BROOKFIELD, NEWS, Jan. 09, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Brookfield Asset Management Ltd. (NYSE:BAM, TSX:BAM) ("Brookfield Asset Management") today announced it has received approval from the Toronto Stock Exchange (the "TSX") for the renewal of its normal course issuer bid to purchase up to 34,605,494 Class A Limited Voting Shares ("Class A Shares"), representing approximately 10% of the public float of Brookfield Asset Management's outstanding Class A Shares. Purchases under the bid will be made on the open ma ...

Sergey_P/iStock via Getty Images Brookfield Asset Management (NYSE:BAM) used to be my favorite overall alternative asset manager due to its phenomenal long-term track record of generating outsized total returns, its sticky earnings stream from having almost entirely long-dated and permanent capital in its assets under management, formidable competitive advantages, an asset-lite business model that also benefits from co-investments from Brookfield Corporation (BN), debt-free and cash-rich balance sheet, and ...

Remanz/iStock Editorial via Getty Images Introduction Brookfield Corporation (BN) spun off shares of Brookfield Asset Management (NYSE:BAM) in December 2022. My thesis is that there is logic in holding onto BAM shares. The Numbers Looking back at the earnings call transcripts, it seems the BAM dividend has remained 32 cents per share per quarter or $1.28 per year since the first independent call from 4Q22. The September 2023 Investor Day presentation reminds us that back in 2018, management told us they pla ...

BROOKFIELD, NEWS, Dec. 21, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Brookfield Asset Management Ltd. (NYSE:BAM, TSX:BAM) and Canada Growth Fund Inc. ("CGF") and Advantage Energy Ltd. (TSX:AAV) ("Advantage") today announce that CGF has entered into a strategic investment agreement with Entropy Inc. ("Entropy" or the "Company"), a Calgary-based developer of technologically-advanced carbon capture and sequestration ("CCS") projects with the potential to significantly reduce emissions in Canada and worldwide. CGF has agreed to ...

公司背景 - Everise是一家全球领先的医疗保健、运输、物流、保险、金融服务和科技企业的客户服务转型领导者[4] - Everise在2016年成立，迅速发展成为行业内增长最快的端到端客户体验解决方案提供商之一[2] - Warburg Pincus加入现有投资者Brookfield，对Everise进行投资，将公司估值达到约10亿美元[1]

Everise公司 - Everise是一家专注于医疗服务外包的公司，总部位于美国，拥有1.9万名客服代理人，服务覆盖八个市场[1] - Everise的客户包括美国前十大医疗保险支付公司中的六家[1] - Everise计划通过与Warburg Pincus合作，加速增长，扩展服务范围，拓展全球市场和劳动力[1] Warburg Pincus公司 - Warburg Pincus成立于1966年，是一家全球领先的增长型投资公司，已在40多个国家投资超过1,000家公司，管理资产超过830亿美元[2] Brookfield Asset Management公司 - Brookfield Asset Management是一家拥有超过8500亿美元资产管理规模的全球替代资产管理公司，专注于长期投资和实物资产[2]

