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Banner(BANR) - 2021 Q3 - Earnings Call Transcript
2021-10-22 03:31
Banner Corporation (NASDAQ:BANR) Q3 2021 Earnings Conference Call October 21, 2021 11:00 AM ET Company Participants Mark Grescovich – President and Chief Executive Officer Rich Arnold – Head-Investor Relations Jill Rice – Chief Credit Officer Peter Conner – Chief Financial Officer Conference Call Participants Jeff Rulis – D.A. Davidson Andrew Liesch – Piper Sandler David Feaster – Raymond James Andrew Terrell – Stephens Tim Coffey – Janney Operator Good morning and welcome to the Banner Corporation’s Third ...
Banner(BANR) - 2021 Q3 - Earnings Call Presentation
2021-10-22 02:15
业绩总结 - 第三季度贷款增长0.9%(年化3.6%),不包括PPP贷款[3] - 总贷款发放(不包括HFS和PPP贷款)为11亿美元[3] - 核心存款增长4.3%(年化17.2%),占总存款的94%[3] - 现金及现金等价物较上季度增加7.33亿美元,增长50%[3] - 信贷损失准备金回收860万美元;贷款的信贷损失准备金占总贷款的1.52%,不包括PPP贷款时为1.57%[3] - 不良资产占总资产的比例降至0.18%[3] - 每股派息0.41美元[3] - 回购30万股普通股[3] - 每股有形账面价值为37.30美元,同比增长5%[3] 未来展望 - 预计2022年年贷款增长将在上单数位,核心效率比率减少500个基点[5] - 公司致力于维护净利息利润率,谨慎支出并明智地使用资本[55] - 公司计划维持对有形账面价值的溢价,并支付适当的股息[56] - 公司通过提供顶级财务表现来为股东创造价值[57] 用户数据 - 贷款组合中62%为浮动/可调利率贷款,60%的浮动贷款设有利率下限[30] - 2021年9月30日的存款成本为0.10%[32] - 2021年9月30日的贷款收益率为3.48%[35] - 2021年9月30日的净利息收入为133.14亿美元[31] - 2021年9月30日的效率比率为60%[44] - 2021年9月30日的非利息收入为2360万美元,占核心收入的28%[24] - 2021年9月30日的总资产为131.4亿美元[31] - 2021年9月30日的贷款-存款比率为80%[33] - 2021年9月30日的投资组合总额为39.2亿美元[40] - 截至2021年9月30日,非表现资产的总额为350百万美元,非执行贷款占总资产的比例为2.01%[46] 其他信息 - 处理了10,548笔贷款的宽恕,总金额为12.3亿美元,90%的客户为现有客户[47] - SBA薪资保护计划共资助了13,293个申请,总金额为16.1亿美元[48] - 截至2021年9月30日,贷款总额为1,436百万美元,未摊销费用为25.1百万美元[49] - 2021年9月30日的总资本比率为14.57%,符合适当的风险资本要求[51] - 调整后的税前准备金收益(非GAAP)为59,147千美元[52] - 2021年9月30日的税前收入为67,522千美元[53]
Banner(BANR) - 2021 Q2 - Quarterly Report
2021-08-05 00:00
财务状况总体数据 - [截至2021年6月30日,公司总资产为161.82亿美元,较2020年12月31日的150.32亿美元增长约7.65%][8][9] - [截至2021年6月30日,公司总负债为145.13亿美元,较2020年12月31日的133.65亿美元增长约8.59%][9] - [截至2021年6月30日,公司股东权益为16.69亿美元,较2020年12月31日的16.66亿美元增长约0.18%][9] 资产项目情况 - [2021年6月30日,现金及现金等价物为14.68亿美元,高于2020年12月31日的12.34亿美元][9] - [2021年6月30日,可供出售证券为32.76亿美元,高于2020年12月31日的23.23亿美元][9] - [2021年6月30日,贷款应收款为96.54亿美元,低于2020年12月31日的98.71亿美元][9] - [截至2021年6月30日和2020年12月31日,交易性公司债券摊余成本均为27203千美元,2021年6月30日公允价值为25097千美元,2020年12月31日为24980千美元][41][44] - [截至2021年6月30日,可供出售证券摊余成本为3249579千美元,公允价值为3275979千美元;持有至到期证券摊余成本为455366千美元,公允价值为479977千美元][42][43] - [截至2020年12月31日,可供出售证券摊余成本为2256189千美元,公允价值为2322593千美元;持有至到期证券摊余成本为421807千美元,公允价值为448681千美元][46] - [截至2021年6月30日和2020年12月31日,持有至到期债务证券应计利息应收款均为300万美元,可供出售债务证券应计利息应收款分别为880万美元和690万美元][46] - [截至2021年6月30日,有62项可供出售证券存在未实现损失,2020年12月31日为54项,管理层认为未实现损失非因信用损失,而是利率和市场利差变化所致][49] - [2021年上半年公司实现净未实现持有收益11.7万美元,而2020年同期为净未实现持有损失240万美元][50] - [2021年上半年可供出售证券销售总收益为62.6万美元,总损失为11万美元,期末余额为51.6万美元;2020年上半年总收益为17.1万美元,无总损失,期末余额为17.1万美元][51] - [2021年上半年公司出售了价值480万美元的股权证券,实现净收益4.6万美元,2020年同期无股权证券销售][52] - [截至2021年6月30日,可供出售证券按到期时间分类,一年及以内到期的摊余成本为0,公允价值为16.3421万美元;一年以上至五年到期的摊余成本为0,公允价值为18.9261万美元等][53] - [截至2021年6月30日,为担保借款、公共存款或其他义务而质押的证券总账面价值为51.5331万美元,摊余成本为51.8056万美元,公允价值为52.9057万美元][55] - [截至2021年6月30日,持有至到期债务证券按信用评级分类,AAA/AA/A评级的美国政府和机构义务摊余成本为31.8万美元,市政债券为361.917万美元等;未评级的美国政府和机构义务摊余成本为0,市政债券为33.766万美元等][56] 负债与权益项目情况 - [2021年6月30日和2020年12月31日,公司债券(TPS证券)的折现率分别为4.15%和4.24%,次级次级债券的折现率分别为4.15%和4.24%,单独评估贷款的评估价值折扣率分别为8.5% - 20.0%和0.0% - 20.0%,REO的评估价值折扣率分别为56.76%和51.86%,利率锁定承诺的拉通率分别为89.65%和86.35%][154] - [2021年3个月和6个月截至6月30日,TPS证券期末余额均为25,097千美元,次级次级债券期末余额均为117,520千美元,利率锁定承诺期末余额均为2,574千美元][159] - [2020年3个月和6个月截至6月30日,TPS证券期末余额均为23,239千美元,次级次级债券期末余额均为109,613千美元,利率锁定和远期销售承诺期末余额均为5,816千美元][160] - [2021年6月30日和2020年12月31日,非经常性计量的金融资产中,单独评估贷款的Level 3金额分别为3,111千美元和3,482千美元,REO的Level 3金额分别为763千美元和816千美元][162] - [2021年3个月和6个月截至6月30日,单独评估贷款和REO的非经常性计量总损失分别为1千美元和303千美元,2020年分别为2,000千美元][164] - [2020年1月1日,股东权益为1594034美元,股份数量为35751576股][14] - [2020年3月31日,股东权益为1601700美元,股份数量为35102459股][16] - [2020年6月30日,股东权益为1625103美元,股份数量为35157899股][16] - [2020年7月1日,股东权益为1625103美元,股份数量为35157899股][17] - [2020年9月30日至12月31日,普通股和实缴资本从134.7612万美元增至134.9879万美元,留存收益从22.2959万美元增至24.7316万美元,股东权益从164.6529万美元增至166.6264万美元][19] - [2021年1月1日至3月31日,普通股回购50万股,金额25324美元,股东权益从166.6264万美元降至161.8817万美元][22][23] - [2021年4月1日至6月30日,净收入54382美元,其他综合收入25285美元,股东权益增至166.9211万美元][23] 收入与收益情况 - [2021年第二季度净收入为54382美元,2020年同期为23541美元;2021年上半年净收入为101237美元,2020年同期为40423美元][10][11] - [2021年第二季度基本每股收益为1.57美元,2020年同期为0.67美元;2021年上半年基本每股收益为2.90美元,2020年同期为1.14美元][10] - [2021年第二季度稀释每股收益为1.56美元,2020年同期为0.67美元;2021年上半年稀释每股收益为2.88美元,2020年同期为1.14美元][10] - [2021年第二季度累计宣布每股普通股股息为0.41美元,2020年同期无;2021年上半年为0.82美元,2020年同期为0.41美元][10] - [2021年第二季度其他综合收入为25285美元,2020年同期为 - 1520美元;2021年上半年为 - 