BCB Bancorp第一季度财报 - BCB Bancorp第一季度每股收益为0.32美元，低于Zacks Consensus预期的0.36美元，较去年同期的0.60美元有所下降[1] - BCB Bancorp在过去四个季度未能超过市场预期的每股收益[2] - BCB Bancorp第一季度营收为2525万美元，低于Zacks Consensus预期，且在过去四个季度未能超过市场预期的营收[3] - BCB Bancorp股价的短期走势将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论[4]

净利润和每股收益 - BCB Bancorp, Inc.2024年第一季度净利润为590万美元，较2023年第四季度的610万美元和2023年第一季度的810万美元有所下降[1] - 第一季度2024年每股收益为0.32美元，较上一季度的0.35美元和去年同期的0.46美元有所下降[1] - 公司在2024年第一季度实现的净利润为5,866千美元，较去年同期下降27.6%[31] - BCBP公司2024年第一季度净利润为5,866,000美元，较去年同期下降了27.6%[35] 股息和现金股息 - BCB Bancorp, Inc.董事会宣布每股0.16美元的季度现金股息，将于2024年5月17日支付给股东[2] 存款和贷款 - 2024年第一季度总存款为29.92亿美元，较2023年第四季度的29.79亿美元有所增长[5] - 2024年第一季度贷款净额为32.27亿美元，较2023年第四季度的32.80亿美元减少了1.6%[9] - BCBP公司2024年第一季度不良贷款总额为22,241,000美元，较上一季度增长18.4%[36] 资产和负债 - 第一季度2024年资产总额为38.49亿美元，较2023年第四季度的38.32亿美元增加了1680万美元[7] - 公司在2024年第一季度的资产总额为3,849,195千美元，较去年同期增长2.3%[33] - 公司在2024年第一季度的负债总额为3,529,064千美元，较去年同期增长1.8%[33] - BCBP公司2024年第一季度资产总额为3,849,195,000美元，较上一季度增长0.4%[35] 利息收入和净息差 - 第一季度2024年净利息收入为2310万美元，较2023年第一季度的2750万美元减少了1580万美元[15] - BCBP公司2024年第一季度净息差为1.79%，较去年同期下降了0.84个百分点[34] 非利息收入 - 第一季度2024年非利息收入为210万美元，较2023年第一季度的净亏损170万美元增加了380万美元[20] 未来展望 - 公司在2024年第一季度的财报电话会议中提到，未来可能影响业绩的重要因素包括通货膨胀水平、利率上升、经济衰退等，这可能影响经济增长和金融交易，导致存款减少和贷款发放减少[27]

