文章核心观点 2023年第四季度及全年，公司财务表现有显著变化，受多笔一次性交易影响，净利润、每股收益等指标有不同程度增长，同时在资产质量、资本状况等方面也呈现相应态势 [1][2] 财务业绩 净利润与每股收益 - 2023年第四季度净利润3490万美元，每股收益3.39美元，上年同期净利润1280万美元，每股收益1.43美元；2023年全年净利润7450万美元，每股收益7.28美元，2022年全年净利润4520万美元，每股收益5.58美元 [2] - 剔除一次性交易和遣散费影响后，2024年第四季度调整后净利润1480万美元，每股收益1.44美元，上年同期调整后净利润1390万美元，每股收益1.54美元；2023年全年调整后净利润5920万美元，每股收益5.82美元，2022年全年调整后净利润5050万美元，每股收益6.28美元 [3] 净资产收益率 - 2023年第四季度和全年的年化平均资产回报率分别为3.34%和1.83% [1] 净息差 - 2023年第四季度净息差为3.53%，上一季度和2022年第四季度均为3.71%；2023年第四季度购买会计带来的净利息收入使净息差增加0.01%，上一季度和2022年第四季度分别增加0.19%和0.15% [4] 信贷损失拨备 - 2023年第四季度信贷损失拨备总额为50万美元，与2022年第四季度持平；2023年全年拨备费用为470万美元，2022年全年为220万美元 [5] 非利息收入 - 2023年第四季度非利息收入为4250万美元，上一季度和2022年第四季度分别为530万美元和390万美元；主要差异在于出售UFS的3890万美元收益 [6] 非利息支出 - 2023年第四季度非利息支出为2890万美元，上一季度和2022年第四季度分别为1960万美元和1730万美元；出售美国国债证券损失和OREO估值调整使支出增加980万美元 [7] 一次性交易 - 2023年10月1日出售UFS 100%成员权益，税前收益3890万美元 [2] - 偿还1150万美元次级债务，每年减少利息支出超100万美元 [2] - 2023年第四季度赎回830万美元与Trust II相关的债务证券，并计划于2024年1月7日赎回410万美元与Trust I相关的债务证券，每年减少利息支出超110万美元，但导致140万美元公允价值调整加速摊销 [2] - 出售面值5000万美元美国国债证券，实现损失780万美元，再投资后每年增加利息收入超180万美元 [2] - 腾空Hometown前总部大楼并重新评估四处OREO房产，导致OREO估值损失160万美元；2024年第一季度关闭一家分行，预计减值40万美元 [2] - 2023年第四季度管理层结构重组产生一次性遣散费40万美元 [7] 资产负债表 总资产 - 2023年12月31日总资产为42.2亿美元，较2022年12月31日增加5.614亿美元；Hometown收购带来约6.144亿美元资产 [9] 总贷款 - 2023年12月31日总贷款为33.4亿美元，较2022年12月31日增加4.49亿美元；2023年第四季度贷款略有收缩 [10] 总存款 - 2023年12月31日总存款为34.3亿美元，较2022年12月31日增加3.727亿美元；非利息活期存款占总核心存款的31.7%，2022年12月31日为31.1% [11] 资产质量 - 2023年12月31日不良资产总额为910万美元，上年末为670万美元；不良资产占总资产比例为0.21%，上年末为0.18%；不良资产包括五处估值250万美元的前分行房产 [12] 资本状况 股东权益 - 2023年12月31日股东权益总额为6.198亿美元，较2022年末增加1.667亿美元；Hometown收购增加1.151亿美元，第四季度盈利和可供出售证券未实现损失减少使股东权益增加4250万美元 [13] 账面价值与有形账面价值 - 2023年12月31日每股账面价值为59.80美元，2022年12月31日为50.22美元；每股有形账面价值为40.30美元，2022年12月31日为36.14美元 [13] 股息分配 - 董事会批准每股0.35美元的季度现金股息，将于2024年4月10日支付给3月27日登记在册的股东，较上一季度和上年同期分别增长16.7%和40.0% [14]

信贷与次级票据情况 - 公司与商业银行有750万美元的信贷额度，2023年9月30日和2022年12月31日无未偿还余额，未来借款需按月支付可变利率利息，2024年5月15日到期[34] - 2017年9月签订的次级票据协议，2023年9月30日和2022年12月31日未偿还余额为1150万美元，10年期，可变利率，发行6周年后可赎回，符合二级资本要求[35] - 2020年7月签订的次级票据协议，2023年9月30日和2022年12月31日未偿还余额为600万美元，10年期，2025年6月30日前固定利率5.0%，之后可变利率，2026年1月1日后可赎回，符合二级资本要求[36] - 2022年8月与个人签订的次级票据协议，2023年9月30日未偿还余额为600万美元，10年期，2027年8月6日前固定利率5.25%，之后可变利率，2027年8月6日后可赎回，符合二级资本要求[37] - 2023年2月收购Hometown后，承担向Trust I和Trust II发行的可调利率初级次级债券，分别为410万和820万美元，浮动利率，分别于2034年1月7日和2036年12月15日到期，经美联储批准可赎回，为公司提供1200万美元一级资本，2023年9月30日适用折扣总计140万美元[38] 普通股情况 - 截至2023年11月9日，公司面值0.01美元的普通股流通股数量为10365891股[42] - 2023年9月30日和2022年12月31日已发行普通股分别为11515130股和10064858股，流通股分别为10379071股和9021697股[45] - 收购资产公允价值为6.15105亿美元，负债公允价值为5.49564亿美元，净收购资产为6554.1万美元，发行普通股为1.15079亿美元[51] 财务关键指标变化 - 2023年9月30日总资产为4087519美元，2022年12月31日为3660432美元[45] - 2023年9月30日总负债为3510190美元，2022年12月31日为3207329美元[45] - 2023年9月30日股东权益为577329美元，2022年12月31日为453103美元[45] - 截至2023年9月30日的九个月，净利息收入为10.0564亿美元，净收入为3.9616亿美元，基本和摊薄每股收益为3.89美元[46] - 截至2022年9月30日的九个月，净利息收入为7.3463亿美元，净收入为3.237亿美元，基本和摊薄每股收益为4.15美元[46] 利率对净利息收入及经济价值权益的影响 - 截至2023年9月30日，利率上升400个基点，净利息收入变化为 -5.0%；上升300个基点，变化为 -3.7%；上升200个基点，变化为 -2.5%；上升100个基点，变化为 -1.3%；下降100个基点，变化为1.2%[332] - 截至2022年12月31日，利率上升400个基点，净利息收入变化为3.6%；上升300个基点，变化为2.7%；上升200个基点，变化为2.1%；上升100个基点，变化为1.5%；下降100个基点，变化为 -4.4%[332] - 截至2023年9月30日，利率瞬时上升200个基点，公司经济价值权益增加2.94%；下降100个基点，经济价值权益减少1.50%[332] 利率风险管理 - 公司积极管理利率敏感性，目标是控制净利息收入对利率变动风险的敞口并实现可持续增长[328] - 公司使用多种工具监测利率变化对净利息收入的影响，利率风险测量哲学注重理论和实际情景的平衡[326][329] 财务报告控制情况 - 管理层评估认为公司披露控制和程序在报告期末有效[334] - 2023年第三季度公司财务报告内部控制无重大变更[335]

公司概况 - Bank First Corporation是一家威斯康星州的公司，成立于1894年，总部位于Manitowoc，拥有28家银行分支机构[99] 财务表现 - 在2023年第二季度，公司的净利润为1.4132亿美元，每股基本收益为1.37美元[101] - 公司的总资产为40.92亿美元，总负债为36.04亿美元，股东权益为4.57亿美元[101] - 贷款余额在2023年6月30日达到了3,312,353美元，较2022年6月30日的2,341,954美元增长了41.4%[102] - 股东权益占总资产比例在2023年6月30日为13.95%，较2022年6月30日的10.61%有所增长[102] - 2023年6月30日的净利润为14.1百万美元，较2022年6月30日的11.7百万美元增长了2.4百万美元[106] - 利息收入在2023年6月30日达到了45.9百万美元，较2022年6月30日的25.8百万美元增长了77.9%[106] - 利息支出在2023年6月30日达到了11.7百万美元，较2022年6月30日的2.3百万美元增长了398.0%[107] - 2023年6月30日未计提信贷损失准备金，较2022年6月30日的500千美元净计提有所变化[108] - 非利息收入在2023年6月30日为4.1百万美元，较2022年6月30日的5.6百万美元下降了27%[108] - 非利息支出在2023年6月30日的三个月内增加了620万美元，达到了1,945.7万美元，同比2022年同期的1,321.9万美元增长了47%[109] - 