文章核心观点 - 公司即将发布的季度财报预计每股收益为1.14美元,同比下降13.6% [1] - 预计收入为1.4966亿美元,同比下降0.9% [1] - 分析师对公司的业绩预期在过去30天内保持不变,反映了分析师对公司的评估未发生重大变化 [2][3] 公司财务指标总结 - 净利差预计为3.7%,去年同期为3.9% [6] - 效率比率预计为64.9%,去年同期为63.2% [7] - 不良资产总额预计为3313万美元,去年同期为2873万美元 [8] - 不良贷款总额预计为3241万美元,去年同期为2818万美元 [8] - 生息资产总额预计为145.4亿美元,去年同期为145.9亿美元 [9] - 净利息收入预计为13208万美元,去年同期为14252万美元 [10] - 非利息收入预计为1758万美元,去年同期为842万美元 [11] - 净利息收入/利差(税后等值)预计为13405万美元,去年同期为14544万美元 [12]

文章核心观点 - Banner Corporation (BANR)有望实现良好的增长,这得益于贷款增长、高利率以及提高运营效率的战略举措 [1] - 公司的流动性较高,产品扩张也将支持其财务状况 [1] 公司表现 - 公司过去3-5年的盈利增长率为11.4%,远高于行业4.6%的平均水平,这主要得益于公司的有机增长战略、良好的客户关系、产品扩张以及提高运营效率的举措 [4] - 公司的盈利预期在2024年将下降11.4%,但预计在2025年将反弹并增长5.2% [5] - 公司过去5年(2018-2023年)的总收入复合年增长率为5%,尽管2024年第一季度由于存款成本上升而出现下降,但预计在高利率环境和有机增长措施的支持下,收入将实现反弹,增长4.9% [6] - 公司流动性较强,截至2024年3月31日,现金及现金等价物为2.093亿美元,其他借款为1.833亿美元,可以满足短期偿付需求 [7] - 公司的股息支付情况良好,过去5年的年化股息增长率为4.2%,派息率为36% [8][9] - 公司的资产收益率(ROE)为11.47%,高于行业平均水平7.31% [10] - 公司的估值指标(市盈率、市现率)低于行业平均水平,股价被低估 [11]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为1.5518279亿美元，较2023年12月31日的1.5670391亿美元有所下降[8] - 截至2024年3月31日，公司总负债为1.3853771亿美元，较2023年12月31日的1.40177亿美元有所下降[8] - 截至2024年3月31日，公司股东权益为1664.508万美元，较2023年12月31日的1652.691万美元有所上升[8] - 截至2024年3月31日，公司总资产从2023年12月31日的156.7亿美元降至155.2亿美元，减少了1.521亿美元[202] - 截至2024年3月31日，公司应收账款总额从2023年12月31日的108.1亿美元增至108.7亿美元，增加了5860万美元[203] - 截至2024年3月31日，股东总权益为1,664,508美元，截至2023年12月31日为1,652,691美元，增长0.71%[18] - 截至2024年3月31日，普通股基本加权平均股数为34,391,564股，2023年同期为34,239,533股，同比增长0.44%[12] - 2024年第一季度累计普通股股息为每股0.48美元，与2023年同期持平[12] - 2024年第一季度净收入为37,559千美元，2023年同期为55,555千美元[19] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为51,466千美元，2023年同期为74,737千美元[19] - 2024年第一季度投资活动提供的净现金为62,207千美元，2023年同期为308,811千美元[19] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为158,861千美元，2023年同期为383,618千美元[21] - 2024年第一季度现金及现金等价物净减少45,188千美元，2023年同期净减少70千美元[21] - 2024年3月31日现金及现金等价物期末余额为209,276千美元，2023年同期为242,992千美元[21] - 