700万美元，融资租赁现金流出为200万美元[372] - 2021年利息支付为3.06亿美元，2020年为3.32亿美元[378] 风险管理 - 公司通过销售合同中的价格传递条款和衍生工具来限制铝价波动带来的成本风险[56][60][64] - 公司使用利率互换和期权等工具管理浮动利率与固定利率债务组合[222] - 公司通过销售合同条款和衍生品对冲铝价波动风险[220] - 铝价假设下跌10%将导致公司税后净利润减少400万美元[221] - 利率上升100个基点将导致公司税后净利润减少300万美元[223] - 美元汇率升值10%将导致公司税后净利润减少1300万美元，并增加预测平均债务余额2.27亿美元[225] 税务情况 - 2021年公司所得税费用为1.56亿美元，2020年为9900万美元，2019年为7100万美元[382] - 2021年有效税率为15.5%，2020年为14.4%，2019年为11.7%[382] - 公司非美国子公司未分配利润为18亿美元，其中8.51亿美元已缴纳美国联邦所得税[383] - 公司已计提约6300万美元用于非美国收益的预扣税[383] - 塞尔维亚和波兰子公司因税收优惠分别减少所得税200万美元，优惠分别于2031年和2026年到期[384] - 巴西子公司因税收优惠2021年减少所得税7400万美元（每股0.23美元），2020年减少7200万美元（每股0.22美元），2019年减少6200万美元（每股0.19美元）[384] - 2021年净所得税支付为1.36亿美元，2020年为1.57亿美元，2019年为1.28亿美元[385] - 2021年递延税资产总额为12.09亿美元，递延税负债总额为14.45亿美元，净递延税负债为5.39亿美元[386] - 2021年估值备抵为3.03亿美元，2020年为2.64亿美元[386] - 2021年非美国税收法律和税率变化增加所得税费用4300万美元[382] 资产和负债 - 2021年公司总资产为197.14亿美元，较2020年的182.52亿美元增长8%[246] - 2021年现金及现金等价物为5.63亿美元，较2020年的13.66亿美元下降59%[246] - 应收账款净额从2020年的17.38亿美元增至2021年的25.6亿美元，增长47%[246] - 2021年存货净额为17.95亿美元，较2020年的13.53亿美元增长33%[246] - 长期债务从2020年的77.83亿美元微降至2021年的77.22亿美元[246] - 2021年PP&E净值65.02亿美元，同比增长21.5%（2020年为53.51亿美元）[362] - 无形资产净值为16.88亿美元（2021年）和18.83亿美元（2020年），其中客户关系及其他无形资产净值为15.93亿美元（2021年）和17.85亿美元（2020年）[366] - 长期债务总额为77.25亿美元（2021年）和77.86亿美元（2020年），其中2022年到期债务为300万美元[374] 投资和收购活动 - 2022年1月公司以约3亿美元现金出售Ball Metalpack剩余49%股权，交易收益将计入税前利润[330] - 2021年第三季度公司出售韩国少数股权投资，获现金1.2亿美元，其中1.1亿美元已计入投资活动现金流[331] - 2020年第三季度公司以8000万美元收购巴西铝制气雾罐包装企业Tubex，2021年因或有对价调整确认600万美元收益[332] - 2021年未支付的PP&E资本支出达5.4亿美元，较2020年4.09亿美元增长32%[356] 合同和收入确认 - 航空航天板块收入确认采用完工百分比法（成本比例法）[252] - 航空航天领域的合同收入确认采用成本比例法，根据已发生成本占总预计成本的比例衡量完成进度[256] - 公司长期销售合同主要分为成本加成合同（成本+约定利润）和固定价格合同两种类型[257] - 航空航天合同采用"预期成本加利润率"方法确定单独售价，需计算每项履约义务的预期成本和适当利润率[258] - 可变对价估计采用"最可能金额法"或"期望值法"，政府合同中的成本补偿、绩效奖励等主要使用前者[260] - 包装业务中通用产品（如标准罐体）在控制权转移时点确认收入，定制化产品按生产进度确认[279] - 可变对价主要形式包括单价变动、数量折扣和返利，需评估是否可能发生重大收入回转[286] - 截至2021年末未履行绩效义务对应的交易价格总额23.46亿美元，预计未来12个月内确认12.1亿美元[339]

净销售额表现 - 净销售额2021年第二季度为34.59亿美元，同比增长23.5%[14] - 公司2021年第二季度总净销售额为34.59亿美元，同比增长23.5%[39] - 公司2021年上半年总净销售额为65.84亿美元，同比增长17.9%[39] - 公司净销售额在2021年第二季度达到34.59亿美元，同比增长23.5%[157] - 2021年上半年净销售额为65.84亿美元，同比增长17.9%[157] 净收益和每股收益表现 - 净收益2021年第二季度为2.02亿美元，同比增长119.6%[14] - 每股收益（稀释）2021年第二季度为0.61美元，同比增长117.9%[14] - 2021年第二季度归属于Ball Corporation的净收益为2.02亿美元，较2020年同期的9400万美元增长114.9%[103] - 