30818美元,2020年同期为45303美元][11] - [2021年第二季度综合收入为79667美元,2020年同期为22021美元;2021年上半年为70419美元,2020年同期为85726美元][11] - [2021年上半年净收入10.1237万美元,较2020年上半年的4.0423万美元增长150.44%][25] - [2021年和2020年截至6月30日的三个月,公司净收入分别为5438.2万美元和2354.1万美元;六个月分别为1.01237亿美元和4042.3万美元][173] - [2021年和2020年截至6月30日的三个月,公司基本每股收益分别为1.57美元和0.67美元;六个月分别为2.90美元和1.14美元][173] 现金流情况 - [2021年上半年经营活动提供净现金31.9724万美元,较2020年上半年的1.5737万美元大幅增长][25] - [2021年上半年投资活动使用净现金108.5869万美元,2020年上半年为161.8457万美元][25] - [2021年上半年融资活动提供净现金99.9893万美元,2020年上半年为171.4959万美元][25] - [2021年上半年现金及现金等价物净增加23.3748万美元,期末余额为146.7931万美元;2020年上半年净增加11.2239万美元,期末余额为41.9974万美元][25] - [2021年上半年利息现金支付1333.9万美元,2020年为2248.5万美元;税收退款2021年为1597.5万美元,2020年为1046.6万美元][28] 风险与前瞻性陈述 - [公司面临多种风险,包括新冠疫情、信贷风险、利率变动、监管政策变化等,可能导致实际结果与前瞻性陈述存在重大差异][6] - [公司未承诺更新前瞻性陈述,投资者不应过度依赖此类陈述][6] - [报告中提及的前瞻性陈述基于管理层当时的信念和假设,受多种已知和未知风险、不确定性因素影响][6] 会计政策与调整 - [公司财务报表按美国公认会计原则(GAAP)编制,2021年第一季度起对信用损失(收回)拨备 - 未使用贷款承诺的记录方式进行了调整][32] - [公司编制符合GAAP的财务报表时,管理层需进行影响报表金额的估计和假设,涉及多项重要会计政策,2021年前六个月这些政策应用无重大变化][33] - [FASB于2020年3月发布ASU 2020 - 04应对LIBOR停用,美国美元LIBOR停止发布时间延至2023年6月30日,2021年1月又发布ASU 2021 - 01,相关修订自2020年3月12日起生效,适用于2022年12月31日前的合同修改和新套期关系,采用该会计指引预计对公司合并财务报表无重大影响][36][38][39] 贷款情况 - [截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司总贷款分别为96.54亿美元和98.71亿美元,净贷款分别为95.06亿美元和97.04亿美元][64] - [截至2021年6月30日和2020年12月31日,美国小企业管理局薪资保护计划贷款分别为8.072亿美元和10.4亿美元][64] - [截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司问题债务重组贷款分别为670万美元和790万美元,且无新增问题债务重组贷款][67] - [公司实施了1 - 9级的风险评级或贷款分级系统来管理贷款组合的信用质量,评级政策每年审查和批准,报告期内无重大变化][69] - [2021年6月30日,商业房地产投资物业风险评级为“通过”的贷款金额为18.17亿美元,“特别提及”为1478.7万美元,“次级”为1.19亿美元][75] - [2021年6月30日,商业房地产自有自用物业风险评级为“通过”的贷款金额为9.79亿美元,“特别提及”为2235.9万美元,“次级”为6486.4万美元][76] - [2021年6月30日,多户住宅房地产风险评级为“通过”的贷款金额为5.04亿美元,“特别提及”为534万美元][77] - [2021年上半年未收购购买信用恶化贷款][65] - [贷款金额扣除了未赚取贷款费用超过未摊销成本的部分,2021年6月30日和2020年12月31日分别为2590万美元和2560万美元][64] - [净贷款包含收购贷款的净折扣,2021年6月30日和2020年12月31日分别为1250万美元和1610万美元][64] - [截至2021年6月30日,商业建筑贷款总额为182,868美元,其中合格贷款为163,902美元,关注类贷款为5,971美元,次级贷款为12,995美元][79] - [截至2021年6月30日,多户住宅建设贷款总额为295,661美元,其中合格贷款为290,753美元,次级贷款为4,908美元][80] - [截至2021年6月30日,一至四户家庭建设贷款总额为603,895美元,其中合格贷款为603,564美元,次级贷款为331美元][81] - [截至2021年6月30日,土地及土地开发贷款总额为290,404美元,其中合格贷款为286,931美元,次级贷款为3,473美元][83] - [截至2021年6月30日,商业业务贷款总额为1,931,531美元,其中合格贷款为1,879,962美元,关注类贷款为22,177美元,次级贷款为29,392美元][84] - [截至2021年6月30日,农业业务(包括以农田作抵押)贷款总额为265,429美元,其中合格贷款为257,426美元,关注类贷款为810美元,次级贷款为7,193美元][85] - [截至2021年6月30日,商业房地产 - 投资性物业贷款总额为1,955,684美元,其中合格贷款为1,818,890美元,关注类贷款为7,298美元,次级贷款为129,496美元][87] - [截至2020年12月31日,商业房地产 - 自用物业贷款总额为1,0
