文章核心观点 - 全球地缘政治紧张局势,特别是美国和中国之间的紧张局势,加速了美国和西方整体去工业化的趋势 [1] - 美国正在积极努力减少对中国关键产品和行业的依赖 [1] 行业总结 - 美国正在加快减少对中国关键产品和行业的依赖 [1] 公司总结 无相关内容

Wall Street expects a year-over-year increase in earnings on higher revenues when Brookfield Asset Management (BAM) reports results for the quarter ended September 2024. While this widely-known consensus outlook is important in gauging the company's earnings picture, a powerful factor that could impact its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates.The earnings report, which is expected to be released on November 4, 2024, might help the stock move higher if these key numbers ...

Perhaps the hardest aspect of retiring on dividends is dealing with uncertainties caused by macroeconomic conditions. Even if a business has a strong balance sheet, generates stable cash flows, and covers its dividend comfortably with earnings, a sharp economic downturn, prolonged recession, or skyrocketing inflationIf you want access to our Portfolios that have crushed the market since inception and all our current Top Picks, join us for a 2-week free trial at High Yield Investor.We are the fastest growing ...

文章核心观点 - 高收益股票(SCHD)在过去几个月表现强劲,主要是由于市场预期美联储将转向降息 [1] - 其中,公用事业(XLU)和房地产投资信托(VNQ)领涨 [1] 行业总结 高收益股票行业 - 高收益股票在过去几个月表现强劲,主要是由于市场预期美联储将转向降息 [1] - 高收益投资者现在很难找到可接受的收益率,尤其是不想承担过高风险的投资者 [2] - 该服务提供了平衡、基于证据的研究方法,强调"为什么",这正是作者在Value Line培训新分析师时的教学方式 [2] 公用事业和房地产投资信托行业 - 公用事业(XLU)和房地产投资信托(VNQ)在高收益股票中领涨 [1] 公司总结 无相关内容

MarsBars Prominent billionaire investors have recently been pouring capital into the Alternative Investments sector. For example, Mario Gabelli of GAMCO Investors recently increased his stake in KKR (KKR), a leading alternative asset manager. Prominent investor Ron Baron also recently opened a new position in KKR. Additionally, famous value investor Joel Greenblatt also made a significant increase in his KKR stake. Meanwhile, another prominent alternative asset manager, Brookfield Asset Management (BAM), wa ...

matdesign24 The US economy has proven to be remarkably resilient in the post-COVID era, even as many of its leading trading partners in Europe, China, and Japan have encountered economic challenges. However, with interest rates rising significantly since the start of 2022, and the artificial intelligence boom driving big tech stocks higher, the utility sector has faced the perfect storm. Rising interest rates have made its bond-like cash flows less attractive to investors, while the AI boom has sucked c ...

Former EDP Renewables Executive Further Strengthens Scout's Ability to Execute on 19 GW PipelineBOULDER, Colo., Aug. 21, 2024 /PRNewswire/ -- Today, Scout Clean Energy ("Scout"), a leading national renewable energy developer-owner-operator, announced the addition of Kris Cheney as Chief Development Officer, further fortifying Scout's established development capabilities. Cheney brings more than a decade of leadership experience developing wind, solar, and storage projects to Scout as it continues its signif ...

