财务表现 - 公司2023年第四季度营收为34亿美元同比下降41% [1] - 每股收益为078美元相比去年同期的044美元有显著增长 [1] - 营收低于Zacks共识预期的352亿美元差距为345% [1] - 每股收益超出Zacks共识预期的077美元超出幅度为130% [1] 细分市场表现 - 其他业务净销售额为167亿美元略低于分析师平均预期的16964亿美元同比下降06% [2] - 北美和中美洲饮料包装业务净销售额为138亿美元低于分析师平均预期的149亿美元同比下降87% [2] - 欧洲、中东和非洲饮料包装业务净销售额为739亿美元高于分析师平均预期的68894亿美元同比下降12% [2] - 南美饮料包装业务净销售额为616亿美元低于分析师平均预期的66625亿美元同比上升03% [2] - 航空航天业务净销售额为5亿美元低于分析师平均预期的5163亿美元同比下降12% [2] 运营收益 - 北美和中美洲饮料包装业务可比运营收益为156亿美元高于分析师平均预期的15338亿美元 [2] - 南美饮料包装业务可比运营收益为125亿美元高于分析师平均预期的10366亿美元 [2] - 欧洲、中东和非洲饮料包装业务可比运营收益为8亿美元低于分析师平均预期的8426亿美元 [2] - 航空航天业务可比运营收益为59亿美元低于分析师平均预期的7902亿美元 [2] - 其他业务可比运营收益为5亿美元高于分析师平均预期的-412亿美元 [2] 股价表现 - 公司股价在过去一个月内下跌07%而同期Zacks S&P 500指数上涨16% [3] - 公司股票当前Zacks评级为4级（卖出）表明短期内可能表现不及大盘 [3]

文章核心观点 - 介绍Ball公司季度财报情况、股价表现及未来展望，提及行业排名影响，还给出同行业Crown Holdings公司业绩预期 [1][2][3][5] 分组1：Ball公司季度财报情况 - 公司季度每股收益0.78美元，超Zacks共识预期0.77美元，去年同期为0.44美元，本季度盈利惊喜为1.30% [1] - 上一季度公司预期每股收益0.82美元，实际为0.83美元，盈利惊喜为1.22% [1] - 过去四个季度公司均超共识每股收益预期 [1] - 截至2023年12月季度公司营收34亿美元，低于Zacks共识预期3.45%，去年同期为35.5亿美元，过去四个季度未超共识营收预期 [1] 分组2：Ball公司股价表现 - 自年初以来Ball公司股价下跌约3.6%，而标准普尔500指数上涨1.6% [2] 分组3：Ball公司未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，实证研究表明近期股价走势与盈利预测修正趋势强相关 [3] - 财报发布前公司盈利预测修正趋势不利，当前Zacks排名为4（卖出），预计短期内股价表现逊于市场 [4] - 下一季度共识每股收益预期为0.68美元，营收34.5亿美元，本财年共识每股收益预期为3.12美元，营收140亿美元 [4] 分组4：行业情况 - Zacks行业排名中，金属和玻璃容器行业目前处于250多个Zacks行业的后16%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] 分组5：Crown Holdings公司业绩预期 - 该公司预计2月5日公布2023年12月季度财报，预计季度每股收益1.42美元，同比增长21.4%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - 公司营收预计为29.3亿美元，较去年同期下降2.8% [6]

文章核心观点 公司2023年全年和第四季度业绩有一定表现，虽全球饮料罐出货量有下滑但部分业务盈利增长，宣布出售航空航天业务预计2024年上半年完成，2024年有望实现摊薄每股收益增长、产生强劲自由现金流、去杠杆并加速向股东返还价值 [1][3][16] 财务业绩 全年业绩 - 2023年全年美国公认会计原则（GAAP）下归属公司的净利润7.07亿美元，摊薄后每股收益2.23美元，销售额140.3亿美元；可比净利润9.2亿美元，摊薄后每股收益2.9美元 [1] - 全球饮料罐出货量全年下降7.4%（含俄罗斯），排除俄罗斯后下降3.3% [1] - 产生8.18亿美元自由现金流，向股东返还2.55亿美元 [1] 第四季度业绩 - 