财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额达到创纪录的38亿美元 同比增长12% 两年增长31% [19] - 有机销量同比下降2% 但两年增长3% [19][20] - 经营EBITDA同比下降6% 但两年增长4% [20][21] - 调整后每股收益两年增长21% [21] - 销售价格同比增加近6亿美元 过去四个季度累计增加25亿美元 [23] - 重申全年调整后每股收益指导范围为7.20-7.70美元 [32] - 重申自由现金流指导范围为9-10亿美元 包括16.5-17.5亿美元经营现金流和7.5亿美元资本支出 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费包装国际部门收入同比增长7% 两年增长17% 有机销量增长4% [24] - 食品、饮料和医疗保健市场销量增长强劲 部分工业市场面临温和阻力 [24] - 消费包装北美部门收入同比增长20% 两年增长39% 有机销量增长5% [25] - 销售价格同比上涨21% 销量持平 [26] - 健康卫生与特种部门两年收入增长30% 有机销量增长5% [28] - 工程材料部门收入同比增长17% 两年增长36% 销量小幅下降 [30] - 销售价格同比上涨24% 销量小幅下降 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场面临能源成本上升和工业复苏缓慢的挑战 [59][110] - 中国市场受到疫情管控影响 但本地需求依然强劲 [120][122] - 北美市场表现相对强劲 特别是食品饮料领域 [26][27] - 新兴市场投资继续推进 重点关注本地化生产 [77][78] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司定位为全球一站式包装解决方案提供商 具有独特差异化优势 [11] - 投资重点集中在快速增长产品类别、成长型地区和可持续创新 [11][42] - 计划在未来几年投资超过1亿美元开发Wave可回收分配器产品线 [48] - 承诺到2025年实现100%快速消费品包装可重复使用、可回收或可堆肥 [50] - 设定2030年目标：在快速消费品包装中使用30%循环材料 [53] - 持续投资自动化和低成本制造以提升效率 [107][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 通胀环境持续 公司采取积极定价行动抵消成本上升 [10][22] - 供应链挑战逐步改善 但某些特殊化学品和树脂仍然受限 [59][72] - 预计下半年情况改善 包括通胀回收、新业务启动和供应链恢复 [33][55] - 预计下半年有机销量将实现低个位数增长 全年销量持平至增长1% [34] - 美元走强带来外汇逆风 [32] 其他重要信息 - 第二季度回购3亿美元股票 占流通股4% [8] - 已完成2022财年至少3.5亿美元回购承诺 [8] - 目前还有7亿美元回购额度可用 [9] - 安全绩效行业领先 OSHA事故率低于1 远优于行业平均3.7 [14] - 公司积极援助乌克兰难民 提供住所和经济支持 [16] - 已执行三项剥离交易 预计收益约1.5亿美元 [38] 问答环节所有提问和回答 问题: 供应链约束和欧洲运营状况 [58] - 供应链整体改善 工程材料部门受特定化学品和树脂限制 [59] - 欧洲能源成本大幅上升 工业复苏慢于美国 [59] 问题: 资本配置和净杠杆率 [62] - 公司预计年底杠杆率将回到目标范围内 [63] 问题: 各业务部门销量恢复路径 [65] - 消费包装北美受益于可回收饮料杯项目 [66] - 健康卫生与特种部门第四财季同比改善 [68] - 工程材料部门受分销商去库存和供应链挑战影响 [70][72] 问题: 资本配置优先级和并购前景 [73] - 目标杠杆率维持在3-3.9倍 [74] - 股价错位提供独特回购机会 [75] 问题: 新兴市场扩张与地缘政治风险平衡 [77] - 优先选择有稳定客户和管理团队的市场 [77] - 本地化生产降低风险 [78] 问题: 各业务部门销量和EBITDA展望 [82] - 欧洲和中国市场展望更趋保守 [83] - 健康卫生与特种部门通胀回收存在时滞 [83] 问题: 股票回购策略 [89] - 现金流主要集中在后半年度 [90] - 300亿美元回购已满足全年承诺 [91] 问题: 健康卫生与特种部门价格成本差 [94] - 该部门通胀回收时滞较长 [96] - 有多个增长投资项目在进行中 [95] 问题: 非树脂通胀转嫁和欧洲能源成本 [99] - 采取多种机制转嫁所有成本上涨 [100] - 通胀转嫁时滞已显著缩短 [102] 问题: 树脂价格假设和通胀头寸 [104] - 指导基于当前树脂价格 [105] - 自动化投资提供效率提升 [107] 问题: 欧洲和中国销量假设 [110] - 欧洲工业类别需求减速 [111] 问题: 健康卫生与特种部门需求趋势和产能利用率 [112] - 湿巾业务经历去库存 [114] - 女性护理、婴儿和成人失禁产品表现强劲 [115] 问题: 非核心资产剥离机会 [118] - 持续评估资产组合优化机会 [118] 问题: 中国市场疫情影响 [120] - 上海工厂曾 confinement 370名员工 [120] - 本地项目按计划推进 [122] 问题: 价格成本假设 [125] - 下半年预计5000万美元正价格成本差 [125] 问题: 资本支出削减原因 [126] - 资本支出减少主要因项目时间安排 [126] 问题: 资本支出削减空间和股息政策 [129] - 继续投资可持续发展和高增长领域 [131] - 当前股价提供最佳投资回报机会 [133]