财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度共获得680亿美元的资本,使其管理的资产规模达到约1万亿美元 [11] - 公司的费用收入在本季度为11亿美元,同比增长6%;过去12个月的费用收入为45亿美元,同比增长5% [49] - 公司的基于费用的收益(FRE)在本季度为5.83亿美元,同比增长6%;过去12个月的FRE为23亿美元,同比增长4% [50] - 公司的分配收益(DE)在本季度为5.48亿美元,同比增长4%;过去12个月的DE为22亿美元,同比增长3% [50] - 公司的FRE和DE在本季度末的年化水平分别为25亿美元和24亿美元,同比分别增长11%和12% [52] - 公司的收费资本规模超过5000亿美元,较3个月前增长12%,较去年同期增长17% [54] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的信用业务收入在本季度同比增长19% [43][49] - 公司的再保险业务预计将在年度内大幅增加年金承保能力,并且公司的首个第三方保险解决方案SMA最近也已完成 [46] - 公司的可再生能源和过渡业务在本季度进行了多项大型收购,包括收购GEMS教育、nVent Electric的电热解决方案业务以及收购nVent公司 [32-35] - 公司的私募股权业务在过去20年中投资回报率达到27%的毛IRR,21%的净IRR,并且正在积极拓展新的基金策略 [15][17-18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在中东地区的投资团队已发展到近100人,并将继续加大在该地区的投资力度 [32] - 公司正在积极拓展在亚洲和欧洲的可再生能源业务,并将其定位为未来重点发展区域 [35] - 公司正在加大在金融基础设施领域的投资,认为这一领域将受益于全球金融系统的转型 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于收购提供基本产品和服务、现金流稳定的企业,并利用自身的运营能力来创造超额收益 [16] - 公司正在积极拓展在软件、医疗健康以及金融基础设施等新兴领域的投资 [17] - 公司正在加大在中东和亚洲等新兴市场的投资力度,认为这些地区将保持高增长态势 [32] - 公司的可再生能源和过渡业务是行业领先,未来将受益于经济因素、可持续性趋势以及各国对能源安全的重视 [38-39] - 公司正在利用自身在数据中心和可再生能源领域的优势,为客户提供一体化的清洁能源解决方案 [40-42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为全球经济正在向更加平衡的增长和适度通胀的方向发展,主要经济体的增长将保持在趋势水平 [26] - 管理层表示资本市场流动性依然强劲,交易活跃度有望进一步提升 [27][29] - 管理层对公司未来4年内再增加1万亿美元资产管理规模表示乐观,认为这主要依靠公司的有机增长 [99-101] 其他重要信息 - 公司已经建立了包括私募股权、信用、保险解决方案等多元化的产品线,并正在不断拓展新的投资领域和策略 [13][18][46] - 公司将继续通过并购等方式扩大在信用和保险等领域的业务规模和影响力 [23][46] - 公司将在9月10日举行投资者日活动,屆时将发布5年业务预测并介绍公司各业务的最新进展 [69] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Cherilyn Radbourne 提问** 提问了公司在数据中心和可再生能源领域的协同优势,以及公司是否有计划提供一体化解决方案 [72-75] **Connor Teskey 回答** 回答了公司在这两个领域的领先地位,以及未来将向客户提供更加一体化的清洁能源解决方案的计划 [73-75] 问题2 **Alexander Blostein 提问** 提问了公司从保险业务获得的资本在未来1-2年内将如何部署到私募基金,以及这将带来的收益增长 [80-83] **Connor Teskey 回答** 回答了公司将在未来1-2年内将60%以上的保险资本从流动性资产转移到私募基金,这将为公司带来显著的收益增长 [81-83] 问题3 **Kenneth Worthington 提问** 询问了公司今年的募资目标以及实现进度 [107-110] **Connor Teskey 回答** 回答了公司今年的募资目标为900-1000亿美元,目前已完成约300亿美元,并表示有信心在旗舰基金的带动下完成全年目标 [108-110]

业绩总结 - 管理资产总额为9950亿美元，费-bearing资本为5140亿美元，较去年增长17%[4] - 第二季度的费相关收益(FRE)为5.83亿美元，同比增长6%[5] - 年化的费相关收益(FRE)为25亿美元，同比增长11%[5] - 第二季度的可分配收益(DE)为5.48亿美元，同比增长4%[5] - 费用相关收益(FRE)占可分配收益(DE)的比例为106%[6] - 费收入在过去12个月中增长了5%，达到44.76亿美元[10] - 2024年第二季度的总费用收入为3.42亿美元，较2023年第二季度的2.88亿美元增长了54%[54] - 2024年第二季度的净收入为5.18亿美元，较2023年的5.80亿美元下降了11%[90] 用户数据 - 在过去12个月中，筹集的资本总额为1400亿美元，其中第二季度筹集了680亿美元[15] - 2024年第二季度，未调用的基金承诺为510亿美元，预计一旦部署将产生5.1亿美元的额外收入[21] - 2024年第二季度，流动资金为19亿美元，未调用的基金承诺准备部署以抓住有吸引力的风险调整机会[20] - 截至2024年6月30日，私募股权基金的总额为400亿美元[41] - 截至2024年6月30日，房地产基金的总额为930亿美元，较2023年同期的900亿美元增长了3%[48] 新产品和新技术研发 - 可再生能源和转型业务的管理资产总额为1000亿美元，收费资本为520亿美元[25] - 基础设施业务的管理资产总额为1910亿美元，收费资本为910亿美元[32] - 私募股权业务的管理资产总额为1310亿美元，收费资本为400亿美元[37] 市场扩张和并购 - 资本募集的主要来源为信贷业务，筹集了610亿美元的资本[15] - 截至2024年6月30日，信贷基金的总额为238亿美元，较2023年同期的166亿美元增长了72%[53] - 2024年第二季度，基础设施资金总额为910亿美元，较2023年第二季度的930亿美元减少2%[35] 负面信息 - 2024年第二季度，基础设施的长期私人基金为450亿美元，较2023年第二季度的467亿美元减少4%[35] - 2024年第二季度，收费收入总额为2.91亿美元，较2023年第二季度的2.99亿美元减少8%[36] - 费用相关收益的公司边际为53%，与去年同期的54%相比下降了1%[61] 其他新策略和有价值的信息 - 费用承载资本在本季度增加了550亿美元，过去12个月增加了740亿美元[64] - BAM在过去12个月内部署或承诺的资本总额为490亿美元[67] - 目标收益权利的总额为2715百万美元，净归属于BAM的目标收益权利为790百万美元[76] - Brookfield的年度目标收益分配基于假设达到私募基金的目标回报率计算[96] - Brookfield的管理费用包括基础管理费、激励分配、业绩费和交易费，不包括收益分配[99]

Brookfield Asset Management (BAM) came out with quarterly earnings of $0.34 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.35 per share. This compares to earnings of $0.28 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -2.86%. A quarter ago, it was expected that this investment manager would post earnings of $0.33 per share when it actually produced earnings of $0.34, delivering a surprise of 3.03%.Over the last four q ...