财务数据和关键指标变化 - 集团毛利率在第二季度转正为4.2%，净亏损同比收窄48.7% [3][7] - 销售、一般和行政费用同比大幅减少31.4% [7] - 第二季度末现金及现金等价物、受限现金和短期投资余额达32亿元人民币 [7] - 第二季度总收入约21亿元人民币，去年同期为19亿元人民币 [7] - 本季度毛利润为8880万元人民币，去年同期毛亏损为8930万元人民币 [7] - 持续经营业务净亏损从去年同期的3.401亿元人民币收窄1.657亿元至1.744亿元人民币 [7] - 持续经营业务调整后EBITDA从去年同期的 - 2.703亿元人民币改善至 - 1.249亿元人民币 [7] - 剔除股份支付费用后的运营费用为2.457亿元人民币，占收入的11.5%，去年同期为3.561亿元人民币，占收入的18.4%，同比减少31% [9] - 第二季度销售、一般和行政费用为2.166亿元人民币，占总收入的10.1%，同比减少31.3% [9] - 研发费用为2910万元人民币，占总收入的1.4%，去年同期为4090万元人民币，占总收入的2.1% [9] 各条业务线数据和关键指标变化 BEST Freight - 第二季度货运量和收入分别同比增长7.2%和15.2% [3] - 第二季度收入约14亿元人民币，去年同期为12亿元人民币 [8] - 毛利率为5.3%，较去年同期提高13个百分点 [3][8] - 调整后EBITDA为2040万元人民币，去年第二季度为 - 3450万元人民币 [8] BEST Supply Chain Management - 第二季度收入同比增长6.7%至4.812亿元人民币 [4][8] - 毛利率达到创纪录的10.9%，提高2.7个百分点 [4][8] - 第二季度新增36个新大客户和33个新中标项目 [4] - 剔除去年第二季度确认的1800万元税收优惠后，调整后EBITDA较去年同期改善1350万元人民币 [8] BEST Global - 第二季度收入同比下降0.7%至2.394亿元人民币 [8] - 毛利率为 - 20.2%，同比下降5.5个百分点 [8] - 第二季度调整后EBITDA为 - 1亿元人民币，去年第二季度为 - 9770万元人民币 [8] - 大客户业务环比增长25%，跨境业务总量环比增长约54% [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于提供一流服务质量和数字化转型，利用各业务部门之间的协同效应形成差异化竞争优势 [5][6] - BEST Freight将继续推进数字化转型，提高运营效率，与BEST Supply Chain Management协同，挖掘更多业务机会 [3] - BEST Supply Chain Management将利用跨境和履约能力，拓展服务覆盖更多细分市场，与BEST Global实现机会最大化 [4] - BEST Global将继续优化组织效率，提升东南亚综合物流服务能力，扩大跨境业务机会 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 中国经济在疫情后逐步复苏，但仍对行业复苏造成一定压力 [3] - 预计BEST Freight在今年第三、四季度持续盈利，2023年全年实现正经营现金流 [3] - 预计BEST Supply Chain Management在今年剩余季度及全年持续盈利并产生正现金流 [4] - 预计BEST Global包裹量将继续环比增长，下半年运营利润率和利润将稳步改善 [5][9] 问答环节所有提问和回答 文档中未提及问答环节的提问和回答内容。

财务数据和关键指标变化 - 公司总收入约为人民币17亿元,同比下降,主要由于全球业务量下降和持续受到COVID-19影响 [16] - 毛利率提升3.8个百分点,成本控制措施提升了盈利能力 [16] - 持续经营净亏损收窄32.2%,调整后EBITDA亏损收窄 [14][16] - 公司资产负债表健康,净现金头寸为10亿人民币 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 BEST Freight - 收入约为10.5亿人民币,同比下降,主要由于UCargo业务退出 [17] - 毛利率亏损0.3%,同比改善6.8个百分点 [17] - 调整后EBITDA亏损收窄至5.91亿人民币 [17] BEST Supply Chain Management - 收入增长7.7%至4.4亿人民币 [17] - 毛利率提升3.9个百分点至8.2% [17] - 调整后EBITDA转正至980万人民币 [17] BEST Global - 收入下降26.7%至1.97亿人民币,主要受泰国和越南业务量下降影响 [18] - 毛利率下降20.2个百分点至负26.5% [18] - 调整后EBITDA亏损扩大至1.02亿人民币 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 东南亚市场经济快速复苏,跨境电商业务量增长约60% [10] - 中国与东盟国家贸易加速,公司在中小企业客户群覆盖增加约15% [10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司聚焦数字化转型、业务协同、拓展服务网络等措施,提升核心竞争力 [6][8][9] - 预计2023年实现集团层面盈利 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司已渡过疫情最艰难时期,各项业务呈现复苏态势 [11][21] - 行业整体复苏趋势利好公司,公司已做好准备把握市场机遇 [21]