2024年第一季度现金支付的利息为53,278千美元，2023年同期为10,574千美元[23] - 2024年第一季度支付的税金为5千美元，2023年同期为43千美元[23] - 2024年第一季度总利息收入为184,688美元，2023年同期为166,961美元，同比增长10.61%[12] - 2024年第一季度总利息支出为51,729美元，2023年同期为13,649美元，同比增长278.99%[12] - 2024年第一季度净利息收入为132,959美元，2023年同期为153,312美元，同比下降13.27%[12] - 2024年第一季度净利润为37,559美元，2023年同期为55,555美元，同比下降32.39%[12][15] - 2024年第一季度基本每股收益为1.09美元，2023年同期为1.62美元，同比下降32.72%[12] - 2024年第一季度综合收益为27,212美元，2023年同期为92,688美元，同比下降70.64%[15] - 2024年第一季度其他综合损失为10,347美元，2023年同期其他综合收入为37,133美元[15] - 2024年第一季度收入1.446亿美元，上一季度为1.525亿美元；调整后收入1.504亿美元，上一季度为1.571亿美元[190] - 2024年第一季度净利息收入1.33亿美元，上一季度为1.384亿美元；净息差为3.74%，上一季度为3.83%[190] - 2024年第一季度抵押贷款银行业务收入230万美元，上一季度为540万美元[190] - 截至2024年3月31日，净贷款应收款较2023年12月31日增长1%，达到107.2亿美元[190] - 截至2024年3月31日，不良资产为2990万美元，占总资产的0.19%；贷款信用损失拨备为1.511亿美元，占贷款应收总额的1.39%[190] - 截至2024年3月31日，总存款增至131.6亿美元，核心存款占总存款的89%；估计无保险存款约占总存款的31%[190] - 截至2024年3月31日，可用借款能力为50.5亿美元，资产负债表流动性为27.7亿美元；向股东支付的股息为每股0.48美元[190] - 截至2024年3月31日，普通股股东每股权益较上季度末增长1%，达到48.39美元；有形普通股股东每股权益增长1%，达到37.40美元[190] - 2024年3月31日，有形普通股股东权益与有形资产的比率为8.50%[198] - 截至2024年3月31日，公司贷款与存款比率为83%[203] 现金及证券类业务数据关键指标变化 - 2024年3月31日现金及银行存款为168427美元，较2023年12月31日的209634美元有所下降[8] - 2024年3月31日可供出售证券为2244939美元，较2023年12月31日的2373783美元有所下降[8] - 2024年3月31日持有至到期证券为1038312美元，较2023年12月31日的1059055美元有所下降[8] - 2024年3月31日可供出售证券的公允价值为2,244,939千美元，持有至到期证券的公允价值为869,097千美元[36][37] - 2024年3月31日持有至到期证券的信用损失准备为322千美元[37] - 可供出售证券2023年12月31日摊余成本为2729980美元，公允价值为2373783美元，未实现总收益2074美元，未实现总损失358271美元[39] - 持有至到期证券2023年12月31日摊余成本为1059387美元，公允价值为907514美元，未实现总收益687美元，未实现总损失152228美元，信贷损失准备为332美元[40] - 2024年3月31日和2023年12月31日，持有至到期债务证券应计利息应收款分别为390万美元和450万美元，可供出售债务证券分别为1070万美元和1080万美元[40] - 2024年3月31日可供出售证券中处于未实现损失状态的有221只，2023年12月31日为224只[44] - 2024年第一季度可供出售证券销售和部分赎回的总收益为36000美元，总损失为4939000美元，期末余额为 - 4903000美元；2023年对应数据分别为232000美元、 - 7484000美元和 - 7252000美元[45] - 2024年3月31日，可供出售证券按到期时间划分，一年以内到期摊余成本为0，公允价值为0；1 - 