资产负债表要点 - 截至2023年3月31日，Banner Corporation的资产负债表显示，现金及存放在银行的款项为242,992千美元，证券总额为3,792,046千美元，贷款总额为10,019,227千美元[8] - 公司的资产负债表显示，截至2023年3月31日，贷款总额为10,160,684千美元，现金及存放在银行的款项为194,629千美元[8] - 公司在2023年3月31日的存款总额为13,154,202千美元，其中包括非利息账户、利息支票账户、定期储蓄账户和货币市场账户[68] 利润和收入要点 - 2023年第一季度，Banner Corporation的净利润为55,555千美元，较去年同期增长，每股基本收益为1.62美元，每股摊薄收益为1.61美元[9] - 公司在2023年第一季度的利息收入为166,961千美元，利息支出为13,649千美元，净利息收入为153,312千美元[9] - 2023年第一季度，Banner Corporation的非利息收入为9,277千美元，其中包括存款费用、按揭银行业务和BOLI等[9] - 2023年第一季度净收入为55,555,000美元，较2022年同期增长26.3%[10] - 2023年第一季度其他综合收益为37,133,000美元，较2022年同期改善[10] - 2023年第一季度综合收益为92,688,000美元，较2022年同期大幅增长[10] 风险管理要点 - 公司在管理层讨论和分析财务状况和业绩结果中提到，未来经济表现和财务项目的预测可能受到多种风险和不确定性因素的影响，包括政治不稳定性、通货膨胀、COVID-19大流行等[6] - 公司在未来展望中提到，市场风险和资产/负债管理是重要的考虑因素，需要谨慎评估和管理[6] - 公司在管理层讨论中提到，资产质量、流动性和资本资源是关键关注点，需要保持稳健的管理和控制[2] 会计准则更新要点 - 公司于2023年1月1日采纳了财务工具-信贷损失（主题326）的会计准则更新[18] - 公司于2022年12月发布了ASU 2022-06，延迟了主题848的日落日期至2024年12月31日[20] 资产公允价值要点 - 公司在2023年3月31日的金融工具的公允价值为现金及现金等价物242,992,000美元，可供交易证券28,591,000美元，可供出售证券2,653,860,000美元，持有至到期证券1,102,122,000美元，持有至到期证券7,837,000美元，回购协议购买的证券150,000,000美元，待售贷款49,016,000美元，净贷款10,019,227,000美元，股权证券624,000美元，FHLB股票16,800,000美元，银行持有人寿保险299,754,000美元，抵押服务权14,659,000美元，SBA服务权954,000美元，有限合伙企业投资12,394,000美元，利率互换15,342,000美元，利率锁定和远期销售承诺534,000美元[69] - 公司对于持续计量的金融资产和负债进行公允价值测量，包括交易的证券、可供出售证券、贷款待售、股权证券、SBA服务权、有限合伙企业投资和衍生工具，这些资产和负债的公允价值测量属于公允价值层次中的不同级别[71] - 公司对于证券的估计公允价值使用当前活跃市场报价，如果不可用，则使用基于证券与其他基准报价价格关系的矩阵定价来建立公允价值，这些测量被视为二级测量[73] 贷款组合要点 - 公司贷款中，商业地产占比较大，包括业主自用、投资物业和小额商业地产，分别占总贷款的8.5%、15.0%和11.6%[35] - 公司贷款中，商业建设、土地开发和商业业务也占有一定比例，分别为1.9%、3.6%和12.5%[35] - 公司贷款中，消费者方面的贷款包括房屋净值循环信用额度和其他，分别占总贷款的5.6%和1.1%[35] - 公司贷款中，农业业务占比较小，包括农田抵押，占总贷款的2.7%[35]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度归属于普通股股东的净利润为5560万美元，摊薄后每股收益为1.61美元，2022年第一季度为每股1.27美元，2022年第四季度为每股1.58美元 [10] - 2023年第一季度核心收益为7590万美元，2022年第一季度为4970万美元 [11] - 2023年第一季度核心业务收入增长24%，达到1.704亿美元，2022年第一季度为1.376亿美元 [11] - 2023年第一季度平均资产回报率为1.44% [12] - 截至3月31日，不良贷款占总贷款的0.37%，较上一季度上升5个基点，2022年3月31日为0.21%；不良分类贷款占总贷款的1.46%，较上一季度略有上升，2022年3月31日为1.95% [15] - 本季度贷款损失总计150万美元，部分被69.8万美元的回收款抵消；贷款损失拨备为77.4万美元，未使用贷款承诺准备金释放130万美元，净收回52.4万美元 [16] - 拨备后，截至3月31日，ACL准备金总计1.415亿美元，占总贷款的1.39%，与上一季度持平，2022年3月31日覆盖率为1.37%；准备金目前对不良贷款的覆盖率为528% [16] - 核心收入较上一季度减少530万美元，非利息支出减少440万美元，净利息收入减少580万美元，非利息收入减少380万美元 [31] - 贷款收益率较上一季度提高24个基点，平均生息资产余额下降5.06亿美元，综合现金和投资余额收益率提高18个基点，总资金成本提高22个基点至40个基点，总存款成本提高18个基点至28个基点 [31][32] - 净息差在税后贷款基础上提高7个基点至4.30% [33] - 总非利息收入较上一季度下降380万美元，本季度包括730万美元的证券销售损失 [33] - 核心非利息收入增加44.7万美元，主要由于住宅抵押贷款销售收益增加38万美元，部分被多户住宅销售收益减少抵消 [34] - 总住宅抵押贷款产量较上一季度下降17% [34] - 总非利息支出较上一季度减少400万美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业企业贷款同比增长14%，工商业贷款利用率较上一季度下降1% [17] - 除多户住宅外，商业房地产余额本季度下降2%，与2022年3月31日相比下降4% [17] - 多户住宅投资组合较上一季度增长8%，同比增长16%，本季度增长中约70%来自新发放贷款，30%来自已完成建设项目的转换 [21] - 建设和开发贷款余额本季度下降1%，与2022年3月相比增长8%，其中多户住宅建设投资组合同比增长32%，商业建设和土地开发贷款分别增长6%和4% [22] - 农业贷款较上一季度下降8%，余额同比增长11% [25] - 消费者抵押贷款投资组合本季度增长7% [25] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行超级社区银行战略，包括发展新客户关系、维持核心资金地位、通过响应式服务模式促进客户忠诚度和倡导，以及在所有经济周期和变化事件中展示安全稳健性 [12] - 公司致力于保持适度风险状况，通过一致的承销和强大的投资组合审查流程，以及充足的贷款损失准备金和资本基础，在动荡时期保持实力和稳定性 [25] - 公司将继续利用证券投资组合和其他资产负债表现金来应对存款流出，只要对利润率、资产回报率和每股收益有增值作用 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济负面情绪持续和市场波动，但公司信贷指标保持健康，贷款增长在第一季度放缓，预计未来贷款增长和存款流出将由证券投资到期、证券销售和借款共同支持 [15][16][33] - 公司预计未来核心存款余额将进一步下降，但部分将被定期存款增长抵消，这是由于季节性存款下降和美联储未来货币政策行动的时间和幅度 [29] - 公司认为当前经济周期的影响可能比人们预期的更持久，凭借适度的风险状况，公司有望在市场动荡中抓住机会实现增长 [48] 其他重要信息 - 公司宣布每股普通股0.48美元的核心股息 [12] - 公司在12月发布了首份环境、社会和治理亮点报告 [12] - 公司被福布斯评为美国100家最佳银行之一和世界最佳银行之一，被《新闻周刊》评为美国最值得信赖的公司之一，被标准普尔全球市场情报机构评为资产超过100亿美元的前50家上市银行之一，旗下Banner Bank在最近的CRA检查中获得了出色评级 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请分析第一季度存款流动情况，包括季节性因素、客户偿债、账户迁移和银行倒闭的影响，以及第二季度无息存款余额是否稳定 - 第一季度存款下降1.48亿美元，少于第四季度，主要原因是客户将非运营余额转移到表外的国债或货币市场基金，未受3月初银行倒闭的重大影响；公司通过特殊定价和选择性定期存款优惠来保留部分存款；预计未来仍会有利率驱动的存款流出，但速度会逐渐减缓；第二季度通常会因税收支付和农业客户季节性因素出现存款流出，之后会反弹 [39][40][42] 问题2: 如何看待当前周期的贷款增长和风险调整后回报，以及证券投资组合的现金流预期 - 由于经济悲观情绪和利率上升，贷款增长预期有所缓和，但新客户获取情况乐观；预计建设承诺将继续资金到位，农业贷款额度将在年内继续提取，全年贷款有望实现低个位数增长；证券投资组合每月通常有2500万美元现金流，下一季度为7500万美元，5月还有1.5亿美元回购协议到期，未来还会考虑在三年回本期限内进行额外的投资销售 [44][45] 问题3: 请分享当前市场环境的感受，以及过去的经验如何影响银行的定位 - 公司自2010年以来一直坚持适度风险状况的战略支柱，这使其在当前前所未有的存款流动速度和银行倒闭事件中展现出韧性；公司认为当前经济周期的影响将更持久，凭借适度风险状况，有望在市场动荡中抓住机会实现增长 [47][48] 问题4: 如何看待存款成本加速上升，以及存款贝塔系数在整个周期中的变化 - 计息存款的存款贝塔系数在上一个利率周期约为25%，预计本周期情况类似；本季度存款成本上升速度较为均匀，没有明显的峰值 [51] 问题5: 如何看待存款余额未来的变化，以及存款流向财富管理或国债的压力何时会减轻 - 第一季度存款流出少于第四季度，主要是客户将非运营余额转移到表外；预计未来仍会有利率驱动的存款流出，但速度会随着接近核心存款基础而减缓；公司不会追逐市场上的最高利率，而是为客户提供合理的利率；公司有足够的资金来应对高利率敏感型存款流出，只要对利润率、资产回报率和每股收益有增值作用 [53][54] 问题6: 请描述第一季度存款流动情况，特别是3月份是否有加速流出，以及4月份整体存款和无息存款压缩节奏的情况 - 第一季度1月份的存款流动高于后两个月，未受银行倒闭或安全担忧的重大影响；3月份，由于银行与大客户的直接沟通以及公司保守的风险状况，存款未受影响；预计第二季度会因税收支付出现季节性存款流出，但整体利率敏感型客户的流出节奏没有明显变化；公司通过特殊定价和选择性定期存款优惠有效地保留了存款 [56][57] 问题7: 当美联储降息时，净息差贝塔系数是否仍会保持在33%左右，或者资产重新定价是否会使净息差贝塔系数降低 - 公司的目标是在利率周期顶部降低资产敏感性，通过有机地调整贷款组合期限和设置浮动及可调利率贷款的下限；在利率下降时，贷款组合的重新定价速度会较慢，预计净息差将保持在一定范围内，仅有轻微压缩；公司约三分之二的贷款为可变和可调利率，其中约60%的可调利率贷款尚未在本周期内调整，未来仍有上调空间 [59][60][61] 问题8: 如何看待证券投资组合和资本管理，以及证券估值改善后是否会增加证券销售 - 公司计划在战术上使用批发借款来满足资金需求，具体取决于贷款增长和存款流出的水平；未来是否进行投资销售将继续根据存款流动情况考虑，只要回本期限在三年以内，就会从资本角度考虑进行销售；当前季度的情况可能与未来类似或略低，具体取决于存款流动 [64][65] 问题9: 请更新对未来费用基础的预期，低至中9000万美元/季度的费用运行率是否仍然适用 - 公司的指导意见没有改变，仍然预计费用运行率在中至低9000万美元/季度，与本季度情况类似 [67] 问题10: 公司对贷款与存款比率的舒适水平是多少，目前该比率接近80%，是否会升至中80% - 公司过去曾在90% - 95%的贷款与存款比率下运营，但考虑到当前市场条件和流动性敏感性，不太可能达到该水平，但有可能升至中80%范围 [68][69] 问题11: 自3月中旬银行倒闭以来，公司业务有何变化，客户行为是否有重大差异 - 公司客户主要集中在中等市场、小企业和消费者，由于公司一直表现良好，客户对银行有信心，未出现重大转变；银行倒闭后，公司与更多潜在新客户进行了沟通，因为他们看重公司的安全稳健性和在所有商业周期中保持开放的能力 [71][72]

财务表现 - 公司2022财年营收增长6%，达到6.284亿美元，净利润为1.954亿美元，每股摊薄收益为5.67美元[250] - 净利息收入增长11%，达到5.532亿美元，净利息率为3.68%[250] - 非利息收入下降至7,530万美元，非利息支出下降至3.773亿美元[250] - 资产回报率为1.18%，效率比率为60.04%[250] - 贷款净额增长12%，达到100.1亿美元，不良资产下降至2,340万美元[250] - 公司2022年净利息收入为5.72569亿美元，净利息支出为1,939万美元，净利息收入后的准备金为5.421815亿美元[252] - 公司2022年总非利息收入为7,5255万美元，总非利息支出为3,77295万美元，净利润为1.95378亿美元[252] - 公司2022年调整后的营收为6.23071亿美元，调整后的净利润为1.95927亿美元，调整后的每股摊薄收益为5.69美元[254] - 公司在2022年底的股东权益为14.56亿美元，较2021年底的16.90亿美元有所下降[255] - 公司在2022年底的总资产为158.33亿美元，较2021年底的168.05亿美元有所下降[255] - 公司在2022年底的总贷款余额为101.5亿美元，较2021年底的90.8亿美元增加了12%[266] - 公司在2022年底的证券和计息存款总额为42.8亿美元，较去年同期的62.6亿美元下降了32%[268] - 公司在2022年底的存款总额为136.2亿美元，较2021年底的143.3亿美元下降了5%[269] - 公司在2022年度的净收入为19.54亿美元[272] - 公司在2022年底的每股账面价值为42.59美元，较去年同期的49.35美元下降了13.7%[272] - 公司在2022年底的每股有形账面价值为31.41美元，较去年同期的38.02美元下降了17.3%[272] 贷款情况 - 公司的贷款总额在2022年底达到了101.5亿美元，较2021年底增长了12%[282] - 公司在2022年的贷款发放总额为44.21亿美元，较2021年的46.02亿美元略有下降[283] - 公司的商业房地产贷款在2022年底达到了36.4亿美元，占总贷款组合的36%[285] - 公司的商业贷款在2022年底达到了12.8亿美元，占总贷款的13%[286] - 2022年12月31日，公司为他人服务的贷款总额为30.1亿美元，持有为他人服务的贷款组合中的11.4百万美元[289] - 2022年12月31日，公司的贷款组合中，商业房地产占35.8%，多户房地产占6.4%，建筑、土地和土地开发占14.6%，商业业务占22.0%[290] - 2022年12月31日，公司的贷款地理集中度最高的地区是华盛顿州，占47.1%，其次是加利福尼亚州，占24.5%[291] 存款情况 - 非利息支票账户余额在2022年底为6,176,998千美元，占总额的45.4%，较2021年末减少208,179千美元[294] - 存款总额在2022年底为13,620,059千美元，较2021年末减少706,874千美元[294] 利息收入 - 贷款利息收入在2022年达到450.9百万美元，较上一年增加5.2百万美元[307] - 公司2022年净利息收入为553.2百万美元，较2021年增加56.3百万美元[305] 利率风险管理 - 公司的净利息收入对利率变化敏感，主要取决于利息收入和利息支出之间的差额[330] - 公司通过调整利息收入资产和融资来源的组合来积极管理利率风险[332] - 公司的资产/负债管理委员会密切监视利率敏感性暴露，资产和负债配置决策，流动性和资本状况[333] - 公司利用资产/负债模拟建模和经济价值分析来评估利率风险[334] - 公司每季度更新和准备模拟建模，以供高级管理层审查[335] - 截至2022年12月31日，公司的净利息收入和经济价值的变化取决于不同的利率环境[336] - 公司使用利率互换作为利率风险管理策略的一部分[343] - 公司与符合条件的商业贷款客户签订利率互换协议，以减少净利息收入的波动性[344]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，公司归属于普通股股东的净利润为5440万美元，摊薄后每股收益1.58美元，2021年第四季度为每股1.44美元，2022年第三季度为每股1.43美元 [9] - 2022年全年，公司归属于普通股股东的净收入为1.954亿美元，2021年全年为2.01亿美元 [10] - 剔除特定影响后，2022年全年核心收益为2.519亿美元，2021年全年为2.231亿美元 [11] - 2022年第四季度，公司核心业务收入同比增长9%至1.757亿美元，2022年全年核心业务收入同比增长6%至6.231亿美元 [11] - 2022年第四季度，公司平均资产回报率为1.34% [11] - 2022年第四季度末，逾期贷款占总贷款的0.32%，较上一季度上升10个基点，不良分类贷款占总贷款的1.35%，较上一季度下降 [15] - 2022年第四季度末，非 performing资产占总资产的0.15%，较上一季度增加780万美元，共计2340万美元 [15] - 