收入和利润（同比环比） - 2022年第二季度净销售额为37.75亿美元，同比增长12%，主要由于通胀传导导致销售价格上涨5.76亿美元[57] - 2022年前两季度净销售额增长13%至73.48亿美元，主要由于通胀传导导致销售价格上涨13亿美元[71] - 2022年前两季度运营收入下降11%至5.7亿美元，主要受价格成本差和销量下降影响[71][73] - 综合净销售额38.13亿美元，净利润1.75亿美元[93] 成本和费用（同比环比） - 2022年第二季度成本商品销售增长17%至31.54亿美元，主要受通胀影响[57] - 利息支出下降22%至1.42亿美元，主要由于2021年再融资活动和借款偿还[82] 各业务线表现 - 消费者包装国际部门净销售额增长7%至11.39亿美元，运营收入增长64%至9700万美元[60][61] - 消费者包装北美部门净销售额增长20%至8.8亿美元，运营收入增长10%至8500万美元[62] - 健康、卫生及特种部门净销售额增长5%至8.22亿美元，但运营收入下降39%至6900万美元[63][64] - 工程材料部门净销售额增长17%至9.34亿美元，运营收入增长8%至9000万美元[65][66] - Engineered Materials部门净销售额同比增长17%至17.81亿美元，营业利润下降9%至1.42亿美元[77] - Health, Hygiene & Specialties部门净销售额增长8%至16.4亿美元，营业利润下降38%至1.31亿美元，主要因价格成本差不利影响6100万美元[78][79] 现金流和资本支出 - 公司预计2022财年运营现金流在17.5亿至16.5亿美元之间，自由现金流在10亿至9亿美元之间，资本支出预计为7.5亿美元[55] - 自由现金流为-3.81亿美元，2022财年展望为9-10亿美元[88] 股票回购 - 公司在2022财年上半年回购了5,756,000股股票，金额达3.51亿美元，并计划在下半年继续回购[55] - 公司回购580万股股票，金额3.51亿美元，剩余授权回购额度7亿美元[87] 现金和债务 - 公司现金余额6.22亿美元，主要位于美国境外，可利用9.5亿美元循环信贷额度中的2.44亿美元[89] 风险因素 - 利率风险：LIBOR每上升0.25%将导致年度利息支出增加300万美元[95] - 汇率风险：外币汇率下跌10%将对净利润产生600万美元不利影响[96] 公司治理 - 公司披露控制和程序评估有效，未发生重大内控变更[99][100]

Berry Global Group, Inc. (NYSE:BERY) Q1 2022 Earnings Conference Call February 3, 2022 10:00 AM ET Company Participants Dustin Stilwell - Head, IR Thomas Salmon - CEO Mark Miles - CFO Conference Call Participants Ghansham Panjabi - Baird Bryan Burgmeier - Citi Jesse Zekauskas - JPMorgan Adam Samuelson - Goldman Sachs Angel Castillo - Morgan Stanley Mike Leithead - Barclays Josh Spector - UBS George Staphos - Bank of America Salvator Tiano - Seaport Research Mike Roxland - Truist Securities Mark Wilde - Bank ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended January 1, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number 001-35672 BERRY GLOBAL GROUP, INC. A Delaware corporation 101 Oakley Street, Evansville, Indiana, 47710 (812) 424-2904 IRS e ...

Berry Global Group, Inc. (NYSE:BERY) Q4 2021 Earnings Conference Call November 18, 2021 10:00 AM ET Company Participants Dustin Stilwell - Head, IR Thomas Salmon - CEO & Chairman Mark Miles - CFO & Treasurer Conference Call Participants Anthony Pettinari - Citigroup George Staphos - Bank of America Merrill Lynch Ghansham Panjabi - Robert W. Baird & Co. Arun Viswanathan - RBC Capital Markets Adam Samuelson - Goldman Sachs Group Christopher Parkinson - Mizuho Securities Kyle White - Deutsche Bank Angel Castil ...

