业绩总结 - Banner Corporation 第四季度2023年净利润为4260万美元，每股摊薄收益为1.24美元，较2022年同期的每股净利润1.58美元和2023年第三季度的每股净利润1.33美元有所下降[10] - Banner Corporation 2023年全年净利润为1.836亿美元，较2022年的1.954亿美元有所下降，主要受信贷损失准备金和融资成本增加的影响[10] - Banner Corporation 2023年核心业务收入为6.439亿美元，较2022年增长3%[13] 用户数据 - Banner Corporation 核心存款占总存款的比例为89%[14] - Banner Corporation 2023年贷款增长了7%[15] - Banner Corporation 非履行贷款总额为3000万美元，占总资产的比例为0.19%[19] 未来展望 - 预计贷款收益每季度增加10个基点[51] - 预计资金成本在上半年继续上升[54] - 预计2024年贷款增长率为低至中等单位数[64] 新产品和新技术研发 - 新团队成员不仅带来新的客户关系，还带来了对Banner能够提供服务的热情[74] 市场扩张和并购 - 预计2024年继续增加新的银行家[73] 其他新策略 - 目前不打算改变资本优先事项或资本行动[68] - 预计2024年的费用增长率约为3%[87]

业绩总结 - 第四季度2023年净收入为4,260万美元，较2023年第三季度的4,590万美元有所下降[3] - 2023年12月的税前税前盈利为55840千美元，相比2022年12月的73128千美元有所下降[26] 贷款和存款 - 贷款增长为1.56亿美元（年化6%）[3] - 总贷款发放（不包括HFS）为7.41亿美元[3] - 总存款减少了1.45亿美元（1.1%）；零售存款减少了9,000万美元，经纪存款减少了5,500万美元；贷款存款比率从81%增加到83%[3] 资产负债 - 不良资产占总资产的比例保持在0.19%，较上一季度的0.17%有所上升[3] - 2023年12月的贷款准备金为147.0百万美元，占总贷款的2.8%[23] 公司战略 - 核心银行能力的建设，通过专注于可持续的核心银行能力和可扩展的收购增长[4] - 在理想的地理位置增加收入，提供超级社区银行的价值主张，保护和改善声誉[5]

文章核心观点 Banner Corporation公布2023年第四季度及全年财报 受利率环境影响净利息收入和净利润有所下降 但贷款增长良好 资产质量稳定 公司将继续坚持社区银行战略应对市场挑战 [1][3] 各部分总结 财务业绩 - 2023年第四季度净利润4260万美元 摊薄后每股收益1.24美元 较上一季度下降7% 较2022年第四季度下降22% [1] - 2023年全年净利润1.836亿美元 摊薄后每股收益5.33美元 较2022年全年下降6% [1] - 2023年第四季度净利息收入1.384亿美元 较上一季度和2022年第四季度分别下降2.4%和12% [1] - 2023年第四季度净

文章核心观点 - 即将发布的Banner报告预计季度每股收益为1.31美元，同比下降22%，分析师预测营收为1.5554亿美元，同比下降9.6%，过去30天该季度每股收益共识估计未变，盈利预测修正对预测投资者股票操作有重要指示作用，还给出了公司部分关键指标的分析师预测及过去一个月公司股价表现和Zacks排名情况 [1][4] 公司盈利预测 - 预计季度每股收益1.31美元，同比下降22% [1] - 分析师预测营收1.5554亿美元，同比下降9.6% [1] - 过去30天该季度每股收益共识估计未变 [1] 公司关键指标预测 - 净息差共识估计为3.9%，去年同期为4.2% [2] - 效率比率预计为61.0%，去年同期为57.5% [2] - 预计总不良资产达2845万美元，去年同期为2335万美元 [2] - 预计总不良贷款达2768万美元，去年同期为2299万美元 [3] - 预计总平均生息资产达145.8亿美元，去年同期为151.9亿美元 [3] - 预计净利息收入为1.3986亿美元，去年同期为1.5907亿美元 [3] - 预计总非利息收入为1485万美元，去年同期为1307万美元 [3] 公司股价表现与排名 - 过去一个月Banner股价回报率为 -5.7%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 +3.5% [4] - 基于Zacks排名 4（卖出），BANR未来可能跑输整体市场 [4]