2022年第四季度，公司计提贷款损失准备600万美元，并为未使用承诺准备金增加68万美元 [16] - 2022年第四季度末，ACL准备金总计1.415亿美元，占总贷款的1.39%，较上一季度增加1个基点 [16] - 2022年第四季度，净利息收入较上一季度增加1260万美元，净利息收益率增加38个基点至4.23% [25][27] - 2022年第四季度，总非利息收入较上一季度下降250万美元，总非利息支出较上一季度增加400万美元 [27][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，商业贷款增长2.38亿美元，小企业评分贷款增长1.55亿美元，合计增长21% [17] - 2022年，商业房地产余额同比下降1.52亿美元，降幅4% [17] - 2022年，多户住宅贷款组合同比增长26% [18] - 2022年第四季度，建筑和开发贷款余额增长3%，全年增长14% [18][19] - 2022年第四季度，消费者抵押贷款组合有适度增长，HELOC余额季度环比增长4%，同比增长24% [20] - 2022年第四季度，其他消费者贷款同比增长，源于第三季度完成的小型消费者游艇贷款组合 [20] - 2022年第四季度，总住宅抵押贷款产量较上一季度下降49%，再融资量占比降至10% [28] - 2022年第四季度，多户住宅贷款产量与上一季度持平，待售投资组合公允价值有所改善 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为太平洋西北地区有很强的长期经济驱动力，北加州市场稳定，南加州存在人口外流和商业逆风 [78] - 西北大部分市场仍有人口迁入和人均收入增长，预计这一趋势将持续 [79] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司“Banner Forward”战略重点是加速商业银行增长、深化与零售客户关系、推进技术战略和精简后台 [8] - 公司预计2023年Banner Forward相关绩效改进将随着行政办公空间整合、部分存款产品服务费增加和客户关系拓展而实现 [30][31] - 公司认为当前银行并购环境停滞，因利率敏感性、信贷环境不确定性和会计规则等因素，但仍与部分公司保持对话 [66][67] - 信贷和贷款市场行为已趋于正常化，存款市场上部分竞争对手的存款定价高于公司，公司不会盲目竞争 [81][82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临经济环境的悲观情绪，但信贷文化和稳健的准备金、资本基础使其能够应对经济周期变化 [21] - 预计2023年贷款增长将处于低个位数水平，核心存款将以低个位数速度流出，净息差可能在2023年下半年达到峰值 [42][46][50] - 公司对市场长期趋势持乐观态度，认为各地区将从经济反弹中受益 [79] 其他重要信息 - 公司于2022年12月发布首份环境、社会和治理亮点报告，涵盖支持客户、社区和员工的多项举措 [12] - 公司获得市场认可，被J.D. Power评为西北客户满意度第一银行，被《福布斯》评为美国100家最佳银行之一，旗下Banner Bank在最近的CRA检查中获得优秀评级 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 非应计贷款增加的原因及相关评论 - 1 - 4家庭贷款部分增加有时间因素，12月人们可能将资金用于其他方面；还有一笔小额SBA担保贷款因信用解决流程被列入非应计，以及一些小企业贷款，目前未指向特定问题或行业 [34] 问题2: 2023年核心费用的增长预期及Banner Forward额外费用的预期 - 2023年核心费用预计在90 - 95亿美元的低至中区间；预计占用费用会因设施整合而减少，无重大重组或退出成本；薪酬项目一季度可能因工资税增加而较高，但全年可能与四季度持平或略低 [36][37] 问题3: 对信贷的看法，包括浮动利率借款人的债务服务覆盖率变化、加息对现金流和抵押品价值的影响以及对信贷质量的影响 - 公司在贷款发放时会对上升利率环境和抵押品价值变化进行压力测试，贷款有较强的抵押品覆盖和担保人；可变利率贷款的债务服务覆盖率受利率上升影响，但有担保人和二次还款来源；公司会持续关注并进行压力测试 [39] 问题4: 不考虑特定因素的贷款增长情况及未来贷款增长预期和信贷 appetite - 不考虑特定因素，贷款增长约7%；由于经济悲观情绪、利率上升和市场不确定性，贷款增长预期已放缓；预计2023年贷款增长在低个位数水平；公司希望在各信贷周期都开展业务，发放优质贷款 [40][42] 问题5: 存款方面的竞争动态、资金流动驱动因素以及公司捍卫存款的意愿 - 四季度存款流出中，三分之二来自企业账户，客户用多余现金减少运营资金或偿还贷款，部分消费者客户将资金转移到线上高利率产品；预计2023年存款流出速度将放缓；公司存款基础多元化且分散，定价处于同行中位数，有CD特别优惠和例外定价模型；预计未来几个季度核心存款将以低个位数速度流出，CD余额将增加，公司有足够流动性支持适度流出 [44][46] 问题6: 净息差是否已达到峰值 - 净息差仍有上升空间，但速度会放缓；贷款收益率重新定价、证券组合收益率上升以及贷款组合的滞后效应将继续对净息差产生积极影响；预计在美联储再加息50个基点的情况下，净息差可能在2023年下半年达到峰值 [49][50] 问题7: 如何平衡用证券销售和借款来满足存款流出和贷款增长的资金需求 - 证券组合有足够流动性，可在适度公允价值损失的情况下出售证券来满足资金需求，证券将是主要资金来源；其次会考虑FHLB借款，但需求较小；预计证券销售损失较小 [52] 问题8: 证券组合的月度或季度现金流情况 - 证券组合每月摊销约2500万美元，季度约7500 - 8000万美元，包括自然摊销和提前还款活动 [54] 问题9: 固定利率和可调利率贷款的重新定价或到期情况 - 固定利率贷款加权平均期限在12 - 18个月左右，可重新定价；可调整利率贷款通常在3个月 - 5年重新定价；浮动利率贷款中有约80%设有合理的利率下限 [58][59] 问题10: 建筑投资组合的特定信用指标和永久融资市场趋势 - 建筑项目要求有现金股权投入，建筑商情况良好，市场房屋供应不足；永久贷款通常按照二级市场标准进行承销，部分定制贷款定价较高，理论上可出售到二级市场；2021年末至2022年初发放的贷款因当时利率较低，可能会留在资产负债表上 [61][63] 问题11: 并购讨论的进展和变化 - 当前银行并购环境停滞，受利率敏感性、信贷环境不确定性和会计规则等因素影响；公司仍与部分欣赏的公司保持对话，并购策略一直是机会主义的 [66][67] 问题12: 办公室贷款组合的风险敞口、LTV和债务服务覆盖率以及业务性质 - 办公室贷款占贷款总额的7%，其中50%为业主自用；投资者部分平均单笔贷款规模约200万美元；自疫情以来，办公室贷款的贷款价值比约为60%，债务服务覆盖率超过150% [69][70] 问题13: 2023年费用或非利息收入的指导或展望 - 未提供具体指导，认为四季度情况具有代表性；预计2023年大部分时间住宅抵押贷款业务将维持在较低水平；存款费用总体将与上一季度持平；多户住宅业务预计好于2022年，整体核心费用收入趋势与2022年相似 [72][73] 问题14: 明年出售证券的成本预计 - 出售证券以满足贷款增长或存款流出需求时，预计损失为低个位数；证券组合分层，有部分无损失的QSIPs和低损失的其他证券；一季度和二季度有3亿美元隔夜回购到期，无公允价值损失；整体出售证券损失预计不大 [76] 问题15: 不同市场的表现情况 - 太平洋西北地区有很强的长期经济驱动力，北加州市场稳定，南加州存在人口外流和商业逆风；西北大部分市场仍有人口迁入和人均收入增长，预计这一趋势将持续 [78][79] 问题16: 市场竞争情况，是否存在非理性参与者 - 信贷和贷款市场行为已趋于正常化，存款市场上部分竞争对手（如信用合作社和部分金融机构）的存款定价高于公司，公司不会盲目竞争 [81][82]