5年到期摊余成本97908美元，公允价值92601美元；5 - 10年到期摊余成本378531美元，公允价值333217美元；10年以上到期摊余成本2141547美元，公允价值1819121美元[46] - 2024年3月31日，持有至到期证券按到期时间划分，一年以内到期摊余成本3670美元，公允价值3461美元；1 - 5年到期摊余成本18498美元，公允价值18128美元；5 - 10年到期摊余成本21005美元，公允价值19880美元；10年以上到期摊余成本995461美元，公允价值827628美元[46] - 2024年3月31日，已质押证券的账面价值为616963美元，摊余成本为630460美元，公允价值为522885美元[47] - 2024年3月31日，持有至到期债务证券中AAA/AA/A评级的摊余成本为459071美元，未评级的为579563美元，总计1038634美元；2023年12月31日对应数据分别为473958美元、585429美元和1059387美元[50][51] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，现金及现金等价物账面价值分别为209276千美元和254464千美元，公允价值与账面价值相等[133] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，可供出售证券账面价值分别为2219582千美元和2348479千美元，公允价值与账面价值相等[133] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，持有至到期证券账面价值分别为1031324千美元和1052028千美元，公允价值分别为862143千美元和900522千美元[133] - 截至2023年12月31日，可供出售证券总计23.73783亿美元，其中美国政府和机构债务为3.4189亿美元，市政债券为13.2905亿美元等[137] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，按公允价值计量的待售住宅抵押贷款未偿还本金余额分别为700万美元和880万美元[137] 贷款业务数据关键指标变化 - 2024年3月31日贷款应收款为1.0869096亿美元，较2023年12月31日的1.0810455亿美元有所上升[8] - 文档将展示2024年3月31日和2023年12月31日按类别划分的贷款应收款情况[53] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，总贷款分别为1.0869096亿美元和1.0810455亿美元，净贷款分别为1.0717956亿美元和1.0660812亿美元[54] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司分别质押77亿美元和76亿美元贷款作为FHLB和其他借款的抵押品[55] - 2024年3月31日和2023年12月31日，未赚取贷款费用超过未摊销成本分别为1390万美元和1210万美元[54] - 2024年3月31日和2023年12月31日，收购贷款的净折扣分别为430万美元和460万美元[54] - 2024年3月31日和2023年12月31日，贷款应计利息分别为5150万美元和4780万美元[54] - 2023年第一季度，一至四户家庭建筑贷款期限延长金额为610.7万美元，加权平均期限延长为7个月[58][60] - 截至2023年3月31日，公司承诺向相关借款人额外提供43.6万美元贷款[58] - 截至2024年3月31日，逾期90天以上贷款总计276.5万美元，涉及商业业务、农业业务和一至四户家庭住宅[59] - 公司对贷款实施1 - 9级风险评级或贷款分级系统，用于评估贷款组合资产质量[62] - 2024年第一季度未收购购买信用恶化（PCD）贷款[55] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，消费者房屋净值循环信贷额度当前金额分别为582,465美元和566,249美元[107] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，消费者其他贷款当前金额分别为110,027美元和28,207美元[107] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，抵押依赖贷款摊余成本基础总额分别为18,873千美元和23,312千美元[110][111] - 