财务数据关键指标变化 - 资产类 - 截至2023年12月31日，总资产从35.46亿美元增至38.32亿美元，增加2.862亿美元，增幅8.1%[108] - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物从2.294亿美元增至2.795亿美元，增加5020万美元，增幅21.9%[108] - 截至2023年12月31日，净应收贷款从30.45亿美元增至32.80亿美元，增加2.344亿美元，增幅7.7%[108] - 截至2023年12月31日，投资证券总额从1.094亿美元降至9690万美元，减少1250万美元，降幅11.5%[108] - 2023年末公司债务证券投资组合公允价值降至8780万美元，低于2022年末的9170万美元，未实现净亏损达940万美元[65] 财务数据关键指标变化 - 负债与权益类 - 截至2023年12月31日，存款负债从28.12亿美元增至29.79亿美元，增加1.675亿美元，增幅6.0%[108] - 截至2023年12月31日，债务义务从4.197亿美元增至5.104亿美元，增加9070万美元[108] - 截至2023年12月31日，股东权益从2.913亿美元增至3.141亿美元，增加2280万美元，增幅7.8%[108] - 2023年末公司无未偿还的隔夜借款，2022年末为6000万美元；2023年末总借款为5.104亿美元，2022年末为4.198亿美元[118] 财务数据关键指标变化 - 收入与利润类 - 2023年净利息收入为1.04062亿美元，2022年为1.13945亿美元，2021年为9739.3万美元[111] - 2023年净息差为2.85%，2022年为3.78%，2021年为3.46%[110] - 2023年净利润降至2950万美元，较2022年的4560万美元减少1610万美元，降幅35.3%[114] - 2023年净利息收入降至1.041亿美元，较2022年的1.139亿美元减少990万美元，降幅8.7%[114] - 2023年利息收入增至1.884亿美元，较2022年的1.314亿美元增加5690万美元，增幅43.3%[114] - 2023年利息支出增至8430万美元，较2022年的1750万美元增加6680万美元，增幅381.8%[114] - 2023年非利息收入增至410万美元，较2022年的160万美元增加250万美元[116] - 2023年非利息支出增至6060万美元，较2022年的5550万美元增加510万美元，增幅9.2%[116] - 2023年所得税拨备降至1200万美元，较2022年的1750万美元减少550万美元，降幅31.7%[116] - 2023和2022年公司净利息收入分别为1.041亿美元和1.139亿美元[73] 业务资金相关 - 2023年末公司可从FHLB获得4.083亿美元额外资金，从美联储贴现窗口获得3.092亿美元额外资金[118] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2023年12月31日，约89.5%的公司总贷款由房地产担保[72] - 截至2023年12月31日，公司商业房地产贷款中特定类型贷款占风险资本的480.6%，面临监管额外审查[82] 存款业务数据关键指标变化 - 截至2023年12月31日，银行有5.054亿美元的经纪定期存款[74] - 截至2023年12月31日，银行有3860万美元的CDARS互惠存款和4810万美元的保险现金扫掠或ICS网络存款[74] 公司业务风险 - 市场与经济因素 - 通胀会对公司业务和客户产生不利影响，美联储加息可能导致公司投资证券价值下降、非利息费用增加等[70] - 2023年上半年监管机构关闭第一共和银行、硅谷银行和签名银行，影响客户对地区和社区银行的信心，增加存款竞争和资金成本，给公司净息差带来压力[78] - 市场状况和经济周期性变化可能影响消费者信心、支付行为和违约率，进而影响公司收益和信贷质量[78] 公司业务风险 - 地域与客户因素 - 公司业务集中在新泽西和纽约大都会地区，当地经济下滑或法律法规变化可能影响公司资产信用质量、客户业务和业务扩张能力[72] - 公司业务主要针对中小微企业，这类企业易受经济衰退影响，可能影响还款能力，给公司带来信贷损失[84] 公司业务风险 - 运营与竞争因素 - 系统故障、中断或安全漏洞可能损害公司声誉、导致客户和业务流失，还可能面临监管审查、诉讼和财务责任[74] - 公司在新泽西和纽约都会区银行业和金融服务业面临激烈竞争，竞争对手资源更丰富、贷款额度更高、服务更多样[84] 公司业务特点与发展 - 公司普通股在纳斯达克交易，交易不活跃，股价波动大，管理层无法预测其活跃公开市场的发展和维持情况[69] - 2014年公司为州许可的医用大麻企业客户实施专门存款服务，2022年扩展到有限的房地产贷款和向许可的娱乐药房提供存款服务[71] - 公司主要依赖净利息收入盈利，缺乏重要的手续费收入来源来弥补净利息收入的减少[73] 公司监管要求 - 联邦法规要求FDIC保险存款机构的普通股一级资本与风险加权资产比率为4.5%，一级资本与风险加权资产比率为6.0%，总资本与风险加权资产比率为8.0%，一级资本与总资产杠杆比率为4.0%[79] - 资本保护缓冲要求机构持有高于最低风险资本要求2.5%的普通股一级资本与风险加权资产[79] - 资产低于100亿美元的机构可选择社区银行杠杆率框架，一级资本与平均合并资产比率为9.0%，公司于2020年3月31日季度起选择该框架[80] - 2022年12月31日公司不再符合小银行控股公司定义，2023年3月31日需遵守大公司资本要求[80] - 金融机构若商业房地产贷款中建设、土地收购和开发等贷款占总资本100%或以上，或特定商业房地产相关贷款占总资本300%或以上，视为有贷款集中情况[82] 商誉情况 - 截至2023年12月31日，公司记录的商誉总计520万美元，未发生减值[106]

