公司收购 - Bank First Corporation计划收购Centre 1 Bancorp 这将使公司业务覆盖范围扩大近一倍 延伸至威斯康星州南部和北部地区 [1] 研究重点 - 研究主要聚焦于中小市值公司 因为这些公司往往被许多投资者忽视 但偶尔也会涉及大市值公司以提供更全面的市场视角 [1]

核心观点 - 公司季度每股收益1 71美元 低于Zacks共识预期的1 8美元 但高于去年同期的1 56美元 经非经常性项目调整[1] - 季度收益意外为-5 00% 而上一季度收益意外为+12 35%[1] - 过去四个季度中 公司三次超过EPS共识预期[2] - 公司股价年初至今上涨26 9% 跑赢标普500指数7 1%的涨幅[3] 财务表现 - 季度收入4162万美元 低于Zacks共识预期4 32% 但高于去年同期的3888万美元[2] - 过去四个季度中 公司三次超过收入共识预期[2] - 下一季度共识EPS预期为1 86美元 收入预期为4460万美元 当前财年EPS预期为7 25美元 收入预期为1 751亿美元[7] 行业表现 - 公司所属的东北地区银行行业在Zacks行业排名中位列前32% 行业前50%表现优于后50% 幅度超过2比1[8] - 同行业公司Pathward Financial预计季度EPS为1 57美元 同比下降5 4% 收入预计为1 863亿美元 同比增长5 4%[9] 未来展望 - 公司当前Zacks评级为3(持有) 预计短期内表现与市场一致[6] - 未来季度和财年的EPS预期变化将影响股价走势[4][5] - 管理层在财报电话会议中的评论将影响股价短期走势的可持续性[3]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净收入1690万美元，摊薄后每股收益1.71美元；上半年净收入3510万美元，摊薄后每股收益3.53美元[1] - 2025年第二季度净利息收入3670万美元，较上一季度增加20万美元，较2024年第二季度增加370万美元[3] - 截至2025年6月30日的三个月，利息收入为54,575千美元，上年同期为49,347千美元，同比增长10.6%[19] - 截至2025年6月30日的六个月，净利息收入为73,239千美元，上年同期为66,356千美元，同比增长10.4%[19] - 截至2025年6月30日的三个月，拨备后净利息收入为36,502千美元，上年同期为33,007千美元，同比增长10.6%[19] - 截至2025年6月30日的六个月，非利息收入为11,509千美元，上年同期为10,274千美元，同比增长12.0%[19] - 截至2025年6月30日的六个月，净利润为35,116千美元，上年同期为31,471千美元，同比增长11.6%[19] - 截至2025年6月30日，普通股每股收益（基本和摊薄）为1.71美元，上年同期为1.59美元，同比增长7.5%[19] - 截至2025年6月30日的六个月，服务收费收入为4,064千美元，上年同期为3,735千美元，同比增长8.8%[19] - 2025年上半年，公司净利息收入147691千美元，2024年同期为133440千美元[1] - 2025年上半年，公司净利息差为2.87%，2024年同期为2.76%[1] - 2025年上半年，公司净利息收益率为3.69%，2024年同期为3.62%[1] - 2025年上半年，应税贷款平均余额3448515千美元，利息收入194542千美元，收益率5.64%；2024年同期平均余额3270089千美元，利息收入179602千美元，收益率5.49%[1] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度非利息收入为490万美元，低于上一季度的660万美元和2024年第二季度的590万美元[7] - 2025年第二季度非利息支出总计2080万美元，高于上一季度的2060万美元和2024年第二季度的1910万美元[8] - 截至2025年6月30日的六个月，非利息支出为41,360千美元，上年同期为39,381千美元，同比增长5.0%[19] - 2025年上半年，储蓄账户平均余额834917千美元，利息支出12139千美元，成本率1.45%；2024年同期平均余额813963千美元，利息支出12048千美元，成本率1.48%[1] 其他财务数据 - 截至2025年6月30日，总资产43.7亿美元，较2024年12月31日减少1.3亿美元，较2024年6月30日增加2.193亿美元[9] - 截至2025年6月30日，总贷款35.8亿美元，较2024年12月31日增加6320万美元，较2024年6月30日增加1.517亿美元[9] - 截至2025年6月30日，总存款36亿美元，较2024年12月31日的季节性高点减少6560万美元，较2024年6月30日增加1.955亿美元[10] - 董事会批准每股0.45美元的季度现金股息，与上一季度持平，比2024年第二季度高12.5%[4] - 截至2025年6月30日，普通股流通股数为9,833,476股，上年同期为10,031,350股，同比减少2.0%[19] - 