截至2024年3月31日，公司逾期贷款30 - 59天、60 - 89天、90天及以上的金额分别为20,141千美元、2,297千美元、16,991千美元[114] - 截至2024年3月31日，公司当前贷款金额为10,829,667千美元，总贷款金额为10,869,096千美元[114] - 截至2024年3月31日，公司无备抵非应计贷款金额为13,005千美元，总非应计贷款金额为28,794千美元[114] - 截至2024年3月31日，90天及以上逾期且应计贷款金额为695千美元[114] - 2024年第一季度，公司未在非应计贷款上确认任何利息收入[114] - 截至2024年3月31日，商业房地产中业主自用、小额CRE、一至四户建筑等各类别的当前贷款金额分别为903,672千美元、1,158,663千美元、490,846千美元等[114] - 截至2024年3月31日，消费者房屋净值循环信贷额度逾期总额为6,266千美元，消费者其他贷款逾期总额为352千美元[114] - 截至2023年12月31日，公司贷款逾期30 - 59天、60 - 89天、90天及以上的金额分别为15,936美元、10,280美元、16,948美元，

财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度归属于普通股股东的净利润为3760万美元，摊薄后每股收益为1.09美元，而2023年第四季度为每股1.24美元，本季度收益下降主要受信贷损失拨备和2023年利率快速上升导致的资金成本增加影响 [9] - 2024年第一季度核心收益为5300万美元，核心业务收入约为1.5亿美元，相比2023年第四季度的1.57亿美元有所下降 [10] - 2024年第一季度核心平均资产回报率为1.08% [10] - 净利息收入较上一季度减少550万美元，主要因资金成本增加超过平均贷款余额和收益率的增长 [23] - 总非利息收入较上一季度减少250万美元，主要因本季度对以公允价值计量的金融工具进行了100万美元的公允价值减记，以及上一季度有350万美元的多户家庭贷款从待售转为持有投资的一次性公允价值收益 [26] - 本季度证券销售损失为490万美元，上一季度为480万美元 [27] - 总非利息支出较上一季度增加100万美元，主要因第一季度典型的较高工资税、401(K)费用和医疗保险费用增加，部分被较低的专业和营销费用抵消 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款总额较上一季度增加5900万美元，主要因多户家庭建设贷款（主要是经济适用房项目）和一至四户家庭贷款增加，部分被一至四户家庭建设和商业房地产贷款的减少所抵消 [20][21] - 贷款发放和未偿还金额较上一季度略有增加，多户家庭业务线季度环比增长14%，一至四户家庭住宅投资组合持续增长；商业建设下降7%，一至四户家庭建设投资组合下降6%，农业贷款下降4% [15] - 工商业贷款（C&I）利用率本季度持平，整体商业贷款增长温和，主要受当前经济和利率环境影响，以及一笔大型业务出售导致的大额还款和减少长期共享国家信贷关系持有头寸的战略决策影响，这两项关系的变化抵消了3500万美元的其他C&I贷款增长 [16] 证券业务 - 证券总额降至1.5亿美元，主要因出售了7100万美元的可供出售证券、正常的投资组合现金流以及本季度利率上升导致可供出售证券公允价值下降 [21] 存款业务 - 存款本季度增加至1.29亿美元，主要因核心存款增加1.21亿美元，核心存款占本季度总存款的89% [22] 信贷质量指标 - 逾期贷款本季度末为0.36%，较上一季度的0.40%略有改善，与2023年3月31日的0.37%相比也有所改善 [13] - 不良分类贷款本季度减少940万美元，目前占总贷款的1.07%，而2023年12月31日为1.16% [13] - 非 performing资产季度环比变化不大，主要集中在非 performing贷款，占总资产的0.19% [13] - 本季度信贷损失净拨备为52万美元，包括140万美元的贷款损失拨备，部分被未使用贷款承诺准备金释放的88.7万美元和投资组合准备金释放的1.7万美元所抵消 [13] - 本季度贷款损失总计240万美元，完全被总计250万美元的回收所抵消，拨备后，ACL准备金总计1.511亿美元，为投资组合提供1.39%的覆盖率，与2023年末的1.38%和2023年3月31日的覆盖率相当，目前为非 performing贷款提供513%的覆盖率 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行超级社区银行战略，包括发展新客户关系、维持核心资金地位、通过响应式服务模式促进客户忠诚度和倡导，以及在所有经济周期和变化事件中展示其安全性和稳健性 [10] - 2024年公司计划进行战略投资，包括在关键市场增加有才华的关系经理以扩大贷款生产能力，以及投资于增加非利息收入的举措 [27] - 公司持续获得市场认可，被评为美国100家最佳银行之一、世界最佳银行之一、美国最值得信赖的公司之一、美国最佳地区银行之一，S&P Global Market Intelligence将其财务表现排在资产超过100亿美元的前50家上市银行之列，数字银行提供商Q2 Holdings授予其年度卓越银行奖，此外，Banner Bank在最近的CRA检查中获得了出色的评级 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司处于商业银行非常困难的经营环境中，但核心业绩反映了公司战略的持续执行 [10] - 预计净利息收益率在第二季度将进一步压缩，但速度会放缓，前提是2月和3月的积极趋势持续 [25] - 预计2024年剩余时间贷款将实现低个位数增长 [33] - 若美联储在下半年开始降息，公司26%的可变利率投资组合将相应下调利率，但可调利率贷款的增加可能会抵消部分降息影响；若美联储维持利率不变，预计贷款收益率每季度提高10个基点左右 [38] - 全年费用预计将有大约3%的正常通胀增长，季度间会有一些波动 [42] 其他重要信息 - 公司发布了首份环境、社会和治理（ESG）报告，补充了最初的ESG亮点报告，展示了公司在ESG方面的活动和对可持续商业实践的承诺 [11] - 公司普通股核心股息为每股0.48美元 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：净利息收益率在高利率环境下的反应及底部出现时间 - 公司认为可能接近谷底，预计第二季度会有进一步压缩但速度放缓，因第二季度有正常的税收支付，预计会有存款流出 [31] 问题2：剔除一次性项目后贷款的增长预期 - 预计2024年剩余时间贷款将实现低个位数增长 [33] 问题3：全年贷款收益率的预期增长幅度 - 若美联储维持利率不变，预计每季度增长10个基点左右，上下可能有一两个基点的波动；若美联储在下半年开始缓慢降息，贷款收益率可能会趋于平稳 [38] 问题4：储蓄存款增长的驱动因素 - 公司有高收益储蓄账户，顶层利率为4%，自去年5月以来未改变利率；客户在非利息存款和储蓄账户之间转移资金，也有从货币市场账户转移到高收益储蓄账户的情况 [40] 问题5：全年费用的发展趋势 - 预计全年费用会有大约3%的正常通胀增长，季度间会有一些波动，第一季度的情况是一个较好的参考，但具体会上下波动 [42] 问题6：公司对建筑贷款的态度及客户投资意愿 - 公司对建筑贷款产品仍有信心，虽然建筑商新项目启动速度比以往慢，但产品仍在销售，库存需要补充；整体市场机会方面，人们因经济不确定性而更加谨慎，贷款需求增长缓慢 [46] 问题7：证券投资组合的管理思路及未来现金流和出售收益的考虑 - 第二季度正在考虑是否进行类似第一季度的证券出售，决策将基于市场条件、利率水平、证券出售损失程度、贷款增长和存款流动等因素；有1.08亿美元的经纪存单，其中约一半在6月到期，另一半在第三季度到期；正常的证券现金流约为每季度6000万美元 [49] 问题8：公司的投资优先事项及技术如何支持效率提升 - 在人员方面，自2023年下半年以来一直在关键市场增加商业关系经理；在技术方面，正在考虑或开始对贷款发起系统和存款收集系统进行投资，将转向一个新系统，实现更精简、高效的流程，减少开设存款账户的时间 [52] 问题9：与商业房地产（CRE）借款人的合作流程及对投资组合的信心来源 - 公司定期对投资组合进行压力测试，对于办公等物业类型，会定期向借款人索取最新的租金滚动信息和租赁到期趋势等信息，并将其应用于当前运营报表，重新对投资组合进行压力测试 [55] 