业绩总结 - 2022年第四季度贷款增长为3.3%（年化12.9%）[3] - 总贷款发放（不包括持有待售）为9.37亿美元[3] - 2022年第四季度的核心收入为1.77亿美元[22] - 2022年第四季度的税前预备收益（非GAAP）为73,128千美元，较2022年第三季度的66,994千美元增长了3.4%[58] - 2022年第四季度的调整后税前预备收益为66,867千美元，较2021年第四季度的55,182千美元增长了21.5%[58] - 2022年全年税前预备收益（GAAP）为240,775千美元，较2021年的246,594千美元下降了2.4%[58] 用户数据 - 核心存款减少6.16亿美元（4.6%），占总存款的95%[3] - 贷款与存款比率从69%上升至74%[3] - 2022年12月31日，核心存款占总存款的95%[37] 贷款与利息 - 净利息收益率（税后等效）增加38个基点至4.23%[3] - 2022年12月31日，净利息收入年化收益率为4.16%[39] - 2022年第四季度新贷款发放的平均收益率为15%[33] - 2022年第四季度的净利息收入在贷款损失准备前为159,071千美元[59] - 2022年12月31日，贷款收益率为3.61%[40] 信贷与资产质量 - 信贷损失准备金为670万美元，贷款损失准备金占总贷款的1.39%[3] - 不良资产占总资产的比例保持在0.15%[3] - 2022年12月31日，非执行贷款（NPA）总额为292百万美元，占总资产的6.11%[55] - 2022年12月31日，贷款损失准备金（ACL）总额为156.6百万美元[52] 成本与支出 - 效率比率（调整后，非GAAP）下降261个基点至54%[3] - 2022年第四季度的非利息支出（GAAP）为99,013千美元，较2021年第四季度的85,638千美元增长了15.6%[59] - 2022年第四季度的调整后非利息支出（非GAAP）为95,628千美元，较2021年第四季度的85,430千美元增长了12.8%[59] - 2022年第四季度的核心非利息支出（非GAAP）为92,128千美元，较2021年第四季度的91,195千美元增长了1.0%[59] 股息与未来展望 - 宣布将股息提高9%至每股0.48美元，将于2023年2月支付[3] - 贷款组合中68%为浮动/可调利率贷款，其中68%的浮动贷款设有利率下限[31] - 投资组合中80%的投资为机构债券[44]

资产与负债变化 - 公司总资产从2021年12月31日的16,804,872千美元下降至2022年9月30日的16,360,809千美元[9] - 公司净贷款从2021年12月31日的8,952,664千美元增加至2022年9月30日的9,691,178千美元[9] - 公司存款总额从2021年12月31日的14,326,933千美元略微下降至2022年9月30日的14,234,266千美元[9] - 公司股东权益从2021年12月31日的1,690,327千美元下降至2022年9月30日的1,408,659千美元[9] - 公司现金及现金等价物从2021年12月31日的2,134,300千美元大幅下降至2022年9月30日的821,921千美元[9] - 公司证券总额从2021年12月31日的4,186,896千美元略微下降至2022年9月30日的4,157,408千美元[9] - 公司递延税资产从2021年12月31日的71,138千美元增加至2022年9月30日的178,550千美元[9] - 公司累计其他综合收益从2021年12月31日的184千美元下降至2022年9月30日的-369,190千美元[9] - 公司贷款损失准备金从2021年12月31日的132,099千美元增加至2022年9月30日的135,918千美元[9] 收入与利润 - 公司利息收入从2021年12月31日的42,916千美元增加至2022年9月30日的50,689千美元[9] - 公司2022年第三季度净利息收入为1.464亿美元，同比增长12.5%[10] - 2022年第三季度贷款应收利息为1.166亿美元，与去年同期基本持平[10] - 2022年第三季度非利息收入为1558.5万美元，同比下降38.5%[10] - 2022年第三季度净收入为4907万美元，同比下降1.6%[10] - 2022年第三季度每股基本收益为1.43美元，同比下降1.4%[10] - 2022年前九个月净利息收入为3.941亿美元，同比增长5%[10] - 2022年前九个月净收入为1.41亿美元，同比下降6.7%[10] - 2022年前九个月每股基本收益为4.11美元，同比下降5.5%[10] - 2022年第三季度其他综合亏损为1.132亿美元，主要由于可供出售证券的未实现持有损失[13] - 2022年前九个月累计宣布的每股普通股股息为1.32美元，同比增长7.3%[10] 股东权益与综合收益 - 公司2021年6月30日的股东权益总额为16,692,110美元，较3月31日的16,188,170美元有所增长[19] - 2021年第三季度净收入为49,884美元，其他综合亏损为23,312美元[23] - 2021年12月31日的股东权益总额为16,903,270美元，较9月30日的16,671,190美元有所增长[24] - 2022年第一季度净收入为43,963美元，其他综合亏损为154,275美元[26] - 2022年6月30日的股东权益总额为14,858,300美元，较3月31日的15,637,800美元有所下降[27] - 2022年第三季度净收入为49,070美元，其他综合亏损为113,275美元[29] - 2022年9月30日的股东权益总额为14,086,590美元，较6月30日的14,858,300美元有所下降[29] 现金流与投资活动 - 公司2022年前九个月净收入为140,998千美元，较2021年同期的151,121千美元下降6.7%[30] - 2022年前九个月经营活动产生的净现金为157,367千美元，较2021年同期的329,723千美元下降52.3%[30] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为1,365,547千美元，较2021年同期的819,963千美元增加66.5%[30] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为104,199千美元，较2021年同期的1,456,639千美元下降92.8%[33] - 2022年前九个月现金及现金等价物净减少1,312,379千美元，较2021年同期的966,399千美元增加35.8%[33] - 2022年前九个月贷款发放净额为621,444千美元，较2021年同期的660,016千美元下降5.8%[30] - 2022年前九个月证券购买净额为606,622千美元，较2021年同期的2,390,756千美元下降74.6%[30] - 2022年前九个月贷款销售净额为375,656千美元，较2021年同期的1,115,207千美元下降66.3%[30] - 2022年前九个月资本支出为12,244千美元，较2021年同期的6,355千美元增加92.7%[30] - 2022年前九个月税收支付为10,670千美元，较2021年同期的20,081千美元下降46.9%[34] 会计准则与政策 - 公司于2020年1月1日采用了ASU 2016-13的修正案，即当前预期信用损失方法，预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响[47] - 2022年6月，FASB发布了ASU 2022-03，澄清了股权证券的合同销售限制不应计入公允价值计量，预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响[48] 证券投资与公允价值 - 截至2022年9月30日，公司持有的交易性公司债券的摊余成本为27,203千美元，公允价值为28,383千美元[50] - 截至2022年9月30日，公司持有的可供出售证券的摊余成本为3,433,541千美元，公允价值为2,996,173千美元，未实现损失为437,953千美元[51] - 截至2022年9月30日，公司持有的持有至到期证券的摊余成本为1,133,246千美元，公允价值为947,416千美元，未实现损失为185,885千美元[52] - 截至2022年9月30日，公司持有的可供出售证券的未实现损失总额为437,953千美元，其中少于12个月的未实现损失为238,371千美元，12个月或以上的未实现损失为199,582千美元[56] - 截至2022年9月30日，公司持有的可供出售证券中有313只证券存在未实现损失，而2021年12月31日为97只[57] - 2022年前九个月，公司确认了140万美元的未实现持有收益，而2021年同期为190万美元[58] - 2022年前九个月，公司可供出售证券的销售和部分赎回的毛收益为522千美元，毛损失为49千美元[59] - 公司持有的到期一年内的可供出售证券的摊余成本为5,056百万美元，公允价值为5,025百万美元[60] - 公司持有的到期一年至五年内的可供出售证券的摊余成本为264,362百万美元，公允价值为248,564百万美元[60] - 公司持有的到期五年至十年内的可供出售证券的摊余成本为712,311百万美元，公允价值为661,349百万美元[60] - 公司持有的到期十年以上的可供出售证券的摊余成本为2,451,812百万美元，公允价值为2,081,235百万美元[60] - 公司持有的到期一年内的持有至到期证券的摊余成本为11,959百万美元，公允价值为11,891百万美元[60] - 公司持有的到期一年至五年内的持有至到期证券的摊余成本为38,926百万美元，公允价值为37,909百万美元[60] - 