净利润在2023年6月30日的六个月内增加了300万美元，达到了2,480万美元，同比2022年同期的2,180万美元增长了14%[110] - 利息净收入在2023年6月30日的六个月内增加了2070万美元，达到了6,650万美元，同比2022年同期的4,580万美元增长了45%[111] - 利息收入在2023年6月30日的六个月内增加了3680万美元，达到了8,680万美元，同比2022年同期的5,000万美元增长了73.5%[112] - 利息支出在2023年6月30日的六个月内增加了1600万美元，达到了2,030万美元，同比2022年同期的430万美元增长了376%[112] - 信贷损失准备金在2023年6月30日的六个月内增加了2.5万美元，达到了4.2万美元，同比2022年同期的1.7万美元增长了147%[113] - 非利息收入在2023年6月30日的六个月内减少了90万美元，达到了9.9万美元，同比2022年同期的10.8万美元减少了8%[114] - 非利息支出在2023年6月30日的六个月内增加了1310万美元，达到了3,910万美元，同比2022年同期的2,600万美元增长了51%[114] 资产负债情况 - 公司总资产在六个月内增加了11.8%，达到了4.09亿美元[123] - 贷款净额在六个月内增加了3.98亿美元，主要是由于Hometown收购[123] - 存款在六个月内增加了11.3%，达到了3.41亿美元[124] - 公司股东权益在六个月内增加了26.0%，达到了5.71亿美元[124] 贷款情况 - 贷款组合是公司最重要的盈利资产，占到了总资产的81.0%和79.1%[125] - 贷款总额在2023年上半年增加了4.205亿美元，增长了14.5%[125] - 住宅1-4家庭贷款在2023年6月达到8.673亿美元，占总贷款的26%[128] - 其他贷款总额在2023年6月为1.56亿美元，占总贷款的2%[128] - 商业和工业贷款在2023年6月达到5.337亿美元，占总贷款的16%[127] - 商业房地产贷款在2023年6月达到16.7亿美元，占总贷款的50%[127] - 建设和开发贷款在2023年6月达到1.828亿美元，占总贷款的6%[127] - 持有的贷款中有367.069亿美元在一年内到期[129] - 公司致力于收回所有贷款，因此有时比同行银行有更低的净核销[130] - 非履约贷款总额为5,201万美元，较上一年同期增长33.1%[131] - 非履约贷款中商业和工业贷款占比最高，为785万美元[131] - 非履约贷款中，商业地产业主占比最高，为3,334万美元[131] - 非履约贷款中，已过期超过90天但仍在计息的贷款总额为601万美元[131] - 非履约资产总额为7,440万美元，较上一年同期增长15.9%[131] - 预期信贷损失占贷款余额的比例为1.31%[134] 资金来源 - 存款是公司主要的资金来源，占总负债和权益的83.2%[136] - 非利息支出存款在2023年6月达到10.58亿美元，较上一年同期增长11.4%[137] - 存款平均余额中，非利息支出存款占31.7%，为10.58亿美元[138] - 存款平均余额中，定期存款超过FDIC保险限额的总额为118.06亿美元[138] 资本管理 - 公司的资本管理包括提供足够的股本支持当前和未来的运营，银行受到各种监管资本要求的约束，包括联邦储备和美国国家银行监督管理局的监管[148] - 银行必须满足特定的资本指标，包括普通股一级风险资本比率、一级风险资本比率和总资本比率，以及杠杆比率，未达到最低资本要求可能导致监管机构采取行动，对公司的运营或

公司概况 - Bank First Corporation是一家威斯康星州的公司，拥有28家银行分支机构，提供贷款、存款和资金管理产品[103] 财务表现 - 在2023年第一季度，Bank First Corporation的净利润为10,680万美元，较上一季度下降了2,164万美元[106] - Bank First Corporation的总资产在2023年第一季度达到41.67亿美元，较上一季度增长507.8万美元[106] - Bank First Corporation的存款在2023年第一季度达到34.63亿美元，较上一季度增长40.6万美元[106] - Bank First Corporation的股东权益在2023年第一季度达到5.62亿美元，较上一季度增长1.09亿美元[106] 收入来源 - 银行主要收入来源于贷款和投资所得的利息，主要资金来源是存款，包括计息和不计息存款[104] - Bank First Corporation通过子公司UFS和Ansay获得非利息收入，同时通过贷款销售净收益和服务费等方式获得收入[105] 业务扩展 - 在2022年8月和2023年2月，Bank First Corporation分别完成了与Denmark和Hometown的合并交易，扩大了在威斯康星州的业务范围[105] 贷款情况 - 贷款余额在过去五个季度中持续增长，从2019年第一季度的2,271,956美元增长到2023年第一季度的3,135,438美元[107] - 贷款组合是公司最重要的盈利资产，占总资产的79.7%和79.1%[120] - 贷款总额在2023年第一季度增加了14.8%，达到了33.2亿美元[120] 风险管理 - 公司的市场风险主要来自于利率风险，通过积极监控和管理利率风险来影响其盈利能力[153] - 公司通过利率敏感性分析、市场价值组合权益分析、利率模拟等工具来管理利率风险，以控制净利息收入的风险[154]

公司收购相关 - 丹麦银行收购中，公司发行1579530股普通股，价值约1.248亿美元，现金支付400万美元，现金支付上限为20% [55] - 公司与Timberwood合并，发行575641股公司普通股，价值约2940万美元，现金40万美元构成合并对价的其余部分[138] - 公司与Denmark合并，合并对价总计约1.288亿美元[139] - 公司与Hometown合并，发行1450272股公司普通股，价值约1.151亿美元，现金1540万美元构成合并对价的其余部分，合并后公司总资产约42亿美元，贷款约33亿美元，存款约35亿美元[140] 贷款限额相关 - 银行对单一借款人的法定贷款限额为银行资本和未受损盈余的15%，2022年12月31日法定贷款限额为5580万美元，内部贷款限额为4470万美元 [61][90] 资本比率要求相关 - 公司和银行要达到资本充足，需维持至少5.0%的杠杆比率 [76] - 资本规则要求CET1资本保护缓冲比最低资本比率要求高2.5%[105] - 社区银行杠杆率最低资本要求为9%，银行不打算采用该框架[107] - 银行所需的最低杠杆比率为4.0%[183] - 银行的CET1与风险加权资产的比率要求为6.5%[184] 政策法规变化相关 - 2020年3月26日起，美联储将存款准备金率降至0% [81] - 2023年第一季度起，FDIC将初始基础存款保险评估率提高2个基点 [82] - 2022年12月16日FRB采用最终规则，2023年6月30日后用基于SOFR的基准率取代LIBOR[118] - 2018年经济增长法案将受美联储小银行控股公司政策声明约束的银行控股公司的资产门槛提高到30亿美元，公司在2022年第三季度超过该门槛[213] 违规制裁相关 - 违反反洗钱法的制裁金额可达违规交易金额的两倍，最高100万美元 [83] 地区人口与存款相关 - 银行所在14个县2020年估计总人口1894606人，2022年6月30日总存款约574.9亿美元 [86] 贷款业务相关 - 公司提供固定和浮动利率的工商业贷款，短期贷款期限3个月至1年，定期贷款期限3至20年 [92] - 公司通过获取个人担保和控制贷款价值比降低建筑和开发贷款风险，2022年12月31日此类贷款约1.997亿美元，占贷款组合的6.9% [93] 监管审批相关 - 银行控股公司收购超过5%投票股份等情况需获美联储事先批准[101] 资本充足情况相关 - 2022年公司和银行监管资本比率高于适用的资本充足标准，预计2023年将继续超过[106] 贷款要求相关 - 合格抵押贷款要求借款人总债务收入比小于等于43%，资产支持证券化机构需保留至少5%信用风险[116] 贷款损失准备金相关 - 截至2022年12月31日，银行贷款损失准备金与总贷款覆盖率为0.78%，2023年1月1日实施新准则后将升至1.10% - 1.20%[127] 公司股权相关 - 截至2022年6月30日，公司非关联方持有的普通股总市值为5.27亿美元，每股收盘价为75.81美元[132] - 截至2023年3月10日，公司有10481350股普通股流通在外[132] 公司财务数据相关 - 截至2022年12月31日，公司合并总资产为36.6亿美元，总贷款为28.9亿美元，总存款为30.6亿美元，股东权益总额为4.531亿美元[137] - 公司银行约有382名全职等效员工，资产与全职等效员工的比率约为1090万美元[137] 贷款结构相关 - 截至2022年12月31日，公司贷款应收总额为28.9亿美元，占总盈利资产的约79.1%，有22笔非应计贷款，总计约360万美元，占总贷款的0.1%[144] - 截至2022年12月31日，商业和工业贷款约为4.925亿美元，占贷款组合的17.0%[147] - 截至2022年12月31日，房地产担保贷款约为21.4亿美元，占贷款组合的73.9%[152] - 截至2022年12月31日，消费贷款约为4500万美元，占贷款组合的1.6%[200] 公司人员相关 - 