文章核心观点 - 公司2023年12月季度财报显示营收和每股收益同比下降且未达预期，部分关键指标表现与分析师预期有差异，股票近一个月表现及评级情况给出 [1][2] 营收与收益情况 - 2023年12月季度营收2715万美元，同比下降13.1%，较Zacks共识预期的2733万美元低0.66% [1] - 同期每股收益0.35美元，去年同期为0.69美元，较共识预期的0.37美元低5.41% [1] 关键指标表现 - 净息差2.6%，低于两位分析师平均预期的2.7% [2] - 效率比率61%，高于两位分析师平均预期的57% [2] - 非利息总收入323万美元，高于两位分析师平均预期的196万美元 [2] - 净利息收入2392万美元，低于两位分析师平均预期的2519万美元 [2] 股票表现与评级 - 公司股票过去一个月回报率为+1.7%，Zacks标准普尔500综合指数变化为+2.5% [2] - 股票目前Zacks排名为2（买入），表明短期内可能跑赢大盘 [2]

BCB Bancorp财务表现 - BCB Bancorp (BCBP) 上季度每股收益为0.35美元，低于Zacks Consensus Estimate的0.37美元[1] - BCB Bancorp的季度报告显示盈利惊喜为-5.41%[2] - BCB Bancorp在过去四个季度未能超过一致的EPS预期[3] - BCB Bancorp上季度营收为2,715万美元，低于Zacks Consensus Estimate的0.66%[4]

价值投资 - 价值投资是发现强劲股票的首选方式之一[2] - BCB Bancorp NJ (BCBP) 是一家值得关注的公司，具有较低的市盈率和市净率[4][5] - Financial Institutions (FISI) 是另一家被看好的银行股，具有较低的市净率[8][9] - BCB Bancorp NJ 和 Financial Institutions 目前可能被低估，是市场上最强劲的价值股之一[10]

总资产及负债 - BCB Bancorp, Inc.在2023年9月30日拥有的总资产为38.12亿美元，存款为28.2亿美元，股东权益为3.036亿美元[95] - 贷款总额在2023年9月30日达到32.86亿美元，较2022年底增加2.404亿美元，主要增长来自商业地产和多户家庭贷款[102] - 投资证券总额在2023年9月30日为9.44亿美元，较2022年底减少1.5亿美元，主要是由于未实现损失、赎回和到期[103] 利润情况 - 2023年第三季度净利润为670万美元，较2022年同期的1340万美元下降[109] - 2023年第三季度净利息收入下降了530万美元，降幅为17.0%[110] - 2023年第三季度利息收入增加了1470万美元，增幅为42.6%[111] - 2023年第三季度净利息差额为2.78%，较2022年同期的4.18%下降[113] - 2023年第三季度净计提拨备为221万美元，较2022年同期无计提拨备有所增加[114] - 2023年第三季度非利息收入下降了4万美元[115] - 2023年第三季度非利息支出增加了200万美元，增幅为14.9%[116] - 2023年第三季度所得税费用减少了280万美元，降幅为51.2%[117] 资本情况 - 公司持有的次级债券总额为3350万美元，利率为5.625%，并根据CME Term SOFR调整[132] - 公司持有的可赎回信托优先证券总额为410万美元，利率根据CME Term SOFR调整，截至2023年9月30日为8.320%[133] - 公司选择了CME Term SOFR作为LIBOR的继任利率，不预计此变化会对财务报表产生重大影响[134] - 公司已超过所有监管资本要求，尽管在2023年9月30日资本充足率低于9%，但仍在宽限期内[137]