业绩总结 - 2021财年收入为139亿美元，同比增长18%[6] - 2021财年调整后的EBITDA为22亿美元，较上年增长19%[22] - 第四季度收入为37亿美元，同比增长22%[7] - 2021财年净销售额为138.50亿美元，较2020财年的117.09亿美元增长[55] - 2021财年自由现金流为9.04亿美元[51] - 每股摊薄净收入为1.64美元，较上年同期的1.44美元增长13.9%[57] - 调整后的每股摊薄净收入为1.55美元，较上年同期的1.59美元下降2.5%[57] - 调整后的每股摊薄净收入（考虑收购无形资产摊销）为1.89美元，较上年同期的1.97美元下降4.1%[57] 用户数据 - 2021财年有机销量增长率为4%[18] - 所有四个业务部门均实现强劲的有机销量增长[7] 未来展望 - 2022财年调整后每股收益预期在7.20至7.70美元之间[24] - 2022财年运营现金流预期为17亿至18亿美元[24] - 2022财年资本支出预期为8亿美元[27] - 公司预计2022财年的EBITDA增长范围为3%至7%[46] 现金流与负债 - 第四季度自由现金流增长32%，达到6.68亿美元[14] - 净债务与调整后EBITDA比率降至3.8倍，达成减杠杆目标[7] - 自由现金流为512百万美元，较上年同期的387百万美元增长32.3%[57] - 现金流来自经营活动为637百万美元，净增加到物业、厂房和设备的支出为162百万美元[70] - 调整后的自由现金流为436百万美元[73] 资本支出与折旧 - 2021财年资本支出为6.76亿美元[51] - 2021财年总资产折旧为5.90亿美元[47] - 2021财年总利息支出为2.80亿美元[47] 新产品与技术研发 - 公司计划到2030年实现30%的循环塑料使用，预计将有10亿磅的循环树脂进入快速消费品循环[42] - 公司在未来两年内预计将从填埋场转移约1000万磅的废物[37] 税收与非现金项目 - 2021财年有效税率为25%[47] - 公司在当前和前一个财年获得的非可比税收利益分别为3000万美元和2000万美元[58] - 2022财年的无现金摊销（来自2006年私募销售）为600万美元[58] - 由于非现金摊销和重组及交易活动，调整后的经营收入为497百万美元[75]

各业务板块销售额占比 - 2021财年，国际消费包装、北美消费包装、工程材料、健康卫生与特种产品四个业务板块分别占公司合并净销售额的30%、23%、24%、23%[12][13][14][15] 高级有担保信贷安排情况 - 截至2021年10月2日，公司高级有担保信贷安排包括34亿美元定期贷款和8.5亿美元循环信贷安排（无未偿还借款），循环信贷安排的适用利差为1.25% - 1.50%，定期贷款利差为1.75%，当时适用的LIBOR利率约为0.08%，LIBOR变动0.25%将使可变利率定期贷款的年利息费用增加300万美元[102] 利率互换交易情况 - 截至2021年10月2日，公司有4.5亿美元、4亿美元、8.84亿美元和4.73亿美元的利率互换交易，分别将一个月可变LIBOR合约换成固定年利率1.398%（2026年6月到期）、1.916%（2026年6月到期）、1.857%（2024年6月到期）、2.050%（2024年6月到期）[103] 外币汇率波动影响 - 外币汇率波动会影响公司收入、销售成本和运营费用，外币汇率下降10%会对2021财年净收入产生4400万美元的不利影响[104] 交叉货币互换协议及债务套期保值情况 - 公司有交叉货币互换协议，分别于2022年5月（2.5亿欧元）、2024年6月（16.25亿欧元）和2027年7月（7亿英镑）到期，截至2021年10月2日，有7.85亿欧元的未偿还长期债务被指定为对某些欧元计价外国子公司净投资的套期保值[105] 公司可持续发展目标 - 公司致力于到2025年实现100%可重复使用、可回收或可堆肥包装[22] - 公司目标是到2030年使循环材料占比达到30%[22] 公司安全指标情况 - 公司OSHA事故率低于1.0，显著低于行业平均水平[25] 公司销售市场情况 - 公司通过直接销售团队和经销商覆盖客户群体，产品销售市场竞争激烈，竞争对手包括Amcor、Silgan等[16][17] 公司原材料情况 - 公司主要原材料是聚合物树脂，2021财年经历原材料价格波动，预计2022财年供应链挑战仍将持续[19]

Berry Global Group, Inc. (NYSE:BERY) Q3 2021 Earnings Conference Call August 5, 2021 10:00 AM ET Company Participants Dustin Stilwell - Investor Relations Tom Salmon - Chief Executive Officer Mark Miles - Chief Financial Officer Conference Call Participants Anthony Pettinari - Citi Ghansham Panjabi - Baird Arun Viswanathan - RBC Capital Markets Jeff Zekauskas - JPMorgan Kyle White - Deutsche Bank Mike Leithead - Barclays Josh Spector - UBS Adam Samuelson - Goldman Sachs George Staphos - Bank of America Phil ...

Berru Fiscal 2021 – 3rdQuarter Results Earnings Conference Call Supplement Thomas Salmon Chairman and CEO Mark Miles CFO Thursday, August 5, 2021 'Always Advancing to Protect What's Important' Safe Harbor Statements and Important Information 2 2 Forward-Looking Statements Statements in this presentation that are not historical, including statements relating to the expected future performance of the Company, are considered "forward looking" within the meaning of the federal securities laws and are presented ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended July 3, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number 001-35672 BERRY GLOBAL GROUP, INC. A Delaware corporation 101 Oakley Street, Evansville, Indiana, 47710 (812) 424-2904 IRS empl ...