问题10：费用增长的原因及未来费用增长的展望 - 存款费用收入增长，包括交换费收入和透支费增加，交换费收入上一季度因卡更换费用导致数据较低，本季度恢复正常，同时公司去年实施了一些账户维护费；SBA贷款销售收益增加，利润率恢复正常水平，公司为此招聘了业务发展人员，预计下半年会看到收益；抵押贷款银行业务较第四季度有所增加，若利率环境不变，将受正常季节性因素影响，第二和第三季度通常好于第一季度 [57][58] 问题11：美联储降息对存款流入储蓄账户的影响 - 美联储开始降息后，存款流动和存款成本将趋于稳定，由于当前市场整体流动性，会有一定滞后，但存款流入速度会放缓 [60] 问题12：本季度可供出售证券的出售金额 - 本季度出售了7100万美元的可供出售证券 [61] 问题13：多户家庭建设投资组合是否接近内部集中度限制 - 目前未达到内部集中度限制，经济适用房建设项目规模大、周期长，建设阶段占用较大额度，但转为永久性贷款时会因税收抵免大幅还款 [63] 问题14：关于增加股息的想法 - 公司一直在考虑如何有效为股东配置资本，目前股息支付率远低于同行，处于舒适区间；但在经济、地缘政治和利率环境等方面的情况更加清晰之前，短期内不会有行动；随着资本的积累，会谨慎考虑包括核心股息在内的资本配置方式 [65]

业绩总结 - 2024年第一季度净收入为3760万美元，较2023年第四季度的4260万美元下降[3] - 贷款增长为5900万美元（年化2%）[3] - 总贷款发放额（不包括HFS）为7.78亿美元[3] - 总存款增加了1.29亿美元（年化4%）；零售存款增加了1.3亿美元；贷款存款比率保持在83%[3] - 净利差（税收当量）下降了9个基点至3.74%[3] - 效率比率（调整后，非GAAP）增加了366个基点至63.70%[3] - 因贷款增长而产生的信贷损失准备为50万美元；贷款信贷损失准备占总贷款的比例为1.39%[3] - 不良资产仍然保持在总资产的0.19%，与上一季度相同[3] - 宣布每股0.48美元的股息将于2024年5月支付[3] 贷款情况 - 2024年办公室贷款占比为54%，余额为645.1美元[23] - 2024年零售（商业地产抵押）贷款占比为49%，余额为1145.9美元[23] - 2024年医疗办公室贷款占比为47%，余额为176.0美元[23] - 2024年多户家庭贷款余额为809.1美元[23] - 贷款准备金总额为165.1百万美元，商业地产贷款准备金占比为1.21%[24] 其他信息 - 2024年底Banner的不良资产占比为0.19%，REO占比为0.00%[25] - Banner在2024年3月31日的税前税前收益为46,909美元[27] - Banner致力于为股东提供最高四分位数的财务表现[28]

财务表现 - 公司2024年第一季度营收为1.4455亿美元，同比下降11.1% [1] - 每股收益(EPS)为1.22美元，低于去年同期的1.79美元 [1] - 营收低于Zacks共识预期的1.5067亿美元，偏差为-4.06% [1] - EPS超出Zacks共识预期的1.17美元，偏差为+4.27% [1] 关键指标 - 效率比率为67.6%，高于分析师平均预期的64.1% [2] - 净利息收益率为3.7%，略低于分析师平均预期的3.8% [2] - 总不良贷款为2949万美元，低于分析师平均预期的3037万美元 [2] - 总平均生息资产为146.4亿美元，略低于分析师平均预期的146.6亿美元 [2] - 总不良资产为2994万美元，低于分析师平均预期的3113万美元 [2] - 净冲销率为0%，低于分析师平均预期的0.1% [2] - 净利息收入为1.3296亿美元，低于分析师平均预期的1.3477亿美元 [2] - 总非利息收入为1159万美元，低于分析师平均预期的1590万美元 [2] - 净利息收入/利差(税后等值)为1.3601亿美元，低于分析师平均预期的1.3707亿美元 [2] - 抵押贷款银行业务收入为234万美元，高于分析师平均预期的170万美元 [2] 市场表现 - 公司股价在过去一个月下跌3.9%，同期标普500指数下跌1.1% [2] - 公司目前Zacks评级为3(持有)，表明其近期表现可能与大盘一致 [2]