公司概况 - BCB Bancorp, Inc. 是新泽西州的一家公司，拥有BCB Community Bank，截至2023年6月30日，公司资产总额为38.73亿美元，存款为28.86亿美元，股东权益为2.996亿美元[95] 贷款情况 - 贷款总额增加了2.744亿美元，达到33.20亿美元，主要增长来自商业房地产和多户家庭贷款，商业贷款，建筑贷款等[103] 存款情况 - 存款负债增加了7.41亿美元，达到28.86亿美元，其中利息支出减少了6.55亿美元，而非利息支出增加了13.96亿美元[105] 财务表现 - 公司在2023年第二季度的净利润为860万美元，较2022年同期的1020万美元有所下降[114] - 公司在2023年第二季度的净利息收入为2700万美元，较2022年同期的2770万美元下降了752,000美元[110] - 公司在2023年第二季度的利息收入增加了1680万美元，达到4720万美元，较2022年同期的3050万美元增长了55.1%[111] - 公司在2023年第二季度的利息支出增加了1750万美元，达到2020万美元，较2022年同期的270万美元增长了553.9%[112] - 公司在2023年第二季度的净利息差额为2.46%，较2022年同期的3.47%有所下降[113] - 公司在2023年第二季度的净利息净值为3.03%，较2022年同期的3.60%有所下降[113] - 公司在2023年第二季度的信贷损失准备金为135万美元，较2022年同期无需提供信贷损失准备金[114] - 公司在2023年第二季度的非利息收入增加了140万美元，达到110万美元，较2022年同期的亏损31.3万美元有所增长[115] - 公司在2023年第二季度的非利息支出增加了170万美元，达到1470万美元，较2022年同期的1310万美元增长了12.6%[116] - 公司在2023年第二季度的所得税费用减少了76.2万美元，达到340万美元，较2022年同期的420万美元减少了18.1%[117] 资本结构 - 公司截至2023年6月30日的次级债务总额为3350万美元，利率为5.625%，并于2023年8月1日调整为浮动利率[132] - 公司持有410万美元的可赎回信托优先证券，利率根据CME Term SOFR调整，2023年6月30日和2022年的利率分别为8.16%和4.68%[133] - 公司选择了三个月CME Term SOFR作为LIBOR的继任利率，不预计此举会对财务报表产生重大影响[134] 风险管理 - 公司于2019年9月17日决定采用新的社区银行杠杆比率框架，资产低于100亿美元的机构最低要求为9%[136] - BCB社区银行在2023年6月30日和2022年12月31日均超过了其监管资本要求，社区银行杠杆比率分别为8.88%和9.86%[137] - 公司资产和负债主要为货币性质，最主要的市场风险是利率风险，公司设立了资产/负债委员会负责评估利率风险[139] - 公司的净投资组合价值（NPV）在2023年6月30日的不同利率情景下变化，100个基点的利率上升将导致NPV下降1.33个基点[141] - 公司的利率风险测量方法存在一定缺陷，NPV表格中的假设可能不完全反映实际收益和成本对市场利率变化的响应[142]

资产负债表 - BCB Bancorp, Inc.在2023年3月31日拥有37.63亿美元的总资产，28.67亿美元的存款和2.976亿美元的股东权益[95] - 贷款总额在2023年3月31日增加了1.865亿美元，达到32.32亿美元，主要增长来自商业地产和多户家庭贷款[101] - 存款负债在2023年3月31日增加了5.56亿美元，达到28.67亿美元，主要受到非经纪存款的增加驱动[103] - 负债债务在2023年3月31日增加了1.502亿美元，达到5.7亿美元，加权平均利率为4.52%[104] - 股东权益在2023年3月31日增加了640万美元，达到2.976亿美元，主要归因于留存收益的增加[105] 利息收入和净利差 - 利息支出从2022年第一季度的2.7百万美元增加到2023年第一季度的14.9百万美元，增加了12.2百万美元，主要是由于利息负债的平均利率增加和利息负债的平均余额增加[110] - 2023年第一季度净利差为3.15%，较2022年第一季度的3.46%下降，主要是由于利息负债成本增加，部分抵消了利息收入的增加。公司在高利率环境下积极管理收益资产和资金成本，以保护净利差并继续支持净利息收入增长[111] 贷款质量和损失准备 - 非应计贷款总额为2023年3月31日的506万美元，占总贷款的0.16%，较2022年3月31日的920万美元，占总贷款的0.38%下降。2023年3月31日的贷款损失准备金为2890万美元，占总贷款的0.89%，较2022年3月31日的3400万美元，占总贷款的1.40%下降[112] 费用和税收 - 非利息收入从2022年第一季度的60万美元亏损减少到2023年第一季度的170万美元亏损，主要与股票市值损失增加和BOLI收入减少有关[113] - 非利息支出从2022年第一季度的1300万美元增加到2023年第一季度的1390万美元，增加了89.5万美元，主要是由于工资和员工福利增加以及广告和促销支出增加。2023年第一季度的全职员工数量为298人，较2022年同期的303人减少[114] - 所得税费用从2022年第一季度的410万美元减少到2023年第一季度的320万美元，减少了91.1万美元，综合税率为2023年第一季度的28.5%，较2022年第一季度的29.4%下降[115] 资金来源和流动性 - 公司的主要资金来源是存款净增长（主要是零售）、贷款和投资证券的本金和利息支付、原始贷款和FHLB等借款的出售收益。公司有其他资金来源，包括无担保隔夜信贷额度和FHLB以及某些对应银行的抵押借款[117] - 公司在2023年3月31日和2022年12月31日分别有1000万美元和6000万美元的隔夜借款。公司不时利用隔夜借款来满足短期流动性需求。2023年3月31日和2022年12月31日的FHLB借款总额分别为5324万美元和3823万美元[118] - 公司在2023年3月31日有从FHLB获得高达3.85亿美元的额外资金的能力，利用未负担抵押贷款。公司预计有足够的资金可用来满足当前贷款承诺的正常业务过程中的需求。2023年3月31日到期的一年或更短期限定期存款总额为8.58亿美元[119] 资本充足 - BCB社区银行在2023年3月31日和2022年12月31日均超过了其受监管资本要求。2023年3月31日的社区银行杠杆比率为9.26%，超过了8.00%的资本充足要求和9.00%的充足资本要求[125]