公司约有382名全职员工，截至2022年12月31日，约78%的员工为女性，约6%为有色人种[176] - 公司董事会成员中25%为女性，高级管理团队中50%为女性[176] 贷款审批流程相关 - 贷款承诺在2.5亿美元以内采用连环签字流程，超过该金额需经董事会参与审批[169] 存款保险相关 - 银行存款由FDIC的DIF保险，每位储户每个账户所有权类别的保险限额为25万美元[189] - 银行需根据平均总资产减去平均有形股权缴纳FDIC存款保险评估费[189] 银行运营监管相关 - 联邦银行监管机构要求银行满足安全稳健运营的标准，包括内部控制、信息系统等方面[190] 信息安全相关 - 公司采用并实施了信息安全计划以符合监管的网络安全指导[192] 非利息收入与所得税相关 - 2021年非利息收入为2350万美元，2020年为1890万美元；服务收费从2020年到2021年增加110万美元，增幅22.5%；抵押贷款销售净收益增加210万美元[197] - 2021年所得税拨备为1450万美元，2020年为1180万美元，有效税率分别为24.2%和23.7%[198] 控制权推定相关 - 收购银行控股公司或银行10%或以上的流通普通股会产生控制权的可反驳推定[208] 银行关联交易限制相关 - 银行与公司或任何非银行关联方的交易总额限制为银行资本和盈余的20%，单项交易限制为10%[217] 社区再投资法案评级相关 - 银行最近一次社区再投资法案评估评级为“满意”[221] 利率与通胀相关 - 2022年利率大幅上升，预计2023年利率上升环境将持续，通胀压力仍将居高不下[226] 公司收益影响因素相关 - 公司收益和财务状况在很大程度上取决于净利息收入，利率变化会影响利差，进而影响收益和财务状况[228] 公司风险相关 - 若不能有效管理资产质量和信用风险，公司可能会出现贷款损失，贷款损失准备金的增加会导致净收入和资本减少[231][233] - 公司贷款组合很大一部分是房地产贷款，经济负面变化影响房地产价值和流动性，可能导致贷款及其他损失[234] - 公司与金融服务行业交易对手有业务往来，面临信用风险，抵押物无法变现或低价清算会加剧损失[235] - 公司可能无法履行未融资信贷承诺或为相关损失充分预留资金[236] - 发展和拓展非利息收入是公司长期增长战略，若不成功会损害长期增长，还可能影响核心业务[237] - 公司依赖高管和关键人员实施长期战略，人员流失且无法补充合格替代者会造成损害[240] - 公司在各市场争夺银行人才竞争激烈，无法吸引和留住人才会对业务、增长和财务结果产生重大不利影响[241] - 公司收购丹麦和Hometown即使成功，也可能无法实现预期效益，还可能承担未知或或有负债[242] 监管范围相关 - 2022年公司和银行合并资产均低于100亿美元，不受CFPB常规监管，但未来可能改变[247] 反洗钱相关 - 若银行不符合《美国爱国者法案》反洗钱要求，会面临严重法律和声誉后果，银行已加强相关系统和程序[249] 特定贷款指引相关 - 若银行以多户和非农场非住宅物业为抵押的贷款及建筑、土地开发等贷款总额达到银行总风险资本的300%或以上，需遵循相关指引[251] 公司旗下银行办事处相关 - 公司旗下银行有28个办事处[162]

公司业务布局与股权结构 - 银行有26个银行网点，2022年8月15日丹麦州立银行5家分行并入，扩大在多地的业务覆盖[113][116] - 公司是数据处理子公司UFS的49.8%成员，通过子公司持有保险机构安赛40%股权[115] 公司合并相关信息 - 公司预计2023年第一季度完成与Hometown的合并，合并对价约1.24亿美元，其中现金不超30%，公司普通股不少于70%[117] - 截至2022年9月30日，合并后公司预计总资产约42.6亿美元、贷款约32.5亿美元、存款约36.8亿美元[117] PPP项目与利率调整 - 2020 - 2021年公司参与PPP项目，资助约2998笔贷款，总额约3.775亿美元[119] - 2020年3月美联储将联邦基金利率下调1.5个百分点至0.00 - 0.25%[119] 公司财务数据关键指标（整体） - 公司利息收入为30,740美元，净利息收入为27,693美元[123] - 公司净收入为10,533美元，基本每股收益为1.26美元[123] - 公司贷款损失拨备为0美元，非利息收入为5,166美元[123] - 公司非利息支出为18,895美元，所得税支出前收入为13,964美元[123] - 公司期末贷款余额为2,859,293美元，贷款损失准备金为23,045美元[123] - 公司投资证券可供出售的公允价值为303,280美元，持有至到期投资证券成本为40,826美元[123] - 公司总资产为3,640,754美元，存款为3,138,201美元，股东权益为439,415美元[123] - 公司平均贷款余额为2,640,397美元，生息资产为3,062,921美元，总资产为3,349,615美元[123] - 公司平均资产回报率为1.25%，平均普通股权益回报率为10.42%[123] - 公司净利息收益率（应税等价）为3.63%，净贷款冲销与平均贷款之比为 - 0.05%[123] 公司财务数据关键指标（季度对比） - 2022年第三季度净利润降至1050万美元，较2021年同期的1120万美元减少70万美元[128] - 2022年9月30日有形资产为35.11393亿美元，2021年同期为27.86862亿美元[129] - 2022年9月30日有形普通股权益为3100.54万美元，2021年同期为2555.19万美元[129] - 2022年第三季度末净利息和股息收入增至2770万美元，较2021年同期的2290万美元增加480万美元[122] - 2022年第三季度总利息收入增至3070万美元，较2021年同期的2490万美元增加580万美元，增幅23.5%[133] - 2022年第三季度利息支出增至300万美元，较2021年同期的200万美元增加110万美元，增幅55.1%[134] - 2022年第三季度未计提贷款损失准备金，2021年同期为70万美元；2022年第三季度净回收30万美元，2021年同期可忽略不计[137] - 2022年9月30日贷款损失准备为2300万美元，占总贷款的0.81%，2021年同期为2020万美元，占比0.92%[137] - 2022年第三季度非利息收入增至520万美元，较2021年同期的500万美元增加10万美元[139] - 2022年第三季度非利息支出增至1890万美元，较2021年同期的1250万美元增加640万美元[141] 公司财务数据关键指标（前三季度对比） - 2022年前三季度净收入降至3240万美元，较2021年同期减少190万美元[143] - 2022年前三季度净利息和股息收入增至7350万美元，较2021年同期增加660万美元[144] - 2022年前三季度总平均生息资产为30.1亿美元，高于2021年同期的26.1亿美元[144] - 2022年前三季度应税等效净息差降至3.30%，较2021年同期下降0.17%[144] - 2022年前三季度总利息收入增至8080万美元，较2021年同期增加740万美元，增幅10.1%[145] - 2022年前三季度利息支出增至730万美元，较2021年同期增加80万美元，增幅12.7%[146] - 2022年前三季度贷款损失拨备为170万美元，低于2021年同期的250万美元[149] - 2022年前三季度非利息收入降至1600万美元，较2021年同期减少210万美元[153] - 2022年前三季度非利息支出增至4480万美元，较2021年同期增加770万美元[154] - 2022年前三季度所得税拨备为1050万美元，低于2021年同期的1100万美元[156] 公司财务数据关键指标（特定时间对比） - 截至2022年9月30日，公司总利息收益资产平均余额为3062921千美元，利息收入为123323千美元，收益率为4.03%；2021年对应数据分别为2659584千美元、100091千美元和3.76%[158] - 截至2022年9月30日，公司总利息支出存款平均余额为1998693千美元，利息支出为10464千美元，成本率为0.52%；2021年对应数据分别为1681688千美元、7018千美元和0.42%[158] - 截至2022年9月30日，公司总利息支出负债平均余额为2034158千美元，利息支出为12089千美元，成本率为0.59%；2021年对应数据分别为1738895千美元、7791千美元和0.45%[158] - 截至2022年9月30日，公司总资产为3349615千美元，2021年为2861959千美元[158] - 截至2022年9月30日，公司总负债为2948485千美元，2021年为2548091千美元[158] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为401130千美元，2021年为313868千美元[158] - 2022年公司完全应税等效基础上的净利息收入为111234千美元，2021年为92300千美元[158] - 2022年公司扣除应税等效调整后的净利息收入为109868千美元，2021年为90988千美元[158] - 2022年公司净利息利差为3.43%，2021年为3.32%[158] - 2022年公司净利息收益率为3.63%，2021年为3.47%[158] - 截至2022年9月30日，公司总资产为32.49469亿美元，较2021年的28.16409亿美元增加[160] - 