文章核心观点 - 动量投资围绕跟随股票近期趋势展开，Banner公司动量风格评分为A，Zacks排名为2（买入），综合各项因素来看是值得关注的短期上涨潜力股 [1][2][11] 动量投资理念 - 动量投资是跟随股票近期趋势，“做多”时投资者“高价买入，期望更高价卖出”，利用股价趋势是关键，股票确立走势后大概率会延续 [1] 风格评分与股票评级 - Zacks动量风格评分有助于解决动量指标定义难题，风格评分是对Zacks排名的补充，研究显示Zacks排名1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票未来一个月表现优于市场 [2][3] 短期价格表现 - 短期价格活动是衡量股票动量的良好基准，将股票与行业对比有助于找出特定领域的优质公司 [4] - 过去一周Banner股价上涨7.86%，同期Zacks金融储蓄贷款行业上涨3.05%；过去一个月股价上涨3.96%，行业仅上涨0.11% [5] 长期价格表现 - 考虑长期价格指标如过去三个月或一年的表现也有优势 [6] - 过去一个季度Banner股价上涨7.1%，过去一年上涨44.12%，而同期标准普尔500指数分别仅上涨5.33%和26.85% [6] 交易成交量 - 投资者应关注Banner的20日平均交易成交量，20日平均成交量可建立良好的价量基线，成交量高于平均水平的上涨股票通常是看涨信号 [7] - Banner目前20日平均成交量为203,861股 [7] 盈利预期 - Zacks动量风格评分包含盈利预测修正和股价走势等因素，盈利预测对Zacks排名也很重要 [8] - 过去两个月，全年盈利预测有3次上调无下调，推动共识预测从4.87美元升至5.06美元；下一财年有1次上调无下调 [9]

公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司今日的演示讨论了业务前景，包含前瞻性陈述，这些陈述涵盖管理层对未来运营、产品或服务的计划、目标描述，财务或其他绩效指标的预测，以及公司对经济和其他状况的总体展望 [2] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 前瞻性陈述面临诸多风险和不确定性，实际结果可能与今日讨论有重大差异，可能导致实际结果不同的风险因素信息可从昨日发布的收益新闻稿中获取 [3]

文章核心观点 2025年1月23日上午11点Banner Corporation举行2024年第四季度财报电话会议 公司总裁兼首席执行官Mark Grescovich等参与会议 会议将讨论公司业务展望并包含前瞻性陈述 [1][2] 公司参会人员 - 总裁兼首席执行官Mark Grescovich [1] - 投资者关系主管Rich Arnold [1] - 首席信贷官Jill Rice [1] - 首席财务官Robert Butterfield [1] 电话会议参会人员 - D.A. Davidson的Jeff Rulis [1] - Stephens, Inc的Andrew Terrell [1] - Raymond James的David Feaster [1] - Piper Sandler的Andrew Liesch [1] - KBW的Kelly Motta [1] 前瞻性陈述说明 - 公司今日的展示将讨论业务展望并包含前瞻性陈述 包括管理层对未来运营等的计划、目标描述 财务或其他绩效指标预测以及公司对经济等状况的总体展望 [2] - 前瞻性陈述受诸多风险和不确定性影响 实际结果可能与今日讨论有重大差异 导致实际结果不同的风险因素信息可从昨日发布的财报新闻稿中获取 [2][3]