2023年第四季度GAAP下归属公司的净利润1.54亿美元，摊薄后每股收益0.49美元，销售额34亿美元；可比摊薄后每股收益0.78美元 [2] - 全球饮料罐出货量第四季度下降3.2%（含俄罗斯），排除俄罗斯后同样下降3.2% [1] 各业务板块情况 北美和中美洲饮料包装业务 - 2023年全年可比运营收益7.1亿美元，销售额59.6亿美元；第四季度可比运营收益1.56亿美元，销售额13.8亿美元 [5] - 全年和第四季度销量分别下降6.9%和3.7%，但季度环比从2023年第三季度的两位数下降有所改善 [6] - 计划2024年上半年永久停止华盛顿州肯特工厂的生产 [6] 欧洲、中东和非洲（EMEA）饮料包装业务 - 2023年全年可比运营收益3.54亿美元，销售额34亿美元；第四季度可比运营收益8000万美元，销售额7.39亿美元 [8] - 排除2022年俄罗斯业务出售影响，第四季度和全年销量分别下降7.0%和1.0%；包含该影响则分别下降7.0%和12.9% [9] 南美洲饮料包装业务 - 2023年全年可比运营收益2.66亿美元，销售额19.6亿美元；第四季度可比运营收益1.25亿美元，销售额6.16亿美元 [10] - 第四季度和全年销量分别增长2.2%和2.0% [11] 航空航天业务 - 2023年全年可比运营收益2.19亿美元，销售额19.7亿美元；第四季度可比运营收益5900万美元，销售额5亿美元 [12][13] - 2023年8月17日宣布将其出售给BAE Systems，预计2024年上半年完成交易，交易需监管批准和满足一定成交条件及调整 [4][13] 非报告业务 - 2023年全年未分配公司费用同比降低，铝包装业务可比运营收益改善；第四季度未分配公司成本略有增加，但铝气雾剂和杯子业务可比运营收益改善抵消该影响 [15] - 2023年第四季度和全年全球挤压铝瓶和气雾剂容器销量分别增长6.6%和8.2% [15] 展望 - 2024年增量销量恢复和成本管理持续改善将推动可比运营收益和强劲自由现金流产生，预计航空航天业务出售的约45亿美元税后收益将用于立即减少约20亿美元债务，使杠杆率降至净债务与可比息税折旧摊销前利润（EBITDA）之比2.7倍左右，约20亿美元收益将通过股票回购和分红增加向股东返还价值 [16] - 公司将专注执行企业战略，推进可持续铝包装解决方案规模化，通过合作和创新实现商业成功，推动持续流程改进和卓越运营以释放组织价值 [17]

文章核心观点 - 球公司（Ball Corporation）将于2月1日开盘前公布2023年第四季度财报，分析师对其业绩进行了预测，并给出相关投资建议，同时推荐了其他可能盈利超预期的工业产品类股票 [1][3][10] Q3业绩表现 - 球公司上一季度盈利同比增长且超Zacks共识预期，但营收同比下降且未达预期，过去四个季度中有三个季度超预期，一个季度未达预期，平均盈利惊喜为6.7% [2] Q4业绩预测 - 球公司第四季度每股收益共识预期为77美分，较上年同期增长75%；总销售额共识预期为35.2亿美元，同比下降0.7% [3] 影响因素 - 球公司近期需求弱于预期，高零售价格抑制了客户支出，供应受限导致投入和劳动力成本上升，但公司注重提高效率和降低成本，有望抵消不利影响并提升利润率 [4] 各业务板块表现预测 北美和中美洲饮料包装业务 - 12月底季度净销售额预计为15.32亿美元，同比增长1.3%；营业收入预计为1.67亿美元，同比增长37%；预计该季度销量增长5.4% [4][5] 欧洲饮料包装业务 - 本季度销售额预计为6.34亿美元，较上年同期下降15%；预计销量下降6.2%；但专注成本降低部分抵消不利因素，营业收入预计为1.04亿美元，同比增长121% [5] 南美洲饮料包装业务 - 净销售额预计为6.81亿美元，较上年同期增长10.9%；营业收入共识预期为7480万美元，较上年同期下降4.1%；预计该季度销量增长15.2% [5] 航空航天业务 - 本季度收入预计为4.96亿美元，同比下降1.9%，受供应链效率低下影响，但该业务赢得多项合同；营业收入预计为1.06亿美元，较上年同期增长141% [6] Zacks模型预测 - Zacks模型未明确预测球公司本季度盈利超预期，公司盈利ESP为+2.33%，Zacks排名为4（卖出） [7][8] 股价表现 - 球公司过去一年股价下跌0.7%，而行业下跌1.8% [9] 可考虑的股票 久保田公司（Kubota Corporation） - 