机构兴趣 - 公司在私人市场资产配置中对另类产品的兴趣持续增长，私募股权和房地产业务是目前基金中最大的[2] 成功领域 - 过去15年，公司在可再生能源和转型业务领域取得了巨大成功，目前正处于这些领域的领先地位[6] 转型基金 - 公司的转型基金已经筹集了150亿美元，并且正在筹备新的基金用于新兴市场[7] 可再生能源优势 - 公司在可再生能源领域拥有独特的优势，包括可再生能源专业知识和运营人才[8] 数字基础设施投资 - 公司在数字基础设施领域投资了约600亿美元，包括数据中心和全球物流容器业务[9] 投资规模 - 公司在2023年上半年投资了约600亿美元，其中40%用于基础设施基金，主要是在市场低迷时期进行投资[10] 房地产资产 - 公司在房地产领域拥有高质量的资产，主要集中在多户住宅、物流、生命科学和其他领域，对办公楼和零售业务风险不担心[12] 私人信贷业务 - 公司计划继续扩大私人信贷业务，主要通过与银行合作或投资并行提供贷款，预计业务规模将继续增长[13] 零售产品 - 公司在零售领域推出了多款产品，包括基础设施基金和信贷产品，每月在零售产品中筹集约2.5亿美元[16] 保险业务合作 - 公司与保险公司合作，预计保险业务将从0增长到1000亿美元，为公司提供更多资金[17] 资产管理收购 - 公司资产管理层面的收购可能是小规模的，也可能是较大规模的，但不会超过600亿美元市值[18] 投资领域变化 - 公司在过去25年中，投资领域发生了巨大变化，如数据中心、半导体芯片厂等，这些现在占据了公司20%的投资领域[19]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司实现了565百万美元的费用相关收益(FRE),同比增长8%,过去12个月FRE达到22亿美元,同比增长13% [9][46] - 第三季度公司实现了568百万美元的可分配收益(DE),同比增长8%,过去12个月DE达到22亿美元,剔除上年同期的业绩费用后同比增长12% [46][47] - 公司第三季度的利润率为56%,与前两个季度持平,过去12个月的利润率也与上年持平 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司基础设施、房地产和私募股权旗舰基金在第三季度带来了2300万美元的额外费用收入 [47] - 公司在各类信用策略中部署了超过50亿美元的资本,带来了更多的费用收入 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司上市附属公司Brookfield Infrastructure Partners和Brookfield Renewable Partners的股价下跌,导致公司向这些上市公司收取的管理费有所下降 [48][49] - 尽管上市附属公司受到一些市场因素的影响,但它们的基本面仍然很强,有望继续执行业务计划并实现预期的现金流和分红增长 [49][50] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极投资于私募信贷业务,并正在扩大团队和平台以把握这一机会 [25][28][29] - 公司在基础设施、可再生能源和房地产等领域的私募信贷业务正在快速增长,并且正在推出新的产品策略 [32][35][36][37][38] - 公司的Oaktree和LCM平台在企业贷款和机会性债务策略方面也看到了大量的部署机会 [38][39][40] - 公司预计未来5年内将把私募信贷业务的管理资产从目前的约1500亿美元增加到3000亿美元 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管今年出现了很多不确定性和波动,但公司继续保持良好的执行力,已经承诺了超过500亿美元的新投资,同时也积极进行资产变现 [13] - 公司目前拥有超过1000亿美元的干火力,为未来的投资机会做好了准备 [13][14] - 公司认为,当前的利率水平仍处于有利于公司业务发展的范围内,公司能够在各种市场环境下进行投资和运营 [11][12] - 公司看好未来几年私募信贷业务的发展前景,并将其作为未来5年内实现分配收益翻倍的重要支撑 [23][43] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Cherilyn Radbourne 提问** 询问公司是否在关注小型替代资产管理公司的整合,并是否有意通过并购来补充自身的能力 [60][61][62][63][64] **Bruce Flatt 回答** 公司确实在密切关注行业整合的趋势,并会审慎评估是否有合适的并购机会来补充自身的能力,但前提是必须对公司的业务产生积极贡献 [61][62][63][64] 问题2 **Bahir Manios 回答** 公司目前已经将约20亿美元的保险资产投入到旗下的私募信贷策略,未来24个月内还将有70亿美元的保险资产投入,这将为公司的费用相关收益带来贡献 [66][67] 问题3 **Connor Teskey 回答** 公司预计未来12-24个月内,利率趋稳将为基础设施、房地产和私募股权业务带来更多的交易机会,同时也将为公司的信贷业务和保险解决方案业务创造良好的发展环境 [119][120][121][122]

公司概况 - 公司是全球领先的全球替代资产管理者，截至2023年12月31日，资产管理规模达到9160亿美元[71] - 公司拥有超过2400名投资和资产管理专业人士，利用全球资源、深厚运营专业知识和大规模资本，寻找有吸引力的投资机会[72] - 公司提供多样化的替代投资策略，拥有大约50种独特的主动策略，涵盖了广泛的风险调整回报范围，包括机会主义、增值、核心、超核心和信用[73] - 公司拥有超过2,300名客户，其中包括主权财富基金、养老金计划、基金会、金融机构、保险公司和个人投资者[75] 财务表现 - 公司在2023年实现了4510万美元的净收入，较2022年同期增长显著[139] - 公司2023年的收入达到41亿美元，较2022年增长12%[142] - 公司2023年的基础管理和咨询费用为28亿美元，较2022年增长11%[143] - 公司2023年实现的未实现携带利润分配为3.48亿美元，较2022年增长99%[145] - 2023年12月31日，利息和股息收入为1.72亿美元，较2022年同期减少8,600万美元[147] - 2023年其他收入为3.49亿美元，较2022年同期增加3.05亿美元[148] - 2023年12月31日，总支出为15亿美元，较2022年同期增加1.75亿美元或13%[150] - 2023年12月31日，薪酬和福利为10亿美元，较2022年同期增加3.48亿美元[151] - 2023年12月31日，其他运营支出为3.42亿美元，较2022年同期增加1.06亿美元[152] - 2023年12月31日，股权投资收入为1.67亿美元，较上一年增加14%[155] - 2023年12月31日，净利润归属于优先赎回的非控股权益为2.62亿美元[157] - 2023年12月31日，非控股权益的净利润为3,600万美元[158] - 2023年12月31日，现金及现金等价物为2.67亿美元，较上一年减少8.78亿美元[163] - 2023年12月31日，总负债为28亿美元，较上一年增加1.55亿美元[167] 投资策略 - 公司投资策略涵盖可再生能源、基础设施、房地产、私募股权和信贷等领域，受益于强劲的结构性增长趋势[229]

Brookfield Asset Management Ltd. (NYSE:BAM) Q2 2023 Results Conference Call August 9, 2023 11:00 AM ET Company Participants Suzanne Fleming - Investor Relations Bruce Flatt - Chief Executive Officer Connor Teskey - President, Brookfield Asset Management Bahir Manios - Chief Financial Officer Conference Call Participants Cherilyn Radbourne - TD Cowen Alexander Blostein - Goldman Sachs Geoff Kwan - RBC Capital Markets Mario Saric - Scotia Bank Kenneth Worthington - JP Morgan Brian Bedell - Deutsche Bank Opera ...