截至2022年9月30日，总生息资产平均余额为3.013382亿美元，利息收入为1.09364亿美元，收益率为3.63%；2021年平均余额为2.61414亿美元，利息收入为0.99419亿美元，收益率为3.80%[160] - 截至2022年9月30日，总付息负债平均余额为2.055732亿美元，利息支出为0.09783亿美元，成本率为0.48%；2021年平均余额为1.719162亿美元，利息支出为0.08681亿美元，成本率为0.50%[160] - 2022年九个月净利息收入为0.9822亿美元，2021年为0.89379亿美元；2022年净利息利差为3.15%，2021年为3.30%；2022年净利息收益率为3.30%，2021年为3.47%[160] - 与2021年相比，2022年利息收入增加2323.2万美元，其中因规模变动增加2236.4万美元，因利率变动增加86.8万美元；利息支出增加429.8万美元，其中因规模变动增加81.3万美元，因利率变动增加348.5万美元；净利息收入增加1893.4万美元[163] 公司资产负债关键指标（与2021年12月31日对比） - 截至2022年9月30日，公司总资产较2021年12月31日增加7.032亿美元，增幅23.9%，达到36.4亿美元[164] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物较2021年12月31日减少1.534亿美元，降至1.434亿美元[165] - 截至2022年9月30日，投资证券账面价值较2021年12月31日增加1.255亿美元，达到3.441亿美元[166] - 截至2022年9月30日，净贷款较2021年12月31日增加6.198亿美元，达到28.4亿美元[166] - 截至2022年9月30日，存款较2021年12月31日增加6.098亿美元，增幅24.1%，达到31.4亿美元[167] - 2022年9月30日，FHLB借款从2021年12月31日的800万美元降至260万美元，次级债务从1750万美元增至2350万美元[168] - 截至2022年9月30日，公司股东权益从2021年12月31日的3.227亿美元增加1.168亿美元，即36.2%，达到4.394亿美元，主要因丹麦收购增加1.253亿美元[169] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，贷款组合分别占公司总资产的78.5%和76.1%[171] - 截至2022年9月30日，贷款较2021年12月31日增加6.226亿美元，即27.8%，达到28.6亿美元，主要因丹麦收购带来约4.571亿美元贷款余额[172] 公司贷款业务关键指标（不同类型贷款对比） - 2022年9月30日和2021年12月31日，商业和工业贷款分别为4.867亿美元和3.662亿美元，占总贷款的17%和16%[175] - 2022年9月30日和2021年12月31日，商业房地产贷款分别为13.9亿美元和11.1亿美元，占总贷款的49%和50%[177] - 2022年9月30日和2021年12月31日，建筑和开发贷款分别为2.093亿美元和1.325亿美元，占总贷款的7%和6%[179] - 2022年9月30日和2021年12月31日，住宅1 - 4户家庭贷款分别为7.07亿美元和5.718亿美元，占总贷款的25%和26%[181] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司为他人服务的无追索权抵押贷款分别约为8.734亿美元和7.055亿美元[186] - 2022年9月30日和2021年12月31日，消费贷款分别为4410万美元和3210万美元，占总贷款的2%和1%[187] 公司贷款业务关键指标（期限与利率分类） - 公司贷款按期限分类，一年及以下贷款总额为299,715千美元，一到五年贷款总额为969,528千美元，五到十五年贷款总额为1,092,122千美元，十五年以上贷款总额为496,702千美元，总计2,858,067千美元[191] - 公司固定利率贷款总额为1,990,423千美元，浮动利率贷款总额为867,644千美元[191] 公司贷款质量关键指标（不同年份对比） - 2022年非应计贷款总额为4,370千美元，2021年为7,241千美元；逾期超90天仍计息贷款2022年为403千美元，2021年为999千美元；2022年不良贷款总额为4,773千美元，2021年为8,240千美元[194] - 2022年其他不动产拥有（OREO）总额为1,405千美元，2021年为150千美元；2022年不良资产总额为6,178千美元，2021年为8,390千美元[194] - 2022年应计问题债务重组贷款为450千美元，2021年为484千美元[194] - 2022年非应计贷款与总贷款比率为0.15%，2021年为0.32%；不良资产与总贷款加OREO比率2022年为0.21%，2021年为0.38%；不良资产与总资产比率2022年为0.17%，2021年为0.28%[194] - 2022年9月30日和2021年12月31日，减值贷款特定准备金分别为0.9百万美元和0.8百万美元[194] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司问题债务重组（TDR）特定准备金为7,000美元，且无后续违约情况[198] 贷款损失准备相关 - 贷款损失准备（ALL）由特定准备金和一般准备金组成，特定准备金针对个别评估的减值贷款，一般准备金针对集体评估的非减值贷款[200] - 确定ALL的过程包含主观因素，可能受实际结果与管理层估计差异、监管机构审查

公司架构与业务范围 - 公司是Bank First, N.A.的控股公司，银行在威斯康星州有21个分行[109] - 公司是数据处理子公司UFS的49.8%成员，通过子公司持有保险机构Ansay 40%的股权[111] 公司合并情况 - 2022年1月18日公司与Denmark达成合并协议，预计第三季度完成，合并对价最高20%现金和不少于80%公司普通股，约1.19亿美元，合并后总资产约36.4亿美元、贷款约28.5亿美元、存款约32.1亿美元[114] - 2022年7月25日公司与Hometown达成合并协议，预计2023年第一季度完成，合并对价最高30%现金和不少于70%公司普通股，约1.24亿美元，合并后总资产约42.7亿美元、贷款约32.7亿美元、存款约37.5亿美元[115] PPP项目情况 - 2020 - 2021年公司参与PPP项目，提供约2998笔贷款，总额约3.775亿美元[118] 宏观政策影响 - 2020年3月美联储将联邦基金利率下调1.5个百分点至0.00 - 0.25% [118] 财务数据关键指标长期波动情况 - 公司净收入在不同时期有所波动，如最低为10183美元，最高达23062美元[122] - 基本每股收益最低为1.34美元，最高为2.99美元[122] - 贷款期末余额在2208915美元至2387617美元之间变动[122] - 投资证券可供出售的公允价值在148376美元至292426美元之间[122] - 公司总资产在2818950美元至2961027美元之间[122] - 股东权益在304288美元至322852美元之间[122] - 平均资产回报率在1.27%至1.65%之间[122] - 平均普通股权益回报率在12.62%至15.16%之间[122] - 净利息收益率在3.06%至3.47%之间[122] 非GAAP财务指标情况 - 非GAAP财务指标包括有形普通股账面价值和有形权益与有形资产比率[123] 2022年第二季度财务数据对比 - 2022年第二季度净利润为1170万美元，较2021年同期的1150万美元增加10万美元[127] - 2022年第二季度净利息和股息收入为2350万美元，较2021年同期的2180万美元增加170万美元[127][132] - 2022年第二季度总利息收入为2580万美元，较2021年同期的2400万美元增加180万美元，增幅7.6%[133] - 2022年第二季度利息支出为230万美元，较2021年同期的220万美元增加20万美元，增幅6.9%[134] - 2022年第二季度贷款损失拨备为50万美元，较2021年同期的100万美元减少50万美元[137] - 2022年第二季度非利息收入为560万美元，较2021年同期的660万美元减少110万美元[139] - 2022年第二季度贷款服务收入为210.6万美元，较2021年同期的117.8万美元增加92.8万美元，增幅79%[142] - 2022年第二季度非利息支出为1320万美元，较2021年同期的1230万美元增加90万美元[143] - 2022年第二季度薪资、佣金和员工福利为700.6万美元，较2021年同期的712.1万美元减少11.5万美元，降幅2%[144] - 2022年第二季度所得税拨备为370万美元，与2021年同期持平，有效税率分别为23.9%和24.1%[145] 2022年上半年财务数据对比 - 2022年上半年净收入降至2180万美元，较2021年同期的2310万美元减少120万美元[146] - 2022年上半年净利息和股息收入增至4580万美元，较2021年同期的4390万美元增加190万美元；税等效净息差降至3.13%，较2021年同期的3.47%下降0.34%[151] - 2022年上半年总利息收入增至5000万美元，较2021年同期的4840万美元增加160万美元，增幅3.3%[152] - 