业绩总结 - 第四季度HFI贷款增长1.3亿美元，年化增长率为5%[6] - 净收入为4640万美元，较上一季度的4520万美元有所增加[7] - 总贷款发放（不包括HFS）为8.02亿美元[7] - 净利差（税后等值）增加10个基点，达到3.82%[7] - 平均资产回报率为1.15%，平均股本回报率为10.35%[7] - 不良资产占总资产的比例保持在0.24%，较上季度下降4个基点[7] 成本与效率 - 总融资成本下降13个基点，存款成本下降8个基点[7] - 效率比率（GAAP）下降68个基点，调整后的非GAAP效率比率下降53个基点，分别为61.95%和60.74%[7] 贷款与资产 - 办公室贷款余额为622.2百万美元，55%为自住型贷款[58] - 零售（商业房地产担保）贷款余额为1,304.0百万美元，53%为自住型贷款[58] - 医疗办公室贷款余额为163.1百万美元，51%为自住型贷款[58] - 多户住宅贷款余额为894.4百万美元，0%为自住型贷款[58] - 信贷损失准备金总额为168.7百万美元，贷款的覆盖率为1.37%[60][61] - 非表现资产（NPA）在2024年12月31日为4000万美元，占总资产的0.24%[63] 未来展望与分红 - 宣布每股派息0.48美元，将于2025年2月支付[7] - 贷款损失准备金占总贷款的1.37%[7] - 办公室贷款中，12个月内到期的贷款余额为68.9百万美元[58] - 零售（商业房地产担保）贷款中，12个月内到期的贷款余额为112.2百万美元[58] - 医疗办公室贷款中，12个月内到期的贷款余额为10.8百万美元[58] - 多户住宅贷款中，12个月内到期的贷款余额为114.5百万美元[58]

文章核心观点 - 介绍Banner公司2024年第四季度财报情况及关键指标表现，显示公司业绩有增长且部分指标超预期，股票近期表现良好有投资潜力 [1][3] 公司业绩情况 - 2024年第四季度营收1.6057亿美元，同比增长5.3%，超Zacks共识预期4.60% [1] - 2024年第四季度每股收益1.33美元，去年同期为1.34美元，超共识预期9.02% [1] 公司股票表现 - 过去一个月Banner股票回报率为4.6%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为2.1% [3] - 股票目前Zacks排名为2（买入），表明短期内可能跑赢大盘 [3] 公司关键指标表现 - 净息差（税等效）为3.7%，与三位分析师平均估计的3.7%持平 [4] - 效率比率为62%，低于三位分析师平均估计的63.5% [4] - 不良资产总额为3962万美元，低于两位分析师平均估计的4925万美元 [4] - 不良贷款总额为3696万美元，低于两位分析师平均估计的4691万美元 [4] - 生息资产平均余额为149.7亿美元，低于两位分析师平均估计的150.3亿美元 [4] - 净冲销/平均应收账款为0%，低于两位分析师平均估计的0.1% [4] - 净利息收入为1.4054亿美元，高于三位分析师平均估计的1.3606亿美元 [4] - 非利息总收入为2004万美元，高于三位分析师平均估计的1745万美元 [4] - 净利息收入/利差（税等效）为1.438亿美元，高于两位分析师平均估计的1.3906亿美元 [4] - 抵押贷款银行业务收入为369万美元，高于两位分析师平均估计的267万美元 [4]

文章核心观点 - 公司本季度财报表现良好，超市场预期，股价年初至今跑赢大盘，未来表现或取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks Rank显示股票有望短期跑赢市场，同行业另一家公司财报即将公布 [1][2][3][6] 公司业绩情况 - 本季度每股收益1.33美元，超Zacks共识预期1.22美元，去年同期为1.34美元，本季度盈利惊喜为9.02%，上一季度盈利惊喜为10.17% [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收1.6057亿美元，超Zacks共识预期4.60%，去年同期为1.5246亿美元，过去四个季度三次超共识营收预期 [2] 股价表现 - 公司股价自年初以来上涨约5.8%，而标准普尔500指数涨幅为2.9% [3] 未来展望 - 股票短期价格走势及未来盈利预期或取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，近短期股价走势与盈利预测修正趋势强相关，可通过Zacks Rank工具追踪 [4][5] - 财报发布前盈利预测修正趋势有利，当前Zacks Rank为2（买入），股票有望短期跑赢市场 [6] - 