公司持有的到期五年至十年内的持有至到期证券的摊余成本为21,648百万美元，公允价值为20,506百万美元[60] - 公司持有的到期十年以上的持有至到期证券的摊余成本为1,060,713百万美元，公允价值为877,110百万美元[60] - 公司持有的AAA/AA/A评级的持有至到期证券的摊余成本为513,498百万美元[63] - 公司持有的未评级的持有至到期证券的摊余成本为619,748百万美元[63] 贷款组合与信用评级 - 截至2022年9月30日，公司商业房地产（自用）贷款总额为862,792千美元，其中Pass评级贷款占比94.8%（806,525千美元），Substandard评级贷款占比5.9%（50,895千美元）[81] - 截至2022年9月30日，公司商业房地产（投资物业）贷款总额为1,604,881千美元，其中Pass评级贷款占比99.0%（1,589,324千美元），Substandard评级贷款占比1.0%（15,557千美元）[82] - 截至2022年9月30日，公司多户住宅房地产贷款总额为592,834千美元，其中Pass评级贷款占比99.8%（591,383千美元），Substandard评级贷款占比0.2%（1,451千美元）[83] - 截至2022年9月30日，公司商业建筑贷款总额为171,029千美元，其中Pass评级贷款占比95.2%（162,811千美元），Substandard评级贷款占比4.4%（7,542千美元）[85] - 截至2022年9月30日，公司多户住宅建筑贷款总额为275,488千美元，全部为Pass评级贷款[86] - 截至2022年9月30日，公司一至四户住宅建筑贷款总额为666,350千美元，其中Pass评级贷款占比99.1%（660,686千美元），Substandard评级贷款占比0.9%（5,664千美元）[87] - 截至2022年9月30日，公司土地和土地开发贷款总额为329,459千美元，其中Pass评级贷款占比99.9%（329,160千美元），Substandard评级贷款占比0.1%（299千美元）[89] - 截至2022年9月30日，公司商业贷款总额为1,242,550千美元，其中Pass评级贷款占比97.7%（1,213,625千美元），Substandard评级贷款占比1.7%（21,043千美元）[90] - 截至2022年9月30日，公司农业贷款总额为299,400千美元，其中Pass评级贷款占比95.5%（285,980千美元），Substandard评级贷款占比3.5%（10,388千美元）[91] - 商业房地产 - 自用物业的总贷款额为831,623美元，其中通过风险评级的贷款为777,201美元[93] - 商业房地产 - 投资物业的总贷款额为1,674,027美元，其中通过风险评级的贷款为1,605,182美元[93] - 多户住宅房地产的总贷款额为530,885美元，其中通过风险评级的贷款为524,435美元[93] - 商业建筑的总贷款额为167,998美元，其中通过风险评级的贷款为150,539美元[96] - 多户住宅建筑的总贷款额为259,116美元，全部通过风险评级[97] - 一到四户家庭建筑的总贷款额为568,753美元，全部通过风险评级[98] - 土地和土地开发的总贷款额为313,454美元，其中通过风险评级的贷款为310,173美元[100] - 商业业务的总贷款额为1,170,780美元，其中通过风险评级的贷款为1,154,443美元[101] - 农业业务的总贷款额为280,578美元，其中通过风险评级的贷款为277,179美元[102] 贷款逾期与信用损失 - 截至2022年9月30日，公司的小企业评分贷款总额为906,647千美元，其中当前贷款为903,647千美元，逾期30-59天的贷款为2,096千美元，逾期60-89天的贷款为706千美元，逾期90天以上的贷款为198千美元[104] - 截至2022年9月30日，公司的总贷款为1,188,351千美元，其中2022年新发放的贷款为134,016千美元，2021年新发放的贷款为209,928千美元[105] - 截至2022年9月30日，公司的消费者房屋净值循环信用贷款总额为545,807千美元，其中当前贷款为543,207千美元，逾期30-59天的贷款为1,479千美元，逾期60-89天的贷款为376千美元，逾期90天以上的贷款为745千美元[109] - 截至2022年9月30日，公司的其他消费者贷款总额为116,365千美元，其中当前贷款为116,175千美元，逾期30-59天的贷款为149千美元，逾期60-89天的贷款为41千美元[110] - 截至2021年12月31日，公司的小企业评分贷款总额为792,310千美元，其中当前贷款为790,413千美元，逾期30-59天的贷款为924千美元，逾期60-89天的贷款为465千美元，逾期90天以上的贷款为508千美元[114] - 截至2021年12月31日，公司的消费者房屋净值循环信用贷款总额为458,533千美元，其中当前贷款为456,477千美元，逾期30-59天的贷款为985千美元，逾期60-89天的贷款为268千美元，逾期90天以上的贷款为803千美元[118] - 截至2021年12月31日，公司的其他消费者贷款总额为97,369千美元，其中当前贷款为96,890千美元，逾期30-59天的贷款为388千美元，逾期60-89天的贷款为75千美元，逾期90天以上的贷款为16千美元[119] - 截至2022年9月30日，公司的抵押依赖贷款总额为6,799千美元，其中商业房地产为6,205千美元，农业业务为594千美元[122] - 截至2021年12月31日，公司的抵押依赖贷款总额为14,044千美元，其中商业房地产为13,403千美元，农业业务为641千美元[123] - 截至2022年9月30日，公司总贷款为9,827,096美元，其中逾期贷款总额为21,728美元[126] - 2022年9月30日，商业房地产投资组合中，小余额商业房地产逾期贷款为3,691美元，占总贷款的0.31%[126] - 2022年9月30日，商业业务逾期贷款为4,575美元，占总贷款的0.37%[126] - 2022年9月30日，农业业务逾期贷款为645美元，占总贷款的0.22%[126] - 2022年9月30日，消费者家庭权益循环信贷逾期贷款为2,600美元，占总贷款的0.48%[126] - 2022年9月30日，公司总非应计贷款为13,512美元，占总贷款的0.14%[126] - 2022年9月30日，公司信用损失准备余额为135,918美元，较年初减少2,115美元[132] - 2022年9月30日，商业房地产信用损失准备余额为44,365美元，较年初减少8,630美元[132] - 2022年9月30日，商业业务信用损失准备余额为31,854美元，较年初增加5,433美元[132] - 2022年9月30日，消费者信用损失准备余额为8,751美元，较年初增加1,800美元[132] - 公司2021年第三季度信贷损失准备金总额为148,009千美元，其中商业房地产占比最大，为60,349千美元[134] - 2021年第三季度信贷损失回收总额为1,416千美元，其中商业房地产回收923千美元[134] - 2021年第三季度信贷损失冲销总额为660千美元，其中商业贷款冲销362千美元[134] - 2021年第三季度末信贷损失准备金余额为139,915千美元，其中商业房地产余额为57,215千美元[134] - 2022年第三季度末公司持有的不动产（REO）余额为340千美元，与2021年同期相比减少了512千美元[138] 商誉与无形资产 - 2022年第三季度末公司商誉和无形资产总额为383,776千美元，其中商誉为373,121千美元[141] - 2022年第三季度末公司抵押贷款服务权余额为16,929千美元，较2021年同期增加了1,317千美元[145] 存款与利率 - 2022年第三季度末公司存款总额为14,234,266千美元，其中非利息存款为6,507,523千美元[146] - 2022年第三季度末公司大额存单（≥250,000美元）余额为164,700千美元，较2021年末减少了19,800千美元[148] - 2022年第三季度末公司存单加权平均利率为0.38%，其中一年内到期的存单利率为0.34%[149] 现金与证券 - 公司现金及现金等价物截至2022年9月30日为8.219亿美元，与2021年12月31日的21.343亿美元相比有所下降[150] - 交易性证券的账面价值和公允价值均为2838万美元，较2021年底的2698万美元略有增加[150] - 可供出售证券的账面价值和公允价值均为29.961亿美元，较2021年底的36.389亿美元有所减少[150] - 持有至到期证券的账面价值为11.24亿美元，公允价值为9.381亿美元，较2021年底的4.64亿美元和4.844亿美元显著增加[150] - 贷款应收款的账面价值为98.27亿美元，公允价值为94.