公司总非利息支出在不同时期有所波动，最高达4.136亿美元，最低为1.9057亿美元[20] - 期末现金及现金等价物最高为3.00865亿美元，最低为9895万美元[20] - 贷款期末余额最高为35.80357亿美元，最低为34.28635亿美元[20] - 公司总资产期末余额最高为45.05065亿美元，最低为41.4582亿美元[20] - 存款中，计息存款最高为26.66693亿美元，最低为24.24096亿美元[20] - 股东权益期末余额最高为6.48414亿美元，最低为6.12333亿美元[20] - 平均资产回报率最高为1.64%，最低为1.54%[20] - 平均普通股权益回报率最高为11.46%，最低为10.34%[20] - 平均有形普通股权益回报率最高为16.44%，最低为15.39%[20] - 平均权益与平均资产比率最高为14.92%，最低为14.16%[20] - 有形股权与有形资产比率（非GAAP）为10.04%、10.52%、10.31%、10.53%、10.53%、10.04%、10.53%[21] - 净息差（应税等价）为3.72%、3.65%、3.61%、3.76%、3.63%、3.69%、3.62%[21] - 净贷款冲销（回收）与平均贷款比率为0.00%、0.09%、0.01%、0.04%、 - 0.05%、0.05%、 - 0.05%[21] - 不良贷款与总贷款比率为0.38%、0.19%、0.24%、0.32%、0.31%、0.38%、0.31%[21] - 不良资产与总资产比率为0.31%、0.17%、0.21%、0.28%、0.27%、0.31%、0.27%[21] - 贷款组合总额为3580357美元、3548070美元、3517168美元、3470920美元、3428635美元、3580357美元、3428635美元[21] - 股票回购总数为143720、61882、 - 、20748、98623、205602、359816[21] - 股票回购总金额为15661618美元、6380519美元、 - 、1701336美元、7948028美元、22042137美元、30219955美元[21] - 平均有形普通股权益（非GAAP）为429358美元、449956美元、437171美元、422328美元、410859美元、439600美元、411320美元[21] - 平均有形普通股权益回报率为15.76%、16.44%、15.96%、15.59%、15.72%、16.11%、15.39%[21] - 公司GAAP下总资产为43.65082亿美元，非GAAP下有形资产为41.71344亿美元[22] - 公司GAAP下股东权益总额为6.12333亿美元，非GAAP下有形普通股权益为4.18595亿美元[22] - 公司非GAAP下每股有形账面价值为42.57美元，有形权益与有形资产比率为10.04%[22] - 截至2025年6月30日，公司平均生息资产为40.06981亿美元，利息收入为2.20579亿美元，收益率为5.50%[23] - 截至2025年6月30日，公司平均计息存款为26.15918亿美元，利息支出为6497.2万美元，成本率为2.48%[23] - 截至2025年6月30日，公司净利息收入为1.47214亿美元，净利息利差为2.91%，净利息收益率为3.72%[23] - 截至2024年6月30日，公司平均生息资产为36.96099亿美元，利息收入为1.99758亿美元，收益率为5.40%[23] - 截至2024年6月30日，公司平均计息存款为24.15952亿美元，利息支出为6352.6万美元，成本率为2.63%[23] - 截至2024年6月30日，公司净利息收入为1.32752亿美元，净利息利差为2.74%，净利息收益率为3.63%[23] - 季度比率按联邦税率21%在完全应税等价基础上进行年化计算[24] - 截至2025年6月30日，公司总利息收益资产平均余额4053653千美元，利息收入222755千美元，收益率5.50%；2024年同期平均余额3718801千美元，利息收入199604千美元，收益率5.37%[1] - 截至2025年6月30日，公司总利息支出负债平均余额2799658千美元，利息支出73371千美元，成本率2.62%；2024年同期平均余额2489514千美元，利息支出64881千美元，成本率2.61%[1] - 截至2025年6月30日，公司总资产4452748千美元，2024年同期为4119719千美元[1] - 截至2025年6月30日，公司总负债3818024千美元，2024年同期为3507715千美元[1] - 截至2025年6月30日，公司股东权益634724千美元，2024年同期为612004千美元[1]