下一季度共识每股收益预期为1.12美元，营收1.5104亿美元，本财年共识每股收益预期为4.89美元，营收6.239亿美元 [7] 行业影响 - Zacks行业排名中，金融储蓄贷款行业目前处于前12%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] 同行业公司情况 - 同行业HomeStreet公司尚未公布2024年12月季度财报，预计1月27日公布 [9] - 预计该公司本季度每股亏损0.21美元，同比变化-75%，过去30天该季度共识每股收益预期上调105.7% [9] - 预计该公司本季度营收4129万美元，较去年同期下降10.2% [10]

净收入与每股收益 - 2024年第四季度净收入为4640万美元，摊薄后每股收益1.34美元，上年同期净收入为4260万美元，摊薄后每股收益1.24美元[1][2] - 2024年全年净收入为1.689亿美元，摊薄后每股收益4.88美元，2023年全年净收入为1.836亿美元，摊薄后每股收益5.33美元[3] - 2024年第四季度净收入为4639.1万美元，2024年全年净收入为1.689亿美元，2023年全年为1.836亿美元[29] - 2024年第四季度基本每股收益为1.34美元，2024年全年为4.90美元，2023年全年为5.35美元[29] - 2024年摊薄后每股收益（GAAP）为4.88美元，摊薄后调整后每股收益（非GAAP）为5.01美元；2023年分别为5.33美元和5.88美元[42] 净利息收入 - 2024年第四季度净利息收入为1.405亿美元，上一季度为1.357亿美元，上年同期为1.384亿美元[2][8][12] - 2024年第四季度总利息收入为1.964亿美元，2024年全年为7.661亿美元，2023年全年为7.016亿美元[29] - 2024年第四季度总利息支出为5590万美元，2024年全年为2.244亿美元，2023年全年为1.256亿美元[29] - 2024年第四季度末净利息收入（税等效）为143799千美元，利差3.71%；第三季度末为139008千美元，利差3.60%；2023年第四季度末为141439千美元，利差3.75%[40] - 2024年净利息收入（税务等效）为554552千美元，利率差3.63%；2023年为587805千美元，利率差3.96%[41] - 2024年报告的净利息收入为541716千美元，利润率3.66%；2023年为576005千美元，利润率3.93%[41] 资产与负债情况 - 截至2024年12月31日，总资产为162亿美元，净贷款为112亿美元，存款为135.1亿美元[5] - 截至2024年12月31日，总应收贷款增至113.5亿美元，商业房地产贷款增至38.6亿美元，商业企业贷款增至24.2亿美元，一至四户家庭住宅贷款增至15.9亿美元，多户家庭房地产贷款增至8.944亿美元[17] - 截至2024年12月31日，待售贷款为3200万美元，本季度一至四户家庭住宅待售抵押贷款销售总额为1.532亿美元[18] - 截至2024年12月31日，总存款为135.1亿美元，核心存款为120.1亿美元，占总存款的89%，定期存款证为15亿美元[19] - 截至2024年12月31日，联邦住房贷款银行（FHLB）预付款为2.9亿美元，资产负债表外流动性包括FHLB的29.5亿美元额外借款能力、美联储的15.2亿美元以及与其他金融机构的1.25亿美元联邦基金信贷额度协议[20] - 截至2024年12月31日，总普通股股东权益为17.7亿美元，占总资产的10.95%，有形普通股股东权益为14亿美元，占有形资产的8.84%[21] - 截至2024年12月31日，公司估计的普通股一级资本比率为12.44%，一级杠杆资本与平均资产比率为11.05%，总资本与风险加权资产比率为15.04%[22] - 截至2024年12月31日，总资产为162.00亿美元，较2023年同期增长3%[30] - 截至2024年12月31日，总负债为144.26亿美元，较2023年同期增长3%[30] - 截至2024年12月31日，股东权益为17.74亿美元，较2023年同期增长7%[30] - 截至2024年12月31日，贷款应收款为113.55亿美元，较2023年同期增长5%[30] - 