文章核心观点 布鲁克菲尔德资产管理有限公司将于2024年2月7日上午7点前公布2023年第四季度财务结果，并于上午11点举行财报电话会议和网络直播回顾业绩和运营情况 [1] 公司信息 - 公司是全球领先的另类资产管理公司，管理资产超8500亿美元，业务涵盖可再生能源与转型、基础设施、私募股权、房地产和信贷等领域 [2] - 公司长期投资客户资金，专注于构成全球经济支柱的实物资产和基础服务业务，为全球投资者提供一系列另类投资产品 [2] - 公司利用自身作为所有者和运营商的传统进行价值投资，为客户在经济周期中创造丰厚回报 [2] 财务结果公布安排 - 2024年2月7日上午7点前（美国东部时间）公布2023年第四季度财务结果，结果将在公司网站https://bam.brookfield.com/news-events/press-releases 公布 [1] 财报电话会议和网络直播安排 - 2024年2月7日上午11点（美国东部时间）举行财报电话会议和网络直播回顾业绩和运营情况 [1] - 电话会议需提前在https://register.vevent.com/register/BI0d45166c832a42d08c1cddeb5eedc4a9 注册，注册后将通过电子邮件收到拨入号码和唯一PIN [1] - 网络直播可在https://edge.media-server.com/mmc/p/vopgngea 加入和注册，活动回放将在该链接保留90天 [1] 联系方式 - 如需更多信息，可访问公司网站https://bam.brookfield.com [3] - 媒体联系：Kerrie McHugh Hayes，电话(212) 618 - 3469，邮箱kerrie.mchugh@brookfield.com [3] - 投资者关系联系：Jason Fooks，电话(212) 417 - 2442，邮箱jason.fooks@brookfield.com [3]

文章核心观点 Equinox Payments推出新支付解决方案Luxe 8700x，该设备兼具美观与实用，能提升客户体验、减少停机时间并保护零售商投资 [1][2] 新产品介绍 - 属于Equinox创新支付解决方案组合一部分，组合还包括固定和移动设备、支付软件等 [1] - 显示屏清晰、读卡器位置熟悉，独特斜角键盘、发光芯片卡槽和非接触式读卡器可优化支付体验 [1] - 采用超坚固芳纶纤维面板、耐用塑料键帽，5英寸高清触摸显示屏防刮 [2] - 搭载安全Linux操作系统，支持Voyager软件等应用，由Equinox HUB管理 [2] - 提供多种连接选项，支持多种POS配置，多加密密钥实现多点路由，车道内远程密钥注入减少停机时间 [2] 公司信息 - 成立于2014年，总部位于美国亚利桑那州斯科茨代尔 [3] - 母公司NBS Payment Solutions位于加拿大多伦多，近30年来一直是金融行业电子支付解决方案领先供应商 [3] - 官网为https://www.equinoxpayments.com [3]

文章核心观点 公司获多伦多证券交易所批准续展正常发行人收购要约，拟回购至多34,605,494股A类有限表决权股份，认为市场价格有时未充分反映业务价值和前景，还设立自动购买计划 [1][3][4] 公司基本信息 - 全球领先的另类资产管理公司，管理资产超8500亿美元，业务涵盖可再生能源、基础设施、私募股权、房地产和信贷等领域，为全球投资者提供另类投资产品 [5] 正常发行人收购要约情况 本次要约 - 获批回购至多34,605,494股A类股份，占已发行A类股份公众流通股约10% [1] - 收购期从2024年1月11日至2025年1月10日，或提前完成收购则提前结束 [1] - 将通过多伦多证券交易所、纽约证券交易所和/或另类交易系统在公开市场购买，按收购时市价或允许的其他价格支付 [1] - 多伦多证券交易所每日最高购买量为203,206股A类股份，为截至2023年12月31日六个月平均日交易量的25% [2] 上次要约 - 2023年1月11日开始的上次要约获批回购31,785,036股A类股份，将于2024年1月10日到期 [2] - 截至2023年12月31日，已回购7,250,707股A类股份，其中822,100股通过多伦多证券交易所公开市场购买，6,428,607股通过纽约证券交易所和/或另类交易系统公开市场购买 [2] - 上次要约收购A类股份的加权平均价格为每股33.43美元 [2] 要约原因 - 认为市场价格有时未充分反映业务内在价值和未来业务前景，A类股份是有吸引力的投资，可通过要约获得有吸引力的风险调整回报 [3] 自动购买计划 - 公司就正常发行人收购要约设立自动购买计划，允许在特定交易参数下，在因内部交易禁售期、内幕交易规则等通常不活跃于市场时购买A类股份，非禁售期则由管理层酌情回购并遵守适用法律 [4] 信息获取途径 - 公司回报和报告将在EDGAR和SEDAR提交，也可在公司网站投资者板块查看，可免费索取年报和季报纸质版 [6] - 更多信息可访问公司网站或联系相关人员，包括通讯与媒体的Kerrie McHugh Hayes和投资者关系的Jason Fooks [6][7]