预计很快公布2023年第四季度财报，盈利ESP为+6.94%；第四季度每股收益共识预期为72美分；Zacks排名为1；过去60天季度盈利共识预期上调7%；过去四个季度平均盈利惊喜为31.2% [10] 信赖钢铁铝业公司（Reliance Steel & Aluminum Co.） - 定于2月15日公布财报，盈利ESP为+3.35%，Zacks排名为2；第四季度每股收益共识预期为3.88美元；过去60天盈利预期未变；过去四个季度平均盈利惊喜为10.6% [10][11] 英格索兰公司（Ingersoll Rand Inc.） - 定于2月15日公布财报，盈利ESP为+0.98%，Zacks排名为3；第四季度每股收益共识预期为76美分；过去60天盈利预期未变；过去四个季度平均盈利惊喜为16.1% [11]

财务表现 - 分析师预测Ball公司本季度每股收益为0.77美元，同比增长75%[1] - 预计营收将达到35.2亿美元，较去年同期下降0.7%[1] 关键指标评估 - 分析师对Ball公司的关键指标进行了评估，包括不同地区的销售额和可比营业收入[6][7][8][9][10][11][12][13][14]

文章核心观点 - 公司预计2023年第四季度营收下降但盈利同比增长，实际结果与预期的对比将影响短期股价，虽难以确定公司能否超预期盈利，但投资前仍需关注盈利预期偏差和Zacks评级等因素 [1][8] 分组1：盈利与营收预期 - 公司预计2023年第四季度每股收益0.77美元，同比增长75% [2] - 预计营收35.2亿美元，同比下降0.7% [2] 分组2：盈利预期修正趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益预期下调2.17%至当前水平 [2] 分组3：盈利惊喜预测模型 - Zacks盈利预期偏差（ESP）模型核心是比较最准确估计和Zacks共识估计，正ESP理论上表明实际盈利可能偏离共识估计，且对正ESP读数预测能力显著 [3] - 正ESP结合Zacks评级1、2或3是盈利超预期的有力预测指标，这种组合的股票近70%时间产生正惊喜，而负ESP读数不能表明盈利未达预期 [4] 分组4：公司盈利情况分析 - 公司最准确估计高于Zacks共识估计，盈利预期偏差（ESP）为+2.33%，但股票当前Zacks评级为4，难以确定能否超预期盈利 [5][6] - 上一季度预计每股收益0.82美元，实际为0.83美元，盈利惊喜为+1.22%，过去四个季度三次超预期 [7] 分组5：投资建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一依据，但投资预期盈利超预期的股票可增加成功几率，投资前应查看公司盈利预期偏差和Zacks评级 [8]

文章核心观点 公司董事会宣布现金分红并进行人事任命，同时将公布2023年第四季度财报及召开业绩电话会议 [1][2] 分红信息 - 董事会宣布每股20美分现金股息，2024年3月15日支付给2024年3月1日登记在册股东 [1] 人事任命 - 董事会选举三位区域业务负责人为公司高级副总裁，Kathleen Pitre任北美和中美洲高级副总裁兼总裁，Fauze Villatoro任南美高级副总裁兼总裁，Carey Causey晋升为高级副总裁兼首席增长官，同时在本季度后续继任者公布前兼任欧洲、中东和非洲地区临时总裁 [1] 财报与会议安排 - 公司将于2024年2月1日纽约证券交易所开盘前公布2023年第四季度财报，当天上午9点山区时间（上午11点东部时间）举行季度业绩电话会议 [2] - 可通过指定URL参加网络直播，北美和国际来电者分别使用指定号码参与问答环节，无法收听直播者可在48小时内在公司网站获取录音回放和文字记录 [2] 公司概况 - 公司为饮料、个人护理和家居用品客户提供创新可持续铝包装解决方案，也为美国政府提供航空航天及其他技术服务，全球员工21000人，2022年净销售额153.5亿美元 [3]