并购交易概述 - Bank First Corporation宣布签署协议收购Centre 1 Bancorp全部普通股 交易方式为全股票交易 对价约1.743亿美元[2] - 每股Centre普通股可兑换0.9200股Bank First普通股 按2025年7月17日收盘价125.78美元计算[3] - 交易完成后 Centre董事长兼首席执行官Steve Eldred将加入Bank First董事会[5] 财务数据影响 - 截至2025年6月30日 First National Bank and Trust Company拥有15.5亿美元总资产 9.949亿美元贷款 12.9亿美元存款[7] - 合并后公司总资产将达59.1亿美元 贷款45.8亿美元 存款48.9亿美元[7] - 两家机构非计息活期存款占比超25% 显著高于行业平均的20%以下水平[8] 战略协同效应 - 合并整合两家社区银行资源 增强在威斯康星州和伊利诺伊州北部的服务能力[5][8] - 首次实现跨州扩张 进入关系型社区市场 地理布局形成互补[8] - 合并后资产规模近60亿美元 提升贷款能力和服务范围[8] 业务整合优势 - Bank First客户将获得First National Bank and Trust的财富管理服务[4] - Centre股东将受益于Bank First在Ansay & Associates保险机构40%的股权[4] - 保留双方社区服务传统 强化个性化银行服务定位[4][5] 交易时间安排 - 预计2026年第一季度完成交易 需获得监管批准和Centre股东同意[6] - 系统转换计划在2026年第二季度实施[6] 公司背景信息 - Bank First总部位于威斯康星州马尼托沃克市 总资产约44亿美元 服务威斯康星州中北部[10] - First National Bank and Trust总部位于威斯康星州贝洛伊特市 成立于1882年 专注全服务银行和资产管理[11] 顾问团队 - Piper Sandler担任Bank First财务顾问 Alston & Bird担任法律顾问[9] - Hovde Group担任Centre财务顾问 Barack Ferrazzano Kirschbaum & Nagelberg担任法律顾问[9]

财务表现 - 2025年第二季度净利润1690万美元(每股171美元) 同比2024年第二季度1610万美元(每股159美元)增长5% [1] - 2025年上半年净利润3510万美元(每股353美元) 同比2024年同期3150万美元(每股310美元)增长11% [1] - 净利息收入(NII)3670万美元 环比增长02% 同比增长11% 其中收购会计处理贡献60万美元 [3] - 净息差(NIM)372% 环比提升7个基点 同比提升9个基点 6月单月NIM达377% [4] 业务运营 - 信贷损失拨备2025年第二季度20万美元 环比下降50% 2024年同期未计提拨备 [5] - 非利息收入490万美元 环比下降26% 同比下降17% 主要因抵押服务权估值调整减少及寿险收益减少 [6] - 非利息支出2080万美元 环比增长1% 同比增长9% 主要受分支机构改造及新网点开业影响 [7][8] 资产负债 - 总资产437亿美元 较2024年底下降3% 但较2024年同期增长53% [9] - 贷款总额358亿美元 较2024年底增长18% 较2024年同期增长44% [9] - 存款总额360亿美元 无息活期存款占比275% 较2024年底基本持平 [10] 资产质量 - 不良资产1360万美元 占总资产031% 较2024年底021%有所上升但仍处低位 [11] 资本管理 - 股东权益6123亿美元 较2024年底下降43% 主要因派发436亿美元特别股息及2200万美元股票回购 [12] - 每股账面价值6227美元 每股有形账面价值4257美元 [12] - 宣布季度现金股息每股045美元 同比2024年第二季度增长125% [13] 行业环境 - 收益率曲线正常化趋势利好银行业净息差提升 公司保持利率中性策略 [2] - 生息资产收益率同比上升10个基点 付息存款成本同比下降15个基点 [4]

收入和利润（同比环比） - 截至2025年3月31日，公司利息收入为55,048千美元，较2024年12月31日的53,754千美元增长2.41%[89] - 2025年第一季度净利润为18,241千美元，基本每股收益为1.82美元[89] - 截至2025年3月31日的三个月，净利润增至1820万美元，较2024年同期增加280万美元[98] - 截至2025年3月31日的三个月，净利息和股息收入增至3650万美元，较2024年同期增加320万美元[100] - 截至2025年3月31日的三个月，总利息收入增至5500万美元，较2024年同期增加570万美元，增幅11.7%[101] - 2025年第一季度服务收费收入为2,011千美元，较2024年第四季度的2,119千美元下降5.1%[89] - 截至2025年3月31日的三个月，非利息收入增至660万美元，较2024年同期增加220万美元[107] - 服务收费较2024年第一季度增长23.0%，主要得益于重新协商的信用卡和借记卡支付处理供应商激励计划[107] - 2025年第一季度银行获得230万美元银行拥有人寿保险死亡福利，产生100万美元收益[107] - 2025年第一季度非利息收入为658.8万美元，较2024年同期的439.7万美元增长219.1万美元，增幅50%[108] - 