公司财务状况 - 2023年9月30日，Banner公司的现金及存款总额为251,706,000美元[8] - 2023年9月30日，Banner公司的证券总额为3,395,417,000美元[8] - 2023年9月30日，Banner公司的贷款总额为10,611,417,000美元[8] - 2023年9月30日，Banner公司的总资产为15,507,880,000美元[8] - 2023年9月30日，Banner公司的非利息存款总额为5,197,854,000美元[8] - 2023年9月30日，Banner公司的利息存款总额为6,518,385,000美元[8] - 2023年9月30日，Banner公司的存款总额为13,174,552,000美元[8] - 2023年9月30日，Banner公司的股东权益总额为1,520,607,000美元[8] 公司利润情况 - 2023年第三季度，Banner Corporation的净利润为45,854,000美元，较2022年同期略有下降[9] - 2023年前三季度，Banner Corporation的净利润为141,000,000美元，与2022年同期基本持平[9] 公司收入情况 - 2023年第三季度，Banner Corporation的总利息收入为179,064,000美元，较2022年同期增长18.5%[9] - 2023年前三季度，Banner Corporation的总利息收入为517,834,000美元，较2022年同期增长27.2%[9] - 2023年第三季度，Banner Corporation的净利息收入为141,766,000美元，略低于2022年同期[9] - 2023年前三季度，Banner Corporation的净利息收入为437,596,000美元，较2022年同期增长10.9%[9] - 2023年第三季度，Banner Corporation的非利息收入为12,658,000美元，较2022年同期下降18.9%[9] - 2023年前三季度，Banner Corporation的非利息收入为30,357,000美元，较2022年同期下降51.2%[9] 公司贷款情况 - 公司对贷款进行了修改，包括提供本金减免、降低利率、延迟支付等方式[38] - 截至2023年9月30日，公司对贷款进行了修改，涉及到不同类别的贷款，总计金额为9,123千美元[39] - 公司承诺向之前表格中的借款人提供总额为195,000美元的额外贷款[39] - 公司密切监控对贷款进行修改的表现，以了解修改措施的有效性[39] 公司风险评级 - 公司实施了风险评级或贷款评级系统来有效管理贷款组合的信用质量[40] - 风险评级1至5表示通过，风险评级6表示特别关注，风险评级7表示次级，风险评级8表示可疑，风险评级9表示损失[42][43][44][45][46] - 截至2023年9月30日，公司按类别和等级展示了风险评级贷款组合，包括当前期间的总计毛核销[47][48][49] 公司资产公允价值 - 公司的资产和负债中有一部分是以重要不可观察输入（Level 3）进行公允价值测量，包括公司债券、次级次级债券、利率锁定承诺等，这些资产和负债在2023年9月30日的折现率为10.91%[79] 公司税收情况 - 公司在2023年9月30日的税收投资为104,590千美元，较2022年12月31日的71,430千美元有所增加[94] - 公司在2023年9月30日的未完成承诺税收投资为65,035千美元，较2022年12月31日的44,563千美元有所增加[94] - 公司在2023年9月30日的税收抵免和其他税收优惠认定为2,134千美元，较2022年9月30日的1,458千美元有所增加[94]