净收入和股利 - Banner Corporation报告2024年第一季度净收入为3760万美元，每股摊薄收益为1.09美元[1] - Banner宣布每股0.48美元的季度现金股利将于2024年5月10日支付[2] 资产和贷款 - Banner在2024年第一季度的总资产为155.2亿美元，净贷款为107.2亿美元，存款为131.6亿美元[4] - 2024年3月31日，Banner银行的总贷款应收增至108.7亿美元，较2023年12月31日的108.1亿美元和2023年3月31日的101.6亿美元有所增长[19] - BANR的贷款总额在2024年第一季度为1.0869万亿美元，较去年同期增长了7.0%[38] 利息收入和存款 - Banner的净利息收入为2024年第一季度为1.33亿美元，较上一季度的1.38亿美元和去年同期的1.53亿美元有所下降[6] - Banner的核心存款占总存款的比例为89%[6] - Banner的非利息收入为2024年第一季度为1160万美元，较上一季度的1410万美元和去年同期的930万美元有所下降[11] 公司财务表现 - 2024年第一季度，BANR的净利润为3.7559亿美元，较去年同期下降了32.5%[36] - 2024年第一季度，Banner公司的净利息收入为13.6亿美元，净利息率为3.63%[44] - 2024年第一季度，Banner公司的调整后营收为15.04亿美元，较上一季度略有下降[46] - 2024年第一季度，Banner公司的调整后净收入为4.2亿美元，较上一季度有所下降[46] - 2024年第一季度，Banner公司的调整后效率比率为63.7%，较上一季度有所提高[47] - 2024年第一季度，Banner公司的有形普通股东权益占有形资产比率为8.5%，较上一季度有所增加[48]

文章核心观点 - 华尔街分析师预计Banner即将发布的季度报告中每股收益同比下降34.6%，营收同比下降7.3%，分析关键指标预测能更全面了解公司业务表现，公司近一个月股价变动与市场表现有差异，短期内预计紧跟市场表现 [1][2][3] 盈利与营收预期 - 分析师预计公司即将发布的季度报告中每股收益为1.17美元，同比下降34.6% [1] - 预计营收为1.5067亿美元，同比下降7.3% [1] - 过去30天该季度的共识每股收益估计保持不变 [1] 关键指标预测 - 净息差共识估计为3.8%，去年同期为4.2% [2] - 效率比率预计达到64.1%，去年同期为58.2% [2] - 总不良资产预计达到3113万美元，去年同期为2713万美元 [2] - 总不良贷款预计达到3037万美元，去年同期为2677万美元 [3] - 总平均生息资产平均预测为146.6亿美元，去年同期为147.3亿美元 [3] - 净利息收入预计达到1.3477亿美元，去年同期为1.5331亿美元 [3] - 总非利息收入预计为1590万美元，去年同期为928万美元 [3] 股价表现与评级 - 过去一个月Banner股价变动为 -1.4%，而Zacks标准普尔500综合指数变动为 +1.6% [3] - 公司Zacks评级为3（持有），短期内预计紧跟整体市场表现 [3]

公司财务表现 - 公司在2023年的财务亮点包括：收入为6.204亿美元，净利润为1.836亿美元，净利润率为5.33%[268] - 2023年的净利息收入为5.76亿美元，较上一年的5.53亿美元有所增长[268] - 公司的净利息率为4.01%，较上一年的3.68%有所提高[268] - 2023年的贷款净额增长了7%，达到106.6亿美元[268] - 公司的不良资产为3010万美元，占总资产的0.19%[268] - 公司的存款总额为130.3亿美元，较上一年的136.2亿美元有所下降[268] - 公司的核心存款占总存款的89%[268] - 公司的每股普通股股东权益为48.12美元，较上一年的42.59美元有所增长[268] - 公司2023年的调整后净利润为2.024亿美元，调整后每股稀释收益为5.88美元[274] - 公司的股东权益在2023年底达到了16.5亿美元，较2022年底增加了1.96亿美元[292] - 公司的总贷款余额在2023年底达到了108.1亿美元，较2022年底增加了6.64亿美元[286] - 公司的证书存款在2023年底达到了14.8亿美元，较2022年底增加了7.53亿美元[290] - 公司的股东权益占总资产比例在2023年底为10.55%，较2022年底的9.20%有所增加[292] - 