公司财务状况 - 2022年12月31日，公司总资产增加了5.787亿美元，达到35.46亿美元，较2021年12月31日的29.68亿美元增长了19.5%[150] - 2022年12月31日，现金及现金等价物减少了1.823亿美元，降至2.294亿美元，较2021年12月31日的4.116亿美元减少了44.3%[151] - 2022年12月31日，净贷款增加了7.404亿美元，达到30.45亿美元，较2021年12月31日的23.05亿美元增长了32.1%[152] - 2022年12月31日，投资证券总额减少了97.2万美元，降至1.094亿美元，较2021年12月31日的1.104亿美元减少了0.88%[153] - 2022年12月31日，存款负债增加了2.502亿美元，达到28.12亿美元，较2021年12月31日的25.61亿美元增长了9.8%[154] - 2022年12月31日，债务义务增加了3.108亿美元，达到4.198亿美元，较2021年12月31日的1.09亿美元增长了185.5%[155] - 2022年12月31日，股东权益增加了1.72亿美元，达到2.913亿美元，较2021年12月31日的2.74亿美元增长了6.3%[156] 公司盈利能力 - 2022年净利润增加了1.13亿美元，达到4.56亿美元，较2021年的3.42亿美元增长了33.1%[160] - 2022年净利息收入增加了1.66亿美元，达到11.39亿美元，较2021年的9.74亿美元增长了17.0%[161] - 2022年利息收入增加了1.89亿美元，达到13.14亿美元，较2021年的11.26亿美元增长了16.8%[162] - 2022年，公司贷款余额平均增加2.989亿美元至26.27亿美元，利息收入增加[163] - 2022年，利息支出增加230万美元，占比15.3%，主要是由于利息负债平均利率增加[164] - 2022年，公司净利差为3.78%，较2021年增加0.32个百分点[165] - 2022年，公司净计提拨备为170万美元，较2021年增加132.5万美元[166] - 2022年，非利息收入减少710万美元，降幅81.7%，主要是由于股票收益减少[167] - 2022年，非利息支出增加150万美元，占比2.8%，主要是由于咨询费用增加[168] - 2022年，税前利润为1750万美元，较2021年增加350万美元[170] 公司风险与挑战 - 公司将在2023年第一季度采用当前预期信贷损失模型[121] - 公司实施了全面的控制框架，包括与FinCEN指导一致的关于服务州立法律大麻企业的书面政策和程序[123] - 银行的计划最初仅限于向医用大麻企业提供存款产品，但在2022年扩大了与大麻相关的业务，包括有限的房地产贷款和存款服务[124] - 公司主要依赖净利息收入而非费用收入，净利息收入是其营业收入中最重要的组成部分[124] - 公司对系统故障、中断或安全漏洞的依赖可能对其收益产生负面影响[124] - 公司可能受到内部控制失效的不利影响，这可能不仅对其收益产生重大负面影响，还可能影响客户、监管机构和投资者对公司的看法[125] - 公司对社交媒体平台的使用增加了新的风险和挑战，未能识别、回应和有效管理社交媒体的加速影响可能对公司业务产生重大不利影响[127] - 市场条件和经济周期性可能对公司所在行业产生不利影响[128]