2022年上半年利息支出降至430万美元，较2021年同期的450万美元减少30万美元，降幅5.7%[153] - 2022年上半年贷款损失拨备为170万美元，较2021年同期的190万美元减少20万美元；2022年上半年净回收70万美元，而2021年同期净冲销10万美元[156] - 2022年上半年非利息收入降至1080万美元，较2021年同期的1300万美元减少220万美元[158] - 2022年上半年非利息支出增至2600万美元，较2021年同期的2470万美元增加130万美元[162] - 2022年上半年所得税拨备为710万美元，较2021年同期的730万美元减少20万美元，有效税率分别为24.5%和24.2%[163] 2022年6月30日止三个月生息资产与付息负债数据 - 2022年6月30日止三个月，应税贷款平均余额2245335000美元，利息收入90810000美元，收益率4.04%；免税贷款平均余额96619000美元，利息收入4224000美元，收益率4.37%[166] - 2022年6月30日，应税（可供出售）证券平均余额236441000美元，利息收入4857000美元，收益率2.05%；免税（可供出售）证券平均余额77372000美元，利息收入2083000美元，收益率2.69%[166] - 2022年6月30日止三个月，总生息资产平均余额2975376000美元，利息收入104919000美元，收益率3.53%[166] - 2022年6月30日，支票账户平均余额233793000美元，利息支出422000美元，付息率0.18%[166] - 2022年6月30日止三个月，总付息存款平均余额1752016000美元，利息支出6981000美元，付息率0.40%[166] - 2022年6月30日，其他借款资金平均余额301353000美元，利息支出2409000美元，付息率0.80%[166] - 2022年6月30日，总付息负债平均余额2053369000美元，利息支出9390000美元，付息率0.46%[166] - 2022年6月30日止三个月，完全应税等效基础上的净利息收入为95529000美元，扣除应税等效调整1353000美元后，净利息收入为94176000美元[166] - 2022年6月30日止三个月，净利息利差为3.07%[166] - 2022年6月30日止三个月，净利息收益率为3.21%[166] 2022年6月30日与2021年同期财务数据对比 - 截至2022年6月30日，公司总利息收益资产平均余额为2988202千美元，利息收入为102269千美元，收益率为3.42%；2021年同期平均余额为2591044千美元，利息收入为99077千美元，收益率为3.82%[167] - 截至2022年6月30日，公司总利息负债平均余额为2066697千美元，利息支出为8611千美元，成本率为0.42%；2021年同期平均余额为1709132千美元，利息支出为9132千美元，成本率为0.53%[167] - 2022年上半年，公司净利息收入为92299千美元，2021年同期为88562千美元；净利息利差为3.01%，2021年同期为3.29%[167] - 截至2022年6月30日，公司总资产为3198603千美元，2021年同期为2793261千美元[167] - 截至2022年6月30日，公司总负债为2878450千美元，2021年同期为2793261千美元；股东权益为320153千美元，2021年同期为304288千美元[167] 2022年6月30日与2021年12月31日财务数据对比 - 截至2022年6月30日，公司总资产较2021年12月31日增加23500千美元，增幅为0.8%，达到2960000千美元[171] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物较2021年12月31日减少252900千美元，降至44000千美元[171] - 投资证券账面价值从2021年12月31日的2.186亿美元增至2022年6月30日的3.263亿美元，增加1.077亿美元[172] - 净贷款从2021年12月31日的22.2亿美元增至2022年6月30日的23.6亿美元，增加1.497亿美元[172] - 银行持有的人寿保险投资从2021年12月31日的3190万美元增至2022年6月30日的3230万美元，增加40万美元[172] - 存款从2021年12月31日的25.3亿美元增至2022年6月30日的26亿美元，增加7300万美元，增幅2.9%[173] - 股东权益从2021年12月31日的3.227亿美元降至2022年6月30日的3.142亿美元，减少850万美元，降幅2.6%[176] - 贷款从2021年12月31日的22.4亿美元增至2022年6月30日的23.9亿美元，增加1.521亿美元，增幅6.8%[179] - 2022年6月30日和2021年12月31日，董事和管理人员及其关联方的未偿还贷款总额分别为7830万美元和7350万美元[181] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司为他人服务的无追索权抵押贷款分别约为7.167亿美元和7.055亿美元[194] - 2022年6月30日和2021年12月31日，资本化服务权的净余额分别为700万美元和500万美元[194] - 2022年6月30日和2021年12月31日，消费者贷款组合分别为3550万美元和3210万美元，均占贷款总额的1%[195] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，受损贷款的特定准备金分别为90万美元和80万美元[203] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司对债务重组贷款的特定准备金为7000美元，且均未违约[208] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，总存款分别为26.0亿美元和25.3亿美元[217] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，非利息存款分别为8.199亿美元和7.999亿美元，利息存款分别为17.8亿美元和17.3亿美元[217] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，FHLB的未偿还预付款分别为170万美元和800万美元[223] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，作为抵押品的贷款总额分别为5.811亿美元和9.155亿美元[224] - 2022年6月30日和2021年12月31日，次级票据协议未偿还余额总计600万美元，固定利率5.0%至2025年6月30日，之后为可变利率，按季支付[227] - 2022年6月30日，可供出售证券公允价值总计2.924亿美元，包括未实现收益60万美元和未实现损失1710万美元；2021年12月31日，公允价值总计2.127亿美元，包括未实现收益560万美元和未实现损失70万美元[229] - 2022年6月30日，持有至到期证券总计3330万美元；2021年12月31日，总计590万美元[230] - 2022年6月30日，美国国债成本99990美元，收益率1.2%；州和政治分区债务成本301美元，收益率0.2%等[233] - 2021年12月31日，可供出售证券成本867美元，加权平均收益率0.7%；持有至到期证券成本715美元，加权平均收益率2.3%等[233] - 截至2022年6月30日，公司股东权益总额为3.142亿美元，2021年12月31日为3.227亿美元[243] 贷款结构情况 - 公司贷款按期限和类型划分，总贷款额为23.87617亿美元，其中固定利率贷款16.34068亿美元，浮动利率贷款7.53549亿美元[201] 非执行资产与相关比率情况 - 截至2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日，非执行资产分别为551.1万美元、839万美元和1257.1万美元[204] - 截至2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日，非应计贷款与总贷款的比率分别为0.18%、0.32%和0