文章核心观点 - 当代对环保股票的理解已发生重大转变，不投资环保股票可能不利，因年轻人关注可持续发展且环保成国际政策，推荐几只环保股票 [1] 各公司情况 NXP Semiconductors (NXPI) - 作为先进芯片专家，与科技领域有天然联系，但为电动汽车和智能电网提供半导体，其电气化解决方案有助于实现电气化端点与云之间安全双向通信，对不断增长的电动汽车行业至关重要 [2] - 公共充电基础设施对新兴电动汽车生态系统必不可少，NXPI是值得购买的环保股票 [3] Clean Harbors (CLH) - 作为环境和工业服务提供商，是可持续发展价值链的重要一环，负责处理各行业产生的废物，尤其是危险废物 [4] - 鉴于石油行业短期内不会消失，该公司提供的安全和效率服务可减轻其负面影响，分析师给予强烈买入评级，目标价184.60美元，有11%的上涨潜力，结合其营收增长和盈利能力，是值得购买的环保股票 [5] Ball Corp (BALL) - 历史上以生产玻璃罐等产品闻名，后成为全球最大的可回收金属饮料和食品容器制造商，通过可持续制造原则成为循环经济的重要组成部分 [6] - 全球循环经济预计在2023 - 2031年以21.59%的复合年增长率扩张，分析师给予适度买入评级，平均目标价59.64美元，有6%的上涨潜力，最高目标价75美元，有33%的增长潜力，是值得考虑的环保股票 [6][7]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度可比稀释每股收益为0.83美元,而2022年第三季度为0.75美元 [29] - 第三季度销售额同比下降,主要是由于铝价下降、俄罗斯业务销售额下降,但被通胀成本转嫁和汇率变动抵消了部分影响 [29] - 第三季度可比净收益同比增加,主要是由于合同转嫁了通胀成本、税率较低、固定成本节省和前期SG&A成本削减措施的影响,抵消了明显更高的利息费用、2022年第三季度出售俄罗斯业务的影响以及销量下降 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美业务供需已大幅收紧,公司正在降低成本,提高运营效率,为未来增长做好准备 [31][32][33] - 欧洲业务已成功超越去年出售俄罗斯业务的影响,2023年有望填补86百万美元的可比经营收益缺口 [34] - 南美洲业务第三季度销量增长14.1%,但区域产品组合和阿根廷的波动性影响了分部收益 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场受到大众啤酒品牌需求下滑的影响,公司正在采取措施应对 [18][48][49] - 欧洲市场消费者需求疲软,导致第三季度销量同比下降,这是自2020年第二季度以来的首次下降 [83][84][85] - 南美洲市场中,巴西业务表现良好,但阿根廷市场持续波动 [35][52][53][54] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在通过关闭产能、降低成本、提高运营效率等措施来应对当前的市场环境 [20][31][32][33] - 公司计划出售航天航空业务,并利用所得现金偿还债务、回购股票,为未来发展提供财务灵活性 [5][6][21][127][128] - 公司认为行业新进入者面临较高的进入壁垒,未来行业集中度可能进一步提高 [88][89][90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,在当前消费者需求疲软的环境下,公司将专注于现金流管理和成本控制,为未来增长做好准备 [20][22][26] - 管理层预计,2023年可比稀释每股收益将同比增长低个位数至中个位数,并期待在2024年2月的财报电话会议上讨论2024年的增长目标 [26] - 管理层对南美洲市场前景乐观,预计第四季度南美洲业务收益将大幅改善 [35][52][53][54] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **George Staphos提问** 询问公司是否仍有2年的产能缓冲,以及未来增长率预期是否发生变化 [47][48][49][50][51] **Dan Fisher回答** 公司在北美仍有一定产能缓冲,未来3-4年内无需大规模资本支出即可满足增长需求,公司将通过提高生产效率来支持增长 [48][49][50][51] 问题2 **Ghansham Panjabi提问** 询问公司是否预期市场需求将在一段时间内保持稳定,并通过提高生产效率来支撑增长 [76][77][78][79][80][81] **Dan Fisher回答** 公司预计未来一段时间内市场需求将相对稳定,公司将通过提高运营效率、降低成本来提高盈利能力和现金流,为未来增长做好准备 [78][79][80][81][82] 问题3 **Arun Viswanathan提问** 询问公司出售航天航空业务后的资金使用计划 [91][92] **Scott Morrison回答** 公司计划使用约一半出售所得现金偿还债务,将净负债降至3倍EBITDA左右,另一半用于股票回购,未来自由现金流也将主要用于股票回购 [92][93]