Sergey_P/iStock via Getty Images Brookfield Asset Management (NYSE:BAM) used to be my favorite overall alternative asset manager due to its phenomenal long-term track record of generating outsized total returns, its sticky earnings stream from having almost entirely long-dated and permanent capital in its assets under management, formidable competitive advantages, an asset-lite business model that also benefits from co-investments from Brookfield Corporation (BN), debt-free and cash-rich balance sheet, and ...

Remanz/iStock Editorial via Getty Images Introduction Brookfield Corporation (BN) spun off shares of Brookfield Asset Management (NYSE:BAM) in December 2022. My thesis is that there is logic in holding onto BAM shares. The Numbers Looking back at the earnings call transcripts, it seems the BAM dividend has remained 32 cents per share per quarter or $1.28 per year since the first independent call from 4Q22. The September 2023 Investor Day presentation reminds us that back in 2018, management told us they pla ...

BROOKFIELD, NEWS, Dec. 21, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Brookfield Asset Management Ltd. (NYSE:BAM, TSX:BAM) and Canada Growth Fund Inc. ("CGF") and Advantage Energy Ltd. (TSX:AAV) ("Advantage") today announce that CGF has entered into a strategic investment agreement with Entropy Inc. ("Entropy" or the "Company"), a Calgary-based developer of technologically-advanced carbon capture and sequestration ("CCS") projects with the potential to significantly reduce emissions in Canada and worldwide. CGF has agreed to ...

公司背景 - Everise是一家全球领先的医疗保健、运输、物流、保险、金融服务和科技企业的客户服务转型领导者[4] - Everise在2016年成立，迅速发展成为行业内增长最快的端到端客户体验解决方案提供商之一[2] - Warburg Pincus加入现有投资者Brookfield，对Everise进行投资，将公司估值达到约10亿美元[1]

Everise公司 - Everise是一家专注于医疗服务外包的公司，总部位于美国，拥有1.9万名客服代理人，服务覆盖八个市场[1] - Everise的客户包括美国前十大医疗保险支付公司中的六家[1] - Everise计划通过与Warburg Pincus合作，加速增长，扩展服务范围，拓展全球市场和劳动力[1] Warburg Pincus公司 - Warburg Pincus成立于1966年，是一家全球领先的增长型投资公司，已在40多个国家投资超过1,000家公司，管理资产超过830亿美元[2] Brookfield Asset Management公司 - Brookfield Asset Management是一家拥有超过8500亿美元资产管理规模的全球替代资产管理公司，专注于长期投资和实物资产[2]