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度归属于普通股股东的净利润为4910万美元，摊薄后每股收益为1.43美元，2021年第三季度为每股1.44美元，2022年第二季度为每股1.39美元，收益比较受信贷损失拨备或收回的影响 [9] - 2022年第三季度税前拨备前收益为6690万美元，2022年第二季度为5780万美元，该指标有助于说明公司的核心盈利能力 [10] - 2022年第三季度核心业务收入增长9%，达到1.615亿美元，2022年第二季度为1.482亿美元，2021年第三季度为1.536亿美元，平均资产回报率为1.18% [10] - 核心存款较2021年9月30日增加1.5%，占总存款的95%，非PPP贷款较去年同期增长10%，本季度宣布每股股息为0.44美元 [11] - 截至9月30日，逾期贷款占总额的0.22%，较上一季度上升3个基点，较2021年9月30日的0.20%有所上升；不良分类贷款占总贷款的1.39%，较上一季度的1.63%有所下降，较2021年9月30日的2.45%大幅下降 [13] - 非 performing资产减少350万美元，目前总计1560万美元，占总资产的0.10%，主要由总计1520万美元的非 performing贷款组成 [13] - 拨备贷款损失后，ACL储备总计1.359亿美元，占总贷款的1.38%，较上一季度增加2个基点，2021年9月30日为1.52%，目前储备为非 performing贷款提供了895%的覆盖 [13] - 净利息收入较上一季度增加1740万美元，净利息收益率在税等效基础上增加41个基点至3.85% [19][21] - 总非利息收入较上一季度下降1160万美元，核心非利息收入下降420万美元，住宅抵押贷款生产较上一季度下降9%，待售生产下降33% [21][22] - 总非利息费用较上一季度增加300万美元，不包括Banner Forward，非利息费用增加410万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心投资组合贷款（不包括PPP贷款）本季度增长3.88亿美元，即4.1%，按年率计算增长16.3%，不包括一至四户家庭投资组合，年化增长率仍强劲，为10.7% [14] - 商业贷款（不包括PPP）本季度增长近5%，即5300万美元，年化增长率为18%，余额比2021年9月报告的水平高18% [14] - 小企业评分投资组合季度环比增长5%，即4100万美元，余额在过去12个月中增加了17%，C&I利用率本季度上升2% [14] - 商业房地产余额相对持平，投资者CRE投资组合的减少是由于预期还款，业主自用CRE投资组合的增加是新房产收购以及现有客户的利率和期限再融资的综合结果 [15] - 多户住宅投资组合的增长代表了新的定期贷款以及已完成的多户住宅建设项目的转换，该投资组合约55%为经济适用房，45%为市场利率，且在业务范围内分散 [15] - 建筑和开发贷款余额本季度增长3%，主要是由于住宅和多户住宅建设项目的持续提款，尽管本季度住宅项目完工时仍有大量还款 [16] - 农业贷款余额较去年同期下降8%（不包括PPP贷款），反映了截至9月30日信贷额度的季节性下降 [17] - 消费者抵押贷款投资组合显著增长，主要是由于将已完成的建筑抵押贷款保留在资产负债表上，HELOC余额本季度增加3900万美元，即8%，其他消费者贷款的增长是由于本季度完成了一笔小型消费者游艇贷款组合的收购 [17] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的Banner Forward战略重点是加速商业银行增长、深化与零售客户的关系、推进技术战略以及简化后台 [7] - 公司继续受益于大型盈利资产组合、不断改善的净利息收益率和良好的核心费用控制，执行超级社区银行战略，通过增加核心存款来扩大核心资金基础，并通过响应式服务模式促进客户忠诚度和口碑 [10] - 行业内一些同行银行开始提供利率优惠并提高标准利率，公司预计价格敏感的存款余额会有适度流出，但新客户的获取将缓解部分流出 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济环境持续不确定且愈发悲观，若衰退影响开始显现，公司虽不能免疫，但一贯的承销标准、充足的贷款损失储备和强大的资本基础将使其能够应对经济周期的下一阶段 [17] - 公司预计未来几个季度利差扩大速度将放缓，价格敏感存款将流出资产负债表，贷款增长将放缓，隔夜现金水平将下降，存款利率上升将加速 [21] - 公司预计第四季度贷款将保持中高个位数增长，若经济无重大衰退，2023年也将保持类似水平 [31] 其他重要信息 - 公司结束了提供SBA工资保护资金的计划，总计为约1.3万名客户提供了超过16亿美元的资金 [11] - 公司承诺提供150万美元支持业务范围内的少数族裔企业，向美国最大的黑人主导的存款金融机构City First Bank进行了100万美元的股权投资，并向当地和地区非营利组织做出了重大贡献，为业务范围内的紧急和基本需求提供了财务支持 [11] - 公司获得市场认可，被JD Power and Associates评为西北地区客户满意度排名第一的银行，被《福布斯》评为美国100家最佳银行之一，Banner Bank在最近的CRA检查中获得了出色的评级 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Banner Forward计划的效率提升是否主要在第四季度体现，第四季度该计划的额外成本以及费用运行率和2023年的增长情况如何？ - 公司预计未来不会有重大的Banner Forward重组成本，未来两到三个季度在设施优化和少量员工效率方面还有一些适度的效率提升空间。第四季度与贷款生产相关的可变成本预计会降低，考虑到通胀压力和工资通胀，2023年核心运行率预计在9000万美元以下 [26] 问题2: 如何管理核心存款，能否在2023年继续增长？ - 同行银行开始提供利率优惠和提高标准利率，预计价格敏感的存款余额会有适度流出，但公司通过小企业和商业团队获取新客户带来的存款增长将缓解部分流出，总体预计2023年存款基本持平 [29] 问题3: 第四季度和2023年的贷款净增长预期如何？ - 贷款增长预期可能会受到经济环境恶化的负面影响，但公司预计第四季度贷款将保持中高个位数增长，若经济无重大衰退，2023年也将保持类似水平 [31] 问题4: 新贷款的收益率情况以及存款beta的预期变化？ - 本季度新贷款收益率在中高5%的范围，随着利率上升，贷款收益率有积极增长且对现有贷款组合收益率有增值作用。预计存款beta会随着利率周期推进逐渐上升，与2017年的情况类似，但滞后时间更长，公司存款基础具有弹性 [33][35] 问题5: 贷款损失拨备中与增长、经济展望以及CECL模型和潜在衰退定性因素的相关情况？ - 拨备受经济数据、投资组合增长和整体组合的影响，本季度主要由贷款增长驱动。公司会根据穆迪的预测和自身市场数据季度性地审查应用于不同贷款细分的定性因素，但过去几个季度定性因素对储备水平的总体影响保持一致 [37] 问题6: 债券投资组合是否会继续下降，以及其季度现金流情况？ - 预计债券投资组合会随着时间逐渐摊销，目前不打算再增加投资。当前债券投资组合季度现金流约为7500 - 8000万美元，短期内除了适度的现金流摊销外，预计证券投资组合不会下降 [39] 问题7: TC比率对股票回购或资本行动的影响，以及TC比率的未来趋势？ - 本季度未进行股票回购，部分原因是经济和交易前景的不确定性和波动性较高，公司希望在2023年市场更稳定时再恢复。根据当前利率展望和经济共识，随着时间推移、AOCI的减少、留存收益的增加和资产增长的适度，TC比率预计会自然上升 [41] 问题8: 第四季度的手续费收入运行率情况？ - 本季度多户住宅贷款待售有减值标记，该标记与五年期国债相关。预计住宅抵押贷款业务将继续软着陆，第四季度手续费收入会因多户住宅投资组合减值标记的减少而有所反弹 [43] 问题9: 费用指导中的低9000万美元是否包括CDI摊销和商业及使用税，以及费用的季节性情况？ - 低9000万美元的费用指导包括CDI摊销和商业及使用税。费用存在季节性，第一季度由于 payroll税通常较高，然后逐渐下降，下半年营销和CRA相关成本通常会增加 [45][46] 问题10: 非利息活期存款的流入是否有季节性或异常情况，以及维持这些账户水平的展望？ - 第三季度非利息存款通常会季节性增加，第二季度通常会因企业和个人纳税而流出。本季度部分季节性增长被存款流出所抵消。展望未来，考虑到利率竞争和价格敏感存款寻求更高收益，预计第四季度存款可能会适度流出 [48] 问题11: 贷款发放放缓中战略因素和需求放缓、利率上升因素的占比情况？ - 消费者贷款方面，夏季的房屋净值贷款特别活动推动了利用率上升，目前仍在受益于已预订额度的使用，但实际贷款发放放缓。住宅建设方面，是建筑商主动放缓提款和公司自身放缓的综合结果，目前没有退出该业务的计划 [50] 问题12: 大型并购交易是否带来了客户获取和招聘机会，以及招聘的整体情况？ - 在客户获取方面，由于一些机构因分心而缺乏响应能力，公司获得了一些客户。在招聘方面，公司从加利福尼亚市场和当地市场的大银行吸引了优秀员工，包括创收人员和后台人员，这也带来了更多的招聘机会 [52][53] 问题13: 如何管理利率敏感性，是否有降低敏感性的意愿？ - 公司预计随着利率周期接近顶部，通过更多固定或长期可调利率贷款的发放以及将多余现金用于贷款生产，逐步降低银行的资产敏感性。同时，继续增加核心存款和非利息存款基础，以减少负债久期增加带来的负面影响。此外，公司在所有浮动贷款中设置了贷款下限，提供了额外的下行保护 [55][56]

业绩总结 - 2022年第三季度贷款增长为3.9%，年化增长率为15.5%[3] - 总贷款发放（不包括持有待售贷款）为9.89亿美元[3] - 2022年第三季度的净利息收入为$146百万，年化利率为3.78%[31] - 2022年第三季度的调整后收入为$161,490百万[50] - 2022年第三季度的贷款收益率为4.82%[33] 用户数据 - 核心存款年化增长1.7%，占总存款的95%[3] - 截至2022年9月30日，核心存款余额为$13,512百万，占总余额的95%[28] - 2022年9月30日的贷款组合中，67%的贷款为浮动/可调整利率贷款[27] 财务指标 - 净利息收益率（税后等效）增加41个基点，达到3.85%[3] - 效率比率（调整后，非GAAP）下降242个基点，降至57%[3] - 存款成本为0.07%[28] - 贷款损失准备金（ACL）为$143.4百万[44] - 信贷损失准备金为610万美元，贷款损失准备金占总贷款的1.38%[3] 资产质量 - 不良资产占总资产的比例保持在0.10%[3] - 2022年9月30日的不良资产（NPAs）为$16百万，占总资产的0.10%[46] 股东回报 - 宣布每股派息0.44美元，将于2022年11月支付[3] 投资组合 - 投资组合中81%的投资为机构MBS/CMO或AAA评级[36] - 2022年9月30日的总资产为153.66亿美元，贷款收益率为4.03%[26]