业绩总结 - 公司2023年第三季度税前税前税前收益为56506万美元，较2022年同期的60907万美元有所下降[3] - 公司2023年第三季度税前税前税前收益（非GAAP）为58533万美元，较2022年同期的66994万美元有所下降[3] - 公司2023年第三季度贷款损失准备金为2027万美元，较2022年同期的6087万美元有所下降[3]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度归属于普通股股东的净利润为4590万美元，摊薄后每股收益为1.33美元，第二季度为每股1.15美元，2022年第三季度为每股1.43美元，收益对比主要受信贷损失拨备和资金成本增加的影响 [6] - 第三季度核心收益为6280万美元，第二季度为6340万美元；核心业务收入为1.577亿美元，第二季度为1.586亿美元；平均资产回报率为1.17% [8] - 净利息收入较上一季度基本持平，减少75.2万美元；净利息收益率按税务等效基础计算下降7个基点至3.93%，预计第四季度会有一定程度的压缩 [25][27] - 总非利息收入较上一季度增加420万美元；核心非利息收入减少13.1万美元；总非利息支出较上一季度增加48.6万美元 [27][28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款总额较去年同期增长8%，本季度增加1.33亿美元，其中1 - 4家庭房地产贷款增加9900万美元，多户家庭贷款增加6700万美元，商业贷款减少4900万美元 [9][24] - 工商业贷款额度利用率本季度下降1%，余额减少4900万美元；小企业评分贷款增加2%，较2022年9月30日增长5.4% [15] - 除多户家庭外，商业房地产余额本季度下降1%，较2022年9月30日下降3%；多户家庭房地产贷款本季度增长9.5% [15][17] - 建设和开发贷款余额本季度下降600万美元；住宅建设未偿还余额本季度下降2%，较2022年9月下降近20%；商业建设贷款本季度下降；多户家庭建设未偿还余额同比增长64% [18][19] - 农业贷款余额较上一季度增长8%，同比增长12%；消费抵押贷款组合本季度增长7% [21] 证券业务 - 证券总额减少1.95亿美元，原因包括出售5700万美元待售证券、正常投资组合现金流以及可供出售证券公允价值因利率上升而下降 [24] 存款业务 - 存款本季度增加7500万美元，其中零售定期存款增加1.43亿美元，经纪存单减少4100万美元，核心存款减少2600万美元 [24] 非利息收入业务 - 抵押贷款银行业务收入增加36.3万美元；住宅抵押贷款业务收入本季度持平；杂项收入减少48.6万美元 [28][29] 已终止业务 - 多户家庭贷款出售业务2023年基本处于停滞状态，本季度决定正式终止该业务线，该业务年费用约为250万美元 [29][50] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行超级社区银行战略，致力于发展新客户关系、维持核心资金地位、提升客户忠诚度和倡导响应式服务模式，并在经济周期和变化事件中展现安全性和稳健性 [8] - 鉴于市场竞争和利率环境，公司预计第四季度净利息收益率会有一定程度的压缩，但随着资金成本增长放缓和生息资产收益率上升，预计2024年上半年净利息收益率将趋于稳定 [27][35] - 公司认为在当前市场环境下，虽然高利率会抑制贷款增长，但市场的混乱也为公司提供了获取市场份额的机会，公司强大的资产负债表和流动性状况使其能够利用这一机会 [38] - 公司在人才招聘方面采取精准策略，从地区性和大型机构招聘优秀人才，以增强自身实力 [75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司核心存款基础强大且具有韧性，在竞争激烈的环境中客户忠诚度较高，这有助于公司应对市场挑战 [8] - 尽管信贷质量目前表现良好，但随着经济周期的推进，公司无法避免信贷恶化的影响，但公司的信贷文化、充足的贷款损失准备金和资本基础使其能够应对未来的挑战 [22] - 市场利率环境和流动性状况对公司业务产生了一定影响，如多户家庭贷款出售业务因利率上升和市场缺乏流动性而受到压力，但公司通过调整业务策略来适应这些变化 [61][62] 