2021年上半年净收益为4.02亿美元，较2020年同期的1.17亿美元增长243.6%[103] - 2021年第二季度基本每股收益为0.62美元，稀释后每股收益为0.61美元[103] - 2021年上半年基本每股收益为1.23美元，稀释后每股收益为1.20美元[103] - 2021年第二季度净收益为2.02亿美元[95] - 2021年上半年净收益为4.02亿美元[98] - 2020年第二季度净收益为9400万美元[98] - 公司2021年第二季度净收益为2.02亿美元，2020年同期为0.94亿美元[178] - 公司2021年上半年净收益为4.02亿美元，2020年同期为1.17亿美元[178] - 2021年第二季度归属于公司的净收益为2.02亿美元，占净销售额的6%[157] - 2021年上半年归属于公司的净收益为4.02亿美元，占净销售额的6%[157] 各业务部门净销售额表现 - 北美和中美洲饮料包装部门2021年第二季度净销售额为15.24亿美元，同比增长20.3%[39] - 欧洲、中东和非洲(EMEA)饮料包装部门2021年第二季度净销售额为9.06亿美元，同比增长29.6%[39] - 南美洲饮料包装部门2021年第二季度净销售额为4.52亿美元，同比增长37.4%[39] - 航空航天部门2021年第二季度净销售额为4.59亿美元，同比增长4.8%[39] - 北美及中美洲饮料包装业务2021年第二季度净销售额为15.24亿美元，较2020年同期的12.67亿美元增长20.3%；上半年净销售额为28.2亿美元，较2020年同期的24.48亿美元增长15.2%[165][166] - 南美饮料包装业务2021年第二季度净销售额为4.52亿美元，较2020年同期的3.29亿美元增长37.4%；上半年净销售额为9.39亿美元，较2020年同期的7.34亿美元增长28%[171][172] - 航空航天业务2021年第二季度净销售额为4.59亿美元，较2020年同期的4.38亿美元增长4.8%；上半年净销售额为8.83亿美元，较2020年同期的8.7亿美元增长1.5%[173] 各业务部门营业收益表现 - 欧洲、中东和非洲饮料包装业务2021年第二季度可比营业收益为1.24亿美元，较2020年同期的6300万美元增长96.8%；上半年可比营业收益为2.24亿美元，较2020年同期的1.31亿美元增长71%[168][169] 成本和费用表现 - 销售成本（不含折旧摊销）在2021年第二季度为27.6亿美元，占净销售额的80%[155] - 2021年第二季度折旧摊销费用为1.72亿美元，占净销售额的5%[156] - 销售管理费用在2021年第二季度为1.66亿美元，占净销售额的5%[158] - 2021年第二季度折旧费用1.27亿美元，与2020年同期持平；无形资产摊销费用4,500万美元，同比增长2.3%[73][74] 现金流表现 - 经营活动现金流2021年上半年为1.68亿美元，去年同期为负2.32亿美元[23] - 公司2021年上半年经营活动现金流为1.68亿美元，2020年同期为负2.32亿美元[183] 资本支出和投资活动 - 资本支出2021年上半年为7.57亿美元，同比增长69.4%[23] - 公司2021年上半年资本支出达7.57亿美元[184] - 公司2021年资本支出预计超过15亿美元，已承诺支出16亿美元[187] - 截至2021年6月30日，应付未付PP&E资本支出达5.65亿美元，较2020年末4.09亿美元增长38%[64] 资产和负债变化 - 总资产2021年6月30日为191.46亿美元，较2020年底增长4.9%[20] - 现金及现金等价物2021年6月30日为5.71亿美元，较2020年底下降58.2%[20] - 应收账款净额2021年6月30日为26.2亿美元，较2020年底增长50.7%[20] - 长期债务2021年6月30日为69.7亿美元，较2020年底下降10.4%[20] - 库存净额2021年6月30日为14.9亿美元，较2020年底增长10.1%[20] - 2021年上半年公司现金及受限现金从期初13.81亿美元降至期末5.86亿美元，减少7.95亿美元[63] - 应收账款净额从2020年末17.38亿美元增至2021年6月30日26.2亿美元，增长50.6%[65] - 存货净额从2020年末13.53亿美元增至2021年6月30日14.9亿美元，增长10.1%[67] - 物业厂房设备净值从2020年末53.51亿美元增至2021年6月30日59.15亿美元，增长10.5%[71] - 商誉因汇率影响减少3,600万美元，截至2021年6月30日总额为44.48亿美元[72] - 无形资产净值从2020年末18.83亿美元降至2021年6月30日17.85亿美元，减少5.2%[73] - 其他资产总额从2020年底的18.59亿美元增至2021年6月30日的19.69亿美元，增长5.4%[77] - 经营租赁使用权资产从2020年底的3.02亿美元增至2021年6月30日的3.83亿美元，增长26.8%[79] - 长期债务总额从2020年底的77.86亿美元降至2021年6月30日的77.08亿美元，减少0.8亿美元[86] - 