2025年第一季度末平均生息资产为4.100846亿美元，利息收入2249.56万美元，收益率5.49%；2024年同期平均生息资产为3.741498亿美元，利息收入1994.52万美元，收益率5.33%[113] - 2025年第一季度净利息收入为1481.77万美元，净息差为3.65%；2024年同期净利息收入为1341.27万美元，净息差为3.62%[113] - 2025年第一季度利息收入较2024年同期增加2550.4万美元，其中因规模变动增加1830万美元，因利率变动增加720.4万美元[116] - 2025年第一季度公司未确认证券销售净损失，2024年第一季度确认证券销售净损失3万美元[167] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度非利息支出为20,604千美元[89] - 截至2025年3月31日的三个月，利息支出增至1850万美元，较2024年同期增加260万美元，增幅16.3%[102] - 2025年第一季度信贷损失拨备为40万美元，2024年同期为20万美元；2025年第一季度净冲销为80万美元，2024年同期净回收为60万美元[105] - 2025年第一季度非利息支出为2060.4万美元，较2024年同期的2032.4万美元增加28万美元，增幅1%[110] - 2025年第一季度所得税支出为390万美元，有效税率为17.5%；2024年同期为180万美元，有效税率为10.5%[110] - 2025年第一季度末平均付息负债为2.837182亿美元，利息支出750.74万美元，成本率2.65%；2024年同期平均付息负债为2.512304亿美元，利息支出640.44万美元，成本率2.55%[113] - 2025年第一季度利息支出较2024年同期增加1103万美元，其中因规模变动增加1101万美元，因利率变动增加2万美元[116] 各条业务线表现 - 公司旗下银行在威斯康星州有26个银行网点，提供贷款、存款和资金管理产品[85] - 截至2025年3月31日，商业和工业贷款增加750万美元，即1.5%；多户住宅贷款增加2860万美元，即8.8%；住宅1 - 4家庭贷款减少990万美元，即1.1%；消费和其他贷款减少120万美元，即1.7%[124] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，商业和工业贷款分别为5.079亿美元和5.004亿美元，均占总贷款的14%[126] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，商业房地产贷款分别为17.9亿美元和17.5亿美元，均占总贷款的50%[128] - 截至2025年3月31日，公司贷款总额为3548070000美元，其中固定利率贷款为2189482000美元，浮动利率贷款为1358588000美元[142] - 2025年3月31日，商业及工业贷款的贷款损失准备为5239000美元，占该类贷款的14%[151] 各地区表现 无 管理层讨论和指引 - 公司目前在借款和经纪存款方面有15.4亿美元的可用额度以满足未来资金需求[179] - 银行需满足的风险资本比率包括CET1、一级资本、总资本比率，杠杆资本比率最低标准为4%[183][184] - 银行若要被认定为资本充足，需维持至少6.5%的CET1与风险加权资产比率、8.0%的一级资本与风险加权资产比率、10.0%的总资本与风险加权资产比率以及5.0%的杠杆比率[188] - 联邦银行监管机构为资产低于100亿美元的金融机构设定社区银行杠杆比率，最低资本要求为9%，公司不打算采用该比率框架[190] - 公司市场风险主要源于存贷和投资活动中的利率风险，通过调整资产负债结构管理利率风险 [201][206] - 公司使用利率敏感性分析、投资组合股权市场价值分析等工具管理利率风险 [207] - 公司管理利率风险的主要目标是减少利率变化对净利息收入和资本的不利影响，实现净利息收入可持续增长 [203] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年3月31日，公司贷款总额为3,548,070千美元，较2024年12月31日的3,517,168千美元增长0.88%[89] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为300,865千美元，较2024年12月31日的261,332千美元增长15.13%[89] - 截至2025年3月31日，公司总资产为4,505,065千美元，总负债为3,856,651千美元，股东权益为648,414千美元[89] - 截至2025年3月31日，公司存款为3,674,218千美元，较2024年12月31日的3,661,073千美元增长0.36%[89] - 截至2025年3月31日，公司贷款信用损失准备为43,749千美元，较2024年12月31日的44,151千美元下降0.91%[89] - 截至2025年3月31日，利息存款平均余额为26.9亿美元，利率为2.54%；2024年同期分别为24.6亿美元和2.51%[103] - 