业绩总结 - 2023年第一季度总收入为17.15亿人民币，同比下降4.8%[30] - 各业务板块收入表现：货运收入为10.52亿人民币，同比下降3.7%；供应链管理收入为4.4亿人民币，同比增长7.7%；全球业务收入为1.97亿人民币，同比下降26.7%；其他业务收入为260万人民币，同比下降18.7%[31] - 总毛利为-8百万人民币，毛利率为-0.5%[31] - 调整后EBITDA为-207百万人民币，调整后EBITDA利润率为-12.1%[31] 用户数据 - 2023年第一季度，SCM配送量同比增长18.2%[11] - 全球业务的跨境交易量环比增长60%[11] 新产品和新技术研发 - 公司计划投资于技术基础设施和数字化转型，以提高运营效率和优化综合供应链物流服务[35] 市场扩张和并购 - SCM在2023年第一季度签署了32个新关键客户项目，以增强行业领导地位[11] - 公司计划通过建立端到端的履行和货运网络来改善服务质量并加速跨境业务[35] 负面信息 - 货运业务的净亏损同比缩小53.6%[9] - 货运业务的毛亏损同比缩小96.4%[11] 其他新策略和有价值的信息 - 公司计划通过加强财务状况来加速货运业务的增长[35] - 公司将通过各业务单元之间的协同作用来改善产品和服务质量[35] - 公司致力于维护行业领先地位，并改善网络能力和服务质量[35] - 公司将扩展高质量客户和高利润行业的服务[35]

公司经营风险和不确定性 - 公司面临在中国经营的法律和运营风险和不确定性[26] - 公司的财务状况和业务运营受中国政府政策和经济政策变化的影响[27] - 公司的业务受中国法律体系的不确定性和不可预测性影响[30] - 公司的业务受中国政府政策和监管变化的影响，可能导致重大合规成本[34] - PRC对于外资并购的规定可能使公司通过收购实现增长变得更加复杂和耗时[37] - PRC对于外资投资的安全审查措施可能会对公司的并购活动产生影响[38] - PRC关于境外公司投资的规定可能会限制公司对中国子公司的资本注入和利润分配[39] - PRC对于外资控股公司对中国实体进行贷款和直接投资的监管可能会延迟或阻止公司使用首次公开发行和可转换高级票据发行的收益[40] - 公司无法保证能够及时完成对未来对中国子公司或VIE进行的贷款或资本注入所需的政府注册或获得必要的政府批准[41] - 公司如果未能遵守关于员工股权激励计划的PRC规定，可能会面临罚款和其他法律或行政制裁[42] - 中国劳动合同法规定，雇主需与连续工作10年的员工签订无固定期限劳动合同[43] - 部分地区的经济发展水平不同，导致中国政府对员工福利计划的要求执行不一致[44] - 我们依赖子公司的股息和其他股权分配来支持离岸现金和融资需求，资本管制措施可能影响我们的资金流动[45] - 如果被视为中国税务居民，全球收入可能会受到中国企业所得税的影响[46] 公司财务和审计风险 - 公司财报中提到，现有和未来的货币兑换限制可能会限制公司利用人民币现金进行业务活动和向股东支付外币股利[50] - PCAOB对中国注册会计师事务所的检查和调查受到限制，可能影响公司在美国的股票交易[51] - 如果PCAOB确定无法完全检查或调查公司审计师，公司的美国存托股票可能会受到交易禁令的影响[52] - SEC对中国“四大”会计师事务所可能实施进一步的纠正措施，可能导致公司未能及时依照证券交易法的要求提交财务报表[53] 公司治理和股东权益 - 公司依赖与VIEs和他们的股东的合同安排来运营中国业务[55] - 公司的股东，包括创始人、董事长和首席执行官，以及阿里巴巴，对公司的重要事项有重大影响[58] - 公司的关键员工或指定法定代表可能滥用其权力，例如通过与公司利益相悖的合同约束公司的PRC子公司和VIEs[61] - 公司可能会分发股东权益，但在美国注册这些权益和证券可能存在限制，可能导致持股被稀释[129] - 可能会面临ADSs转让限制，托管机构可能会在必要时关闭转让簿册[130] 公司业务运营和发展风险 - 公司高度依赖自身技术基础设施，如果无法持续改进和有效利用技术，可能会影响业务运营和前景[67] - 公司竞争激烈，如果无法有效竞争，业务可能会受到影响[70] - 公司在2020年、2021年和2022年分别出现了净亏损、净收入和净亏损[73] - 公司在2020年、2021年和2022年的营业活动现金流分别为负2.31亿、负28.04亿和负11.18亿人民币[73] - 公司的总营收从2020年的1052.82亿人民币增长到2021年的1142.58亿人民币，但在2022年下降至774.41亿人民币[74] - 公司依赖于高级管理层，包括首席执行官和其他关键人员，如果无法吸引和留住高素质的高级管理层，业务运营将受到负面影响[75] - 