其他重要信息 - 公司发布了环境、社会和治理亮点报告以及2022年ESG报告，体现了公司对客户、社区和员工的责任 [9] - 公司获得了多项市场认可，包括被评为美国100家最佳公司和银行之一、世界最佳银行之一、美国最值得信赖的公司之一等 [10] - 公司宣布每股普通股派发0.48美元的核心股息 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 核心资金方面的潜在趋势、推动核心存款增长的机会以及新核心存款定价趋势 - 本季度核心存款总体稳定，资金从非利息和低收益产品向高收益储蓄账户转移的速度放缓，预计第四季度进一步放缓，2024年上半年趋于稳定；增长主要来自高收益储蓄账户，利率在2% - 4%之间，平均成本约为3.5%；新零售定期存款平均利率在4.25% - 4.5%之间 [33] 问题2: 高利率环境对利润率和净利息收入轨迹的影响 - 预计第四季度利润率会有一定程度的压缩，但幅度为个位数；2024年随着资金成本增长放缓和生息资产收益率上升，预计上半年净利息收益率将趋于稳定 [35] 问题3: 贷款增长机会、管道情况、建设和土地业务情况以及承销变化 - 目前贷款管道比去年同期低20%，但公司在各地仍有良好机会；承销方法保持稳定；建设业务表现良好，土地开发业务在部分实力较强的开发商中有所恢复 [37] 问题4: 美联储加息或降息对利润率的影响 - 若美联储加息25个基点，公司约30%的可变利率贷款将立即重新定价，预计对利润率有利；若降息，可变利率贷款将重新定价下降，但部分可调利率贷款和固定利率贷款到期再融资时收益率可能上升，对利润率有一定保护作用 [41][42] 问题5: 尚未从美联储加息中受益并重新定价的贷款比例 - 约20亿美元的可调利率贷款自2022年初以来尚未重新定价 [44] 问题6: 利率下降时存款定价的反应 - 长期来看，存款利率下降的幅度与上升时的幅度相当，但初期可能会有一定滞后，因为其他银行面临流动性挑战 [47] 问题7: 证券组合未来一两个季度的现金流 - 目前约为每季度6500万美元 [49] 问题8: 下半年费用预期以及多户家庭销售业务终止的成本节约情况 - 第四季度核心费用与第三季度相似；多户家庭贷款出售业务年费用约为250万美元，预计2024年能看到成本节约，可抵消部分正常的通胀性费用增长，2024年费用预计持平或略有增长 [50] 问题9: 并购对话的进展 - 由于监管环境、信贷市场、利率市场和会计处理等方面的不确定性，目前各方对重大并购持谨慎态度，但公司强大的资产负债表和核心盈利能力使其在市场环境明朗后具有并购优势 [52] 问题10: 股票回购或增量资本回报的考虑 - 目前不考虑在2024年之前启动股票回购，希望先观察宏观经济环境的发展，再决定除核心股息外的资本配置方式 [56] 问题11: 办公室贷款组合的准备金情况 - 未单独披露办公室贷款组合的准备金数据 [58] 问题12: 贷款组合中银团贷款或共享国民信用（SNC）的情况 - 共享国民信用敞口占贷款总额的比例不到2.5%，平均贷款余额不到1000万美元，其中杠杆贷款占比不到30%，目前表现良好，有一笔不良分类的SNC [59] 问题13: 本季度7.85亿美元贷款发放的加权平均收益率 - 为8.27% [60] 问题14: 多户家庭出售业务在二级市场的情况 - 该业务受利率环境和二级市场流动性不足的影响，交易难以达成，短期内情况难以改变，公司决定逐步退出该业务，但仍保留经济适用房的表内贷款业务 [61][62] 问题15: 商业房地产投资组合评估中资本化率的变化 - 资本化率有所上升，但目前影响不大，预计将继续上升 [64] 问题16: 建设业务中多户家庭业务的增长趋势 - 短期内多户家庭建设业务，特别是经济适用房建设业务将继续增长，建筑商在提款方面较为保守 [67] 问题17: 净利息收入增长的可能性 - 预计2024年下半年利润率可能增长，受美联储政策和利率调整时间的影响；即使在利率不变的情况下，预计2024年下半年贷款收益率增长将快于资金成本增长 [70] 问题18: 能否实现净利息收入增长以及相关战略举措 - 社区银行手续费收入将保持稳定；1 - 4家庭业务受市场利率环境影响较大，需10年期国债收益率下降才能实现显著增长；公司正在考虑加强小企业管理局（SBA）贷款业务、外汇收入业务和财富管理业务等战略举措 [72] 问题19: 西北和南部市场的竞争情况以及人才机会 - 从竞争角度看，部分金融机构在资产负债表增长方面面临压力，公司在太平洋西北地区的定价趋于稳定，并有望向加利福尼亚州蔓延，未来24个月公司在市场份额获取方面具有优势；在人才方面，公司采取精准招聘策略，在各市场成功招聘到优秀人才，市场混乱为公司提供了获取人才的机会 [74][75]