截至2025年3月31日，贷款损失准备金为4370万美元，占总贷款的1.23%；2024年3月31日分别为4440万美元和1.31%[105] - 2025年3月31日，公司总资产为45.1亿美元，较2024年12月31日增加1140万美元，增幅0.3%[117] - 2025年3月31日，投资证券账面价值为2.74亿美元，较2024年12月31日减少5980万美元，主要因短期证券到期[118] - 截至2025年3月31日，净贷款增加3130万美元，总额达35亿美元，较2024年12月31日的34.7亿美元有所增长[119] - 截至2025年3月31日，存款增加1310万美元，即0.4%，达到36.7亿美元，高于2024年12月31日的36.6亿美元[120] - 截至2025年3月31日，FHLB借款减少50万美元，即0.4%，降至1.349亿美元，低于2024年12月31日的1.354亿美元；次级债务保持在1200万美元不变[120] - 截至2025年3月31日，股东权益增加870万美元，即1.4%，达到6.484亿美元，高于2024年12月31日的6.397亿美元[121] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，贷款组合分别占总资产的78.8%和78.3%[123] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司为他人服务的无追索权抵押贷款约为11.7亿美元；资本化服务权净余额分别为1350万美元和1340万美元[136] - 截至2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，公司非执行资产分别为7555000美元、9237000美元和12551000美元[144] - 截至2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，非应计贷款与总贷款的比率分别为0.18%、0.19%和0.22%[144] - 截至2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，非执行资产与总贷款加其他不动产的比率分别为0.21%、0.26%和0.37%[144] - 截至2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，非执行资产与总资产的比率分别为0.17%、0.21%和0.31%[144] - 截至2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，贷款损失准备与非应计贷款的比率分别为684%、647%和583%[144] - 截至2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，贷款损失准备与总贷款的比率分别为1.23%、1.26%和1.31%[144] - 2025年前三个月，公司贷款损失准备为43700000美元，占期末贷款的1.23%，信贷损失拨备为400000美元，净冲销总额为800000美元[148] - 2025年第一季度末，贷款损失准备余额为43749000美元，净贷款回收为802000美元，计入营业费用的拨备为400000美元[149] - 截至2025年3月31日，存款负债约占公司总负债和权益的81.6%[153] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司总存款分别为36.72亿美元和36.6亿美元[154] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，非利息存款分别为9.938亿美元和10.2亿美元，利息存款分别为26.8亿美元和26.4亿美元[154] - 截至2025年3月31日，公司定期存款总额为6.625亿美元，其中包括2010万美元的经纪存款[155] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，芝加哥联邦住房贷款银行的未偿还预付款分别为1.349亿美元和1.354亿美元[159] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，作为抵押品的贷款总额分别为11.4亿美元和14.7亿美元[160] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司与商业银行和个人的次级票据协议未偿还余额均为600万美元[162][163] - 截至2025年3月31日，可供出售证券的公允价值为1.637亿美元，包括可忽略不计的未实现收益和1190万美元的未实现损失[165] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，持有至到期证券分别为1.102亿美元和1.108亿美元[166] - 截至2024年12月31日，可供出售证券总计235,909千美元，加权平均收益率3.7%；持有至到期证券总计110,756千美元，加权平均收益率3.9%；两者合计346,665千美元，加权平均收益率3.8%[170] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司未确认可供出售证券的信用损失准备金[171] - 