公司利用特许经营合作伙伴进行业务的某些方面，但与这些关系、员工和其他人员相关的风险存在[76] - 公司的特许经营合作伙伴、子特许经营合作伙伴和员工直接影响公司的声誉和品牌形象，如果服务人员未能满足生态系统参与者的需求，公司的声誉和生态系统参与者的忠诚度可能会受到负面影响[77] - 宏观经济和其他因素可能会减少对供应链服务的需求，对公司业务产生重大不利影响[78] - 在经济衰退期间，公司可能无法适当调整支出以适应市场需求的变化，也可能更难将员工配备与业务需求相匹配[79] 公司股票和投资风险 - 公司股价连续30个交易日低于1美元，面临着被纽约证券交易所摘牌的风险[66] - 公司股价可能会因多种因素波动，包括市场和行业因素、公司业绩、其他中国公司股价表现等[117] - 公司新产品、收购、战略关系等公告可能导致ADS股价和交易量波动[118] - 证券或行业分析师不发布研究或发布不准确或不利研究可能导致ADS市场价格和交易量下降[119] - 短卖者的行为可能导致ADS市场价格下跌，公司可能需要投入大量资源来应对[120] - 公司未来不打算支付股息，投资回报将依赖ADS股价升值[122] - 大规模未来ADS股票销售可能导致ADS股价下跌[124] - 公司财报电话会议中提到，持有2025年可转换债券的阿里巴巴附属公司具有注册权利，可能会影响ADSs或可转换的A类普通股[125]

业绩总结 - SCM毛利率提高了6.3%，达到4.4%[7] - 集团毛利率提高了5.4%，净亏损同比减少了3.683亿人民币[8] - SCM第四季度收入同比增长3%，净亏损同比大幅减少81.3%[8] - 公司2022年第四季度总收入为1,981百万元，其中总货运收入为1,261百万元，占比63.65%[22] - 公司2022年全年总收入为7,744百万元，同比下降32.22%[23] 用户数据 - SCM签约了30多家新KA客户，汽车配件行业的收入同比增长25%[10] 未来展望 - 公司计划通过强化资产负债表、优化产品服务、扩大服务范围等措施加速增长[32] - 公司将继续维持行业领先地位、改善网络能力和服务质量，以提高货运业务[32] - 公司计划通过技术基础设施和自动化提高运营效率，优化供应链物流服务[32] 新产品和新技术研发 - BEST生态系统提供综合供应链和物流解决方案，包括货运、供应链管理和全球云[11] 市场扩张和并购 - 全球链接在中国、东南亚和美国拥有强大的国际网络，价值链覆盖率达99%[16] - 全球计划在东南亚市场继续扩张网络，提高服务质量，加速跨境业务[17] 负面信息 - 2022年第四季度总现金、现金等价物、受限现金和短期投资为5,464百万元，净现金为1,636百万元[28]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度总营收约20亿人民币，2021年同期为27亿人民币；全年营收约77亿人民币，2021年为114亿人民币，主要因UCargo业务关停及货运和全球业务量下降 [13] - 2022年第四季度毛利率提升至 - 3%，2021年同期为 - 8.4%；全年毛利率为 - 3.4% [14] - 2022年第四季度持续经营业务净亏损收窄至3.66亿人民币，2021年同期为7.34亿人民币；全年持续经营业务净亏损为15亿人民币，2021年为13亿人民币 [14] - 2022年第四季度持续经营业务调整后EBITDA改善至 - 2.969亿人民币，2021年同期为 - 6.352亿人民币；全年持续经营业务调整后EBITDA为 - 12亿人民币，2021年为 - 9.272亿人民币 [14] - 2022年第四季度运营费用（不包括股份支付）总计2.771亿人民币，占总营收14%，与2021年同期持平；全年运营费用（不包括股份支付）约12亿人民币，与上一年持平 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 BEST Freight - 2022年第四季度营收约13亿人民币，2021年同期为19亿人民币，主要因UCargo营收下降，UCargo第四季度营收同比减少3.49亿人民币 [15] - 2022年第四季度毛利率显著提升，从2021年同期的 - 11.7%提升至 - 1.3% [16] - 2022年第四季度调整后EBITDA为 - 1.155亿人民币，2021年同期为 - 4.239亿人民币；全年营收49亿人民币，2021年为82亿人民币，剔除UCargo后营收同比下降10.7% [16] - 2022年毛利率为 - 4.6%，2021年为 - 3.2%；全年调整后EBITDA为 - 4.167亿人民币，2021年为 - 6.108亿人民币 [16] BEST Supply Chain Management - 2022年第四季度营收同比增长2.7%至5.006亿人民币，毛利率从2021年同期的 - 1.9%大幅提升至4.4% [17] - 2022年第四季度调整后EBITDA为 - 0.052亿人民币，2021年同期为 - 0.629亿人民币；全年营收18亿人民币，同比增长0.4% [17] - 2022年毛利率提升2.1个百分点至6.1%；全年调整后EBITDA为0.096亿人民币，2021年为 - 0.563亿人民币 [17] BEST Global - 2022年第四季度营收同比下降40.8%至1.957亿人民币，主要因业务量下降；该季度毛利率为 - 34.9%，同比下降30.1个百分点 [18] - 2022年第四季度调整后EBITDA为 - 1.228亿人民币，2021年同期为 - 0.788亿人民币；全年营收9.169亿人民币，2021年为12亿人民币 [18] - 2022年毛利率为 - 18%，2021年为 - 5.4%，主要因包裹业务量下降；全年调整后EBITDA为 - 3.864亿人民币，2021年为 - 2.398亿人民币 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司聚焦数字转型、提升服务质量和客户满意度、降低成本，以提高运营效率和客户满意度 [10] - BEST Freight持续通过数字转型提升服务质量，强调BEST Global与供应链管理的协同，以降低成本和扩大增长机会，预计2023年第二季度实现盈利并全年产生正现金流 [6] - BEST Supply Chain Management进一步优化客户结构，实现额外运营效率，预计2023年第二季度实现盈利并全年产生正现金流 [7] - BEST Global调整战略和组织架构以适应东南亚市场变化，提升组织能力、扩大网络覆盖、利用IT技术改善基础设施和运营能力、提高服务质量，扩大中小企业客户覆盖，加速B2B2C和跨境业务，预计2023年营收增长40%，盈利能力和现金流将显著改善 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是充满挑战的一年，新冠疫情及其相关管控严重影响了整体经济，对物流行业冲击尤其大，第四季度中国放开管控后，公司运营受到严重干扰 [4] - 随着疫情管控结束，整体经济和公司多个业务线迅速复苏，公司有信心在2023年实现财务业绩的强劲增长 [4] - 公司董事会已授权最高2000万股的股票回购计划 [4] 其他重要信息 - 2022年公司使用14亿人民币回购2024年到期的可转换优先票据后，现金及现金等价物、受限现金和短期投资总计32亿人民币 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 中国重新开放后，Freight、Supply Chain和Global业务部门第一季度的表现如何，以及对2023年的展望 - 第一季度整体经济和公司业务线快速复苏，供应链管理业务可能为正，除受春节影响的1月外，货运业务在2月和3月表现良好，2月供应链管理和货运业务表现超预期 [23][24] 问题2: BEST Global预计在2023年哪些国家实现盈利 - 在某些国家看到了非常有希望的业务增长和运营指标的好转趋势，特别是越南和马来西亚 [24]

BEST Inc. (NYSE:BEST) Q3 2022 Earnings Conference Call November 16, 2022 8:00 PM ET Company Participants Johnny Chou - Chairman and Chief Executive Officer Gloria Fan - Chief Financial Officer Operator Good morning and good evening, ladies and gentlemen. Thank you for standing by and welcome to BEST Inc.’s Third Quarter 2022 Earnings Conference. [Operator Instructions] Following management’s prepared remarks, there will be a Q&A session. With us today are Johnny Chou, BEST Inc.’s Chairman and CEO and Gloria ...

BEST Inc. (NYSE:BEST) Q2 2022 Earnings Conference Call August 17, 2022 9:00 PM ET Company Participants Johnny Chou - Founder, Chairman and CEO Gloria Fan – CFO Conference Call Participants Operator Good day and welcome to BEST Inc. Second Quarter 2022 Results Conference Call. All participants will be in a listen-only mode. [Operator Instructions] After today's presentation, there will be an opportunity to ask questions. [Operator Instructions] Please note this event is being recorded. I would now like to tu ...