公司基本架构 - 公司是Bank First, N.A.的控股公司，银行在威斯康星州有21个分行[108] - 公司是数据处理子公司UFS的49.8%成员，通过子公司持有保险机构Ansay 40%的所有权[110] 公司合并信息 - 2022年1月18日公司与Denmark达成合并协议，预计第三季度完成，合并对价最高20%为现金，至少80%为公司普通股，总计约1.19亿美元[113] - 截至2022年3月31日，合并后公司预计总资产约36.1亿美元、贷款约27.9亿美元、存款约31.7亿美元[113] PPP项目情况 - 2020 - 2021年公司参与PPP项目，资助约2998笔贷款，总计约3.775亿美元[115] - 2022年第一季度PPP贷款产生的利息收入为70万美元，较2021年同期的240万美元减少[124] 宏观利率变动 - 2020年3月美联储将联邦基金利率下调1.5个百分点至0.00 - 0.25% [115] 净利润变化 - 2022年第一季度净利润降至1020万美元，较2021年同期减少130万美元[124] 净利息收入与净息差关注 - 净利息收入是公司总收入的最大组成部分，公司密切监控净利息收入和净息差[125] 非GAAP财务指标 - 非GAAP财务指标包括有形普通股账面价值和有形股权与有形资产比率，用于评估资本充足率[120][123] 历史财务比率数据 - 有形普通股账面价值分别为34.24美元、34.56美元、33.44美元、32.69美元、31.42美元[119] - 有形股权与有形资产比率分别为9.04%、9.15%、9.17%、9.11%、8.72%[119] - 平均资产回报率分别为1.27%、1.53%、1.57%、1.63%、1.67%[119] - 平均普通股权益回报率分别为12.62%、13.89%、14.30%、14.99%、15.34%[119] - 股东权益与资产比率分别为10.88%、10.98%、11.08%、11.05%、10.66%[119] - 不良贷款与总贷款比率分别为0.24%、0.37%、0.53%、0.55%、0.63%[119] 2022年第一季度部分财务指标变化 - 截至2022年3月31日的三个月，净利息和股息收入增至2230万美元，较2021年同期增加20万美元；平均生息资产增至30亿美元，高于2021年同期的25.5亿美元；税等效净息差降至3.06%，较2021年同期下降0.51%[128] - 截至2022年3月31日的三个月，总利息收入降至2420万美元，较2021年同期减少20万美元，降幅0.9%；平均生息资产余额增加4.534亿美元，生息资产收益率降低0.63%[129] - 截至2022年3月31日的三个月，利息支出降至190万美元，较2021年同期减少40万美元，降幅17.5%；付息负债季度环比增加3.855亿美元[130] - 截至2022年3月31日的三个月，计息存款利息支出降至160万美元，较2021年同期减少50万美元；计息存款平均成本降至0.36%，2021年同期为0.54%[131] - 截至2022年3月31日的三个月，贷款损失拨备为120万美元，2021年同期为90万美元；净回收额为20万美元，2021年同期净冲销额为2.7万美元；贷款损失准备金为2170万美元，占总贷款的0.94%，2021年同期为1850万美元，占比0.83%[132] - 截至2022年3月31日的三个月，非利息收入降至520万美元，较2021年同期减少110万美元；对Ansay的投资收入增长13.9%，对UFS的投资收入增长92.6%，但抵押贷款销售净收益大幅减少[134] - 截至2022年3月31日的三个月，非利息支出增至1270万美元，较2021年同期增加30万美元；占用费用下降7.9%，外部服务费增加40万美元，增幅55.2%[135] - 截至2022年3月31日的三个月，所得税费用为340万美元，2021年同期为370万美元，有效税率分别为25.1%和24.2%[136] 2022年3月31日部分财务数据 - 2022年3月31日，有形资产为28.65837亿美元，有形普通股权益为2.59204亿美元，普通股每股账面价值为42.04美元，有形普通股每股账面价值为34.24美元[126] - 2022年3月31日，股东权益总额与总资产之比为10.88%，有形普通股权益与有形资产之比为9.04%[126] 资产负债变化情况 - 截至2022年3月31日，公司总资产为29.2亿美元，较2021年12月31日减少1260万美元，降幅0.4%[141] - 2022年3月31日现金及现金等价物为1.074亿美元，较2021年12月31日减少1.895亿美元，主要因贷款增长及一季度投资1亿美元一年期国债[141] - 投资证券账面价值从2021年12月31日的2.186亿美元增至2022年3月31日的3.029亿美元，增加8430万美元[142] - 净贷款从2021年12月31日的22.1亿美元增至2022年3月31日的22.9亿美元，增加7970万美元[142] - 银行持有的人寿保险投资从2021年12月31日的3190万美元增至2022年3月31日的3210万美元，增加20万美元[142] - 存款从2021年12月31日的25.3亿美元增至2022年3月31日的25.6亿美元，增加2870万美元，增幅1.1%[143] - 2022年3月31日，联邦住房贷款银行（FHLB）借款从2021年12月31日的800万美元降至770万美元，欠其他银行的次级债务为1750万美元[144] - 截至2022年3月31日，股东权益为3.183亿美元，较2021年12月31日减少440万美元，降幅1.4%[145] 贷款组合情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，贷款组合分别占公司总资产的79.2%和76.1%[147] - 截至2022年3月31日，贷款增加8120万美元，即3.6%，达到23.2亿美元，而2021年12月31日为22.4亿美元[148] - 2022年前三个月，商业和工业贷款减少90万美元，即0.2%；业主自用商业房地产贷款增加3200万美元，即5.6%；非业主自用商业房地产贷款增加1340万美元，即2.5%；建筑和开发贷款增加1930万美元，即14.6%；住宅1 - 4户家庭贷款增加1630万美元，即2.9%；消费者和其他贷款增加100万美元，即3.2%[148] - 2022年3月31日和2021年12月31日，董事、高级管理人员及其关联方的未偿还贷款总额分别为7530万美元和7350万美元，2022年第一季度新增贷款1250万美元，还款1070万美元[151] - 2022年3月31日和2021年12月31日，商业和工业贷款分别为3.652亿美元和3.662亿美元，占总贷款的16%[152] - 2022年3月31日和2021年12月31日，商业房地产贷款分别为11.7亿美元和11.1亿美元，占总贷款的50%[154] - 2022年3月31日和2021年12月31日，建筑和开发贷款分别为1.518亿美元和1.325亿美元，分别占总贷款的7%和6%[156] - 2022年3月31日和2021年12月31日，住宅1 - 4户家庭贷款分别为5.882亿美元和5.718亿美元，分别占总贷款的25%和26%[158] - 2022年3月31日和2021年12月31日，消费者贷款分别为3310万美元和3210万美元，占总贷款的1%[163] - 2022年3月31日和2021年12月31日，其他贷款均为2150万美元，对整体贷款组合影响不大[165] 抵押贷款服务情况 - 2022年3月31日，公司为出售给他人的无追索权抵押贷款提供服务的金额约为7.156亿美元，2021年12月31日为7.055亿美元；资本化服务权的净余额分别为550万美元和500万美元[162] 不良资产与贷款情况 - 截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日，公司不良资产分别为544.8万美元、839万美元和1470.8万美元[171] - 截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日，公司不良贷款分别为544.8万美元、824万美元和1379.3万美元[171] - 截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日，非应计贷款与总贷款的比率分别为0.19%、0.32%和0.60%[171] - 截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日，不良资产与总贷款加其他不动产的比率分别为0.24%、0.38%和0.66%[171] - 截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日，不良资产与总资产的比率分别为0.19%、0.29%和0.52%[171] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，减值贷款的特定准备金分别为90万美元和80万美元[171] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司对问题债务重组贷款的特定准备金为7000美元，且均未违约[175] 贷款损失准备情况 - 2022年第一季度、2021年全年和2021年第一季度，贷款损失准备分别为2174.9万美元、2031.5万美元和1853.1万美元[179] - 2022年第一季度、2021年全年和2021年第一季度，贷款损失准备的变化率分别为0.00%、0.05%和0.00%[179] - 公司认为当前的贷款损失准备是充足的[179] - 截至2022年3月31日，总贷款拨备为2.1749亿美元，2021年12月31日为2.0315亿美元，2020年3月31日为1.8531亿美元[180] 存款情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，总存款分别为25.6亿美元和25.3亿美元；非利息存款分别为7.983亿美元和7.999亿美元；利息存款分别为17.6亿美元和17.3亿美元[184] - 截至2022年3月31日，公司有2.306亿美元的定期存款，其中包括1070万美元的经纪存款[185] - 截至2022年3月31日，超过FDIC保险限额25万美元的定期存款总计3.5544亿美元[187] 证券回购与借款情况 - 