机构兴趣 - 公司在私人市场资产配置中对另类产品的兴趣持续增长，私募股权和房地产业务是目前基金中最大的[2] 成功领域 - 过去15年，公司在可再生能源和转型业务领域取得了巨大成功，目前正处于这些领域的领先地位[6] 转型基金 - 公司的转型基金已经筹集了150亿美元，并且正在筹备新的基金用于新兴市场[7] 可再生能源优势 - 公司在可再生能源领域拥有独特的优势，包括可再生能源专业知识和运营人才[8] 数字基础设施投资 - 公司在数字基础设施领域投资了约600亿美元，包括数据中心和全球物流容器业务[9] 投资规模 - 公司在2023年上半年投资了约600亿美元，其中40%用于基础设施基金，主要是在市场低迷时期进行投资[10] 房地产资产 - 公司在房地产领域拥有高质量的资产，主要集中在多户住宅、物流、生命科学和其他领域，对办公楼和零售业务风险不担心[12] 私人信贷业务 - 公司计划继续扩大私人信贷业务，主要通过与银行合作或投资并行提供贷款，预计业务规模将继续增长[13] 零售产品 - 公司在零售领域推出了多款产品，包括基础设施基金和信贷产品，每月在零售产品中筹集约2.5亿美元[16] 保险业务合作 - 公司与保险公司合作，预计保险业务将从0增长到1000亿美元，为公司提供更多资金[17] 资产管理收购 - 公司资产管理层面的收购可能是小规模的，也可能是较大规模的，但不会超过600亿美元市值[18] 投资领域变化 - 公司在过去25年中，投资领域发生了巨大变化，如数据中心、半导体芯片厂等，这些现在占据了公司20%的投资领域[19]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司实现了565百万美元的费用相关收益(FRE),同比增长8%,过去12个月FRE达到22亿美元,同比增长13% [9][46] - 第三季度公司实现了568百万美元的可分配收益(DE),同比增长8%,过去12个月DE达到22亿美元,剔除上年同期的业绩费用后同比增长12% [46][47] - 公司第三季度的利润率为56%,与前两个季度持平,过去12个月的利润率也与上年持平 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司基础设施、房地产和私募股权旗舰基金在第三季度带来了2300万美元的额外费用收入 [47] - 公司在各类信用策略中部署了超过50亿美元的资本,带来了更多的费用收入 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司上市附属公司Brookfield Infrastructure Partners和Brookfield Renewable Partners的股价下跌,导致公司向这些上市公司收取的管理费有所下降 [48][49] - 尽管上市附属公司受到一些市场因素的影响,但它们的基本面仍然很强,有望继续执行业务计划并实现预期的现金流和分红增长 [49][50] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极投资于私募信贷业务,并正在扩大团队和平台以把握这一机会 [25][28][29] - 公司在基础设施、可再生能源和房地产等领域的私募信贷业务正在快速增长,并且正在推出新的产品策略 [32][35][36][37][38] - 公司的Oaktree和LCM平台在企业贷款和机会性债务策略方面也看到了大量的部署机会 [38][39][40] - 公司预计未来5年内将把私募信贷业务的管理资产从目前的约1500亿美元增加到3000亿美元 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管今年出现了很多不确定性和波动,但公司继续保持良好的执行力,已经承诺了超过500亿美元的新投资,同时也积极进行资产变现 [13] - 公司目前拥有超过1000亿美元的干火力,为未来的投资机会做好了准备 [13][14] - 公司认为,当前的利率水平仍处于有利于公司业务发展的范围内,公司能够在各种市场环境下进行投资和运营 [11][12] - 公司看好未来几年私募信贷业务的发展前景,并将其作为未来5年内实现分配收益翻倍的重要支撑 [23][43] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Cherilyn Radbourne 提问** 询问公司是否在关注小型替代资产管理公司的整合,并是否有意通过并购来补充自身的能力 [60][61][62][63][64] **Bruce Flatt 回答** 公司确实在密切关注行业整合的趋势,并会审慎评估是否有合适的并购机会来补充自身的能力,但前提是必须对公司的业务产生积极贡献 [61][62][63][64] 问题2 **Bahir Manios 回答** 公司目前已经将约20亿美元的保险资产投入到旗下的私募信贷策略,未来24个月内还将有70亿美元的保险资产投入,这将为公司的费用相关收益带来贡献 [66][67] 问题3 **Connor Teskey 回答** 公司预计未来12-24个月内,利率趋稳将为基础设施、房地产和私募股权业务带来更多的交易机会,同时也将为公司的信贷业务和保险解决方案业务创造良好的发展环境 [119][120][121][122]