截至2025年3月31日，203只债务证券存在未实现损失，较摊余成本基础的总折旧率为4.2%，单只证券最大未实现损失百分比为23.4%（或0.5百万美元），最大未实现美元损失为0.8百万美元（或22.1%）[173] - 截至2024年12月31日，210只债务证券存在未实现损失，较摊余成本基础的总折旧率为4.1%，单只证券最大未实现损失百分比为24.6%（或0.5百万美元），最大未实现美元损失为0.9百万美元（或23.5%）[174] - 截至2025年3月31日，公司股东权益总额为6.484亿美元，2024年12月31日为6.397亿美元[180] - 截至2025年3月31日，银行资本充足，不受经纪存款限制[186] - 截至2025年3月31日，银行第一公司总资本（对风险加权资产）为518,723千美元，比率为14.2%；一级资本（对风险加权资产）为464,519千美元，比率为12.7% [

股票推荐 - InterDigital Inc (IDCC) 为全球研发公司 获Zacks Rank 1评级 过去60天当前年度盈利共识预期上调14_7% 过去三个月股价上涨10_6% 同期标普500指数下跌12_7% 动量评分为B [1] - Bank First Corporation (BFC) 为银行控股公司 获Zacks Rank 1评级 过去60天当前年度盈利共识预期上调6_5% 过去三个月股价上涨6_7% 同期标普500指数下跌12_7% 动量评分为B [2] - Celsius Holdings Inc (CELH) 为功能性饮料公司 获Zacks Rank 1评级 过去60天当前年度盈利共识预期上调20_7% 过去三个月股价上涨38_9% 同期标普500指数下跌12_7% 动量评分为A [3] 市场表现对比 - 三家公司过去三个月股价均实现正增长 涨幅区间为6_7%至38_9% 显著跑赢同期标普500指数12_7%的跌幅 [1][2][3] 盈利预期调整 - 三家公司当前财年盈利共识预期在过去60天内均获上调 调整幅度从6_5%(BFC)至20_7%(CELH)不等 [1][2][3] 动量评分 - IDCC与BFC动量评分均为B级 CELH获最高A级动量评分 [1][2][3]

业绩表现 - 公司季度每股收益为1.82美元 超出Zacks共识预期的1.62美元 同比增长20.5% [1] - 季度营收达4313万美元 超出共识预期3.17% 同比增长14.2% [2] - 连续四个季度均超过EPS和营收预期 [2] - 本季度盈利超预期幅度达12.35% 上一季度超预期幅度为12.26% [1] 股价表现 - 年初至今股价累计上涨0.8% 同期标普500指数下跌8.1% [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期表现与市场持平 [6] 未来展望 - 下季度共识预期EPS为1.74美元 营收4380万美元 [7] - 当前财年共识预期EPS为6.90美元 营收1.751亿美元 [7] - 盈利预期修订趋势呈现混合状态 可能随最新财报调整 [6] 行业比较 - 所属东北地区银行业在Zacks行业排名中位列前26% [8] - 同业公司Norwood Financial预计季度EPS为0.59美元 同比增长7.3% [9] - Norwood Financial预计季度营收2053万美元 同比增长22.8% [9]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度净收入1820万美元，每股收益1.82美元，较上年第一季度增长20.53%[1][3] - 2025年第一季度净利息收入3650万美元，较上一季度增加100万美元，较2024年第一季度增加320万美元[2] - 2025年第一季度非利息收入660万美元，2024年第一季度为440万美元[6] - 2025年3月31日利息收入为55048千美元，较2024年12月31日的53754千美元增长2.41%[19] - 2025年3月31日净收入为18241千美元，较2024年12月31日的17540千美元增长4.00%[19] - 2025年3月31日基本和摊薄后每股收益为1.82美元，较2024年12月31日的1.75美元增长4.00%[19] - 2025年3月31日非利息收入为6588千美元，较2024年12月31日的4513千美元增长46.00%[19] - 截至2025年3月31日，公司总利息收益资产平均余额为4100846千美元，利息收入224956千美元，收益率5.49%；2024年同期平均余额为3741498千美元，利息收入199452千美元，收益率5.33%[22] - 2025年第一季度，公司完全应税等效基础上的净利息收入为149882千美元，2024年同期为135408千美元[22] - 2025年第一季度，公司净利息收入为148177千美元，2024年同期为134127千美元[22] - 