2022年第一季度，证券回购协议的日均金额为2249.6万美元，加权平均利率为0.03%；期末金额为1313万美元，加权平均利率为0.08%[189] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司从FHLB的未偿还预付款分别为770万美元和800万美元[190] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，作为抵押品的总贷款分别为9.609亿美元和9.155亿美元[191] - 2022年第一季度，借款的日均未偿还金额为2.9782亿美元，加权平均利率为0.25%；期末未偿还借款为770.8万美元，加权平均利率为0.86%[191] 证券投资情况 - 截至2022年3月31日，可供出售证券的公允价值总计2.971亿美元，包括160万美元的未实现收益和790万美元的未实现损失；持有至到期证券总计590万美元[196][197] - 截至2021年12月31日，可供出售证券的公允价值总计2.127亿美元，包括560万美元的未实现收益和70万美元的未实现损失；持有至到期证券总计590万美元[196][197] - 截至2022年3月31日，可供出售证券和持有至到期证券的总摊余成本为3.09193亿美元，加权平均收益率为2.0%[200] - 截至2021年12月31日，可供出售证券和持有至到期证券的总摊余成本为2.13658亿美元，加权平均收益率为2.5%[200] - 截至2022年3月31日，117只债务证券出现未实现损失，总折旧率为3.2%，单只证券最大未实现损失百分比为12.3%（0.3百万美元），最大未实现美元损失为0.6百万美元（6.0%）[202] - 截至2021年12月31日，26只债务证券出现未实现损失，总折旧率为0.98%，单只证券最大未实现损失百分比为5.31%（0.3百万美元），

公司财务数据关键指标 - 截至2021年12月31日，公司合并总资产29.4亿美元，总贷款22.4亿美元，总存款25.3亿美元，股东权益总额3.227亿美元[11] - 截至2021年12月31日，公司贷款应收总额为22.4亿美元，占总盈利资产的81.9%[29] - 截至2021年12月31日，公司有24笔非应计贷款，总计约720万美元，占贷款总额的0.3%[29] - 基于2021年12月31日的资本情况，公司法定贷款限额为4380万美元，内部贷款限额为3500万美元[32] 公司人员与机构数据 - 银行拥有21个办事处，约287名全职员工，资产与全职员工比率约为1020万美元[11] - 截至2021年12月31日，公司约有287个全职等效员工[50] 公司合并与收购情况 - 2019年7月12日，公司与Partnership Community Bancshares, Inc.完成合并，交易对价约4960万美元，包括1430万美元现金和价值约3530万美元的534,731股公司普通股[13][14] - 2020年5月15日，公司与Timberwood Bancshares, Inc.完成合并，交易对价约2980万美元，包括价值约2940万美元的575,641股公司普通股和40万美元现金[15][16] - 2022年1月18日，公司与Denmark Bancshares, Inc.达成合并协议，预计2022年第三季度初完成，至少80%的Denmark股份将获得股票对价，不超过20%将获得现金对价[17][18] 公司子公司情况 - 银行有四个子公司，分别持有UFS 49.8%、Ansay 40%、Generations Title 5.88%的股权，公司另有子公司Veritas Asset Holdings, LLC [10] 银行战略与市场情况 - 银行战略围绕CAMELS评级和信息技术展开，涵盖资本、资产质量、管理、收益、流动性、市场利率敏感性等方面[21] - 银行分支机构位于威斯康星州9个县，预计合并Denmark后将进入肖诺县，在其中4个县存款市场份额排名前二[22] - 这9个县估计总人口1104554人，截至2021年6月30日总存款约286.4亿美元[23] - 银行业竞争激烈，公司作为独立社区银行，依靠本地推广、客户关系和定制服务参与竞争[24][28] 公司贷款业务线数据 - 截至2021年12月31日，房地产贷款约为16.8亿美元，占贷款组合的75.3%[34] - 截至2021年12月31日，商业房地产贷款约为11.1亿美元，占贷款组合的49.7%[34] - 截至2021年12月31日，住宅抵押贷款和房屋净值贷款约为5.718亿美元，占贷款组合的25.6%[34] - 截至2021年12月31日，商业和工业贷款约为3.662亿美元，占贷款组合的16.4%[35] - 截至2021年12月31日，建筑和开发贷款约为1.325亿美元，占贷款组合的5.9%[38] - 截至2021年12月31日，消费贷款约为3210万美元，占贷款组合的1.4%[40] 公司股权与投票规定 - 公司收购超过5%的其他银行或银行控股公司的有表决权股份等情况需获美联储事先批准[59] - 个人或团体收购公司10%或以上已发行普通股会产生控制权的可反驳推定[60] - 公司需每三年让股东对薪酬提案投票，每六年对投票频率投票[64] 银行资本比率要求 - 银行最低杠杆比率要求为4.0%[68] - 资本规则要求CET1的资本保护缓冲比各最低资本比率要求高2.5%[69] - 银行要达到CET1与风险加权资产比率6.5%等多项指标才属资本状况良好[71] - 2021年银行监管资本比率高于适用的资本状况良好标准并满足资本保护缓冲[73] - 2018年起公司不再需遵守适用于银行的风险资本规则[74] - 社区银行杠杆率最低资本要求为9%[76] - 银行不打算选择加入社区银行杠杆率框架[76] 银行监管与政策相关 - 2020年3月26日起，美联储将存款准备金率降至0%[86] - 公司和银行2021年合并资产均低于100亿美元，不受消费者金融保护局常规监管[83] - 银行与公司或非银行关联方的交易限制为银行资本和盈余的10%，与公司及所有非银行关联方的交易合计限制为20%[85] - FDIC为银行存款提供保险，每位储户每个账户所有权类别的限额为25万美元[87] - 违反反洗钱法案的制裁金额可达违规交易金额的两倍，最高100万美元[93] - 商业房地产贷款集中度触发条件为：建筑、土地开发等贷款总额达到银行总风险资本的100%或以上；多户和非农场非住宅物业贷款及建筑、土地开发等贷款总额达到银行总风险资本的300%或以上[95] - 银行最近一次社区再投资法案评估评级为“满意”[97] - 2022年起，银行需在“计算机安全事件”达到“通知事件”级别后36小时内通知监管机构[98] - 国家银行在日历年宣布的股息总额超过当年利润与前两年留存净利润之和时，需获得货币监理署事先批准[81] - 2018年12月21日，联邦银行机构发布联合最终规则修订监管资本规则，为采用“当前预期信用损失”会计准则的银行提供三年过渡期[77] 金融业务相关法规要求 - 合格抵押贷款要求借款人总债务收入比小于等于43%[101] - 资产支持证券的证券化机构须保留不低于5%的信用风险，除非符合特定豁免条件[101] - 2020年《CARES法案》赋予联邦支持抵押贷款借款人一定的宽限期权利和止赎保护[102] - 《平等信贷机会法》和《公平住房法》禁止在信贷或房地产交易中基于多种因素的歧视[103] 金融机构影响因素 - 通胀对金融机构的影响与工业公司不同，利率变化对金融机构业绩影响更大[369]

银行网点布局 - 银行在威斯康星州有21个银行网点[116] - 2017年10月27日公司完成与Waupaca的合并，6家分行于10月30日开业[120] - 2019年7月12日公司完成与Partnership的合并，4家分行于7月15日开业[121] - 2020年5月15日公司完成与Timberwood的合并，1家分行于5月18日开业[122] 子公司与股权结构 - 银行是数据处理子公司UFS的49.8%成员，通过子公司持有保险机构Ansay 40%的所有权[119] 薪资保护计划贷款情况 - 2020年公司在薪资保护计划下获得约1875笔贷款，总计约2.796亿美元[123] - 2021年前六个月公司在新一轮薪资保护计划下获得约1132笔贷款，总计约9820万美元[123] 综合财务数据关键指标变化 - 净利息收入在不同时期分别为22,934、21,814、22,103、24,471、22,925、66,851、62,364[125] - 基本每股收益分别为1.46、1.50、1.49、1.49、1.42、4.45、3.57[125] - 期末贷款余额分别为2,208,915、2,225,217、2,228,892、2,191,460、2,193,228、2,208,915、2,193,228[125] - 总资产分别为2,846,605、2,818,950、2,846,199、2,718,016、2,271,040、2,846,605、2,639,247[125] - 股东权益分别为315,262、311,430、303,442、294,857、286,104、315,262、286,104[125] - 平均资产回报率分别为1.57%、1.63%、1.67%、1.71%、1.67%、1.62%、1.44%[125] - 平均普通股权益回报率分别为14.30%、14.99%、15.34%、15.78%、15.56%、14.86%、13.74%[125] - 贷款收益率分别为4.25%、4.13%、4.34%、4.62%、4.65%、4.24%、4.78%[125] - 