长期债务公允价值从2020年底的83亿美元降至2021年6月30日的81亿美元[83] - 养老金负债从2020年底的9.55亿美元降至2021年6月30日的8.1亿美元，减少15.2%[88] - 2021年6月30日总权益为37.01亿美元[95] - 公司总计息债务77亿美元[190] 税务事项 - 2021年第二季度实际税率为37.8%，相比法定税率降低3.8个百分点[85] - 2021年第二季度有效税率为37.8%，较2020年同期的20.7%上升17.1个百分点；2021年上半年有效税率为27.4%，较2020年同期的12.3%上升15.1个百分点[161][162] - 2021年第二季度因巴西最高法院有利裁决确认了2200万美元的往年税款回收[133] 养老金计划 - 2021年上半年养老金计划净收益为2700万美元，相比2020年同期的1.25亿美元大幅改善[92] - 2021年上半年养老金计划缴款1.67亿美元，远超2020年同期的1100万美元[93] - 2021年全年预计养老金缴款约2.15亿美元[93] - 公司养老金计划2021年上半年支出1.67亿美元，预计全年支出2.15亿美元[186] 并购和剥离活动 - 公司2020年8月以8000万美元收购巴西铝制气雾剂包装业务Tubex[41] - 公司2021年6月达成协议出售韩国少数股权投资，预计总收益为1.2亿美元[43] 合同与承诺 - 2021年6月30日合同负债(流动)余额为2.44亿美元，较2020年12月31日增长125.9%[47] - 2021年6月30日合同负债(非流动)余额为2500万美元，较2020年12月31日下降13.8%[47] - 截至2021年6月30日，多年度合同未确认收入总额为28.43亿美元，其中未来12个月内预计确认14.44亿美元，之后确认13.99亿美元[52] - 航空航天业务截至2021年6月30日的合同积压为30亿美元，较2020年12月31日的24亿美元增长25%[174] 特殊收益和费用 - 2021年第二季度南美饮料包装业务因巴西间接税争议实现2,100万美元收益，部分被100万美元费用抵消[54][55] - 业务整合及其他活动在2021年第二季度录得1200万美元收益，而2020年同期为1.12亿美元费用；2021年上半年录得500万美元收益，而2020年同期为2.27亿美元费用[159] 利息支出 - 总利息支出在2021年第二季度为6600万美元，与2020年同期的6700万美元基本持平；2021年上半年为1.33亿美元，较2020年同期的1.78亿美元下降[160] - 利息支出占平均借款的百分比在2021年上半年为3.4%，较2020年同期的3.6%下降20个基点[160] 股东回报活动 - 公司宣布季度股息增加33%，从每股0.15美元增至0.20美元[104] - 2021年第二季度普通股股息净额为4800万美元[95] - 2021年第二季度库存股购买金额为1.39亿美元[95] - 2021年上半年普通股股息净额为9800万美元[98] - 2021年上半年库存股购买金额为1.49亿美元[98] - 公司2021年上半年股票回购总额1.28亿美元[190] 衍生工具和风险管理 - 商品衍生工具名义金额为16.85亿美元，外汇衍生工具名义金额为27.84亿美元，利率衍生工具名义金额为19.30亿美元[111] - 商品衍生工具税后净收益1.22亿美元计入AOCI，预计未来12个月内将确认1.07亿美元[111] - 外汇衍生工具税后净收益2700万美元计入AOCI，预计未来12个月内将确认2100万美元[111] - 截至2021年6月30日，衍生工具净负债头寸为1200万美元，无需提供抵押品[114] - 总回报互换名义价值为260万股，用于管理股票价格风险[113] - 商品合约在净销售额中确认的损失为4500万美元[121] - 商品合约在销售成本中确认的收益为3200万美元[121] - 外汇合约在销售、一般和行政费用中确认的损失为300万美元[121] - 权益合约在销售、一般和行政费用中确认的损失为900万美元[121] - 2021年六个月期间商品合约现金流对冲公允价值变动收益为9300万美元[124] - 2021年六个月期间汇率合约现金流对冲公允价值变动收益为3200万美元[124] - 2021年六个月期间现金流对冲重分类至收益的总额为8200万美元[124] 其他综合收益 - 2021年第二季度其他综合收益净额为1亿美元[95] - 2021年上半年其他综合收益净额为1.57亿美元[98] 融资与担保安排 - 公司为高级票据和信贷安排提供全额担保，担保范围包括100%国内子公司和65%一级非美国子公司股本[142] - 公司应收账款保理计划总额度达18亿美元[186] - 杠杆率要求从2021年6月30日的5.0倍降至2022年底的4.5倍[84] 其他重要事项 - 特种饮料容器占全球饮料包装组合约45%[150] - 公司通过技术将铝制喷雾罐减重高达20%[150] - 公司使用非美国通用会计准则财务指标进行评估，包括可比营业收益、自由现金流和投资资本回报率等[175][176] - 公司持有海外现金4.03亿美元[188] - 公司估计所有已知环境事项的潜在负债总额约为2700万美元[125] - 截至2021年6月30日，公司没有其他会导致重大回收的未决索赔[134]