资产情况 - Banner Corporation及其子公司截至2023年6月30日的资产总额为155.85亿美元[8] - Banner Corporation截至2023年6月30日的现金及存款总额为28.13亿美元[8] - Banner Corporation截至2023年6月30日的证券总额为35.90亿美元[8] - Banner Corporation截至2023年6月30日的贷款总额为1047.24亿美元[8] - Banner Corporation截至2023年6月30日的股东权益总额为154.25亿美元[8] 现金流量 - 2023年上半年，公司的存款净额减少52.1亿美元，相比2022年同期增长[13] - 2023年上半年，公司的现金及现金等价物净变动为3.83亿美元，较去年同期的减少9.63亿美元[13] - 2023年上半年，公司支付的现金股利为3.37亿美元，较去年同期的减少3.10亿美元[13] - 2023年上半年，公司支付的利息现金为3.47亿美元，较去年同期的增长25.99亿美元[13] 贷款情况 - 公司截至2023年6月30日的商业地产-自用房地产贷款总额为894,876千美元，其中通过的贷款额为836,055千美元[49] - 公司截至2023年6月30日的商业地产-投资物业贷款总额为1,558,176千美元，其中通过的贷款额为1,554,025千美元[49] - 公司截至2023年6月30日的多户住宅房地产贷款总额为699,830千美元，其中通过的贷款额为699,830千美元[49] - 公司截至2023年6月30日的商业建筑贷款总额为183,765千美元，其中通过的贷款额为183,765千美元[50] - 公司截至2023年6月30日的多户住宅建筑贷款总额为433,868千美元，其中通过的贷款额为433,868千美元[50] - 公司截至2023年6月30日的一至四户家庭建筑贷款总额为547,200千美元，其中通过的贷款额为536,069千美元[50] - 公司截至2023年6月30日的土地和土地开发贷款总额为345,053千美元，其中通过的贷款额为344,484千美元[51] - 公司截至2023年6月30日的商业业务贷款总额为1,313,226千美元，其中通过的贷款额为1,278,112千美元[51] - 公司截至2023年6月30日的农业业务贷款总额为310,120千美元，其中通过的贷款额为289,083千美元[51] 公允价值调整 - 公司对于信贷风险的调整主要是基于信用风险调整点和三个月LIBOR[77] - 公司对于次级次级次级债券的公允价值测量使用了信用风险调整点，主要归因于市场对这类债务风险溢价的调整[83] - 利率锁定承诺的公允价值基于二级市场来源，根据预估的转化率进行调整[84] - SBA服务资产的常数预付率（CPR）基于行业数据设定，CPR增加会导致负面公允价值调整[85] - 公司在2023年6月30日的资产和负债的公允价值表现出一些变化，包括借款、利率锁定、投资、SBA服务资产等方面[86] 公司财务表现 - Banner Corporation 2023年第二季度净利润为39591千美元，同比下降17.5%[9] - Banner Corporation 2023年第二季度总资产为15584736千美元，较上季度下降1.57%[8] - Banner Corporation 2023年第二季度贷款收入为140848千美元，同比增长34.8%[9] - Banner Corporation 2023年第二季度净利息收入为142518千美元，同比增长10.1%[9] - Banner Corporation 