Banner(BANR) - 2021 Q2 - Earnings Call Transcript
2021-07-23 03:13
财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净利润为5440万美元,摊薄每股收益为156美元,较上一季度的133美元和去年同期的067美元有所增长 [10] - 第二季度税前拨备前利润为5730万美元,较上一季度的4860万美元增长18% [11] - 核心运营收入增长6%至1498亿美元,主要得益于较大的盈利资产组合、良好的净息差和抵押银行费用收入 [11] - 平均资产回报率为136%,较去年同期增长6% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心存款增长16%,占总存款的94% [12] - 商业和工业贷款(C&I)季度增长26%,年化增长103% [20] - 住宅抵押贷款余额下降27%,年化下降22% [20] - 商业建筑和多户建筑贷款分别下降81%和33% [21] - 住宅建筑贷款占总贷款组合的63%,总建筑贷款占总贷款的142% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 所有市场均已全面重新开放,商业情绪积极 [15] - 逾期贷款占总贷款的024%,较上一季度下降19个基点 [16] - 不良资产占总资产的020%,较上一季度下降 [16] - 不良贷款总额为2880万美元,较上一季度下降650万美元 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行超级社区银行战略,增加核心存款和客户忠诚度 [12] - 公司提供了16亿美元的SBA薪资保护资金,支持约13000名客户 [13] - 公司对少数族裔企业提供了150万美元的支持,并对Broadway Federal Bank进行了100万美元的股权投资 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前市场条件良好,但需警惕Delta变种对经营环境的影响 [15][38] - 公司预计未来几个季度PPP贷款减免速度将放缓,净息差将有所下降 [30] - 公司预计商业投资将在下半年回升,借款人将开始进行延迟的资本投资和库存建设 [22] 其他重要信息 - 公司在本季度回购了25万股普通股,并支付了每股041美元的股息 [12] - 公司在本季度关闭了一些分支机构,并从中获得了约100万美元的收益 [56] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长展望 - 公司预计2021年贷款余额将持平,但预计下半年将实现低个位数增长 [38] - 公司预计PPP贷款减免将在第三季度完成30%至40%,剩余部分将在年内逐步完成 [40] 问题: 费用控制 - 公司预计核心运营费用将在下半年继续下降,预计核心运行率在9000万美元左右 [43][45] 问题: 资本管理 - 公司将继续进行股票回购,并保持对并购机会的开放态度 [48][49] 问题: 不良资产和准备金 - 公司预计随着经济改善和贷款增长,准备金占总贷款的比例将逐步下降 [52] - 公司目前没有看到任何可能导致坏账增加的迹象 [54] 问题: 分支机构关闭的影响 - 公司预计分支机构关闭导致的客户流失率将保持在5%左右,且大部分大客户仍将保留 [61] 问题: PPP贷款收入 - 公司第二季度从PPP贷款中获得了1780万美元的收入,有效平均收益率为642% [63]
Banner(BANR) - 2021 Q1 - Earnings Call Transcript
2021-04-23 03:58
Banner Corporation (NASDAQ:BANR) Q1 2021 Earnings Conference Call April 22, 2021 11:00 AM ET Company Participants Mark Grescovich - President and Chief Executive Officer Rich Arnold - Head of Investor Relations Jill Rice - Executive Vice President, Chief Credit Officer Peter Conner - Chief Financial Officer Conference Call Participants Jeff Rulis - D.A. Davidson Andrew Liesch - Piper Sandler David Feaster - Raymond James Jackie Bohlen - KBW Andrew Terrell - Stephens Operator Good day and welcome to the Ban ...