整体财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度净销售额为35.71亿美元，2022年同期为39.51亿美元；2023年前九个月净销售额为106.26亿美元，2022年同期为118.01亿美元[7] - 2023年第三季度净利润为2.04亿美元，2022年同期为3.94亿美元；2023年前九个月净利润为5.57亿美元，2022年同期为6.76亿美元[7] - 2023年第三季度基本每股收益为0.64美元，2022年同期为1.25美元；2023年前九个月基本每股收益为1.76美元，2022年同期为2.09美元[7] - 2023年9月30日现金及现金等价物为13.35亿美元，2022年12月31日为5.48亿美元[13] - 2023年9月30日应收账款净额为20.59亿美元，2022年12月31日为25.94亿美元[13] - 2023年9月30日存货净额为16.88亿美元，2022年12月31日为21.79亿美元[13] - 2023年9月30日短期债务及长期债务当期部分为21.08亿美元，2022年12月31日为14.08亿美元[13] - 2023年9月30日应付账款为32.94亿美元，2022年12月31日为43.83亿美元[13] - 2023年9月30日长期债务为74.83亿美元，2022年12月31日为75.40亿美元[13] - 2023年9月30日股东权益总额为40.08亿美元，2022年12月31日为35.27亿美元[13] - 2023年前九个月净收益为5.57亿美元，2022年同期为6.76亿美元[15] - 2023年前九个月经营活动提供的现金为11.27亿美元，2022年同期使用现金2.24亿美元[15] - 2023年前九个月投资活动使用现金8.26亿美元，2022年同期使用现金4.52亿美元[15] - 2023年前九个月融资活动提供的现金为4.9亿美元，2022年同期为6.23亿美元[15] - 2023年前九个月现金及现金等价物和受限现金增加7.91亿美元，2022年同期减少0.83亿美元[15] - 2023年前三季度净销售额为106.26亿美元，2022年同期为118.01亿美元[7] - 2023年前三季度净利润为5.57亿美元，2022年同期为6.76亿美元[7][10][15] - 2023年前三季度基本每股收益为1.76美元，2022年同期为2.09美元[7] - 2023年前三季度经营活动提供的现金为11.27亿美元，2022年同期使用现金2.24亿美元[15] - 2023年前三季度投资活动使用现金8.26亿美元，2022年同期使用现金4.52亿美元[15] - 2023年前三季度融资活动提供的现金为4.9亿美元，2022年同期为6.23亿美元[15] - 2023年前三季度综合收益为5.94亿美元，2022年同期为6.1亿美元[10] - 2023年9月30日总资产为199.32亿美元，2022年12月31日为199.09亿美元[13] - 2023年第三季度和2022年同期，公司净销售额分别为35.71亿美元和39.51亿美元；2023年前九个月和2022年同期，净销售额分别为106.26亿美元和118.01亿美元[35] - 2023年第三季度和2022年同期，公司息税前收益分别为3.25亿美元和5.23亿美元；2023年前九个月和2022年同期，息税前收益分别为9.73亿美元和10.26亿美元[36] - 2023年9月30日止三个月和九个月净销售额分别为35.71亿美元和106.26亿美元，2022年同期分别为39.51亿美元和118.01亿美元[46] - 2023年9月30日止三个月和九个月，公司因前期履行的履约义务分别确认额外净销售额200万美元和1700万美元；2022年同期分别减少净销售额500万美元和无影响[49] - 2023年9月30日止三个月和九个月，业务合并及其他活动费用分别为4700万美元和6100万美元，主要为潜在航天业务出售交易成本和设施关闭成本；2022年同期分别为收入1.63亿美元和费用2300万美元[53][54][55] - 