截至2025年3月31日，公司贷款中应税贷款平均余额为3410262千美元，利息收入194219千美元，收益率5.70%；2024年同期平均余额为3246962千美元，利息收入176655千美元，收益率5.44%[22] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度非利息支出2060万美元，2024年第一季度为2030万美元[7] - 2025年3月31日非利息支出为20604千美元，较2024年12月31日的19286千美元增长6.83%[19] - 截至2025年3月31日，公司总利息支出负债平均余额为2837182千美元，利息支出75074千美元，成本率2.65%；2024年同期平均余额为2512304千美元，利息支出64044千美元，成本率2.55%[22] 其他财务数据 - 2025年3月31日总资产45.1亿美元，较2024年12月31日增加1140万美元，较2024年3月31日增加4.066亿美元[9] - 2025年3月31日总贷款35.5亿美元，较2024年12月31日增加3090万美元，较2024年3月31日增加1.647亿美元，第一季度年化增长率为3.6%[9] - 2025年3月31日总存款36.7亿美元，较2024年12月31日增加1310万美元，较2024年3月31日增加2.582亿美元[10] - 2025年3月31日非performing资产760万美元，占总资产的0.17%，低于上一季度的0.21%和上年第一季度的0.31%[11] - 2025年3月31日股东权益6.484亿美元，较2024年12月31日增加870万美元，较2024年3月31日增加3910万美元[12] - 2025年3月31日现金及现金等价物为300865千美元，较2024年12月31日的261332千美元增长15.13%[19] - 2025年3月31日可供出售投资证券公允价值为163743千美元，较2024年12月31日的223061千美元下降26.59%[19] - 2025年3月31日持有至到期投资证券成本为110241千美元，较2024年12月31日的110756千美元下降0.47%[19] - 2025年3月31日贷款为3548070千美元，较2024年12月31日的3517168千美元增长0.88%[19] - 2025年3月31日贷款信用损失准备为43749千美元，较2024年12月31日的44151千美元下降0.91%[19] - 公司总资产从4099924增至4506507[20] - 公司总负债从3490594增至3858093[20] - 股东权益从609330增至648414[20] - 普通股每股账面价值从60.16美元增至65.02美元[20] - 有形普通股每股账面价值从40.35美元增至45.46美元[20][21] - 平均资产回报率从1.50%增至1.64%[20] - 平均普通股权益回报率从10.11%增至11.46%[20] - 净利息收益率从3.62%增至3.65%[20] - 总回购股份数从261193降至61882[20] - 总回购股份金额从22271927美元降至6380519美元[20] - 截至2025年3月31日，公司总资产平均余额为4498891千美元，2024年同期为4144896千美元[22] - 截至2025年3月31日，公司总负债平均余额为3853183千美元，2024年同期为3531706千美元[22] - 截至2025年3月31日，公司股东权益平均余额为645708千美元，2024年同期为613190千美元[22] 净利息收益率相关 - 2025年第一季度净利息收益率为3.65%，上一季度为3.61%，2024年第一季度为3.62%[4] - 净利息收益率从3.62%增至3.65%[20] - 2025年第一季度，公司净利息利差为2.84%，2024年同期为2.78%[22] - 2025年第一季度，公司净利息收益率为3.65%，2024年同期为3.62%[22]

文章核心观点 - 银行第一公司股价上涨，或因交易量及特朗普关税暂停公告影响，其盈利和营收有望增长，但盈利预估趋势未变，需关注后续走势；独立银行公司股价上涨但过去一个月回报为负，盈利预估有变化 [1][2][3][4][5] 银行第一公司（BFC）股价表现 - 上一交易日股价上涨3.4%，收于101.56美元，交易量高于平常，过去四周下跌1.4% [1] - 2025年4月9日特朗普宣布多数贸易伙伴关税暂停90天（中国除外）后，股价大幅上涨，投资者对银行股信心提升 [2] 银行第一公司（BFC）业绩预期 - 即将公布的季度报告预计每股收益1.62美元，同比增长7.3%，收入预计4180万美元，同比增长10.7% [3] - 过去30天该季度的共识每股收益预估未变，股票目前Zacks排名为3（持有） [4] 独立银行公司（INDB）股价表现 - 上一交易日股价上涨7.3%，收于58.62美元，过去一个月回报为 -10.5% [4] 独立银行公司（INDB）业绩预期 - 即将公布的报告共识每股收益预估过去一个月变化 -0.3%至1.18美元，与去年同期相比变化 +5.4%，目前Zacks排名为4（卖出） [5]