资产与负债情况 - 截至2022年6月30日，公司总资产为163.85197亿美元，较2021年12月31日的168.04872亿美元有所下降[8] - 2022年6月30日贷款应收款为94.56829亿美元，高于2021年12月31日的90.84763亿美元[8] - 2022年6月30日存款总额为142.12564亿美元，低于2021年12月31日的143.26933亿美元[8] - 2022年6月30日股东权益总额为14.8583亿美元，低于2021年12月31日的16.90327亿美元[8] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为11.70847亿美元，较2021年12月31日的21.343亿美元减少[8] - 2022年6月30日可供出售证券为30.94422亿美元，低于2021年12月31日的36.38993亿美元[8] - 2022年6月30日持有至到期证券为11.51765亿美元，高于2021年12月31日的5.20922亿美元[8] - 2022年6月30日联邦住房贷款银行（FHLB）预付款为0，而2021年12月31日为5000万美元[8] - 2022年6月30日其他借款为2.34737亿美元，低于2021年12月31日的2.6449亿美元[8] - 2022年6月30日累计其他综合（损失）收入为 - 2.55915亿美元，而2021年12月31日为18.4万美元[8] - 2021年1月1日股东权益为1,666,264美元，2021年6月30日为1,669,211美元[14][16] - 2022年6月30日现金及现金等价物期末余额为1,170,847美元，2021年同期为1,467,931美元[27] - 2022年6月30日普通股数量为34,372,784股，普通股及实缴资本为1,298,212美元[21] - 2022年6月30日留存收益为419,659美元，累计其他综合损失为154,091美元[21] - 2022年6月30日股东权益为1,563,780美元[21] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司资产总计分别为不同数值，负债总计也分别为不同数值[155] - 2022年6月30日和2021年12月31日，待售住宅抵押贷款的未偿还本金余额分别为990万美元和3860万美元[155] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，单独评估贷款分别为68.4万美元和298.9万美元，REO分别为34万美元和85.2万美元，待售贷款为5790.5万美元[171] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，承诺授信分别为3978288千美元和3527143千美元[190] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，备用信用证和财务担保分别为35579千美元和21830千美元[190] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司未发放贷款承诺的信贷损失拨备分别为1420万美元和1240万美元[190] 收入与收益情况 - 2022年第二季度净收入为47,965美元，2021年同期为54,382美元；2022年上半年净收入为91,928美元，2021年同期为101,237美元[9][11] - 2022年第二季度基本每股收益为1.40美元，摊薄后为1.39美元；2022年上半年基本每股收益为2.68美元，摊薄后为2.66美元[9] - 2022年第二季度累计普通股股息为每股0.44美元，2021年同期为0.41美元；2022年上半年为每股0.88美元，2021年同期为0.82美元[9] - 2022年第二季度总利息收入为133,001美元，2021年同期为133,565美元；2022年上半年为255,892美元，2021年同期为258,086美元[9] - 2022年第二季度总非利息收入为27,173美元，2021年同期为22,336美元；2022年上半年为46,600美元，2021年同期为46,608美元[9] - 2022年第二季度总非利息支出为92,053美元，2021年同期为92,624美元；2022年上半年为183,248美元，2021年同期为186,151美元[9] - 2022年第二季度其他综合损失为101,824美元，2021年同期为综合收入25,285美元；2022年上半年为256,099美元，2021年同期为30,818美元[11] - 2022年第二季度综合损失为53,859美元，2021年同期为综合收入79,667美元；2022年上半年为164,171美元，2021年同期为70,419美元[11] - 2021年7月1日至年末净收入为49,884美元，其他综合损失为23,312美元[17] - 截至2022年6月30日六个月净收入为91,928美元，2021年同期为101,237美元[23] - 2022年支付现金利息8,704美元，2021年为13,339美元[28] - 2022年支付税金1,540美元，2021年为 - 15,975美元[28] - 2022年上半年净未实现持有收益为90.5万美元，2021年上半年为11.7万美元[53] - 2021年上半年公司出售了价值480万美元的股权证券，净收益为4.6万美元[55] - 截至2022年6月30日的三个月，TPS证券净收益变化为532000美元，次级附属债券净收益变化为1719000美元[167] - 截至2022年6月30日的六个月，TPS证券净收益变化为905000美元，次级附属债券净收益变化为2932000美元[168] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月非经常性公允价值调整总损失分别为45.8万美元和1000美元，六个月分别为106.1万美元和30.3万美元[172] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月税收抵免和其他税收优惠分别为148.6万美元和113.7万美元，六个月分别为297.2万美元和227.5万美元[180] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月税收抵免摊销费用分别为126.3万美元和91.5万美元，六个月分别为257.1万美元和183万美元[180] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月净利润分别为4796.5万美元和5438.2万美元，六个月分别为9192.8万美元和10123.7万美元[183] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月基本每股收益分别为1.4美元和1.57美元，六个月分别为2.68美元和2.9美元[183] 现金流量情况 - 截至2022年6月30日六个月经营活动提供的净现金为115,377美元，2021年同期为319,724美元[23] - 截至2022年6月30日六个月投资活动使用的净现金为968,645美元，2021年同期为1,085,869美元[23] - 截至2022年6月30日六个月融资活动使用的净现金为110,185美元，2021年同期提供的净现金为999,893美元[27] 准则影响情况 - 参考利率改革相关准则ASU 2020 - 04和ASU 2021 - 01自2020年3月12日起生效，适用于2022年12月31日前的合同修改和新套期关系，公司采用该准则对合并财务报表无重大影响[36][38][39] - 金融工具信用损失准则ASU 2022 - 02自2022年12月15日后的财年生效，公司采用该准则预计对合并财务报表无重大影响[39][41][42] - 公允价值计量准则ASU 2022 - 03自2023年12月15日后的财年生效，公司采用该准则预计对合并财务报表无重大影响[43][44] 证券情况 - 截至2022年6月30日，交易性公司债券摊余成本为27203千美元，公允价值为27886千美元[46] - 截至2022年6月30日，可供出售证券摊余成本为3391472千美元，公允价值为3094422千美元[47] - 截至2022年6月30日，持有至到期证券摊余成本为1152189千美元，公允价值为1036301千美元[48] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，持有至到期债务证券应计利息分别为490万美元和330万美元[50] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，可供出售债务证券应计利息分别为1040万美元和1010万美元[50] - 截至2022年6月30日，可供出售证券中处于未实现损失状态不足12个月的公允价值为2076720千美元，未实现损失为201268千美元[51] - 截至2022年6月30日，可供出售证券中处于未实现损失状态12个月及以上的公允价值为606463千美元，未实现损失为97432千美元[51] - 2022年6月30日，可供出售的未实现亏损证券有263只，2021年12月31日为97只[52] - 截至2022年6月30日，交易性证券摊余成本为2.7203万美元，公允价值为2.7886万美元；可供出售证券摊余成本为339.1472万美元，公允价值为309.4422万美元；持有至到期证券摊余成本为115.2189万美元，公允价值为103.6301万美元[56] - 截至2022年6月30日，已质押证券的账面价值为53.178万美元，摊余成本为55.6065万美元，公允价值为49.6319万美元[58] - 2022年6月30日，AAA/AA/A评级的持有至到期债务证券摊余成本为50.7089万美元，未评级的为64.51万美元；2021年12月31日，AAA/AA/A评级的为40.6863万美元，未评级的为11.4492万美元[59] - 2022年第二季度，证券信用损失准备期初余额为42万美元，计提（收回）4000美元，期末余额为42.4万美元；上半年期初余额为43.3万美元，收回9000美元，期末余额为42.4万美元[60] - 2021年上半年，证券信用损失准备期初余额为9.4万美元，计提1.6万美元，期末余额为11万美元[63] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，持有至到期证券账面价值分别为1.142646亿美元和4640.08万美元，公允价值分别为1.026736亿美元和4844.83万美元[149] - 