2023年9月30日，公司现金及现金等价物为13.35亿美元，受限现金为1400万美元，总计13.49亿美元；2022年同期分别为4.73亿美元、2300万美元和4.96亿美元[56] - 2023年9月30日，公司未支付的物业、厂房及设备为2.07亿美元，2022年同期为4.61亿美元[59] - 2023年9月30日，公司应收账款净额为20.59亿美元，较2022年末的25.94亿美元减少；应收账款保理计划额度2023年9月30日和2022年12月31日分别约为20亿美元和20.4亿美元，可出售金额分别为1.62亿美元和4.88亿美元[60] - 2023年9月30日，公司存货净额为16.88亿美元，较2022年末的21.79亿美元减少；2023年和2022年9月30日止三个月折旧费用分别为1.33亿美元和1.17亿美元，九个月分别为3.9亿美元和3.86亿美元[62][64] - 截至2023年9月30日，公司各业务板块资产总计42.22亿美元，较2022年12月31日的42.35亿美元减少0.13亿美元[67] - 截至2023年9月30日，收购的客户关系和其他无形资产为12.14亿美元，较2022年12月31日的13.20亿美元有所减少[68] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，无形资产摊销费用均为4000万美元；九个月分别为1.19亿美元和1.24亿美元[70] - 截至2023年9月30日，其他资产总计17.23亿美元，较2022年12月31日的17.15亿美元略有增加[71] - 截至2023年9月30日，长期债务为74.83亿美元，较2022年12月31日的75.40亿美元略有减少[75] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，公司有效税率分别为1.0%和12.7%，较法定美国税率有增减变化[78] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，公司有效税率分别为8.6%和17.2%，较法定美国税率有增减变化[80] - 截至2023年9月30日，员工福利义务总计8.13亿美元，较2022年12月31日的8.47亿美元有所减少[82] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年前九个月饮料包装（北美和中美洲）净销售额为45.82亿美元，2022年同期为51.84亿美元[35] - 2023年前九个月饮料包装（EMEA）净销售额为26.56亿美元，2022年同期为31.06亿美元[35] - 2023年前九个月饮料包装（南美洲）净销售额为13.44亿美元，2022年同期为14.94亿美元[35] - 2023年前九个月航空航天业务净销售额为14.67亿美元，2022年同期为14.71亿美元[35] 重大业务交易 - 2023年第三季度，公司拟以约56亿美元现金向BAE出售航空航天业务，预计税后收益45亿美元，税前收益超45亿美元[38] - 2022年第二季度，公司对俄罗斯长期资产组计提4.35亿美元减值损失；第三季度完成出售，获5.3亿美元现金，实现处置收益2.22亿美元，净减值损失2.13亿美元[40] - 2022年第一季度，公司以约2.98亿美元出售Ball Metalpack剩余49%股权，实现收益2.98亿美元；还收到1600万美元还款及利息[42][43] 合同相关数据 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司供应商融资计划下向金融机构确认有效的未偿债务分别为5.12亿美元和9.3亿美元[27] - 截至2023年9月30日，公司合同负债较年初减少1200万美元，其中现金收入7.34亿美元，确认为销售的金额7.46亿美元[48] - 截至2023年9月30日，公司预计多年期合同未来12个月和之后分别确认销售额13.78亿美元和14.73亿美元，总计28.51亿美元[51] 风险管理与衍生工具 - 公司采用既定风险管理政策和程序，降低商品价格、利率、汇率和普通股价格波动带来的商业风险，但无法保证政策和程序一定成功[96] - 公司通过两种方法管理铝的商品价格风险，一是签订含铝定价条款的容器销售合同，二是使用期权和远期合同等衍生工具进行套期[97] - 公司为降低利率变动对收益和现金流的影响及整体借款成本，使用利率互换、利率上下限期权和期权管理浮动和固定利率债务组合[98] - 