截至2024年12月31日，公司总贷款应收款为1.1354656亿美元，较上一季度增长1%，较去年同期增长5%[32][33] - 2024年第四季度末总生息资产平均余额为14967665千美元，收益率5.31%；第三季度末为14877162千美元，收益率5.33%；2023年第四季度末为14656396千美元，收益率5.06%[40] - 2024年第四季度末总存款为13556990千美元，成本率1.53%；第三季度末为13318305千美元，成本率1.61%；2023年第四季度末为13182816千美元，成本率1.18%[40] - 2024年末总利息收益资产为14806689千美元，收益率5.26%；2023年末为14648935千美元，收益率4.87%[41] - 2024年末总存款为13259451千美元，成本率1.50%；2023年末为13151459千美元，成本率0.76%[41] - 截至2024年12月31日，股东权益（GAAP）为1,774,326千美元[44] - 截至2024年12月31日，有形普通股股东权益（非GAAP）为1,398,147千美元[44] - 截至2024年12月31日，总资产（GAAP）为16,200,037千美元[44] - 截至2024年12月31日，总有形资产（非GAAP）为15,823,858千美元[44] - 截至2024年12月31日，普通股股东权益与总资产比率（GAAP）为10.95%[44] - 截至2024年12月31日，有形普通股股东权益与有形资产比率（非GAAP）为8.84%[44] - 截至2024年12月31日，有形普通股股东权益每股（非GAAP）为40.57美元[44] 非利息收入与支出 - 2024年第四季度非利息收入为2000万美元，上一季度为1810万美元，上年同期为1410万美元[13] - 2024年第四季度非利息收入为2003.5万美元，2024年全年为6688.8万美元，2023年全年为4440.9万美元[29] - 2024年第四季度总非利息支出为9950万美元，上一季度为9630万美元，上年同期为9660万美元[15] - 2024年第四季度非利息支出为9947.8万美元，2024年全年为3.915亿美元，2023年全年为3.825亿美元[29] - 2024年第四季度末非利息收入/平均资产为0.50%，第三季度末为0.45%，2023年第四季度末为0.36%[40] - 2024年第四季度末非利息费用/平均资产为2.48%，第三季度末为2.42%，2023年第四季度末为2.47%[40] - 2024年第四季度调整后非利息支出为97,258千美元，2024年全年为382,971千美元[43] 抵押贷款银行业务收入 - 2024年第四季度抵押贷款银行业务收入为370万美元，上一季度为320万美元，上年同期为540万美元[12][14] 股息分配 - 董事会宣布每股0.48美元的定期季度现金股息，将于2025年2月14日支付[4] 不良资产与贷款情况 - 截至2024年12月31日，不良资产为3960万美元，占总资产的0.24%[12] - 截至2024年12月31日，贷款信用损失准备金为1.555亿美元，占总应收贷款的1.37%，非执行贷款为3700万美元，净贷款冲销总额为230万美元[23] - 截至2024年12月31日，不良贷款总额为1.925亿美元，总非执行资产为3960万美元，占总资产的0.24%[24] - 截至2024年12月31日，贷款30 - 89天逾期且应计的金额为2.6824万美元，总逾期贷款（包括非应计贷款）净额为5.5432万美元[32] - 2024年第四季度，贷款信用损失准备金为321.9万美元，全年为856.3万美元[35] - 截至2024年12月31日，贷款信用损失准备金余额为1555.21万美元，净冲销率为 - 0.020%[35] - 截至2024年12月31日，未使用贷款承诺的信用损失准备金余额为135.62万美元[36] - 2024年12月31日，不良资产总额为3.9623亿美元，占总资产的0.24%，较2024年9月30日的4.5228亿美元和0.28%有所下降，较2023年12月31日的3.0128亿美元和0.19%有所上升[37] - 