截至2022年6月30日，交易性证券中公司债券（信托优先证券）公允价值为2788.6万美元，属于Level 3 [153] - 截至2022年6月30日，可供出售证券中美国政府和机构债券公允价值为1.90893亿美元，属于Level 2 [153] - 截至2022年6月30日，次级附属债券公允价值为7222.9万美元，属于Level 3 [153] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司企业债券（TPS证券）的折现率分别为5.79%和3.71%[163] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司次级附属债券的折现率分别为5.79%和3.71%[163] 贷款情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总贷款分别为94.57亿美元和90.85亿美元，净贷款分别为93.28亿美元和89.53亿美元[65] - 2022年6月30日和2021年12月31日，美国小企业管理局薪资保护计划贷款分别为3070万美元和1.326亿美元[65] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司问题债务重组贷款分别为440万美元和550万美元[67] - 2022年上半年未新增问题债务重组贷款，且在2022年和2021年3个月及6个月期间，无问题债务重组贷款在重组后12个月内发生支付违约[67] - 公司对贷款实施1 - 9级风险评级或贷款分级系统，用于评估贷款组合资产质量，报告期内该系统无重大变化[68] - 2022年6月30日，商业房地产投资物业贷款中，通过评级的为15.86亿美元，特别提及的为425.8万美元，次级的为3797.7万美元[75] - 2022年6月30日，商业房地产自用物业贷款中，通过评级的为7.73亿美元，特别提及的为749.4万美元，次级的为6

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度，公司归属于普通股股东的净利润为4800万美元，摊薄后每股收益为1.39美元，2021年第二季度为每股1.56美元，2022年第一季度为每股1.27美元 [8] - 剔除并购费用、新冠费用、证券买卖损益、Banner Forward费用、金融工具公允价值变动和分行出售收益的影响后，2022年第二季度税前拨备前收益为5780万美元，2022年第一季度为4970万美元 [9] - 2022年第二季度核心业务收入增长8%，达到1.483亿美元，与2022年第一季度的1.376亿美元相比有所增加，但与去年同期相比略有下降 [10] - 2022年第二季度平均资产回报率为1.16% [10] - 截至6月30日，公司核心存款较2021年6月30日增长5%，占总存款的95% [11] - 剔除PPP贷款后，公司贷款较去年同期增长5% [11] - 公司宣布本季度核心股息为每股0.44美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 商业和工业贷款（C&I） - 第二季度，不包括PPP的商业贷款增长近9%，即9400万美元，年化增长率为35%，余额比2021年6月报告的水平高5% [16] - 小企业评分贷款组合增长6%，即4900万美元，余额比一年前报告的水平高16% [16] - 第二季度C&I整体利用率微升1%，但仍比历史正常水平低6% [17] 商业房地产贷款（CRE） - 尽管有可观的新增贷款，但商业房地产贷款总额因还款而受到影响，本季度减少4100万美元，即1%，年化减少4% [17] - 投资者CRE投资组合季度环比减少4300万美元，业主自用CRE投资组合本季度又减少2800万美元 [17] - 本季度投资者和业主自用CRE投资组合的还款总额接近9000万美元，部分被小额CRE贷款总额增加3000万美元所抵消 [17] 多户住宅贷款 - 多户住宅贷款组合季度环比减少4%，但与2021年6月30日相比增长23% [18] - 该投资组合约55%为经济适用房，45%为市场利率住房，且在业务范围内的风险敞口分散、地域分布广泛 [18] 建筑和开发贷款 - 商业建筑贷款余额本季度增长1400万美元，即8% [18] - 一至四户家庭建筑贷款本季度增长4300万美元，即7% [18] - 多户住宅建筑贷款组合季度环比减少1700万美元，即6%，其中略超过一半的减少是由于一项预期的二级市场再融资完成 [18] 农业贷款 - 农业贷款反映了信贷额度的季节性提取，季度环比余额为3800万美元，即16%，不包括PPP贷款，同比增长17.5% [20] 消费抵押贷款 - 由于第二季度成功开展了大额抵押贷款活动，以及为重建2021年和今年早些时候流失的余额而保留了部分已完成的定制建筑抵押贷款，消费抵押贷款余额季度环比增长1.5亿美元，即21%，同比增长42% [20] 房屋净值信贷额度 - 房屋净值信贷额度本季度为贷款增长贡献显著，较上一季度增加3600万美元，即8% [20] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略“Banner Forward”的重点是加速商业银行的增长、深化与零售客户的关系、推进技术战略以及简化后台运营 [7] - 目前“Banner Forward”已完成连续四个季度的实施，从项目价值角度来看，约71%的举措已执行，并反映在本季度的运营中，多数效率举措已到位，收入举措开始以加速贷款增长和手续费收入的形式产生效益 [32] - 行业方面，金融领域的并购活动有所放缓，这是由于估值回调、经济环境的不确定性以及潜在信贷风险等因素导致的，但这可能是暂时的 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济环境的不确定性在过去几个月变得更加悲观，但公司的信贷文化旨在在所有商业周期中取得成功，贷款组合在产品类型和地域上保持多元化，贷款损失准备金充足，资本雄厚，客户表现良好，公司有能力应对经济周期的下一阶段 [21] - 预计第三季度净息差将以相应的速度扩大，未来几个季度随着价格敏感型存款增加、贷款持续增长、隔夜现金水平下降以及存款利率上升，净息差扩张将放缓 [28] - 由于工资通胀和核心通胀的持续影响，公司将适度上调核心费用季度运行率指引至8000多万美元至9000万美元的区间，但随着银行净息差因利率上升而扩大，公司对改善经营杠杆和降低核心效率比率的预期仍然强烈 [32] 其他重要信息 - 公司为客户提供了多项援助计划，包括提供超过16亿美元的SBA工资保护资金，惠及约13000名客户；承诺提供150万美元支持业务范围内的少数族裔企业；向City First Bank进行100万美元的股权投资；向当地和地区非营利组织做出重大贡献；为业务范围内的紧急和基本需求提供财务支持 [12] - 公司获得了市场的认可，J.D. Power and Associates将公司评为西北地区客户满意度排名第一的银行，公司被《福布斯》评为美国100家最佳银行之一，Banner Bank获得了出色的CRA评级 [12] 问答环节所有提问和回答 问题1：第二季度小企业和住宅抵押贷款业务的活动是否结束，未来贷款增长的速度和结构如何 - 这些活动预计本月结束，部分活动提前到本季度 [34] - 开展这些活动是“Banner Forward”计划的一部分，旨在扩大所有业务线的增长 [37] 问题2：贷款损失准备金的计提高于预期，未来准备金率的看法 - 准备金计提是贷款增长、经济状况和资产质量的函数，鉴于2023年经济不确定性增加，公司将在准备金水平上保持保守态度，但不提供具体的准备金指导 [39] 问题3：证券投资组合的规模计划，是否会用其现金流来支持贷款增长和存款流出 - 公司在证券投资组合方面处于转折点，未来将把多余的流动性用于贷款增长和应对部分存款流失，而不是大幅增加证券投资组合规模 [41] 问题4：对存款流失行为的看法，特别是利率敏感型客户的情况，以及是否已经度过了利率追逐者的阶段 - 公司存款基础具有分散性和粘性，大部分价格敏感型存款在之前的利率周期中已经离开，预计仍会有少量客户因追求更高利率而流失，但公司不会通过推出存款利率优惠或活动来竞争，预计存款流失规模不大 [44][45] 问题5：分行出售是否涉及贷款余额转移 - 分行出售仅涉及存款，公司保留了所有贷款 [46] 问题6：下半年贷款增长的预期 - 公司预计下半年贷款增长将维持在高个位数水平，尽管利率上升使借款人变得谨慎，但市场经济引擎强劲、业务模式有效、利用率有提升空间、建设和AMD投资组合将继续资金注入、农业贷款回升以及商业和商业房地产项目储备良好，这些因素表明公司有望实现目标 [48][49] 问题7：对并购讨论和意愿的看法 - 金融领域的并购活动有所放缓，但这是周期的正常现象，公司的理念是培养关系，当时机合适时会进行合并，目前相关对话和关系仍在推进 [51][52] 问题8：“Banner Forward”项目的收入机会如何看待 - 该项目的收入举措在第二季度开始产生价值，预计在第三、四季度及以后将继续以持续贷款增长的形式体现，费用收入项目在第二季度末开始实施，未来几个季度将产生更多效益，今年晚些时候和2023年上半年还将有更多费用收入举措上线，提升核心费用收入 [55][56] 问题9：持续贷款增长是否能使第三季度贷款增长率从高个位数提升到低两位数 - 本季度一至四户家庭抵押贷款的增长预计不会长期持续，但公司希望在多元化和保守信用风险的基础上，维持高个位数的贷款增长 [58] 问题10：在经济不确定性增加的情况下，公司的承销和投资组合维护是否有变化 - 公司自上次大衰退以来一直保持保守的投资组合管理，会持续关注不良信贷，对投资组合进行多方面压力测试，并根据利率上升调整承销利率，承销政策在各周期保持一致 [61] 问题11：公司愿意放弃的交易性存款金额是多少 - 公司对核心存款基础有信心，大部分价格敏感型存款在之前的利率周期中已经离开，预计随着利率上升，会有少量利率敏感型存款流出，但不会追逐高利率，无法给出具体金额，但预计未来几个季度存款余额会因利率因素有所减少 [66][67] 问题12：本季度费用高于预期的原因，以及如何平衡未来与“Banner Forward”项目节省的费用 - 本季度未从分行出售中受益，预计第三季度将体现其全部效益，同时还有一些与占用相关的举措将在第三季度生效，目前公司面临工资通胀压力，导致费用高于原指导范围，因此将核心费用运行率指引适度上调至8000多万美元至9000万美元区间，未来部分费用节省将用于技术和工作流程自动化投资，以实现长期增长 [69][70] 问题13：公司的股票回购意愿如何 - 公司在资本配置上保持机会主义态度，股票回购是季度性的机会决策，目前贷款增长扩大，需要保留资本支持贷款增长，监管资本比率仍然强劲，长期来看股票回购仍是重要的资本规划工具，但没有明确的回购速度预期 [72][73]