公司为限制汇率变动对现金流和收益的影响，使用各种衍生合约管理外汇风险，还会用货币期权策略管理收益换算波动[98] - 公司递延薪酬股票计划参与总回报互换，名义价值为230万股，将持续至2024年6月[100] - 商业风险管理衍生工具中，商品合约名义金额11.81亿美元，净亏损2300万美元；货币合约名义金额29.6亿美元；利率合约名义金额8.11亿美元，净收益1800万美元[101] - 截至2023年9月30日，公司将所有适用金融衍生资产和负债归类为公允价值层次中的第2级[103] - 2023年9月30日，当前衍生合约资产总计1.73亿美元，负债总计5600万美元；非当前衍生合约资产总计100万美元，负债总计100万美元[104] - 2022年12月31日，当前衍生合约资产总计3900万美元，负债总计9600万美元；非当前衍生合约资产总计8400万美元，负债总计100万美元[106] - 2023年，商品、利率、货币和股权合约在不同项目中的收益或损失总计3200万美元；2022年总计1.61亿美元[111] - 2023年前9个月，商品、利率和货币合约重新分类计入收益的金额总计1300万美元；2022年为亏损1.16亿美元[113] 法律与环境事项 - 公司估计所有已知且可估计的环境事项潜在负债总计约2400万美元，已计入2023年9月30日的其他流动负债和其他非流动负债[114] - 2023年8月2日法院批准公司简易判决动议，认定相关专利因不明确而无效[116] - 2023年上半年，法国安纳西前Rexam个人护理工厂污染场地修复工程开工[117] - 2021年10月7日，法国竞争管理局对包括公司在内的28个企业集团的101个法人实体发出反对声明[122] - 公司巴西业务涉及多项政府评估，包括库存内部转移税、总收入税等[118] - 公司或其合并子公司作出多种赔偿、承诺和担保，多数未对潜在未来付款设限，无法合理估计潜在风险敞口[123][124] - 公司未在资产负债表中记录赔偿、承诺和担保的重大负债，但会对可合理估计且可能发生的负债计提费用[125] - 2019年6月21日，地方法院支持公司关于专利无效的简易判决动议[116] - 2020年12月31日，上诉法院撤销地方法院判决，将案件发回重审[116] - 2022年12月，法国当局发布命令，确定污染场地修复工程及后续监测的最终方案[117] 债务担保与信贷安排 - 债务担保中，公司高级信贷安排下美国境外信贷方义务由部分国内子公司等担保，高级信贷安排担保义务以100%的国内子公司资本股票和65%的一级境外子公司资本股票等作担保[126] - 公司高级信贷安排包括2027年6月到期的多货币循环信贷额度，最高可达17.50亿美元，2023年9月30日可用额度为16.90亿美元[75] - 公司最严格的债务契约要求维持杠杆比率不超过5.0倍，2025年9月30日起将变为4.5倍，2023年9月30日和2022年12月31日公司均符合要求[77] 养老金相关数据 - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司资金不足的设定受益养老金负债分别为4.24亿美元和4.23亿美元，长期设定受益养老金负债分别为4.03亿美元和4.02亿美元，长期退休人员医疗负债分别为0.88亿美元和0.94亿美元，递延薪酬计划分别为2.54亿美元和2.86亿美元，其他分别为0.68亿美元和0.65亿美元[82] - 2023年前三季度和前九个月，公司设定受益养老金计划的总净定期福利成本分别为0.08亿美元和0.19亿美元，2022年同期分别为0.20亿美元和0.52亿美元[83][84] - 2023年和2022年前三季度非服务养老金收入分别为0.10亿美元和0.08亿美元，前九个月分别为0.28亿美元和0.25亿美元，计入未审计简明合并收益表的销售、一般和行政费用[85] - 2023年前九个月公司对设定受益养老金计划的缴款为0.13亿美元，2022年同期为1.13亿美元，预计2023年全年缴款约为0.33亿美元[85] 股权与股息相关数据 - 截至2023年9月30日，公司普通股数量为682,896千股，金额为13.04亿美元，库存股数量为(367,662)千股，金额为(43.97)亿美元，留存收益为76.73亿美元，累计其他综合收益（损失）为(6.42)亿美元，非控制性权益为0.70亿美元，总权益为40.08亿美元[8