2024年12月31日，贷款按信用风险评级，通过的贷款为111.18744亿美元，特殊提及的为4.3451亿美元，次级的为19.2461亿美元[37] 贷款发放情况 - 2024年第四季度，总贷款发放额（不包括待售贷款）为8.02033亿美元，低于上一季度的8.93565亿美元[34] - 2024年第四季度，商业房地产贷款发放额为1245.54万美元，全年为4085.46万美元[34] - 2024年第四季度，建筑和土地贷款发放额为3033.45万美元，全年为17597.99万美元[34] - 2024年第四季度，商业业务贷款发放额为2505.15万美元，全年为7522.69万美元[34] 存款情况 - 2024年第四季度末总存款为135.14398亿美元，较上一季度基本持平，较去年同期增长4%[38] - 非计息存款为45.91543亿美元，较上一季度下降2%，较去年同期下降4%；计息支票账户为23.93864亿美元，较上一季度增长2%，较去年同期增长14%[38] - 华盛顿州存款占比55%，金额为74.41413亿美元，较上一季度基本持平，较去年同期增长3%[38] - 2024年12月31日，总核心存款为120.14726亿美元，较上一季度基本持平，较去年同期增长4%[38] - 2024年12月31日，计息存单为14.99672亿美元，较上一季度下降1%，较去年同期增长2%[38] - 2024年12月31日，存款账户数量为460004个，平均账户余额为30美元[38] 资本比率情况 - 2024年12月31日，Banner Corporation合并后的总资本与风险加权资产比率为15.04%，高于“资本充足”的8%和“资本良好”的10%[39] - Banner Bank的总资本与风险加权资产比率为14.03%，高于“资本充足”的8%和“资本良好”的10%[39] 银行经营概况 - 公司是一家资产达162亿美元的银行控股公司，在四个西部州经营一家商业银行[26] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述受众多不确定因素影响，可能导致实际结果与预期存在重大差异，包括经济状况、利率环境、通货膨胀等因素[27][28] 调整后财务指标 - 2024年第四季度调整后收入为160135千美元，2024年全年为614776千美元；2023年第四季度为157128千美元，2023年全年为643874千美元[42] - 2024年第四季度调整后收益为46060千美元，2024年全年为173589千美元；2023年第四季度为46170千美元，2023年全年为202467千美元[42] - 2024年第四季度调整后平均资产回报率为1.15%，调整后平均股权回报率为10.28%[42] - 2024年第四季度调整后收入为160,135千美元，2024年全年为614,776千美元[43] - 2024年第四季度GAAP效率比率为61.95%，2024年全年为64.33%；调整后效率比率分别为60.74%和62.29%[43] 其他财务比率 - 2024年第四季度平均生息资产收益率降至5.31%，平均贷款利率降至6.02%，总存款成本降至1.53%，总资金负债成本降至1.60%[9][10] - 2024年第四季度末净息差（税等效）为3.82%，第三季度末为3.72%，2023年第四季度末为3.83%[40] - 2024年第四季度末平均资产回报率为1.15%，第三季度末为1.13%，2023年第四季度末为1.09%[40] - 2024年第四季度末平均股权回报率为10.35%，第三季度末为10.39%，2023年第四季度末为10.98%[40] - 2024年第四季度末平均权益/平均资产为11.15%，第三季度末为10.90%，2023年第四季度末为9.91%[40] - 2024年第四季度末效率比率为61.95%，第三季度末为62.63%，2023年第四季度末为63.37%[40] - 2024年平均资产回报率为1.07%，调整后为1.10%；2023年分别为1.18%和1.30%[41] - 2024