2023年第二季度非利息收入为8422千美元，同比下降68.9%[9]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度归属普通股股东净利润3960万美元，摊薄后每股收益1.15美元，2022年第二季度为每股1.39美元，2023年第一季度为每股1.61美元，收益对比主要受信贷损失拨备和资金成本增加影响 [6] - 2023年第二季度核心收益6340万美元，2022年第二季度为5780万美元 [7] - 2023年第二季度核心业务收入1.586亿美元，较2022年第二季度的1.483亿美元增长7%，第二季度平均资产回报率为1.02% [7] - 2023年第二季度摊薄后每股收益较上一季度减少0.46美元，主要由于净利息收入降低和信贷损失拨备增加 [23] - 核心收入较上一季度减少1180万美元，主要因净利息收入减少 [24] - 净利息收入较上一季度减少1080万美元，资金成本增加，平均贷款余额增加2.1亿美元，贷款收益率提高13个基点，平均生息现金和投资余额减少3.52亿美元，综合现金和投资余额平均收益率降低5个基点 [26] - 资金总成本提高46个基点至86个基点，存款总成本提高36个基点至64个基点，净息差按税收等价基础计算下降30个基点至4.00% [27] - 非利息收入较上一季度减少85.5万美元，核心非利息收入减少98.1万美元，主要因抵押贷款银行业务收入减少100万美元 [28] - 住宅抵押贷款总产量较上一季度增长52%，但因再融资活动减少，交易量仍远低于上一季度，本季度购房贷款占抵押贷款产量的93% [29] - 6月修改NSF和透支费用计划，预计本季度存款费用减少约75万美元 [29] - 杂项收入减少21.2万美元，非利息支出较上一季度增加78.4万美元，主要因存款保险费用和薪资福利费用增加，部分被资本化贷款发起成本的更高扣除所抵消 [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 截至6月30日，逾期贷款占总贷款的0.28%，较3月31日的0.37%和2022年6月30日的0.19%有所降低；不良分类贷款占总贷款的1.38%，较上一季度的1.46%和2022年6月30日的1.63%下降 [12] - 第二季度净贷款损失为33.6万美元，非 performing资产占总资产的0.18%，贷款增长和经济预测恶化导致贷款损失拨备360万美元，未使用贷款承诺准备金120万美元，证券可供出售拨备200万美元，本季度信贷损失拨备总计680万美元 [13] - 拨备后，截至6月30日，ACL准备金总计1.447亿美元，占总贷款的1.38%，较上一季度减少1个基点，较2022年6月30日的1.36%有所提高，目前准备金对不良贷款的覆盖率为513% [14] - 贷款发放量较上一季度增加，贷款总额按年率计算增加3.12亿美元或12%，剔除1 - 4户家庭住宅贷款后，年化增长率为9% [14] - C&I 额度利用率本季度提高1%，商业和小企业贷款实现适度增长 [14] - 商业企业贷款同比增长11%，剔除多户住宅后，商业房地产余额本季度增加2%，较2022年6月30日下降1%，预计近期商业房地产贷款增长将进一步放缓 [15] - 多户住宅房地产贷款本季度持平，同比增长22%，多户住宅投资组合约50%为经济适用房，50%为市场利率住房 [18] - 建筑和开发贷款余额本季度下降3%，较2022年6月增加8%，主要受多户住宅建设投资组合增长推动，多户住宅建设贷款同比增长近70%，超过三分之二的资金与经济适用房项目相关 [18][19] - 农业贷款余额本季度因运营额度使用增加14%，同比增加9% [20] - 消费者抵押贷款组合本季度增长7% [21] 证券业务 - 证券总余额减少2.02亿美元，主要因出售1.27亿美元可供出售证券，公允价值变动和正常投资组合现金流也有影响 [24] 存款业务 - 期末核心存款较上一季度减少4.62亿美元，主要因季节性税收支付和利率敏感的非运营余额流出，减少主要集中在4月，第二季度后半段核心存款增加，核心存款减少大部分被CD增加4.07亿美元（包括2040万美元经纪CD）抵消，总存款较上一季度减少550万美元或0.4% [25] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行超级社区银行战略，发展新客户关系，维持核心资金地位，通过响应式服务模式促进客户忠诚度和口碑，在所有经济周期和变化事件中展示安全稳健性 [8] - 公司持续投资技术，简化存款开户和贷款发放流程，提升数字客户体验，利用市场动荡有选择地增加商业和小企业团队人员 [31] - 行业竞争方面，第一季度初存款流出主要流向表外机会、国债或货币市场共同基金，第二季度末这种流出速度大幅放缓，第三季度竞争主要来自其他社区银行，在较小程度上来自一些信用社，多数竞争银行在CD期限和利率上较为集中，公司与它们的利率相差在25个基点以内 [51][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司战略和对Banner Forward计划的投资使公司能够应对近期市场逆风，核心业绩反映了超级社区银行战略的持续执行 [6][8] - 经济环境仍不确定，衰退影响显现时公司也无法免疫，但公司有能力应对经济周期带来的挑战 [21] - 预计净息差将进一步压缩，但速度将慢于第二季度，取决于联邦基金利率进一步上调的速度 [28] - 贷款增长管道较去年同期下降15% - 20%，预计未来贷款增长将继续受限，目标是实现低个位数增长 [41] - 存款趋势正在稳定，第三季度看到一些积极迹象，公司对存款稳定有一定信心，未来存款数据更多是重新组合，而非提高现有账户利率 [53][54] 其他重要信息 - 公司首席财务官Peter Conner将在2023年第三季度结束后卸任，他将在2024年第一季度前继续为公司提供咨询服务 [22][32] - 公司去年12月发布了环境、社会和治理亮点报告 [9] - 公司获得多项市场认可，被评为美国100家最佳银行之一、世界最佳银行之一、美国最值得信赖的公司之一，财务表现被S&P Global Market Intelligence评为资产超过100亿美元的前50家上市银行之一，还获得数字银行提供商Q2 Holdings颁发的年度卓越银行奖，Banner Bank在最近的CRA检查中获得了出色评级 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：关于存款成本，如何看待整个周期内的存款贝塔值，以及本季度存款成本加速上升的情况 - 公司目前对存款贝塔值的建模与上一个利率周期相似，不包括经纪存款为25%，目前认为可能会超过该水平，但预计相对行业平均表现良好，自5月初以来存款特别利率没有变化，最终将取决于存款之间的转移情况 [36] 问题2：非利息存款降至约39%，本季度的流出有多少是季节性因素导致的 - 公司数据显示非利息存款占比为41%，预计会降至39%，季节性税收流出在4月导致存款下降，此外一些农业借款人在季度初用现金为运营提供资金，然后才开始提取信贷额度 [38] 问题3：贷款增长强劲，但利率上升，是否看到需求回落，以及未来贷款管道情况如何 - 贷款管道填充速度较去年同期下降15% - 20%，本季度贷款增长受建筑提款、经济适用房建设和农业提款影响，持续的经济悲观情绪、利率上升和整体不确定性预计将继续抑制未来贷款增长，公司目标是实现低个位数增长 [41] 问题4：在公司业务范围内，哪些市场机会最多，哪些市场可能滞后 - 公司认为西海岸市场情况相似，业务活动在整个地区流动，从中小企业银行业务角度来看，北加州及沿海地区业务活动良好 [43][44] 问题5：净息差因存款成本上升而压缩，新贷款生产情况如何，以及未来是否预计会有类似程度的压缩 - 本季度新贷款生产利率为769，预计净息差压缩将放缓，第二季度后半段压缩速度已经减慢，未来可能会有一些额外压缩，但幅度将远小于第二季度，存款利率自5月初以来未再提高，未来利息数据更多是存款结构调整，而非提高报价利率，加上批发融资成本的去杠杆化，将限制净息差压缩 [46][47] 问题6：存款压力似乎有所缓解，是什么让公司对存款趋势稳定有信心，竞争动态如何，以及推动核心存款增长的策略和机会在哪里 - 