资金成本分别为0.45%、0.51%、0.56%、0.63%、0.73%、0.50%、0.96%[125] 非GAAP财务指标 - 非GAAP财务指标包括有形普通股账面价值和有形权益与有形资产比率[128] 2021年9月30日结束的三个月财务数据变化 - 2021年9月30日结束的三个月净收入增至1120万美元，较2020年同期增加30万美元[134] - 2021年9月30日结束的三个月净利息和股息收入为2290万美元，与2020年第三季度持平；税等效净息差降至3.47%，较2020年同期下降0.37%[136] - 2021年9月30日结束的三个月总利息收入降至2490万美元，较2020年同期减少100万美元，降幅4.0%[137] - 2021年9月30日结束的三个月利息支出降至200万美元，较2020年同期减少100万美元，降幅34.6%[138] - 2021年9月30日结束的三个月有息存款利息支出降至180万美元，较2020年同期减少90万美元；有息存款平均成本为0.42%，2020年同期为0.69%[139] - 2021年9月30日结束的三个月贷款损失拨备为70万美元，2020年同期为140万美元；2021年同期净回收4万美元，2020年同期净冲销130万美元[141] - 2021年9月30日结束的三个月非利息收入降至500万美元，较2020年同期减少10万美元[143] - 2021年9月30日结束的三个月非利息支出增至1250万美元，较2020年同期增加30万美元[144] 2021年前三季度财务数据变化 - 2021年前三季度净收入增至3430万美元，较2020年同期的2650万美元增加780万美元[147] - 2021年前三季度净利息和股息收入增至6690万美元，较2020年同期的6240万美元增加450万美元，生息资产平均总额增至26.1亿美元，税等效净息差降至3.47% [148] - 2021年前三季度总利息收入降至7330万美元，较2020年同期的7360万美元减少30万美元，降幅0.4% [149] - 2021年前三季度利息支出降至650万美元，较2020年同期的1120万美元减少470万美元，降幅42.3% [150] - 2021年前三季度贷款损失拨备降至250万美元，较2020年同期的550万美元减少300万美元，2021年有10万美元净回收，2020年有60万美元净冲销 [152] - 2021年前三季度非利息收入增至1780万美元，较2020年同期的1680万美元增加100万美元，服务收费收入增长33.3%，贷款服务收入增长86.1% [153] - 2021年前三季度非利息支出降至3690万美元，较2020年同期的3940万美元减少250万美元，人员费用增加150万美元，增幅7.8% [155] 2021年第三季度财务数据变化 - 2021年第三季度非利息支出为1246.6万美元，较2020年同期的1220.2万美元增加26.4万美元，增幅2% [145] - 2021年第三季度所得税拨备为360万美元，2020年同期为350万美元，两个时期有效税率均为24.4% [145] 2021年前三季度所得税拨备情况 - 2021年前三季度所得税拨备为1100万美元，2020年同期为780万美元，有效税率分别为24.2%和22.7% [156] 截至2021年9月30日相关财务数据对比 - 截至2021年9月30日，公司平均总生息资产为26.59584亿美元，利息收入为1.00091亿美元，收益率为3.76%；2020年同期平均总生息资产为24.23168亿美元，利息收入为1.04882亿美元，收益率为4.33%[159] - 截至2021年9月30日，公司平均总付息负债为17.38895亿美元，利息支出为7791万美元，成本率为0.45%；2020年同期平均总付息负债为16.36606亿美元，利息支出为1.1949亿美元，成本率为0.73%[159] - 截至2021年9月30日，公司净利息收入为9098.8万美元，2020年同期为9120.1万美元[159] - 截至2021年9月30日，公司净利息利差为3.32%，2020年同期为3.60%[159] - 截至2021年9月30日，公司净利息收益率为3.47%，2020年同期为3.84%[159] - 截至2021年9月30日，公司贷款中应税贷款平均余额为21.32765亿美元，收益率为4.24%；免税贷款平均余额为8555.9万美元，收益率为4.57%；2020年同期应税贷款平均余额为20.26973亿美元，收益率为4.63%，免税贷款平均余额为1.13035亿美元，收益率为5.10%[159] - 截至2021年9月30日，公司应税可供出售证券平均余额为8882.1万美元，利息收入为2933万美元，收益率为3.30%；2020年同期平均余额为1.07171亿美元，利息收入为2735万美元，收益率为2.55%[159] - 截至2021年9月30日，公司免税可供出售证券平均余额为7025.3万美元，利息收入为2187万美元，收益率为3.11%；2020年同期平均余额为7447.2万美元，利息收入为2313万美元，收益率为3.11%[159] - 截至2021年9月30日，公司现金及银行存款平均余额为2.76274亿美元，利息收入为435万美元，收益率为0.16%；2020年同期平均余额为9443.6万美元，利息收入为111万美元，收益率为0.12%[159] - 截至2021年9月30日，公司支票账户平均余额为2.03736亿美元，利息支出为248万美元，成本率为0.12%；2020年同期平均余额为1.9587亿美元，利息支出为267万美元，成本率为0.14%[159] 截至2021年9月30日资产负债相关数据变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为28.5亿美元，较2020年12月31日的27.2亿美元增加1.286亿美元，增幅4.7%[165] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为3亿美元，较2020年12月31日的1.702亿美元增加1.298亿美元[165] - 截至2021年9月30日，投资证券账面价值为1.543亿美元，较2020年12月31日的1.717亿美元减少1740万美元[166] - 截至2021年9月30日，净贷款为21.9亿美元，较2020年12月31日的21.7亿美元增加1490万美元[166] - 截至2021年9月30日，银行拥有的人寿保险投资为3170万美元，较2020年12月31日的3140万美元增加30万美元[166] - 截至2021年9月30日，存款为24.7亿美元，较2020年12月31日的23.2亿美元增加1.513亿美元，增幅6.5%[167] 2021年9月30日生息与付息相关数据对比 - 2021年9月30日，生息资产平均余额为26.1414亿美元，利息收入为9941.9万美元，收益率为3.80%；2020年同期平均余额为22.55165亿美元，利息收入为1.00071亿美元，收益率为4.44%[161] - 2021年9月30日，付息存款平均余额为16.53816亿美元，利息支出为789.7万美元，付息率为0.48%；2020年同期平均余额为14.70041亿美元，利息支出为1341.5万美元，付息率为0.91%[161] 2021年9 - 12月净利息相关数据对比 - 2021年9 - 12月，净利息收入为8937.9万美元，净利息利差为3.30%，净利息收益率为3.47%；2020年同期净利息收入为8330.4万美元，净利息利差为3.48%，净利息收益率为3.77%[161] 2021年与2020年净利息收入变化原因 - 2021年与2020年相比，净利息收入变化为增加5684万美元，其中因规模变动增加4076万美元，因利率变动减少4709万美元[164] 截至2021年9月30日借款与债务相关数据变化 - 截至2021年9月30日，FHLB借款从2020年12月31日的2350万美元降至920万美元，其他银行次级债务为1750万美元[169] 截至2021年9月30日股东权益与贷款相关数据变化 - 截至2021年9月30日，股东权益较2020年12月31日增加2040万美元，增幅6.9%，达到3.153亿美元[170] - 截至2021年9月30日，贷款较2020年12月31日增加1750万美元，增幅0.8%，达到22.1亿美元[173] 2021年9月30日和2020年12月31日贷款组合占比情况 - 2021年9月30日和2020年12月31日，贷款组合分别占总资产的77.6%和80.6%[172] 2021年9月30日和2020年12月31日特定人员未偿还贷款情况 - 2021年9月30日和2020年12月31日，董事、高管及其关联方未偿还贷款分别为6990万美元和6710万美元[176] 2021年9月30日和2020年12月31日不同类型贷款数据变化 - 2021年9月30日和2020年12月31日，商业和工业贷款分别为3.536亿美元和4.45亿美元，占比分别为16%和20%[177] - 2021年9月30日和2020年12月31日，商业房地产贷款分别为11亿美元和9.922亿美元，占比分别为50%和45%[180] - 2021年9月30日和2020年12月31日，建筑和开发贷款分别为1.168亿美元和1.401亿美元，占比分别为5%和7%[182] - 2021年9月30日和2020年12月31日，住宅1 - 4户家庭贷款分别为5729万美元和5458万美元，占比分别为26%和25%[184] - 2021年9月30日和2020年12月31日，消费者