文章核心观点 华尔街分析师预测Banner即将发布的季度报告中每股收益为1.22美元同比降9%，营收为1.535亿美元同比增0.7%，分析盈利预测变化对投资者反应有重要意义，还给出公司部分关键指标平均预测及近期股价表现和评级 [1][3][8] 盈利预测 - 预计季度每股收益1.22美元同比降9% [1] - 预计季度营收1.535亿美元同比增0.7% [1] - 过去30天该季度共识每股收益估计无修订 [2] 盈利预测变化的重要性 - 考虑盈利估计变化对预测投资者对股票潜在反应至关重要，盈利估计修订趋势与股票短期价格表现强相关 [3] 关键指标平均预测 - 净息差（税等效）共识估计为3.7%，上年同期为3.8% [5] - 效率比率分析师共识为63.5%，上年同期为63.4% [5] - 总不良资产平均预测为4925万美元，上年同期为3013万美元 [6] - 总不良贷款预计达4691万美元，上年同期为2960万美元 [6] - 平均余额 - 总生息资产预计为150.3亿美元，上年同期为146.6亿美元 [7] - 净利息收入预计达1.3606亿美元，上年同期为1.3841亿美元 [7] - 总非利息收入预计达1745万美元，上年同期为1405万美元 [7] - 净利息收入/利差（税等效）估计为1.3906亿美元，上年同期为1.4144亿美元 [8] - 抵押贷款银行业务预计达267万美元，上年同期为539万美元 [8] 股价表现和评级 - 过去一个月Banner股价回报+6.6%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 - 0.4% [8] - 目前BANR的Zacks评级为2（买入），暗示近期可能跑赢整体市场 [8]

文章核心观点 - 美联储降息有望使储蓄和贷款行业受益，推动贷款需求增长，稳定资金成本，支持净利息收入和净息差扩大 ；数字化运营和稳定存款基础也将为行业参与者提供支持 ；部分行业参与者如Banner Corporation、HomeStreet和Citizens Community Bancorp有望从这些发展中获益 [1][2] 行业描述 - 该行业由美国专业银行组成，通常为本地所有，专注于提供住宅抵押贷款融资 ；公司提供住宅、商业和工业、房屋净值、车辆及其他商业贷款 ；机构用联邦存款保险公司保险的储蓄资金为抵押贷款提供资金，通过提供高息储蓄吸引存款 ；2019年7月1日起，FDIC保险机构的投资限制被取消 [3] 行业趋势 - **美联储降息降低资金成本**：自2024年9月以来，美联储降息100个基点，并暗示2025年还有两次降息 ；利率下降将逐渐稳定资金成本，支持净息差和净利息收入扩张 [4] - **贷款增长可期**：美国宏观经济前景改善和美联储降息促使消费者支出增加，抵押贷款利率下降支持贷款活动 ；2024年12月26日当周，30年固定抵押贷款利率为6.85%，2024年大部分时间在7%左右 ；预计2025年经济将继续增长，抵押贷款利率将逐渐下降，购房和再融资活动有望改善，支持贷款需求 [5][6] - **数字化升级带来缓解**：储蓄和贷款协会面临传统技术和客户基础不平衡等挑战，正加速向数字化、技术驱动和灵活运营转型 ；短期内技术升级会增加非利息支出，但长期将提升客户体验和运营效率 [7] - **资产质量恶化**：新冠疫情和商业活动停滞曾引发行业资产质量恶化担忧，政府刺激措施和企业重新开业防止了违约率大幅上升 ；当前宏观经济波动，行业参与者正建立额外储备以应对意外违约和还款延迟，导致资产质量下降，多项信贷质量指标接近疫情前水平 [8] 行业排名与前景 - 该行业目前Zacks行业排名第53，处于248个Zacks行业的前21% ；Zacks行业排名是成员股票Zacks排名的平均值，显示近期前景乐观 ；研究表明，Zacks排名前50%的行业表现优于后50%的行业两倍以上 [10] 行业表现与估值 - **市场表现不佳**：过去一年，该行业表现远逊于Zacks金融板块和标准普尔500指数 ；行业股票整体上涨21.9%，而标准普尔500指数上涨28%，Zacks金融板块上涨24% [12] - **当前估值情况**：行业当前滚动12个月的市净率（P/TBV）为1.16倍，低于过去五年的中位数水平 ；与大盘相比，行业估值存在折扣，标准普尔500指数滚动12个月的P/TBV为14.43倍，中位数为13.93倍 ；与金融板块相比，Zacks金融板块当前滚动12个月的P/TBV为5.26倍，远高于该行业 [14][15][18] 值得关注的股票 - **Banner Corp**：资产规模162亿美元的银行控股公司，在四个西部州运营商业银行，提供存款和多种贷款服务 ；贷款组合多元化，截至2024年第三季度末，贷款平均收益率上升 ；努力降低存款成本，增加核心存款以保护净息差 ；拥有32.5亿美元的保守投资组合，79%为机构MBS、CMO或AAA级证券 ；开展“Banner Forward”计划以提高收入增长和降低运营成本 ；预计未来收入将受益于商业银行业务增长和技术战略推进 ；截至2024年9月30日，不良资产为4520万美元，占总资产的0.28%，高于2023年同期的2680万美元和0.17% ；Zacks共识估计2024年收益同比下降8.4%，2025年同比上升0.1% ；市值23亿美元，Zacks排名第2（买入），过去一年股价上涨36.8% [20][21][23] - **HomeStreet**：总部位于西雅图的多元化商业银行，截至2024年9月30日，资产规模92亿美元 ；通过扩大在有吸引力的大都市市场的业务，向全规模商业银行转型 ；子公司HomeStreet Bank出售9.9亿美元多户商业房地产贷款给美国银行，有助于降低资金成本和提高盈利能力 ；2024年第三季度，单户多笔贷款收入占总收入的15%，同比增长26% ；预计未来抵押贷款收入占比将提高 ；2024年前九个月，净利息收入同比下降31.3% ；贷款组合在产品和地域上高度多元化，随着美联储降息，净利息收入有望增加 ；截至2024年9月30日，不良资产为4330万美元，占总资产的0.47%，高于2023年同期的3970万美元和0.42% ；Zacks共识估计2024年收益同比下降347.7%，2025年同比增长132.7% ；市值2.154亿美元，Zacks排名第2，过去一年股价上涨19.5% [25][26][28] - **Citizens Community**：Citizens Community Federal N.A的控股公司，在威斯康星州阿尔图纳设有22家分行，为企业、农业经营者和消费者提供传统社区银行服务，包括住宅抵押贷款 ；战略是专注于有机增长和收购当地小型社区银行 ；2024年前九个月，收入因净利息收入和手续费收入下降而减少 ；尽管2024年前九个月贷款和租赁总额下降，但改善贷款组合和优化存款结构的努力有望增强资产负债表 ；截至2024年9月30日，不良资产为1710万美元，占总资产的0.95%，高于2023年同期的1540万美元和0.85% ；Zacks共识估计2024年收益同比增长4.7%，2025年同比下降2.2% ；市值1.635亿美元，Zacks排名第2，过去一年股价上涨45.1% [30][31][32]

核心观点 - 公司Banner (BANR) 在金融行业中表现优异，年初至今的回报率为34.2%，超过了金融行业平均的23.8% [1][4] - 公司Banner 和 Berkshire Hathaway B (BRK.B) 是金融行业中表现突出的股票，值得投资者关注 [6] 公司表现 - 公司Banner 是金融行业871只股票中的一员，目前持有Zacks Rank 2 (Buy)，表明分析师对其未来表现持乐观态度 [2][3] - 公司Banner 的全年盈利预测在过去90天内上调了3.6%，显示出分析师对其盈利前景的积极看法 [3] - 公司Banner 年初至今的回报率为34.2%，超过了金融行业平均的23.8% [4] - 公司Berkshire Hathaway B 年初至今的回报率为27.6%，也超过了金融行业平均水平 [4] - 公司Berkshire Hathaway B 的当前年度EPS预测在过去三个月内增加了0.3%，目前持有Zacks Rank 2 (Buy) [5] 行业表现 - 金融行业在Zacks Sector Rank中排名第一，涵盖16个不同的组别，衡量各组内个股的平均Zacks Rank [2] - 金融-储蓄和贷款行业包含28只股票，目前在Zacks Industry Rank中排名第19，该行业年初至今的平均回报率为20.6% [5] - 保险-财产和意外伤害行业包含40只股票，目前在Zacks Industry Rank中排名第26，该行业年初至今的回报率为27.2% [6]