第一季度初存款流出主要是流向表外机会和货币市场基金，第二季度末这种流出速度大幅放缓，第三季度竞争主要来自其他社区银行和部分信用社，多数竞争银行在CD期限和利率上较为集中，公司与它们的利率相差在25个基点以内，公司在中小企业业务方面取得了良好成效，通过投资团队、销售努力、产品和基础设施，吸引了大量存款账户，目前存款趋势稳定，且有净账户增长，未来存款数据更多是重新组合，而非提高现有账户利率 [51][52][53] 问题7：贷款增长主要由建筑贷款推动，建筑贷款方面的情况如何，特别是多户住宅和CNI方面，客户情况和额度利用率增加的原因是什么 - 本季度建筑和土地贷款中近40%为经济适用房建设开工项目，这些项目将在未来18 - 24个月内逐步资金到位，商业方面，额度利用率增加，包括设备购置、定期债务等，主要是现有客户为维持业务运营，认识到当前利率水平并继续推进业务 [56] 问题8：市场存在诸多干扰因素，公司在哪些方面看到了最大的机会，是客户获取、新招聘，还是市场扩张 - 公司在各个方面都在利用市场干扰带来的机会，包括引入新人才（如贷款发起人和信贷人员）、填充业务管道、利用自身专业业务领域（如农业垂直领域）获取市场份额 [58][59][60] 问题9：能否估计FDIC损失分担或追赶金额 - 年初评估费率变化未完全计入，已将其纳入本年度剩余时间的运营费率，Q3和Q4的数据可参考之前公布的数据 [62] 问题10：目前提供的特殊利率是哪些，与竞争对手相比如何 - 公司目前提供7个月期CD特别利率为4%，以及高关系储蓄账户，利率根据层级在2% - 4%之间，平均成本约为3%，公司利率并非市场最高 [65][66] 问题11：公司资本状况良好，是否有兴趣在证券重新定位方面更加激进，如果没有，需要看到什么情况才会使这种交易更具吸引力 - 公司不希望在特定利率周期上下注，预计第三季度证券交易情况与第一、二季度相似，若要看到更大规模的销售活动，可能需要利率下降 [68] 问题12：在资产负债表增长放缓的情况下，是否有兴趣进行股票回购 - 公司有资本能力进行股票回购，正在考虑在今年下半年进行，但在开始回购之前，可能会先宣布新的回购授权 [70] 问题13：如何看待未来非利息支出情况 - 预计未来非利息支出与今年前两个季度相似，大致在9000多万美元的中间水平 [74][75] 问题14：在信贷组合方面，公司关注哪些方面，是否像其他西部银行一样关注债务覆盖率 - 公司一直将债务服务覆盖率作为标准契约进行监测，同时也关注办公物业的再定价事件以及未来的债务服务覆盖率情况，目前对投资组合进行压力测试未发现压力水平 [76][77] 问题15：商业房地产在中央商务区和郊区市场的压力水平是否不同 - 目前没有明显差异，公司在这些地区的贷款规模较小，即使物业层面出现问题，借款人的整体债务服务覆盖率也能提供支持，办公物业不良分类贷款极少 [79] 问题16：如果市场存款成本继续上升，公司是否担心会导致自身存款利率上升 - 公司受市场竞争利率环境影响，如果市场存款利率大幅变化，可能需要做出回应，但会平衡存款流出和存款成本，决定是否捍卫存款或让存款流出表外，公司还有内部例外系统，可保护优质客户并提供特殊定价 [81][80] 问题17：信贷质量拨备中提到的预测模型恶化是指什么，本季度拨备大部分是否与贷款增长有关 - 预测模型恶化主要由商业房地产价格指数驱动，本季度拨备主要由贷款增长推动，公司使用穆迪的预测模型 [84][85]

业绩总结 - 第二季度2023年贷款增长3.12亿美元，年化增长率为12%[3] - 核心存款下降4.62亿美元，占总存款的3.8%；贷款存款比率从77%增加到80%[3] - 净利息净利差（税收等效）下降30个基点至4.00%[3] - 贷款增长和经济预测恶化导致信贷损失准备6.8百万美元，包括对可供出售金融资产的2.0百万美元信贷损失准备[3] - 非表现资产占总资产的比例从上季度的0.17%上升至0.18%[3] 投资组合 - Banner银行在2023年第二季度新购买的平均持续时间为6.93年，平均收益率为6.72%[17] - Banner银行在2023年第二季度的总投资组合税后有效收益率为5.13%[17] - Banner银行在2023年第二季度的总投资组合有效持续时间为5.58年[17] - Banner银行在2023年第二季度的总投资组合税后有效收益率为15%[19] 资产质量 - Banner银行在2023年第二季度的总资产中，不良资产占比为0.18%[24]