公司的每股账面价值在2023年底为48.12美元，较一年前的42.59美元有所增加[292] - 公司的每股有形账面价值在2023年底为37.09美元，较一年前的31.41美元有所增加[292] - 公司持有的美国政府和机构债券在2023年底的账面价值为3.45亿美元，加权平均合同到期年限为9.3年，加权平均票面利率为5.25%[294] - 公司持有的抵押支持债务和抵押相关证券在2023年底的账面价值为24.6亿美元，加权平均票面利率为2.60%，97%的证券支付固定利率[295] - 公司持有的市政债券在2023年底的账面价值为5.12亿美元，加权平均到期年限约为21.4年，加权平均票面利率为3.19%[296] - 公司持有的企业债券在2023年底的账面价值为1.217亿美元，加权平均到期年限为11.0年，加权平均票面利率为4.91%[297] - 公司持有的资产支持证券在2023年底的账面价值为2.209亿美元，加权平均票面利率为7.36%，100%的证券利率与三个月的SOFR挂钩[298] - 公司持有的可供交易和可供出售证券在2023年底的总账面价值为23.73783亿美元，其中抵押支持或相关证券占79%，加权平均票面利率为2.65%[299] - 公司的贷款与存款比率在2023年底为83%[301] - 公司在2023年的商业地产贷款总额为30.9亿美元，多户住宅地产贷款为5.7亿美元，建筑和土地贷款为15.41亿美元[302] - 公司的商业和多户住宅地产贷款总额为38.11亿美元，占总贷款组合的42%[304] - 公司的商业贷款总额为22.8亿美元，占总贷款的21%，包括小型企业贷款和一定比例的联合贷款[305] - 公司贷款组合中，商业地产占比最大，占总贷款的34%[309] - 2023年12月，公司贷款地理集中度最高的地区是华盛顿，占总贷款的47%[310] - 公司贷款中，商业地产贷款的合同到期金额最高为3,635,741千美元，其中有321,920千美元在15年后到期[310] - 公司贷款中，固定利率和浮动利率贷款合同到期后一年以上的总额为8,987,316千美元，其中固定利率贷款占比最高[311] - 公司核心策略之一是加强核心存款活动，减少对高成本存款的依赖，以控制资金成本和增加存款费用收入[312] - 公司2023年12月估计的无保险存款占总存款的31%，较2022年12月有所下降[313] - 公司2023年12月的存款中，非利息支票账户占比最高，为37%[314] - 公司2023年12月的存款中，超过FDIC保险限额的存款为4,083,215千美元，占总存款的31%[314] - 2023年12月31日，银行超过FDIC保险限额的存款证书总额为435,875千美元[315] - 2023年12月31日，华盛顿地区的存款总额为7,247,392千美元，占总存款的56%[315] - 非履行贷款总额为30,128千美元，占总资产的0.19%[320] - 2023年净利润为1.836亿美元，每股摊薄收益为5.33美元，较2022年有所下降[322] - 2023年净利息收入为5.76亿美元，较2022年增加2.28亿美元，主要受到贷款和投资证券收益率上升的影响[323] - 2023年信贷损失准备金为1,080万美元，较2022年的1,040万美元有所增加[324] - 2023年总非利息收入为4,440万美元，较2022年的7,530万美元有所下降[325] - 2023年总非利息支出为3.825亿美元，较2022年的3.773亿美元有所增加[326] - 2023年净利息收入为5.76亿美元，较2022年的5.53亿美元有所增加[327] - 2023年税前净利息净利差为4.01%，较去年同期增加33个基点[328] 利率风险管理 - 公司使用资产/负债模拟建模和经济价值分析来评估利率

分组1 - Huntsman Corporation (HUN)是一家化学制造商，其当前年度盈利的Zacks共识预期在过去60天内下调了7.6%[1] 分组2 - The Charles Schwab Corporation (SCHW)是一家金融服务控股公司，其当前年度盈利的Zacks共识预期在过去60天内下调了8.9%[2] 分组3 - Banner Corporation (BANR)是Banner Bank的银行控股公司，其当前年度盈利的Zacks共识预期在过去60天内下调了3.6%[3]